财务分析☆ ◇600114 东睦股份 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 20047.54│ 53577.01│ 39700.42│ 19791.67│ 15573.78│ 2581.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 39700.42│ 19791.67│ 15573.78│ 2719.34│
│净利润增长率(%) │ -23.16│ 34.95│ 100.59│ 27.08│ 472.70│ -70.49│
│扣非净利润(万) │ 18735.46│ 51897.98│ 37856.10│ 14926.50│ 13974.50│ -3926.91│
│营业总收(未调整:万) │ 307931.30│ 603749.62│ 514298.65│ 386108.19│ 372634.19│ 359132.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 514298.65│ 386108.19│ 372634.19│ 359132.69│
│总营收同比增长率(%) │ 5.11│ 17.39│ 33.20│ 3.62│ 3.76│ 9.38│
│加权净资产收益率(%) │ 5.72│ 17.64│ 14.87│ 7.76│ 6.21│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 44.82│ 47.74│ 56.78│ 56.89│ 55.70│ 51.52│
│净利润现金含量(%) │ 353.62│ 187.21│ 88.64│ 149.14│ 198.73│ 1039.15│
│基本每股收益(元) │ 0.3200│ 0.8600│ 0.6400│ 0.3200│ 0.2500│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3000│ 0.8400│ 0.6100│ 0.2400│ 0.2300│ -0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3175│ 0.8486│ 0.6441│ 0.3211│ 0.2527│ 0.0419│
│每股资本公积金(元) │ 2.2156│ 2.0811│ 1.4687│ 1.4593│ 1.6592│ 1.9845│
│每股未分配利润(元) │ 2.2138│ 2.1963│ 1.7105│ 1.2884│ 1.0860│ 0.8954│
│每股净资产(元) │ 5.5526│ 5.3892│ 4.5540│ 4.1000│ 4.0783│ 4.1878│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1228│ 1.5886│ 0.5709│ 0.4789│ 0.5021│ 0.4353│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 20047.54│ 12587.22│ 53577.01│ 41527.59│ 26091.15│ 11169.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 26091.15│ 11169.84│
│净利润增长率(%) │ -23.16│ 12.69│ 34.95│ 50.10│ 37.61│ 37.61│
│扣非净利润(万) │ 18735.46│ 11723.51│ 51897.98│ 40205.27│ 24993.13│ 10532.43│
│营业总收(未调整:万) │ 307931.30│ 153691.88│ 603749.62│ 441651.40│ 292974.05│ 145931.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 292974.05│ 145931.32│
│总营收同比增长率(%) │ 5.11│ 5.32│ 17.39│ 22.32│ 24.51│ 32.41│
│加权净资产收益率(%) │ 5.72│ 3.62│ 17.64│ 14.07│ 8.98│ 3.90│
│资产负债比率(%) │ 44.82│ 46.48│ 47.74│ 49.55│ 54.74│ 56.74│
│净利润现金含量(%) │ 353.62│ 214.02│ 187.21│ 194.85│ 189.11│ 94.08│
│基本每股收益(元) │ 0.3200│ 0.2000│ 0.8600│ 0.6700│ 0.4200│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3000│ 0.1857│ 0.8400│ 0.6368│ 0.4100│ 0.1709│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3175│ 0.1994│ 0.8486│ 0.6577│ 0.4233│ 0.1812│
│每股资本公积金(元) │ 2.2156│ 2.1381│ 2.0811│ 2.0183│ 1.4655│ 1.4655│
│每股未分配利润(元) │ 2.2138│ 2.3957│ 2.1963│ 2.0347│ 1.8338│ 1.8917│
│每股净资产(元) │ 5.5526│ 5.6449│ 5.3892│ 5.1358│ 4.6737│ 4.7320│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1228│ 0.4267│ 1.5886│ 1.2815│ 0.8005│ 0.1705│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.57│ 1.76│ 1.65│ 1.29│ 1.27│
│速动比率 │ 0.81│ 1.09│ 1.11│ 1.07│ 0.80│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 44.82│ 47.74│ 56.78│ 56.89│ 55.70│ 51.52│
│产权比率 │ 0.99│ 1.10│ 1.53│ 1.52│ 1.44│ 1.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.43│ 0.19│ 0.19│ 0.17│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.44│ 1.57│ 1.61│ 1.77│ 1.98│
│速动比率 │ 0.81│ 1.01│ 1.09│ 1.14│ 1.25│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 44.82│ 46.48│ 47.74│ 49.55│ 54.74│ 56.74│
│产权比率 │ 0.99│ 1.05│ 1.10│ 1.18│ 1.42│ 1.53│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.10│ 0.43│ 0.37│ 0.26│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.94│ 3.97│ 4.06│ 3.75│ 3.84│ 3.69│
│存货周转率 │ 2.05│ 3.89│ 3.70│ 3.31│ 3.51│ 4.17│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 1.75│ 1.76│ 1.56│ 1.57│ 1.54│
│固定资产周转率 │ 1.18│ 2.29│ 1.99│ 1.54│ 1.61│ 1.69│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.78│ 0.72│ 0.58│ 0.59│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.94│ 0.99│ 3.97│ 3.01│ 1.98│ 1.01│
│存货周转率 │ 2.05│ 1.00│ 3.89│ 2.94│ 2.05│ 1.00│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 0.41│ 1.75│ 1.30│ 0.89│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 1.18│ 0.59│ 2.29│ 1.68│ 1.12│ 0.55│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.19│ 0.78│ 0.58│ 0.39│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.72│ 15.75│ 14.14│ 7.83│ 6.20│ 1.00│
│销售毛利率 │ 24.28│ 25.19│ 23.96│ 22.33│ 22.05│ 22.04│
│营业利润率 │ 8.73│ 11.98│ 9.39│ 5.23│ 4.19│ 1.30│
│销售净利率 │ 8.77│ 11.29│ 9.11│ 5.03│ 4.55│ 1.12│
│总资产净利率 │ 3.47│ 8.85│ 6.55│ 2.93│ 2.69│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.72│ 3.53│ 15.75│ 12.81│ 9.06│ 3.83│
│销售毛利率 │ 24.28│ 26.51│ 25.19│ 25.06│ 23.72│ 21.95│
│营业利润率 │ 8.73│ 11.59│ 11.98│ 12.54│ 11.73│ 10.43│
│销售净利率 │ 8.77│ 11.63│ 11.29│ 11.91│ 11.12│ 10.04│
│总资产净利率 │ 3.47│ 2.25│ 8.85│ 6.88│ 4.33│ 1.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.11│ 17.39│ 33.20│ 3.62│ 3.76│ 9.38│
│营业利润增长率 │ -21.81│ 49.79│ 139.18│ 29.45│ 235.00│ -63.22│
│净利润增长率 │ -23.16│ 34.95│ 100.59│ 27.08│ 472.70│ -70.49│
│净资产增长率 │ 3.03│ 21.22│ 11.07│ 0.53│ -2.67│ -2.02│
│总资产增长率 │ -1.41│ 3.99│ 11.49│ 4.42│ 5.71│ 3.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.11│ 5.32│ 17.39│ 22.32│ 24.51│ 32.41│
│营业利润增长率 │ -21.81│ 17.01│ 49.79│ 72.31│ 55.21│ 59.91│
│净利润增长率 │ -23.16│ 12.69│ 34.95│ 50.10│ 37.61│ 37.61│
│净资产增长率 │ 3.03│ 4.75│ 21.22│ 15.52│ 2.63│ 3.91│
│总资产增长率 │ -1.41│ 2.60│ 3.99│ 2.59│ -0.68│ 4.08│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │报告期末已背书或│ 735.63│ 1690.14│ -56.48│
│ │贴现未到期的商业│ │ │ │
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票到期│ 21637.49│ 51055.24│ -57.62│
│ │收款增加 │ │ │ │
│投资性房地产│出售投资性房地产│ 39.03│ 297.44│ -86.88│
│在建工程 │报告期末子公司新│ 20608.60│ 14131.41│ 45.84│
│ │厂房建设及技改设│ │ │ │
│ │备已购建但暂未达│ │ │ │
│ │到可使用状态 │ │ │ │
│递延所得税资│报告期末股权激励│ 10874.73│ 8143.76│ 33.53│
│产 │费用对应的递延所│ │ │ │
│ │得税资产增加 │ │ │ │
│其他非流动资│母公司购买土地使│ 7124.79│ 574.98│ 1139.14│
│产 │用权未取得产权证│ │ │ │
│短期借款 │报告期末新增流动│ 56098.02│ 17585.11│ 219.01│
│ │资金借款 │ │ │ │
│预收款项 │报告期末预收房租│ 1.30│ 7.36│ -82.34│
│ │款项减少 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末预收货款│ 700.15│ 513.35│ 36.39│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期末应付职工│ 7316.54│ 10816.69│ -32.36│
│ │薪酬减少及报告期│ │ │ │
│ │内支付了年初计提│ │ │ │
│ │的应付但暂未支付│ │ │ │
│ │的年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交企业│ 3016.63│ 4414.69│ -31.67│
│ │所得税和增值税减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税额增加│ 66.19│ 46.83│ 41.35│
│长期借款 │偿还银行长期借款│ 46930.00│ 118074.00│ -60.25│
│营业收入 │受益于大客户新产│ 307931.30│ 292974.05│ 5.11│
│ │品上市，以及应用│ │ │ │
│ │于服务器电源、储│ │ │ │
│ │能等领域产品销售│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加 │ 233177.45│ 223490.36│ 4.33│
│销售费用 │股份支付计入销售│ 4112.49│ 3150.37│ 30.54│
│ │费用同比上期增加│ │ │ │
│管理费用 │股份支付计入管理│ 14545.55│ 10817.65│ 34.46│
│ │费用同比上期增加│ │ │ │
│财务费用 │汇率变动，汇兑损│ 3982.24│ 3216.88│ 23.79│
│ │失同比上期增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入同比上期│ 20047.76│ 16236.79│ 23.47│
│ │增加，以及股份支│ │ │ │
│ │付计入研发费用 │ │ │ │
│经营活动产生│银行承兑汇票到期│ 70892.80│ 49341.00│ 43.68│
│的现金流量净│收款同比上期增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买土地使用权建│ -15888.32│ -7675.81│ -106.99│
│的现金流量净│设新科技项目以及│ │ │ │
│额 │技改设备投资增加│ │ │ │
│筹资活动产生│归还银行贷款，银│ -49063.45│ -33405.89│ -46.87│
│的现金流量净│行贷款净额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│应收银行承兑汇票│ 26938.85│ 10508.97│ 156.34│
│的现金流量净│到期，收款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 40078.02│ 35499.93│ 31752.23│ 25741.32│ 34089.72│ 36500.04│
│存货 │ 115276.75│ 111746.42│ 120472.66│ 90957.59│ 90007.93│ 75586.80│
│应收票据及应收账款 │ 158908.26│ 160621.61│ 146303.90│ 107985.91│ 98019.93│ 97310.26│
│合同资产 │ 269.03│ 343.03│ 383.01│ 292.99│ 351.18│ 366.43│
│预付款项 │ 2002.85│ 1972.87│ 1347.31│ 1062.51│ 1100.26│ 699.55│
│其他应收款 │ 765.92│ 991.99│ 2470.61│ 3545.69│ 4151.11│ 7315.27│
│流动资产合计 │ 339606.50│ 362866.30│ 326856.20│ 256645.54│ 237224.52│ 236294.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 22878.96│ 22879.02│ 25759.34│ 25901.54│ 23050.05│ 22706.80│
│固定资产净额 │ 259405.12│ 261080.58│ 265629.24│ 250864.87│ 250243.97│ 213730.83│
│在建工程 │ 20608.60│ 14131.41│ 10823.07│ 20276.74│ 13280.67│ 32315.70│
│无形资产 │ 36848.45│ 37354.20│ 36819.06│ 38153.18│ 37697.70│ 38451.54│
│商誉 │ 57587.06│ 57587.06│ 57587.06│ 57587.06│ 57587.06│ 45921.31│
│非流动资产合计 │ 434119.86│ 421908.41│ 427806.10│ 420261.41│ 411018.98│ 375759.95│
│资产总计 │ 773726.36│ 784774.71│ 754662.30│ 676906.95│ 648243.50│ 612054.06│
│应付票据及应付账款 │ 100827.52│ 95211.78│ 69880.56│ 51317.79│ 46435.33│ 39299.32│
│预收款项 │ 1.30│ 7.36│ 12.64│ 11.16│ 8.42│ 51.02│
│合同负债 │ 700.15│ 513.35│ 512.82│ 519.56│ 418.16│ 544.86│
│流动负债 │ 275965.90│ 231312.08│ 185834.19│ 155135.87│ 183704.82│ 186644.30│
│长期借款 │ 46930.00│ 118074.00│ 187084.00│ 179523.97│ 156098.11│ 111892.41│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 28976.59│ 27842.25│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 70809.97│ 143368.43│ 242677.90│ 229963.34│ 177345.47│ 128691.97│
│负债合计 │ 346775.87│ 374680.51│ 428512.08│ 385099.21│ 361050.29│ 315336.27│
│实收资本 │ 63138.35│ 63138.35│ 61638.35│ 61638.35│ 61638.35│ 61638.35│
│资本公积金 │ 139891.10│ 131398.15│ 90528.09│ 89950.00│ 102269.17│ 122323.24│
│盈余公积 │ 24297.29│ 24297.29│ 22450.97│ 21093.68│ 19941.47│ 19063.36│
│未分配利润 │ 139777.99│ 138671.96│ 105432.77│ 79417.31│ 66941.68│ 55190.56│
│少数股东权益 │ 76367.44│ 69829.63│ 45448.12│ 39092.36│ 35814.90│ 38586.28│
│归属母公司权益 │ 350583.04│ 340264.57│ 280702.10│ 252715.38│ 251378.32│ 258131.51│
│股东权益合计 │ 426950.48│ 410094.20│ 326150.21│ 291807.74│ 287193.21│ 296717.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40078.02│ 55895.44│ 35499.93│ 51736.44│ 39659.86│ 61671.36│
│存货 │ 115276.75│ 113612.69│ 111746.42│ 104697.92│ 97099.79│ 106458.80│
│应收票据及应收账款 │ 158908.26│ 154093.00│ 160621.61│ 148768.32│ 151758.71│ 144821.24│
│合同资产 │ 269.03│ 253.88│ 343.03│ 412.59│ 334.20│ 354.43│
│预付款项 │ 2002.85│ 3987.88│ 1972.87│ 984.86│ 755.30│ 920.38│
│其他应收款 │ 765.92│ 501.61│ 991.99│ 2282.77│ 2337.98│ 2329.99│
│流动资产合计 │ 339606.50│ 381275.15│ 362866.30│ 354745.89│ 332054.40│ 363106.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 22878.96│ 22878.95│ 22879.02│ 22895.25│ 22895.25│ 25775.19│
│固定资产净额 │ 259405.12│ 259467.65│ 261080.58│ 259274.92│ 259201.81│ 262110.72│
│在建工程 │ 20608.60│ 17709.84│ 14131.41│ 14091.82│ 11335.43│ 10684.24│
│无形资产 │ 36848.45│ 37074.29│ 37354.20│ 37771.59│ 36074.57│ 36439.40│
│商誉 │ 57587.06│ 57587.06│ 57587.06│ 57587.06│ 57587.06│ 57587.06│
│非流动资产合计 │ 434119.86│ 423937.10│ 421908.41│ 419495.79│ 417478.50│ 422317.59│
│资产总计 │ 773726.36│ 805212.26│ 784774.71│ 774241.68│ 749532.90│ 785424.54│
│应付票据及应付账款 │ 100827.52│ 97117.25│ 95211.78│ 84139.73│ 65691.62│ 62667.22│
│预收款项 │ 1.30│ 2.08│ 7.36│ 12.05│ 7.24│ 16.41│
│合同负债 │ 700.15│ 537.89│ 513.35│ 450.42│ 513.14│ 667.35│
│流动负债 │ 275965.90│ 264019.42│ 231312.08│ 220235.91│ 187534.14│ 183421.95│
│长期借款 │ 46930.00│ 85506.00│ 118074.00│ 138521.05│ 167623.00│ 206364.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 29560.97│ 29267.32│
│非流动负债 │ 70809.97│ 110206.18│ 143368.43│ 163375.03│ 222774.56│ 262191.77│
│负债合计 │ 346775.87│ 374225.60│ 374680.51│ 383610.94│ 410308.69│ 445613.71│
│实收资本 │ 63138.35│ 63138.35│ 63138.35│ 63138.35│ 61638.35│ 61638.35│
│资本公积金 │ 139891.10│ 134995.74│ 131398.15│ 127432.01│ 90333.97│ 90333.97│
│盈余公积 │ 24297.29│ 24297.29│ 24297.29│ 22450.97│ 22450.97│ 22450.97│
│未分配利润 │ 139777.99│ 151259.18│ 138671.96│ 128468.86│ 113032.42│ 116602.60│
│少数股东权益 │ 76367.44│ 74574.95│ 69829.63│ 66362.76│ 51142.28│ 48138.83│
│归属母公司权益 │ 350583.04│ 356411.71│ 340264.57│ 324267.98│ 288081.92│ 291672.00│
│股东权益合计 │ 426950.48│ 430986.65│ 410094.20│ 390630.74│ 339224.20│ 339810.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 307931.30│ 603749.62│ 514298.65│ 386108.19│ 372634.19│ 359132.69│
│营业总成本 │ 278242.90│ 531896.04│ 466168.10│ 369088.99│ 356722.38│ 350138.45│
│营业税金及附加 │ 2377.42│ 5250.61│ 4214.43│ 3867.71│ 3252.16│ 2864.41│
│销售费用 │ 4112.49│ 6901.53│ 6698.94│ 5970.39│ 5380.66│ 5842.37│
│财务费用 │ 3982.24│ 6999.68│ 9914.41│ 10358.43│ 9311.50│ 9694.85│
│管理费用 │ 14545.55│ 25685.21│ 22089.43│ 21250.86│ 21217.00│ 23145.13│
│资产减值损失 │ -5384.40│ -2197.02│ -2958.25│ -2674.29│ -2295.86│ -11977.67│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -116.64│ 213.95│
│投资收益 │ -98.30│ -237.96│ -430.69│ 2582.35│ -1462.71│ -176.60│
│营业利润 │ 26873.00│ 72347.25│ 48299.68│ 20194.08│ 15600.10│ 4656.76│
│营业外收入 │ 62.03│ 83.43│ 137.85│ 125.63│ 133.80│ 169.44│
│营业外支出 │ 184.72│ 965.13│ 562.99│ 307.84│ 302.31│ 1062.92│
│利润总额 │ 26750.31│ 71465.55│ 47874.55│ 20011.88│ 15431.60│ 3763.28│
│所得税 │ -265.31│ 3328.17│ 1020.68│ 595.39│ -1513.69│ -259.27│
│净利润 │ 27015.62│ 68137.38│ 46853.87│ 19416.49│ 16945.29│ 4022.55│
│归属母公司净利润 │ 20047.54│ 53577.01│ 39700.42│ 19791.67│ 15573.78│ 2581.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 307931.30│ 153691.88│ 603749.62│ 441651.40│ 292974.05│ 145931.32│
│营业总成本 │ 278242.90│ 136762.56│ 531896.04│ 387581.89│ 259688.56│ 132045.79│
│营业税金及附加 │ 2377.42│ 1211.99│ 5250.61│ 3907.91│ 2776.51│ 1460.15│
│销售费用 │ 4112.49│ 1898.37│ 6901.53│ 4850.91│ 3150.37│ 1687.70│
│财务费用 │ 3982.24│ 2117.77│ 6999.68│ 5215.57│ 3216.88│ 1800.49│
│管理费用 │ 14545.55│ 8571.52│ 25685.21│ 17828.45│ 10817.65│ 5260.89│
│资产减值损失 │ -5384.40│ -697.63│ -2197.02│ -1404.08│ -1365.10│ -476.23│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -98.30│ -37.87│ -237.96│ -186.85│ -150.81│ -73.72│
│营业利润 │ 26873.00│ 17816.99│ 72347.25│ 55402.47│ 34367.77│ 15226.86│
│营业外收入 │ 62.03│ 8.75│ 83.43│ 70.77│ 12.36│ 22.80│
│营业外支出 │ 184.72│ 42.75│ 965.13│ 333.35│ 185.03│ 75.42│
│利润总额 │ 26750.31│ 17782.99│ 71465.55│ 55139.89│ 34195.10│ 15174.25│
│所得税 │ -265.31│ -98.62│ 3328.17│ 2529.35│ 1614.52│ 529.50│
│净利润 │ 27015.62│ 17881.61│ 68137.38│ 52610.54│ 32580.58│ 14644.75│
│归属母公司净利润 │ 20047.54│ 12587.22│ 53577.01│ 41527.59│ 26091.15│ 11169.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 266772.88│ 440833.87│ 355833.57│ 283736.63│ 294429.61│ 309937.15│
│经营活动现金流出 │ 195880.09│ 340530.49│ 320641.57│ 254220.00│ 263479.28│ 283106.66│
│经营活动现金流量净额│ 70892.80│ 100303.39│ 35192.00│ 29516.64│ 30950.32│ 26830.49│
│投资活动现金流入 │ 688.24│ 415.76│ 1001.79│ 995.02│ 5218.47│ 3783.12│
│投资活动现金流出 │ 16576.56│ 19006.96│ 23681.16│ 25403.09│ 39560.67│ 47635.02│
│投资活动现金流量净额│ -15888.32│ -18591.20│ -22679.37│ -24408.07│ -34342.20│ -43851.90│
│筹资活动现金流入 │ 69900.00│ 148177.65│ 267299.95│ 183924.23│ 209020.23│ 186364.82│
│筹资活动现金流出 │ 118963.45│ 226654.99│ 275996.71│ 194815.24│ 212900.35│ 174637.76│
│筹资活动现金流量净额│ -49063.45│ -78477.34│ -8696.76│ -10891.01│ -3880.12│ 11727.07│
│汇率变动对现金的影响│ -609.35│ 476.54│ 695.85│ 312.03│ 2079.90│ -1011.85│
│现金及等价物净增加额│ 5331.68│ 3711.38│ 4511.72│ -5470.42│ -5192.10│ -6306.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 266772.88│ 131460.80│ 440833.87│ 331393.13│ 216202.59│ 93220.00│
│经营活动现金流出 │ 195880.09│ 104521.95│ 340530.49│ 250478.36│ 166861.60│ 82711.03│
│经营活动现金流量净额│ 70892.80│ 26938.85│ 100303.39│ 80914.77│ 49341.00│ 10508.97│
│投资活动现金流入 │ 688.24│ 567.61│ 415.76│ 272.93│ 181.86│ 79.59│
│投资活动现金流出 │ 16576.56│ 6326.05│ 19006.96│ 13834.41│ 7857.68│ 2142.02│
│投资活动现金流量净额│ -15888.32│ -5758.44│ -18591.20│ -13561.48│ -7675.81│ -2062.43│
│筹资活动现金流入 │ 69900.00│ 17500.00│ 148177.65│ 147638.05│ 110200.00│ 46600.00│
│筹资活动现金流出 │ 118963.45│ 18059.32│ 226654.99│ 196420.27│ 143605.89│ 25178.74│
│筹资活动现金流量净额│ -49063.45│ -559.32│ -78477.34│ -48782.21│ -33405.89│ 21421.26│
│汇率变动对现金的影响│ -609.35│ -327.97│ 476.54│ 593.41│ 586.44│ 301.33│
│现金及等价物净增加额│ 5331.68│ 20293.11│ 3711.38│ 19164.48│ 8845.72│ 30169.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 145931.32│ 24.17│ 11169.84│ 20.85│
│二季报 │ 147042.73│ 24.35│ 14921.32│ 27.85│
│三季报 │ 148677.34│ 24.63│ 15436.44│ 28.81│
│四季报 │ 162098.23│ 26.85│ 12049.42│ 22.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 110213.22│ 21.43│ 8117.15│ 20.45│
│二季报 │ 125094.68│ 24.32│ 10842.39│ 27.31│
│三季报 │ 125755.84│ 24.45│ 8706.53│ 21.93│
│四季报 │ 153234.91│ 29.79│ 12034.35│ 30.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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