财务分析☆ ◇600120 浙江东方 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 87710.63│ 93466.59│ 93633.89│ 48497.71│ 94672.15│ 65617.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 93633.89│ 53553.19│ 94716.81│ 65617.30│
│净利润增长率(%) │ 115.47│ -0.18│ 74.84│ -48.80│ 44.28│ -27.34│
│扣非净利润(万) │ 84233.93│ 79110.95│ 26023.64│ 46336.76│ 37686.19│ 58078.57│
│营业总收(未调整:万) │ 91663.33│ 163053.16│ 819593.68│ 1837236.00│ 1988405.75│ 1766984.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 157256.75│ 1621147.43│ 1988405.75│ 1766984.25│
│总营收同比增长率(%) │ 9.30│ 3.69│ -49.44│ -7.60│ 12.53│ 11.42│
│加权净资产收益率(%) │ 5.17│ 5.80│ 5.99│ 3.11│ 6.84│ 4.88│
│资产负债比率(%) │ 68.87│ 69.33│ 63.23│ 55.54│ 52.23│ 52.25│
│净利润现金含量(%) │ 200.76│ 85.48│ 24.45│ 85.78│ 93.69│ 224.68│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.2800│ 0.2800│ 0.1600│ 0.3100│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2500│ 0.2400│ 0.0800│ 0.1400│ 0.1200│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2568│ 0.2737│ 0.2742│ 0.1420│ 0.2772│ 0.2266│
│每股资本公积金(元) │ 0.5996│ 0.5940│ 0.5933│ 0.5993│ 0.5993│ 0.0775│
│每股未分配利润(元) │ 2.8107│ 2.6058│ 2.4800│ 2.2758│ 2.2258│ 2.3768│
│每股净资产(元) │ 4.9060│ 4.8303│ 4.5864│ 4.5965│ 4.5449│ 4.5908│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5156│ 0.2339│ 0.0670│ 0.1218│ 0.2597│ 0.5090│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 87710.63│ 15281.97│ 93466.59│ 79986.88│ 40706.86│ 16140.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40706.86│ 16140.15│
│净利润增长率(%) │ 115.47│ -5.32│ -0.18│ 96.78│ 175.71│ 238.74│
│扣非净利润(万) │ 84233.93│ 14070.13│ 79110.95│ 65247.87│ 39237.30│ 14767.42│
│营业总收(未调整:万) │ 91663.33│ 44824.98│ 163053.16│ 598792.58│ 387084.42│ 165826.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 83863.37│ 41575.59│
│总营收同比增长率(%) │ 9.30│ 7.82│ 3.69│ -20.26│ -37.51│ -40.25│
│加权净资产收益率(%) │ 5.17│ 0.93│ 5.80│ 4.99│ 2.56│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 68.87│ 68.20│ 69.33│ 68.22│ 66.18│ 64.83│
│净利润现金含量(%) │ 200.76│ 41.77│ 85.48│ 244.28│ 289.31│ -447.32│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.0500│ 0.2800│ 0.2400│ 0.1200│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2500│ 0.0412│ 0.2400│ 0.1910│ 0.1200│ 0.0432│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2568│ 0.0447│ 0.2737│ 0.2342│ 0.1192│ 0.0473│
│每股资本公积金(元) │ 0.5996│ 0.5943│ 0.5940│ 0.5938│ 0.5936│ 0.5935│
│每股未分配利润(元) │ 2.8107│ 2.6511│ 2.6058│ 2.6318│ 2.5168│ 2.5272│
│每股净资产(元) │ 4.9060│ 4.8036│ 4.8303│ 4.7963│ 4.6606│ 4.6163│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5156│ 0.0187│ 0.2339│ 0.5721│ 0.3448│ -0.2114│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.41│ 1.40│ 1.48│ 1.37│ 1.65│ 1.46│
│速动比率 │ 1.39│ 1.37│ 1.40│ 1.32│ 1.60│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 68.87│ 69.33│ 63.23│ 55.54│ 52.23│ 52.25│
│产权比率 │ 2.45│ 2.54│ 1.94│ 1.40│ 1.24│ 1.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.04│ 0.02│ 0.03│ 0.08│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.41│ 1.44│ 1.40│ 1.40│ 1.55│ 1.49│
│速动比率 │ 1.39│ 1.43│ 1.37│ 1.33│ 1.49│ 1.41│
│资产负债比率(%) │ 68.87│ 68.20│ 69.33│ 68.22│ 66.18│ 64.83│
│产权比率 │ 2.45│ 2.40│ 2.54│ 2.42│ 2.20│ 2.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.00│ 0.04│ 0.11│ 0.08│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.02│ 6.07│ 96.03│ 227.83│ 131.66│ 72.62│
│存货周转率 │ 0.32│ 0.76│ 7.97│ 24.50│ 34.37│ 22.64│
│流动资产周转率 │ 0.03│ 0.07│ 0.46│ 1.06│ 1.21│ 1.34│
│固定资产周转率 │ 2.07│ 3.12│ 13.42│ 27.83│ 31.53│ 30.44│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.03│ 0.19│ 0.48│ 0.60│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.02│ 1.26│ 6.07│ 46.87│ 32.55│ 14.28│
│存货周转率 │ 0.32│ 0.19│ 0.76│ 4.40│ 3.52│ 1.23│
│流动资产周转率 │ 0.03│ 0.02│ 0.07│ 0.27│ 0.19│ 0.08│
│固定资产周转率 │ 2.07│ 1.00│ 3.12│ 10.37│ 6.67│ 2.83│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.01│ 0.03│ 0.11│ 0.08│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.68│ 5.67│ 5.98│ 3.09│ 6.10│ 4.94│
│销售毛利率 │ 62.71│ 61.06│ 5.47│ 2.24│ 3.40│ 4.18│
│营业利润率 │ 245.66│ 124.48│ 3.31│ 2.78│ 5.41│ 5.10│
│销售净利率 │ 205.36│ 119.21│ 11.97│ 1.79│ 5.02│ 4.26│
│总资产净利率 │ 1.54│ 1.80│ 2.04│ 0.72│ 2.85│ 2.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.68│ 0.83│ 5.67│ 4.88│ 2.56│ 1.02│
│销售毛利率 │ 62.71│ 64.46│ 61.06│ 4.66│ 3.39│ 5.55│
│营业利润率 │ 245.66│ 73.31│ 124.48│ 16.47│ 14.80│ 13.00│
│销售净利率 │ 205.36│ 67.98│ 119.21│ 17.04│ 13.35│ 12.45│
│总资产净利率 │ 1.54│ 0.26│ 1.80│ 1.73│ 0.92│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.30│ 3.69│ -49.44│ -7.60│ 12.53│ 11.42│
│营业利润增长率 │ 127.65│ 312.02│ -57.49│ -57.77│ 17.58│ -28.65│
│净利润增长率 │ 115.47│ -0.18│ 74.84│ -48.80│ 44.28│ -27.34│
│净资产增长率 │ 13.69│ 5.32│ -0.12│ 1.14│ 16.74│ -2.48│
│总资产增长率 │ 10.54│ 25.46│ 22.14│ 7.25│ 26.03│ 9.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.30│ 7.82│ 3.69│ -20.26│ -37.51│ -40.25│
│营业利润增长率 │ 127.65│ -7.40│ 312.02│ 75.59│ 171.22│ 118.25│
│净利润增长率 │ 115.47│ -5.32│ -0.18│ 96.78│ 175.71│ 238.74│
│净资产增长率 │ 13.69│ 11.57│ 5.32│ 4.58│ 1.62│ 0.65│
│总资产增长率 │ 10.54│ 7.06│ 25.46│ 20.90│ 9.74│ 5.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 866341.61│ 735718.54│ 17.75│
│交易性金融资│--- │ 1039914.06│ 948867.40│ 9.60│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 8532.76│ 11011.29│ -22.51│
│应收款项 │子公司浙江济海期│ 28398.53│ 18863.13│ 50.55│
│ │现结合业务应收货│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│未到期兼有收取现│ ---│ 5969.82│ -100.00│
│ │金流量和出售为目│ │ │ │
│ │的应收票据余额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 92036.69│ 70922.78│ 29.77│
│分出再保险合│--- │ 3283.36│ 3861.07│ -14.96│
│同资产 │ │ │ │ │
│其他应收款 │应收联营企业现金│ 36528.72│ 10877.74│ 235.81│
│ │分红增加 │ │ │ │
│买入返售金融│子公司东方嘉富人│ 228531.68│ 83553.29│ 173.52│
│资产 │寿及其结构化主体│ │ │ │
│ │将闲置资金用于逆│ │ │ │
│ │回购交易 │ │ │ │
│存货 │浙江济海代理业务│ 46395.80│ 66514.94│ -30.25│
│ │库存商品余额减少│ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 85059.79│ 113139.67│ -24.82│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 645119.48│ 511084.66│ 26.23│
│债权投资 │--- │ 311264.70│ 265070.03│ 17.43│
│其他债权投资│--- │ 669614.54│ 578775.62│ 15.70│
│长期应收款 │--- │ 1235186.02│ 1195299.62│ 3.34│
│长期股权投资│--- │ 509580.28│ 512230.06│ -0.52│
│其他权益工具│--- │ 250350.89│ 315007.53│ -20.53│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 344152.37│ 314072.80│ 9.58│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 20680.45│ 21250.02│ -2.68│
│固定资产 │--- │ 43426.72│ 45202.84│ -3.93│
│使用权资产 │--- │ 2845.27│ 3083.17│ -7.72│
│无形资产 │--- │ 52231.69│ 54166.39│ -3.57│
│开发支出 │--- │ 1046.33│ 917.23│ 14.07│
│商誉 │--- │ 46615.00│ 46615.00│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 780.52│ 1060.48│ -26.40│
│递延所得税资│--- │ 47032.44│ 45929.32│ 2.40│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 61989.86│ 61349.24│ 1.04│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 236109.51│ 234898.35│ 0.52│
│拆入资金 │浙商金汇信托偿还│ ---│ 25041.56│ -100.00│
│ │向信保基金拆借款│ │ │ │
│交易性金融负│本期纳入合并范围│ 66767.37│ 7158.81│ 832.66│
│债 │的结构化主体的其│ │ │ │
│ │他投资者权益份额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 121068.53│ 114206.63│ 6.01│
│应付账款 │--- │ 18512.92│ 14493.00│ 27.74│
│预收款项 │浙江济海基差业务│ 53488.47│ 40981.95│ 30.52│
│ │预收款增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1610.39│ 1787.78│ -9.92│
│卖出回购金融│--- │ 26351.30│ 22885.58│ 15.14│
│负债 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 40191.08│ 38227.20│ 5.14│
│应交税费 │--- │ 12819.19│ 12131.73│ 5.67│
│其他应付款 │--- │ 137804.61│ 121061.30│ 13.83│
│分出再保险合│比较基数较小，导│ 1406.16│ 1011.09│ 39.07│
│同负债 │致波动幅度大 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 512003.35│ 408609.04│ 25.30│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 951445.08│ 794898.83│ 19.69│
│保险合同负债│--- │ 1582800.58│ 1383048.09│ 14.44│
│长期借款 │--- │ 287188.26│ 251538.20│ 14.17│
│应付债券 │--- │ 360000.00│ 510000.00│ -29.41│
│租赁负债 │--- │ 1730.32│ 2244.51│ -22.91│
│长期应付款 │--- │ 103998.42│ 116381.53│ -10.64│
│预计负债 │--- │ 15950.67│ 15950.67│ 0.00│
│递延所得税负│--- │ 66937.02│ 71470.55│ -6.34│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │公司商贸业务较上│ 47787.23│ 45107.93│ 5.94│
│ │年同期减少，而金│ │ │ │
│ │融、类金融业务收│ │ │ │
│ │入较上年增加 │ │ │ │
│营业成本 │商贸业务规模较上│ 17820.82│ 21353.25│ -16.54│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│销售费用 │浙江济海业绩增长│ 9266.73│ 6726.44│ 37.77│
│ │，职工薪酬与仓储│ │ │ │
│ │费增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期金融子公司及│ 37959.97│ 31430.42│ 20.77│
│ │并入结构化主体增│ │ │ │
│ │加业务及管理费 │ │ │ │
│财务费用 │本期加权平均融资│ 7785.48│ 6163.59│ 26.31│
│ │规模较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │受益于上半年资本│ 101049.34│ 71333.91│ 41.66│
│ │市场行情及投资规│ │ │ │
│ │模的扩大，股权投│ │ │ │
│ │资基金收益及金融│ │ │ │
│ │产品投资收益同比│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│公允价值变动│益于上半年资本市│ 35201.03│ -1568.80│ 2343.82│
│收益 │场行情，本级交易│ │ │ │
│ │性金融资产浮盈较│ │ │ │
│ │上年同期大幅增加│ │ │ │
│经营活动产生│东方嘉富人寿保费│ 176088.61│ 117769.87│ 49.52│
│的现金流量净│收入现金流入较上│ │ │ │
│额 │年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期东方嘉富│ -241739.81│ -334733.81│ 27.78│
│的现金流量净│人寿发行资本补充│ │ │ │
│额 │债14亿元，导致上│ │ │ │
│ │年可用于投资活动│ │ │ │
│ │的现金大幅增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 211297.35│ 214974.64│ -1.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│子公司东方嘉富人│ 6383.39│ -72198.37│ 108.84│
│的现金流量净│寿保险有限公司保│ │ │ │
│额 │费流入同比增加，│ │ │ │
│ │浙江国金融资租赁│ │ │ │
│ │股份有限公司租赁│ │ │ │
│ │净投放同比减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 866341.61│ 735718.54│ 617676.51│ 614032.42│ 680746.97│ 548296.04│
│存货 │ 46395.80│ 66514.94│ 114934.76│ 62006.18│ 61299.38│ 44452.29│
│应收票据及应收账款 │ 36931.29│ 29874.42│ 36528.15│ 7441.46│ 6124.46│ 22451.77│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 92036.69│ 70922.78│ 34608.76│ 49830.41│ 26104.02│ 28089.90│
│其他应收款 │ 36528.72│ 10877.74│ 7619.99│ 15315.40│ 22476.49│ 9796.11│
│流动资产合计 │ 3080142.48│ 2580384.33│ 1913601.87│ 1643679.32│ 1836364.68│ 1440430.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 509580.28│ 512230.06│ 454422.85│ 308779.40│ 269722.87│ 271003.98│
│固定资产净额 │ 43426.72│ 45202.84│ 59153.72│ 63027.22│ 69023.17│ 57102.66│
│在建工程 │ ---│ ---│ 353.43│ ---│ ---│ 353.90│
│无形资产 │ 52231.69│ 54166.39│ 68655.24│ 72283.89│ 74718.76│ 44119.80│
│商誉 │ 46615.00│ 46615.00│ 46615.00│ 46615.00│ 46615.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 3596797.08│ 3460029.36│ 2901752.97│ 2316865.99│ 1855870.62│ 1489106.84│
│资产总计 │ 6676939.56│ 6040413.69│ 4815354.84│ 3960545.30│ 3692235.31│ 2929537.58│
│应付票据及应付账款 │ 139581.45│ 128699.63│ 125576.98│ 115666.96│ 58396.84│ 63541.60│
│预收款项 │ 53488.47│ 40981.95│ 764.90│ 1538.23│ 904.73│ ---│
│合同负债 │ 1610.39│ 1787.78│ 19206.05│ 12865.17│ 13191.68│ 19505.29│
│流动负债 │ 2179577.99│ 1837392.86│ 1289182.78│ 1201042.97│ 1112588.90│ 985137.33│
│长期借款 │ 287188.26│ 251538.20│ 200980.48│ 111346.70│ 42256.11│ 55034.83│
│长期应付款 │ 103998.42│ 116381.53│ 11500.74│ 10643.62│ 21776.59│ 21548.88│
│非流动负债 │ 2418605.27│ 2350633.55│ 1755700.12│ 998526.75│ 815795.04│ 545443.68│
│负债合计 │ 4598183.26│ 4188026.41│ 3044882.89│ 2199569.72│ 1928383.94│ 1530581.01│
│实收资本 │ 341538.15│ 341538.15│ 341538.15│ 341538.15│ 341538.15│ 289632.31│
│资本公积金 │ 204792.24│ 202877.52│ 202617.78│ 204684.76│ 204684.76│ 22433.99│
│盈余公积 │ 84725.97│ 84725.97│ 77322.66│ 65867.98│ 62484.11│ 60651.90│
│未分配利润 │ 959972.71│ 889994.76│ 847000.63│ 777261.12│ 760183.49│ 688397.95│
│少数股东权益 │ 203163.88│ 202656.45│ 204047.64│ 191099.78│ 211596.54│ 69314.33│
│归属母公司权益 │ 1875592.41│ 1649730.83│ 1566424.30│ 1569875.81│ 1552254.84│ 1329642.24│
│股东权益合计 │ 2078756.30│ 1852387.28│ 1770471.95│ 1760975.58│ 1763851.37│ 1398956.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 866341.61│ 843572.14│ 735718.54│ 752134.63│ 630224.19│ 581751.26│
│存货 │ 46395.80│ 23752.51│ 66514.94│ 119449.85│ 76281.89│ 111877.91│
│应收票据及应收账款 │ 36931.29│ 22358.76│ 29874.42│ 15003.14│ 22256.88│ 12513.06│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 92036.69│ 116220.76│ 70922.78│ 68355.29│ 39079.73│ 35208.27│
│其他应收款 │ 36528.72│ 13877.37│ 10877.74│ 30551.38│ 29193.97│ 7070.84│
│流动资产合计 │ 3080142.48│ 2990467.24│ 2580384.33│ 2543156.01│ 2237303.78│ 2038745.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 509580.28│ 523442.48│ 512230.06│ 485850.41│ 440806.21│ 455125.13│
│固定资产净额 │ 43426.72│ 44233.87│ 45202.84│ 56329.31│ 56903.38│ 58014.51│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 398.99│ 398.99│
│无形资产 │ 52231.69│ 53062.20│ 54166.39│ 64056.17│ 65599.78│ 67194.00│
│商誉 │ 46615.00│ 46615.00│ 46615.00│ 46615.00│ 46615.00│ 46615.00│
│非流动资产合计 │ 3596797.08│ 3476557.75│ 3460029.36│ 3278577.36│ 3046976.37│ 3018638.80│
│资产总计 │ 6676939.56│ 6467024.99│ 6040413.69│ 5821733.37│ 5284280.15│ 5057384.22│
│应付票据及应付账款 │ 139581.45│ 154261.92│ 128699.63│ 132610.22│ 116060.44│ 116070.84│
│预收款项 │ 53488.47│ 81340.06│ 40981.95│ 735.95│ 1056.49│ 900.40│
│合同负债 │ 1610.39│ 641.48│ 1787.78│ 44107.15│ 30799.46│ 26083.33│
│流动负债 │ 2179577.99│ 2070898.79│ 1837392.86│ 1818380.43│ 1447219.69│ 1366129.54│
│长期借款 │ 287188.26│ 288132.63│ 251538.20│ 238654.19│ 188681.88│ 200186.51│
│长期应付款 │ 103998.42│ 121741.27│ 116381.53│ 57851.99│ 88156.40│ 43261.24│
│非流动负债 │ 2418605.27│ 2339291.06│ 2350633.55│ 2153244.60│ 2050164.89│ 1912799.14│
│负债合计 │ 4598183.26│ 4410189.85│ 4188026.41│ 3971625.03│ 3497384.57│ 3278928.68│
│实收资本 │ 341538.15│ 341538.15│ 341538.15│ 341538.15│ 341538.15│ 341538.15│
│资本公积金 │ 204792.24│ 202990.35│ 202877.52│ 202819.16│ 202748.41│ 202709.03│
│盈余公积 │ 84725.97│ 84725.97│ 84725.97│ 77322.66│ 77322.66│ 77322.66│
│未分配利润 │ 959972.71│ 905466.22│ 889994.76│ 898872.24│ 859592.22│ 863140.79│
│少数股东权益 │ 203163.88│ 216233.62│ 202656.45│ 211975.11│ 195131.34│ 201818.79│
│归属母公司权益 │ 1875592.41│ 1840601.52│ 1649730.83│ 1638133.23│ 1591764.23│ 1576636.76│
│股东权益合计 │ 2078756.30│ 2056835.14│ 1852387.28│ 1850108.34│ 1786895.57│ 1778455.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 91663.33│ 163053.16│ 819593.68│ 1837236.00│ 1988405.75│ 1766984.25│
│营业总成本 │ 111593.64│ 225660.58│ 867427.70│ 1876114.06│ 1969384.60│ 1723312.49│
│营业税金及附加 │ 1806.13│ 3362.88│ 2940.97│ 3103.81│ 2850.79│ 1922.91│
│销售费用 │ 9266.73│ 13932.90│ 10839.58│ 23349.78│ 26015.34│ 33292.64│
│财务费用 │ 7785.48│ 13905.08│ 11599.13│ 8555.47│ 15665.44│ 11617.42│
│管理费用 │ 37959.97│ 80763.19│ 65627.25│ 69948.46│ 59318.91│ 50695.21│
│资产减值损失 │ ---│ -4075.84│ -5312.10│ 217.74│ 232.88│ 1141.91│
│公允价值变动净收益 │ 35201.03│ 28005.82│ -31011.46│ 35434.81│ -25589.58│ -6703.90│
│投资收益 │ 101049.34│ 148293.87│ 110366.51│ 48841.70│ 107382.50│ 43901.63│
│营业利润 │ 117391.70│ 101839.92│ 24717.13│ 42983.07│ 101794.55│ 86577.31│
│营业外收入 │ 90.24│ 13058.39│ 66456.12│ 365.66│ 533.45│ 398.31│
│营业外支出 │ 132.29│ 6357.40│ 619.09│ 974.15│ 503.85│ 182.98│
│利润总额 │ 117349.65│ 108540.90│ 90554.17│ 42374.58│ 101824.16│ 86792.65│
│所得税 │ 19215.57│ 11015.43│ 1306.97│ 14648.94│ 7470.01│ 14577.83│
│净利润 │ 98134.08│ 97525.48│ 89247.19│ 27725.64│ 94354.15│ 72214.82│
│归属母公司净利润 │ 87710.63│ 93466.59│ 93633.89│ 48497.71│ 94672.15│ 65617.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 91663.33│ 44824.98│ 163053.16│ 598792.58│ 387084.42│ 165826.99│
│营业总成本 │ 111593.64│ 50079.77│ 225660.58│ 647895.96│ 417351.10│ 174656.20│
│营业税金及附加 │ 1806.13│ 734.78│ 3362.88│ 2031.10│ 1359.45│ 520.41│
│销售费用 │ 9266.73│ 4402.07│ 13932.90│ 9623.12│ 6726.44│ 2746.37│
│财务费用 │ 7785.48│ 4367.96│ 13905.08│ 9750.39│ 6163.59│ 3116.99│
│管理费用 │ 37959.97│ 15962.23│ 80763.19│ 51667.47│ 31430.42│ 14121.51│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -4075.84│ 29.24│ -2217.90│ -1354.54│
│公允价值变动净收益 │ 35201.03│ -149.49│ 28005.82│ 26269.86│ 649.10│ -11382.90│
│投资收益 │ 101049.34│ 23843.41│ 148293.87│ 118642.14│ 83269.61│ 40646.88│
│营业利润 │ 117391.70│ 17710.52│ 101839.92│ 89134.69│ 51566.40│ 19125.00│
│营业外收入 │ 90.24│ 56.74│ 13058.39│ 13030.42│ 18.64│ 27.92│
│营业外支出 │ 132.29│ 104.72│ 6357.40│ 160.90│ 104.76│ 43.29│
│利润总额 │ 117349.65│ 17662.54│ 108540.90│ 102004.21│ 51480.28│ 19109.62│
│所得税 │ 19215.57│ 1238.44│ 11015.43│ 9771.84│ 4983.08│ 795.19│
│净利润 │ 98134.08│ 16424.09│ 97525.48│ 92232.37│ 46497.20│ 18314.44│
│归属母公司净利润 │ 87710.63│ 15281.97│ 93466.59│ 79986.88│ 40706.86│ 16140.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1931710.95│ 2991760.19│ 2067638.88│ 2234226.95│ 2436033.62│ 32051860.72│
│经营活动现金流出 │ 1755622.35│ 2911866.16│ 2044742.27│ 2192626.30│ 2347333.74│ 31904433.46│
│经营活动现金流量净额│ 176088.61│ 79894.03│ 22896.60│ 41600.65│ 88699.89│ 147427.26│
│投资活动现金流入 │ 1469020.43│ 2272735.61│ 2109231.07│ 2481818.41│ 752977.77│ 731011.57│
│投资活动现金流出 │ 1710760.23│ 2751383.62│ 2391660.07│ 2634788.35│ 860092.69│ 962849.05│
│投资活动现金流量净额│ -241739.81│ -478648.00│ -282429.00│ -152969.94│ -107114.92│ -231837.48│
│筹资活动现金流入 │ 772722.29│ 1455053.31│ 1045858.94│ 527365.65│ 609624.68│ 621623.34│
│筹资活动现金流出 │ 561424.94│ 954634.38│ 728098.80│ 512422.13│ 484072.96│ 417229.46│
│筹资活动现金流量净额│ 211297.35│ 500418.94│ 317760.14│ 14943.52│ 125551.72│ 204393.88│
│汇率变动对现金的影响│ -26.53│ -26.75│ 10.81│ -119.97│ 213.33│ -24.95│
│现金及等价物净增加额│ 145619.63│ 101638.22│ 58238.55│ -96545.74│ 107350.02│ 119958.71│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 1931710.95│ 961167.40│ 2991760.19│ 2091799.52│ 1156723.12│ 575704.84│
│经营活动现金流出 │ 1755622.35│ 954784.01│ 2911866.16│ 1896407.35│ 1038953.25│ 647903.20│
│经营活动现金流量净额│ 176088.61│ 6383.39│ 79894.03│ 195392.16│ 117769.87│ -72198.37│
│投资活动现金流入 │ 1469020.43│ 539571.93│ 2272735.61│ 1603488.13│ 1127627.09│ 460057.94│
│投资活动现金流出 │ 1710760.23│ 682150.39│ 2751383.62│ 2064490.52│ 1462360.90│ 634230.01│
│投资活动现金流量净额│ -241739.81│ -142578.46│ -478648.00│ -461002.40│ -334733.81│ -174172.07│
│筹资活动现金流入 │ 772722.29│ 522330.05│ 1455053.31│ 965344.79│ 657623.87│ 417594.94│
│筹资活动现金流出 │ 561424.94│ 284858.03│ 954634.38│ 584896.65│ 442649.23│ 205881.08│
│筹资活动现金流量净额│ 211297.35│ 237472.02│ 500418.94│ 380448.15│ 214974.64│ 211713.87│
│汇率变动对现金的影响│ -26.53│ -16.88│ -26.75│ -12.40│ 3.60│ -3.18│
│现金及等价物净增加额│ 145619.63│ 101260.07│ 101638.22│ 114825.51│ -1985.70│ -34659.75│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 147123.70│ 179.83│ 16140.15│ 17.27│
│二季报 │ 201205.28│ 245.94│ 24566.70│ 26.28│
│三季报 │ 192904.31│ 235.79│ 39280.02│ 42.03│
│四季报 │ -459422.08│ -561.56│ 13479.72│ 14.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 258118.12│ 34.61│ 4319.35│ 4.61│
│二季报 │ 324571.79│ 43.52│ 8448.78│ 9.02│
│三季报 │ 114220.28│ 15.31│ 29060.92│ 31.04│
│四季报 │ 48943.57│ 6.56│ 51804.84│ 55.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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