财务分析☆ ◇600125 铁龙物流 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 56180.53│ 52505.20│ 38191.74│ 47077.89│ 33748.84│ 33731.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 38191.74│ 47077.89│ 33748.84│ 33731.00│
│净利润增长率(%) │ 2.61│ 37.48│ -18.88│ 39.49│ 0.05│ -15.80│
│扣非净利润(万) │ 54573.99│ 50951.12│ 36874.49│ 44414.78│ 30758.35│ 31936.08│
│营业总收(未调整:万) │ 836159.60│ 1149390.94│ 1301545.22│ 1469312.82│ 1174399.95│ 1737862.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1301545.22│ 1469312.82│ 1200210.49│ 1737862.07│
│总营收同比增长率(%) │ -2.57│ -11.69│ -11.42│ 22.42│ -32.42│ 20.69│
│加权净资产收益率(%) │ 7.14│ 7.02│ 5.33│ 6.87│ 5.15│ 5.33│
│资产负债比率(%) │ 22.22│ 25.96│ 29.96│ 29.49│ 28.88│ 29.19│
│净利润现金含量(%) │ 229.18│ 131.41│ 161.33│ 29.00│ 247.74│ 189.32│
│基本每股收益(元) │ 0.4300│ 0.4020│ 0.2930│ 0.3610│ 0.2590│ 0.2580│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4180│ 0.3900│ 0.2830│ 0.3400│ 0.2360│ 0.2450│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4303│ 0.4022│ 0.2925│ 0.3606│ 0.2585│ 0.2584│
│每股资本公积金(元) │ 0.1289│ 0.1289│ 0.1211│ 0.1211│ 0.1211│ 0.1211│
│每股未分配利润(元) │ 4.3009│ 3.9915│ 3.7567│ 3.6207│ 3.3819│ 3.2399│
│每股净资产(元) │ 6.1475│ 5.8385│ 5.5690│ 5.3865│ 5.1070│ 4.9286│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9862│ 0.5285│ 0.4719│ 0.1046│ 0.6404│ 0.4892│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 56180.53│ 38522.36│ 21646.68│ 52505.20│ 54751.70│ 37851.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 54751.70│ 37851.26│
│净利润增长率(%) │ 2.61│ 1.77│ 6.91│ 37.48│ 38.57│ 33.34│
│扣非净利润(万) │ 54573.99│ 37286.73│ 20864.25│ 50951.12│ 53974.66│ 37333.50│
│营业总收(未调整:万) │ 836159.60│ 539777.63│ 255045.05│ 1149390.94│ 858217.74│ 551338.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 858217.74│ 551338.12│
│总营收同比增长率(%) │ -2.57│ -2.10│ -4.60│ -11.69│ -15.22│ -22.14│
│加权净资产收益率(%) │ 7.14│ 4.93│ 2.80│ 7.02│ 7.28│ 5.07│
│资产负债比率(%) │ 22.22│ 26.41│ 24.67│ 25.96│ 21.86│ 28.80│
│净利润现金含量(%) │ 229.18│ 168.20│ 151.26│ 131.41│ 117.69│ 123.73│
│基本每股收益(元) │ 0.4300│ 0.2950│ 0.1660│ 0.4020│ 0.4190│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4180│ 0.2860│ 0.1598│ 0.3900│ 0.4134│ 0.2860│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4303│ 0.2951│ 0.1658│ 0.4022│ 0.4194│ 0.2899│
│每股资本公积金(元) │ 0.1289│ 0.1289│ 0.1289│ 0.1289│ 0.1289│ 0.1292│
│每股未分配利润(元) │ 4.3009│ 4.2156│ 4.1574│ 3.9915│ 4.0840│ 4.0466│
│每股净资产(元) │ 6.1475│ 6.0623│ 6.0041│ 5.8385│ 5.9084│ 5.8698│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9862│ 0.4963│ 0.2508│ 0.5285│ 0.4936│ 0.3587│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.30│ 2.66│ 1.87│ 2.80│ 3.27│ 3.91│
│速动比率 │ 2.54│ 1.58│ 1.08│ 1.47│ 2.14│ 2.45│
│资产负债比率(%) │ 22.22│ 25.96│ 29.96│ 29.49│ 28.88│ 29.19│
│产权比率 │ 0.29│ 0.35│ 0.43│ 0.42│ 0.41│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.86│ 0.37│ 0.23│ 0.08│ 0.60│ 0.60│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.30│ 2.60│ 2.91│ 2.66│ 2.49│ 1.95│
│速动比率 │ 2.54│ 1.64│ 1.81│ 1.58│ 1.41│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 22.22│ 26.41│ 24.67│ 25.96│ 21.86│ 28.80│
│产权比率 │ 0.29│ 0.36│ 0.33│ 0.35│ 0.28│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.86│ 0.32│ 0.19│ 0.37│ 0.36│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.48│ 17.78│ 20.74│ 23.03│ 19.27│ 47.66│
│存货周转率 │ 4.75│ 5.09│ 5.42│ 7.11│ 7.00│ 7.86│
│流动资产周转率 │ 1.70│ 2.30│ 2.62│ 3.13│ 2.70│ 3.96│
│固定资产周转率 │ 1.69│ 2.37│ 2.80│ 3.33│ 2.73│ 4.05│
│总资产周转率 │ 0.81│ 1.11│ 1.27│ 1.51│ 1.27│ 1.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.48│ 9.89│ 4.83│ 17.78│ 14.32│ 8.73│
│存货周转率 │ 4.75│ 2.42│ 1.13│ 5.09│ 3.74│ 2.36│
│流动资产周转率 │ 1.70│ 1.06│ 0.51│ 2.30│ 1.79│ 1.06│
│固定资产周转率 │ 1.69│ 1.08│ 0.52│ 2.37│ 1.78│ 1.13│
│总资产周转率 │ 0.81│ 0.51│ 0.25│ 1.11│ 0.84│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.00│ 6.89│ 5.25│ 6.69│ 5.06│ 5.24│
│销售毛利率 │ 11.33│ 8.84│ 7.23│ 6.04│ 6.82│ 4.36│
│营业利润率 │ 9.33│ 6.43│ 4.47│ 4.50│ 4.06│ 2.81│
│销售净利率 │ 6.69│ 4.53│ 2.94│ 3.22│ 2.92│ 1.96│
│总资产净利率 │ 5.42│ 5.02│ 3.74│ 4.87│ 3.70│ 3.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.00│ 4.87│ 2.76│ 6.89│ 7.10│ 4.94│
│销售毛利率 │ 11.33│ 11.62│ 13.05│ 8.84│ 10.75│ 11.39│
│营业利润率 │ 9.33│ 9.75│ 11.55│ 6.43│ 8.75│ 9.37│
│销售净利率 │ 6.69│ 7.11│ 8.45│ 4.53│ 6.36│ 6.83│
│总资产净利率 │ 5.42│ 3.64│ 2.08│ 5.02│ 5.37│ 3.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.57│ -11.69│ -11.42│ 22.42│ -32.42│ 20.69│
│营业利润增长率 │ 3.85│ 26.94│ -12.02│ 38.73│ -2.34│ -16.44│
│净利润增长率 │ 2.61│ 37.48│ -18.88│ 39.49│ 0.05│ -15.80│
│净资产增长率 │ 5.29│ 4.84│ 3.39│ 5.47│ 3.62│ 3.30│
│总资产增长率 │ 0.19│ -0.89│ 4.07│ 6.35│ 3.23│ -4.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.57│ -2.10│ -4.60│ -11.69│ -15.22│ -22.14│
│营业利润增长率 │ 3.85│ 1.89│ 6.75│ 26.94│ 29.61│ 23.16│
│净利润增长率 │ 2.61│ 1.77│ 6.91│ 37.48│ 38.57│ 33.34│
│净资产增长率 │ 5.29│ 3.83│ 2.84│ 4.84│ 6.09│ 5.40│
│总资产增长率 │ 0.19│ 4.44│ 1.06│ -0.89│ -4.95│ 3.64│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他应收款 │本报告期末垫付款│ 5661.51│ 10717.30│ -47.17│
│ │项、应收增值税流│ │ │ │
│ │转额等减少 │ │ │ │
│存货 │本报告期末库存商│ 114083.95│ 198374.23│ -42.49│
│ │品、房地产产品减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期末预缴税│ 2523.93│ 4111.55│ -38.61│
│ │费减少 │ │ │ │
│其他权益工具│本报告期末其他权│ 994.03│ 755.78│ 31.52│
│投资 │益投资增加 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期末在建工│ 838.10│ ---│ ---│
│ │程增加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期末已开具│ ---│ 4022.26│ -100.00│
│ │的银行承兑汇票到│ │ │ │
│ │期承兑 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期末应付购│ 22549.20│ 70068.42│ -67.82│
│ │货款减少 │ │ │ │
│预收款项 │本报告期末预收款│ 157.08│ 109.30│ 43.71│
│ │项增加 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期末应交增│ 12352.32│ 4842.47│ 155.08│
│ │值税、企业所得税│ │ │ │
│ │等增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期末一年内│ 2420.91│ 1646.85│ 47.00│
│非流动负债 │到期的应付债券利│ │ │ │
│ │息增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期末待转销│ 973.72│ 3265.05│ -70.18│
│ │项税额减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期末一年以│ 2522.32│ 3613.25│ -30.19│
│ │上到期的租金减少│ │ │ │
│税金及附加 │增值税附加、土地│ 3620.74│ 2678.01│ 35.20│
│ │增值税同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息费用同比减少│ -17.35│ 523.93│ -103.31│
│其他收益 │年初至本报告期末│ 1953.41│ 979.02│ 99.53│
│ │政府补助同比增加│ │ │ │
│资产处置损益│年初至本报告期末│ 183.05│ 15.78│ 1059.76│
│ │固定资产处置收益│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品支付的现│ 128752.15│ 64437.63│ 99.81│
│的现金流量净│金同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期公司债到│ -9170.90│ -91571.04│ 89.98│
│的现金流量净│期兑付 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │本报告期末预付购│ 22762.47│ 13931.22│ 63.39│
│ │货款等增加 │ │ │ │
│固定资产 │本报告期正常计提│ 501783.43│ 493257.20│ 1.73│
│ │折旧 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期末在建工│ 271.63│ ---│ ---│
│ │程增加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期末开具银│ 2096.27│ 4022.26│ -47.88│
│ │行承兑汇票减少 │ │ │ │
│合同负债 │预收售房款增加 │ 60912.20│ 44932.69│ 35.56│
│应交税费 │本报告期末应交企│ 7030.73│ 4842.47│ 45.19│
│ │业所得税增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期末一年内│ 2186.17│ 1646.85│ 32.75│
│非流动负债 │到期的应付债券利│ │ │ │
│ │息增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 539777.63│ 551338.12│ -2.10│
│营业成本 │--- │ 477060.06│ 488536.72│ -2.35│
│销售费用 │--- │ 3602.76│ 3320.46│ 8.50│
│管理费用 │--- │ 5518.61│ 5772.83│ -4.40│
│财务费用 │利息费用同比减少│ 91.51│ 496.07│ -81.55│
│研发费用 │--- │ 210.32│ 210.32│ 0.00│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 64792.86│ 46832.03│ 38.35│
│的现金流量净│务收到的现金同比│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -6564.98│ -5648.39│ -16.23│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利支付的现│ -8737.48│ -895.43│ -875.79│
│的现金流量净│金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 302781.36│ 195058.76│ 192858.12│ 162458.46│ 192095.45│ 160963.98│
│存货 │ 114083.95│ 198374.23│ 213653.48│ 231753.17│ 156866.69│ 155558.80│
│应收票据及应收账款 │ 53078.51│ 62429.90│ 66847.92│ 58632.94│ 68950.84│ 52958.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9825.64│ 13931.22│ 14662.44│ 16099.03│ 15435.22│ 14652.44│
│其他应收款 │ 5661.51│ 10717.30│ 7771.46│ 8105.35│ 10754.28│ 5867.08│
│流动资产合计 │ 494508.58│ 490366.52│ 507503.68│ 486871.86│ 452218.57│ 416590.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12776.52│ 14335.92│ 18176.73│ 18519.35│ 17764.75│ 11312.25│
│固定资产净额 │ 494811.42│ 493257.20│ 478366.91│ 450915.66│ 430530.85│ 430061.42│
│在建工程 │ 838.10│ ---│ ---│ 4312.15│ 2351.41│ 2341.83│
│无形资产 │ 21447.87│ 22276.21│ 23250.60│ 24220.56│ 25177.35│ 37984.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 539883.83│ 542114.96│ 534277.68│ 514135.82│ 488978.30│ 495139.38│
│资产总计 │ 1034392.41│ 1032481.48│ 1041781.36│ 1001007.67│ 941196.87│ 911729.51│
│应付票据及应付账款 │ 22549.20│ 74090.68│ 91982.73│ 125138.95│ 88774.23│ 61699.62│
│预收款项 │ 157.08│ 109.30│ 123.86│ 148.99│ 159.84│ 202.93│
│合同负债 │ 40245.65│ 44932.69│ 38761.56│ 20599.17│ 18577.75│ 9832.32│
│流动负债 │ 149684.94│ 184299.82│ 271554.52│ 174043.56│ 138319.21│ 106618.05│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 900.00│ 14000.00│ 35000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 2006.82│ 2006.82│ 2006.82│ 2008.52│
│非流动负债 │ 80150.44│ 83741.74│ 40559.20│ 121128.21│ 133477.15│ 159503.39│
│负债合计 │ 229835.38│ 268041.56│ 312113.71│ 295171.77│ 271796.36│ 266121.43│
│实收资本 │ 130552.19│ 130552.19│ 130552.19│ 130552.19│ 130552.19│ 130552.19│
│资本公积金 │ 16832.07│ 16832.07│ 15813.32│ 15813.32│ 15813.32│ 15813.32│
│盈余公积 │ 93716.14│ 93716.14│ 90421.48│ 84351.36│ 78886.03│ 74118.12│
│未分配利润 │ 561489.18│ 521105.46│ 490446.80│ 472685.93│ 441517.54│ 422980.77│
│少数股东权益 │ 1993.83│ 2213.83│ 2619.28│ 2610.34│ 2668.79│ 2172.53│
│归属母公司权益 │ 802563.20│ 762226.09│ 727048.37│ 703225.56│ 666731.72│ 643435.54│
│股东权益合计 │ 804557.04│ 764439.92│ 729667.65│ 705835.90│ 669400.51│ 645608.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 302781.36│ 244127.81│ 225229.05│ 195058.76│ 154992.74│ 233806.16│
│存货 │ 114083.95│ 195668.43│ 193195.51│ 198374.23│ 195900.87│ 199574.98│
│应收票据及应收账款 │ 53078.51│ 46724.44│ 43222.06│ 62429.90│ 53056.98│ 59479.00│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9825.64│ 22762.47│ 24488.18│ 13931.22│ 23991.01│ 15520.98│
│其他应收款 │ 5661.51│ 11197.97│ 9975.04│ 10717.30│ 11779.56│ 10263.17│
│流动资产合计 │ 494508.58│ 529517.44│ 509645.33│ 490366.52│ 451980.17│ 531318.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12776.52│ 13338.42│ 13858.53│ 14335.92│ 15163.07│ 18263.07│
│固定资产净额 │ 494811.42│ 501783.43│ 485231.88│ 493257.20│ 485979.83│ 494085.98│
│在建工程 │ 838.10│ 271.63│ 969.08│ ---│ 1984.57│ 11.89│
│无形资产 │ 21447.87│ 21723.89│ 22000.02│ 22276.21│ 22433.78│ 22705.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 539883.83│ 548793.44│ 533767.39│ 542114.96│ 538284.71│ 548418.10│
│资产总计 │ 1034392.41│ 1078310.87│ 1043412.73│ 1032481.48│ 990264.88│ 1079736.55│
│应付票据及应付账款 │ 22549.20│ 58255.22│ 52395.27│ 74090.68│ 53917.77│ 65212.52│
│预收款项 │ 157.08│ 215.86│ 206.32│ 109.30│ 126.44│ 106.53│
│合同负债 │ 40245.65│ 60912.20│ 52271.70│ 44932.69│ 48120.54│ 45597.33│
│流动负债 │ 149684.94│ 203383.11│ 174950.69│ 184299.82│ 181353.22│ 272585.89│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2018.88│
│非流动负债 │ 80150.44│ 81406.32│ 82505.85│ 83741.74│ 35141.74│ 38384.91│
│负债合计 │ 229835.38│ 284789.42│ 257456.54│ 268041.56│ 216494.96│ 310970.81│
│实收资本 │ 130552.19│ 130552.19│ 130552.19│ 130552.19│ 130552.19│ 130552.19│
│资本公积金 │ 16832.07│ 16832.07│ 16832.07│ 16832.07│ 16832.07│ 16865.82│
│盈余公积 │ 93716.14│ 93716.14│ 93716.14│ 93716.14│ 90421.48│ 90421.48│
│未分配利润 │ 561489.18│ 550358.62│ 542752.14│ 521105.46│ 533174.24│ 528298.06│
│少数股东权益 │ 1993.83│ 2077.52│ 2106.60│ 2213.83│ 2411.82│ 2448.78│
│归属母公司权益 │ 802563.20│ 791443.93│ 783849.59│ 762226.09│ 771358.11│ 766316.96│
│股东权益合计 │ 804557.04│ 793521.45│ 785956.19│ 764439.92│ 773769.92│ 768765.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 836159.60│ 1149390.94│ 1301545.22│ 1469312.82│ 1174399.95│ 1737862.07│
│营业总成本 │ 759234.07│ 1073974.35│ 1232349.87│ 1405540.26│ 1120529.47│ 1689859.58│
│营业税金及附加 │ 3620.74│ 3500.81│ 3311.88│ 3164.87│ 2832.82│ 3630.63│
│销售费用 │ 5486.36│ 8213.90│ 8029.99│ 7056.79│ 6583.11│ 6305.00│
│财务费用 │ -17.35│ 433.17│ 327.07│ 467.58│ 1193.50│ 3207.87│
│管理费用 │ 8442.39│ 13593.65│ 12839.25│ 13318.90│ 14475.44│ 14197.70│
│资产减值损失 │ ---│ -415.21│ -11466.65│ ---│ -9882.04│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1585.56│ -3297.02│ -555.13│ -1227.13│ 642.22│ 1330.95│
│营业利润 │ 77984.67│ 73893.79│ 58212.26│ 66161.57│ 47690.24│ 48831.32│
│营业外收入 │ 43.78│ 364.87│ 140.80│ 76.71│ 70.28│ 141.25│
│营业外支出 │ 6.20│ 252.78│ 28.95│ 9.94│ 48.60│ 15.42│
│利润总额 │ 78022.25│ 74005.88│ 58324.11│ 66228.33│ 47711.93│ 48957.16│
│所得税 │ 22061.71│ 21906.13│ 20123.44│ 18963.89│ 13466.82│ 14958.03│
│净利润 │ 55960.54│ 52099.75│ 38200.68│ 47264.44│ 34245.11│ 33999.13│
│归属母公司净利润 │ 56180.53│ 52505.20│ 38191.74│ 47077.89│ 33748.84│ 33731.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 836159.60│ 539777.63│ 255045.05│ 1149390.94│ 858217.74│ 551338.12│
│营业总成本 │ 759234.07│ 488371.88│ 227163.82│ 1073974.35│ 783064.90│ 500136.46│
│营业税金及附加 │ 3620.74│ 1888.62│ 961.82│ 3500.81│ 2678.01│ 1800.06│
│销售费用 │ 5486.36│ 3602.76│ 1671.80│ 8213.90│ 4979.56│ 3320.46│
│财务费用 │ -17.35│ 91.51│ 132.19│ 433.17│ 523.93│ 496.07│
│管理费用 │ 8442.39│ 5518.61│ 2537.91│ 13593.65│ 8644.13│ 5772.83│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -415.21│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1585.56│ -1166.70│ -477.39│ -3297.02│ -1607.72│ -654.15│
│营业利润 │ 77984.67│ 52632.79│ 29455.74│ 73893.79│ 75093.74│ 51658.44│
│营业外收入 │ 43.78│ 32.53│ 9.15│ 364.87│ 140.72│ 82.66│
│营业外支出 │ 6.20│ 6.11│ 0.45│ 252.78│ 51.19│ 51.18│
│利润总额 │ 78022.25│ 52659.20│ 29464.44│ 74005.88│ 75183.27│ 51689.92│
│所得税 │ 22061.71│ 14273.15│ 7924.99│ 21906.13│ 20639.03│ 14009.16│
│净利润 │ 55960.54│ 38386.05│ 21539.45│ 52099.75│ 54544.24│ 37680.76│
│归属母公司净利润 │ 56180.53│ 38522.36│ 21646.68│ 52505.20│ 54751.70│ 37851.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 899123.67│ 1242327.46│ 1363634.34│ 1496554.71│ 1164891.50│ 1629921.58│
│经营活动现金流出 │ 770371.52│ 1173330.81│ 1302021.07│ 1482904.02│ 1081280.70│ 1566061.05│
│经营活动现金流量净额│ 128752.15│ 68996.65│ 61613.27│ 13650.68│ 83610.80│ 63860.52│
│投资活动现金流入 │ 1085.18│ 3707.26│ 4771.98│ 2874.78│ 16853.66│ 48765.61│
│投资活动现金流出 │ 12095.15│ 23650.93│ 18577.43│ 19324.33│ 27581.78│ 60048.25│
│投资活动现金流量净额│ -11009.98│ -19943.67│ -13805.45│ -16449.56│ -10728.13│ -11282.64│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 49850.00│ ---│ 33013.03│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 9170.90│ 97537.33│ 17400.43│ 59916.78│ 41470.16│ 22119.69│
│筹资活动现金流量净额│ -9170.90│ -47687.33│ -17400.43│ -26903.75│ -41470.16│ -22119.69│
│汇率变动对现金的影响│ -44.23│ 30.54│ -7.74│ 65.64│ 140.96│ -89.28│
│现金及等价物净增加额│ 108527.05│ 1396.18│ 30399.66│ -29636.99│ 31553.47│ 30368.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 899123.67│ 612997.13│ 302580.47│ 1242327.46│ 925127.08│ 588723.49│
│经营活动现金流出 │ 770371.52│ 548204.27│ 269837.81│ 1173330.81│ 860689.46│ 541891.46│
│经营活动现金流量净额│ 128752.15│ 64792.86│ 32742.67│ 68996.65│ 64437.63│ 46832.03│
│投资活动现金流入 │ 1085.18│ 587.02│ 105.55│ 3707.26│ 3634.79│ 1204.64│
│投资活动现金流出 │ 12095.15│ 7152.00│ 2492.68│ 23650.93│ 15153.96│ 6853.03│
│投资活动现金流量净额│ -11009.98│ -6564.98│ -2387.12│ -19943.67│ -11519.17│ -5648.39│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 49850.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 9170.90│ 8737.48│ 446.46│ 97537.33│ 91571.04│ 895.43│
│筹资活动现金流量净额│ -9170.90│ -8737.48│ -446.46│ -47687.33│ -91571.04│ -895.43│
│汇率变动对现金的影响│ -44.23│ -36.15│ -20.83│ 30.54│ 49.97│ 59.83│
│现金及等价物净增加额│ 108527.05│ 49454.26│ 29888.26│ 1396.18│ -38602.60│ 40348.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 267352.85│ 23.26│ 20247.30│ 38.56│
│二季报 │ 283985.27│ 24.71│ 17603.95│ 33.53│
│三季报 │ 306879.62│ 26.70│ 16900.45│ 32.19│
│四季报 │ 291173.20│ 25.33│ -2246.51│ -4.28│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 346486.75│ 26.62│ 21926.27│ 57.41│
│二季报 │ 361634.08│ 27.78│ 6460.09│ 16.91│
│三季报 │ 304177.74│ 23.37│ 11126.94│ 29.13│
│四季报 │ 289246.66│ 22.22│ -1321.56│ -3.46│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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