财务分析☆ ◇600129 太极集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2571.37│ 12057.03│ 2665.27│ 82212.49│ 34970.28│ -52317.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2665.27│ 82212.49│ 35438.19│ -52317.43│
│净利润增长率(%) │ -84.50│ 352.38│ -96.76│ 131.99│ 166.84│ -891.88│
│扣非净利润(万) │ -3521.19│ 4367.17│ 3853.93│ 77444.84│ 36662.95│ -69709.49│
│营业总收(未调整:万) │ 717617.08│ 1050002.16│ 1238601.70│ 1562264.84│ 1405065.94│ 1214943.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1238601.70│ 1562264.84│ 1412740.23│ 1214943.27│
│总营收同比增长率(%) │ -11.27│ -15.23│ -20.72│ 10.58│ 15.65│ 8.40│
│加权净资产收益率(%) │ 0.73│ 3.42│ 0.75│ 23.82│ 12.08│ -17.54│
│资产负债比率(%) │ 73.99│ 74.73│ 74.15│ 74.01│ 80.10│ 80.25│
│净利润现金含量(%) │ -903.46│ 484.27│ -2369.22│ 81.68│ 514.94│ -106.81│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.2200│ 0.0500│ 1.4800│ 0.6400│ -0.9400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0639│ 0.0800│ 0.0700│ 1.3900│ 0.6600│ -1.2518│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0466│ 0.2187│ 0.0479│ 1.4763│ 0.6280│ -0.9395│
│每股资本公积金(元) │ 3.5490│ 3.5490│ 3.7198│ 3.7198│ 3.7251│ 3.7251│
│每股未分配利润(元) │ 1.5406│ 1.4940│ 1.2628│ 1.5926│ 0.5543│ -0.0736│
│每股净资产(元) │ 6.4062│ 6.3500│ 6.2708│ 6.5043│ 5.5016│ 4.8970│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4213│ 1.0589│ -1.1339│ 1.2059│ 3.2336│ 1.0035│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2571.37│ 8785.73│ 6562.04│ 12057.03│ 16590.53│ 13879.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16590.53│ 13879.73│
│净利润增长率(%) │ -84.50│ -36.70│ -11.97│ 352.38│ -69.56│ -71.94│
│扣非净利润(万) │ -3521.19│ 4017.66│ 3856.99│ 4367.17│ 9083.83│ 11974.80│
│营业总收(未调整:万) │ 717617.08│ 508453.68│ 252841.75│ 1050002.16│ 808773.70│ 565756.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 808773.70│ 565756.19│
│总营收同比增长率(%) │ -11.27│ -10.13│ -10.59│ -15.23│ -22.49│ -27.63│
│加权净资产收益率(%) │ 0.73│ 2.48│ 1.86│ 3.42│ 4.64│ 3.90│
│资产负债比率(%) │ 73.99│ 74.29│ 74.99│ 74.73│ 74.16│ 73.46│
│净利润现金含量(%) │ -903.46│ -252.14│ -611.90│ 484.27│ 100.28│ 82.72│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.1600│ 0.1200│ 0.2200│ 0.3000│ 0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0639│ 0.0700│ 0.0699│ 0.0800│ 0.1647│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0466│ 0.1593│ 0.1190│ 0.2187│ 0.3009│ 0.2492│
│每股资本公积金(元) │ 3.5490│ 3.5490│ 3.5490│ 3.5490│ 3.5490│ 3.7198│
│每股未分配利润(元) │ 1.5406│ 1.6533│ 1.6130│ 1.4940│ 1.5762│ 1.5121│
│每股净资产(元) │ 6.4062│ 6.5144│ 6.4712│ 6.3500│ 6.4164│ 6.5202│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4213│ -0.4017│ -0.7282│ 1.0589│ 0.3017│ 0.2062│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.72│ 0.72│ 0.72│ 0.80│ 0.78│ 0.75│
│速动比率 │ 0.49│ 0.50│ 0.43│ 0.51│ 0.57│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 73.99│ 74.73│ 74.15│ 74.01│ 80.10│ 80.25│
│产权比率 │ 2.95│ 3.08│ 2.99│ 2.94│ 3.84│ 3.88│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.06│ -0.07│ 0.07│ 0.17│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.72│ 0.73│ 0.74│ 0.72│ 0.73│ 0.73│
│速动比率 │ 0.49│ 0.50│ 0.51│ 0.50│ 0.49│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 73.99│ 74.29│ 74.99│ 74.73│ 74.16│ 73.46│
│产权比率 │ 2.95│ 3.00│ 3.12│ 3.08│ 2.98│ 2.88│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.02│ -0.04│ 0.06│ 0.02│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.90│ 4.96│ 6.09│ 7.83│ 7.42│ 6.95│
│存货周转率 │ 2.36│ 3.00│ 2.77│ 3.24│ 3.45│ 2.88│
│流动资产周转率 │ 1.04│ 1.53│ 1.73│ 1.96│ 1.89│ 1.62│
│固定资产周转率 │ 1.56│ 2.40│ 3.01│ 4.00│ 3.86│ 3.75│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.74│ 0.87│ 1.07│ 1.01│ 0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.90│ 2.00│ 0.98│ 4.96│ 3.24│ 2.29│
│存货周转率 │ 2.36│ 1.56│ 0.73│ 3.00│ 2.34│ 1.65│
│流动资产周转率 │ 1.04│ 0.72│ 0.35│ 1.53│ 1.20│ 0.84│
│固定资产周转率 │ 1.56│ 1.15│ 0.57│ 2.40│ 1.88│ 1.32│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.35│ 0.17│ 0.74│ 0.57│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.73│ 3.44│ 0.76│ 22.70│ 11.41│ -19.18│
│销售毛利率 │ 28.93│ 29.59│ 39.32│ 48.60│ 45.43│ 42.49│
│营业利润率 │ 1.25│ 2.27│ 3.14│ 6.55│ 3.06│ -4.09│
│销售净利率 │ 0.23│ 1.15│ 0.41│ 5.46│ 2.42│ -4.75│
│总资产净利率 │ 0.11│ 0.85│ 0.36│ 5.82│ 2.43│ -4.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.73│ 2.45│ 1.84│ 3.44│ 4.69│ 3.82│
│销售毛利率 │ 28.93│ 31.96│ 35.79│ 29.59│ 28.56│ 27.70│
│营业利润率 │ 1.25│ 2.91│ 3.53│ 2.27│ 3.09│ 3.48│
│销售净利率 │ 0.23│ 1.65│ 2.61│ 1.15│ 2.02│ 2.52│
│总资产净利率 │ 0.11│ 0.58│ 0.45│ 0.85│ 1.16│ 1.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.27│ -15.23│ -20.72│ 10.58│ 15.65│ 8.40│
│营业利润增长率 │ -64.05│ -38.75│ -61.94│ 133.64│ 186.44│ -417.53│
│净利润增长率 │ -84.50│ 352.38│ -96.76│ 131.99│ 166.84│ -891.88│
│净资产增长率 │ 0.88│ 0.27│ -3.59│ 17.29│ 12.35│ -15.74│
│总资产增长率 │ -2.34│ 2.52│ -2.46│ -3.44│ 11.67│ -9.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.27│ -10.13│ -10.59│ -15.23│ -22.49│ -27.63│
│营业利润增长率 │ -64.05│ -24.92│ -13.21│ -38.75│ -62.33│ -66.91│
│净利润增长率 │ -84.50│ -36.70│ -11.97│ 352.38│ -69.56│ -71.94│
│净资产增长率 │ 0.88│ 2.59│ 1.91│ 0.27│ 1.32│ 3.98│
│总资产增长率 │ -2.34│ 0.62│ 2.92│ 2.52│ 1.17│ 1.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│归属于上市公│受集采产品和止咳│ -3521.19│ 9083.83│ -138.76│
│司股东的扣除│类产品市场整体销│ │ │ │
│非经常性损益│量下降影响营业收│ │ │ │
│的净利润 │入下降，经营利润│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│利润总额 │受集采产品和止咳│ 8975.15│ 24702.97│ -63.67│
│ │类产品市场整体销│ │ │ │
│ │量下降影响营业收│ │ │ │
│ │入下降，经营利润│ │ │ │
│ │同比减少；其他收│ │ │ │
│ │益、资产处置收益│ │ │ │
│ │等同比减少 │ │ │ │
│归属于上市公│受集采产品和止咳│ 2571.37│ 16590.53│ -84.50│
│司股东的净利│类产品市场整体销│ │ │ │
│润 │量下降影响营业收│ │ │ │
│ │入下降，经营利润│ │ │ │
│ │同比减少；其他收│ │ │ │
│ │益、资产处置收益│ │ │ │
│ │等同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│现金支付到期货款│ -23231.26│ 16637.26│ -239.63│
│的现金流量净│同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │销售回款减少 │ 74026.02│ 110148.30│ -32.79│
│交易性金融资│出售持有太阳能股│ 0.00│ 6845.77│ -100.00│
│产 │票 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到承兑汇票│ 2686.45│ 11118.69│ -75.84│
│ │到期款、支付货款│ │ │ │
│应收款项 │年初销售铺货，货│ 294072.44│ 214318.34│ 37.21│
│ │款未到结算期 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税较年│ 7989.02│ 13157.09│ -39.28│
│ │初减少 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未终止确认│ 1958.10│ 6102.98│ -67.92│
│ │票据减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 27523.68│ 21069.62│ 30.63│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│营业收入 │集采政策影响，抗│ 508453.68│ 565756.19│ -10.13│
│ │感染药物部分产品│ │ │ │
│ │销售下降；呼吸系│ │ │ │
│ │统用药部分产品受│ │ │ │
│ │止咳类产品市场整│ │ │ │
│ │体销量下降 │ │ │ │
│营业成本 │本期销售收入及生│ 345970.18│ 409039.18│ -15.42│
│ │产成本下降 │ │ │ │
│销售费用 │市场推广活动加大│ 94655.43│ 79169.85│ 19.56│
│ │，促销费及推广费│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 34803.01│ 34529.51│ 0.79│
│财务费用 │银行贷款利率较同│ 5961.20│ 6819.86│ -12.59│
│ │期下降，利息支出│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │科研项目进展阶段│ 10088.19│ 13742.34│ -26.59│
│ │不同，试制费、技│ │ │ │
│ │术服务费等费用减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│到期支付货款同比│ -22152.06│ 11481.87│ -292.93│
│的现金流量净│增加以及市场动销│ │ │ │
│额 │活动力度加大，经│ │ │ │
│ │营支出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期出售持有太阳│ -8459.33│ -27925.83│ 69.71│
│的现金流量净│能股票收回投资以│ │ │ │
│额 │及购买资产支出较│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款较同期增│ -2838.24│ 10219.15│ -127.77│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 51811.66│ 110148.30│ 81162.32│ 193500.89│ 235684.37│ 145436.00│
│存货 │ 211758.56│ 219979.29│ 272672.01│ 269063.25│ 217067.81│ 227967.96│
│应收票据及应收账款 │ 283231.09│ 225437.03│ 212485.59│ 198366.52│ 199675.09│ 181825.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 19921.81│ 27219.41│ 24634.57│ 22967.56│ 28688.09│ 26515.38│
│其他应收款 │ 26044.59│ 24334.33│ 19536.17│ 20007.01│ 19716.19│ 22037.65│
│流动资产合计 │ 674433.07│ 703084.81│ 670424.62│ 760466.44│ 815774.97│ 670608.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1027.88│ 1129.81│ 1252.43│ 2247.44│ 3287.94│ 5017.54│
│固定资产净额 │ 472107.79│ 445165.58│ 430124.50│ 393563.19│ 386717.42│ 342231.04│
│在建工程 │ 63485.21│ 92325.58│ 86765.96│ 73109.93│ 73950.39│ 79019.78│
│无形资产 │ 138231.29│ 138492.03│ 141677.59│ 128232.37│ 107813.76│ 114148.33│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 733047.42│ 738054.50│ 735351.30│ 680710.97│ 654944.80│ 646394.17│
│资产总计 │ 1407480.49│ 1441139.32│ 1405775.92│ 1441177.41│ 1470719.77│ 1317002.34│
│应付票据及应付账款 │ 231305.89│ 244025.17│ 185196.79│ 212992.76│ 205278.45│ 244621.24│
│预收款项 │ 28771.47│ 28092.38│ 30475.49│ 28848.43│ 30262.28│ 21473.40│
│合同负债 │ 13995.53│ 19910.18│ 27665.44│ 51626.79│ 137387.55│ 36733.52│
│流动负债 │ 941207.93│ 970691.06│ 935548.22│ 954824.43│ 1043760.99│ 899735.20│
│长期借款 │ 33798.99│ 38684.64│ 30277.69│ 34184.05│ 50368.43│ 70314.10│
│长期应付款 │ 140.34│ 140.34│ 127.02│ 127.02│ 127.02│ 236.34│
│非流动负债 │ 100242.17│ 106273.96│ 106883.19│ 111768.82│ 134234.33│ 157098.60│
│负债合计 │ 1041450.09│ 1076965.02│ 1042431.41│ 1066593.25│ 1177995.32│ 1056833.80│
│实收资本 │ 55141.82│ 55141.82│ 55689.07│ 55689.07│ 55689.07│ 55689.07│
│资本公积金 │ 195699.73│ 195699.73│ 207152.55│ 207152.55│ 207446.19│ 207446.19│
│盈余公积 │ 27847.99│ 27847.99│ 27847.99│ 23525.03│ 21969.32│ 21969.32│
│未分配利润 │ 84954.21│ 82382.84│ 70325.81│ 88690.22│ 30870.66│ -4099.63│
│少数股东权益 │ 12783.10│ 14023.35│ 14127.71│ 12365.65│ -13652.79│ -12538.98│
│归属母公司权益 │ 353247.30│ 350150.95│ 349216.80│ 362218.51│ 306377.23│ 272707.52│
│股东权益合计 │ 366030.40│ 364174.30│ 363344.51│ 374584.16│ 292724.44│ 260168.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 51811.66│ 74026.02│ 73209.67│ 110148.30│ 57765.36│ 67329.65│
│存货 │ 211758.56│ 224260.95│ 224975.04│ 219979.29│ 221865.22│ 224103.35│
│应收票据及应收账款 │ 283231.09│ 296758.89│ 306253.91│ 225437.03│ 292499.02│ 287587.52│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 19921.81│ 21431.84│ 28658.74│ 27219.41│ 26416.25│ 25749.44│
│其他应收款 │ 26044.59│ 24866.02│ 24748.06│ 24334.33│ 23711.40│ 23199.34│
│流动资产合计 │ 674433.07│ 713397.33│ 742176.80│ 703084.81│ 681766.13│ 683071.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1027.88│ 1051.38│ 1051.63│ 1129.81│ 1196.71│ 1217.01│
│固定资产净额 │ 472107.79│ 436219.06│ 440197.91│ 445165.58│ 429350.89│ 428961.73│
│在建工程 │ 63485.21│ 100466.99│ 98691.77│ 92325.58│ 102686.89│ 98141.67│
│无形资产 │ 138231.29│ 137670.72│ 137167.82│ 138492.03│ 139273.39│ 140538.34│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 733047.42│ 736688.49│ 741060.87│ 738054.50│ 740459.24│ 738954.19│
│资产总计 │ 1407480.49│ 1450085.82│ 1483237.67│ 1441139.32│ 1422225.37│ 1422025.37│
│应付票据及应付账款 │ 231305.89│ 230816.53│ 262709.81│ 244025.17│ 214311.01│ 199106.16│
│预收款项 │ 28771.47│ 28980.47│ 29044.22│ 28092.38│ 29878.78│ 30097.64│
│合同负债 │ 13995.53│ 15062.34│ 12976.38│ 19910.18│ 16470.17│ 27991.06│
│流动负债 │ 941207.93│ 975439.54│ 1005159.40│ 970691.06│ 937450.36│ 935025.97│
│长期借款 │ 33798.99│ 33088.12│ 37503.95│ 38684.64│ 46651.07│ 38409.84│
│长期应付款 │ 140.34│ 140.34│ 140.34│ 140.34│ 127.02│ 127.02│
│非流动负债 │ 100242.17│ 101786.66│ 107175.76│ 106273.96│ 117294.19│ 109537.37│
│负债合计 │ 1041450.09│ 1077226.20│ 1112335.15│ 1076965.02│ 1054744.55│ 1044563.33│
│实收资本 │ 55141.82│ 55141.82│ 55141.82│ 55141.82│ 55141.82│ 55689.07│
│资本公积金 │ 195699.73│ 195699.73│ 195699.73│ 195699.73│ 195699.73│ 207152.55│
│盈余公积 │ 27847.99│ 27847.99│ 27847.99│ 27847.99│ 27847.99│ 27847.99│
│未分配利润 │ 84954.21│ 91168.57│ 88944.88│ 82382.84│ 86916.34│ 84205.54│
│少数股东权益 │ 12783.10│ 13641.14│ 14066.05│ 14023.35│ 13669.51│ 14355.78│
│归属母公司权益 │ 353247.30│ 359218.49│ 356836.46│ 350150.95│ 353811.30│ 363106.26│
│股东权益合计 │ 366030.40│ 372859.63│ 370902.52│ 364174.30│ 367480.81│ 377462.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 717617.08│ 1050002.16│ 1238601.70│ 1562264.84│ 1405065.94│ 1214943.27│
│营业总成本 │ 714298.44│ 1032579.33│ 1206043.14│ 1456552.93│ 1349399.23│ 1246272.96│
│营业税金及附加 │ 8076.69│ 12520.01│ 15803.73│ 18927.65│ 15859.03│ 13742.17│
│销售费用 │ 119079.68│ 164770.14│ 328733.01│ 522563.04│ 464218.85│ 421541.81│
│财务费用 │ 9257.95│ 14766.94│ 13984.80│ 14665.80│ 17895.76│ 21449.16│
│管理费用 │ 53024.02│ 75458.43│ 67984.45│ 74035.61│ 74037.59│ 80518.32│
│资产减值损失 │ 56.38│ -6268.49│ -4318.94│ -9944.75│ -6156.63│ -28593.72│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -3024.42│ -2437.45│ -4215.56│ -13091.65│ 11546.68│
│投资收益 │ 1694.06│ -1176.31│ -396.50│ -908.03│ 1034.58│ -1727.82│
│营业利润 │ 8979.28│ 23846.92│ 38931.21│ 102296.67│ 42999.47│ -49744.44│
│营业外收入 │ 519.21│ 1324.30│ 1628.00│ 1917.28│ 2354.10│ 1077.93│
│营业外支出 │ 523.34│ 3060.41│ 8178.24│ 1553.58│ 1074.58│ 741.05│
│利润总额 │ 8975.15│ 22110.81│ 32380.97│ 102660.38│ 44278.98│ -49407.56│
│所得税 │ 7350.07│ 10048.14│ 27251.68│ 17310.63│ 10343.62│ 8312.88│
│净利润 │ 1625.08│ 12062.68│ 5129.29│ 85349.75│ 33935.36│ -57720.44│
│归属母公司净利润 │ 2571.37│ 12057.03│ 2665.27│ 82212.49│ 34970.28│ -52317.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 717617.08│ 508453.68│ 252841.75│ 1050002.16│ 808773.70│ 565756.19│
│营业总成本 │ 714298.44│ 497849.77│ 247011.65│ 1032579.33│ 794624.06│ 549841.83│
│营业税金及附加 │ 8076.69│ 6371.77│ 2537.14│ 12520.01│ 8464.05│ 6541.08│
│销售费用 │ 119079.68│ 94655.43│ 56430.36│ 164770.14│ 124064.12│ 79169.85│
│财务费用 │ 9257.95│ 5961.20│ 2736.70│ 14766.94│ 10256.26│ 6819.86│
│管理费用 │ 53024.02│ 34803.01│ 17856.90│ 75458.43│ 54498.25│ 34529.51│
│资产减值损失 │ 56.38│ 107.84│ 0.54│ -6268.49│ 10.39│ -9.17│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -3024.42│ -612.96│ -1099.83│
│投资收益 │ 1694.06│ 1717.53│ 1717.77│ -1176.31│ 166.30│ -35.42│
│营业利润 │ 8979.28│ 14785.47│ 8922.28│ 23846.92│ 24973.75│ 19692.02│
│营业外收入 │ 519.21│ 244.91│ 94.73│ 1324.30│ 1212.74│ 704.38│
│营业外支出 │ 523.34│ 134.04│ 104.73│ 3060.41│ 1483.53│ 608.96│
│利润总额 │ 8975.15│ 14896.34│ 8912.28│ 22110.81│ 24702.97│ 19787.44│
│所得税 │ 7350.07│ 6492.83│ 2307.55│ 10048.14│ 8332.55│ 5544.78│
│净利润 │ 1625.08│ 8403.51│ 6604.74│ 12062.68│ 16370.42│ 14242.66│
│归属母公司净利润 │ 2571.37│ 8785.73│ 6562.04│ 12057.03│ 16590.53│ 13879.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 724861.25│ 1043726.23│ 1290158.27│ 1595465.94│ 1458554.62│ 1140175.58│
│经营活动现金流出 │ 748092.50│ 985337.76│ 1353304.57│ 1528312.27│ 1278477.73│ 1084294.31│
│经营活动现金流量净额│ -23231.26│ 58388.47│ -63146.29│ 67153.66│ 180076.89│ 55881.28│
│投资活动现金流入 │ 12475.49│ 13951.00│ 2172.57│ 20851.46│ 18138.18│ 113280.55│
│投资活动现金流出 │ 27324.27│ 52315.76│ 83172.98│ 83558.98│ 53012.98│ 53135.52│
│投资活动现金流量净额│ -14848.78│ -38364.76│ -81000.42│ -62707.52│ -34874.81│ 60145.03│
│筹资活动现金流入 │ 369991.08│ 510076.99│ 489396.32│ 419688.91│ 398170.97│ 364300.23│
│筹资活动现金流出 │ 387398.95│ 504858.97│ 442463.94│ 456050.00│ 439414.86│ 520454.89│
│筹资活动现金流量净额│ -17407.87│ 5218.02│ 46932.38│ -36361.09│ -41243.89│ -156154.66│
│汇率变动对现金的影响│ -0.97│ -7.06│ 50.08│ -56.25│ -0.31│ -2.25│
│现金及等价物净增加额│ -55488.88│ 25234.67│ -97164.25│ -31971.20│ 103957.88│ -40130.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 724861.25│ 493145.91│ 216257.24│ 1043726.23│ 718227.54│ 485721.49│
│经营活动现金流出 │ 748092.50│ 515297.97│ 256410.21│ 985337.76│ 701590.27│ 474239.62│
│经营活动现金流量净额│ -23231.26│ -22152.06│ -40152.97│ 58388.47│ 16637.26│ 11481.87│
│投资活动现金流入 │ 12475.49│ 11326.58│ 10132.66│ 13951.00│ 8135.19│ 173.13│
│投资活动现金流出 │ 27324.27│ 19785.91│ 13323.28│ 52315.76│ 39627.99│ 28098.96│
│投资活动现金流量净额│ -14848.78│ -8459.33│ -3190.62│ -38364.76│ -31492.80│ -27925.83│
│筹资活动现金流入 │ 369991.08│ 267677.88│ 121844.07│ 510076.99│ 378219.31│ 253623.41│
│筹资活动现金流出 │ 387398.95│ 270516.13│ 117884.03│ 504858.97│ 378913.45│ 243404.25│
│筹资活动现金流量净额│ -17407.87│ -2838.24│ 3960.04│ 5218.02│ -694.14│ 10219.15│
│汇率变动对现金的影响│ -0.97│ -0.97│ -1.41│ -7.06│ 9.55│ 9.01│
│现金及等价物净增加额│ -55488.88│ -33450.61│ -39384.97│ 25234.67│ -15540.12│ -6215.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 282801.62│ 26.93│ 7454.40│ 61.83│
│二季报 │ 282954.56│ 26.95│ 6425.33│ 53.29│
│三季报 │ 243017.51│ 23.14│ 2710.80│ 22.48│
│四季报 │ 241228.46│ 22.97│ -4533.50│ -37.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 420767.33│ 33.97│ 24683.86│ 926.13│
│二季报 │ 360949.23│ 29.14│ 24777.39│ 929.64│
│三季报 │ 261665.25│ 21.13│ 5046.22│ 189.33│
│四季报 │ 195219.89│ 15.76│ -51842.20│ -1945.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|