财务分析☆ ◇600135 乐凯胶片 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4416.53│ -9872.82│ -6226.14│ -4666.13│ 3864.08│ 5433.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6226.14│ -4666.13│ 6034.14│ 5433.71│
│净利润增长率(%) │ 48.87│ -58.57│ -33.43│ -177.33│ -28.89│ 45.85│
│扣非净利润(万) │ -5385.05│ -12102.47│ -9741.17│ -9527.59│ -1182.27│ 1462.37│
│营业总收(未调整:万) │ 117926.92│ 131978.73│ 148501.77│ 211763.55│ 206778.11│ 223503.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 148501.77│ 211763.55│ 218091.32│ 223503.09│
│总营收同比增长率(%) │ 22.86│ -11.13│ -29.87│ -2.90│ -7.48│ 8.82│
│加权净资产收益率(%) │ -1.87│ -4.08│ -2.53│ -1.64│ 1.47│ 2.10│
│资产负债比率(%) │ 15.89│ 13.76│ 11.49│ 29.83│ 23.01│ 20.83│
│净利润现金含量(%) │ 551.72│ -69.40│ -230.82│ -323.44│ 384.49│ 167.82│
│基本每股收益(元) │ -0.0798│ -0.1784│ -0.1125│ -0.0843│ 0.1091│ 0.0982│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0973│ -0.2187│ -0.1761│ -0.1722│ -0.0214│ 0.0264│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0798│ -0.1784│ -0.1125│ -0.0843│ 0.0698│ 0.0982│
│每股资本公积金(元) │ 2.1827│ 2.1827│ 2.1827│ 2.1117│ 2.2830│ 2.2830│
│每股未分配利润(元) │ 0.4177│ 0.4976│ 0.6760│ 0.7885│ 0.8672│ 0.8295│
│每股净资产(元) │ 4.2249│ 4.2994│ 4.4630│ 4.5081│ 4.8286│ 4.7246│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4404│ 0.1238│ 0.2597│ 0.2728│ 0.2685│ 0.1648│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4416.53│ -3240.61│ -2372.26│ -9872.82│ -8637.89│ -5293.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -8637.89│ -5293.94│
│净利润增长率(%) │ 48.87│ 38.79│ 17.04│ -58.57│ -50.60│ -66.26│
│扣非净利润(万) │ -5385.05│ -3722.66│ -2626.90│ -12102.47│ -10141.67│ -6079.17│
│营业总收(未调整:万) │ 117926.92│ 73985.02│ 31932.41│ 131978.73│ 95983.20│ 64358.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 95983.20│ 64358.63│
│总营收同比增长率(%) │ 22.86│ 14.96│ 10.12│ -11.13│ -12.69│ -15.97│
│加权净资产收益率(%) │ -1.87│ -1.37│ -1.00│ -4.08│ -3.56│ -2.17│
│资产负债比率(%) │ 15.89│ 16.02│ 14.61│ 13.76│ 12.72│ 11.74│
│净利润现金含量(%) │ 551.72│ 749.26│ 698.05│ -69.40│ 105.66│ 194.11│
│基本每股收益(元) │ -0.0798│ -0.0586│ -0.0429│ -0.1784│ -0.1561│ -0.0957│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0973│ -0.0673│ -0.0475│ -0.2187│ -0.1833│ -0.1099│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0798│ -0.0586│ -0.0429│ -0.1784│ -0.1561│ -0.0957│
│每股资本公积金(元) │ 2.1827│ 2.1827│ 2.1827│ 2.1827│ 2.1827│ 2.1827│
│每股未分配利润(元) │ 0.4177│ 0.4390│ 0.4547│ 0.4976│ 0.5199│ 0.5803│
│每股净资产(元) │ 4.2249│ 4.2453│ 4.2566│ 4.2994│ 4.3108│ 4.3707│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4404│ -0.4388│ -0.2993│ 0.1238│ -0.1650│ -0.1857│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.38│ 5.28│ 6.95│ 2.54│ 3.47│ 3.87│
│速动比率 │ 3.31│ 4.39│ 5.91│ 2.10│ 2.76│ 3.06│
│资产负债比率(%) │ 15.89│ 13.76│ 11.49│ 29.83│ 23.01│ 20.83│
│产权比率 │ 0.22│ 0.19│ 0.15│ 0.43│ 0.30│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.55│ 0.19│ 0.48│ 0.15│ 0.20│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.38│ 4.37│ 4.93│ 5.28│ 6.11│ 6.86│
│速动比率 │ 3.31│ 3.36│ 3.94│ 4.39│ 5.08│ 5.79│
│资产负债比率(%) │ 15.89│ 16.02│ 14.61│ 13.76│ 12.72│ 11.74│
│产权比率 │ 0.22│ 0.23│ 0.20│ 0.19│ 0.17│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.55│ -0.54│ -0.43│ 0.19│ -0.29│ -0.36│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 6.45│ 13.73│ 11.30│ 10.48│ 8.00│ 6.48│
│存货周转率 │ 2.52│ 3.60│ 3.47│ 3.69│ 3.44│ 4.20│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.66│ 0.65│ 0.82│ 0.84│ 0.95│
│固定资产周转率 │ 1.66│ 2.35│ 2.77│ 3.83│ 4.63│ 5.73│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.40│ 0.43│ 0.58│ 0.61│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.45│ 4.55│ 2.30│ 13.73│ 5.86│ 4.16│
│存货周转率 │ 2.52│ 1.62│ 0.77│ 3.60│ 2.64│ 1.81│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.38│ 0.17│ 0.66│ 0.48│ 0.32│
│固定资产周转率 │ 1.66│ 1.03│ 0.44│ 2.35│ 1.79│ 1.20│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.22│ 0.10│ 0.40│ 0.30│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.89│ -4.15│ -2.52│ -1.87│ 1.45│ 2.08│
│销售毛利率 │ 14.01│ 13.40│ 14.17│ 14.92│ 14.79│ 15.53│
│营业利润率 │ -3.42│ -6.65│ -3.75│ -2.01│ 2.12│ 2.86│
│销售净利率 │ -3.51│ -6.68│ -4.11│ -2.11│ 1.98│ 2.55│
│总资产净利率 │ -1.26│ -2.69│ -1.78│ -1.21│ 1.20│ 1.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.89│ -1.38│ -1.01│ -4.15│ -3.62│ -2.19│
│销售毛利率 │ 14.01│ 14.62│ 13.98│ 13.40│ 12.58│ 13.43│
│营业利润率 │ -3.42│ -3.94│ -7.06│ -6.65│ -8.58│ -7.44│
│销售净利率 │ -3.51│ -4.13│ -7.19│ -6.68│ -8.49│ -7.76│
│总资产净利率 │ -1.26│ -0.93│ -0.70│ -2.69│ -2.50│ -1.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.86│ -11.13│ -29.87│ -2.90│ -7.48│ 8.82│
│营业利润增长率 │ 51.06│ -57.55│ -30.55│ -159.94│ -31.47│ 18.72│
│净利润增长率 │ 48.87│ -58.57│ -33.43│ -177.33│ -28.89│ 45.85│
│净资产增长率 │ -1.73│ -3.67│ -1.00│ -13.40│ 2.20│ 1.83│
│总资产增长率 │ 1.08│ -0.24│ -8.61│ -4.98│ 5.03│ 4.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.86│ 14.96│ 10.12│ -11.13│ -12.69│ -15.97│
│营业利润增长率 │ 51.06│ 39.19│ 15.41│ -57.55│ -51.94│ -72.13│
│净利润增长率 │ 48.87│ 38.79│ 17.04│ -58.57│ -50.60│ -66.26│
│净资产增长率 │ -1.73│ -1.26│ -1.00│ -3.67│ -3.41│ -2.07│
│总资产增长率 │ 1.08│ 1.61│ 0.18│ -0.24│ -1.37│ -1.35│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │主要产品销量同比│ 117926.92│ 95983.20│ 22.86│
│ │增长，带动收入同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│归属于上市公│收入规模增长，成│ -4416.53│ -8637.89│ 48.87│
│司股东的净利│本费用率降低，利│ │ │ │
│润 │润增加 │ │ │ │
│归属于上市公│收入规模增长，成│ -5385.05│ -10141.67│ 46.90│
│司股东的扣除│本费用率降低，利│ │ │ │
│非经常性损益│润增加 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期采购备货规模│ -24366.97│ -9126.89│ -166.98│
│的现金流量净│增长，经营性现金│ │ │ │
│额 │流出相应增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │增加主要原材料储│ 71603.30│ 128353.15│ -44.21│
│ │备 │ │ │ │
│应收款项 │收入规模同比增加│ 22732.13│ 9788.09│ 132.24│
│存货 │增加主要原材料储│ 45194.43│ 32614.99│ 38.57│
│ │备 │ │ │ │
│固定资产 │部分在建工厂项目│ 84785.24│ 58239.79│ 45.58│
│ │达到预定可使用状│ │ │ │
│ │态，转入固定资产│ │ │ │
│在建工程 │部分在建工厂项目│ 10263.49│ 33844.32│ -69.67│
│ │达到预定可使用状│ │ │ │
│ │态，转入固定资产│ │ │ │
│无形资产 │--- │ 13105.42│ 13403.96│ -2.23│
│短期借款 │受业务规模影响，│ 3020.00│ 1129.87│ 167.29│
│ │公司适度增加银行│ │ │ │
│ │短期融资，导致短│ │ │ │
│ │期借款规模上升 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 14532.42│ 12314.01│ 18.02│
│营业收入 │主要产品同比销量│ 73985.02│ 64358.63│ 14.96│
│ │增加，收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │公司主要产品销量│ 63169.73│ 55718.19│ 13.37│
│ │增长，结转的成本│ │ │ │
│ │相应增加，同时主│ │ │ │
│ │要原材料采购单价│ │ │ │
│ │上涨，直接材料成│ │ │ │
│ │本上升 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2612.28│ 2524.21│ 3.49│
│管理费用 │--- │ 5765.79│ 6125.67│ -5.87│
│财务费用 │汇率变动影响，汇│ 99.13│ -494.66│ 120.04│
│ │兑损失同比增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 5559.48│ 5028.92│ 10.55│
│经营活动产生│本期大宗商品价格│ -24280.76│ -10276.27│ -136.28│
│的现金流量净│波动较大，公司采│ │ │ │
│额 │购备货规模增长，│ │ │ │
│ │经营性现金流出相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│投资活动产生│理财投资规模缩减│ -34094.16│ -35971.46│ 5.22│
│的现金流量净│，投资支付的现金│ │ │ │
│额 │同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│前期引战受限资金│ 8659.10│ -117.41│ 7475.11│
│的现金流量净│因股东协议约定的│ │ │ │
│额 │使用条件已达成，│ │ │ │
│ │于本期解除限制 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 70420.45│ 128353.15│ 127659.40│ 135866.42│ 80621.28│ 67910.59│
│存货 │ 47766.00│ 32614.99│ 30829.57│ 42686.84│ 51967.36│ 50584.83│
│应收票据及应收账款 │ 31399.02│ 17655.47│ 25046.74│ 36314.02│ 33940.39│ 40624.14│
│合同资产 │ 260.39│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4256.34│ 2874.46│ 1913.61│ 2009.69│ 1953.32│ 2510.47│
│其他应收款 │ 3109.52│ 758.12│ 1399.14│ 1133.18│ 3328.54│ 967.72│
│流动资产合计 │ 194828.56│ 192524.13│ 206331.82│ 248311.36│ 252771.33│ 240920.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 83461.62│ 58239.79│ 54018.82│ 53152.21│ 50627.66│ 38681.38│
│在建工程 │ 9625.42│ 33844.32│ 26815.75│ 12733.78│ 3664.95│ 13936.05│
│无形资产 │ 12954.82│ 13403.96│ 14176.15│ 14858.24│ 10954.56│ 11654.86│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 135546.27│ 134324.93│ 121304.82│ 110188.71│ 97158.78│ 92253.84│
│资产总计 │ 330374.83│ 326849.06│ 327636.63│ 358500.07│ 349930.10│ 333174.15│
│应付票据及应付账款 │ 23319.25│ 22426.37│ 12419.57│ 21561.05│ 30486.56│ 18454.88│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 1.08│ 1.05│ ---│
│合同负债 │ 5751.29│ 3661.55│ 2364.18│ 3934.90│ 3427.98│ 7193.68│
│流动负债 │ 44479.04│ 36447.63│ 29684.94│ 97798.60│ 72841.62│ 62280.76│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 35.41│ 34.89│ 30.58│ 32.99│ 25.99│ 39.53│
│非流动负债 │ 8005.25│ 8541.15│ 7952.13│ 9138.45│ 7688.11│ 7103.10│
│负债合计 │ 52484.29│ 44988.78│ 37637.07│ 106937.05│ 80529.73│ 69383.86│
│实收资本 │ 55330.71│ 55330.71│ 55330.71│ 55330.71│ 55330.71│ 55330.71│
│资本公积金 │ 120772.39│ 120772.39│ 120772.39│ 116844.56│ 126318.55│ 126318.55│
│盈余公积 │ 16061.60│ 16061.60│ 16061.60│ 16061.60│ 15950.32│ 15829.87│
│未分配利润 │ 23114.32│ 27530.84│ 37403.66│ 43629.81│ 47980.51│ 45896.80│
│少数股东权益 │ 44125.15│ 43970.41│ 43057.18│ 2126.85│ 2230.29│ 2377.35│
│归属母公司权益 │ 233765.39│ 237889.87│ 246942.38│ 249436.17│ 267170.09│ 261412.93│
│股东权益合计 │ 277890.54│ 281860.28│ 289999.56│ 251563.02│ 269400.38│ 263790.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 70420.45│ 71603.30│ 76392.57│ 128353.15│ 75498.83│ 81380.80│
│存货 │ 47766.00│ 45194.43│ 38463.70│ 32614.99│ 32841.42│ 30682.86│
│应收票据及应收账款 │ 31399.02│ 27384.58│ 23851.71│ 17655.47│ 29430.66│ 26154.76│
│合同资产 │ 260.39│ 603.67│ 2.39│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4256.34│ 9967.38│ 7545.28│ 2874.46│ 5630.14│ 8910.07│
│其他应收款 │ 3109.52│ 1940.36│ 3134.18│ 758.12│ 1699.67│ 1860.85│
│流动资产合计 │ 194828.56│ 195199.21│ 191052.05│ 192524.13│ 195525.89│ 196646.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 83461.62│ 84785.24│ 85316.65│ 58239.79│ 53329.66│ 52812.96│
│在建工程 │ 9625.42│ 10263.49│ 8448.10│ 33844.32│ 32634.46│ 31900.32│
│无形资产 │ 12954.82│ 13105.42│ 13256.03│ 13403.96│ 13556.63│ 13749.95│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 135546.27│ 136918.88│ 136371.73│ 134324.93│ 127628.27│ 126563.77│
│资产总计 │ 330374.83│ 332118.09│ 327423.78│ 326849.06│ 323154.16│ 323210.33│
│应付票据及应付账款 │ 23319.25│ 22817.94│ 18263.46│ 22426.37│ 16592.95│ 13469.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5751.29│ 7516.59│ 4928.89│ 3661.55│ 3970.93│ 2544.34│
│流动负债 │ 44479.04│ 44634.54│ 38770.00│ 36447.63│ 32016.82│ 28653.39│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 35.41│ 35.61│ 34.88│ 34.89│ 37.68│ 37.79│
│非流动负债 │ 8005.25│ 8560.07│ 9072.31│ 8541.15│ 9075.39│ 9306.94│
│负债合计 │ 52484.29│ 53194.61│ 47842.30│ 44988.78│ 41092.21│ 37960.33│
│实收资本 │ 55330.71│ 55330.71│ 55330.71│ 55330.71│ 55330.71│ 55330.71│
│资本公积金 │ 120772.39│ 120772.39│ 120772.39│ 120772.39│ 120772.39│ 120772.39│
│盈余公积 │ 16061.60│ 16061.60│ 16061.60│ 16061.60│ 16061.60│ 16061.60│
│未分配利润 │ 23114.32│ 24290.23│ 25158.58│ 27530.84│ 28765.78│ 32109.72│
│少数股东权益 │ 44125.15│ 44030.45│ 44061.23│ 43970.41│ 43544.82│ 43416.39│
│归属母公司权益 │ 233765.39│ 234893.03│ 235520.25│ 237889.87│ 238517.13│ 241833.61│
│股东权益合计 │ 277890.54│ 278923.48│ 279581.47│ 281860.28│ 282061.95│ 285250.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 117926.92│ 131978.73│ 148501.77│ 211763.55│ 206778.11│ 223503.09│
│营业总成本 │ 123188.17│ 142272.20│ 156511.16│ 213592.61│ 207046.63│ 220359.38│
│营业税金及附加 │ 703.74│ 1065.45│ 1339.59│ 1464.35│ 1030.36│ 1190.30│
│销售费用 │ 4130.58│ 5492.91│ 5924.24│ 7204.60│ 6982.60│ 7287.88│
│财务费用 │ 148.65│ -820.80│ -1725.46│ -431.13│ 239.95│ -20.49│
│管理费用 │ 8663.71│ 13456.17│ 13349.49│ 13348.81│ 12036.01│ 11755.13│
│资产减值损失 │ -0.02│ -999.04│ -1484.23│ -5564.02│ -116.00│ -77.29│
│公允价值变动净收益 │ 336.41│ 674.60│ 902.78│ 1603.64│ 1665.88│ 1086.74│
│投资收益 │ 42.94│ 265.39│ 225.85│ 626.45│ 416.27│ 647.93│
│营业利润 │ -4028.52│ -8771.35│ -5567.37│ -4264.42│ 4384.08│ 6397.65│
│营业外收入 │ 71.31│ 464.81│ 166.38│ 449.63│ 339.51│ 343.15│
│营业外支出 │ 64.20│ 97.06│ 55.37│ 108.86│ 27.94│ 169.85│
│利润总额 │ -4021.41│ -8403.60│ -5456.36│ -3923.65│ 4695.65│ 6570.95│
│所得税 │ 119.12│ 409.99│ 652.01│ 536.84│ 604.33│ 868.55│
│净利润 │ -4140.53│ -8813.59│ -6108.37│ -4460.49│ 4091.32│ 5702.40│
│归属母公司净利润 │ -4416.53│ -9872.82│ -6226.14│ -4666.13│ 3864.08│ 5433.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 117926.92│ 73985.02│ 31932.41│ 131978.73│ 95983.20│ 64358.63│
│营业总成本 │ 123188.17│ 77666.75│ 34540.18│ 142272.20│ 105295.82│ 69518.83│
│营业税金及附加 │ 703.74│ 460.35│ 225.70│ 1065.45│ 763.63│ 616.51│
│销售费用 │ 4130.58│ 2612.28│ 1245.85│ 5492.91│ 3997.69│ 2524.21│
│财务费用 │ 148.65│ 99.13│ 37.92│ -820.80│ -613.04│ -494.66│
│管理费用 │ 8663.71│ 5765.79│ 2841.92│ 13456.17│ 9477.84│ 6125.67│
│资产减值损失 │ -0.02│ -0.46│ ---│ -999.04│ -274.61│ -274.13│
│公允价值变动净收益 │ 336.41│ 243.74│ 140.66│ 674.60│ 536.16│ 369.32│
│投资收益 │ 42.94│ 26.76│ 1.71│ 265.39│ 148.84│ 130.18│
│营业利润 │ -4028.52│ -2911.71│ -2254.08│ -8771.35│ -8231.73│ -4788.10│
│营业外收入 │ 71.31│ 39.72│ 12.19│ 464.81│ 306.82│ 12.54│
│营业外支出 │ 64.20│ 94.01│ 2.31│ 97.06│ 34.29│ 31.92│
│利润总额 │ -4021.41│ -2966.00│ -2244.21│ -8403.60│ -7959.20│ -4807.48│
│所得税 │ 119.12│ 92.28│ 53.12│ 409.99│ 188.77│ 186.05│
│净利润 │ -4140.53│ -3058.27│ -2297.33│ -8813.59│ -8147.96│ -4993.53│
│归属母公司净利润 │ -4416.53│ -3240.61│ -2372.26│ -9872.82│ -8637.89│ -5293.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 107247.18│ 140394.44│ 158334.03│ 191318.74│ 192428.07│ 204426.34│
│经营活动现金流出 │ 131614.16│ 133542.98│ 143963.03│ 176226.50│ 177571.07│ 195307.35│
│经营活动现金流量净额│ -24366.97│ 6851.46│ 14371.00│ 15092.24│ 14857.00│ 9119.00│
│投资活动现金流入 │ 49101.13│ 103544.61│ 119581.93│ 380199.59│ 170014.12│ 140552.84│
│投资活动现金流出 │ 84367.58│ 108180.30│ 137063.42│ 354204.85│ 173405.05│ 149659.85│
│投资活动现金流量净额│ -35266.44│ -4635.69│ -17481.49│ 25994.74│ -3390.93│ -9107.01│
│筹资活动现金流入 │ 8937.07│ 6856.01│ 15441.73│ 27803.52│ 14648.40│ 12472.63│
│筹资活动现金流出 │ 126.55│ 3231.08│ 59179.91│ 24608.54│ 13897.76│ 6863.93│
│筹资活动现金流量净额│ 8810.53│ 3624.94│ -43738.18│ 3194.97│ 750.64│ 5608.70│
│汇率变动对现金的影响│ -446.23│ 7.81│ 290.27│ 193.57│ 59.91│ -42.51│
│现金及等价物净增加额│ -51269.12│ 5848.51│ -46558.40│ 44475.52│ 12276.63│ 5578.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 107247.18│ 69474.22│ 29033.38│ 140394.44│ 90184.21│ 57900.21│
│经营活动现金流出 │ 131614.16│ 93754.97│ 45593.01│ 133542.98│ 99311.10│ 68176.48│
│经营活动现金流量净额│ -24366.97│ -24280.76│ -16559.62│ 6851.46│ -9126.89│ -10276.27│
│投资活动现金流入 │ 49101.13│ 28043.72│ 11518.75│ 103544.61│ 52008.92│ 32983.16│
│投资活动现金流出 │ 84367.58│ 62137.88│ 48715.00│ 108180.30│ 93978.54│ 68954.61│
│投资活动现金流量净额│ -35266.44│ -34094.16│ -37196.25│ -4635.69│ -41969.62│ -35971.46│
│筹资活动现金流入 │ 8937.07│ 8756.16│ 2016.95│ 6856.01│ 203.40│ 168.24│
│筹资活动现金流出 │ 126.55│ 97.06│ 26.36│ 3231.08│ 1308.76│ 285.65│
│筹资活动现金流量净额│ 8810.53│ 8659.10│ 1990.59│ 3624.94│ -1105.35│ -117.41│
│汇率变动对现金的影响│ -446.23│ -300.59│ -155.87│ 7.81│ 98.44│ 108.53│
│现金及等价物净增加额│ -51269.12│ -50016.41│ -51921.15│ 5848.51│ -52103.42│ -46256.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28997.91│ 21.97│ -2859.62│ 28.96│
│二季报 │ 35360.72│ 26.79│ -2434.32│ 24.66│
│三季报 │ 31624.57│ 23.96│ -3343.95│ 33.87│
│四季报 │ 35995.54│ 27.27│ -1234.93│ 12.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 35392.31│ 23.83│ -1966.48│ 31.58│
│二季报 │ 41194.84│ 27.74│ -1217.57│ 19.56│
│三季报 │ 33346.70│ 22.46│ -2551.63│ 40.98│
│四季报 │ 38567.92│ 25.97│ -490.46│ 7.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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