财务分析☆ ◇600136 ST明诚 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│无法表示意见│ 保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -523.78│ -1579.89│ -10101.89│ 285455.66│ -472434.76│ -133607.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -10101.89│ 286429.61│ -472434.76│ -133607.56│
│净利润增长率(%) │ 18.67│ 84.36│ -103.53│ 160.42│ -253.60│ 31.86│
│扣非净利润(万) │ -847.42│ -2944.30│ -10008.94│ -45897.28│ -472288.61│ -138930.66│
│营业总收(未调整:万) │ 34095.49│ 50216.64│ 42905.69│ 39987.15│ 74058.08│ 145514.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 42905.69│ 52503.45│ 74058.08│ 145514.02│
│总营收同比增长率(%) │ -18.68│ 17.04│ -18.28│ -46.01│ -49.11│ 107.97│
│加权净资产收益率(%) │ -2.32│ -6.68│ -28.96│ ---│ ---│ -102.37│
│资产负债比率(%) │ 69.07│ 70.16│ 69.36│ 32.38│ 239.31│ 102.26│
│净利润现金含量(%) │ 1227.43│ 162.44│ 72.86│ -0.03│ -1.66│ -9.77│
│基本每股收益(元) │ 0.0000│ -0.0100│ -0.0500│ 1.4000│ -8.1000│ -2.2900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0042│ -0.0100│ -0.0500│ -0.2200│ -8.1000│ -2.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0026│ -0.0077│ -0.0495│ 1.3987│ -8.1022│ -2.2854│
│每股资本公积金(元) │ 1.5371│ 1.5371│ 1.5371│ 1.5703│ 3.7195│ 3.7434│
│每股未分配利润(元) │ -2.3470│ -2.3445│ -2.3367│ -2.3053│ -12.8475│ -4.7329│
│每股净资产(元) │ 0.1094│ 0.1119│ 0.1197│ 0.1831│ -8.1002│ 0.0545│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0315│ -0.0126│ -0.0361│ -0.0005│ 0.1345│ 0.2232│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -523.78│ -77.29│ -210.80│ -1579.89│ -644.01│ 99.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -644.01│ 99.90│
│净利润增长率(%) │ 18.67│ -177.37│ -140.70│ 84.36│ 77.41│ 104.62│
│扣非净利润(万) │ -847.42│ -399.63│ -185.06│ -2944.30│ -1109.95│ -337.06│
│营业总收(未调整:万) │ 34095.49│ 23576.23│ 12332.39│ 50216.64│ 41929.45│ 27939.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 41929.45│ 27939.62│
│总营收同比增长率(%) │ -18.68│ -15.62│ -9.00│ 17.04│ 171.13│ 596.55│
│加权净资产收益率(%) │ -2.32│ -0.34│ -0.93│ -6.68│ -2.67│ 0.41│
│资产负债比率(%) │ 69.07│ 68.43│ 69.48│ 70.16│ 68.78│ 67.68│
│净利润现金含量(%) │ 1227.43│ 7529.60│ 1976.69│ 162.44│ 1659.93│ -8455.29│
│基本每股收益(元) │ 0.0000│ 0.0000│ 0.0000│ -0.0100│ 0.0000│ 0.0000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0042│ 0.0000│ -0.0009│ -0.0100│ -0.0054│ 0.0000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0026│ -0.0004│ -0.0010│ -0.0077│ -0.0032│ 0.0005│
│每股资本公积金(元) │ 1.5371│ 1.5371│ 1.5371│ 1.5371│ 1.5371│ 1.5371│
│每股未分配利润(元) │ -2.3470│ -2.3448│ -2.3455│ -2.3445│ -2.3399│ -2.3362│
│每股净资产(元) │ 0.1094│ 0.1116│ 0.1109│ 0.1119│ 0.1165│ 0.1202│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0315│ -0.0285│ -0.0204│ -0.0126│ -0.0524│ -0.0414│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.24│ 1.30│ 2.86│ 0.23│ 0.48│
│速动比率 │ 1.18│ 1.13│ 1.17│ 2.75│ 0.07│ 0.15│
│资产负债比率(%) │ 69.07│ 70.16│ 69.36│ 32.38│ 239.31│ 102.26│
│产权比率 │ 2.64│ 2.75│ 2.62│ 0.50│ ---│ 219.50│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.06│ -0.17│ -0.01│ 0.01│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.25│ 1.23│ 1.24│ 1.40│ 1.41│
│速动比率 │ 1.18│ 1.18│ 1.12│ 1.13│ 1.18│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 69.07│ 68.43│ 69.48│ 70.16│ 68.78│ 67.68│
│产权比率 │ 2.64│ 2.55│ 2.66│ 2.75│ 2.53│ 2.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.14│ -0.10│ -0.06│ -0.27│ -0.22│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.04│ 3.78│ 3.99│ 2.95│ 2.04│ 2.75│
│存货周转率 │ 7.58│ 8.65│ 10.50│ 0.59│ 1.13│ 0.88│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.91│ 0.74│ 0.38│ 0.36│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 18.17│ 19.14│ 26.02│ 75.48│ 67.36│ 88.22│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.55│ 0.53│ 0.19│ 0.14│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.04│ 1.46│ 0.78│ 3.78│ 2.83│ 2.18│
│存货周转率 │ 7.58│ 5.39│ 2.39│ 8.65│ 5.24│ 3.80│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.45│ 0.23│ 0.91│ 0.76│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 18.17│ 12.17│ 6.04│ 19.14│ 16.60│ 10.77│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.27│ 0.14│ 0.55│ 0.47│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.35│ -6.92│ -41.35│ 763.80│ ---│ -4190.77│
│销售毛利率 │ 12.70│ 12.63│ 9.50│ 14.34│ -118.17│ 17.13│
│营业利润率 │ 0.65│ -1.38│ -24.22│ 731.10│ -643.03│ -95.55│
│销售净利率 │ -0.94│ -1.99│ -26.35│ 709.17│ -662.76│ -99.57│
│总资产净利率 │ -0.37│ -1.10│ -13.92│ 133.18│ -93.28│ -18.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.35│ -0.34│ -0.93│ -6.92│ -2.71│ 0.41│
│销售毛利率 │ 12.70│ 12.93│ 10.46│ 12.63│ 11.41│ 12.75│
│营业利润率 │ 0.65│ 2.15│ -0.81│ -1.38│ -0.84│ 1.06│
│销售净利率 │ -0.94│ 0.24│ -2.20│ -1.99│ -0.86│ 1.53│
│总资产净利率 │ -0.37│ 0.07│ -0.31│ -1.10│ -0.40│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.68│ 17.04│ -18.28│ -46.01│ -49.11│ 107.97│
│营业利润增长率 │ 162.63│ 93.31│ -103.52│ 161.39│ -242.50│ 35.99│
│净利润增长率 │ 18.67│ 84.36│ -103.53│ 160.42│ -253.60│ 31.86│
│净资产增长率 │ -2.29│ -6.48│ -38.83│ 107.91│ -14914.78│ -98.11│
│总资产增长率 │ -4.68│ -3.12│ 31.57│ -84.29│ -46.22│ -25.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.68│ -15.62│ -9.00│ 17.04│ 171.13│ 596.55│
│营业利润增长率 │ 162.63│ 71.23│ -108.49│ 93.31│ 89.86│ 111.91│
│净利润增长率 │ 18.67│ -177.37│ -140.70│ 84.36│ 77.41│ 104.62│
│净资产增长率 │ -2.29│ -0.34│ -0.92│ -6.48│ -2.64│ 0.41│
│总资产增长率 │ -4.68│ -5.27│ -3.20│ -3.12│ -5.04│ -5.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │开展业务支出增加│ 9640.11│ 17100.89│ -43.63│
│应收票据 │子公司收到应收票│ 1937.66│ 948.61│ 104.26│
│ │据增加 │ │ │ │
│应收款项 │子公司开展业务增│ 19479.95│ 13912.01│ 40.02│
│ │加应收款项 │ │ │ │
│预付款项 │子公司新增业务预│ 2446.92│ 282.31│ 766.76│
│ │付款项 │ │ │ │
│其他应收款 │子公司本期收回款│ 2868.30│ 4736.22│ -39.44│
│ │项 │ │ │ │
│其他流动资产│税费重分类 │ 1443.42│ 1021.32│ 41.33│
│长期股权投资│本期处置子公司股│ ---│ 159.62│ -100.00│
│ │权 │ │ │ │
│其他流动负债│子公司票据重分类│ 2023.93│ 1187.41│ 70.45│
│预计负债 │本期支付行政罚款│ ---│ 760.00│ -100.00│
│投资收益 │本期处置子公司股│ 83.94│ 41.05│ 104.51│
│ │权 │ │ │ │
│营业外收入 │--- │ 1.12│ 448.28│ -99.75│
│利润总额 │公司降本增效 │ 184.94│ 85.09│ 117.33│
│支付的各项税│本期实际缴纳各项│ 1532.98│ 2473.75│ -38.03│
│费 │税金降低 │ │ │ │
│收回投资收到│子公司收回款项 │ 923.00│ ---│ ---│
│的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│本期未发生此类业│ ---│ 925.37│ -100.00│
│资活动有关的│务 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│本期未发生此类业│ ---│ 127.90│ -100.00│
│的现金 │务 │ │ │ │
│取得借款收到│子公司本期取得借│ 3000.00│ 9860.96│ -69.58│
│的现金 │款减少 │ │ │ │
│偿还债务支付│子公司本期偿还借│ 3500.00│ 7268.09│ -51.84│
│的现金 │款减少 │ │ │ │
│分配股利、利│本期融资规模下降│ 111.59│ 906.04│ -87.68│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │开展业务支出增加│ 10614.28│ 17100.89│ -37.93│
│应收款项 │子公司开展业务增│ 18422.98│ 13912.01│ 32.42│
│ │加应收款项 │ │ │ │
│预付款项 │子公司新增业务预│ 2590.71│ 282.31│ 817.70│
│ │付款项 │ │ │ │
│其他应收款 │子公司本期收回款│ 2597.61│ 4736.22│ -45.15│
│ │项 │ │ │ │
│存货 │子公司结转成本 │ 3054.28│ 4562.61│ -33.06│
│其他流动资产│税费重分类 │ 1428.82│ 1021.32│ 39.90│
│长期股权投资│本期处置南昌银兴│ 0.00│ 159.62│ -100.00│
│ │股权 │ │ │ │
│预计负债 │本期支付行政罚款│ 0.00│ 760.00│ -100.00│
│营业收入 │公司相关业务受行│ 23576.23│ 27939.62│ -15.62│
│ │业低迷影响 │ │ │ │
│营业成本 │公司相关业务受行│ 20528.04│ 24378.56│ -15.79│
│ │业低迷影响 │ │ │ │
│销售费用 │公司为应对行业低│ 195.23│ 254.42│ -23.27│
│ │迷，主动加强成本│ │ │ │
│ │管控 │ │ │ │
│管理费用 │公司为应对行业低│ 2249.23│ 2319.51│ -3.03│
│ │迷，主动加强成本│ │ │ │
│ │管控 │ │ │ │
│财务费用 │公司旗下影院使用│ 380.41│ 488.43│ -22.12│
│ │权资产减少，相应│ │ │ │
│ │确认的租赁负债利│ │ │ │
│ │息支出随之下降 │ │ │ │
│经营活动产生│经营活动现金流出│ -5819.83│ -8446.74│ 31.10│
│的现金流量净│较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资收到│ 164.06│ -1210.96│ 113.55│
│的现金流量净│的现金，以及上期│ │ │ │
│额 │处置子公司产生的│ │ │ │
│ │投资活动现金流出│ │ │ │
│筹资活动产生│本期比上期取得借│ -830.84│ 2139.44│ -138.83│
│的现金流量净│款的金额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │收到政府补助增加│ 144.98│ 109.52│ 32.38│
│投资收益 │本期处置南昌银兴│ 75.90│ 38.10│ 99.24│
│ │股权 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项预期│ -429.25│ -282.97│ -51.69│
│ │信用损失计提有所│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期发生租赁变更│ 538.70│ 0.00│ ---│
│营业外收入 │本期收到营业外收│ 0.82│ 447.22│ -99.82│
│ │入较上年同期减少│ │ │ │
│所得税费用 │税会差异调整、部│ 417.61│ 310.72│ 34.40│
│ │分主体盈利结构变│ │ │ │
│ │化 │ │ │ │
│支付的各项税│本期实际缴纳各项│ 1035.78│ 1980.77│ -47.71│
│费 │税金降低 │ │ │ │
│支付其他与经│本期支付罚款和业│ 4438.41│ 2792.59│ 58.94│
│营活动有关的│务拓展 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期处置南昌银兴│ 471.00│ 0.00│ ---│
│的现金 │股权收到款项 │ │ │ │
│支付其他与投│本期未发生此类业│ 0.00│ 925.37│ -100.00│
│资活动有关的│务 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│本期未发生此类业│ 0.00│ 127.90│ -100.00│
│的现金 │务 │ │ │ │
│取得借款收到│本期取得借款减少│ 2500.00│ 7012.98│ -64.35│
│的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还借款减少│ 3000.00│ 4498.72│ -33.31│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本期融资规模下降│ 78.79│ 321.01│ -75.46│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9640.11│ 17100.89│ 24500.39│ 16970.79│ 12962.77│ 5771.90│
│存货 │ 3288.43│ 4562.61│ 5577.08│ 1820.31│ 113649.52│ 171304.58│
│应收票据及应收账款 │ 21417.61│ 14860.62│ 12857.00│ 2644.98│ 25258.73│ 48473.10│
│合同资产 │ 12740.78│ 11616.85│ 8693.33│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2446.92│ 282.31│ 411.55│ ---│ 1228.33│ 11253.59│
│其他应收款 │ 2868.30│ 4736.22│ 3051.95│ 26016.07│ 3588.79│ 4691.78│
│流动资产合计 │ 53870.11│ 54196.16│ 55597.56│ 47614.41│ 163719.82│ 249299.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 159.62│ ---│ ---│ 83584.83│ 83474.15│
│固定资产净额 │ 1660.01│ 2093.35│ 3153.84│ 97.25│ 962.31│ 1236.42│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 107.26│ 124.99│ 143.50│ 79.69│ 120.51│ 152.17│
│商誉 │ 640.08│ 640.08│ 640.08│ 1748.80│ 3443.72│ 226335.62│
│非流动资产合计 │ 31371.36│ 35228.92│ 36703.16│ 10207.13│ 204313.87│ 435018.09│
│资产总计 │ 85241.47│ 89425.08│ 92300.72│ 57821.54│ 368033.69│ 684317.33│
│应付票据及应付账款 │ 16056.85│ 17210.51│ 18851.89│ 3734.93│ 78284.60│ 13887.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4457.76│ 4032.83│ 3001.31│ 84.26│ 29753.69│ 18174.08│
│流动负债 │ 42815.38│ 43860.56│ 42857.10│ 16660.12│ 713468.03│ 515028.77│
│长期借款 │ ---│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37171.92│ 39681.37│
│非流动负债 │ 16061.42│ 18879.56│ 21160.21│ 2061.72│ 167282.96│ 184773.80│
│负债合计 │ 58876.80│ 62740.12│ 64017.31│ 18721.83│ 880750.99│ 699802.57│
│实收资本 │ 204082.59│ 204082.59│ 204082.59│ 204082.59│ 58309.31│ 58461.86│
│资本公积金 │ 313687.76│ 313687.76│ 313687.76│ 320463.03│ 216880.43│ 218849.02│
│盈余公积 │ 1465.86│ 1465.86│ 1465.86│ 1210.86│ 1210.86│ 1210.86│
│未分配利润 │ -478989.21│ -478465.43│ -476885.54│ -470463.73│ -749126.95│ -276692.18│
│少数股东权益 │ 4043.03│ 3839.52│ 3856.12│ 1726.44│ -40401.36│ -18673.38│
│归属母公司权益 │ 22321.65│ 22845.43│ 24427.29│ 37373.26│ -472315.94│ 3188.14│
│股东权益合计 │ 26364.68│ 26684.96│ 28283.41│ 39099.70│ -512717.30│ -15485.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9640.11│ 10614.28│ 12873.65│ 17100.89│ 14114.94│ 16982.12│
│存货 │ 3288.43│ 3054.28│ 4677.77│ 4562.61│ 8604.35│ 7247.03│
│应收票据及应收账款 │ 21417.61│ 19339.65│ 18529.45│ 14860.62│ 17017.39│ 13053.06│
│合同资产 │ 12740.78│ 11814.62│ 10377.79│ 11616.85│ 10352.34│ 11561.43│
│预付款项 │ 2446.92│ 2590.71│ 1282.35│ 282.31│ 985.82│ 1191.28│
│其他应收款 │ 2868.30│ 2597.61│ 3503.41│ 4736.22│ 3508.03│ 3544.59│
│流动资产合计 │ 53870.11│ 51464.50│ 52624.11│ 54196.16│ 55018.40│ 53782.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 159.62│ 158.22│ 158.22│
│固定资产净额 │ 1660.01│ 1781.63│ 1992.88│ 2093.35│ 1898.51│ 2036.28│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 107.26│ 113.17│ 119.08│ 124.99│ 134.93│ 132.81│
│商誉 │ 640.08│ 640.08│ 640.08│ 640.08│ 640.08│ 640.08│
│非流动资产合计 │ 31371.36│ 33243.95│ 33935.19│ 35228.92│ 32629.15│ 33298.82│
│资产总计 │ 85241.47│ 84708.45│ 86559.30│ 89425.08│ 87647.55│ 87081.57│
│应付票据及应付账款 │ 16056.85│ 15626.19│ 16564.88│ 17210.51│ 17842.08│ 16302.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4457.76│ 3941.62│ 5152.13│ 4032.83│ 3048.69│ 3106.94│
│流动负债 │ 42815.38│ 41099.88│ 42624.21│ 43860.56│ 39287.53│ 38184.05│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 100.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16061.42│ 16866.43│ 17521.37│ 18879.56│ 20998.55│ 20748.77│
│负债合计 │ 58876.80│ 57966.31│ 60145.58│ 62740.12│ 60286.08│ 58932.81│
│实收资本 │ 204082.59│ 204082.59│ 204082.59│ 204082.59│ 204082.59│ 204082.59│
│资本公积金 │ 313687.76│ 313687.76│ 313687.76│ 313687.76│ 313687.76│ 313687.76│
│盈余公积 │ 1465.86│ 1465.86│ 1465.86│ 1465.86│ 1465.86│ 1465.86│
│未分配利润 │ -478989.21│ -478542.72│ -478676.23│ -478465.43│ -477529.55│ -476785.64│
│少数股东权益 │ 4043.03│ 3974.00│ 3779.08│ 3839.52│ 3578.19│ 3621.57│
│归属母公司权益 │ 22321.65│ 22768.14│ 22634.64│ 22845.43│ 23783.28│ 24527.19│
│股东权益合计 │ 26364.68│ 26742.14│ 26413.72│ 26684.96│ 27361.47│ 28148.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34095.49│ 50216.64│ 42905.69│ 39987.15│ 74058.08│ 145514.02│
│营业总成本 │ 34246.24│ 51478.99│ 47101.63│ 99126.92│ 208305.85│ 202690.64│
│营业税金及附加 │ 99.19│ 510.17│ 106.99│ 122.85│ 82.42│ 259.55│
│销售费用 │ 274.55│ 417.43│ 602.32│ 939.31│ 2783.94│ 4085.72│
│财务费用 │ 585.56│ 1068.25│ 459.70│ 54642.95│ 24509.17│ 52269.34│
│管理费用 │ 3522.88│ 5610.72│ 7104.00│ 9168.08│ 19359.29│ 25490.35│
│资产减值损失 │ 25.61│ -485.71│ -6268.82│ -9586.93│ -287900.52│ -80882.70│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 83.94│ 632.00│ 4.92│ -242643.73│ 2347.97│ 11268.64│
│营业利润 │ 221.12│ -695.40│ -10390.21│ 292345.76│ -476213.46│ -139040.62│
│营业外收入 │ 1.12│ 19.25│ 12.45│ 705.45│ 197.92│ 59.56│
│营业外支出 │ 37.30│ 10.51│ 766.61│ 8624.06│ 1174.20│ 3197.31│
│利润总额 │ 184.94│ -686.66│ -11144.37│ 284427.15│ -477189.74│ -142178.37│
│所得税 │ 505.21│ 312.39│ 161.92│ 851.36│ 13634.70│ 2710.56│
│净利润 │ -320.28│ -999.05│ -11306.28│ 283575.79│ -490824.43│ -144888.94│
│归属母公司净利润 │ -523.78│ -1579.89│ -10101.89│ 285455.66│ -472434.76│ -133607.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34095.49│ 23576.23│ 12332.39│ 50216.64│ 41929.45│ 27939.62│
│营业总成本 │ 34246.24│ 23426.03│ 12522.14│ 51478.99│ 41983.32│ 27508.67│
│营业税金及附加 │ 99.19│ 73.12│ 46.25│ 510.17│ 102.05│ 67.75│
│销售费用 │ 274.55│ 195.23│ 110.14│ 417.43│ 327.33│ 254.42│
│财务费用 │ 585.56│ 380.41│ 230.23│ 1068.25│ 805.45│ 488.43│
│管理费用 │ 3522.88│ 2249.23│ 1093.04│ 5610.72│ 3602.77│ 2319.51│
│资产减值损失 │ 25.61│ 25.61│ ---│ -485.71│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 83.94│ 75.90│ 93.62│ 632.00│ 41.05│ 38.10│
│营业利润 │ 221.12│ 506.15│ -99.47│ -695.40│ -353.08│ 295.59│
│营业外收入 │ 1.12│ 0.82│ 0.19│ 19.25│ 448.28│ 447.22│
│营业外支出 │ 37.30│ 32.18│ 31.19│ 10.51│ 10.11│ 3.81│
│利润总额 │ 184.94│ 474.79│ -130.47│ -686.66│ 85.09│ 739.00│
│所得税 │ 505.21│ 417.61│ 140.77│ 312.39│ 444.10│ 310.72│
│净利润 │ -320.28│ 57.18│ -271.24│ -999.05│ -359.01│ 428.28│
│归属母公司净利润 │ -523.78│ -77.29│ -210.80│ -1579.89│ -644.01│ 99.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 39033.75│ 52482.19│ 34574.23│ 21474.08│ 66400.54│ 159458.41│
│经营活动现金流出 │ 45462.83│ 55048.61│ 41934.71│ 21570.82│ 58559.08│ 146409.48│
│经营活动现金流量净额│ -6429.08│ -2566.42│ -7360.48│ -96.74│ 7841.46│ 13048.93│
│投资活动现金流入 │ 923.00│ 264.67│ 18568.71│ 11335.85│ 532.03│ 21063.32│
│投资活动现金流出 │ 405.49│ 4671.62│ 6934.75│ 6478.78│ 59.27│ 8515.53│
│投资活动现金流量净额│ 517.51│ -4406.95│ 11633.96│ 4857.07│ 472.77│ 12547.79│
│筹资活动现金流入 │ 3000.00│ 5710.00│ 3095.00│ 33.00│ 7589.44│ 343509.54│
│筹资活动现金流出 │ 4508.41│ 6296.91│ 4882.32│ 627.76│ 9247.15│ 405549.36│
│筹资活动现金流量净额│ -1508.41│ -586.91│ -1787.32│ -594.76│ -1657.71│ -62039.81│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ -124.56│ 415.42│ -224.93│
│现金及等价物净增加额│ -7419.98│ -7560.27│ 2486.16│ 4041.00│ 7071.93│ -36668.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 39033.75│ 26024.90│ 13195.72│ 52482.19│ 39579.12│ 26562.25│
│经营活动现金流出 │ 45462.83│ 31844.73│ 17362.54│ 55048.61│ 50269.25│ 35008.99│
│经营活动现金流量净额│ -6429.08│ -5819.83│ -4166.82│ -2566.42│ -10690.14│ -8446.74│
│投资活动现金流入 │ 923.00│ 471.00│ 253.92│ 264.67│ 33.77│ ---│
│投资活动现金流出 │ 405.49│ 306.94│ 273.64│ 4671.62│ 1342.08│ 1210.96│
│投资活动现金流量净额│ 517.51│ 164.06│ -19.72│ -4406.95│ -1308.31│ -1210.96│
│筹资活动现金流入 │ 3000.00│ 2500.00│ 2366.97│ 5710.00│ 10010.96│ 7162.98│
│筹资活动现金流出 │ 4508.41│ 3330.84│ 2407.66│ 6296.91│ 8397.96│ 5023.55│
│筹资活动现金流量净额│ -1508.41│ -830.84│ -40.69│ -586.91│ 1613.00│ 2139.44│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7419.98│ -6486.60│ -4227.23│ -7560.27│ -10385.45│ -7518.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13552.65│ 26.99│ 517.94│ -32.78│
│二季报 │ 14386.96│ 28.65│ -418.04│ 26.46│
│三季报 │ 13989.83│ 27.86│ -743.91│ 47.09│
│四季报 │ 8287.19│ 16.50│ -935.88│ 59.24│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1085.29│ 2.53│ -74.39│ 0.74│
│二季报 │ 2925.84│ 6.82│ -2089.91│ 20.69│
│三季报 │ 11453.44│ 26.69│ -686.62│ 6.80│
│四季报 │ 27441.12│ 63.96│ -7250.98│ 71.78│
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