财务分析☆ ◇600138 中青旅 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3426.33│ 8351.23│ 16044.99│ 19399.74│ -33355.17│ 2123.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 16044.99│ 19399.74│ -33355.17│ 2123.31│
│净利润增长率(%) │ -71.64│ -47.95│ -17.29│ 158.16│ -1670.90│ 109.15│
│扣非净利润(万) │ 3868.91│ 7048.07│ 10113.06│ 13017.05│ -41771.86│ -11458.21│
│营业总收(未调整:万) │ 926361.76│ 1133712.39│ 995681.84│ 963483.96│ 641684.18│ 863543.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 995681.84│ 963483.96│ 641684.18│ 863543.89│
│总营收同比增长率(%) │ 15.41│ 13.86│ 3.34│ 50.15│ -25.69│ 20.76│
│加权净资产收益率(%) │ 0.54│ 1.32│ 2.56│ 3.17│ -5.40│ 0.34│
│资产负债比率(%) │ 50.65│ 51.62│ 51.98│ 51.71│ 53.87│ 50.58│
│净利润现金含量(%) │ 719.16│ 1122.42│ 176.17│ 474.48│ 93.59│ 4259.99│
│基本每股收益(元) │ 0.0473│ 0.1200│ 0.2200│ 0.2700│ -0.4600│ 0.0293│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0535│ 0.0974│ 0.1397│ 0.1800│ -0.5771│ -0.1583│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0473│ 0.1154│ 0.2217│ 0.2680│ -0.4608│ 0.0293│
│每股资本公积金(元) │ 2.4244│ 2.4244│ 2.4244│ 2.4259│ 2.4259│ 2.4251│
│每股未分配利润(元) │ 5.0744│ 5.0630│ 5.0177│ 4.8880│ 4.6360│ 5.0969│
│每股净资产(元) │ 8.7591│ 8.7549│ 8.7149│ 8.5848│ 8.3162│ 8.7702│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3404│ 1.2950│ 0.3905│ 1.2717│ -0.4313│ 1.2496│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3426.33│ 2212.93│ -3690.49│ 8351.23│ 12083.15│ 6685.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12083.15│ 6685.30│
│净利润增长率(%) │ -71.64│ -66.90│ -9.49│ -47.95│ -21.06│ -7.88│
│扣非净利润(万) │ 3868.91│ 3103.41│ -3208.98│ 7048.07│ 11248.54│ 6358.27│
│营业总收(未调整:万) │ 926361.76│ 538539.26│ 235881.24│ 1133712.39│ 802693.69│ 486573.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 802693.69│ 486573.24│
│总营收同比增长率(%) │ 15.41│ 10.68│ 14.85│ 13.86│ 13.89│ 11.84│
│加权净资产收益率(%) │ 0.54│ 0.35│ -0.58│ 1.32│ 1.90│ 1.06│
│资产负债比率(%) │ 50.65│ 50.39│ 50.08│ 51.62│ 51.82│ 52.38│
│净利润现金含量(%) │ 719.16│ 678.66│ 367.27│ 1122.42│ 314.28│ 12.45│
│基本每股收益(元) │ 0.0473│ 0.0306│ -0.0510│ 0.1200│ 0.1669│ 0.0924│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0535│ 0.0429│ -0.0443│ 0.0974│ 0.1554│ 0.0878│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0473│ 0.0306│ -0.0510│ 0.1154│ 0.1669│ 0.0924│
│每股资本公积金(元) │ 2.4244│ 2.4244│ 2.4244│ 2.4244│ 2.4244│ 2.4244│
│每股未分配利润(元) │ 5.0744│ 5.0576│ 5.0121│ 5.0630│ 5.1146│ 5.0400│
│每股净资产(元) │ 8.7591│ 8.7446│ 8.7015│ 8.7549│ 8.8130│ 8.7325│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3404│ 0.2075│ -0.1873│ 1.2950│ 0.5246│ 0.0115│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 1.06│ 1.03│ 0.93│ 0.94│ 0.87│
│速动比率 │ 0.74│ 0.76│ 0.77│ 0.64│ 0.61│ 0.57│
│资产负债比率(%) │ 50.65│ 51.62│ 51.98│ 51.71│ 53.87│ 50.58│
│产权比率 │ 1.38│ 1.44│ 1.46│ 1.44│ 1.57│ 1.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.13│ 0.04│ 0.13│ -0.05│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 1.06│ 1.06│ 1.06│ 1.06│ 1.06│
│速动比率 │ 0.74│ 0.74│ 0.77│ 0.76│ 0.74│ 0.72│
│资产负债比率(%) │ 50.65│ 50.39│ 50.08│ 51.62│ 51.82│ 52.38│
│产权比率 │ 1.38│ 1.37│ 1.35│ 1.44│ 1.45│ 1.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.02│ -0.02│ 0.13│ 0.05│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.27│ 3.92│ 3.70│ 4.30│ 3.01│ 4.02│
│存货周转率 │ 3.59│ 4.57│ 4.00│ 3.56│ 2.52│ 2.80│
│流动资产周转率 │ 1.22│ 1.52│ 1.46│ 1.54│ 1.03│ 1.25│
│固定资产周转率 │ 1.77│ 2.13│ 1.83│ 1.92│ 1.40│ 1.95│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.64│ 0.57│ 0.55│ 0.37│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.27│ 2.01│ 0.93│ 3.92│ 2.69│ 1.66│
│存货周转率 │ 3.59│ 2.03│ 0.95│ 4.57│ 3.07│ 1.80│
│流动资产周转率 │ 1.22│ 0.72│ 0.32│ 1.52│ 1.07│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 1.77│ 1.02│ 0.45│ 2.13│ 1.53│ 0.92│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.31│ 0.14│ 0.64│ 0.45│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.54│ 1.32│ 2.54│ 3.12│ -5.54│ 0.33│
│销售毛利率 │ 16.45│ 19.83│ 23.09│ 24.45│ 16.02│ 18.50│
│营业利润率 │ 1.85│ 2.36│ 4.17│ 4.57│ -8.52│ 0.88│
│销售净利率 │ 0.76│ 1.41│ 2.60│ 3.16│ -7.35│ 0.49│
│总资产净利率 │ 0.40│ 0.91│ 1.48│ 1.75│ -2.69│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.54│ 0.35│ -0.59│ 1.32│ 1.89│ 1.06│
│销售毛利率 │ 16.45│ 18.46│ 17.61│ 19.83│ 20.56│ 21.35│
│营业利润率 │ 1.85│ 2.28│ -1.21│ 2.36│ 3.70│ 3.49│
│销售净利率 │ 0.76│ 0.93│ -2.01│ 1.41│ 2.31│ 2.00│
│总资产净利率 │ 0.40│ 0.29│ -0.27│ 0.91│ 1.05│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.41│ 13.86│ 3.34│ 50.15│ -25.69│ 20.76│
│营业利润增长率 │ -42.24│ -35.51│ -5.66│ 180.56│ -821.94│ 144.71│
│净利润增长率 │ -71.64│ -47.95│ -17.29│ 158.16│ -1670.90│ 109.15│
│净资产增长率 │ 0.05│ 0.46│ 1.51│ 3.23│ -5.18│ 0.34│
│总资产增长率 │ -1.88│ -0.20│ 2.34│ -1.58│ 0.66│ 2.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.41│ 10.68│ 14.85│ 13.86│ 13.89│ 11.84│
│营业利润增长率 │ -42.24│ -27.73│ -5.97│ -35.51│ -17.81│ -3.95│
│净利润增长率 │ -71.64│ -66.90│ -9.49│ -47.95│ -21.06│ -7.88│
│净资产增长率 │ 0.05│ -0.12│ -0.61│ 0.46│ 1.13│ 0.20│
│总资产增长率 │ -1.88│ -2.59│ -3.63│ -0.20│ 0.74│ 0.84│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │公司旅行社、酒店│ 17181.32│ 29788.82│ -42.32│
│ │、景区板块受天气│ │ │ │
│ │、消费及行业竞争│ │ │ │
│ │进一步加剧、商业│ │ │ │
│ │楼宇出租市场整体│ │ │ │
│ │下行等负面因素影│ │ │ │
│ │响，及整合营销板│ │ │ │
│ │块项目结算周期较│ │ │ │
│ │长，信用减值损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│公司旅行社、酒店│ 3426.33│ 12083.15│ -71.64│
│司股东的净利│、景区板块受天气│ │ │ │
│润 │、消费及行业竞争│ │ │ │
│ │进一步加剧、商业│ │ │ │
│ │楼宇出租市场整体│ │ │ │
│ │下行等负面因素影│ │ │ │
│ │响，及整合营销板│ │ │ │
│ │块项目结算周期较│ │ │ │
│ │长，信用减值损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│公司旅行社、酒店│ 3868.91│ 11248.54│ -65.61│
│司股东的扣除│、景区板块受天气│ │ │ │
│非经常性损益│、消费及行业竞争│ │ │ │
│的净利润 │进一步加剧、商业│ │ │ │
│ │楼宇出租市场整体│ │ │ │
│ │下行等负面因素影│ │ │ │
│ │响，及整合营销板│ │ │ │
│ │块项目结算周期较│ │ │ │
│ │长，信用减值损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│整合营销板块项目│ 24640.89│ 37975.30│ -35.11│
│的现金流量净│回款延缓 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 131098.18│ 159110.28│ -17.61│
│应收款项 │--- │ 265208.55│ 271283.18│ -2.24│
│存货 │--- │ 220360.54│ 211646.30│ 4.12│
│投资性房地产│--- │ 13390.91│ 13613.63│ -1.64│
│长期股权投资│--- │ 215214.17│ 221164.60│ -2.69│
│固定资产 │--- │ 520157.21│ 531326.64│ -2.10│
│在建工程 │--- │ 1234.00│ 1205.95│ 2.33│
│使用权资产 │--- │ 47492.06│ 45595.99│ 4.16│
│短期借款 │--- │ 370267.85│ 389509.12│ -4.94│
│合同负债 │--- │ 74289.38│ 57455.24│ 29.30│
│长期借款 │--- │ 126420.93│ 147233.42│ -14.14│
│租赁负债 │--- │ 45620.43│ 43491.20│ 4.90│
│其他应收款 │--- │ 20642.54│ 17522.26│ 17.81│
│其他流动资产│--- │ 5622.62│ 5985.31│ -6.06│
│营业收入 │--- │ 538539.26│ 486573.24│ 10.68│
│营业成本 │--- │ 439122.02│ 382679.30│ 14.75│
│销售费用 │--- │ 38115.97│ 34864.96│ 9.32│
│管理费用 │--- │ 28598.11│ 31169.58│ -8.25│
│财务费用 │--- │ 8575.90│ 10203.86│ -15.95│
│研发费用 │--- │ 395.02│ 406.02│ -2.71│
│经营活动产生│本期公司客户回款│ 15018.17│ 832.55│ 1703.88│
│的现金流量净│周期缩短，销售现│ │ │ │
│额 │金回笼加快 │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司收回部分│ 10670.12│ -32497.69│ 132.83│
│的现金流量净│低风险理财投资款│ │ │ │
│额 │项，同时工程项目│ │ │ │
│ │资金支出规模有所│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司统筹融资安排│ -52924.84│ 4669.04│ -1233.53│
│的现金流量净│，本期新增借款规│ │ │ │
│额 │模有所下降 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 143526.86│ 159110.28│ 131996.96│ 122421.45│ 119664.66│ 139109.23│
│存货 │ 219167.74│ 211646.30│ 186291.75│ 196887.12│ 212371.03│ 215077.27│
│应收票据及应收账款 │ 300063.63│ 277490.14│ 306752.62│ 231646.04│ 216462.83│ 210493.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 66805.22│ 58146.89│ 58265.63│ 45639.64│ 23922.04│ 30496.70│
│其他应收款 │ 17327.21│ 17522.26│ 17706.90│ 18308.97│ 15334.35│ 17813.41│
│流动资产合计 │ 760636.44│ 760517.26│ 728496.59│ 637685.29│ 611960.57│ 631732.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 212669.71│ 221164.60│ 240999.89│ 245181.64│ 276241.90│ 277719.11│
│固定资产净额 │ 515272.20│ 531326.64│ 533370.75│ 552767.27│ 453493.12│ 461986.17│
│在建工程 │ 1486.80│ 1205.95│ 1020.11│ 1651.48│ 84271.39│ 26078.80│
│无形资产 │ 101637.95│ 104924.07│ 107392.23│ 115371.27│ 118855.13│ 122560.41│
│商誉 │ 1337.46│ 1337.46│ 1477.14│ 1477.14│ 4758.42│ 4758.42│
│非流动资产合计 │ 971821.76│ 1005096.74│ 1040637.07│ 1091001.98│ 1144514.65│ 1113210.73│
│资产总计 │ 1732458.21│ 1765614.00│ 1769133.66│ 1728687.27│ 1756475.22│ 1744943.35│
│应付票据及应付账款 │ 139050.29│ 133683.03│ 110277.70│ 114738.44│ 107108.34│ 137086.69│
│预收款项 │ 2012.49│ 1994.27│ 1786.01│ 1538.95│ 1399.04│ 1582.31│
│合同负债 │ 65438.60│ 57455.24│ 55015.84│ 49866.91│ 41741.30│ 49793.35│
│流动负债 │ 728298.54│ 720301.71│ 705955.84│ 683864.53│ 652491.67│ 727858.28│
│长期借款 │ 104781.19│ 147233.42│ 169772.81│ 89179.54│ 125702.20│ 61756.91│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 9456.29│ 38146.70│ ---│
│非流动负债 │ 149142.84│ 191046.95│ 213722.12│ 210079.58│ 293701.04│ 154755.47│
│负债合计 │ 877441.38│ 911348.66│ 919677.96│ 893944.11│ 946192.72│ 882613.75│
│实收资本 │ 72384.00│ 72384.00│ 72384.00│ 72384.00│ 72384.00│ 72384.00│
│资本公积金 │ 175490.61│ 175490.61│ 175490.61│ 175592.81│ 175592.81│ 175538.72│
│盈余公积 │ 22364.24│ 22364.24│ 22364.24│ 21855.98│ 20693.29│ 20693.29│
│未分配利润 │ 367303.66│ 366483.15│ 363198.81│ 353812.59│ 335575.53│ 368930.71│
│少数股东权益 │ 220995.77│ 220547.61│ 218638.35│ 213337.73│ 208321.35│ 227507.16│
│归属母公司权益 │ 634021.05│ 633717.72│ 630817.35│ 621405.44│ 601961.16│ 634822.44│
│股东权益合计 │ 855016.83│ 854265.33│ 849455.70│ 834743.17│ 810282.51│ 862329.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 143526.86│ 131098.18│ 134927.09│ 159110.28│ 126685.28│ 105744.85│
│存货 │ 219167.74│ 220360.54│ 195478.23│ 211646.30│ 229548.55│ 239999.36│
│应收票据及应收账款 │ 300063.63│ 272000.83│ 240918.93│ 277490.14│ 289309.77│ 279992.78│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 66805.22│ 83170.61│ 90272.04│ 58146.89│ 66844.87│ 67152.67│
│其他应收款 │ 17327.21│ 20642.54│ 19894.04│ 17522.26│ 20257.48│ 19236.76│
│流动资产合计 │ 760636.44│ 736977.33│ 709096.55│ 760517.26│ 768619.37│ 759525.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 212669.71│ 215214.17│ 217852.12│ 221164.60│ 234041.81│ 236626.65│
│固定资产净额 │ 515272.20│ 520157.21│ 526182.62│ 531326.64│ 518529.82│ 523384.56│
│在建工程 │ 1486.80│ 1234.00│ 1231.41│ 1205.95│ 1027.44│ 1031.01│
│无形资产 │ 101637.95│ 102737.53│ 103814.16│ 104924.07│ 104818.31│ 105924.90│
│商誉 │ 1337.46│ 1337.46│ 1337.46│ 1337.46│ 1477.14│ 1477.14│
│非流动资产合计 │ 971821.76│ 982984.84│ 992386.37│ 1005096.74│ 1013609.02│ 1024474.28│
│资产总计 │ 1732458.21│ 1719962.17│ 1701482.91│ 1765614.00│ 1782228.39│ 1784000.24│
│应付票据及应付账款 │ 139050.29│ 127087.69│ 111640.21│ 133683.03│ 106750.68│ 103754.87│
│预收款项 │ 2012.49│ 1992.70│ 2140.83│ 1994.27│ 2331.91│ 1149.05│
│合同负债 │ 65438.60│ 74289.38│ 51892.12│ 57455.24│ 81750.07│ 62752.29│
│流动负债 │ 728298.54│ 694406.36│ 669910.93│ 720301.71│ 724218.08│ 716777.86│
│长期借款 │ 104781.19│ 126420.93│ 140584.96│ 147233.42│ 152315.39│ 170781.55│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 149142.84│ 172360.00│ 182235.47│ 191046.95│ 199334.35│ 217656.72│
│负债合计 │ 877441.38│ 866766.36│ 852146.40│ 911348.66│ 923552.44│ 934434.58│
│实收资本 │ 72384.00│ 72384.00│ 72384.00│ 72384.00│ 72384.00│ 72384.00│
│资本公积金 │ 175490.61│ 175490.61│ 175490.61│ 175490.61│ 175490.61│ 175490.61│
│盈余公积 │ 22364.24│ 22364.24│ 22364.24│ 22364.24│ 22364.24│ 22364.24│
│未分配利润 │ 367303.66│ 366090.26│ 362792.66│ 366483.15│ 370215.08│ 364817.22│
│少数股东权益 │ 220995.77│ 220227.92│ 219488.19│ 220547.61│ 220755.97│ 217475.81│
│归属母公司权益 │ 634021.05│ 632967.89│ 629848.33│ 633717.72│ 637919.98│ 632089.84│
│股东权益合计 │ 855016.83│ 853195.81│ 849336.52│ 854265.33│ 858675.95│ 849565.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 926361.76│ 1133712.39│ 995681.84│ 963483.96│ 641684.18│ 863543.89│
│营业总成本 │ 897067.24│ 1091377.07│ 958603.07│ 922327.49│ 698856.01│ 878235.46│
│营业税金及附加 │ 5853.20│ 9998.23│ 8167.31│ 5030.35│ 5169.66│ 6504.85│
│销售费用 │ 60193.66│ 84168.58│ 92444.03│ 89325.42│ 65803.08│ 82102.37│
│财务费用 │ 13248.13│ 16887.78│ 19102.40│ 23493.98│ 21662.17│ 19400.56│
│管理费用 │ 43191.07│ 70604.72│ 71691.70│ 75822.25│ 66099.67│ 65502.30│
│资产减值损失 │ -94.66│ -6037.63│ -7419.49│ -8971.58│ -8708.58│ -3871.16│
│公允价值变动净收益 │ -22.44│ -1525.35│ 29.08│ -214.63│ -78.59│ 816.50│
│投资收益 │ -8649.84│ -7775.79│ -3146.24│ 9973.39│ -595.86│ 6688.69│
│营业利润 │ 17173.69│ 26796.20│ 41553.56│ 44046.01│ -54672.39│ 7572.96│
│营业外收入 │ 816.58│ 2254.76│ 945.27│ 1058.65│ 977.74│ 2080.54│
│营业外支出 │ 808.95│ 542.25│ 1905.07│ 923.71│ 424.55│ 328.64│
│利润总额 │ 17181.32│ 28508.71│ 40593.77│ 44180.94│ -54119.21│ 9324.86│
│所得税 │ 10104.73│ 12500.74│ 14675.50│ 13705.99│ -6947.44│ 5076.58│
│净利润 │ 7076.59│ 16007.97│ 25918.27│ 30474.95│ -47171.76│ 4248.29│
│归属母公司净利润 │ 3426.33│ 8351.23│ 16044.99│ 19399.74│ -33355.17│ 2123.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 926361.76│ 538539.26│ 235881.24│ 1133712.39│ 802693.69│ 486573.24│
│营业总成本 │ 897067.24│ 518565.70│ 233990.89│ 1091377.07│ 764988.42│ 464142.67│
│营业税金及附加 │ 5853.20│ 3758.68│ 1002.83│ 9998.23│ 6854.83│ 4818.95│
│销售费用 │ 60193.66│ 38115.97│ 19246.49│ 84168.58│ 56546.53│ 34864.96│
│财务费用 │ 13248.13│ 8575.90│ 4166.77│ 16887.78│ 15554.99│ 10203.86│
│管理费用 │ 43191.07│ 28598.11│ 15045.41│ 70604.72│ 47781.81│ 31169.58│
│资产减值损失 │ -94.66│ ---│ ---│ -6037.63│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -22.44│ -20.55│ -11.53│ -1525.35│ ---│ ---│
│投资收益 │ -8649.84│ -6251.78│ -3711.22│ -7775.79│ -7195.94│ -4943.25│
│营业利润 │ 17173.69│ 12274.93│ -2857.57│ 26796.20│ 29732.93│ 16985.89│
│营业外收入 │ 816.58│ 438.00│ 97.43│ 2254.76│ 398.24│ 237.66│
│营业外支出 │ 808.95│ 631.38│ 101.12│ 542.25│ 342.34│ 213.50│
│利润总额 │ 17181.32│ 12081.55│ -2861.26│ 28508.71│ 29788.82│ 17010.06│
│所得税 │ 10104.73│ 7056.64│ 1871.28│ 12500.74│ 11233.28│ 7265.74│
│净利润 │ 7076.59│ 5024.91│ -4732.54│ 16007.97│ 18555.54│ 9744.32│
│归属母公司净利润 │ 3426.33│ 2212.93│ -3690.49│ 8351.23│ 12083.15│ 6685.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1113109.46│ 1410584.29│ 1160214.70│ 1092010.21│ 743835.54│ 952524.00│
│经营活动现金流出 │ 1088468.57│ 1316848.45│ 1131947.86│ 999961.64│ 775051.33│ 862071.12│
│经营活动现金流量净额│ 24640.89│ 93735.85│ 28266.84│ 92048.57│ -31215.79│ 90452.88│
│投资活动现金流入 │ 77783.17│ 49152.95│ 43288.22│ 42811.68│ 124555.80│ 74234.45│
│投资活动现金流出 │ 70497.10│ 54714.51│ 66684.18│ 29166.99│ 185291.19│ 155855.12│
│投资活动现金流量净额│ 7286.07│ -5561.56│ -23395.96│ 13644.69│ -60735.39│ -81620.67│
│筹资活动现金流入 │ 294017.39│ 455851.01│ 575028.00│ 457690.50│ 658041.80│ 505153.70│
│筹资活动现金流出 │ 341797.74│ 516783.57│ 571239.08│ 559306.38│ 584344.64│ 527948.25│
│筹资活动现金流量净额│ -47780.36│ -60932.55│ 3788.92│ -101615.88│ 73697.16│ -22794.55│
│汇率变动对现金的影响│ -509.69│ -146.48│ 69.03│ -51.05│ 236.48│ -180.22│
│现金及等价物净增加额│ -16363.09│ 27095.26│ 8728.82│ 4026.33│ -18017.53│ -14142.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1113109.46│ 686552.25│ 309581.38│ 1410584.29│ 985245.70│ 614879.26│
│经营活动现金流出 │ 1088468.57│ 671534.08│ 323135.41│ 1316848.45│ 947270.40│ 614046.71│
│经营活动现金流量净额│ 24640.89│ 15018.17│ -13554.03│ 93735.85│ 37975.30│ 832.55│
│投资活动现金流入 │ 77783.17│ 62668.73│ 39106.34│ 49152.95│ 37871.55│ 2310.73│
│投资活动现金流出 │ 70497.10│ 51998.61│ 30325.94│ 54714.51│ 44614.88│ 34808.42│
│投资活动现金流量净额│ 7286.07│ 10670.12│ 8780.40│ -5561.56│ -6743.33│ -32497.69│
│筹资活动现金流入 │ 294017.39│ 192869.39│ 83331.66│ 455851.01│ 338195.00│ 268445.00│
│筹资活动现金流出 │ 341797.74│ 245794.23│ 102120.29│ 516783.57│ 375149.13│ 263775.96│
│筹资活动现金流量净额│ -47780.36│ -52924.84│ -18788.63│ -60932.55│ -36954.13│ 4669.04│
│汇率变动对现金的影响│ -509.69│ -402.26│ -205.79│ -146.48│ -22.26│ -4.27│
│现金及等价物净增加额│ -16363.09│ -27638.80│ -23768.05│ 27095.26│ -5744.42│ -27000.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 205376.26│ 18.12│ -3370.52│ -40.36│
│二季报 │ 281196.99│ 24.80│ 10055.82│ 120.41│
│三季报 │ 316120.45│ 27.88│ 5397.86│ 64.64│
│四季报 │ 331018.70│ 29.20│ -3731.93│ -44.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 192231.78│ 19.31│ -2899.90│ -18.07│
│二季报 │ 242834.27│ 24.39│ 10156.96│ 63.30│
│三季报 │ 269711.30│ 27.09│ 8048.82│ 50.16│
│四季报 │ 290904.49│ 29.22│ 739.12│ 4.61│
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