财务分析☆ ◇600149 廊坊发展 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -149.93│ 1537.82│ 8492.61│ -1490.86│ -838.20│ 203.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8492.61│ -1490.86│ -838.20│ 203.00│
│净利润增长率(%) │ -236.58│ -81.89│ 669.65│ -77.86│ -512.90│ -81.22│
│扣非净利润(万) │ -191.26│ 1477.52│ 987.59│ -1590.50│ -984.64│ 119.14│
│营业总收(未调整:万) │ 9907.22│ 20005.31│ 39614.98│ 19501.13│ 21348.89│ 22081.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 39614.98│ 19501.13│ 21348.89│ 22081.32│
│总营收同比增长率(%) │ -9.81│ -49.50│ 103.14│ -8.66│ -3.32│ 12.10│
│加权净资产收益率(%) │ -0.61│ 6.41│ 44.77│ -9.64│ -5.04│ 1.20│
│资产负债比率(%) │ 31.91│ 39.92│ 48.81│ 62.94│ 62.38│ 59.46│
│净利润现金含量(%) │ 3388.42│ 390.90│ 17.46│ -50.16│ -212.21│ 1572.05│
│基本每股收益(元) │ -0.0039│ 0.0405│ 0.2234│ -0.0392│ -0.0220│ 0.0053│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0050│ 0.0389│ 0.0260│ -0.0418│ -0.0259│ 0.0031│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0039│ 0.0405│ 0.2234│ -0.0392│ -0.0220│ 0.0053│
│每股资本公积金(元) │ 0.1568│ 0.1568│ 0.1568│ 0.1568│ 0.1568│ 0.1568│
│每股未分配利润(元) │ -0.6193│ -0.6154│ -0.6558│ -0.8792│ -0.8401│ -0.8180│
│每股净资产(元) │ 0.6472│ 0.6511│ 0.6107│ 0.3873│ 0.4264│ 0.4485│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1336│ 0.1581│ 0.0390│ 0.0197│ 0.0468│ 0.0839│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -149.93│ 311.82│ 774.60│ 1537.82│ 109.78│ 418.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 109.78│ 418.80│
│净利润增长率(%) │ -236.58│ -25.54│ 10.11│ -81.89│ -98.43│ 338.69│
│扣非净利润(万) │ -191.26│ 283.22│ 771.98│ 1477.52│ 92.37│ 408.06│
│营业总收(未调整:万) │ 9907.22│ 9441.92│ 8968.95│ 20005.31│ 10984.44│ 9807.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10984.44│ 9807.08│
│总营收同比增长率(%) │ -9.81│ -3.72│ 0.27│ -49.50│ -63.12│ -4.88│
│加权净资产收益率(%) │ -0.61│ 1.25│ 3.08│ 6.41│ 0.47│ 1.79│
│资产负债比率(%) │ 31.91│ 31.87│ 33.86│ 39.92│ 42.63│ 41.32│
│净利润现金含量(%) │ 3388.42│ -1298.87│ -265.63│ 390.90│ -2579.87│ -571.02│
│基本每股收益(元) │ -0.0039│ 0.0082│ 0.0200│ 0.0405│ 0.0029│ 0.0110│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0050│ 0.0075│ 0.0203│ 0.0389│ 0.0024│ 0.0110│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0039│ 0.0082│ 0.0204│ 0.0405│ 0.0029│ 0.0110│
│每股资本公积金(元) │ 0.1568│ 0.1568│ 0.1568│ 0.1568│ 0.1568│ 0.1568│
│每股未分配利润(元) │ -0.6193│ -0.6072│ -0.5950│ -0.6154│ -0.6529│ -0.6448│
│每股净资产(元) │ 0.6472│ 0.6593│ 0.6715│ 0.6511│ 0.6135│ 0.6217│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1336│ -0.1065│ -0.0541│ 0.1581│ -0.0745│ -0.0629│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.78│ 1.52│ 1.27│ 0.60│ 0.82│ 1.09│
│速动比率 │ 1.67│ 1.45│ 1.14│ 0.55│ 0.76│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 31.91│ 39.92│ 48.81│ 62.94│ 62.38│ 59.46│
│产权比率 │ 0.68│ 0.96│ 1.32│ 2.56│ 2.53│ 2.27│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.41│ 0.33│ 0.06│ 0.03│ 0.07│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.78│ 1.87│ 1.84│ 1.52│ 1.37│ 1.42│
│速动比率 │ 1.67│ 1.77│ 1.75│ 1.45│ 1.22│ 1.35│
│资产负债比率(%) │ 31.91│ 31.87│ 33.86│ 39.92│ 42.63│ 41.32│
│产权比率 │ 0.68│ 0.69│ 0.76│ 0.96│ 1.05│ 1.01│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.41│ -0.32│ -0.14│ 0.33│ -0.15│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.33│ 12.40│ 29.85│ 10.55│ 9.62│ 11.85│
│存货周转率 │ 5.44│ 5.81│ 10.46│ 12.16│ 13.60│ 14.30│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.68│ 1.70│ 1.11│ 1.14│ 1.24│
│固定资产周转率 │ 0.53│ 1.03│ 1.89│ 0.86│ 0.89│ 0.85│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.33│ 0.65│ 0.31│ 0.33│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.33│ 5.11│ 4.16│ 12.40│ 7.00│ 6.65│
│存货周转率 │ 5.44│ 4.85│ 4.49│ 5.81│ 2.62│ 3.04│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.37│ 0.33│ 0.68│ 0.39│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 0.53│ 0.50│ 0.48│ 1.03│ 0.58│ 0.51│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.17│ 0.15│ 0.33│ 0.18│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.61│ 6.21│ 36.58│ -10.13│ -5.17│ 1.19│
│销售毛利率 │ 27.81│ 36.84│ 39.58│ 7.80│ 8.73│ 19.82│
│营业利润率 │ 12.52│ 23.97│ 29.47│ -12.88│ -6.54│ 7.44│
│销售净利率 │ 5.20│ 19.04│ 26.72│ -11.09│ -5.98│ 4.90│
│总资产净利率 │ 0.92│ 6.22│ 17.24│ -3.44│ -1.95│ 1.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.61│ 1.24│ 3.03│ 6.21│ 0.47│ 1.77│
│销售毛利率 │ 27.81│ 34.43│ 38.28│ 36.84│ 30.33│ 33.31│
│营业利润率 │ 12.52│ 24.37│ 32.17│ 23.97│ 14.56│ 22.12│
│销售净利率 │ 5.20│ 14.72│ 24.45│ 19.04│ 10.36│ 16.46│
│总资产净利率 │ 0.92│ 2.44│ 3.76│ 6.22│ 1.89│ 2.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.81│ -49.50│ 103.14│ -8.66│ -3.32│ 12.10│
│营业利润增长率 │ -22.44│ -58.92│ 564.94│ -79.82│ -184.96│ -57.85│
│净利润增长率 │ -236.58│ -81.89│ 669.65│ -77.86│ -512.90│ -81.22│
│净资产增长率 │ -0.61│ 6.62│ 57.69│ -9.18│ -4.92│ 1.21│
│总资产增长率 │ -11.24│ -5.53│ 5.07│ -8.92│ 1.12│ -3.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.81│ -3.72│ 0.27│ -49.50│ -63.12│ -4.88│
│营业利润增长率 │ -22.44│ 6.08│ 6.51│ -58.92│ -81.05│ 35.60│
│净利润增长率 │ -236.58│ -25.54│ 10.11│ -81.89│ -98.43│ 338.69│
│净资产增长率 │ -0.61│ 1.26│ 3.13│ 6.62│ 0.47│ 1.80│
│总资产增长率 │ -11.24│ -8.38│ -3.58│ -5.53│ -8.47│ -8.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│营业收入同比减少│ -149.93│ 109.78│ -236.58│
│司股东的净利│导致各项指标的变│ │ │ │
│润 │动 │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入同比减少│ -191.26│ 92.37│ -307.06│
│司股东的扣除│导致各项指标的变│ │ │ │
│非经常性损益│动 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 20302.17│ 24312.73│ -16.50│
│预付款项 │预付款本期结算 │ 81.99│ 200.54│ -59.11│
│长期待摊费用│长期待摊费用按期│ 195.54│ 279.41│ -30.02│
│ │摊销 │ │ │ │
│应付票据 │应付原材料款的增│ 400.00│ 0.00│ ---│
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │应付原材料款的增│ 7933.41│ 5838.06│ 35.89│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │按期确认收入 │ 1779.91│ 8906.17│ -80.01│
│应付职工薪酬│上年年末计提薪酬│ 158.92│ 479.70│ -66.87│
│ │本期支付 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳上年年末│ 9.15│ 604.49│ -98.49│
│ │计提税金 │ │ │ │
│其他非流动负│--- │ 2486.37│ 3137.91│ -20.76│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 9441.92│ 9807.08│ -3.72│
│营业成本 │--- │ 6191.02│ 6539.87│ -5.33│
│销售费用 │销售人员变动的影│ 27.44│ 17.65│ 55.47│
│ │响 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 974.65│ 977.27│ -0.27│
│财务费用 │借款利息的减少 │ -45.67│ 16.13│ -383.08│
│研发费用 │--- │ 53.52│ 46.07│ 16.17│
│经营活动产生│收到的工程款及补│ -4050.11│ -2391.40│ -69.36│
│的现金流量净│贴款较上年同期减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│投资活动产生│购买资产支出的减│ -303.95│ -4934.84│ 93.84│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款利息支出的减│ -34.50│ -114.12│ 69.77│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 17427.67│ 24312.73│ 26347.14│ 12669.31│ 13670.66│ 13237.13│
│存货 │ 1354.47│ 1274.82│ 3074.10│ 1500.73│ 1455.65│ 1410.20│
│应收票据及应收账款 │ 1828.93│ 1891.19│ 1335.31│ 1318.80│ 2379.78│ 2057.47│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 91.37│ 200.54│ 172.62│ 95.47│ 128.69│ 7.68│
│其他应收款 │ 165.39│ 47.81│ 31.11│ 21.34│ 15.76│ 42.43│
│流动资产合计 │ 22203.62│ 27805.87│ 30964.65│ 15681.42│ 19413.44│ 17996.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1588.03│ 1578.18│ 1542.30│ 1239.95│ 1669.87│ 1688.32│
│固定资产净额 │ 17939.47│ 19138.10│ 19790.97│ 22031.67│ 23227.44│ 24929.14│
│在建工程 │ 145.03│ 7.76│ 902.92│ 966.55│ 700.32│ 79.23│
│无形资产 │ 4687.08│ 4770.94│ 2522.51│ 2582.52│ 2650.33│ 1439.14│
│商誉 │ 4035.93│ 4035.93│ 4035.93│ 4035.93│ 4035.93│ 4035.93│
│非流动资产合计 │ 30573.75│ 31652.72│ 31975.99│ 44221.62│ 46359.27│ 47050.39│
│资产总计 │ 52777.37│ 59458.59│ 62940.64│ 59903.04│ 65772.72│ 65047.38│
│应付票据及应付账款 │ 7921.30│ 5838.06│ 9130.37│ 8133.95│ 8202.98│ 4616.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1993.04│ 8906.17│ 8361.77│ 9261.48│ 7756.20│ 6113.34│
│流动负债 │ 12504.98│ 18263.85│ 24440.26│ 25925.82│ 23741.65│ 16530.69│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 2100.00│ 3250.00│ 3700.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4338.61│ 5471.86│ 6282.10│ 11775.63│ 17290.49│ 22149.30│
│负债合计 │ 16843.58│ 23735.71│ 30722.35│ 37701.45│ 41032.14│ 38680.00│
│实收资本 │ 38016.00│ 38016.00│ 38016.00│ 38016.00│ 38016.00│ 38016.00│
│资本公积金 │ 5959.86│ 5959.86│ 5959.86│ 5959.86│ 5959.86│ 5959.86│
│盈余公积 │ 4170.88│ 4170.88│ 4170.88│ 4170.88│ 4170.88│ 4170.88│
│未分配利润 │ -23543.99│ -23394.07│ -24931.88│ -33424.49│ -31935.83│ -31097.63│
│少数股东权益 │ 11331.04│ 10970.21│ 9003.43│ 7479.34│ 8529.67│ 9318.28│
│归属母公司权益 │ 24602.75│ 24752.67│ 23214.86│ 14722.25│ 16210.91│ 17049.10│
│股东权益合计 │ 35933.79│ 35722.88│ 32218.29│ 22201.59│ 24740.58│ 26367.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17427.67│ 20302.17│ 16687.51│ 24312.73│ 18438.89│ 19451.02│
│存货 │ 1354.47│ 1280.60│ 1190.71│ 1274.82│ 2765.24│ 1230.21│
│应收票据及应收账款 │ 1828.93│ 1801.65│ 2417.46│ 1891.19│ 1804.42│ 1616.13│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 91.37│ 81.99│ 91.63│ 200.54│ 71.30│ 20.44│
│其他应收款 │ 165.39│ 100.58│ 84.91│ 47.81│ 120.25│ 71.46│
│流动资产合计 │ 22203.62│ 23677.12│ 26186.87│ 27805.87│ 25820.63│ 25427.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1588.03│ 1594.49│ 1578.18│ 1578.18│ 1560.56│ 1553.55│
│固定资产净额 │ 17939.47│ 18464.90│ 18585.81│ 19138.10│ 18192.78│ 18731.18│
│在建工程 │ 145.03│ 7.76│ 139.96│ 7.76│ 1049.89│ 904.33│
│无形资产 │ 4687.08│ 4715.03│ 4742.99│ 4770.94│ 4798.90│ 4826.39│
│商誉 │ 4035.93│ 4035.93│ 4035.93│ 4035.93│ 4035.93│ 4035.93│
│非流动资产合计 │ 30573.75│ 30798.38│ 31141.89│ 31652.72│ 31789.69│ 32226.94│
│资产总计 │ 52777.37│ 54475.49│ 57328.76│ 59458.59│ 57610.32│ 57654.52│
│应付票据及应付账款 │ 7921.30│ 8333.41│ 9272.21│ 5838.06│ 11649.17│ 10227.68│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1993.04│ 1779.91│ 1481.36│ 8906.17│ 1999.46│ 1612.47│
│流动负债 │ 12504.98│ 12649.45│ 14254.25│ 18263.85│ 18913.51│ 17876.25│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4338.61│ 4712.86│ 5158.55│ 5471.86│ 5644.88│ 5945.34│
│负债合计 │ 16843.58│ 17362.31│ 19412.80│ 23735.71│ 24558.39│ 23821.59│
│实收资本 │ 38016.00│ 38016.00│ 38016.00│ 38016.00│ 38016.00│ 38016.00│
│资本公积金 │ 5959.86│ 5959.86│ 5959.86│ 5959.86│ 5959.86│ 5959.86│
│盈余公积 │ 4170.88│ 4170.88│ 4170.88│ 4170.88│ 4170.88│ 4170.88│
│未分配利润 │ -23543.99│ -23082.25│ -22619.46│ -23394.07│ -24822.11│ -24513.09│
│少数股东权益 │ 11331.04│ 12048.69│ 12388.68│ 10970.21│ 9727.29│ 10199.27│
│归属母公司权益 │ 24602.75│ 25064.49│ 25527.28│ 24752.67│ 23324.63│ 23633.65│
│股东权益合计 │ 35933.79│ 37113.19│ 37915.96│ 35722.88│ 33051.92│ 33832.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9907.22│ 20005.31│ 39614.98│ 19501.13│ 21348.89│ 22081.32│
│营业总成本 │ 8832.80│ 15323.54│ 28652.56│ 21412.15│ 22741.67│ 20796.73│
│营业税金及附加 │ 109.79│ 169.66│ 1870.70│ 223.01│ 356.60│ 245.54│
│销售费用 │ 47.20│ 77.24│ 113.10│ 117.53│ 126.15│ 131.88│
│财务费用 │ -75.64│ 58.82│ 305.32│ 477.10│ 403.39│ 115.18│
│管理费用 │ 1520.64│ 2247.27│ 2289.61│ 2401.28│ 2288.22│ 2508.84│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -258.08│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 37.67│ 92.06│ 616.35│ -307.38│ 127.63│ 98.10│
│营业利润 │ 1240.72│ 4795.80│ 11674.22│ -2510.89│ -1396.33│ 1643.54│
│营业外收入 │ 0.20│ 9.05│ 53.71│ 0.37│ 29.18│ 0.20│
│营业外支出 │ 36.57│ 38.88│ 60.88│ 1.49│ 112.14│ 21.32│
│利润总额 │ 1204.35│ 4765.97│ 11667.04│ -2512.00│ -1479.29│ 1622.43│
│所得税 │ 689.44│ 957.38│ 1080.35│ -349.47│ -203.09│ 540.26│
│净利润 │ 514.91│ 3808.59│ 10586.69│ -2162.53│ -1276.20│ 1082.17│
│归属母公司净利润 │ -149.93│ 1537.82│ 8492.61│ -1490.86│ -838.20│ 203.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9907.22│ 9441.92│ 8968.95│ 20005.31│ 10984.44│ 9807.08│
│营业总成本 │ 8832.80│ 7265.02│ 6099.99│ 15323.54│ 9455.05│ 7682.03│
│营业税金及附加 │ 109.79│ 64.06│ 36.94│ 169.66│ 120.21│ 85.04│
│销售费用 │ 47.20│ 27.44│ 14.40│ 77.24│ 29.52│ 17.65│
│财务费用 │ -75.64│ -45.67│ -13.81│ 58.82│ 30.42│ 16.13│
│管理费用 │ 1520.64│ 974.65│ 499.77│ 2247.27│ 1534.23│ 977.27│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 37.67│ 41.67│ 13.13│ 92.06│ 57.69│ 37.73│
│营业利润 │ 1240.72│ 2301.03│ 2885.13│ 4795.80│ 1599.77│ 2169.21│
│营业外收入 │ 0.20│ 0.20│ 0.00│ 9.05│ 8.12│ 0.00│
│营业外支出 │ 36.57│ 27.03│ 16.76│ 38.88│ 38.84│ 15.53│
│利润总额 │ 1204.35│ 2274.20│ 2868.38│ 4765.97│ 1569.05│ 2153.67│
│所得税 │ 689.44│ 883.90│ 675.30│ 957.38│ 431.42│ 539.03│
│净利润 │ 514.91│ 1390.31│ 2193.08│ 3808.59│ 1137.64│ 1614.64│
│归属母公司净利润 │ -149.93│ 311.82│ 774.60│ 1537.82│ 109.78│ 418.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2565.69│ 21207.13│ 16666.96│ 18559.60│ 20711.45│ 20428.73│
│经营活动现金流出 │ 7645.80│ 15195.84│ 15184.46│ 17811.73│ 18932.74│ 17237.45│
│经营活动现金流量净额│ -5080.11│ 6011.30│ 1482.50│ 747.87│ 1778.71│ 3191.28│
│投资活动现金流入 │ 28127.82│ 47155.37│ 29545.16│ 9122.55│ 13848.96│ 49.68│
│投资活动现金流出 │ 29785.36│ 50152.86│ 13851.91│ 8783.43│ 17280.28│ 1737.73│
│投资活动现金流量净额│ -1657.54│ -2997.49│ 15693.25│ 339.12│ -3431.32│ -1688.05│
│筹资活动现金流入 │ 1000.00│ 1000.00│ 5555.80│ 4800.00│ 5965.95│ 6800.00│
│筹资活动现金流出 │ 1349.72│ 5343.03│ 9403.58│ 5926.86│ 5103.44│ 6696.60│
│筹资活动现金流量净额│ -349.72│ -4343.03│ -3847.78│ -1126.86│ 862.51│ 103.40│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7087.37│ -1329.22│ 13327.97│ -39.87│ -790.10│ 1606.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2565.69│ 2017.87│ 837.57│ 21207.13│ 4091.29│ 3632.00│
│经营活动现金流出 │ 7645.80│ 6067.98│ 2895.13│ 15195.84│ 6923.35│ 6023.41│
│经营活动现金流量净额│ -5080.11│ -4050.11│ -2057.55│ 6011.30│ -2832.06│ -2391.40│
│投资活动现金流入 │ 28127.82│ 25825.36│ 14513.13│ 47155.37│ 5438.61│ 4916.48│
│投资活动现金流出 │ 29785.36│ 26129.31│ 20321.01│ 50152.86│ 10007.38│ 9851.32│
│投资活动现金流量净额│ -1657.54│ -303.95│ -5807.88│ -2997.49│ -4568.77│ -4934.84│
│筹资活动现金流入 │ 1000.00│ 1000.00│ ---│ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│
│筹资活动现金流出 │ 1349.72│ 1034.50│ 17.78│ 5343.03│ 2468.20│ 1114.12│
│筹资活动现金流量净额│ -349.72│ -34.50│ -17.78│ -4343.03│ -1468.20│ -114.12│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7087.37│ -4388.55│ -7883.21│ -1329.22│ -8869.03│ -7440.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8944.98│ 44.71│ 703.50│ 45.75│
│二季报 │ 862.09│ 4.31│ -284.71│ -18.51│
│三季报 │ 1177.37│ 5.89│ -309.02│ -20.09│
│四季报 │ 9020.87│ 45.09│ 1428.04│ 92.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8873.69│ 22.40│ 380.42│ 4.48│
│二季报 │ 1436.54│ 3.63│ -284.95│ -3.36│
│三季报 │ 19476.86│ 49.17│ 6897.34│ 81.22│
│四季报 │ 9827.88│ 24.81│ 1499.81│ 17.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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