财务分析☆ ◇600155 华创云信 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 23864.31│ 18201.41│ 6175.85│ 46231.18│ 37821.56│ 96833.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6175.85│ 46231.18│ 37937.16│ 96833.79│
│净利润增长率(%) │ 202.65│ 194.72│ -86.64│ 21.86│ -60.94│ 47.09│
│扣非净利润(万) │ 23253.37│ 15254.66│ 25832.31│ 46417.22│ 30779.79│ 98690.32│
│营业总收(未调整:万) │ 175813.09│ 314778.66│ 335154.49│ 300366.50│ 253202.96│ 376558.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 335154.49│ 300366.50│ 253202.96│ 376558.55│
│总营收同比增长率(%) │ 33.94│ -6.08│ 11.58│ 18.63│ -32.76│ 15.87│
│加权净资产收益率(%) │ 1.19│ 0.92│ 0.31│ 2.36│ 2.28│ 6.22│
│资产负债比率(%) │ 69.69│ 64.37│ 63.93│ 61.66│ 62.77│ 68.53│
│净利润现金含量(%) │ 1095.10│ -1168.80│ 6421.92│ 345.35│ -240.36│ 303.00│
│基本每股收益(元) │ 0.1100│ 0.0800│ 0.0300│ 0.2100│ 0.2200│ 0.5700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1100│ 0.0700│ 0.1200│ 0.2100│ 0.1800│ 0.5800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1078│ 0.0822│ 0.0278│ 0.2044│ 0.1672│ 0.5567│
│每股资本公积金(元) │ 6.9841│ 6.9779│ 6.9718│ 7.0313│ 7.0313│ 7.7214│
│每股未分配利润(元) │ 0.6393│ 0.5315│ 0.4882│ 0.4940│ 0.3402│ 0.2883│
│每股净资产(元) │ 9.1298│ 9.0258│ 8.8957│ 8.7372│ 8.6338│ 9.3170│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1806│ -0.9611│ 1.7830│ 0.7060│ -0.4020│ 1.6867│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 23864.31│ 3105.10│ 18201.41│ 20467.75│ 7885.21│ -3963.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7885.21│ -3963.37│
│净利润增长率(%) │ 202.65│ 178.34│ 194.72│ 89.74│ 65.91│ -314.23│
│扣非净利润(万) │ 23253.37│ 2847.17│ 15254.66│ 19281.30│ 6738.95│ -4637.88│
│营业总收(未调整:万) │ 175813.09│ 68237.93│ 314778.66│ 206302.63│ 131261.36│ 53698.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 131261.36│ 53698.40│
│总营收同比增长率(%) │ 33.94│ 27.08│ -6.08│ -5.80│ -11.60│ -12.04│
│加权净资产收益率(%) │ 1.19│ 0.16│ 0.92│ 1.03│ 0.40│ -0.20│
│资产负债比率(%) │ 69.69│ 67.34│ 64.37│ 64.72│ 65.81│ 63.88│
│净利润现金含量(%) │ 1095.10│ 5890.83│ -1168.80│ -736.87│ -3327.85│ 3837.50│
│基本每股收益(元) │ 0.1100│ 0.0100│ 0.0800│ 0.0900│ 0.0400│ -0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1100│ 0.0129│ 0.0700│ 0.0871│ 0.0300│ -0.0209│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1078│ 0.0140│ 0.0822│ 0.0925│ 0.0354│ -0.0178│
│每股资本公积金(元) │ 6.9841│ 6.9779│ 6.9779│ 6.9748│ 6.9727│ 6.9718│
│每股未分配利润(元) │ 0.6393│ 0.5455│ 0.5315│ 0.5831│ 0.5237│ 0.4704│
│每股净资产(元) │ 9.1298│ 9.0388│ 9.0258│ 9.0289│ 8.9282│ 8.8704│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1806│ 0.8264│ -0.9611│ -0.6814│ -1.1797│ -0.6837│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 69.69│ 64.37│ 63.93│ 61.66│ 62.77│ 68.53│
│产权比率 │ 2.44│ 1.91│ 1.89│ 1.62│ 1.69│ 2.19│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 69.69│ 67.34│ 64.37│ 64.72│ 65.81│ 63.88│
│产权比率 │ 2.44│ 2.17│ 1.91│ 1.94│ 2.05│ 1.88│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 1.94│ 3.38│ 5.39│ 9.87│ 8.08│ 11.70│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.05│ 0.06│ 0.06│ 0.05│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 1.94│ 0.75│ 3.38│ 2.21│ 1.40│ 0.57│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.01│ 0.05│ 0.03│ 0.02│ 0.01│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 1.18│ 0.91│ 0.31│ 2.34│ 1.94│ 5.97│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 17.69│ 5.82│ 8.52│ 23.68│ 21.43│ 36.22│
│销售净利率 │ 8.98│ 0.90│ 1.68│ 15.51│ 15.21│ 25.88│
│总资产净利率 │ 0.24│ 0.05│ 0.10│ 0.89│ 0.74│ 1.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│净资产收益率 │ 1.18│ 0.16│ 0.91│ 1.02│ 0.40│ -0.20│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 17.69│ 2.99│ 5.82│ 9.85│ 6.31│ -14.36│
│销售净利率 │ 8.98│ -3.18│ 0.90│ 3.11│ 0.57│ -17.14│
│总资产净利率 │ 0.24│ -0.04│ 0.05│ 0.11│ 0.01│ -0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.94│ -6.08│ 11.58│ 18.63│ -32.76│ 15.87│
│营业利润增长率 │ 275.47│ -35.87│ -59.85│ 31.07│ -60.21│ 61.57│
│净利润增长率 │ 202.65│ 194.72│ -86.64│ 21.86│ -60.94│ 47.09│
│净资产增长率 │ 1.15│ 0.97│ 0.15│ 1.20│ 20.47│ 6.79│
│总资产增长率 │ 19.43│ 1.11│ 13.06│ -1.80│ 1.77│ 6.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.94│ 27.08│ -6.08│ -5.80│ -11.60│ -12.04│
│营业利润增长率 │ 275.47│ 126.46│ -35.87│ 14.93│ -6.07│ -243.54│
│净利润增长率 │ 202.65│ 178.34│ 194.72│ 89.74│ 65.91│ -314.23│
│净资产增长率 │ 1.15│ 0.14│ 0.97│ 1.00│ 0.36│ -0.29│
│总资产增长率 │ 19.43│ 8.95│ 1.11│ 2.54│ 5.53│ -0.64│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│融出资金 │信用业务规模增长│ 712998.25│ 547514.61│ 30.22│
│衍生金融资产│期权及权益类收益│ 877.70│ 616.55│ 42.36│
│ │互换业务规模增加│ │ │ │
│其他债权投资│其他债权投资规模│ ---│ 1567.23│ -100.00│
│ │减少 │ │ │ │
│交易性金融负│浮动收益权凭证业│ 25163.13│ 18206.06│ 38.21│
│债 │务规模增加 │ │ │ │
│卖出回购金融│债券质押式卖出回│ 1552820.81│ 717079.99│ 116.55│
│资产款 │购业务规模增加 │ │ │ │
│应付款项 │应付清算款增加 │ 11333.21│ 8137.46│ 39.27│
│合同负债 │子公司思特奇收入│ 8058.70│ 4577.71│ 76.04│
│ │受到季节性影响，│ │ │ │
│ │半年度预收款项未│ │ │ │
│ │确认收入部分较多│ │ │ │
│预计负债 │待执行的赔偿责任│ 3494.72│ 6115.07│ -42.85│
│ │减少 │ │ │ │
│递延所得税负│交易性金融资产公│ 14914.86│ 10926.43│ 36.50│
│债 │允价值上升 │ │ │ │
│其他负债 │股票质押处置款减│ 66659.15│ 141118.46│ -52.76│
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -3858.36│ -1633.83│ -136.15│
│ │公允价值下降 │ │ │ │
│营业收入 │市场交易活跃带动│ 175813.09│ 131261.36│ 33.94│
│ │经纪业务及自营业│ │ │ │
│ │务增长 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 144710.12│ 122977.55│ 17.67│
│经营活动产生│回购业务资金及代│ 261337.45│ -262408.13│ 199.59│
│的现金流量净│理买卖证券款净增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│短期投资支付的现│ -14145.45│ -3405.74│ -315.34│
│的现金流量净│金净额同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债券及取得借│ 13474.88│ 124403.79│ -89.17│
│的现金流量净│款收到的现金减少│ │ │ │
│额 │及偿还债务规模增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │益于债市回暖债券│ 1928.69│ -7852.75│ 124.56│
│ │投资收益增加及股│ │ │ │
│ │市交投活跃佣金收│ │ │ │
│ │入增长 │ │ │ │
│归属于上市公│益于债市回暖债券│ 3105.10│ -3963.37│ 178.34│
│司股东的净利│投资收益增加及股│ │ │ │
│润 │市交投活跃佣金收│ │ │ │
│ │入增长 │ │ │ │
│归属于上市公│益于债市回暖债券│ 2847.17│ -4637.88│ 161.39│
│司股东的扣除│投资收益增加及股│ │ │ │
│非经常性损益│市交投活跃佣金收│ │ │ │
│的净利润 │入增长 │ │ │ │
│经营活动产生│债券投资业务通过│ 182916.13│ -152094.48│ 220.26│
│的现金流量净│正回购融资以增持│ │ │ │
│额 │金融资产及证券市│ │ │ │
│ │场活跃带动经纪业│ │ │ │
│ │务客户资金流入 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 1443710.64│ 1208196.28│ 1154081.37│ 796699.55│ 829278.41│ 813435.14│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ 7425.79│ 6099.41│ 6000.47│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│其他应收款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24986.35│ 24964.25│ 24377.03│ 72871.96│ 72983.13│ 18129.34│
│固定资产净额 │ 89519.15│ 91506.59│ 94490.35│ 29969.79│ 30879.98│ 31816.48│
│在建工程 │ 2527.04│ 2269.71│ 2208.30│ 2238.21│ 3300.44│ 3765.84│
│无形资产 │ 31658.01│ 30176.36│ 26775.48│ 13404.22│ 12068.00│ 11530.32│
│商誉 │ 410125.88│ 410125.88│ 410125.88│ 364047.97│ 364047.97│ 364047.97│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 7065466.51│ 5915889.19│ 5850910.66│ 5175027.10│ 5265569.93│ 5174153.60│
│应付票据及应付账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8058.70│ 4577.71│ 1822.10│ 694.98│ 548.35│ 1056.02│
│流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期借款 │ 37854.34│ 40002.59│ 46545.04│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 4923686.17│ 3808079.86│ 3740270.06│ 3190961.66│ 3305248.43│ 3545920.02│
│实收资本 │ 221354.25│ 221354.25│ 222442.99│ 226142.36│ 226142.36│ 173955.66│
│资本公积金 │ 1545951.37│ 1544584.78│ 1550824.51│ 1590085.28│ 1590085.28│ 1343182.53│
│盈余公积 │ 2957.44│ 2957.44│ 2957.44│ 2957.44│ 2957.44│ 2957.44│
│未分配利润 │ 141503.11│ 117638.80│ 108597.74│ 111703.43│ 76923.13│ 50149.17│
│少数股东权益 │ 120864.83│ 109900.19│ 131846.87│ 8215.23│ 7861.60│ 7495.52│
│归属母公司权益 │ 2020915.51│ 1997909.14│ 1978793.72│ 1975850.21│ 1952459.91│ 1620738.06│
│股东权益合计 │ 2141780.34│ 2107809.33│ 2110640.60│ 1984065.44│ 1960321.51│ 1628233.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1443710.64│ 1319638.24│ 1208196.28│ 1137526.73│ 1043908.55│ 1086951.19│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ 7425.79│ 7235.77│ 6099.41│ 5731.23│ 7230.36│ 7006.10│
│预付款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│其他应收款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24986.35│ 24435.45│ 24964.25│ 25213.15│ 25231.07│ 24224.70│
│固定资产净额 │ 89519.15│ 90506.18│ 91506.59│ 92235.61│ 93116.27│ 93577.21│
│在建工程 │ 2527.04│ 2563.15│ 2269.71│ 2396.59│ 2939.32│ 2486.68│
│无形资产 │ 31658.01│ 27857.39│ 30176.36│ 31830.59│ 33288.12│ 31907.79│
│商誉 │ 410125.88│ 410125.88│ 410125.88│ 410125.88│ 410125.88│ 410125.88│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 7065466.51│ 6445555.05│ 5915889.19│ 5999665.36│ 6174603.17│ 5813337.37│
│应付票据及应付账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8058.70│ 4321.67│ 4577.71│ 8957.20│ 8704.68│ 2046.90│
│流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期借款 │ 37854.34│ 39879.77│ 40002.59│ 46197.26│ 46231.04│ 49527.23│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 4923686.17│ 4340129.36│ 3808079.86│ 3882906.17│ 4063510.69│ 3713576.61│
│实收资本 │ 221354.25│ 221354.25│ 221354.25│ 221354.25│ 222442.99│ 222442.99│
│资本公积金 │ 1545951.37│ 1544584.86│ 1544584.78│ 1543892.05│ 1551029.14│ 1550827.44│
│盈余公积 │ 2957.44│ 2957.44│ 2957.44│ 2957.44│ 2957.44│ 2957.44│
│未分配利润 │ 141503.11│ 120743.90│ 117638.80│ 129065.49│ 116482.95│ 104634.37│
│少数股东权益 │ 120864.83│ 104639.70│ 109900.19│ 118175.11│ 125079.16│ 126607.71│
│归属母公司权益 │ 2020915.51│ 2000785.99│ 1997909.14│ 1998584.07│ 1986013.33│ 1973153.05│
│股东权益合计 │ 2141780.34│ 2105425.69│ 2107809.33│ 2116759.19│ 2111092.49│ 2099760.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 175813.09│ 314778.66│ 335154.49│ 300366.50│ 253202.96│ 376558.55│
│营业总成本 │ 144710.12│ 296462.74│ 306592.18│ 229228.85│ 198930.28│ 240173.26│
│营业税金及附加 │ 1471.33│ 2800.26│ 2913.48│ 2277.29│ 2448.14│ 3055.67│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 126502.66│ 230105.04│ 234377.50│ 229084.87│ 198783.28│ 229669.64│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 16384.63│ -1.11│ -17040.71│ 20522.47│ -39875.24│ 18586.35│
│投资收益 │ 59620.45│ 115194.94│ 148460.87│ 142290.34│ 110222.32│ 125704.17│
│营业利润 │ 31102.97│ 18315.92│ 28562.30│ 71137.66│ 54272.68│ 136385.29│
│营业外收入 │ 21.72│ 228.57│ 12.87│ 40.05│ 841.32│ 2513.57│
│营业外支出 │ 1015.93│ 499.18│ 9111.38│ 2634.25│ 2546.64│ 1979.86│
│利润总额 │ 30108.77│ 18045.32│ 19463.79│ 68543.46│ 52567.37│ 136919.01│
│所得税 │ 14320.95│ 15212.34│ 13825.68│ 21957.07│ 14046.77│ 39450.53│
│净利润 │ 15787.81│ 2832.98│ 5638.11│ 46586.39│ 38520.60│ 97468.48│
│归属母公司净利润 │ 23864.31│ 18201.41│ 6175.85│ 46231.18│ 37821.56│ 96833.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 175813.09│ 68237.93│ 314778.66│ 206302.63│ 131261.36│ 53698.40│
│营业总成本 │ 144710.12│ 66196.96│ 296462.74│ 185983.68│ 122977.55│ 61411.12│
│营业税金及附加 │ 1471.33│ 592.22│ 2800.26│ 2037.55│ 1290.26│ 597.64│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 126502.66│ 56259.31│ 230105.04│ 163887.39│ 109771.08│ 54358.07│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 16384.63│ 3584.27│ -1.11│ -973.59│ 3874.86│ -4213.08│
│投资收益 │ 59620.45│ 22465.19│ 115194.94│ 95297.98│ 57978.50│ 26421.24│
│营业利润 │ 31102.97│ 2040.97│ 18315.92│ 20318.96│ 8283.81│ -7712.72│
│营业外收入 │ 21.72│ 7.60│ 228.57│ 14.39│ 6.46│ 1.42│
│营业外支出 │ 1015.93│ 119.88│ 499.18│ 235.41│ 188.22│ 141.45│
│利润总额 │ 30108.77│ 1928.69│ 18045.32│ 20097.94│ 8102.05│ -7852.75│
│所得税 │ 14320.95│ 4097.98│ 15212.34│ 13681.80│ 7359.44│ 1353.78│
│净利润 │ 15787.81│ -2169.29│ 2832.98│ 6416.14│ 742.61│ -9206.52│
│归属母公司净利润 │ 23864.31│ 3105.10│ 18201.41│ 20467.75│ 7885.21│ -3963.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1271881.79│ 845201.81│ 965494.45│ 811720.25│ 565880.33│ 945804.54│
│经营活动现金流出 │ 1010544.34│ 1057940.68│ 568885.95│ 652061.66│ 656786.76│ 652399.07│
│经营活动现金流量净额│ 261337.45│ -212738.87│ 396608.50│ 159658.58│ -90906.43│ 293405.47│
│投资活动现金流入 │ 84185.87│ 256935.16│ 145716.14│ 159007.50│ 184127.29│ 348857.29│
│投资活动现金流出 │ 98331.32│ 246693.34│ 159442.19│ 137690.62│ 231257.18│ 435649.21│
│投资活动现金流量净额│ -14145.45│ 10241.82│ -13726.05│ 21316.88│ -47129.88│ -86791.93│
│筹资活动现金流入 │ 240928.92│ 765606.20│ 811404.00│ 720871.50│ 814252.38│ 712472.59│
│筹资活动现金流出 │ 227454.04│ 497149.71│ 804123.45│ 892480.37│ 713048.75│ 760559.48│
│筹资活动现金流量净额│ 13474.88│ 268456.49│ 7280.55│ -171608.87│ 101203.63│ -48086.89│
│汇率变动对现金的影响│ -54.36│ -99.06│ 141.12│ 25.17│ 130.40│ -35.20│
│现金及等价物净增加额│ 260612.53│ 65860.39│ 390304.12│ 9391.76│ -36702.29│ 158491.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1271881.79│ 622234.44│ 845201.81│ 584928.91│ 681316.82│ 208305.72│
│经营活动现金流出 │ 1010544.34│ 439318.31│ 1057940.68│ 735750.61│ 943724.95│ 360400.20│
│经营活动现金流量净额│ 261337.45│ 182916.13│ -212738.87│ -150821.70│ -262408.13│ -152094.48│
│投资活动现金流入 │ 84185.87│ 48891.77│ 256935.16│ 224082.92│ 170792.40│ 96589.51│
│投资活动现金流出 │ 98331.32│ 55549.49│ 246693.34│ 232033.57│ 174198.15│ 92719.11│
│投资活动现金流量净额│ -14145.45│ -6657.72│ 10241.82│ -7950.65│ -3405.74│ 3870.40│
│筹资活动现金流入 │ 240928.92│ 76921.43│ 765606.20│ 461453.89│ 320333.79│ 64711.02│
│筹资活动现金流出 │ 227454.04│ 86353.46│ 497149.71│ 324901.04│ 195929.99│ 64707.11│
│筹资活动现金流量净额│ 13474.88│ -9432.03│ 268456.49│ 136552.85│ 124403.79│ 3.91│
│汇率变动对现金的影响│ -54.36│ 23.70│ -99.06│ -38.46│ -31.10│ -8.72│
│现金及等价物净增加额│ 260612.53│ 166850.08│ 65860.39│ -22257.96│ -141441.18│ -148228.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 53698.40│ 17.06│ -3963.37│ -21.78│
│二季报 │ 77562.95│ 24.64│ 11848.58│ 65.10│
│三季报 │ 75041.28│ 23.84│ 12582.54│ 69.13│
│四季报 │ 108476.03│ 34.46│ -2266.34│ -12.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 61047.24│ 18.21│ 1850.07│ 29.96│
│二季报 │ 87437.15│ 26.09│ 2902.76│ 47.00│
│三季报 │ 70511.59│ 21.04│ 6034.72│ 97.71│
│四季报 │ 116158.51│ 34.66│ -4611.69│ -74.67│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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