财务分析☆ ◇600162 香江控股 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -5381.63│ -8830.18│ 6179.69│ 6948.74│ 24341.37│ 18766.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6179.69│ 6948.74│ 24341.37│ 18766.59│
│净利润增长率(%) │ -3.04│ -242.89│ -11.07│ -71.45│ 29.71│ -33.37│
│扣非净利润(万) │ -4629.60│ -21441.95│ 2309.81│ -10950.42│ 9666.96│ 13045.69│
│营业总收(未调整:万) │ 96298.85│ 144407.25│ 376026.18│ 329961.27│ 605474.63│ 570431.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 376026.18│ 329961.27│ 605474.63│ 570431.40│
│总营收同比增长率(%) │ -16.02│ -61.60│ 13.96│ -45.50│ 6.14│ 14.50│
│加权净资产收益率(%) │ -0.94│ -1.52│ 1.02│ 1.08│ 3.46│ 2.54│
│资产负债比率(%) │ 67.22│ 66.44│ 65.95│ 68.63│ 72.26│ 74.35│
│净利润现金含量(%) │ -1088.46│ 174.76│ 469.31│ 1530.38│ 140.15│ 261.57│
│基本每股收益(元) │ -0.0166│ -0.0271│ 0.0189│ 0.0213│ 0.0745│ 0.0562│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0142│ -0.0659│ 0.0071│ -0.0335│ 0.0296│ 0.0391│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0165│ -0.0270│ 0.0189│ 0.0213│ 0.0745│ 0.0553│
│每股资本公积金(元) │ 0.4850│ 0.4850│ 0.4850│ 0.4708│ 0.4708│ 0.6240│
│每股未分配利润(元) │ 0.1581│ 0.1793│ 0.2266│ 0.3682│ 0.4911│ 0.5545│
│每股净资产(元) │ 1.7372│ 1.7586│ 1.8049│ 1.9331│ 2.0321│ 2.1456│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1792│ -0.0472│ 0.0887│ 0.3254│ 0.1044│ 0.1446│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5381.63│ -1668.04│ -2201.06│ -8830.18│ -5222.88│ -1984.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5222.88│ -1984.62│
│净利润增长率(%) │ -3.04│ 15.95│ 2.97│ -242.89│ -176.55│ -147.19│
│扣非净利润(万) │ -4629.60│ -690.57│ -2377.41│ -21441.95│ -14234.15│ -4706.59│
│营业总收(未调整:万) │ 96298.85│ 70902.52│ 24160.70│ 144407.25│ 114672.52│ 73612.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 114672.52│ 73612.89│
│总营收同比增长率(%) │ -16.02│ -3.68│ -31.72│ -61.60│ -64.46│ -61.52│
│加权净资产收益率(%) │ -0.94│ -0.29│ -0.38│ -1.52│ -0.89│ -0.34│
│资产负债比率(%) │ 67.22│ 66.80│ 67.03│ 66.44│ 66.12│ 65.88│
│净利润现金含量(%) │ -1088.46│ -2423.95│ -889.42│ 174.76│ 60.84│ 55.88│
│基本每股收益(元) │ -0.0166│ -0.0051│ -0.0068│ -0.0271│ -0.0160│ -0.0061│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0142│ -0.0021│ -0.0073│ -0.0659│ -0.0436│ -0.0144│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0165│ -0.0051│ -0.0067│ -0.0270│ -0.0160│ -0.0061│
│每股资本公积金(元) │ 0.4850│ 0.4850│ 0.4850│ 0.4850│ 0.4850│ 0.4850│
│每股未分配利润(元) │ 0.1581│ 0.1744│ 0.1726│ 0.1793│ 0.1997│ 0.2206│
│每股净资产(元) │ 1.7372│ 1.7535│ 1.7519│ 1.7586│ 1.7692│ 1.7900│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1792│ 0.1237│ 0.0599│ -0.0472│ -0.0097│ -0.0034│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.25│ 1.26│ 1.29│ 1.24│ 1.35│ 1.27│
│速动比率 │ 0.24│ 0.21│ 0.25│ 0.26│ 0.41│ 0.39│
│资产负债比率(%) │ 67.22│ 66.44│ 65.95│ 68.63│ 72.26│ 74.35│
│产权比率 │ 1.92│ 1.87│ 1.88│ 2.19│ 2.65│ 3.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.02│ 0.03│ 0.09│ 0.03│ 0.03│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.25│ 1.25│ 1.25│ 1.26│ 1.28│ 1.28│
│速动比率 │ 0.24│ 0.24│ 0.23│ 0.21│ 0.21│ 0.22│
│资产负债比率(%) │ 67.22│ 66.80│ 67.03│ 66.44│ 66.12│ 65.88│
│产权比率 │ 1.92│ 1.89│ 1.92│ 1.87│ 1.86│ 1.86│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.04│ 0.02│ -0.02│ 0.00│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 20.33│ 29.36│ 85.98│ 102.69│ 240.06│ 216.89│
│存货周转率 │ 0.07│ 0.10│ 0.26│ 0.17│ 0.29│ 0.23│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.13│ 0.29│ 0.20│ 0.29│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 1.94│ 2.76│ 6.74│ 5.33│ 9.02│ 7.88│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.09│ 0.20│ 0.15│ 0.22│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 20.33│ 15.63│ 5.03│ 29.36│ 20.78│ 14.77│
│存货周转率 │ 0.07│ 0.05│ 0.02│ 0.10│ 0.08│ 0.05│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.06│ 0.02│ 0.13│ 0.10│ 0.06│
│固定资产周转率 │ 1.94│ 1.41│ 0.48│ 2.76│ 2.15│ 1.36│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.04│ 0.01│ 0.09│ 0.07│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.95│ -1.54│ 1.05│ 1.10│ 3.66│ 2.58│
│销售毛利率 │ 36.57│ 36.65│ 29.17│ 36.60│ 31.90│ 37.26│
│营业利润率 │ -5.14│ -10.28│ 0.39│ 6.84│ 6.64│ 6.45│
│销售净利率 │ -10.38│ -16.43│ -3.04│ -1.46│ 1.39│ 1.10│
│总资产净利率 │ -0.62│ -1.44│ -0.62│ -0.22│ 0.31│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.95│ -0.29│ -0.38│ -1.54│ -0.90│ -0.34│
│销售毛利率 │ 36.57│ 36.74│ 41.39│ 36.65│ 34.21│ 32.29│
│营业利润率 │ -5.14│ -0.29│ -8.58│ -10.28│ -6.93│ -2.66│
│销售净利率 │ -10.38│ -5.77│ -12.50│ -16.43│ -12.51│ -6.73│
│总资产净利率 │ -0.62│ -0.25│ -0.19│ -1.44│ -0.87│ -0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.02│ -61.60│ 13.96│ -45.50│ 6.14│ 14.50│
│营业利润增长率 │ 37.69│ -1120.71│ -93.56│ -43.83│ 9.26│ -35.55│
│净利润增长率 │ -3.04│ -242.89│ -11.07│ -71.45│ 29.71│ -33.37│
│净资产增长率 │ -1.22│ -2.57│ -6.63│ -4.87│ -8.84│ 37.05│
│总资产增长率 │ 0.18│ -3.87│ -16.56│ -17.33│ -17.78│ 15.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.02│ -3.68│ -31.72│ -61.60│ -64.46│ -61.52│
│营业利润增长率 │ 37.69│ 89.67│ 5.89│ -1120.71│ -224.87│ -369.76│
│净利润增长率 │ -3.04│ 15.95│ 2.97│ -242.89│ -176.55│ -147.19│
│净资产增长率 │ -1.22│ -0.29│ -0.38│ -2.57│ -1.98│ -0.82│
│总资产增长率 │ 0.18│ 0.34│ 1.24│ -3.87│ -3.14│ -1.56│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期预收房款增加│ 104099.84│ 78719.73│ 32.24│
│ │及还贷金额减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 32555.47│ 37880.08│ -14.06│
│预付款项 │本期预付货款增加│ 16996.56│ 3443.14│ 393.64│
│存货 │--- │ 928124.00│ 937915.28│ -1.04│
│投资性房地产│--- │ 364395.97│ 369904.32│ -1.49│
│长期股权投资│--- │ 5943.97│ 5849.74│ 1.61│
│固定资产 │--- │ 49260.12│ 51088.85│ -3.58│
│在建工程 │--- │ 8057.85│ 7897.09│ 2.04│
│使用权资产 │--- │ 2274.64│ 3224.78│ -29.46│
│短期借款 │--- │ 76074.85│ 80774.96│ -5.82│
│合同负债 │本期预收房款增加│ 114206.35│ 68831.38│ 65.92│
│长期借款 │--- │ 159372.27│ 173423.47│ -8.10│
│租赁负债 │--- │ 1193.50│ 1587.04│ -24.80│
│营业收入 │--- │ 70902.52│ 73612.89│ -3.68│
│营业成本 │--- │ 44854.38│ 49845.28│ -10.01│
│销售费用 │--- │ 6532.30│ 5878.56│ 11.12│
│管理费用 │--- │ 7586.28│ 7957.54│ -4.67│
│财务费用 │大股东本年未收取│ 7243.15│ 12108.07│ -40.18│
│ │借款利息及租赁减│ │ │ │
│ │少对应的融资成本│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品的金│ 40432.52│ -1108.98│ 3745.91│
│的现金流量净│额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│其他权益工具处置│ 189.10│ -243.46│ 177.67│
│的现金流量净│的收益 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期还款、支付利│ -16172.75│ -30420.14│ 46.84│
│的现金流量净│息比上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │本期房产项目销售│ 24160.70│ 35382.50│ -31.72│
│ │收入减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 119016.24│ 78719.73│ 112196.00│ 156598.77│ 324912.03│ 355903.93│
│存货 │ 927374.33│ 937915.28│ 930130.26│ 1140477.19│ 1267017.85│ 1586070.98│
│应收票据及应收账款 │ 4668.98│ 4803.00│ 5034.07│ 3712.96│ 2713.65│ 2330.66│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2898.39│ 3443.14│ 2975.05│ 4699.11│ 10627.08│ 8943.18│
│其他应收款 │ 27339.26│ 33077.08│ 34986.62│ 69471.32│ 136061.60│ 257626.00│
│流动资产合计 │ 1146573.34│ 1127533.70│ 1148960.33│ 1445369.06│ 1816792.37│ 2299621.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5943.95│ 5849.74│ 6894.66│ 18092.79│ 30125.78│ 37689.65│
│固定资产净额 │ 48219.57│ 51088.85│ 53704.27│ 57855.74│ 65968.61│ 68241.46│
│在建工程 │ 8313.76│ 7897.09│ 10454.61│ 10069.36│ 9797.53│ 13205.06│
│无形资产 │ 6624.71│ 6806.94│ 7201.10│ 7637.79│ 8249.80│ 9003.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 472460.20│ 488532.46│ 532243.66│ 569403.30│ 620436.00│ 664526.98│
│资产总计 │ 1619033.54│ 1616066.16│ 1681203.98│ 2014772.37│ 2437228.37│ 2964148.32│
│应付票据及应付账款 │ 235042.27│ 253242.11│ 266827.35│ 320644.42│ 384077.66│ 399760.93│
│预收款项 │ 25185.05│ 26643.00│ 29631.42│ 30104.99│ 852.76│ 3348.06│
│合同负债 │ 124511.71│ 68831.38│ 67418.32│ 227403.39│ 286296.38│ 545321.34│
│流动负债 │ 914840.45│ 893072.15│ 887977.37│ 1169792.15│ 1344749.54│ 1816628.60│
│长期借款 │ 166855.51│ 173423.47│ 184363.50│ 165065.47│ 316166.00│ 245471.14│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 173411.77│ 180590.34│ 220786.01│ 213008.89│ 416383.19│ 387079.64│
│负债合计 │ 1088252.22│ 1073662.49│ 1108763.37│ 1382801.04│ 1761132.73│ 2203708.24│
│实收资本 │ 326843.81│ 326843.81│ 326843.81│ 326843.81│ 326843.81│ 339578.14│
│资本公积金 │ 158512.05│ 158512.05│ 158512.05│ 153890.57│ 153890.57│ 211899.68│
│盈余公积 │ 35608.54│ 35608.54│ 32535.94│ 32389.09│ 24257.14│ 14616.94│
│未分配利润 │ 51661.48│ 58599.31│ 74076.66│ 120338.83│ 160515.87│ 188304.39│
│少数股东权益 │ -36995.66│ -32380.68│ -17483.02│ 145.99│ 11928.36│ 31829.39│
│归属母公司权益 │ 567776.98│ 574784.34│ 589923.63│ 631825.34│ 664167.28│ 728610.69│
│股东权益合计 │ 530781.33│ 542403.66│ 572440.61│ 631971.32│ 676095.64│ 760440.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 119016.24│ 104099.84│ 95169.69│ 78719.73│ 76592.86│ 79289.21│
│存货 │ 927374.33│ 928124.00│ 943660.34│ 937915.28│ 939250.82│ 941467.48│
│应收票据及应收账款 │ 4668.98│ 4269.65│ 4803.26│ 4803.00│ 6003.42│ 4933.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2898.39│ 16996.56│ 3520.13│ 3443.14│ 2096.99│ 6185.24│
│其他应收款 │ 27339.26│ 28285.82│ 32215.51│ 33077.08│ 34889.61│ 40513.15│
│流动资产合计 │ 1146573.34│ 1144909.92│ 1152582.49│ 1127533.70│ 1126230.37│ 1136027.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5943.95│ 5943.97│ 5849.73│ 5849.74│ 6809.34│ 6809.50│
│固定资产净额 │ 48219.57│ 49260.12│ 49912.09│ 51088.85│ 52961.41│ 54604.94│
│在建工程 │ 8313.76│ 8057.85│ 8004.10│ 7897.09│ 7795.41│ 7730.23│
│无形资产 │ 6624.71│ 6637.07│ 6714.88│ 6806.94│ 6874.32│ 6978.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 472460.20│ 476677.13│ 483466.28│ 488532.46│ 502136.74│ 518976.21│
│资产总计 │ 1619033.54│ 1621587.04│ 1636048.77│ 1616066.16│ 1628367.11│ 1655003.36│
│应付票据及应付账款 │ 235042.27│ 245778.59│ 244221.92│ 253242.11│ 259989.32│ 260387.96│
│预收款项 │ 25185.05│ 25638.12│ 26115.56│ 26643.00│ 26491.60│ 27631.54│
│合同负债 │ 124511.71│ 114206.35│ 97699.14│ 68831.38│ 72995.93│ 79959.64│
│流动负债 │ 914840.45│ 917212.70│ 921270.01│ 893072.15│ 881849.35│ 884918.37│
│长期借款 │ 166855.51│ 159372.27│ 168772.11│ 173423.47│ 177499.02│ 170993.28│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 173411.77│ 166060.74│ 175394.26│ 180590.34│ 194881.63│ 205478.09│
│负债合计 │ 1088252.22│ 1083273.44│ 1096664.27│ 1073662.49│ 1076730.97│ 1090396.47│
│实收资本 │ 326843.81│ 326843.81│ 326843.81│ 326843.81│ 326843.81│ 326843.81│
│资本公积金 │ 158512.05│ 158512.05│ 158512.05│ 158512.05│ 158512.05│ 158512.05│
│盈余公积 │ 35608.54│ 35608.54│ 35608.54│ 35608.54│ 32535.94│ 32535.94│
│未分配利润 │ 51661.48│ 56999.87│ 56398.26│ 58599.31│ 65279.21│ 72092.04│
│少数股东权益 │ -36995.66│ -34801.77│ -33198.78│ -32380.68│ -26609.09│ -20451.17│
│归属母公司权益 │ 567776.98│ 573115.37│ 572583.29│ 574784.34│ 578245.23│ 585058.06│
│股东权益合计 │ 530781.33│ 538313.60│ 539384.50│ 542403.66│ 551636.14│ 564606.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 96298.85│ 144407.25│ 376026.18│ 329961.27│ 605474.63│ 570431.40│
│营业总成本 │ 100074.35│ 155853.87│ 349097.39│ 299737.78│ 525153.87│ 514317.58│
│营业税金及附加 │ 6987.19│ 11480.75│ 18444.39│ 22041.45│ 29028.65│ 40285.16│
│销售费用 │ 9636.50│ 11293.93│ 14920.29│ 15594.61│ 25303.34│ 29069.08│
│财务费用 │ 10003.50│ 20899.63│ 23876.57│ 27339.54│ 27267.05│ 44162.09│
│管理费用 │ 12362.71│ 20695.12│ 25506.70│ 25556.41│ 31253.78│ 42910.84│
│资产减值损失 │ -1996.44│ -19254.62│ -20029.68│ -21656.24│ -54906.69│ -8644.46│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 14.10│ 2.83│ -37.25│ -49.36│ 221.42│
│投资收益 │ 94.21│ -1044.92│ -11188.12│ -12032.99│ 821.46│ -23202.85│
│营业利润 │ -4951.40│ -14848.30│ 1454.71│ 22580.73│ 40201.20│ 36794.18│
│营业外收入 │ 724.02│ 1140.05│ 1231.11│ 1325.26│ 1796.29│ 2323.45│
│营业外支出 │ 2597.59│ 893.66│ 1925.82│ 2442.64│ 1917.56│ 1834.48│
│利润总额 │ -6824.97│ -14601.92│ 760.01│ 21463.35│ 40079.93│ 37283.14│
│所得税 │ 3171.64│ 9125.93│ 12193.68│ 26296.99│ 31639.59│ 30999.93│
│净利润 │ -9996.60│ -23727.85│ -11433.67│ -4833.63│ 8440.34│ 6283.21│
│归属母公司净利润 │ -5381.63│ -8830.18│ 6179.69│ 6948.74│ 24341.37│ 18766.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 96298.85│ 70902.52│ 24160.70│ 144407.25│ 114672.52│ 73612.89│
│营业总成本 │ 100074.35│ 71152.10│ 26546.19│ 155853.87│ 120604.26│ 79886.70│
│营业税金及附加 │ 6987.19│ 4935.99│ 1749.27│ 11480.75│ 6642.61│ 4097.24│
│销售费用 │ 9636.50│ 6532.30│ 2549.37│ 11293.93│ 8728.50│ 5878.56│
│财务费用 │ 10003.50│ 7243.15│ 3615.91│ 20899.63│ 17026.75│ 12108.07│
│管理费用 │ 12362.71│ 7586.28│ 4470.47│ 20695.12│ 12763.46│ 7957.54│
│资产减值损失 │ -1996.44│ ---│ ---│ -19254.62│ -15434.04│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 14.10│ -10.91│ -10.91│
│投资收益 │ 94.21│ 94.22│ -0.01│ -1044.92│ -85.32│ -85.16│
│营业利润 │ -4951.40│ -202.05│ -2074.08│ -14848.30│ -7946.70│ -1956.78│
│营业外收入 │ 724.02│ 596.20│ 37.56│ 1140.05│ 542.27│ 508.75│
│营业外支出 │ 2597.59│ 2135.15│ 88.89│ 893.66│ 1134.76│ 291.16│
│利润总额 │ -6824.97│ -1741.00│ -2125.41│ -14601.92│ -8539.19│ -1739.19│
│所得税 │ 3171.64│ 2348.13│ 893.75│ 9125.93│ 5809.77│ 3213.57│
│净利润 │ -9996.60│ -4089.13│ -3019.16│ -23727.85│ -14348.96│ -4952.77│
│归属母公司净利润 │ -5381.63│ -1668.04│ -2201.06│ -8830.18│ -5222.88│ -1984.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 180052.50│ 147027.00│ 220735.81│ 349470.49│ 424315.01│ 708329.52│
│经营活动现金流出 │ 121475.39│ 162458.59│ 191734.15│ 243128.15│ 390199.95│ 659241.17│
│经营活动现金流量净额│ 58577.11│ -15431.59│ 29001.66│ 106342.35│ 34115.07│ 49088.34│
│投资活动现金流入 │ 741.27│ 7806.87│ 17048.05│ 38600.24│ 143726.88│ 22452.32│
│投资活动现金流出 │ 901.71│ 3114.79│ 8800.68│ 5354.37│ 6890.84│ 78567.89│
│投资活动现金流量净额│ -160.44│ 4692.08│ 8247.37│ 33245.87│ 136836.04│ -56115.58│
│筹资活动现金流入 │ 90728.88│ 145316.63│ 150340.00│ 23300.00│ 359440.90│ 477433.12│
│筹资活动现金流出 │ 106967.49│ 162912.18│ 211946.73│ 303190.56│ 518444.63│ 525441.36│
│筹资活动现金流量净额│ -16238.61│ -17595.56│ -61606.73│ -279890.56│ -159003.72│ -48008.24│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 42178.06│ -28335.07│ -24357.69│ -140302.35│ 11947.38│ -55035.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 180052.50│ 138209.52│ 62610.47│ 147027.00│ 144291.77│ 102793.38│
│经营活动现金流出 │ 121475.39│ 97777.00│ 43033.77│ 162458.59│ 147469.55│ 103902.36│
│经营活动现金流量净额│ 58577.11│ 40432.52│ 19576.70│ -15431.59│ -3177.78│ -1108.98│
│投资活动现金流入 │ 741.27│ 740.78│ 412.38│ 7806.87│ 2986.29│ 2765.21│
│投资活动现金流出 │ 901.71│ 551.68│ 288.58│ 3114.79│ 3883.56│ 3008.67│
│投资活动现金流量净额│ -160.44│ 189.10│ 123.80│ 4692.08│ -897.27│ -243.46│
│筹资活动现金流入 │ 90728.88│ 35340.16│ 24290.16│ 145316.63│ 92353.71│ 41159.24│
│筹资活动现金流出 │ 106967.49│ 51512.91│ 27062.12│ 162912.18│ 119116.51│ 71579.38│
│筹资活动现金流量净额│ -16238.61│ -16172.75│ -2771.96│ -17595.56│ -26762.80│ -30420.14│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 42178.06│ 24448.86│ 16928.54│ -28335.07│ -30837.85│ -31772.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 35382.50│ 24.50│ -2268.49│ 25.69│
│二季报 │ 38230.40│ 26.47│ 283.87│ -3.21│
│三季报 │ 41059.63│ 28.43│ -3238.26│ 36.67│
│四季报 │ 29734.73│ 20.59│ -3607.30│ 40.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 37871.76│ 10.07│ 2494.63│ 40.37│
│二季报 │ 153453.14│ 40.81│ 1711.29│ 27.69│
│三季报 │ 131332.42│ 34.93│ 2617.24│ 42.35│
│四季报 │ 53368.87│ 14.19│ -643.46│ -10.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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