财务分析☆ ◇600163 中闽能源 更新日期：2026-09-05◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 34704.47│ 52162.23│ 65114.63│ 67847.35│ 72909.07│ 65646.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 65114.63│ 67847.35│ 72883.77│ 68152.01│
│净利润增长率(%) │ -7.29│ -19.89│ -4.03│ -6.91│ 6.98│ 35.11│
│扣非净利润(万) │ 29037.82│ 49877.33│ 62403.16│ 65139.81│ 72502.91│ 65433.74│
│营业总收(未调整:万) │ 110254.00│ 160727.51│ 174120.81│ 173181.15│ 179092.96│ 153263.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 174120.81│ 173181.15│ 179092.96│ 155949.58│
│总营收同比增长率(%) │ -0.12│ -7.69│ 0.54│ -3.30│ 14.84│ 22.41│
│加权净资产收益率(%) │ 4.52│ 7.50│ 9.97│ 11.30│ 13.53│ 15.76│
│资产负债比率(%) │ 47.43│ 33.90│ 40.65│ 44.21│ 49.10│ 54.30│
│净利润现金含量(%) │ 316.53│ 384.56│ 122.58│ 151.72│ 174.97│ 122.11│
│基本每股收益(元) │ 0.1800│ 0.2700│ 0.3400│ 0.3565│ 0.3830│ 0.3887│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1500│ 0.2600│ 0.3279│ 0.3423│ 0.3810│ 0.3732│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1824│ 0.2741│ 0.3422│ 0.3565│ 0.3831│ 0.3450│
│每股资本公积金(元) │ 1.3473│ 1.5470│ 1.5470│ 1.5470│ 1.5470│ 1.5470│
│每股未分配利润(元) │ 1.3123│ 1.0919│ 0.9010│ 0.6730│ 0.4249│ 0.0429│
│每股净资产(元) │ 3.7775│ 3.7483│ 3.5574│ 3.2845│ 3.0239│ 2.6271│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5772│ 1.0541│ 0.4194│ 0.5409│ 0.6704│ 0.4212│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 34704.47│ 19630.79│ 52162.23│ 32801.14│ 31445.85│ 25121.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37433.10│ 25121.20│
│净利润增长率(%) │ -7.29│ -21.86│ -19.89│ -19.82│ -8.07│ 18.10│
│扣非净利润(万) │ 29037.82│ 18843.88│ 49877.33│ 30772.72│ 30172.57│ 24520.94│
│营业总收(未调整:万) │ 110254.00│ 46332.61│ 160727.51│ 108020.03│ 79410.57│ 51384.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 110391.83│ 51384.52│
│总营收同比增长率(%) │ -0.12│ -9.83│ -7.69│ -1.40│ -2.95│ 10.43│
│加权净资产收益率(%) │ 4.52│ 2.71│ 7.50│ 4.78│ 4.56│ 3.64│
│资产负债比率(%) │ 47.43│ 32.69│ 33.90│ 37.58│ 39.46│ 39.19│
│净利润现金含量(%) │ 316.53│ 55.53│ 384.56│ 476.25│ 76.40│ 73.55│
│基本每股收益(元) │ 0.1800│ 0.1000│ 0.2700│ 0.1700│ 0.2000│ 0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1500│ 0.0990│ 0.2600│ 0.1617│ 0.1600│ 0.1289│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1824│ 0.1032│ 0.2741│ 0.1724│ 0.1652│ 0.1320│
│每股资本公积金(元) │ 1.3473│ 1.5470│ 1.5470│ 1.5470│ 1.5470│ 1.5470│
│每股未分配利润(元) │ 1.3123│ 1.1951│ 1.0919│ 0.9904│ 0.9833│ 1.0330│
│每股净资产(元) │ 3.7775│ 3.8536│ 3.7483│ 3.6513│ 3.6426│ 3.6914│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5772│ 0.0573│ 1.0541│ 0.8209│ 0.1263│ 0.0971│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.35│ 3.26│ 2.57│ 2.37│ 1.95│ 1.61│
│速动比率 │ 2.33│ 3.23│ 2.55│ 2.35│ 1.93│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 47.43│ 33.90│ 40.65│ 44.21│ 49.10│ 54.30│
│产权比率 │ 1.03│ 0.53│ 0.70│ 0.82│ 0.99│ 1.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.60│ 1.50│ 0.45│ 0.60│ 0.68│ 0.43│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.35│ 2.84│ 3.26│ 2.82│ 2.50│ 2.68│
│速动比率 │ 2.33│ 2.81│ 3.23│ 2.79│ 2.48│ 2.65│
│资产负债比率(%) │ 47.43│ 32.69│ 33.90│ 37.58│ 39.46│ 39.19│
│产权比率 │ 1.03│ 0.50│ 0.53│ 0.62│ 0.67│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.60│ 0.08│ 1.50│ 0.93│ 0.12│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.45│ 0.60│ 0.63│ 0.78│ 0.97│ 1.10│
│存货周转率 │ 10.55│ 17.04│ 19.20│ 21.63│ 20.25│ 19.66│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.36│ 0.40│ 0.45│ 0.54│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 0.10│ 0.25│ 0.25│ 0.23│ 0.25│ 0.24│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.14│ 0.15│ 0.15│ 0.16│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.45│ 0.19│ 0.60│ 0.41│ 0.25│ 0.16│
│存货周转率 │ 10.55│ 4.22│ 17.04│ 11.76│ 7.51│ 3.55│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.11│ 0.36│ 0.23│ 0.17│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 0.10│ 0.08│ 0.25│ 0.17│ 0.12│ 0.08│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.04│ 0.14│ 0.09│ 0.07│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.83│ 7.31│ 9.62│ 10.85│ 12.67│ 13.13│
│销售毛利率 │ 58.58│ 54.40│ 57.64│ 56.68│ 61.68│ 64.96│
│营业利润率 │ 50.15│ 47.03│ 47.33│ 49.81│ 51.23│ 49.19│
│销售净利率 │ 38.91│ 34.71│ 39.74│ 41.72│ 43.83│ 46.41│
│总资产净利率 │ 2.68│ 4.89│ 5.96│ 6.23│ 6.83│ 6.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.83│ 2.68│ 7.31│ 4.72│ 4.54│ 3.58│
│销售毛利率 │ 58.58│ 62.85│ 54.40│ 52.12│ 57.51│ 68.16│
│营业利润率 │ 50.15│ 60.20│ 47.03│ 44.07│ 53.98│ 66.36│
│销售净利率 │ 38.91│ 44.98│ 34.71│ 32.23│ 41.71│ 51.36│
│总资产净利率 │ 2.68│ 1.86│ 4.89│ 3.01│ 2.82│ 2.24│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.12│ -7.69│ 0.54│ -3.30│ 14.84│ 22.41│
│营业利润增长率 │ -1.55│ -8.27│ -4.47│ -5.98│ 17.68│ 23.98│
│净利润增长率 │ -7.29│ -19.89│ -4.03│ -6.91│ 6.98│ 35.11│
│净资产增长率 │ -8.21│ 5.37│ 8.31│ 8.60│ 14.53│ 38.17│
│总资产增长率 │ -5.50│ -4.72│ 1.37│ -1.12│ 2.80│ 8.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.12│ -9.83│ -7.69│ -1.40│ -2.95│ 10.43│
│营业利润增长率 │ -1.55│ -18.21│ -8.27│ -5.81│ 1.47│ 29.95│
│净利润增长率 │ -7.29│ -21.86│ -19.89│ -19.82│ -8.07│ 18.10│
│净资产增长率 │ -8.21│ 2.81│ 5.37│ 2.64│ 2.39│ 3.77│
│总资产增长率 │ -5.50│ 1.04│ -4.72│ -1.85│ 0.92│ 1.37│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期末持有的结│ 10891.75│ ---│ ---│
│产 │构性存款较年初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付运营险│ 2490.60│ 1248.17│ 99.54│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │上年闽投抽水蓄能│ 212.82│ 41043.49│ -99.48│
│ │与公司控股股东发│ │ │ │
│ │生资金归集往来，│ │ │ │
│ │本期资金归集解除│ │ │ │
│ │后不再与公司控股│ │ │ │
│ │股东发生资金归集│ │ │ │
│ │往来 │ │ │ │
│在建工程 │报告期福州海电、│ 9306.72│ 6889.88│ 35.08│
│ │闽投汇流的在建工│ │ │ │
│ │程投资较年初增加│ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付已计提│ 993.83│ 3741.80│ -73.44│
│ │的职工薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │报告期缴纳2025年│ 6295.82│ 10554.28│ -40.35│
│ │第四季度企业所得│ │ │ │
│ │税 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期末应付股利│ 16783.73│ 2430.35│ 590.59│
│ │及预估应付闽投抽│ │ │ │
│ │水蓄能过渡期损益│ │ │ │
│ │挂账增加 │ │ │ │
│专项储备 │报告期计提安全生│ 2474.41│ 1412.64│ 75.16│
│ │产费增加 │ │ │ │
│营业收入 │报告期风资源状况│ 110254.00│ 110391.83│ -0.12│
│ │不及上年同期、福│ │ │ │
│ │建省外项目限电率│ │ │ │
│ │同比上升，导致公│ │ │ │
│ │司风电项目发电量│ │ │ │
│ │与上网电量较上年│ │ │ │
│ │同期减少，同时受│ │ │ │
│ │参与市场化交易影│ │ │ │
│ │响，综合电价同比│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│营业成本 │上年末公司非同一│ 45668.47│ 44019.92│ 3.75│
│ │控制下企业合并台│ │ │ │
│ │江盛达，报告期新│ │ │ │
│ │增其营业成本等影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│其他收益 │公司所属陆上风电│ 2776.94│ 5289.20│ -47.50│
│ │适用增值税即征即│ │ │ │
│ │退政策调整，增值│ │ │ │
│ │税退税减少 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期购买的结构│ 596.44│ 405.54│ 47.07│
│收益 │性存款持有期间确│ │ │ │
│ │认的公允价值变动│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期闽投抽水蓄│ 806.70│ -1937.07│ 141.65│
│ │能收回以前年度电│ │ │ │
│ │费，信用减值损失│ │ │ │
│ │冲回 │ │ │ │
│营业利润 │报告期营业成本同│ 55291.48│ 56162.28│ -1.55│
│ │比增加、其他收益│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│利润总额 │报告期营业利润同│ 55323.46│ 56143.55│ -1.46│
│ │比减少 │ │ │ │
│净利润 │报告期利润总额同│ 42899.16│ 44859.90│ -4.37│
│ │比减少及个别项目│ │ │ │
│ │所得税优惠政策所│ │ │ │
│ │得税费用同比增加│ │ │ │
│收到的税费返│报告期收到的增值│ 2812.28│ 5124.52│ -45.12│
│还 │税即征即退款同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│收到其他与经│报告期闽投抽水蓄│ 66693.26│ 21756.74│ 206.54│
│营活动有关的│能与公司控股股东│ │ │ │
│现金 │资金归集解除，现│ │ │ │
│ │金流入同比增加 │ │ │ │
│经营活动现金│报告期闽投抽水蓄│ 188749.97│ 129604.91│ 45.63│
│流入小计 │能与公司控股股东│ │ │ │
│ │资金归集解除，收│ │ │ │
│ │到其他与经营活动│ │ │ │
│ │有关的现金同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期经营活动现│ 109848.56│ 49589.71│ 121.51│
│的现金流量净│金流入小计同比增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│收回投资收到│报告期赎回结构性│ 751639.00│ 549000.00│ 36.91│
│的现金 │存款金额同比增加│ │ │ │
│取得投资收益│报告期收到的结构│ 1436.03│ 1014.82│ 41.51│
│收到的现金 │性存款利息同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动现金│报告期收回投资收│ 753089.51│ 550014.82│ 36.92│
│流入小计 │到的现金同比增加│ │ │ │
│购建固定资产│报告期闽投抽水蓄│ 9692.89│ 26982.70│ -64.08│
│、无形资产和│能工程款投资支出│ │ │ │
│其他长期资产│同比减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│报告期购买结构性│ 762479.00│ 539000.00│ 41.46│
│金 │存款金额同比增加│ │ │ │
│投资活动现金│报告期投资支付的│ 772171.89│ 565982.70│ 36.43│
│流出小计 │现金同比增加 │ │ │ │
│吸收投资收到│上年同期收到闽投│ ---│ 5047.00│ -100.00│
│的现金 │汇流少数股东出资│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│取得借款收到│报告期借款同比减│ 160.00│ 44777.99│ -99.64│
│的现金 │少 │ │ │ │
│筹资活动现金│报告期取得借款收│ 160.00│ 49824.99│ -99.68│
│流入小计 │到的现金同比减少│ │ │ │
│偿还债务支付│报告期偿还借款本│ 32795.45│ 60711.94│ -45.98│
│的现金 │金同比减少 │ │ │ │
│分配股利、利│报告期利息支出及│ 6641.39│ 10033.59│ -33.81│
│润或偿付利息│子公司支付给少数│ │ │ │
│支付的现金 │股东的股利同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│支付其他与筹│报告期购买闽投抽│ 87736.60│ 153.75│ 56965.95│
│资活动有关的│水蓄能股权支付对│ │ │ │
│现金 │价 │ │ │ │
│筹资活动现金│报告期支付其他与│ 127173.44│ 70899.27│ 79.37│
│流出小计 │筹资活动有关的现│ │ │ │
│ │金同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期支付其他与│ -127013.44│ -21074.29│ -502.69│
│的现金流量净│筹资活动有关的现│ │ │ │
│额 │金同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 10900.99│ 18477.65│ -41.00│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │同比减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 164161.22│ 200423.82│ 109381.49│ 24449.73│ 111105.49│ 80324.08│
│存货 │ 4338.87│ 4116.33│ 4486.17│ 3196.56│ 3741.12│ 3037.27│
│应收票据及应收账款 │ 246096.89│ 226944.10│ 305716.47│ 244543.75│ 200037.66│ 169961.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2490.60│ 1227.03│ 1360.27│ 814.59│ 554.76│ 537.25│
│其他应收款 │ 212.82│ 1473.97│ 1235.05│ 2171.77│ 1324.56│ 703.83│
│流动资产合计 │ 432164.96│ 437150.99│ 457464.44│ 404112.18│ 366912.91│ 298855.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11029.05│ 11000.45│ 10992.12│ 8671.03│ 8625.64│ 8613.58│
│固定资产净额 │ 1066274.79│ 622989.99│ 664521.09│ 716178.58│ 765023.82│ 687379.98│
│在建工程 │ 9306.72│ 6357.88│ 1605.50│ 1389.74│ 1414.03│ 114823.06│
│无形资产 │ 9420.07│ 10021.49│ 10326.55│ 11620.25│ 12524.10│ 13210.24│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1121711.76│ 676000.92│ 710772.87│ 748292.73│ 798464.71│ 832212.43│
│资产总计 │ 1553876.72│ 1113151.91│ 1168237.32│ 1152404.91│ 1165377.62│ 1131068.41│
│应付票据及应付账款 │ 101896.86│ 76930.15│ 85287.17│ 87994.52│ 93577.63│ 103291.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 183650.45│ 133972.47│ 177684.86│ 170585.70│ 187850.31│ 185212.77│
│长期借款 │ 412797.61│ 95395.18│ 135380.90│ 175882.86│ 204276.84│ 234417.57│
│长期应付款 │ 112559.79│ 119170.52│ 132391.97│ 145613.43│ 162888.70│ 179880.52│
│非流动负债 │ 553341.95│ 243381.56│ 297188.85│ 338851.40│ 384301.14│ 428905.74│
│负债合计 │ 736992.40│ 377354.03│ 474873.70│ 509437.09│ 572151.45│ 614118.51│
│实收资本 │ 190299.61│ 190299.61│ 190299.61│ 190299.61│ 190299.61│ 190299.61│
│资本公积金 │ 256391.79│ 294397.71│ 294397.71│ 294397.71│ 294397.71│ 294397.71│
│盈余公积 │ 19965.79│ 19965.79│ 19929.21│ 11524.77│ 9802.85│ 7072.49│
│未分配利润 │ 249729.63│ 207796.00│ 171465.22│ 128076.00│ 80853.15│ 8168.77│
│少数股东权益 │ 98023.08│ 22501.16│ 16393.48│ 17931.48│ 17788.00│ 17011.31│
│归属母公司权益 │ 718861.24│ 713296.73│ 676970.13│ 625036.33│ 575438.17│ 499938.58│
│股东权益合计 │ 816884.31│ 735797.89│ 693363.61│ 642967.81│ 593226.17│ 516949.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 164161.22│ 19388.56│ 200423.82│ 230331.98│ 122285.14│ 125568.17│
│存货 │ 4338.87│ 4036.68│ 4116.33│ 4307.67│ 4502.78│ 4718.40│
│应收票据及应收账款 │ 246096.89│ 249017.40│ 226944.10│ 226372.22│ 335685.14│ 325831.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2490.60│ 2120.57│ 1227.03│ 3000.20│ 2013.61│ 1010.79│
│其他应收款 │ 212.82│ 1495.31│ 1473.97│ 1090.13│ 1118.41│ 2855.32│
│流动资产合计 │ 432164.96│ 374621.71│ 437150.99│ 475668.09│ 491222.85│ 485445.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11029.05│ 11001.92│ 11000.45│ 10997.63│ 10988.21│ 10993.94│
│固定资产净额 │ 1066274.79│ 610721.07│ 622989.99│ 623126.97│ 640409.75│ 652426.82│
│在建工程 │ 9306.72│ 6942.70│ 6357.88│ 3634.87│ 3516.06│ 1771.89│
│无形资产 │ 9420.07│ 9697.91│ 10021.49│ 9334.07│ 9984.97│ 10291.20│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1121711.76│ 750158.69│ 676000.92│ 670989.50│ 687723.54│ 698751.42│
│资产总计 │ 1553876.72│ 1124780.40│ 1113151.91│ 1146657.60│ 1178946.39│ 1184197.23│
│应付票据及应付账款 │ 101896.86│ 74951.06│ 76930.15│ 77567.30│ 77058.98│ 82722.87│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 183650.45│ 131804.98│ 133972.47│ 168671.55│ 196471.56│ 181336.77│
│长期借款 │ 412797.61│ 95395.18│ 95395.18│ 114389.30│ 114389.30│ 127580.90│
│长期应付款 │ 112559.79│ 112552.61│ 119170.52│ 119163.34│ 125781.24│ 125774.07│
│非流动负债 │ 553341.95│ 235886.77│ 243381.56│ 262275.01│ 268742.62│ 282756.32│
│负债合计 │ 736992.40│ 367691.75│ 377354.03│ 430946.56│ 465214.18│ 464093.09│
│实收资本 │ 190299.61│ 190299.61│ 190299.61│ 190299.61│ 190299.61│ 190299.61│
│资本公积金 │ 256391.79│ 294397.71│ 294397.71│ 294397.71│ 294397.71│ 294397.71│
│盈余公积 │ 19965.79│ 19965.79│ 19965.79│ 19929.21│ 19929.21│ 19929.21│
│未分配利润 │ 249729.63│ 227426.79│ 207796.00│ 188471.49│ 187116.20│ 196586.41│
│少数股东权益 │ 98023.08│ 23749.94│ 22501.16│ 20879.32│ 20553.99│ 17628.20│
│归属母公司权益 │ 718861.24│ 733338.71│ 713296.73│ 694831.73│ 693178.23│ 702475.93│
│股东权益合计 │ 816884.31│ 757088.65│ 735797.89│ 715711.04│ 713732.21│ 720104.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 110254.00│ 160727.51│ 174120.81│ 173181.15│ 179092.96│ 153263.42│
│营业总成本 │ 59991.82│ 92355.35│ 92895.91│ 94322.39│ 91024.27│ 78446.87│
│营业税金及附加 │ 1282.00│ 2339.62│ 1824.09│ 1413.31│ 1369.48│ 1033.90│
│销售费用 │ 8.40│ 33.51│ 52.72│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 6966.04│ 7138.88│ 9366.53│ 10811.31│ 13716.05│ 16657.15│
│管理费用 │ 5862.20│ 8548.64│ 7666.47│ 7069.53│ 7313.65│ 7056.64│
│资产减值损失 │ -160.95│ -6817.16│ -5354.00│ -2178.38│ ---│ -23.25│
│公允价值变动净收益 │ 596.44│ 509.47│ 2258.34│ 2028.65│ 304.61│ 83.57│
│投资收益 │ 919.93│ 2294.32│ 1141.70│ 493.65│ 117.65│ 182.78│
│营业利润 │ 55291.48│ 75588.52│ 82402.61│ 86259.45│ 91746.06│ 75391.72│
│营业外收入 │ 33.36│ 6.55│ 10.46│ 26.93│ 1.12│ 5.97│
│营业外支出 │ 1.37│ 108.04│ 285.82│ 71.72│ 81.88│ 62.88│
│利润总额 │ 55323.46│ 75487.03│ 82127.24│ 86214.67│ 91665.30│ 75334.81│
│所得税 │ 12424.30│ 19693.81│ 12926.99│ 13956.73│ 13167.52│ 4212.82│
│净利润 │ 42899.16│ 55793.22│ 69200.25│ 72257.93│ 78497.78│ 71121.99│
│归属母公司净利润 │ 34704.47│ 52162.23│ 65114.63│ 67847.35│ 72909.07│ 65646.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 110254.00│ 46332.61│ 160727.51│ 108020.03│ 79410.57│ 51384.52│
│营业总成本 │ 59991.82│ 20824.46│ 92355.35│ 64972.50│ 42170.25│ 20639.94│
│营业税金及附加 │ 1282.00│ 718.35│ 2339.62│ 1589.41│ 1158.80│ 735.25│
│销售费用 │ 8.40│ ---│ 33.51│ 12.93│ ---│ ---│
│财务费用 │ 6966.04│ 1309.89│ 7138.88│ 5573.97│ 3758.43│ 1880.42│
│管理费用 │ 5862.20│ 1583.87│ 8548.64│ 5995.64│ 3513.54│ 1665.48│
│资产减值损失 │ -160.95│ 219.89│ -6817.16│ -6344.24│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 596.44│ 488.92│ 509.47│ 473.24│ 405.54│ 232.64│
│投资收益 │ 919.93│ 253.90│ 2294.32│ 1570.42│ 905.65│ 367.93│
│营业利润 │ 55291.48│ 27890.81│ 75588.52│ 47603.90│ 42868.34│ 34100.34│
│营业外收入 │ 33.36│ 14.38│ 6.55│ 19.83│ 1.60│ 0.02│
│营业外支出 │ 1.37│ 0.72│ 108.04│ 30.69│ 20.31│ 0.19│
│利润总额 │ 55323.46│ 27904.47│ 75487.03│ 47593.03│ 42849.63│ 34100.17│
│所得税 │ 12424.30│ 7065.08│ 19693.81│ 12780.52│ 9729.43│ 7711.03│
│净利润 │ 42899.16│ 20839.39│ 55793.22│ 34812.51│ 33120.20│ 26389.13│
│归属母公司净利润 │ 34704.47│ 19630.79│ 52162.23│ 32801.14│ 31445.85│ 25121.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 188749.97│ 276363.30│ 139604.77│ 160146.17│ 176506.89│ 117618.35│
│经营活动现金流出 │ 78901.42│ 75769.69│ 59786.42│ 57208.09│ 48936.80│ 37457.26│
│经营活动现金流量净额│ 109848.56│ 200593.62│ 79818.35│ 102938.08│ 127570.09│ 80161.10│
│投资活动现金流入 │ 753089.51│ 1566454.08│ 655424.69│ 271722.89│ 79246.50│ 89282.67│
│投资活动现金流出 │ 772171.89│ 1551252.29│ 575925.87│ 369299.30│ 118621.55│ 154427.26│
│投资活动现金流量净额│ -19082.38│ 15201.79│ 79498.83│ -97576.42│ -39375.06│ -65144.59│
│筹资活动现金流入 │ 160.00│ 54625.00│ 26323.00│ 122000.00│ 102122.00│ 154670.00│
│筹资活动现金流出 │ 127173.44│ 179582.39│ 100708.42│ 214017.42│ 159535.62│ 178997.05│
│筹资活动现金流量净额│ -127013.44│ -124957.39│ -74385.42│ -92017.42│ -57413.62│ -24327.05│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -36247.26│ 90838.02│ 84931.76│ -86655.75│ 30781.41│ -9310.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 188749.97│ 31287.13│ 276363.30│ 211385.61│ 65029.31│ 39085.50│
│经营活动现金流出 │ 78901.42│ 20386.14│ 75769.69│ 55169.08│ 41003.79│ 20607.85│
│经营活动现金流量净额│ 109848.56│ 10900.99│ 200593.62│ 156216.53│ 24025.52│ 18477.65│
│投资活动现金流入 │ 753089.51│ 179052.43│ 1566454.08│ 984077.18│ 550014.82│ 240471.37│
│投资活动现金流出 │ 772171.89│ 361701.79│ 1551252.29│ 969706.78│ 548351.78│ 231805.77│
│投资活动现金流量净额│ -19082.38│ -182649.36│ 15201.79│ 14370.41│ 1663.05│ 8665.60│
│筹资活动现金流入 │ 160.00│ ---│ 54625.00│ 54478.00│ 34551.00│ 11837.00│
│筹资活动现金流出 │ 127173.44│ 9273.71│ 179582.39│ 104259.48│ 47463.69│ 22870.07│
│筹资活动现金流量净额│ -127013.44│ -9273.71│ -124957.39│ -49781.48│ -12912.69│ -11033.07│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -36247.26│ -181022.07│ 90838.02│ 120805.45│ 12775.88│ 16110.18│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 51384.52│ 31.97│ 25121.20│ 48.16│
│二季报 │ 28026.05│ 17.44│ 6324.65│ 12.12│
│三季报 │ 28609.46│ 17.80│ 1355.29│ 2.60│
│四季报 │ 52707.48│ 32.79│ 19361.09│ 37.12│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46530.22│ 26.72│ 21270.36│ 32.67│
│二季报 │ 35290.22│ 20.27│ 12937.17│ 19.87│
│三季报 │ 27729.13│ 15.93│ 6703.39│ 10.29│
│四季报 │ 64571.24│ 37.08│ 24203.71│ 37.17│
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