财务分析☆ ◇600165 宁科生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│ 解释性说明│无法表示意见│ 保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│ │ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -19100.14│ -9037.69│ -53890.69│ -46470.93│ -21098.41│ -2296.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -53890.69│ -46470.93│ -21098.41│ -16608.77│
│净利润增长率(%) │ 23.90│ 83.23│ -15.97│ -120.26│ -27.03│ -209.85│
│扣非净利润(万) │ -19282.84│ -38681.88│ -40467.35│ -44368.72│ -20990.64│ -2647.80│
│营业总收(未调整:万) │ 41081.22│ 44448.14│ 34531.76│ 28568.87│ 60453.95│ 19238.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 34531.76│ 28568.87│ 60453.95│ 24871.74│
│总营收同比增长率(%) │ 25.50│ 28.72│ 20.87│ -52.74│ 143.06│ 61.51│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ ---│ -141.92│ -31.74│ -2.43│
│资产负债比率(%) │ 50.31│ 46.35│ 88.92│ 89.67│ 75.08│ 64.70│
│净利润现金含量(%) │ 145.29│ 413.16│ 15.81│ -4.98│ 15.83│ 33.83│
│基本每股收益(元) │ -0.1180│ -0.0560│ -0.7870│ -0.6790│ -0.3080│ -0.2430│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1193│ -0.2390│ -0.5910│ -0.6480│ -0.3060│ -0.0390│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1182│ -0.0559│ -0.7869│ -0.6785│ -0.3081│ -0.0335│
│每股资本公积金(元) │ 0.7756│ 0.7756│ 1.3984│ 0.6458│ 0.6454│ 0.6451│
│每股未分配利润(元) │ -1.1657│ -1.0475│ -2.3396│ -1.5527│ -0.8742│ -0.3572│
│每股净资产(元) │ 0.6294│ 0.7475│ 0.1048│ 0.1448│ 0.8174│ 1.3337│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1717│ -0.2311│ -0.1244│ 0.0338│ -0.0488│ -0.0113│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -19100.14│ -13246.88│ -6431.55│ -9037.69│ -25097.92│ -17100.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -25097.92│ -17100.03│
│净利润增长率(%) │ 23.90│ 22.53│ -0.37│ 83.23│ 47.66│ 59.76│
│扣非净利润(万) │ -19282.84│ -13277.86│ -6441.98│ -38681.88│ -21164.86│ -13351.86│
│营业总收(未调整:万) │ 41081.22│ 27436.89│ 11765.19│ 44448.14│ 32735.24│ 21558.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32735.24│ 21558.93│
│总营收同比增长率(%) │ 25.50│ 27.26│ 25.40│ 28.72│ 77.40│ 89.95│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ -5.47│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 50.31│ 48.59│ 47.11│ 46.35│ 101.86│ 97.82│
│净利润现金含量(%) │ 145.29│ 153.24│ 224.69│ 413.16│ 94.22│ 110.23│
│基本每股收益(元) │ -0.1180│ -0.0820│ -0.0400│ -0.0560│ -0.3660│ -0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1193│ -0.0820│ -0.0399│ -0.2390│ -0.3090│ -0.1950│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1182│ -0.0820│ -0.0398│ -0.0559│ -0.3665│ -0.2497│
│每股资本公积金(元) │ 0.7756│ 0.7756│ 0.7756│ 0.7756│ 1.3984│ 1.3984│
│每股未分配利润(元) │ -1.1657│ -1.1295│ -1.0873│ -1.0475│ -2.7060│ -2.5892│
│每股净资产(元) │ 0.6294│ 0.6656│ 0.7077│ 0.7475│ -0.2616│ -0.1449│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1717│ -0.1256│ -0.0894│ -0.2311│ -0.3453│ -0.2752│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.96│ 2.77│ 0.11│ 0.11│ 0.15│ 0.28│
│速动比率 │ 1.26│ 2.36│ 0.06│ 0.05│ 0.09│ 0.19│
│资产负债比率(%) │ 50.31│ 46.35│ 88.92│ 89.67│ 75.08│ 64.70│
│产权比率 │ 1.14│ 0.96│ 26.84│ 26.74│ 4.40│ 2.45│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.99│ -1.31│ -0.04│ 0.01│ -0.02│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.96│ 2.33│ 2.71│ 2.77│ 0.16│ 0.20│
│速动比率 │ 1.26│ 1.66│ 2.05│ 2.36│ 0.10│ 0.12│
│资产负债比率(%) │ 50.31│ 48.59│ 47.11│ 46.35│ 101.86│ 97.82│
│产权比率 │ 1.14│ 1.06│ 0.99│ 0.96│ ---│ ---│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.99│ -0.77│ -0.55│ -1.31│ -0.12│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.77│ 5.36│ 5.57│ 6.37│ 23.16│ 5.91│
│存货周转率 │ 2.81│ 4.86│ 4.17│ 3.77│ 4.77│ 1.90│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.88│ 1.67│ 1.27│ 2.15│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 0.27│ 0.27│ 0.20│ 0.15│ 0.33│ 0.20│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.19│ 0.13│ 0.09│ 0.18│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.77│ 2.52│ 1.10│ 5.36│ 3.50│ 2.54│
│存货周转率 │ 2.81│ 1.97│ 0.75│ 4.86│ 3.58│ 2.04│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.39│ 0.16│ 0.88│ 1.23│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.08│ 0.27│ 0.19│ 0.13│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.11│ 0.05│ 0.19│ 0.15│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -18.78│ -7.48│ -750.63│ -468.66│ -37.69│ -2.51│
│销售毛利率 │ -6.84│ -19.95│ -19.54│ -34.62│ 0.08│ 12.42│
│营业利润率 │ -46.47│ -24.84│ -162.22│ -172.69│ -39.56│ -14.38│
│销售净利率 │ -46.79│ -36.65│ -167.10│ -180.36│ -40.91│ -15.57│
│总资产净利率 │ -8.02│ -7.00│ -22.52│ -16.53│ -7.51│ -0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -18.78│ -12.32│ -5.62│ -7.48│ ---│ ---│
│销售毛利率 │ -6.84│ -6.02│ 7.77│ -19.95│ -25.18│ -25.36│
│营业利润率 │ -46.47│ -48.15│ -53.98│ -24.84│ -73.16│ -70.73│
│销售净利率 │ -46.79│ -48.25│ -54.24│ -36.65│ -86.05│ -87.93│
│总资产净利率 │ -8.02│ -5.48│ -2.61│ -7.00│ -12.82│ -8.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.50│ 28.72│ 20.87│ -52.74│ 143.06│ 61.51│
│营业利润增长率 │ 20.30│ 80.29│ -13.54│ -106.29│ -28.45│ -1142.94│
│净利润增长率 │ 23.90│ 83.23│ -15.97│ -120.26│ -27.03│ -209.85│
│净资产增长率 │ -15.81│ 1582.53│ -27.60│ -82.29│ -27.33│ -4.47│
│总资产增长率 │ -7.56│ 14.91│ -26.73│ -9.77│ -0.85│ 3.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.50│ 27.26│ 25.40│ 28.72│ 77.40│ 89.95│
│营业利润增长率 │ 20.30│ 13.36│ 2.56│ 80.29│ 50.45│ 64.67│
│净利润增长率 │ 23.90│ 22.53│ -0.37│ 83.23│ 47.66│ 59.76│
│净资产增长率 │ -15.81│ -10.97│ -5.32│ 1582.53│ -349.58│ -238.18│
│总资产增长率 │ -7.56│ -5.97│ -3.39│ 14.91│ 2.73│ 6.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │中科新材的工艺相│ -19237.45│ -28178.24│ 31.73│
│ │关技术改造未完成│ │ │ │
│ │，产能释放不足，│ │ │ │
│ │固定资产折旧以及│ │ │ │
│ │公辅设施运行成本│ │ │ │
│ │等固定费用无法摊│ │ │ │
│ │薄导致亏损 │ │ │ │
│经营活动产生│中科新材购买商品│ -27750.69│ -23648.49│ -17.35│
│的现金流量净│支付的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │中科新材生产经营│ 18997.06│ 46064.91│ -58.76│
│ │逐步恢复，固定资│ │ │ │
│ │产投入以及产量增│ │ │ │
│ │加生产环节中占用│ │ │ │
│ │的周转原辅材料随│ │ │ │
│ │之增加等引起的支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│应收票据 │销售货款收到的银│ 490.92│ 927.82│ -47.09│
│ │行承兑汇票用于支│ │ │ │
│ │付款项后在报告期│ │ │ │
│ │未结存相对上年同│ │ │ │
│ │期有增减 │ │ │ │
│应收款项 │产品销售额增加 │ 11915.84│ 9902.44│ 20.33│
│应收款项融资│--- │ 548.15│ 208.22│ 163.25│
│预付款项 │工程款项目较上年│ 1108.78│ 985.32│ 12.53│
│ │同期增多，预付工│ │ │ │
│ │程款也相应增加 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 3785.17│ 3730.51│ 1.47│
│存货 │中科新材生产经营│ 17750.44│ 11727.93│ 51.35│
│ │逐步恢复，产量增│ │ │ │
│ │加的同时周转原辅│ │ │ │
│ │材料、半成品、产│ │ │ │
│ │成品随之增加 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 6628.14│ 5629.64│ 17.74│
│投资性房地产│经营用房产转为自│ 392.94│ 828.92│ -52.60│
│ │用房 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 149562.33│ 153733.38│ -2.71│
│在建工程 │新增技改工程项目│ 12881.19│ 8138.51│ 58.27│
│使用权资产 │--- │ 112.32│ 104.39│ 7.59│
│无形资产 │--- │ 5879.43│ 6026.79│ -2.45│
│长期待摊费用│--- │ 342.22│ 380.40│ -10.04│
│递延所得税资│--- │ 221.97│ 215.90│ 2.81│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│中科新材工程项目│ 3515.16│ 400.25│ 778.25│
│产 │增加对应的预付工│ │ │ │
│ │程款增加 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 1000.00│ 781.43│ 27.97│
│应付账款 │--- │ 14314.06│ 11596.20│ 23.44│
│合同负债 │--- │ 400.92│ 329.73│ 21.59│
│应付职工薪酬│偿还债务重整裁定│ 241.93│ 1464.26│ -83.48│
│ │的职工债权 │ │ │ │
│应交税费 │全额缴纳了历史所│ 503.01│ 1449.42│ -65.30│
│ │欠税费款 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 9475.84│ 12630.02│ -24.97│
│一年内到期的│--- │ 252.94│ 266.40│ -5.05│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 41.78│ 45.10│ -7.36│
│租赁负债 │--- │ 69.35│ 90.18│ -23.09│
│长期应付款 │--- │ 85327.11│ 84820.82│ 0.60│
│递延收益 │--- │ 1958.59│ 1726.29│ 13.46│
│递延所得税负│--- │ 184.10│ 203.47│ -9.52│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │中科新材产销量增│ 27436.89│ 21558.93│ 27.26│
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 29089.16│ 27026.13│ 7.63│
│销售费用 │华辉环保反倾销相│ 363.91│ 239.82│ 51.75│
│ │关费用增加，同时│ │ │ │
│ │中科新材生产经营│ │ │ │
│ │逐步恢复，销售人│ │ │ │
│ │员返岗，欧盟认证│ │ │ │
│ │相关支出增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2793.99│ 3003.06│ -6.96│
│财务费用 │--- │ 1424.13│ 1294.32│ 10.03│
│研发费用 │中科新材加大研发│ 1250.69│ 633.87│ 97.31│
│ │投入力度，研发项│ │ │ │
│ │目及研发人员规模│ │ │ │
│ │有所增加，致使研│ │ │ │
│ │发费用出现较大幅│ │ │ │
│ │度增长 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -20299.86│ -18849.45│ -7.69│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│中科新材固定资产│ -5104.33│ -3392.80│ -50.45│
│的现金流量净│、在建工程支付购│ │ │ │
│额 │建款增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期借款减少│ -1499.62│ 29061.62│ -105.16│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 9562.84│ 46064.91│ 860.66│ 2439.93│ 8948.39│ 11095.30│
│存货 │ 19514.79│ 11727.93│ 10204.66│ 9583.17│ 10842.06│ 9771.45│
│应收票据及应收账款 │ 12899.07│ 10830.26│ 6684.75│ 5705.71│ 3267.64│ 1952.67│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1680.97│ 985.32│ 1963.07│ 1439.87│ 1344.49│ 351.20│
│其他应收款 │ 3706.72│ 3730.51│ 523.79│ 334.74│ 249.17│ 158.04│
│流动资产合计 │ 54749.65│ 79176.78│ 21424.26│ 19869.52│ 25094.99│ 30205.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 514.73│ ---│ ---│ 71040.99│ 67216.92│ 65201.63│
│固定资产净额 │ 155139.88│ 153733.38│ 172704.35│ 179717.02│ 212170.36│ 153238.78│
│在建工程 │ 10482.44│ 8138.51│ 7942.68│ 7278.98│ 7464.77│ 86505.48│
│无形资产 │ 5806.67│ 6026.79│ 6713.98│ 7431.49│ 7929.53│ 5253.16│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 175433.10│ 169828.54│ 195276.39│ 275881.93│ 302683.95│ 316319.22│
│资产总计 │ 230182.75│ 249005.32│ 216700.65│ 295751.45│ 327778.93│ 346524.83│
│应付票据及应付账款 │ 15584.33│ 11596.20│ 82022.30│ 63536.29│ 69195.68│ 56721.98│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 12.81│ 12.81│ 72.44│ 12.81│
│合同负债 │ 974.92│ 329.73│ 327.29│ 805.08│ 417.83│ 5644.75│
│流动负债 │ 27914.93│ 28562.55│ 189750.10│ 188107.07│ 164282.99│ 108004.07│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 21380.00│ 28150.00│ 48910.00│
│长期应付款 │ 85628.89│ 84820.82│ ---│ 53000.00│ 51196.79│ 65446.79│
│非流动负债 │ 87881.23│ 86840.76│ 2933.93│ 77078.96│ 81810.03│ 116199.89│
│负债合计 │ 115796.15│ 115403.31│ 192684.04│ 265186.03│ 246093.02│ 224203.96│
│实收资本 │ 161588.38│ 161588.38│ 68488.38│ 68488.38│ 68488.38│ 68488.38│
│资本公积金 │ 125332.90│ 125326.97│ 95774.00│ 44226.56│ 44203.87│ 44179.29│
│盈余公积 │ 3150.28│ 3150.28│ 3150.28│ 3150.28│ 3150.28│ 3150.28│
│未分配利润 │ -188371.14│ -169271.00│ -160233.31│ -106342.62│ -59871.69│ -24461.00│
│少数股东权益 │ 12686.18│ 12807.37│ 16837.26│ 20649.75│ 25704.91│ 30976.38│
│归属母公司权益 │ 101700.41│ 120794.63│ 7179.35│ 9915.68│ 55981.01│ 91344.49│
│股东权益合计 │ 114386.60│ 133602.01│ 24016.61│ 30565.43│ 81685.91│ 122320.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9562.84│ 18997.06│ 27249.30│ 46064.91│ 836.65│ 7663.46│
│存货 │ 19514.79│ 17750.44│ 17301.81│ 11727.93│ 12694.90│ 16248.99│
│应收票据及应收账款 │ 12899.07│ 12406.76│ 11789.94│ 10830.26│ 12005.79│ 10272.05│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1680.97│ 1108.78│ 2493.26│ 985.32│ 2528.96│ 3753.76│
│其他应收款 │ 3706.72│ 3785.17│ 8744.23│ 3730.51│ 578.31│ 509.16│
│流动资产合计 │ 54749.65│ 61224.50│ 71196.11│ 79176.78│ 31754.33│ 40226.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 514.73│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 155139.88│ 149562.33│ 151344.13│ 153733.38│ 164202.33│ 166947.79│
│在建工程 │ 10482.44│ 12881.19│ 9986.74│ 8138.51│ 10699.75│ 8988.56│
│无形资产 │ 5806.67│ 5879.43│ 5932.26│ 6026.79│ 6411.77│ 6512.50│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 175433.10│ 172907.56│ 169362.71│ 169828.54│ 190851.48│ 191629.12│
│资产总计 │ 230182.75│ 234132.06│ 240558.82│ 249005.32│ 222605.81│ 231855.59│
│应付票据及应付账款 │ 15584.33│ 14314.06│ 11860.01│ 11596.20│ 83270.50│ 82483.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 974.92│ 400.92│ 472.45│ 329.73│ 462.73│ 586.77│
│流动负债 │ 27914.93│ 26230.48│ 26319.50│ 28562.55│ 199520.90│ 199585.24│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25000.00│ 25000.00│
│长期应付款 │ 85628.89│ 85327.11│ 85142.05│ 84820.82│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 87881.23│ 87539.16│ 87018.45│ 86840.76│ 27236.16│ 27210.54│
│负债合计 │ 115796.15│ 113769.64│ 113337.95│ 115403.31│ 226757.06│ 226795.79│
│实收资本 │ 161588.38│ 161588.38│ 161588.38│ 161588.38│ 68488.38│ 68488.38│
│资本公积金 │ 125332.90│ 125326.97│ 125326.97│ 125326.97│ 95774.00│ 95774.00│
│盈余公积 │ 3150.28│ 3150.28│ 3150.28│ 3150.28│ 3150.28│ 3150.28│
│未分配利润 │ -188371.14│ -182517.88│ -175702.55│ -169271.00│ -185331.23│ -177333.34│
│少数股东权益 │ 12686.18│ 12814.67│ 12857.79│ 12807.37│ 13767.32│ 14980.48│
│归属母公司权益 │ 101700.41│ 107547.75│ 114363.08│ 120794.63│ -17918.57│ -9920.68│
│股东权益合计 │ 114386.60│ 120362.42│ 127220.87│ 133602.01│ -4151.25│ 5059.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41081.22│ 44448.14│ 34531.76│ 28568.87│ 60453.95│ 19238.69│
│营业总成本 │ 53405.45│ 67817.21│ 64015.88│ 59969.11│ 82884.20│ 26195.86│
│营业税金及附加 │ 660.49│ 950.79│ 902.99│ 639.99│ 616.20│ 528.93│
│销售费用 │ 631.65│ 538.34│ 595.78│ 522.72│ 550.19│ 373.82│
│财务费用 │ 2202.32│ 2742.35│ 14449.58│ 14186.22│ 8965.00│ 3125.73│
│管理费用 │ 4176.77│ 6414.34│ 5540.68│ 4773.27│ 9798.94│ 3271.26│
│资产减值损失 │ -7503.69│ -22256.30│ -18413.06│ -21976.91│ -5352.10│ -364.28│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 27.78│ 34098.89│ -8326.05│ 3418.47│ 3496.05│ 3977.15│
│营业利润 │ -19088.57│ -11041.83│ -56016.19│ -49336.16│ -23916.48│ -2765.57│
│营业外收入 │ 2.89│ 7.87│ 509.68│ 109.29│ 184.45│ 70.14│
│营业外支出 │ 151.77│ 4763.67│ 2400.94│ 2327.14│ 565.21│ 155.93│
│利润总额 │ -19237.45│ -15797.63│ -57907.45│ -51554.01│ -24297.24│ -2851.35│
│所得税 │ -16.11│ 491.70│ -204.27│ -27.93│ 435.85│ 143.36│
│净利润 │ -19221.34│ -16289.33│ -57703.17│ -51526.09│ -24733.09│ -2994.71│
│归属母公司净利润 │ -19100.14│ -9037.69│ -53890.69│ -46470.93│ -21098.41│ -2296.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41081.22│ 27436.89│ 11765.19│ 44448.14│ 32735.24│ 21558.93│
│营业总成本 │ 53405.45│ 35357.54│ 13691.28│ 67817.21│ 51380.23│ 32652.30│
│营业税金及附加 │ 660.49│ 435.65│ 224.26│ 950.79│ 680.03│ 455.11│
│销售费用 │ 631.65│ 363.91│ 159.33│ 538.34│ 354.10│ 239.82│
│财务费用 │ 2202.32│ 1424.13│ 685.71│ 2742.35│ 2276.84│ 1294.32│
│管理费用 │ 4176.77│ 2793.99│ 1187.86│ 6414.34│ 4408.46│ 3003.06│
│资产减值损失 │ -7503.69│ -5696.14│ -4480.08│ -22256.30│ -5605.48│ -3660.63│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 27.78│ ---│ ---│ 34098.89│ ---│ ---│
│营业利润 │ -19088.57│ -13211.68│ -6351.08│ -11041.83│ -23949.26│ -15249.58│
│营业外收入 │ 2.89│ 2.31│ 0.57│ 7.87│ 15.30│ 15.24│
│营业外支出 │ 151.77│ 34.61│ 7.30│ 4763.67│ 4244.27│ 3750.57│
│利润总额 │ -19237.45│ -13243.98│ -6357.81│ -15797.63│ -28178.24│ -18984.91│
│所得税 │ -16.11│ -4.40│ 23.33│ 491.70│ -10.37│ -28.10│
│净利润 │ -19221.34│ -13239.59│ -6381.14│ -16289.33│ -28167.86│ -18956.81│
│归属母公司净利润 │ -19100.14│ -13246.88│ -6431.55│ -9037.69│ -25097.92│ -17100.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27057.48│ 28082.17│ 25790.75│ 27018.81│ 61740.43│ 25220.86│
│经营活动现金流出 │ 54808.16│ 65422.41│ 34309.98│ 24703.39│ 65081.14│ 25997.72│
│经营活动现金流量净额│ -27750.69│ -37340.24│ -8519.24│ 2315.41│ -3340.71│ -776.86│
│投资活动现金流入 │ 109.25│ 114.00│ 144.00│ 421.18│ 10066.41│ 26678.34│
│投资活动现金流出 │ 6716.79│ 27116.66│ 620.16│ 5989.23│ 55730.97│ 28255.50│
│投资活动现金流量净额│ -6607.54│ -27002.66│ -476.16│ -5568.05│ -45664.55│ -1577.16│
│筹资活动现金流入 │ 11496.46│ 168164.58│ 14097.23│ 28334.53│ 142560.00│ 72960.00│
│筹资活动现金流出 │ 13464.99│ 58750.93│ 6541.11│ 27164.65│ 98220.78│ 80134.91│
│筹资活动现金流量净额│ -1968.54│ 109413.65│ 7556.12│ 1169.87│ 44339.22│ -7174.91│
│汇率变动对现金的影响│ -20.07│ 19.92│ 74.78│ 54.60│ 252.94│ -68.88│
│现金及等价物净增加额│ -36346.84│ 45090.68│ -1364.50│ -2028.16│ -4413.11│ -9597.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27057.48│ 18846.10│ 7454.51│ 28082.17│ 20369.75│ 14425.47│
│经营活动现金流出 │ 54808.16│ 39145.96│ 21905.74│ 65422.41│ 44018.23│ 33274.93│
│经营活动现金流量净额│ -27750.69│ -20299.86│ -14451.22│ -37340.24│ -23648.49│ -18849.45│
│投资活动现金流入 │ 109.25│ ---│ ---│ 114.00│ 105.47│ 108.50│
│投资活动现金流出 │ 6716.79│ 5104.33│ 2507.32│ 27116.66│ 4517.13│ 3501.30│
│投资活动现金流量净额│ -6607.54│ -5104.33│ -2507.32│ -27002.66│ -4411.66│ -3392.80│
│筹资活动现金流入 │ 11496.46│ 11496.46│ 25.09│ 168164.58│ 32700.00│ 31800.00│
│筹资活动现金流出 │ 13464.99│ 12996.08│ 1729.28│ 58750.93│ 4672.89│ 2738.38│
│筹资活动现金流量净额│ -1968.54│ -1499.62│ -1704.19│ 109413.65│ 28027.11│ 29061.62│
│汇率变动对现金的影响│ -20.07│ -9.57│ -3.09│ 19.92│ 7.11│ 21.36│
│现金及等价物净增加额│ -36346.84│ -26913.39│ -18665.82│ 45090.68│ -25.93│ 6840.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9382.16│ 21.11│ -6407.66│ 70.90│
│二季报 │ 12176.76│ 27.40│ -10692.37│ 118.31│
│三季报 │ 11176.31│ 25.14│ -7997.89│ 88.49│
│四季报 │ 11712.90│ 26.35│ 16060.23│ -177.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5389.67│ 15.61│ -5145.46│ 9.55│
│二季报 │ 5959.98│ 17.26│ -37350.95│ 69.31│
│三季报 │ 7103.06│ 20.57│ -5457.74│ 10.13│
│四季报 │ 16079.06│ 46.56│ -5936.54│ 11.02│
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〖免责条款〗
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