财务分析☆ ◇600170 上海建工 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 83366.74│ 123713.95│ 216769.19│ 155786.34│ 135568.50│ 376877.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 216769.19│ 155786.34│ 135568.50│ 376877.19│
│净利润增长率(%) │ -31.17│ -42.93│ 39.15│ 14.91│ -64.03│ 12.47│
│扣非净利润(万) │ -57937.23│ 6214.55│ 61328.80│ 110442.24│ 87529.53│ 276638.25│
│营业总收(未调整:万) │ 14178235.42│ 20599661.14│ 30021678.78│ 30462764.59│ 28603661.47│ 28105546.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 30021678.78│ 30462764.59│ 28603661.47│ 28105546.80│
│总营收同比增长率(%) │ -10.31│ -31.38│ -1.45│ 6.50│ 1.77│ 21.50│
│加权净资产收益率(%) │ 1.39│ 2.16│ 5.21│ 3.50│ 2.86│ 11.09│
│资产负债比率(%) │ 84.34│ 86.01│ 86.59│ 86.60│ 86.07│ 85.42│
│净利润现金含量(%) │ -1768.86│ 530.25│ 559.72│ 1346.80│ 660.74│ 275.11│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.0800│ 0.1800│ 0.1200│ 0.1000│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0652│ -0.0600│ 0.0100│ 0.0700│ 0.0400│ 0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0938│ 0.1392│ 0.2439│ 0.1753│ 0.1522│ 0.4232│
│每股资本公积金(元) │ 0.3095│ 0.3097│ 0.3089│ 0.3090│ 0.3135│ 0.3237│
│每股未分配利润(元) │ 1.9199│ 1.9100│ 1.9216│ 1.8356│ 1.7974│ 1.8730│
│每股净资产(元) │ 3.5735│ 3.5508│ 3.5343│ 3.4300│ 3.3641│ 3.4210│
│每股经营现金流量(元)│ -1.6595│ 0.7382│ 1.3654│ 2.3612│ 1.0060│ 1.1644│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 83366.74│ 40849.20│ 99.35│ 123713.95│ 121111.28│ 71008.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 121111.28│ 71008.67│
│净利润增长率(%) │ -31.17│ -42.47│ 100.55│ -42.93│ -10.38│ -14.07│
│扣非净利润(万) │ -57937.23│ -11347.73│ 2768.70│ 6214.55│ 42022.00│ 21701.24│
│营业总收(未调整:万) │ 14178235.42│ 9604241.69│ 4910237.18│ 20599661.14│ 15807822.39│ 10504162.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15807822.39│ 10504162.79│
│总营收同比增长率(%) │ -10.31│ -8.57│ 21.79│ -31.38│ -26.14│ -28.04│
│加权净资产收益率(%) │ 1.39│ 0.47│ -0.41│ 2.16│ 2.52│ 1.39│
│资产负债比率(%) │ 84.34│ 84.50│ 84.54│ 86.01│ 85.54│ 85.58│
│净利润现金含量(%) │ -1768.86│ -3816.39│ -1594347.55│ 530.25│ -1301.58│ -2602.55│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.0200│ -0.0200│ 0.0800│ 0.0900│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0652│ -0.0400│ 0.0031│ -0.0600│ 0.0473│ -0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0938│ 0.0460│ 0.0001│ 0.1392│ 0.1363│ 0.0799│
│每股资本公积金(元) │ 0.3095│ 0.3097│ 0.3097│ 0.3097│ 0.3088│ 0.3089│
│每股未分配利润(元) │ 1.9199│ 1.8919│ 1.8954│ 1.9100│ 1.9512│ 1.9110│
│每股净资产(元) │ 3.5735│ 3.5323│ 3.5230│ 3.5508│ 3.5517│ 3.5129│
│每股经营现金流量(元)│ -1.6595│ -1.7544│ -1.7826│ 0.7382│ -1.7740│ -2.0797│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.05│ 1.07│ 1.04│ 1.08│ 1.14│ 1.14│
│速动比率 │ 0.86│ 0.84│ 0.83│ 0.86│ 0.87│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 84.34│ 86.01│ 86.59│ 86.60│ 86.07│ 85.42│
│产权比率 │ 5.49│ 6.31│ 7.27│ 8.06│ 7.80│ 7.38│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.03│ 0.04│ 0.08│ 0.04│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.05│ 1.06│ 1.09│ 1.07│ 1.11│ 1.09│
│速动比率 │ 0.86│ 0.86│ 0.87│ 0.84│ 0.86│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 84.34│ 84.50│ 84.54│ 86.01│ 85.54│ 85.58│
│产权比率 │ 5.49│ 5.56│ 5.56│ 6.31│ 6.11│ 6.67│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.07│ -0.07│ 0.03│ -0.06│ -0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.54│ 3.30│ 4.57│ 4.82│ 4.86│ 5.66│
│存货周转率 │ 2.52│ 3.12│ 4.56│ 4.44│ 3.87│ 3.61│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.73│ 1.03│ 1.07│ 1.03│ 1.06│
│固定资产周转率 │ 14.04│ 19.89│ 29.43│ 32.56│ 33.55│ 34.11│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.54│ 0.78│ 0.81│ 0.79│ 0.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.54│ 1.72│ 0.92│ 3.30│ 2.50│ 1.68│
│存货周转率 │ 2.52│ 1.67│ 0.85│ 3.12│ 2.38│ 1.59│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.37│ 0.19│ 0.73│ 0.56│ 0.37│
│固定资产周转率 │ 14.04│ 9.36│ 4.78│ 19.89│ 15.41│ 10.24│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.27│ 0.14│ 0.54│ 0.42│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.64│ 2.45│ 4.71│ 3.80│ 3.35│ 9.20│
│销售毛利率 │ 9.60│ 10.31│ 8.74│ 8.87│ 9.04│ 9.43│
│营业利润率 │ 1.13│ 0.87│ 1.05│ 1.01│ 0.64│ 1.71│
│销售净利率 │ 0.40│ 0.50│ 0.71│ 0.54│ 0.59│ 1.44│
│总资产净利率 │ 0.16│ 0.27│ 0.55│ 0.44│ 0.47│ 1.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.64│ 0.81│ 0.00│ 2.45│ 2.40│ 1.55│
│销售毛利率 │ 9.60│ 9.14│ 7.96│ 10.31│ 9.00│ 8.28│
│营业利润率 │ 1.13│ 0.73│ 0.30│ 0.87│ 1.17│ 1.03│
│销售净利率 │ 0.40│ 0.18│ -0.28│ 0.50│ 0.74│ 0.60│
│总资产净利率 │ 0.16│ 0.05│ -0.04│ 0.27│ 0.31│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.31│ -31.38│ -1.45│ 6.50│ 1.77│ 21.50│
│营业利润增长率 │ -13.47│ -42.86│ 2.37│ 68.25│ -61.84│ 17.25│
│净利润增长率 │ -31.17│ -42.93│ 39.15│ 14.91│ -64.03│ 12.47│
│净资产增长率 │ 0.74│ 9.56│ 12.21│ 1.47│ -1.24│ 11.67│
│总资产增长率 │ -10.57│ -4.34│ 1.25│ 4.16│ 3.69│ 10.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.31│ -8.57│ 21.79│ -31.38│ -26.14│ -28.04│
│营业利润增长率 │ -13.47│ -34.88│ 6189.95│ -42.86│ -20.50│ -25.55│
│净利润增长率 │ -31.17│ -42.47│ 100.55│ -42.93│ -10.38│ -14.07│
│净资产增长率 │ 0.74│ 0.29│ -0.12│ 9.56│ 9.46│ -0.37│
│总资产增长率 │ -10.57│ -9.96│ -10.40│ -4.34│ -6.85│ -7.62│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│年初至本报告期营│ 83366.74│ 121111.28│ -31.17│
│司股东的净利│收下降、毛利减少│ │ │ │
│润 │、费用化利息费用│ │ │ │
│ │、汇兑损失和信用│ │ │ │
│ │减值损失增加，持│ │ │ │
│ │有的金融资产公允│ │ │ │
│ │价值大幅增加 │ │ │ │
│归属于上市公│营收下降、毛利减│ -57937.23│ 42022.00│ -237.87│
│司股东的扣除│少、费用化利息费│ │ │ │
│非经常性损益│用、汇兑损失和信│ │ │ │
│的净利润 │用减值损失增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 8268197.20│ 10232075.12│ -19.19│
│应收款项 │--- │ 6119781.08│ 6480905.93│ -5.57│
│存货 │--- │ 4635636.27│ 5840988.10│ -20.64│
│合同资产 │--- │ 3804397.55│ 3857899.33│ -1.39│
│投资性房地产│--- │ 783550.03│ 784139.97│ -0.08│
│长期股权投资│--- │ 966552.85│ 970033.59│ -0.36│
│固定资产 │--- │ 1016559.67│ 1034745.38│ -1.76│
│在建工程 │--- │ 116984.63│ 97660.88│ 19.79│
│使用权资产 │--- │ 259357.36│ 299752.97│ -13.48│
│短期借款 │--- │ 1614048.01│ 1255909.37│ 28.52│
│合同负债 │预收房屋销售款结│ 2463945.53│ 3800240.09│ -35.16│
│ │转收入 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 3893653.36│ 4190961.82│ -7.09│
│租赁负债 │--- │ 195404.70│ 229230.83│ -14.76│
│营业收入 │--- │ 9604241.69│ 10504162.79│ -8.57│
│营业成本 │--- │ 8726342.49│ 9634233.49│ -9.42│
│销售费用 │本期房地产项目销│ 39750.52│ 24397.72│ 62.93│
│ │售佣金代理费增加│ │ │ │
│管理费用 │--- │ 333871.84│ 375194.56│ -11.01│
│财务费用 │部分房地产项目结│ 140543.28│ 98605.13│ 42.53│
│ │算本年利息支出转│ │ │ │
│ │费用化。降息影响│ │ │ │
│ │利息收入大幅减少│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 303364.36│ 309337.39│ -1.93│
│经营活动产生│--- │ -1558966.26│ -1848033.11│ 15.64│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期取得土地动迁│ -211309.93│ -101164.50│ -108.88│
│的现金流量净│款较同期大幅下降│ │ │ │
│额 │。支出定期存款投│ │ │ │
│ │资增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期净偿还债务本│ -218283.18│ -89910.65│ -142.78│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │本期取得政府补助│ 6408.30│ 48724.61│ -86.85│
│ │较上年同期大幅减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │本期取得其他权益│ 461.96│ -1400.48│ 132.99│
│ │工具投资在持有期│ │ │ │
│ │间取得的股利增加│ │ │ │
│公允价值变动│本期持有的其他非│ 41748.32│ -2407.87│ 1833.83│
│收益 │流动金融资产较上│ │ │ │
│ │年升值较多 │ │ │ │
│信用减值损失│原列报在合同资产│ -32419.81│ 34418.81│ -194.19│
│ │的收款权在满足无│ │ │ │
│ │条件收款条件后重│ │ │ │
│ │分类至应收账款核│ │ │ │
│ │算，受此重分类影│ │ │ │
│ │响当期减值准备计│ │ │ │
│ │提结构发生调整 │ │ │ │
│资产减值损失│原列报在合同资产│ 20633.34│ -2905.69│ 810.10│
│ │的收款权在满足无│ │ │ │
│ │条件收款条件后重│ │ │ │
│ │分类至应收账款核│ │ │ │
│ │算，受此重分类影│ │ │ │
│ │响当期减值准备计│ │ │ │
│ │提结构发生调整 │ │ │ │
│资产处置收益│本期子公司结算拆│ 12869.05│ 3064.86│ 319.89│
│ │迁补偿收入 │ │ │ │
│营业外收入 │本期子公司获得诉│ 5161.95│ 2349.29│ 119.72│
│ │讼赔偿 │ │ │ │
│利润总额 │本期公司利息收入│ 73071.87│ 108415.88│ -32.60│
│ │减少、费用化财务│ │ │ │
│ │费用增加，取得政│ │ │ │
│ │府补助同比减少 │ │ │ │
│净利润 │本期公司利息收入│ 17211.11│ 63377.90│ -72.84│
│ │减少、费用化财务│ │ │ │
│ │费用增加，取得政│ │ │ │
│ │府补助同比减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8209494.68│ 10232075.12│ 10350126.56│ 9820476.39│ 8864453.69│ 8415269.76│
│存货 │ 4331427.99│ 5840988.10│ 5991640.86│ 6029678.14│ 6484915.29│ 6974768.60│
│应收票据及应收账款 │ 5513383.97│ 5868680.20│ 6869110.89│ 6484840.25│ 6428075.86│ 5994493.20│
│合同资产 │ 3725485.12│ 3857899.33│ 4297210.38│ 4451377.09│ 4756664.86│ 4378578.28│
│预付款项 │ 354000.59│ 221210.17│ 279976.32│ 462873.86│ 227828.39│ 297499.27│
│其他应收款 │ 583777.74│ 555126.57│ 683628.83│ 636528.59│ 679208.25│ 653522.00│
│流动资产合计 │ 23483570.22│ 27458438.52│ 29327694.26│ 28697539.62│ 28219659.99│ 27561009.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 962274.71│ 970033.59│ 948121.48│ 982416.84│ 847614.09│ 591237.48│
│固定资产净额 │ 984896.15│ 1034745.38│ 1036672.38│ 1003479.09│ 867606.61│ 837433.68│
│在建工程 │ 136931.62│ 97660.88│ 146535.93│ 118637.86│ 107295.76│ 127636.56│
│无形资产 │ 373411.40│ 393135.32│ 414887.52│ 413663.48│ 396671.14│ 276256.00│
│商誉 │ 42072.24│ 40427.30│ 46163.77│ 44301.06│ 46757.02│ 52538.91│
│非流动资产合计 │ 9612098.45│ 9549506.74│ 9359409.63│ 9510226.27│ 8460701.92│ 7815580.01│
│资产总计 │ 33095668.67│ 37007945.27│ 38687103.88│ 38207765.89│ 36680361.91│ 35376589.18│
│应付票据及应付账款 │ 14968069.68│ 17094498.00│ 18890883.38│ 17799590.80│ 17027099.97│ 15736145.05│
│预收款项 │ 8548.85│ 2370.12│ 2037.44│ 3632.32│ 3735.52│ 3132.81│
│合同负债 │ 2476793.08│ 3800240.09│ 3296833.36│ 3559671.91│ 3001868.63│ 3654351.27│
│流动负债 │ 22371940.99│ 25710246.13│ 28089228.88│ 26510454.62│ 24845202.04│ 24150169.90│
│长期借款 │ 3838707.70│ 4190961.82│ 4763485.71│ 5219548.09│ 5661300.75│ 5017748.13│
│长期应付款 │ 17589.42│ 19119.09│ 20314.75│ 27333.07│ 118350.79│ 169824.53│
│非流动负债 │ 5542329.34│ 6120574.83│ 5409600.25│ 6576366.92│ 6727154.60│ 6069713.73│
│负债合计 │ 27914270.33│ 31830820.96│ 33498829.13│ 33086821.54│ 31572356.64│ 30219883.63│
│实收资本 │ 888593.97│ 888593.97│ 888593.97│ 888593.97│ 890439.77│ 890439.77│
│资本公积金 │ 275043.12│ 275195.45│ 274469.47│ 274617.94│ 279142.62│ 288223.60│
│盈余公积 │ 319384.91│ 319401.74│ 298932.70│ 267524.85│ 242720.24│ 217620.10│
│未分配利润 │ 1706019.74│ 1697218.93│ 1707565.53│ 1631068.93│ 1600461.88│ 1667770.95│
│少数股东权益 │ 97094.87│ 130394.31│ 582102.74│ 1016040.74│ 1062480.12│ 1060548.98│
│归属母公司权益 │ 5084303.47│ 5046730.00│ 4606172.01│ 4104903.61│ 4045525.15│ 4096156.57│
│股东权益合计 │ 5181398.34│ 5177124.31│ 5188274.75│ 5120944.35│ 5108005.27│ 5156705.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8209494.68│ 8268197.20│ 8435666.33│ 10232075.12│ 8799666.11│ 8394306.56│
│存货 │ 4331427.99│ 4635636.27│ 4769587.43│ 5840988.10│ 6102139.56│ 6131486.17│
│应收票据及应收账款 │ 5513383.97│ 5529937.88│ 5038571.60│ 5868680.20│ 6046628.55│ 5983659.94│
│合同资产 │ 3725485.12│ 3804397.55│ 3915817.89│ 3857899.33│ 4547004.77│ 4528574.84│
│预付款项 │ 354000.59│ 291427.75│ 248839.90│ 221210.17│ 270609.94│ 257730.56│
│其他应收款 │ 583777.74│ 544438.02│ 539896.15│ 555126.57│ 657081.87│ 636671.97│
│流动资产合计 │ 23483570.22│ 23932769.71│ 23856281.32│ 27458438.52│ 27252163.23│ 26829304.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 962274.71│ 966552.85│ 967453.14│ 970033.59│ 980067.51│ 981697.50│
│固定资产净额 │ 984896.15│ 1016559.67│ 1020444.81│ 1034745.38│ 1014801.15│ 1015694.11│
│在建工程 │ 136931.62│ 116984.63│ 168449.43│ 97660.88│ 133228.71│ 139087.87│
│无形资产 │ 373411.40│ 378075.15│ 385736.27│ 393135.32│ 373209.78│ 377465.05│
│商誉 │ 42072.24│ 42072.24│ 42072.24│ 40427.30│ 46163.77│ 46163.77│
│非流动资产合计 │ 9612098.45│ 9390133.23│ 9302310.39│ 9549506.74│ 8786595.77│ 8911087.26│
│资产总计 │ 33095668.67│ 33322902.94│ 33158591.72│ 37007945.27│ 36038759.00│ 35740392.05│
│应付票据及应付账款 │ 14968069.68│ 15086769.02│ 14213155.95│ 17094498.00│ 15890446.55│ 15928409.11│
│预收款项 │ 8548.85│ 9348.76│ 12303.68│ 2370.12│ 11908.28│ 10763.41│
│合同负债 │ 2476793.08│ 2463945.53│ 2818096.27│ 3800240.09│ 3428008.55│ 3313991.66│
│流动负债 │ 22371940.99│ 22512471.70│ 21981153.44│ 25710246.13│ 24643311.42│ 24555894.24│
│长期借款 │ 3838707.70│ 3893653.36│ 4167065.32│ 4190961.82│ 4532342.22│ 4854757.56│
│长期应付款 │ 17589.42│ 16350.27│ 10980.36│ 19119.09│ 23324.35│ 23634.81│
│非流动负债 │ 5542329.34│ 5643826.37│ 6050551.86│ 6120574.83│ 6185285.31│ 6030644.83│
│负债合计 │ 27914270.33│ 28156298.07│ 28031705.29│ 31830820.96│ 30828596.74│ 30586539.07│
│实收资本 │ 888593.97│ 888593.97│ 888593.97│ 888593.97│ 888593.97│ 888593.97│
│资本公积金 │ 275043.12│ 275218.25│ 275218.25│ 275195.45│ 274436.50│ 274443.65│
│盈余公积 │ 319384.91│ 319427.30│ 319401.74│ 319401.74│ 298932.70│ 298932.70│
│未分配利润 │ 1706019.74│ 1681092.15│ 1684234.44│ 1697218.93│ 1733836.38│ 1698076.68│
│少数股东权益 │ 97094.87│ 105299.19│ 86047.67│ 130394.31│ 168174.44│ 564742.48│
│归属母公司权益 │ 5084303.47│ 5061305.68│ 5040838.75│ 5046730.00│ 5041987.83│ 4589110.50│
│股东权益合计 │ 5181398.34│ 5166604.87│ 5126886.42│ 5177124.31│ 5210162.26│ 5153852.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14178235.42│ 20599661.14│ 30021678.78│ 30462764.59│ 28603661.47│ 28105546.80│
│营业总成本 │ 14119718.96│ 20358967.91│ 29681175.62│ 30030771.37│ 28210741.46│ 27596018.28│
│营业税金及附加 │ 53949.12│ 59749.32│ 109295.66│ 91760.70│ 119719.84│ 113237.50│
│销售费用 │ 45252.99│ 64813.42│ 68348.33│ 76743.82│ 79167.10│ 83883.42│
│财务费用 │ 216325.45│ 215842.58│ 214898.94│ 239531.62│ 272532.75│ 248940.14│
│管理费用 │ 506597.48│ 758261.42│ 779214.59│ 780152.23│ 704007.25│ 704977.66│
│资产减值损失 │ 5127.19│ -89491.01│ -48135.79│ -55423.57│ -83777.39│ -107018.63│
│公允价值变动净收益 │ 110265.62│ 20910.25│ 10501.66│ -25604.17│ -87694.99│ 38818.75│
│投资收益 │ 2745.10│ 30730.61│ 34508.52│ 18640.00│ 102994.10│ 166803.71│
│营业利润 │ 160437.72│ 180235.98│ 315402.81│ 308091.17│ 183118.93│ 479841.77│
│营业外收入 │ 6788.30│ 4106.66│ 10097.43│ 5385.72│ 54328.20│ 56831.21│
│营业外支出 │ 7861.30│ 16540.84│ 13752.26│ 18062.16│ 10340.05│ 8350.77│
│利润总额 │ 159364.72│ 167801.81│ 311747.98│ 295414.74│ 227107.09│ 528322.22│
│所得税 │ 102960.43│ 64372.94│ 99196.67│ 129613.04│ 59103.53│ 123512.74│
│净利润 │ 56404.30│ 103428.87│ 212551.31│ 165801.70│ 168003.56│ 404809.47│
│归属母公司净利润 │ 83366.74│ 123713.95│ 216769.19│ 155786.34│ 135568.50│ 376877.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14178235.42│ 9604241.69│ 4910237.18│ 20599661.14│ 15807822.39│ 10504162.79│
│营业总成本 │ 14119718.96│ 9583548.07│ 4932204.40│ 20358967.91│ 15722075.49│ 10475550.99│
│营业税金及附加 │ 53949.12│ 39675.57│ 20729.23│ 59749.32│ 53417.31│ 33782.70│
│销售费用 │ 45252.99│ 39750.52│ 18526.44│ 64813.42│ 40012.47│ 24397.72│
│财务费用 │ 216325.45│ 140543.28│ 72861.03│ 215842.58│ 148033.86│ 98605.13│
│管理费用 │ 506597.48│ 333871.84│ 200623.22│ 758261.42│ 544405.60│ 375194.56│
│资产减值损失 │ 5127.19│ 20633.34│ 904.73│ -89491.01│ -12173.93│ -2905.69│
│公允价值变动净收益 │ 110265.62│ 41748.32│ -19386.25│ 20910.25│ 12649.61│ -2407.87│
│投资收益 │ 2745.10│ 461.96│ -485.26│ 30730.61│ 7519.36│ -1400.48│
│营业利润 │ 160437.72│ 70394.76│ 14941.59│ 180235.98│ 185420.94│ 108106.06│
│营业外收入 │ 6788.30│ 5161.95│ 538.97│ 4106.66│ 3474.91│ 2349.29│
│营业外支出 │ 7861.30│ 2484.83│ 1139.81│ 16540.84│ 2693.94│ 2039.47│
│利润总额 │ 159364.72│ 73071.87│ 14340.75│ 167801.81│ 186201.90│ 108415.88│
│所得税 │ 102960.43│ 55860.77│ 28113.48│ 64372.94│ 69560.65│ 45037.98│
│净利润 │ 56404.30│ 17211.11│ -13772.73│ 103428.87│ 116641.25│ 63377.90│
│归属母公司净利润 │ 83366.74│ 40849.20│ 99.35│ 123713.95│ 121111.28│ 71008.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15402998.93│ 24253334.58│ 29888838.45│ 33420768.74│ 28082521.56│ 28614411.60│
│经营活动现金流出 │ 16877640.28│ 23597341.23│ 28675545.02│ 31322643.12│ 27186771.14│ 27577577.86│
│经营活动现金流量净额│ -1474641.35│ 655993.35│ 1213293.43│ 2098125.62│ 895750.41│ 1036833.74│
│投资活动现金流入 │ 799295.87│ 1093124.98│ 532267.84│ 673244.28│ 727296.64│ 824111.79│
│投资活动现金流出 │ 1042044.62│ 1191261.12│ 745191.00│ 1037024.81│ 879460.26│ 1005310.52│
│投资活动现金流量净额│ -242748.75│ -98136.14│ -212923.15│ -363780.53│ -152163.62│ -181198.73│
│筹资活动现金流入 │ 1649847.58│ 4333387.42│ 3077626.73│ 2335860.25│ 2901094.44│ 4099033.22│
│筹资活动现金流出 │ 1992887.89│ 5419669.68│ 3959432.95│ 3122632.56│ 3274946.24│ 4394073.03│
│筹资活动现金流量净额│ -343040.31│ -1086282.26│ -881806.23│ -786772.31│ -373851.80│ -295039.81│
│汇率变动对现金的影响│ -7678.33│ -6423.18│ 1023.01│ 3883.00│ 9213.66│ -2757.95│
│现金及等价物净增加额│ -2068108.74│ -534848.22│ 119587.06│ 951455.78│ 378948.66│ 557837.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 15402998.93│ 11333080.36│ 7638692.05│ 24253334.58│ 19444006.60│ 13684730.69│
│经营活动现金流出 │ 16877640.28│ 12892046.62│ 9222715.34│ 23597341.23│ 21020366.97│ 15532763.80│
│经营活动现金流量净额│ -1474641.35│ -1558966.26│ -1584023.28│ 655993.35│ -1576360.37│ -1848033.11│
│投资活动现金流入 │ 799295.87│ 481418.67│ 199616.05│ 1093124.98│ 647820.92│ 312555.11│
│投资活动现金流出 │ 1042044.62│ 692728.59│ 440117.00│ 1191261.12│ 871878.08│ 413719.61│
│投资活动现金流量净额│ -242748.75│ -211309.93│ -240500.95│ -98136.14│ -224057.16│ -101164.50│
│筹资活动现金流入 │ 1649847.58│ 998563.60│ 682049.93│ 4333387.42│ 3490783.81│ 1788200.22│
│筹资活动现金流出 │ 1992887.89│ 1216846.78│ 530116.41│ 5419669.68│ 3545630.00│ 1878110.88│
│筹资活动现金流量净额│ -343040.31│ -218283.18│ 151933.52│ -1086282.26│ -54846.19│ -89910.65│
│汇率变动对现金的影响│ -7678.33│ -5383.41│ -2197.99│ -6423.18│ 489.46│ -435.60│
│现金及等价物净增加额│ -2068108.74│ -1993942.78│ -1674788.71│ -534848.22│ -1854774.26│ -2039543.87│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 4031592.58│ 19.57│ -17939.74│ -14.50│
│二季报 │ 6472570.21│ 31.42│ 88948.42│ 71.90│
│三季报 │ 5303659.59│ 25.75│ 50102.60│ 40.50│
│四季报 │ 4791838.76│ 23.26│ 2602.67│ 2.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 7473700.23│ 24.89│ 29034.71│ 13.39│
│二季报 │ 7124008.28│ 23.73│ 53603.48│ 24.73│
│三季报 │ 6803558.10│ 22.66│ 52493.17│ 24.22│
│四季报 │ 8620412.18│ 28.71│ 81637.83│ 37.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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