财务分析☆ ◇600171 上海贝岭 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 18481.36│ 23622.70│ 39553.35│ -6021.98│ 39903.49│ 72929.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 39553.35│ -6021.98│ 39903.49│ 72929.82│
│净利润增长率(%) │ -9.52│ -40.28│ 756.82│ -115.09│ -45.29│ 38.12│
│扣非净利润(万) │ 17619.77│ 17788.39│ 28289.76│ 17013.88│ 33041.52│ 39773.35│
│营业总收(未调整:万) │ 255447.29│ 317372.33│ 281870.86│ 213711.08│ 204426.64│ 202433.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 281870.86│ 213711.08│ 204426.64│ 202433.46│
│总营收同比增长率(%) │ 15.45│ 12.59│ 31.89│ 4.54│ 0.98│ 51.95│
│加权净资产收益率(%) │ 4.04│ 5.29│ 9.36│ -1.46│ 9.88│ 20.32│
│资产负债比率(%) │ 15.62│ 15.03│ 16.54│ 16.63│ 15.05│ 14.57│
│净利润现金含量(%) │ -59.94│ 106.54│ 23.66│ -192.53│ -51.10│ 52.84│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.3300│ 0.5600│ -0.0900│ 0.5700│ 1.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2485│ 0.2500│ 0.4000│ 0.2400│ 0.4700│ 0.5700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2607│ 0.3332│ 0.5579│ -0.0846│ 0.5603│ 1.0231│
│每股资本公积金(元) │ 1.4042│ 1.4042│ 1.4042│ 1.4151│ 1.4071│ 1.3762│
│每股未分配利润(元) │ 3.6279│ 3.4872│ 3.3284│ 2.8720│ 3.1549│ 2.8114│
│每股净资产(元) │ 6.5236│ 6.3829│ 6.2197│ 5.7025│ 5.9356│ 5.5236│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1563│ 0.3550│ 0.1320│ 0.1629│ -0.2863│ 0.5406│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 18481.36│ 11416.39│ 2241.82│ 23622.70│ 20425.95│ 13414.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20425.95│ 13414.89│
│净利润增长率(%) │ -9.52│ -14.90│ -41.60│ -40.28│ -14.38│ 2.25│
│扣非净利润(万) │ 17619.77│ 10576.58│ 1949.03│ 17788.39│ 17184.16│ 11629.88│
│营业总收(未调整:万) │ 255447.29│ 160593.04│ 60449.83│ 317372.33│ 221254.87│ 134701.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 221254.87│ 134701.36│
│总营收同比增长率(%) │ 15.45│ 19.22│ 28.93│ 12.59│ 18.32│ 21.27│
│加权净资产收益率(%) │ 4.04│ 2.51│ 0.49│ 5.29│ 4.59│ 3.04│
│资产负债比率(%) │ 15.62│ 14.54│ 13.61│ 15.03│ 12.88│ 13.20│
│净利润现金含量(%) │ -59.94│ -30.28│ -399.55│ 106.54│ 60.74│ 22.97│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.1600│ 0.0320│ 0.3300│ 0.2900│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2485│ 0.1500│ 0.0275│ 0.2500│ 0.2424│ 0.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2607│ 0.1610│ 0.0316│ 0.3332│ 0.2881│ 0.1892│
│每股资本公积金(元) │ 1.4042│ 1.4042│ 1.4042│ 1.4042│ 1.4042│ 1.4042│
│每股未分配利润(元) │ 3.6279│ 3.5283│ 3.5188│ 3.4872│ 3.4465│ 3.3476│
│每股净资产(元) │ 6.5236│ 6.4240│ 6.4145│ 6.3829│ 6.3378│ 6.2389│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1563│ -0.0488│ -0.1263│ 0.3550│ 0.1750│ 0.0435│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.30│ 4.59│ 4.73│ 4.13│ 4.75│ 5.83│
│速动比率 │ 2.54│ 3.20│ 3.60│ 3.00│ 3.61│ 5.03│
│资产负债比率(%) │ 15.62│ 15.03│ 16.54│ 16.63│ 15.05│ 14.57│
│产权比率 │ 0.19│ 0.18│ 0.20│ 0.20│ 0.18│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ 0.36│ 0.13│ 0.18│ -0.35│ 0.76│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.30│ 4.67│ 4.95│ 4.59│ 5.77│ 5.74│
│速动比率 │ 2.54│ 2.96│ 3.06│ 3.20│ 3.84│ 3.95│
│资产负债比率(%) │ 15.62│ 14.54│ 13.61│ 15.03│ 12.88│ 13.20│
│产权比率 │ 0.19│ 0.17│ 0.16│ 0.18│ 0.15│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.05│ -0.15│ 0.36│ 0.24│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.72│ 4.35│ 4.53│ 4.65│ 5.86│ 6.99│
│存货周转率 │ 1.61│ 2.58│ 2.63│ 2.18│ 2.52│ 3.78│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 0.96│ 0.93│ 0.79│ 0.72│ 0.85│
│固定资产周转率 │ 18.61│ 25.12│ 24.68│ 21.07│ 24.72│ 25.67│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.60│ 0.56│ 0.43│ 0.42│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.72│ 2.27│ 0.90│ 4.35│ 3.48│ 2.06│
│存货周转率 │ 1.61│ 1.10│ 0.40│ 2.58│ 1.76│ 1.10│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 0.51│ 0.19│ 0.96│ 0.69│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 18.61│ 11.69│ 4.33│ 25.12│ 19.71│ 11.92│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.30│ 0.11│ 0.60│ 0.42│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.00│ 5.22│ 8.97│ -1.48│ 9.44│ 18.52│
│销售毛利率 │ 27.98│ 27.61│ 28.22│ 29.47│ 34.09│ 34.13│
│营业利润率 │ 7.97│ 8.62│ 13.96│ -4.86│ 20.99│ 37.82│
│销售净利率 │ 7.23│ 7.44│ 14.03│ -2.82│ 19.55│ 36.43│
│总资产净利率 │ 3.42│ 4.45│ 7.79│ -1.22│ 8.29│ 17.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.00│ 2.51│ 0.49│ 5.22│ 4.55│ 3.03│
│销售毛利率 │ 27.98│ 27.47│ 28.94│ 27.61│ 27.20│ 27.81│
│营业利润率 │ 7.97│ 7.94│ 4.38│ 8.62│ 9.97│ 10.51│
│销售净利率 │ 7.23│ 7.11│ 3.71│ 7.44│ 9.23│ 9.96│
│总资产净利率 │ 3.42│ 2.14│ 0.42│ 4.45│ 3.91│ 2.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.45│ 12.59│ 31.89│ 4.54│ 0.98│ 51.95│
│营业利润增长率 │ -7.71│ -30.45│ 479.06│ -124.20│ -43.97│ 23.85│
│净利润增长率 │ -9.52│ -40.28│ 756.82│ -115.09│ -45.29│ 38.12│
│净资产增长率 │ 2.20│ 2.62│ 8.63│ -3.98│ 7.36│ 19.61│
│总资产增长率 │ 2.92│ 0.80│ 8.51│ -2.15│ 6.78│ 20.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.45│ 19.22│ 28.93│ 12.59│ 18.32│ 21.27│
│营业利润增长率 │ -7.71│ -9.99│ -36.90│ -30.45│ -11.89│ 3.67│
│净利润增长率 │ -9.52│ -14.90│ -41.60│ -40.28│ -14.38│ 2.25│
│净资产增长率 │ 2.20│ 0.64│ 0.50│ 2.62│ 1.90│ 0.31│
│总资产增长率 │ 2.92│ 0.07│ -1.16│ 0.80│ -2.39│ -3.56│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│受备货规模增加影│ -11077.81│ 12406.71│ -189.29│
│的现金流量净│响，采购货款支付│ │ │ │
│额 │同比上升；同时，│ │ │ │
│ │职工薪酬、各项税│ │ │ │
│ │费支出同步增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│本期银票支付供应│ 8800.44│ 13701.85│ -35.77│
│ │商货款增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付供应商货│ 6120.59│ 2603.38│ 135.10│
│ │款增加 │ │ │ │
│在建工程 │上期购置研发设备│ 143.33│ 320.13│ -55.23│
│ │在本期验收资本化│ │ │ │
│应付票据 │本期银票支付供应│ 9714.55│ 3611.11│ 169.02│
│ │商货款增加 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收房租金额│ 288.72│ 142.05│ 103.25│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收客户货款│ 4866.09│ 3398.71│ 43.17│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年年终│ 8410.20│ 15536.24│ -45.87│
│ │奖 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债对应的税│ 260.67│ 128.63│ 102.65│
│ │费增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 160593.04│ 134701.36│ 19.22│
│营业成本 │--- │ 116470.28│ 97241.95│ 19.77│
│销售费用 │--- │ 4131.97│ 3939.41│ 4.89│
│管理费用 │--- │ 4725.08│ 4261.91│ 10.87│
│财务费用 │--- │ 75.40│ -1238.51│ 106.09│
│研发费用 │--- │ 24758.63│ 20054.87│ 23.45│
│经营活动产生│受备货规模增加影│ -3456.32│ 3081.76│ -212.15│
│的现金流量净│响，采购货款支付│ │ │ │
│额 │同比上升；同时，│ │ │ │
│ │职工薪酬、各项税│ │ │ │
│ │费支出同步增加 │ │ │ │
│投资活动产生│交易性金融资产处│ 1982.00│ 3693.42│ -46.34│
│的现金流量净│置收益减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -9182.43│ -12593.08│ 27.08│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 92712.80│ 124754.56│ 116637.95│ 73941.20│ 73136.26│ 131661.23│
│存货 │ 132789.72│ 96340.68│ 81689.50│ 72034.59│ 66342.40│ 40393.89│
│应收票据及应收账款 │ 69704.30│ 76634.76│ 78713.62│ 53982.99│ 44414.33│ 31183.07│
│合同资产 │ 276.54│ 315.43│ 321.18│ 151.02│ 136.83│ 139.59│
│预付款项 │ 7826.61│ 2603.38│ 2492.06│ 2385.99│ 6693.46│ 2871.37│
│其他应收款 │ 604.01│ 1504.24│ 1360.20│ 2097.95│ 2360.79│ 741.47│
│流动资产合计 │ 324156.49│ 318267.31│ 342314.22│ 264538.16│ 276440.92│ 295415.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 13484.19│ 13969.90│ 11303.33│ 11535.00│ 8747.98│ 7794.07│
│在建工程 │ 216.56│ 320.13│ 250.94│ 392.77│ 643.86│ 50.35│
│无形资产 │ 7035.94│ 7471.46│ 7722.70│ 8715.08│ 9585.16│ 5290.91│
│商誉 │ 73136.14│ 73136.14│ 73136.14│ 73136.14│ 73136.14│ 45626.22│
│非流动资产合计 │ 223941.54│ 214265.94│ 186018.27│ 222345.00│ 221160.66│ 170610.65│
│资产总计 │ 548098.02│ 532533.25│ 528332.49│ 486883.16│ 497601.59│ 466026.31│
│应付票据及应付账款 │ 53283.82│ 45001.62│ 37900.67│ 23573.58│ 17270.12│ 21627.62│
│预收款项 │ 165.81│ 142.05│ 264.82│ 378.86│ 1032.63│ 0.35│
│合同负债 │ 4552.94│ 3398.71│ 3056.47│ 1963.67│ 1889.67│ 1555.94│
│流动负债 │ 75312.15│ 69395.97│ 72361.16│ 64096.58│ 58190.82│ 50687.68│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ 1536.00│ 1536.00│ 1536.00│ 1536.00│ 1536.00│ 1536.00│
│非流动负债 │ 10311.35│ 10637.04│ 15042.08│ 16874.49│ 16691.22│ 17211.29│
│负债合计 │ 85623.50│ 80033.01│ 87403.25│ 80971.07│ 74882.03│ 67898.97│
│实收资本 │ 70892.33│ 70892.33│ 70892.33│ 71181.08│ 71217.84│ 71281.53│
│资本公积金 │ 99547.76│ 99547.76│ 99547.76│ 100726.15│ 100214.02│ 98095.46│
│盈余公积 │ 32522.04│ 32522.04│ 32210.97│ 31271.81│ 31262.47│ 29865.45│
│未分配利润 │ 257191.29│ 247217.01│ 235957.07│ 204432.11│ 224688.24│ 200403.14│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 4395.64│
│归属母公司权益 │ 462474.53│ 452500.24│ 440929.24│ 405912.09│ 422719.55│ 393731.71│
│股东权益合计 │ 462474.53│ 452500.24│ 440929.24│ 405912.09│ 422719.55│ 398127.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 92712.80│ 106476.29│ 106229.69│ 124754.56│ 95114.93│ 81449.11│
│存货 │ 132789.72│ 114809.04│ 116314.92│ 96340.68│ 101151.55│ 95076.56│
│应收票据及应收账款 │ 69704.30│ 73142.28│ 64356.56│ 76634.76│ 57720.34│ 61037.83│
│合同资产 │ 276.54│ 260.58│ 255.43│ 315.43│ 271.78│ 370.78│
│预付款项 │ 7826.61│ 6120.59│ 4197.86│ 2603.38│ 7572.20│ 5794.20│
│其他应收款 │ 604.01│ 1402.31│ 693.91│ 1504.24│ 1421.09│ 2222.44│
│流动资产合计 │ 324156.49│ 313342.25│ 304335.66│ 318267.31│ 303542.70│ 305633.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 13484.19│ 13512.33│ 13922.17│ 13969.90│ 11145.78│ 11299.64│
│在建工程 │ 216.56│ 143.33│ 179.10│ 320.13│ 487.24│ 232.37│
│无形资产 │ 7035.94│ 7016.92│ 7253.19│ 7471.46│ 7458.42│ 7674.26│
│商誉 │ 73136.14│ 73136.14│ 73136.14│ 73136.14│ 73136.14│ 73136.14│
│非流动资产合计 │ 223941.54│ 219577.11│ 222020.83│ 214265.94│ 212183.37│ 203905.12│
│资产总计 │ 548098.02│ 532919.37│ 526356.49│ 532533.25│ 515726.06│ 509538.48│
│应付票据及应付账款 │ 53283.82│ 48235.73│ 45948.69│ 45001.62│ 34720.36│ 37688.17│
│预收款项 │ 165.81│ 288.72│ 412.15│ 142.05│ 164.63│ 329.23│
│合同负债 │ 4552.94│ 4866.09│ 4186.36│ 3398.71│ 2256.37│ 3903.18│
│流动负债 │ 75312.15│ 67166.43│ 61420.69│ 69395.97│ 52647.09│ 53259.01│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1536.00│ 1536.00│ 1536.00│ 1536.00│ 1536.00│ 1536.00│
│非流动负债 │ 10311.35│ 10343.39│ 10193.74│ 10637.04│ 13775.48│ 13987.04│
│负债合计 │ 85623.50│ 77509.82│ 71614.43│ 80033.01│ 66422.57│ 67246.05│
│实收资本 │ 70892.33│ 70892.33│ 70892.33│ 70892.33│ 70892.33│ 70892.33│
│资本公积金 │ 99547.76│ 99547.76│ 99547.76│ 99547.76│ 99547.76│ 99547.76│
│盈余公积 │ 32522.04│ 32522.04│ 32522.04│ 32522.04│ 32210.97│ 32210.97│
│未分配利润 │ 257191.29│ 250126.31│ 249458.82│ 247217.01│ 244331.32│ 237320.26│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 462474.53│ 455409.55│ 454742.06│ 452500.24│ 449303.50│ 442292.43│
│股东权益合计 │ 462474.53│ 455409.55│ 454742.06│ 452500.24│ 449303.50│ 442292.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 255447.29│ 317372.33│ 281870.86│ 213711.08│ 204426.64│ 202433.46│
│营业总成本 │ 240004.35│ 297867.23│ 258892.82│ 198509.38│ 170147.26│ 162964.90│
│营业税金及附加 │ 723.24│ 1021.94│ 1116.64│ 1036.28│ 1259.46│ 1515.58│
│销售费用 │ 6989.99│ 9473.58│ 7250.34│ 6186.92│ 6165.49│ 5401.82│
│财务费用 │ -143.61│ -1832.72│ -3295.86│ -3726.95│ -5526.06│ -4195.50│
│管理费用 │ 7496.88│ 10201.92│ 8476.92│ 8320.65│ 7691.70│ 9225.67│
│资产减值损失 │ -10.61│ -4073.10│ -2385.31│ -1864.56│ -889.83│ -634.28│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -2362.47│ 5501.70│ -27923.19│ 2721.45│ 29992.98│
│投资收益 │ ---│ 6738.12│ 6116.72│ 739.71│ 3644.18│ 5290.57│
│营业利润 │ 20350.87│ 27372.29│ 39357.04│ -10382.77│ 42899.13│ 76564.41│
│营业外收入 │ 33.65│ 110.13│ 177.75│ 242.43│ 95.41│ 166.30│
│营业外支出 │ 71.24│ 84.44│ 105.42│ 88.11│ 167.55│ 64.00│
│利润总额 │ 20313.27│ 27397.97│ 39429.38│ -10228.45│ 42827.00│ 76666.71│
│所得税 │ 1831.91│ 3775.27│ -123.98│ -4206.47│ 2868.04│ 2911.62│
│净利润 │ 18481.36│ 23622.70│ 39553.35│ -6021.98│ 39958.96│ 73755.09│
│归属母公司净利润 │ 18481.36│ 23622.70│ 39553.35│ -6021.98│ 39903.49│ 72929.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 255447.29│ 160593.04│ 60449.83│ 317372.33│ 221254.87│ 134701.36│
│营业总成本 │ 240004.35│ 150614.03│ 59008.38│ 297867.23│ 206008.79│ 124721.79│
│营业税金及附加 │ 723.24│ 452.67│ 212.28│ 1021.94│ 715.58│ 462.16│
│销售费用 │ 6989.99│ 4131.97│ 1958.77│ 9473.58│ 6651.74│ 3939.41│
│财务费用 │ -143.61│ 75.40│ 47.00│ -1832.72│ -1597.39│ -1238.51│
│管理费用 │ 7496.88│ 4725.08│ 2299.18│ 10201.92│ 6896.03│ 4261.91│
│资产减值损失 │ -10.61│ -10.61│ ---│ -4073.10│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -2362.47│ 521.00│ 524.83│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ 6738.12│ 1954.55│ 490.18│
│营业利润 │ 20350.87│ 12743.50│ 2648.57│ 27372.29│ 22051.89│ 14157.12│
│营业外收入 │ 33.65│ 16.45│ 11.63│ 110.13│ 60.42│ 49.92│
│营业外支出 │ 71.24│ 60.40│ 19.77│ 84.44│ 72.57│ 57.06│
│利润总额 │ 20313.27│ 12699.55│ 2640.43│ 27397.97│ 22039.75│ 14149.98│
│所得税 │ 1831.91│ 1283.16│ 398.61│ 3775.27│ 1613.80│ 735.10│
│净利润 │ 18481.36│ 11416.39│ 2241.82│ 23622.70│ 20425.95│ 13414.89│
│归属母公司净利润 │ 18481.36│ 11416.39│ 2241.82│ 23622.70│ 20425.95│ 13414.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 218882.36│ 302334.66│ 228242.94│ 186039.34│ 179899.70│ 188222.98│
│经营活动现金流出 │ 229960.17│ 277167.16│ 218886.35│ 174445.11│ 200290.83│ 149688.63│
│经营活动现金流量净额│ -11077.81│ 25167.50│ 9356.58│ 11594.23│ -20391.13│ 38534.35│
│投资活动现金流入 │ 60566.80│ 116692.30│ 55228.23│ 43002.20│ 94741.99│ 44645.04│
│投资活动现金流出 │ 64344.06│ 106520.57│ 49548.94│ 36429.24│ 65650.60│ 47121.02│
│投资活动现金流量净额│ -3777.26│ 10171.73│ 5679.29│ 6572.95│ 29091.39│ -2475.98│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 500.00│ 0.00│ 7231.21│
│筹资活动现金流出 │ 9560.99│ 13376.58│ 10563.75│ 16485.01│ 25482.03│ 13147.00│
│筹资活动现金流量净额│ -9560.99│ -13376.58│ -10563.75│ -15985.01│ -25482.03│ -5915.78│
│汇率变动对现金的影响│ -1320.36│ -546.04│ 124.63│ 22.76│ 606.80│ -294.57│
│现金及等价物净增加额│ -25736.43│ 21416.61│ 4596.75│ 2204.94│ -16174.97│ 29848.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 218882.36│ 137941.43│ 62003.03│ 302334.66│ 220917.84│ 136580.57│
│经营活动现金流出 │ 229960.17│ 141397.76│ 70960.23│ 277167.16│ 208511.13│ 133498.81│
│经营活动现金流量净额│ -11077.81│ -3456.32│ -8957.20│ 25167.50│ 12406.71│ 3081.76│
│投资活动现金流入 │ 60566.80│ 51202.97│ 9228.08│ 116692.30│ 78329.11│ 59276.26│
│投资活动现金流出 │ 64344.06│ 49220.97│ 15884.94│ 106520.57│ 74865.36│ 55582.84│
│投资活动现金流量净额│ -3777.26│ 1982.00│ -6656.85│ 10171.73│ 3463.75│ 3693.42│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 9560.99│ 9182.43│ 322.75│ 13376.58│ 12950.82│ 12593.08│
│筹资活动现金流量净额│ -9560.99│ -9182.43│ -322.75│ -13376.58│ -12950.82│ -12593.08│
│汇率变动对现金的影响│ -1320.36│ -990.14│ -501.86│ -546.04│ -242.66│ -85.37│
│现金及等价物净增加额│ -25736.43│ -11646.90│ -16438.66│ 21416.61│ 2676.98│ -5903.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46884.47│ 14.77│ 3838.57│ 16.25│
│二季报 │ 87816.89│ 27.67│ 9576.32│ 40.54│
│三季报 │ 86553.51│ 27.27│ 7011.06│ 29.68│
│四季报 │ 96117.46│ 30.29│ 3196.75│ 13.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 44228.55│ 15.69│ 3689.91│ 9.33│
│二季报 │ 66849.07│ 23.72│ 9430.22│ 23.84│
│三季报 │ 75918.29│ 26.93│ 10736.37│ 27.14│
│四季报 │ 94874.95│ 33.66│ 15696.85│ 39.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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