财务分析☆ ◇600186 莲花控股 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 33083.47│ 30911.94│ 20258.28│ 12992.74│ 4616.72│ 4436.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 20258.28│ 12992.74│ 4619.47│ 4436.44│
│净利润增长率(%) │ 30.87│ 52.59│ 55.92│ 181.26│ 4.06│ -40.28│
│扣非净利润(万) │ 30078.11│ 29560.66│ 20327.93│ 11793.94│ 6236.30│ 4525.12│
│营业总收(未调整:万) │ 289580.67│ 345233.98│ 264644.05│ 210072.30│ 169105.52│ 181492.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 264644.05│ 210072.30│ 169105.52│ 181492.96│
│总营收同比增长率(%) │ 16.27│ 30.45│ 25.98│ 24.23│ -6.83│ 9.69│
│加权净资产收益率(%) │ 15.55│ 16.99│ 12.35│ 8.79│ 3.22│ 5.45│
│资产负债比率(%) │ 58.84│ 50.21│ 58.35│ 45.47│ 51.49│ 48.31│
│净利润现金含量(%) │ 321.36│ 71.26│ 321.97│ 56.97│ 119.06│ 157.89│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 0.1800│ 0.1200│ 0.0700│ 0.0300│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1678│ 0.1700│ 0.1200│ 0.0700│ 0.0300│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1845│ 0.1724│ 0.1129│ 0.0724│ 0.0257│ 0.0247│
│每股资本公积金(元) │ 0.1589│ 0.6238│ 0.6159│ 0.6039│ 0.6043│ 0.6043│
│每股未分配利润(元) │ 0.1021│ -0.4836│ -0.6555│ -0.7686│ -0.8411│ -0.8668│
│每股净资产(元) │ 1.1777│ 1.0943│ 0.9457│ 0.8576│ 0.7874│ 0.7837│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5930│ 0.1228│ 0.3635│ 0.0413│ 0.0306│ 0.0390│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 33083.47│ 24359.95│ 14348.20│ 30911.94│ 25280.50│ 16134.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25280.50│ 16134.77│
│净利润增长率(%) │ 30.87│ 50.98│ 42.06│ 52.59│ 53.09│ 60.01│
│扣非净利润(万) │ 30078.11│ 20258.72│ 13943.67│ 29560.66│ 25132.99│ 16140.23│
│营业总收(未调整:万) │ 289580.67│ 191413.64│ 101645.39│ 345233.98│ 249051.36│ 162075.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 249051.36│ 162075.78│
│总营收同比增长率(%) │ 16.27│ 18.10│ 28.01│ 30.45│ 28.74│ 32.68│
│加权净资产收益率(%) │ 15.55│ 12.46│ 7.05│ 16.99│ 13.86│ 9.08│
│资产负债比率(%) │ 58.84│ 45.80│ 45.37│ 50.21│ 46.97│ 47.68│
│净利润现金含量(%) │ 321.36│ -56.16│ -106.24│ 71.26│ -12.88│ -75.64│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 0.1400│ 0.0881│ 0.1800│ 0.1400│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1678│ 0.1155│ 0.0778│ 0.1700│ 0.1402│ 0.0989│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1845│ 0.1359│ 0.0800│ 0.1724│ 0.1410│ 0.0899│
│每股资本公积金(元) │ 0.1589│ 0.1594│ 0.5025│ 0.6238│ 0.6221│ 0.6198│
│每股未分配利润(元) │ 0.1021│ 0.0490│ -0.4037│ -0.4836│ -0.5150│ -0.5657│
│每股净资产(元) │ 1.1777│ 1.1247│ 1.0531│ 1.0943│ 1.0634│ 1.0099│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5930│ -0.0763│ -0.0850│ 0.1228│ -0.0182│ -0.0680│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.72│ 1.48│ 1.53│ 1.39│ 1.41│
│速动比率 │ 0.71│ 1.54│ 1.38│ 1.40│ 1.33│ 1.33│
│资产负债比率(%) │ 58.84│ 50.21│ 58.35│ 45.47│ 51.49│ 48.31│
│产权比率 │ 1.49│ 0.93│ 1.25│ 0.72│ 0.88│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.42│ 0.14│ 0.40│ 0.07│ 0.04│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.99│ 1.90│ 1.72│ 1.84│ 1.75│
│速动比率 │ 0.71│ 1.41│ 1.45│ 1.54│ 1.66│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 58.84│ 45.80│ 45.37│ 50.21│ 46.97│ 47.68│
│产权比率 │ 1.49│ 0.88│ 0.86│ 0.93│ 0.81│ 0.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.42│ -0.11│ -0.11│ 0.14│ -0.03│ -0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 27.29│ 31.82│ 23.44│ 20.36│ 16.23│ 16.73│
│存货周转率 │ 3.95│ 11.45│ 12.90│ 16.32│ 17.42│ 15.06│
│流动资产周转率 │ 1.11│ 1.37│ 1.31│ 1.26│ 1.05│ 1.54│
│固定资产周转率 │ 2.30│ 4.71│ 4.51│ 7.42│ 7.70│ 12.34│
│总资产周转率 │ 0.65│ 0.95│ 0.87│ 0.86│ 0.72│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 27.29│ 17.63│ 11.80│ 31.82│ 18.49│ 11.31│
│存货周转率 │ 3.95│ 2.72│ 1.61│ 11.45│ 9.23│ 6.63│
│流动资产周转率 │ 1.11│ 0.75│ 0.39│ 1.37│ 1.07│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 2.30│ 3.29│ 1.69│ 4.71│ 3.34│ 2.14│
│总资产周转率 │ 0.65│ 0.51│ 0.28│ 0.95│ 0.72│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 15.67│ 15.75│ 11.94│ 8.45│ 3.27│ 3.16│
│销售毛利率 │ 28.82│ 27.43│ 25.30│ 17.15│ 14.11│ 12.31│
│营业利润率 │ 16.07│ 11.46│ 10.52│ 9.45│ 4.87│ 3.14│
│销售净利率 │ 11.79│ 9.27│ 7.54│ 6.22│ 2.78│ 2.37│
│总资产净利率 │ 7.62│ 8.82│ 6.57│ 5.37│ 2.00│ 2.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 15.67│ 12.08│ 7.60│ 15.75│ 13.26│ 8.91│
│销售毛利率 │ 28.82│ 29.46│ 31.43│ 27.43│ 28.08│ 28.19│
│营业利润率 │ 16.07│ 17.78│ 17.75│ 11.46│ 13.93│ 13.98│
│销售净利率 │ 11.79│ 13.08│ 14.38│ 9.27│ 10.27│ 10.06│
│总资产净利率 │ 7.62│ 6.69│ 4.07│ 8.82│ 7.40│ 4.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.27│ 30.45│ 25.98│ 24.23│ -6.83│ 9.69│
│营业利润增长率 │ 34.12│ 42.04│ 40.21│ 141.30│ 44.51│ -45.17│
│净利润增长率 │ 30.87│ 52.59│ 55.92│ 181.26│ 4.06│ -40.28│
│净资产增长率 │ 7.60│ 15.62│ 10.31│ 8.92│ 0.47│ 264.86│
│总资产增长率 │ 47.21│ -0.44│ 49.42│ 0.33│ 7.23│ 50.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.27│ 18.10│ 28.01│ 30.45│ 28.74│ 32.68│
│营业利润增长率 │ 34.12│ 50.26│ 28.56│ 42.04│ 52.61│ 62.33│
│净利润增长率 │ 30.87│ 50.98│ 42.06│ 52.59│ 53.09│ 60.01│
│净资产增长率 │ 7.60│ 2.75│ -3.79│ 15.62│ 12.35│ 6.76│
│总资产增长率 │ 47.21│ 6.63│ -1.67│ -0.44│ -10.06│ -14.04│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │销售规模上涨，收│ 46158.49│ 34531.37│ 33.67│
│ │入增加，利润同步│ │ │ │
│ │上涨 │ │ │ │
│归属于上市公│销售规模上涨，销│ 33083.47│ 25280.50│ 30.87│
│司股东的净利│售收入实现较大幅│ │ │ │
│润 │度增长，产品结构│ │ │ │
│ │得到优化、成本控│ │ │ │
│ │制及规模效应，销│ │ │ │
│ │售净利率同比提升│ │ │ │
│ │，导致本期利润增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│总资产 │服务器设备采购增│ 533407.63│ 362344.06│ 47.21│
│ │加，存货增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期原料和设备及│ 112056.80│ 164630.63│ -31.93│
│ │股权投资增加 │ │ │ │
│应收款项 │销售规模上升，应│ 12256.05│ 9460.66│ 29.55│
│ │收客户款项增加 │ │ │ │
│存货 │公司基于战略储备│ 72431.42│ 27008.53│ 168.18│
│ │需要，增加原料采│ │ │ │
│ │购 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 4721.40│ 4705.64│ 0.33│
│固定资产 │--- │ 55506.85│ 60980.41│ -8.98│
│使用权资产 │--- │ 1669.45│ 2116.55│ -21.12│
│短期借款 │--- │ 19300.00│ 22289.89│ -13.41│
│合同负债 │2026年开门红政策│ 8992.46│ 31457.94│ -71.41│
│ │，2025年12月预收│ │ │ │
│ │款增加，报告期内│ │ │ │
│ │发货增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增银行融资│ 42800.00│ 17200.00│ 148.84│
│ │规模增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期未支付租金减│ 683.58│ 1116.51│ -38.78│
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │产品销量上升销售│ 191413.64│ 162075.78│ 18.10│
│ │规模增加 │ │ │ │
│营业成本 │销量增加，产品成│ 135026.22│ 116389.93│ 16.01│
│ │本上升 │ │ │ │
│销售费用 │电商销售收入大幅│ 14271.55│ 12972.62│ 10.01│
│ │增加，平台服务费│ │ │ │
│ │用、推广费增加 │ │ │ │
│管理费用 │销售收入上涨，业│ 8013.54│ 5516.61│ 45.26│
│ │务费用上升 │ │ │ │
│财务费用 │银行贷款增加，利│ 2077.14│ 1332.95│ 55.83│
│ │息费用上升 │ │ │ │
│研发费用 │公司加大研发项目│ 2410.48│ 1971.14│ 22.29│
│ │投入，积极开发新│ │ │ │
│ │产品，研发投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│原料采购增加，存│ -13681.76│ -12204.65│ -12.10│
│的现金流量净│货规模上升 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│业务发展需要本期│ -39914.51│ 18208.54│ -319.21│
│的现金流量净│股权类投资和设备│ │ │ │
│额 │类资产投资增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期投资增加，银│ 22438.11│ -25259.97│ 188.83│
│的现金流量净│行融资规模增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 104493.60│ 164630.63│ 173013.59│ 125276.39│ 137997.08│ 120505.84│
│存货 │ 77324.42│ 27008.53│ 16741.98│ 13914.55│ 7421.11│ 9252.45│
│应收票据及应收账款 │ 11761.98│ 9460.66│ 12236.13│ 10345.54│ 10285.28│ 10551.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8559.47│ 27973.84│ 9817.05│ 6697.30│ 5612.56│ 3766.50│
│其他应收款 │ 2450.67│ 725.86│ 1317.10│ 502.08│ 391.59│ 543.83│
│流动资产合计 │ 258749.03│ 262609.40│ 239794.32│ 162960.00│ 170779.62│ 151811.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 824.16│ 2812.90│ 803.28│ 898.81│
│固定资产净额 │ 191012.79│ 60980.41│ 85497.22│ 31970.45│ 24681.01│ 19253.14│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 3920.78│ 2010.79│ 7402.75│
│无形资产 │ 6601.74│ 6749.89│ 11716.12│ 12069.75│ 12430.72│ 13694.34│
│商誉 │ 118.58│ 118.58│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 274658.60│ 99734.66│ 124134.98│ 80608.41│ 71956.18│ 74553.80│
│资产总计 │ 533407.63│ 362344.06│ 363929.30│ 243568.41│ 242735.80│ 226365.49│
│应付票据及应付账款 │ 34634.74│ 32513.39│ 72029.52│ 68114.13│ 90849.42│ 77565.12│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 98815.52│ 31457.94│ 30981.34│ 5875.45│ 8376.84│ 8757.67│
│流动负债 │ 254949.15│ 153047.32│ 161956.87│ 106516.72│ 122972.13│ 107394.19│
│长期借款 │ 40175.00│ 17200.00│ 44315.70│ 3559.77│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 17364.53│ 9527.26│ 4414.71│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 58902.00│ 28891.65│ 50398.50│ 4222.22│ 2009.19│ 1962.26│
│负债合计 │ 313851.14│ 181938.97│ 212355.37│ 110738.94│ 124981.32│ 109356.45│
│实收资本 │ 179276.46│ 179310.71│ 179457.21│ 179390.11│ 179390.11│ 179390.11│
│资本公积金 │ 28494.34│ 111856.23│ 110534.15│ 108340.37│ 108398.14│ 108398.14│
│盈余公积 │ 691.03│ 8292.25│ 8292.25│ 8292.25│ 8292.25│ 8292.25│
│未分配利润 │ 18312.58│ -86714.75│ -117626.69│ -137884.98│ -150880.81│ -155497.52│
│少数股东权益 │ 8424.90│ -15815.76│ -18138.12│ -21017.75│ -23492.99│ -23573.94│
│归属母公司权益 │ 211131.59│ 196220.84│ 169712.04│ 153847.21│ 141247.47│ 140582.98│
│股东权益合计 │ 219556.49│ 180405.09│ 151573.92│ 132829.46│ 117754.48│ 117009.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 104493.60│ 112056.80│ 129813.85│ 164630.63│ 144774.15│ 129769.74│
│存货 │ 77324.42│ 72431.42│ 59723.94│ 27008.53│ 22050.56│ 18363.35│
│应收票据及应收账款 │ 11761.98│ 12256.05│ 7763.16│ 9460.66│ 14708.22│ 16434.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8559.47│ 12744.15│ 22675.30│ 27973.84│ 16463.08│ 15913.87│
│其他应收款 │ 2450.67│ 701.25│ 744.67│ 725.86│ 4471.90│ 5186.38│
│流动资产合计 │ 258749.03│ 248864.35│ 255399.53│ 262609.40│ 226081.48│ 209475.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 191012.79│ 55506.85│ 59388.93│ 60980.41│ 63781.43│ 65666.88│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 6601.74│ 6551.08│ 6746.34│ 6749.89│ 11444.28│ 11534.90│
│商誉 │ 118.58│ 118.58│ 118.58│ 118.58│ 135.99│ 135.99│
│非流动资产合计 │ 274658.60│ 137505.22│ 100906.55│ 99734.66│ 101226.96│ 103350.86│
│资产总计 │ 533407.63│ 386369.57│ 356306.08│ 362344.06│ 327308.44│ 312825.89│
│应付票据及应付账款 │ 34634.74│ 40630.84│ 46760.55│ 32513.39│ 46218.88│ 50318.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 98815.52│ 8992.46│ 11593.01│ 31457.94│ 9065.42│ 10241.62│
│流动负债 │ 254949.15│ 125244.86│ 134532.83│ 153047.32│ 123188.82│ 119380.93│
│长期借款 │ 40175.00│ 42800.00│ 17200.00│ 17200.00│ 23415.95│ 25104.06│
│长期应付款 │ 17364.53│ 6786.88│ 7774.26│ 9527.26│ 5478.14│ 3255.53│
│非流动负债 │ 58902.00│ 51708.77│ 27136.52│ 28891.65│ 30534.81│ 29775.51│
│负债合计 │ 313851.14│ 176953.63│ 161669.35│ 181938.97│ 153723.63│ 149156.44│
│实收资本 │ 179276.46│ 179276.46│ 179310.71│ 179310.71│ 179400.21│ 179400.21│
│资本公积金 │ 28494.34│ 28583.98│ 90085.26│ 111856.23│ 111542.82│ 111194.82│
│盈余公积 │ 691.03│ 694.15│ 8292.25│ 8292.25│ 8292.25│ 8292.25│
│未分配利润 │ 18312.58│ 8784.31│ -72366.55│ -86714.75│ -92346.19│ -101491.92│
│少数股东权益 │ 8424.90│ 7792.12│ 5842.95│ -15815.76│ -17092.87│ -17515.07│
│归属母公司权益 │ 211131.59│ 201623.83│ 188793.78│ 196220.84│ 190677.68│ 181184.51│
│股东权益合计 │ 219556.49│ 209415.94│ 194636.73│ 180405.09│ 173584.81│ 163669.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 289580.67│ 345233.98│ 264644.05│ 210072.30│ 169105.52│ 181492.96│
│营业总成本 │ 246686.20│ 300057.43│ 234268.74│ 193857.33│ 160281.26│ 176211.01│
│营业税金及附加 │ 1395.12│ 2070.07│ 1547.24│ 985.38│ 1020.20│ 962.77│
│销售费用 │ 17707.49│ 28938.95│ 18945.57│ 10548.89│ 6897.06│ 7807.43│
│财务费用 │ 4434.73│ 2934.58│ 1030.13│ -2142.55│ -1315.36│ 997.21│
│管理费用 │ 13227.60│ 11076.18│ 10985.21│ 7537.61│ 6275.12│ 5078.59│
│资产减值损失 │ ---│ -7098.13│ -1125.68│ -46.21│ -115.31│ -343.36│
│公允价值变动净收益 │ 661.73│ 411.06│ -331.31│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 3018.90│ 1005.05│ -570.54│ 4.63│ -95.53│ -1.19│
│营业利润 │ 46538.72│ 39554.39│ 27847.91│ 19861.43│ 8230.99│ 5695.69│
│营业外收入 │ 50.90│ 1096.92│ 262.49│ 70.97│ 66.94│ 89.26│
│营业外支出 │ 431.12│ 1198.87│ 329.08│ 2852.80│ 2258.54│ 414.80│
│利润总额 │ 46158.49│ 39452.43│ 27781.32│ 17079.59│ 6039.39│ 5370.14│
│所得税 │ 12025.72│ 7441.58│ 7826.61│ 4011.61│ 1341.72│ 1076.97│
│净利润 │ 34132.78│ 32010.85│ 19954.71│ 13067.99│ 4697.66│ 4293.17│
│归属母公司净利润 │ 33083.47│ 30911.94│ 20258.28│ 12992.74│ 4616.72│ 4436.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 289580.67│ 191413.64│ 101645.39│ 345233.98│ 249051.36│ 162075.78│
│营业总成本 │ 246686.20│ 162559.29│ 84148.99│ 300057.43│ 214289.23│ 139116.93│
│营业税金及附加 │ 1395.12│ 760.36│ 501.12│ 2070.07│ 1537.91│ 933.68│
│销售费用 │ 17707.49│ 14271.55│ 8359.10│ 28938.95│ 20736.42│ 12972.62│
│财务费用 │ 4434.73│ 2077.14│ 974.34│ 2934.58│ 2062.99│ 1332.95│
│管理费用 │ 13227.60│ 8013.54│ 3504.75│ 11076.18│ 7797.01│ 5516.61│
│资产减值损失 │ ---│ -289.63│ ---│ -7098.13│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 661.73│ 1250.35│ 660.11│ 411.06│ 506.70│ 116.38│
│投资收益 │ 3018.90│ 3741.39│ ---│ 1005.05│ 102.91│ 102.91│
│营业利润 │ 46538.72│ 34034.01│ 18038.06│ 39554.39│ 34698.21│ 22650.08│
│营业外收入 │ 50.90│ 37.96│ 8.91│ 1096.92│ 170.79│ 160.57│
│营业外支出 │ 431.12│ 286.48│ 268.86│ 1198.87│ 337.63│ 327.04│
│利润总额 │ 46158.49│ 33785.48│ 17778.11│ 39452.43│ 34531.37│ 22483.61│
│所得税 │ 12025.72│ 8751.37│ 3162.55│ 7441.58│ 8962.85│ 6183.02│
│净利润 │ 34132.78│ 25034.12│ 14615.56│ 32010.85│ 25568.51│ 16300.59│
│归属母公司净利润 │ 33083.47│ 24359.95│ 14348.20│ 30911.94│ 25280.50│ 16134.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 431178.75│ 501362.75│ 323042.08│ 245472.38│ 192975.75│ 200559.34│
│经营活动现金流出 │ 324862.99│ 479334.53│ 257815.68│ 238070.32│ 187479.02│ 193554.46│
│经营活动现金流量净额│ 106315.76│ 22028.21│ 65226.40│ 7402.07│ 5496.72│ 7004.88│
│投资活动现金流入 │ 46388.63│ 2070518.31│ 565756.07│ ---│ ---│ 133.00│
│投资活动现金流出 │ 243606.12│ 2062359.62│ 641303.39│ 13019.60│ 4156.95│ 11067.16│
│投资活动现金流量净额│ -197217.50│ 8158.70│ -75547.32│ -13019.60│ -4156.95│ -10934.16│
│筹资活动现金流入 │ 73869.75│ 46029.80│ 77431.09│ 12931.51│ 32000.00│ 104619.82│
│筹资活动现金流出 │ 24258.43│ 64991.38│ 18310.99│ 3261.75│ 34657.90│ 44054.29│
│筹资活动现金流量净额│ 49611.32│ -18961.58│ 59120.11│ 9669.76│ -2657.90│ 60565.53│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -229.37│ 9.56│ 6.21│ 90.28│ -41.70│
│现金及等价物净增加额│ -41290.42│ 10995.97│ 48808.74│ 4058.43│ -1227.84│ 56594.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 431178.75│ 213272.76│ 90013.95│ 501362.75│ 258398.51│ 168002.96│
│经营活动现金流出 │ 324862.99│ 226954.52│ 105257.93│ 479334.53│ 261654.00│ 180207.60│
│经营活动现金流量净额│ 106315.76│ -13681.76│ -15243.97│ 22028.21│ -3255.48│ -12204.65│
│投资活动现金流入 │ 46388.63│ 37717.99│ 3776.42│ 2070518.31│ 19106.09│ 18374.89│
│投资活动现金流出 │ 243606.12│ 77632.49│ 2238.48│ 2062359.62│ 175.22│ 166.35│
│投资活动现金流量净额│ -197217.50│ -39914.51│ 1537.95│ 8158.70│ 18930.87│ 18208.54│
│筹资活动现金流入 │ 73869.75│ 60106.44│ 58.00│ 46029.80│ 18272.38│ 4500.00│
│筹资活动现金流出 │ 24258.43│ 37668.33│ 6847.94│ 64991.38│ 34372.61│ 29759.97│
│筹资活动现金流量净额│ 49611.32│ 22438.11│ -6789.94│ -18961.58│ -16100.23│ -25259.97│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -565.91│ ---│ -229.37│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -41290.42│ -31724.07│ -20495.97│ 10995.97│ -424.84│ -19256.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 79402.97│ 23.00│ 10100.05│ 32.67│
│二季报 │ 82672.80│ 23.95│ 6034.72│ 19.52│
│三季报 │ 86975.58│ 25.19│ 9145.73│ 29.59│
│四季报 │ 96182.62│ 27.86│ 5631.44│ 18.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 57633.31│ 21.78│ 4922.33│ 24.30│
│二季报 │ 64524.10│ 24.38│ 5161.39│ 25.48│
│三季报 │ 71298.60│ 26.94│ 6430.26│ 31.74│
│四季报 │ 71188.04│ 26.90│ 3744.30│ 18.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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