财务分析☆ ◇600187 *ST国中 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 290.29│ -21490.73│ 4357.92│ 3035.08│ -11574.55│ -9016.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4357.92│ 3035.08│ -11574.55│ -9055.30│
│净利润增长率(%) │ 115.85│ -593.14│ 43.58│ 126.22│ -27.82│ -395.19│
│扣非净利润(万) │ -1665.45│ -21462.88│ 845.70│ 1612.29│ -1643.49│ -11620.73│
│营业总收(未调整:万) │ 14702.24│ 22281.57│ 17915.57│ 22601.55│ 28947.28│ 39712.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 17915.57│ 22601.55│ 28947.28│ 38449.90│
│总营收同比增长率(%) │ 90.85│ 24.37│ -20.73│ -21.92│ -24.71│ 4.75│
│加权净资产收益率(%) │ 0.10│ -6.98│ 1.37│ 0.96│ -3.60│ -2.69│
│资产负债比率(%) │ 7.80│ 8.84│ 10.57│ 12.40│ 20.89│ 31.17│
│净利润现金含量(%) │ -477.56│ 4.37│ -9.99│ 173.24│ -58.31│ -289.54│
│基本每股收益(元) │ 0.0018│ -0.1332│ 0.0270│ 0.0188│ -0.0717│ -0.0561│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0103│ -0.1330│ 0.0052│ 0.0100│ -0.0102│ -0.0720│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0018│ -0.1332│ 0.0270│ 0.0188│ -0.0717│ -0.0545│
│每股资本公积金(元) │ 1.2285│ 1.2285│ 1.2285│ 1.2285│ 1.2285│ 1.2472│
│每股未分配利润(元) │ -0.3508│ -0.3526│ -0.2131│ -0.2291│ -0.2414│ -0.1656│
│每股净资产(元) │ 1.8221│ 1.8339│ 1.9862│ 1.9657│ 1.9629│ 2.0030│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0086│ -0.0058│ -0.0027│ 0.0326│ 0.0418│ 0.1578│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 290.29│ 1751.17│ -21490.73│ -1614.02│ -1831.76│ -102.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1831.76│ -102.31│
│净利润增长率(%) │ 115.85│ 1811.68│ -593.14│ -279.38│ -453.63│ -152.00│
│扣非净利润(万) │ -1665.45│ -258.56│ -21462.88│ -1893.00│ -1517.54│ -225.14│
│营业总收(未调整:万) │ 14702.24│ 5046.99│ 22281.57│ 13238.46│ 7703.67│ 5193.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7703.67│ 5193.41│
│总营收同比增长率(%) │ 90.85│ -2.82│ 24.37│ 5.53│ -9.89│ 21.13│
│加权净资产收益率(%) │ 0.10│ 0.62│ -6.98│ -0.51│ -0.57│ -0.03│
│资产负债比率(%) │ 7.80│ 9.24│ 8.84│ 8.17│ 6.35│ 6.66│
│净利润现金含量(%) │ -477.56│ -734.23│ 4.37│ 65.21│ 140.28│ 4618.03│
│基本每股收益(元) │ 0.0018│ 0.0109│ -0.1332│ -0.0100│ -0.0114│ -0.0006│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0103│ -0.0016│ -0.1330│ -0.0117│ -0.0094│ -0.0014│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0018│ 0.0109│ -0.1332│ -0.0100│ -0.0114│ -0.0006│
│每股资本公积金(元) │ 1.2285│ 1.2285│ 1.2285│ 1.2285│ 1.2285│ 1.2285│
│每股未分配利润(元) │ -0.3508│ -0.3417│ -0.3526│ -0.2231│ -0.2244│ -0.2137│
│每股净资产(元) │ 1.8221│ 1.8433│ 1.8339│ 1.9712│ 1.9743│ 1.9854│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0086│ -0.0797│ -0.0058│ -0.0065│ -0.0159│ -0.0293│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.25│ 4.57│ 3.95│ 4.21│ 2.49│ 2.45│
│速动比率 │ 4.45│ 4.15│ 3.59│ 3.78│ 2.31│ 2.36│
│资产负债比率(%) │ 7.80│ 8.84│ 10.57│ 12.40│ 20.89│ 31.17│
│产权比率 │ 0.09│ 0.10│ 0.12│ 0.14│ 0.27│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.04│ -0.01│ 0.21│ 0.11│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.25│ 4.53│ 4.57│ 5.12│ 6.71│ 6.37│
│速动比率 │ 4.45│ 3.86│ 4.15│ 4.61│ 5.87│ 5.70│
│资产负债比率(%) │ 7.80│ 9.24│ 8.84│ 8.17│ 6.35│ 6.66│
│产权比率 │ 0.09│ 0.10│ 0.10│ 0.09│ 0.07│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.45│ -0.04│ -0.04│ -0.15│ -0.26│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.44│ 0.82│ 0.57│ 0.63│ 0.97│ 1.57│
│存货周转率 │ 0.85│ 1.30│ 1.09│ 1.82│ 2.03│ 2.42│
│流动资产周转率 │ 0.12│ 0.18│ 0.15│ 0.18│ 0.13│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 1.63│ 2.28│ 1.63│ 1.87│ 2.17│ 2.33│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.06│ 0.05│ 0.06│ 0.07│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.44│ 0.16│ 0.82│ 0.55│ 0.31│ 0.21│
│存货周转率 │ 0.85│ 0.29│ 1.30│ 0.80│ 0.46│ 0.37│
│流动资产周转率 │ 0.12│ 0.04│ 0.18│ 0.10│ 0.06│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 1.63│ 0.56│ 2.28│ 1.32│ 0.76│ 0.51│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.02│ 0.06│ 0.04│ 0.02│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.10│ -7.26│ 1.36│ 0.96│ -3.65│ -2.72│
│销售毛利率 │ 14.64│ 32.01│ 31.32│ 15.31│ 23.56│ 14.91│
│营业利润率 │ 1.50│ -85.29│ 40.63│ 7.54│ -13.07│ -26.88│
│销售净利率 │ 0.91│ -93.87│ 22.83│ 12.32│ -41.29│ -23.46│
│总资产净利率 │ 0.04│ -6.08│ 1.13│ 0.73│ -2.70│ -1.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.10│ 0.59│ -7.26│ -0.51│ -0.57│ -0.03│
│销售毛利率 │ 14.64│ 12.44│ 32.01│ 26.43│ 21.95│ 12.69│
│营业利润率 │ 1.50│ 36.48│ -85.29│ -9.31│ -22.71│ -1.93│
│销售净利率 │ 0.91│ 31.48│ -93.87│ -15.78│ -28.67│ -5.63│
│总资产净利率 │ 0.04│ 0.48│ -6.08│ -0.59│ -0.63│ -0.08│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 90.85│ 24.37│ -20.73│ -21.92│ -24.71│ 4.75│
│营业利润增长率 │ 112.65│ -361.09│ 326.96│ 145.07│ 64.69│ -580.81│
│净利润增长率 │ 115.85│ -593.14│ 43.58│ 126.22│ -27.82│ -395.19│
│净资产增长率 │ -0.64│ -7.67│ 1.04│ 0.14│ -4.33│ -3.30│
│总资产增长率 │ -1.81│ -8.87│ -0.94│ -9.65│ -16.86│ 2.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 90.85│ -2.82│ 24.37│ 5.53│ -9.89│ 21.13│
│营业利润增长率 │ 112.65│ 1935.11│ -361.09│ -148.74│ -309.77│ -137.82│
│净利润增长率 │ 115.85│ 1811.68│ -593.14│ -279.38│ -453.63│ -152.00│
│净资产增长率 │ -0.64│ 0.51│ -7.67│ -0.76│ -0.60│ -0.04│
│总资产增长率 │ -1.81│ 0.89│ -8.87│ -3.23│ -4.95│ -4.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 24709.94│ 30615.44│ -19.29│
│交易性金融资│本期新购入理财产│ 26718.23│ 10107.86│ 164.33│
│产 │品未到期 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 418.14│ ---│ ---│
│应收款项 │--- │ 36196.45│ 30598.79│ 18.29│
│预付款项 │预付贸易货款 │ 487.29│ 324.71│ 50.07│
│其他应收款 │期末应收贸易业务│ 11857.89│ 7756.40│ 52.88│
│ │货款增加 │ │ │ │
│存货 │期末贸易业务库存│ 18296.09│ 11104.15│ 64.77│
│ │增加 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 268.10│ 268.10│ 0.00│
│持有待售资产│本期完成子公司东│ ---│ 30541.88│ -100.00│
│ │营污水的转让 │ │ │ │
│其他流动资产│子公司预缴企业所│ 1614.34│ 1045.26│ 54.44│
│ │得税 │ │ │ │
│流动资产合计│--- │ 120566.46│ 122362.59│ -1.47│
│投资性房地产│--- │ 1993.42│ 2041.71│ -2.37│
│长期股权投资│--- │ 93723.69│ 93751.15│ -0.03│
│其他权益工具│--- │ 20443.19│ 21327.91│ -4.15│
│投资 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 8831.72│ 9155.13│ -3.53│
│在建工程 │--- │ 3207.12│ 3147.72│ 1.89│
│使用权资产 │--- │ 284.09│ 340.26│ -16.51│
│无形资产 │--- │ 41519.19│ 43114.52│ -3.70│
│长期待摊费用│--- │ 315.82│ 344.79│ -8.40│
│递延所得税资│--- │ 4432.29│ 5647.16│ -21.51│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 26889.10│ 26910.07│ -0.08│
│产 │ │ │ │ │
│非流动资产合│--- │ 201639.63│ 205780.41│ -2.01│
│计 │ │ │ │ │
│资产总计 │--- │ 322206.09│ 328143.00│ -1.81│
│应付账款 │--- │ 10910.08│ 10642.06│ 2.52│
│预收款项 │子公司东营污水完│ 6.61│ 7503.64│ -99.91│
│ │成处置、预收的股│ │ │ │
│ │权转让款结转 │ │ │ │
│合同负债 │预收贸易货款 │ 6949.29│ 101.50│ 6746.40│
│应付职工薪酬│--- │ 488.62│ 371.95│ 31.37│
│应交税费 │本期应缴企业所得│ 315.74│ 1124.64│ -71.93│
│ │税余额减少 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 2875.34│ 3815.20│ -24.63│
│持有待售负债│本期完成子公司东│ ---│ 186.94│ -100.00│
│ │营污水的转让 │ │ │ │
│一年内到期的│偿还借款 │ 1407.27│ 2880.42│ -51.14│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│公司申报贸易业务│ 22.87│ 169.41│ -86.50│
│ │增值税引起待转销│ │ │ │
│ │项税减少 │ │ │ │
│流动负债合计│--- │ 22975.81│ 26795.78│ -14.26│
│长期借款 │--- │ 1550.00│ 1550.00│ 0.00│
│租赁负债 │--- │ 212.41│ 248.96│ -14.68│
│预计负债 │本期已支付计提的│ ---│ 13.64│ -100.00│
│ │诉讼赔偿金 │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 212.00│ 212.00│ 0.00│
│递延所得税负│--- │ 190.70│ 198.44│ -3.90│
│债 │ │ │ │ │
│非流动负债合│--- │ 2165.11│ 2223.03│ -2.61│
│计 │ │ │ │ │
│负债合计 │--- │ 25140.92│ 29018.82│ -13.36│
│营业收入 │1、太原污水完成 │ 14702.24│ 7703.67│ 90.85│
│ │水价调整，收入增│ │ │ │
│ │加；2、子公司上 │ │ │ │
│ │海中澄汇新增大宗│ │ │ │
│ │商品贸易业务 │ │ │ │
│营业成本 │本公司的子公司上│ 12549.48│ 6012.44│ 108.73│
│ │海中澄汇新增大宗│ │ │ │
│ │商品贸易业务 │ │ │ │
│销售费用 │本公司的子公司上│ 197.63│ 229.13│ -13.75│
│ │海中澄汇销售费用│ │ │ │
│ │比上期减少 │ │ │ │
│管理费用 │上期拟进行重大资│ 2958.15│ 4369.34│ -32.30│
│ │产重组支付中介机│ │ │ │
│ │构费及秦皇岛污水│ │ │ │
│ │支付离职补偿费用│ │ │ │
│财务费用 │本期存量借款减少│ 70.06│ 160.20│ -56.27│
│ │导致利息费用减少│ │ │ │
│研发费用 │研发人员薪酬减少│ 275.64│ 333.88│ -17.44│
│经营活动产生│上期子公司东营污│ -1386.33│ -2569.53│ 46.05│
│的现金流量净│水经营活动净现金│ │ │ │
│额 │流量的影响所致，│ │ │ │
│ │本期东营污水已于│ │ │ │
│ │2026年2月完成转 │ │ │ │
│ │让 │ │ │ │
│投资活动产生│收到处置子公司东│ 8242.40│ 1732.04│ 375.88│
│的现金流量净│营污水的股权转让│ │ │ │
│额 │款 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -1510.94│ -1499.36│ -0.77│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │上期子公司收到企│ 2.19│ 15.62│ -85.95│
│ │业扶持资金 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ 154.56│ -199.26│ 177.57│
│收益 │产公允价值上升 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提贸易业务│ -30.94│ -7.23│ -328.10│
│ │其他应收款减值 │ │ │ │
│资产处置收益│本期子公司报废资│ 13.13│ -0.35│ 3817.07│
│ │产 │ │ │ │
│营业外收入 │本期确认应收取的│ 387.64│ 181.54│ 113.53│
│ │股权转让违约金 │ │ │ │
│所得税费用 │子公司东营污水已│ 316.87│ 479.80│ -33.96│
│ │于2026年2月完成 │ │ │ │
│ │转让,本期所得税 │ │ │ │
│ │费用金额不再包含│ │ │ │
│ │子公司东营污水 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│本期支付预付货款│ -12857.64│ -4724.59│ -172.14│
│的现金流量净│及支付预缴所得税│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│利润总额 │对东营国中环保科│ 1696.82│ -90.80│ 1968.66│
│ │技有限公司的股权│ │ │ │
│ │处置 │ │ │ │
│归属于上市公│对东营国中环保科│ 1751.17│ -102.31│ 1811.68│
│司股东的净利│技有限公司的股权│ │ │ │
│润 │处置 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24709.94│ 30615.44│ 20911.93│ 40416.08│ 57929.63│ 40060.29│
│存货 │ 18296.09│ 11104.15│ 12146.42│ 10417.33│ 10667.19│ 11168.15│
│应收票据及应收账款 │ 36614.59│ 30598.79│ 23469.95│ 39846.10│ 32775.07│ 27592.65│
│合同资产 │ 268.10│ 268.10│ 276.67│ 374.55│ 421.63│ 334.20│
│预付款项 │ 487.29│ 324.71│ 449.63│ 378.78│ 7627.08│ 723.03│
│其他应收款 │ 11857.89│ 7756.40│ 872.74│ 2227.22│ 16713.91│ 67103.50│
│流动资产合计 │ 120566.46│ 122362.59│ 131401.01│ 102990.03│ 147689.56│ 298098.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 93723.69│ 93751.15│ 109280.84│ 102162.80│ 85000.00│ ---│
│固定资产净额 │ 8831.72│ 9155.13│ 10354.73│ 11670.13│ 12555.07│ 13361.52│
│在建工程 │ 3207.12│ 3147.72│ 2888.37│ 1575.21│ 1570.58│ 1570.58│
│无形资产 │ 41519.19│ 43114.52│ 42544.83│ 83343.12│ 102550.28│ 109218.28│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1012.00│ 1121.18│
│非流动资产合计 │ 201639.63│ 205780.41│ 228672.47│ 260497.54│ 254549.91│ 185935.87│
│资产总计 │ 322206.09│ 328143.00│ 360073.47│ 363487.56│ 402306.89│ 484193.77│
│应付票据及应付账款 │ 10910.08│ 10642.06│ 10236.73│ 15032.44│ 14504.29│ 16229.24│
│预收款项 │ 6.61│ 7503.64│ 3.64│ 18.88│ 6.23│ 68552.45│
│合同负债 │ 6949.29│ 101.50│ 311.47│ 400.10│ 1028.76│ 1236.42│
│流动负债 │ 22975.81│ 26795.78│ 33233.58│ 24483.49│ 59266.08│ 121436.37│
│长期借款 │ 1550.00│ 1550.00│ 4350.00│ 10205.67│ 14000.67│ 17405.67│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2165.11│ 2223.03│ 4823.78│ 20586.78│ 24759.93│ 29501.31│
│负债合计 │ 25140.92│ 29018.82│ 38057.36│ 45070.27│ 84026.01│ 150937.68│
│实收资本 │ 161378.11│ 161378.11│ 161378.11│ 161378.11│ 161378.11│ 165393.51│
│资本公积金 │ 198245.96│ 198245.96│ 198245.96│ 198245.96│ 198245.96│ 206283.31│
│盈余公积 │ 5877.02│ 5877.02│ 5877.02│ 4109.33│ 3060.13│ 3060.13│
│未分配利润 │ -56611.13│ -56901.42│ -34382.86│ -36973.09│ -38958.97│ -27384.42│
│少数股东权益 │ 3023.24│ 3179.37│ 1488.84│ 1200.80│ 1451.58│ 1820.75│
│归属母公司权益 │ 294041.93│ 295944.81│ 320527.27│ 317216.49│ 316763.04│ 331276.78│
│股东权益合计 │ 297065.17│ 299124.18│ 322016.12│ 318417.29│ 318214.62│ 333097.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24709.94│ 29127.79│ 30615.44│ 24374.67│ 17584.46│ 27228.19│
│存货 │ 18296.09│ 19044.67│ 11104.15│ 12210.18│ 14278.47│ 12185.07│
│应收票据及应收账款 │ 36614.59│ 32886.77│ 30598.79│ 24777.73│ 25851.22│ 25542.89│
│合同资产 │ 268.10│ 268.10│ 268.10│ 276.67│ 276.67│ 276.67│
│预付款项 │ 487.29│ 4442.71│ 324.71│ 3591.60│ 1483.85│ 2674.55│
│其他应收款 │ 11857.89│ 17173.37│ 7756.40│ 8510.74│ 8132.35│ 11856.11│
│流动资产合计 │ 120566.46│ 128585.48│ 122362.59│ 121507.71│ 114037.86│ 116001.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 93723.69│ 93736.52│ 93751.15│ 111441.94│ 111455.03│ 111227.61│
│固定资产净额 │ 8831.72│ 8991.86│ 9155.13│ 9779.82│ 9946.35│ 10176.66│
│在建工程 │ 3207.12│ 3199.31│ 3147.72│ 3010.73│ 3008.45│ 2966.08│
│无形资产 │ 41519.19│ 42294.42│ 43114.52│ 40151.03│ 40794.36│ 41559.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 201639.63│ 202481.94│ 205780.41│ 226941.55│ 228207.74│ 228647.06│
│资产总计 │ 322206.09│ 331067.42│ 328143.00│ 348449.26│ 342245.60│ 344649.02│
│应付票据及应付账款 │ 10910.08│ 9258.56│ 10642.06│ 10383.12│ 10517.56│ 10544.11│
│预收款项 │ 6.61│ 39.64│ 7503.64│ 7043.52│ 5.03│ 5.03│
│合同负债 │ 6949.29│ 646.20│ 101.50│ 118.08│ 119.76│ 270.04│
│流动负债 │ 22975.81│ 28365.24│ 26795.78│ 23730.41│ 17007.01│ 18214.04│
│长期借款 │ 1550.00│ 1550.00│ 1550.00│ 4350.00│ 4350.00│ 4350.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2165.11│ 2225.04│ 2223.03│ 4728.21│ 4726.79│ 4739.80│
│负债合计 │ 25140.92│ 30590.27│ 29018.82│ 28458.62│ 21733.80│ 22953.84│
│实收资本 │ 161378.11│ 161378.11│ 161378.11│ 161378.11│ 161378.11│ 161378.11│
│资本公积金 │ 198245.96│ 198245.96│ 198245.96│ 198245.96│ 198245.96│ 198245.96│
│盈余公积 │ 5877.02│ 5877.02│ 5877.02│ 5877.02│ 5877.02│ 5877.02│
│未分配利润 │ -56611.13│ -55150.24│ -56901.42│ -35996.88│ -36214.62│ -34485.17│
│少数股东权益 │ 3023.24│ 3016.80│ 3179.37│ 1885.81│ 1906.68│ 1298.91│
│归属母公司权益 │ 294041.93│ 297460.35│ 295944.81│ 318104.83│ 318605.13│ 320396.27│
│股东权益合计 │ 297065.17│ 300477.15│ 299124.18│ 319990.64│ 320511.80│ 321695.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14702.24│ 22281.57│ 17915.57│ 22601.55│ 28947.28│ 39712.49│
│营业总成本 │ 16212.47│ 24530.46│ 21581.22│ 27451.47│ 32052.08│ 46037.26│
│营业税金及附加 │ 161.52│ 372.27│ 374.80│ 445.32│ 674.60│ 670.27│
│销售费用 │ 197.63│ 480.47│ 522.22│ 675.35│ 1448.42│ 1627.36│
│财务费用 │ 70.06│ 286.58│ 703.93│ -110.84│ -438.54│ 943.64│
│管理费用 │ 2958.15│ 7647.73│ 7327.71│ 6941.11│ 7786.79│ 8496.02│
│资产减值损失 │ ---│ -16713.56│ -366.18│ -1211.34│ -1207.44│ -260.73│
│公允价值变动净收益 │ 154.56│ 378.20│ 1290.78│ -1636.69│ -4684.47│ 2445.57│
│投资收益 │ 1592.54│ 104.71│ 8943.43│ 8586.57│ 517.37│ 1326.78│
│营业利润 │ 221.26│ -19004.84│ 7278.99│ 1704.84│ -3782.93│ -10674.59│
│营业外收入 │ 387.64│ 231.32│ 26.87│ 3123.76│ 4088.58│ 587.35│
│营业外支出 │ 157.87│ 877.92│ 1490.36│ 998.13│ 11320.72│ 1539.81│
│利润总额 │ 451.03│ -19651.44│ 5815.51│ 3830.46│ -11015.07│ -11627.04│
│所得税 │ 316.87│ 1264.86│ 1724.55│ 1046.16│ 936.74│ -2311.81│
│净利润 │ 134.16│ -20916.30│ 4090.96│ 2784.31│ -11951.81│ -9315.24│
│归属母公司净利润 │ 290.29│ -21490.73│ 4357.92│ 3035.08│ -11574.55│ -9016.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14702.24│ 5046.99│ 22281.57│ 13238.46│ 7703.67│ 5193.41│
│营业总成本 │ 16212.47│ 6084.63│ 24530.46│ 17215.46│ 11278.04│ 7344.61│
│营业税金及附加 │ 161.52│ 60.64│ 372.27│ 250.30│ 173.04│ 70.79│
│销售费用 │ 197.63│ 80.47│ 480.47│ 421.26│ 229.13│ 117.34│
│财务费用 │ 70.06│ 16.10│ 286.58│ 196.15│ 160.20│ 71.59│
│管理费用 │ 2958.15│ 1342.32│ 7647.73│ 6137.63│ 4369.34│ 2379.41│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -16713.56│ 0.00│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 154.56│ 91.68│ 378.20│ 25.27│ -199.26│ -146.22│
│投资收益 │ 1592.54│ 2696.20│ 104.71│ 2721.37│ 2015.91│ 2233.43│
│营业利润 │ 221.26│ 1841.22│ -19004.84│ -1232.07│ -1749.68│ -100.33│
│营业外收入 │ 387.64│ 13.78│ 231.32│ 187.42│ 181.54│ 57.99│
│营业外支出 │ 157.87│ 158.18│ 877.92│ 284.36│ 160.99│ 48.46│
│利润总额 │ 451.03│ 1696.82│ -19651.44│ -1329.01│ -1729.13│ -90.80│
│所得税 │ 316.87│ 108.22│ 1264.86│ 760.56│ 479.80│ 201.43│
│净利润 │ 134.16│ 1588.60│ -20916.30│ -2089.57│ -2208.93│ -292.24│
│归属母公司净利润 │ 290.29│ 1751.17│ -21490.73│ -1614.02│ -1831.76│ -102.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48412.12│ 49227.84│ 22210.48│ 27880.32│ 48127.34│ 71621.08│
│经营活动现金流出 │ 49798.45│ 50166.64│ 22645.65│ 22622.20│ 41377.82│ 45515.35│
│经营活动现金流量净额│ -1386.33│ -938.81│ -435.17│ 5258.13│ 6749.52│ 26105.72│
│投资活动现金流入 │ 64393.88│ 66774.36│ 46145.55│ 49404.29│ 197523.86│ 120312.98│
│投资活动现金流出 │ 56151.49│ 61804.49│ 62395.09│ 68692.73│ 185591.23│ 160937.00│
│投资活动现金流量净额│ 8242.40│ 4969.86│ -16249.54│ -19288.44│ 11932.63│ -40624.02│
│筹资活动现金流入 │ 60.00│ 213.21│ 555.00│ ---│ ---│ 3500.00│
│筹资活动现金流出 │ 1570.94│ 3840.42│ 4462.09│ 4340.38│ 4687.63│ 5181.06│
│筹资活动现金流量净额│ -1510.94│ -3627.21│ -3907.09│ -4340.38│ -4687.63│ -1681.06│
│汇率变动对现金的影响│ -59.68│ -39.63│ 34.10│ -11.71│ 16.10│ -3.71│
│现金及等价物净增加额│ 5285.45│ 364.21│ -20557.71│ -18382.41│ 14010.62│ -16203.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48412.12│ 16747.72│ 49227.84│ 39095.64│ 24468.25│ 3316.11│
│经营活动现金流出 │ 49798.45│ 29605.36│ 50166.64│ 40148.16│ 27037.78│ 8040.70│
│经营活动现金流量净额│ -1386.33│ -12857.64│ -938.81│ -1052.52│ -2569.53│ -4724.59│
│投资活动现金流入 │ 64393.88│ 45495.05│ 66774.36│ 40498.04│ 21164.81│ 24509.39│
│投资活动现金流出 │ 56151.49│ 32391.19│ 61804.49│ 32050.56│ 19432.77│ 9220.07│
│投资活动现金流量净额│ 8242.40│ 13103.87│ 4969.86│ 8447.48│ 1732.04│ 15289.32│
│筹资活动现金流入 │ 60.00│ ---│ 213.21│ 845.00│ 795.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1570.94│ 65.14│ 3840.42│ 2355.83│ 2294.36│ 911.79│
│筹资活动现金流量净额│ -1510.94│ -65.14│ -3627.21│ -1510.83│ -1499.36│ -911.79│
│汇率变动对现金的影响│ -59.68│ -52.76│ -39.63│ -22.74│ -24.52│ -5.58│
│现金及等价物净增加额│ 5285.45│ 128.32│ 364.21│ 5861.40│ -2361.37│ 9647.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5193.41│ 23.31│ -102.31│ 0.48│
│二季报 │ 2510.26│ 11.27│ -1729.46│ 8.05│
│三季报 │ 5534.79│ 24.84│ 217.75│ -1.01│
│四季报 │ 9043.11│ 40.59│ -19876.71│ 92.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4287.46│ 23.93│ 196.73│ 4.51│
│二季报 │ 4262.01│ 23.79│ 321.27│ 7.37│
│三季报 │ 3995.22│ 22.30│ 381.80│ 8.76│
│四季报 │ 5370.87│ 29.98│ 3458.12│ 79.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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