财务分析☆ ◇600189 泉阳泉 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3873.11│ 1507.88│ 614.12│ -45718.67│ 5714.98│ 10529.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 614.12│ -45718.67│ 5773.06│ 10529.05│
│净利润增长率(%) │ 65.03│ 145.53│ 101.34│ -891.93│ -45.72│ 26.94│
│扣非净利润(万) │ 3474.55│ -1366.60│ -7194.06│ -50851.83│ -4773.49│ 625.13│
│营业总收(未调整:万) │ 77667.17│ 125797.69│ 119790.74│ 112200.10│ 126900.68│ 147095.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 119790.74│ 112200.10│ 126900.68│ 147095.22│
│总营收同比增长率(%) │ 13.54│ 5.01│ 6.77│ -11.58│ -13.73│ 7.21│
│加权净资产收益率(%) │ 3.11│ 1.24│ 0.51│ -32.16│ 3.53│ 6.84│
│资产负债比率(%) │ 64.67│ 65.15│ 67.43│ 68.13│ 62.92│ 65.52│
│净利润现金含量(%) │ 546.47│ 1855.88│ 3034.52│ -49.15│ 585.68│ 194.83│
│基本每股收益(元) │ 0.0540│ 0.0200│ 0.0100│ -0.6400│ 0.0800│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0490│ -0.0200│ -0.1000│ -0.7100│ -0.0700│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0542│ 0.0211│ 0.0086│ -0.6392│ 0.0799│ 0.1472│
│每股资本公积金(元) │ 2.4969│ 2.4969│ 2.4969│ 2.4801│ 2.4805│ 2.4805│
│每股未分配利润(元) │ -1.9911│ -2.0453│ -2.0664│ -2.0750│ -1.4367│ -1.5166│
│每股净资产(元) │ 1.7688│ 1.7146│ 1.6936│ 1.6681│ 2.3068│ 2.2269│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2959│ 0.3913│ 0.2606│ 0.3142│ 0.4680│ 0.2868│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3873.11│ 1004.25│ 1507.88│ 2467.38│ 2346.87│ 510.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2346.87│ 510.93│
│净利润增长率(%) │ 65.03│ 96.55│ 145.53│ 15.20│ 13.50│ 190.23│
│扣非净利润(万) │ 3474.55│ 766.28│ -1366.60│ -260.88│ 996.30│ 138.16│
│营业总收(未调整:万) │ 77667.17│ 33780.48│ 125797.69│ 102201.71│ 68402.45│ 30704.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 68402.45│ 30704.09│
│总营收同比增长率(%) │ 13.54│ 10.02│ 5.01│ 13.68│ 13.91│ 31.74│
│加权净资产收益率(%) │ 3.11│ 0.82│ 1.24│ 2.02│ 1.92│ 0.42│
│资产负债比率(%) │ 64.67│ 65.20│ 65.15│ 66.48│ 66.50│ 66.98│
│净利润现金含量(%) │ 546.47│ 1041.32│ 1855.88│ 1216.87│ 901.16│ 2119.55│
│基本每股收益(元) │ 0.0540│ 0.0140│ 0.0200│ 0.0345│ 0.0330│ 0.0070│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0490│ 0.0107│ -0.0200│ -0.0036│ 0.0100│ 0.0019│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0542│ 0.0140│ 0.0211│ 0.0345│ 0.0328│ 0.0071│
│每股资本公积金(元) │ 2.4969│ 2.4969│ 2.4969│ 2.4969│ 2.4969│ 2.4969│
│每股未分配利润(元) │ -1.9911│ -2.0313│ -2.0453│ -2.0319│ -2.0336│ -2.0592│
│每股净资产(元) │ 1.7688│ 1.7287│ 1.7146│ 1.7281│ 1.7264│ 1.7007│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2959│ 0.1462│ 0.3913│ 0.4198│ 0.2957│ 0.1514│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.08│ 1.03│ 1.18│ 1.07│ 1.03│
│速动比率 │ 1.04│ 1.00│ 0.96│ 1.10│ 1.01│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 64.67│ 65.15│ 67.43│ 68.13│ 62.92│ 65.52│
│产权比率 │ 2.20│ 2.22│ 2.43│ 2.47│ 1.87│ 2.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.12│ 0.07│ 0.10│ 0.12│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.08│ 1.08│ 1.22│ 1.20│ 1.05│
│速动比率 │ 1.04│ 1.01│ 1.00│ 1.15│ 1.12│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 64.67│ 65.20│ 65.15│ 66.48│ 66.50│ 66.98│
│产权比率 │ 2.20│ 2.24│ 2.22│ 2.35│ 2.35│ 2.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.04│ 0.12│ 0.13│ 0.09│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.22│ 4.31│ 2.83│ 2.25│ 2.63│ 3.49│
│存货周转率 │ 2.51│ 4.33│ 4.61│ 4.56│ 4.78│ 5.27│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.46│ 0.44│ 0.41│ 0.44│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 1.76│ 1.75│ 1.69│ 1.67│ 1.68│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.29│ 0.28│ 0.24│ 0.26│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.22│ 1.39│ 4.31│ 3.10│ 2.02│ 0.90│
│存货周转率 │ 2.51│ 1.18│ 4.33│ 3.84│ 2.40│ 1.16│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.13│ 0.46│ 0.36│ 0.24│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 0.49│ 1.76│ 1.47│ 0.97│ 0.43│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.08│ 0.29│ 0.23│ 0.16│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.06│ 1.23│ 0.51│ -38.32│ 3.46│ 6.61│
│销售毛利率 │ 36.16│ 36.43│ 31.91│ 32.42│ 34.23│ 37.57│
│营业利润率 │ 13.41│ 6.49│ 4.35│ -37.24│ 7.56│ 8.75│
│销售净利率 │ 7.96│ 4.22│ 2.92│ -38.44│ 6.32│ 8.45│
│总资产净利率 │ 1.46│ 1.24│ 0.80│ -9.35│ 1.61│ 2.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.06│ 0.81│ 1.23│ 2.00│ 1.90│ 0.42│
│销售毛利率 │ 36.16│ 37.12│ 36.43│ 36.17│ 37.04│ 33.65│
│营业利润率 │ 13.41│ 9.95│ 6.49│ 9.31│ 10.61│ 6.48│
│销售净利率 │ 7.96│ 5.35│ 4.22│ 5.17│ 6.27│ 3.12│
│总资产净利率 │ 1.46│ 0.43│ 1.24│ 1.21│ 0.98│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.54│ 5.01│ 6.77│ -11.58│ -13.73│ 7.21│
│营业利润增长率 │ 43.43│ 56.74│ 112.47│ -535.56│ -25.45│ -11.94│
│净利润增长率 │ 65.03│ 145.53│ 101.34│ -891.93│ -45.72│ 26.94│
│净资产增长率 │ 3.16│ 1.24│ 1.53│ -27.71│ 3.59│ 7.08│
│总资产增长率 │ 2.81│ -4.03│ 0.77│ -11.76│ -3.03│ 4.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.54│ 10.02│ 5.01│ 13.68│ 13.91│ 31.74│
│营业利润增长率 │ 43.43│ 68.85│ 56.74│ 31.21│ 29.09│ 395.15│
│净利润增长率 │ 65.03│ 96.55│ 145.53│ 15.20│ 13.50│ 190.23│
│净资产增长率 │ 3.16│ 0.82│ 1.24│ 2.04│ 1.94│ 0.42│
│总资产增长率 │ 2.81│ 1.39│ -4.03│ 0.44│ 0.14│ -0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│公司本报告期末购│ 61504.82│ 46160.55│ 33.24│
│产 │买结构性存款增加│ │ │ │
│应收票据 │公司本报告期末商│ 92.62│ 13.50│ 586.07│
│ │业承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│公司本报告期末云│ 5.00│ 551.30│ -99.09│
│ │信E信数字化应收 │ │ │ │
│ │账款债权凭证减少│ │ │ │
│一年内到期的│公司本报告期末债│ 25151.60│ 12561.41│ 100.23│
│非流动资产 │权投资大额存单转│ │ │ │
│ │入一年内到期 │ │ │ │
│其他流动资产│公司本报告期末债│ 3911.65│ 9350.15│ -58.16│
│ │券通用质押式回购│ │ │ │
│ │到期收回 │ │ │ │
│债权投资 │公司本报告期末债│ 0.00│ 12499.93│ -100.00│
│ │权投资大额存单转│ │ │ │
│ │入一年内到期 │ │ │ │
│其他非流动资│公司本报告期矿泉│ 10576.87│ 6490.00│ 62.97│
│产 │水扩建项目的预付│ │ │ │
│ │设备款增加 │ │ │ │
│应交税费 │公司本报告期应交│ 4890.02│ 3277.67│ 49.19│
│ │企业所得税增加 │ │ │ │
│长期借款 │公司本报告期银行│ 6988.00│ 11241.00│ -37.83│
│ │借款期限结构变化│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 77667.17│ 68402.45│ 13.54│
│营业成本 │--- │ 49580.34│ 43066.77│ 15.12│
│销售费用 │--- │ 9338.55│ 7851.26│ 18.94│
│管理费用 │--- │ 4982.04│ 5269.43│ -5.45│
│财务费用 │--- │ 1784.86│ 1767.14│ 1.00│
│研发费用 │公司本期研发投入│ 341.71│ 499.65│ -31.61│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 21165.56│ 21149.11│ 0.08│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -15430.78│ -22297.79│ 30.80│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期银行借款│ -1653.39│ -4648.86│ 64.43│
│的现金流量净│净偿还额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │公司矿泉水业务销│ 3357.68│ 2007.80│ 67.23│
│ │量同比增长，带动│ │ │ │
│ │营业收入同比增长│ │ │ │
│ │10.02%，进而推动│ │ │ │
│ │利润规模上升 │ │ │ │
│归属于上市公│公司利润总额同比│ 1004.25│ 510.93│ 96.55│
│司股东的净利│增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│公司本期利润规模│ 766.28│ 138.16│ 454.65│
│司股东的扣除│增加，同时本期非│ │ │ │
│非经常性损益│经常性损益项目金│ │ │ │
│的净利润 │额较上期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53089.48│ 49617.60│ 86238.66│ 50339.70│ 41134.14│ 12751.45│
│存货 │ 20727.55│ 18718.37│ 18243.25│ 17116.62│ 16173.80│ 18771.58│
│应收票据及应收账款 │ 23971.20│ 24351.75│ 34055.22│ 50927.57│ 49582.62│ 48961.91│
│合同资产 │ 87195.21│ 88835.15│ 104190.36│ 113237.32│ 138638.50│ 130100.95│
│预付款项 │ 7039.07│ 9516.74│ 7222.90│ 6390.34│ 6097.58│ 11252.40│
│其他应收款 │ 2586.21│ 2228.19│ 7342.54│ 2562.10│ 2606.66│ 14418.24│
│流动资产合计 │ 285181.78│ 261891.23│ 284568.72│ 261755.79│ 286621.29│ 292469.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4772.67│ 4734.72│ 4501.55│ 42210.81│ 41528.94│ 40561.77│
│固定资产净额 │ 67346.54│ 70854.44│ 71797.48│ 65186.57│ 67948.20│ 84103.15│
│在建工程 │ 4421.09│ 4108.72│ 2099.91│ 7280.16│ 3654.31│ 810.81│
│无形资产 │ 8119.85│ 8348.46│ 8494.04│ 8830.18│ 9102.59│ 9307.86│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 36861.74│ 41764.69│
│非流动资产合计 │ 144767.30│ 156286.66│ 151154.22│ 170650.66│ 203116.66│ 212590.21│
│资产总计 │ 429949.08│ 418177.89│ 435722.94│ 432406.45│ 489737.95│ 505059.57│
│应付票据及应付账款 │ 52036.66│ 49986.77│ 67707.24│ 69809.36│ 74791.95│ 70112.56│
│预收款项 │ 176.23│ 154.44│ 153.14│ 152.67│ 165.03│ 652.57│
│合同负债 │ 31477.43│ 30160.84│ 27010.67│ 20888.59│ 13181.21│ 14055.42│
│流动负债 │ 253402.18│ 243337.42│ 277343.28│ 221900.68│ 268151.71│ 283815.09│
│长期借款 │ 6988.00│ 11241.00│ ---│ 53700.00│ 19100.00│ 25230.00│
│长期应付款 │ 500.00│ 500.00│ 500.00│ 1046.62│ 3261.62│ 4365.05│
│非流动负债 │ 24629.49│ 29105.62│ 16473.68│ 72701.79│ 40009.16│ 47083.07│
│负债合计 │ 278031.67│ 272443.04│ 293816.96│ 294602.47│ 308160.87│ 330898.16│
│实收资本 │ 71519.78│ 71519.78│ 71519.78│ 71519.78│ 71519.78│ 71519.78│
│资本公积金 │ 178579.86│ 178579.86│ 178579.86│ 177376.22│ 177408.01│ 177408.01│
│盈余公积 │ 18644.46│ 18644.46│ 18644.46│ 18644.46│ 18644.46│ 18644.46│
│未分配利润 │ -142405.72│ -146278.83│ -147786.71│ -148400.83│ -102753.44│ -108468.43│
│少数股东权益 │ 25412.96│ 23103.51│ 20782.52│ 18501.30│ 16595.22│ 14894.53│
│归属母公司权益 │ 126504.45│ 122631.34│ 121123.46│ 119302.69│ 164981.87│ 159266.88│
│股东权益合计 │ 151917.41│ 145734.85│ 141905.98│ 137803.98│ 181577.08│ 174161.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53089.48│ 51319.99│ 49617.60│ 47855.60│ 80214.94│ 82939.64│
│存货 │ 20727.55│ 17308.21│ 18718.37│ 15761.51│ 17646.00│ 16776.26│
│应收票据及应收账款 │ 23971.20│ 24333.48│ 24351.75│ 32793.71│ 34713.45│ 34532.95│
│合同资产 │ 87195.21│ 86989.49│ 88835.15│ 95717.54│ 98167.53│ 102787.71│
│预付款项 │ 7039.07│ 11883.11│ 9516.74│ 8447.89│ 6445.36│ 8218.67│
│其他应收款 │ 2586.21│ 2285.06│ 2228.19│ 2218.62│ 2568.93│ 2224.63│
│流动资产合计 │ 285181.78│ 272035.45│ 261891.23│ 281650.80│ 283179.02│ 281495.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4772.67│ 4667.83│ 4734.72│ 4621.64│ 4450.38│ 4492.84│
│固定资产净额 │ 67346.54│ 68270.72│ 70854.44│ 67251.08│ 68537.82│ 70112.81│
│在建工程 │ 4421.09│ 4651.04│ 4108.72│ 6726.91│ 2213.80│ 2128.02│
│无形资产 │ 8119.85│ 8230.41│ 8348.46│ 8176.35│ 8292.89│ 8376.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 144767.30│ 151967.43│ 156286.66│ 155990.50│ 153140.97│ 151208.60│
│资产总计 │ 429949.08│ 424002.87│ 418177.89│ 437641.30│ 436319.99│ 432704.53│
│应付票据及应付账款 │ 52036.66│ 50367.27│ 49986.77│ 64824.74│ 64243.12│ 66045.04│
│预收款项 │ 176.23│ 148.24│ 154.44│ 142.64│ 146.14│ 149.64│
│合同负债 │ 31477.43│ 31783.77│ 30160.84│ 30014.17│ 27464.78│ 25838.21│
│流动负债 │ 253402.18│ 251722.71│ 243337.42│ 231140.35│ 236875.12│ 268964.20│
│长期借款 │ 6988.00│ 6991.00│ 11241.00│ 40724.00│ 33980.00│ 4500.00│
│长期应付款 │ 500.00│ 500.00│ 500.00│ 500.00│ 500.00│ 500.00│
│非流动负债 │ 24629.49│ 24739.19│ 29105.62│ 59801.63│ 53292.56│ 20877.71│
│负债合计 │ 278031.67│ 276461.90│ 272443.04│ 290941.97│ 290167.68│ 289841.91│
│实收资本 │ 71519.78│ 71519.78│ 71519.78│ 71519.78│ 71519.78│ 71519.78│
│资本公积金 │ 178579.86│ 178579.86│ 178579.86│ 178579.86│ 178579.86│ 178579.86│
│盈余公积 │ 18644.46│ 18644.46│ 18644.46│ 18644.46│ 18644.46│ 18644.46│
│未分配利润 │ -142405.72│ -145274.58│ -146278.83│ -145319.33│ -145439.84│ -147275.78│
│少数股东权益 │ 25412.96│ 23905.38│ 23103.51│ 23108.49│ 22681.97│ 21228.23│
│归属母公司权益 │ 126504.45│ 123635.59│ 122631.34│ 123590.84│ 123470.33│ 121634.39│
│股东权益合计 │ 151917.41│ 147540.98│ 145734.85│ 146699.33│ 146152.30│ 142862.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 77667.17│ 125797.69│ 119790.74│ 112200.10│ 126900.68│ 147095.22│
│营业总成本 │ 67701.49│ 114816.88│ 111473.67│ 109383.04│ 114666.32│ 126222.26│
│营业税金及附加 │ 1673.99│ 2979.05│ 2553.15│ 2252.33│ 2069.23│ 2122.40│
│销售费用 │ 9338.55│ 14792.24│ 16059.00│ 14101.07│ 12931.50│ 13918.03│
│财务费用 │ 1784.86│ 3520.47│ -2186.61│ 1907.43│ 760.43│ 2060.15│
│管理费用 │ 4982.04│ 12217.19│ 12038.43│ 13398.97│ 13877.75│ 14478.43│
│资产减值损失 │ 348.92│ -7117.71│ 877.10│ -47451.73│ -3498.90│ -5634.23│
│公允价值变动净收益 │ -137.87│ -259.28│ -107.04│ -1722.12│ 20.22│ 76.73│
│投资收益 │ 581.81│ 1369.44│ 509.10│ 1668.33│ 2143.47│ 1414.35│
│营业利润 │ 10413.46│ 8166.43│ 5210.04│ -41787.94│ 9594.06│ 12869.72│
│营业外收入 │ 2.96│ 375.10│ 11.22│ 244.63│ 40.14│ 1098.43│
│营业外支出 │ 7.44│ 390.39│ 390.34│ 240.92│ 205.96│ 293.54│
│利润总额 │ 10408.98│ 8151.14│ 4830.92│ -41784.23│ 9428.24│ 13674.60│
│所得税 │ 4226.41│ 2838.86│ 1337.17│ 1348.87│ 1414.16│ 1247.29│
│净利润 │ 6182.57│ 5312.28│ 3493.75│ -43133.10│ 8014.08│ 12427.32│
│归属母公司净利润 │ 3873.11│ 1507.88│ 614.12│ -45718.67│ 5714.98│ 10529.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 77667.17│ 33780.48│ 125797.69│ 102201.71│ 68402.45│ 30704.09│
│营业总成本 │ 67701.49│ 30855.71│ 114816.88│ 90404.02│ 59956.05│ 29066.19│
│营业税金及附加 │ 1673.99│ 755.31│ 2979.05│ 2300.95│ 1501.80│ 703.02│
│销售费用 │ 9338.55│ 5281.65│ 14792.24│ 11254.48│ 7851.26│ 4463.88│
│财务费用 │ 1784.86│ 835.51│ 3520.47│ 2690.21│ 1767.14│ 631.71│
│管理费用 │ 4982.04│ 2573.23│ 12217.19│ 8125.66│ 5269.43│ 2642.27│
│资产减值损失 │ 348.92│ 150.24│ -7117.71│ -4052.25│ -3062.56│ 206.25│
│公允价值变动净收益 │ -137.87│ ---│ -259.28│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 581.81│ 166.84│ 1369.44│ 854.41│ 422.78│ 119.56│
│营业利润 │ 10413.46│ 3361.89│ 8166.43│ 9512.11│ 7260.44│ 1991.00│
│营业外收入 │ 2.96│ 1.63│ 375.10│ 226.54│ 119.27│ 18.05│
│营业外支出 │ 7.44│ 5.85│ 390.39│ 190.93│ 94.84│ 1.25│
│利润总额 │ 10408.98│ 3357.68│ 8151.14│ 9547.72│ 7284.87│ 2007.80│
│所得税 │ 4226.41│ 1551.55│ 2838.86│ 4268.34│ 2998.54│ 1051.15│
│净利润 │ 6182.57│ 1806.13│ 5312.28│ 5279.39│ 4286.32│ 956.64│
│归属母公司净利润 │ 3873.11│ 1004.25│ 1507.88│ 2467.38│ 2346.87│ 510.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 97011.77│ 174628.07│ 153574.37│ 161544.69│ 161703.51│ 159802.47│
│经营活动现金流出 │ 75846.21│ 146643.69│ 134938.67│ 139072.70│ 128232.27│ 139288.86│
│经营活动现金流量净额│ 21165.56│ 27984.38│ 18635.71│ 22471.99│ 33471.24│ 20513.61│
│投资活动现金流入 │ 200574.05│ 339025.47│ 142210.33│ 103987.74│ 65534.92│ 50627.19│
│投资活动现金流出 │ 216004.83│ 390995.72│ 115282.56│ 93656.76│ 43958.71│ 84690.63│
│投资活动现金流量净额│ -15430.78│ -51970.25│ 26927.77│ 10330.98│ 21576.21│ -34063.44│
│筹资活动现金流入 │ 40450.00│ 109900.00│ 37098.85│ 76190.00│ 155553.10│ 62742.75│
│筹资活动现金流出 │ 42103.39│ 123749.34│ 47287.61│ 98855.96│ 182975.03│ 80814.94│
│筹资活动现金流量净额│ -1653.39│ -13849.34│ -10188.76│ -22665.96│ -27421.93│ -18072.19│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 4081.38│ -37835.20│ 35374.72│ 10137.01│ 27625.52│ -31622.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 97011.77│ 44531.77│ 174628.07│ 143020.03│ 95913.86│ 46642.61│
│经营活动现金流出 │ 75846.21│ 34074.34│ 146643.69│ 112995.18│ 74764.74│ 35813.27│
│经营活动现金流量净额│ 21165.56│ 10457.43│ 27984.38│ 30024.86│ 21149.11│ 10829.34│
│投资活动现金流入 │ 200574.05│ 87232.54│ 339025.47│ 173177.44│ 71995.33│ 21459.34│
│投资活动现金流出 │ 216004.83│ 96059.23│ 390995.72│ 235185.22│ 94293.12│ 31898.13│
│投资活动现金流量净额│ -15430.78│ -8826.68│ -51970.25│ -62007.78│ -22297.79│ -10438.79│
│筹资活动现金流入 │ 40450.00│ 13850.00│ 109900.00│ 110133.00│ 87330.00│ 32850.00│
│筹资活动现金流出 │ 42103.39│ 14486.31│ 123749.34│ 116473.85│ 91978.86│ 36453.39│
│筹资活动现金流量净额│ -1653.39│ -636.31│ -13849.34│ -6340.85│ -4648.86│ -3603.39│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 4081.38│ 994.44│ -37835.20│ -38323.78│ -5797.53│ -3212.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 30704.09│ 24.41│ 510.93│ 33.88│
│二季报 │ 37698.36│ 29.97│ 1835.94│ 121.76│
│三季报 │ 33799.26│ 26.87│ 120.51│ 7.99│
│四季报 │ 23595.98│ 18.76│ -959.50│ -63.63│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23306.63│ 19.46│ -566.25│ -92.20│
│二季报 │ 36740.41│ 30.67│ 2634.00│ 428.90│
│三季报 │ 29857.72│ 24.92│ 74.10│ 12.07│
│四季报 │ 29885.98│ 24.95│ -1527.73│ -248.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|