财务分析☆ ◇600195 中牧股份 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4984.61│ 17131.61│ 7088.44│ 40305.16│ 55006.83│ 51386.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7088.44│ 40305.16│ 55006.83│ 51386.10│
│净利润增长率(%) │ -39.04│ 141.68│ -82.41│ -26.73│ 7.05│ 22.22│
│扣非净利润(万) │ 10176.17│ 2024.76│ 6213.79│ 27885.84│ 39985.81│ 51080.65│
│营业总收(未调整:万) │ 317063.52│ 620458.99│ 601719.04│ 540631.26│ 589152.50│ 530157.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 601719.04│ 540631.26│ 589152.50│ 530157.17│
│总营收同比增长率(%) │ 13.54│ 3.11│ 11.30│ -8.24│ 11.13│ 6.06│
│加权净资产收益率(%) │ 0.88│ 3.07│ 1.29│ 7.46│ 10.60│ 10.84│
│资产负债比率(%) │ 30.24│ 29.80│ 26.51│ 26.89│ 20.11│ 21.01│
│净利润现金含量(%) │ -485.71│ 675.68│ 591.90│ 92.41│ -40.38│ 74.53│
│基本每股收益(元) │ 0.0488│ 0.1678│ 0.0694│ 0.3947│ 0.5401│ 0.5060│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0997│ 0.0198│ 0.0609│ 0.2731│ 0.3926│ 0.5030│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0488│ 0.1678│ 0.0694│ 0.3947│ 0.5387│ 0.5060│
│每股资本公积金(元) │ 0.5578│ 0.5578│ 0.5431│ 0.5431│ 0.5561│ 0.5326│
│每股未分配利润(元) │ 3.5535│ 3.5047│ 3.3599│ 3.4145│ 3.2329│ 2.8969│
│每股净资产(元) │ 5.5977│ 5.5534│ 5.3910│ 5.4063│ 5.1862│ 4.8380│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2371│ 1.1336│ 0.4109│ 0.3647│ -0.2175│ 0.3771│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4984.61│ 2417.77│ 17131.61│ 22535.59│ 8176.20│ 6401.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8176.20│ 6401.23│
│净利润增长率(%) │ -39.04│ -62.23│ 141.68│ 175.49│ 30.19│ -16.35│
│扣非净利润(万) │ 10176.17│ 5102.80│ 2024.76│ 11235.89│ 8166.70│ 6380.59│
│营业总收(未调整:万) │ 317063.52│ 150863.23│ 620458.99│ 444232.71│ 279261.15│ 125867.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 279261.15│ 125867.72│
│总营收同比增长率(%) │ 13.54│ 19.86│ 3.11│ 6.32│ 12.63│ 11.88│
│加权净资产收益率(%) │ 0.88│ 0.43│ 3.07│ 4.02│ 1.47│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 30.24│ 32.15│ 29.80│ 28.26│ 25.69│ 26.62│
│净利润现金含量(%) │ -485.71│ -1276.45│ 675.68│ 19.08│ -283.24│ -486.62│
│基本每股收益(元) │ 0.0488│ 0.0237│ 0.1678│ 0.2207│ 0.0801│ 0.0627│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0997│ 0.0500│ 0.0198│ 0.1100│ 0.0800│ 0.0625│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0488│ 0.0237│ 0.1678│ 0.2207│ 0.0801│ 0.0627│
│每股资本公积金(元) │ 0.5578│ 0.5578│ 0.5578│ 0.5431│ 0.5431│ 0.5431│
│每股未分配利润(元) │ 3.5535│ 3.5284│ 3.5047│ 3.5576│ 3.4400│ 3.4226│
│每股净资产(元) │ 5.5977│ 5.5728│ 5.5534│ 5.5989│ 5.4816│ 5.4538│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2371│ -0.3022│ 1.1336│ 0.0421│ -0.2268│ -0.3050│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.77│ 1.76│ 2.16│ 2.66│ 2.30│ 2.10│
│速动比率 │ 1.35│ 1.37│ 1.59│ 1.90│ 1.56│ 1.45│
│资产负债比率(%) │ 30.24│ 29.80│ 26.51│ 26.89│ 20.11│ 21.01│
│产权比率 │ 0.50│ 0.49│ 0.43│ 0.44│ 0.30│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ 0.47│ 0.26│ 0.26│ -0.16│ 0.28│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.77│ 1.73│ 1.76│ 2.11│ 2.32│ 2.22│
│速动比率 │ 1.35│ 1.33│ 1.37│ 1.62│ 1.78│ 1.66│
│资产负债比率(%) │ 30.24│ 32.15│ 29.80│ 28.26│ 25.69│ 26.62│
│产权比率 │ 0.50│ 0.55│ 0.49│ 0.46│ 0.41│ 0.43│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.11│ 0.47│ 0.02│ -0.15│ -0.19│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.52│ 6.83│ 6.14│ 6.33│ 8.50│ 11.20│
│存货周转率 │ 2.54│ 5.45│ 4.96│ 4.02│ 4.76│ 4.74│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 1.59│ 1.64│ 1.52│ 1.92│ 1.90│
│固定资产周转率 │ 1.04│ 1.95│ 1.92│ 1.91│ 2.29│ 2.60│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.68│ 0.68│ 0.64│ 0.77│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.52│ 1.76│ 6.83│ 3.48│ 2.15│ 0.94│
│存货周转率 │ 2.54│ 1.20│ 5.45│ 3.93│ 2.60│ 1.09│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.33│ 1.59│ 1.17│ 0.78│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 1.04│ 0.49│ 1.95│ 1.37│ 0.86│ 0.39│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.16│ 0.68│ 0.49│ 0.32│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 0.87│ 3.02│ 1.29│ 7.30│ 10.39│ 10.46│
│销售毛利率 │ 18.44│ 17.52│ 16.36│ 19.76│ 21.59│ 29.06│
│营业利润率 │ 4.16│ 4.22│ 1.55│ 7.45│ 10.56│ 12.53│
│销售净利率 │ 2.28│ 2.84│ 1.02│ 6.42│ 9.34│ 11.08│
│总资产净利率 │ 0.77│ 1.94│ 0.69│ 4.11│ 7.16│ 8.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.87│ 0.42│ 3.02│ 3.94│ 1.46│ 1.15│
│销售毛利率 │ 18.44│ 18.93│ 17.52│ 17.07│ 17.20│ 19.51│
│营业利润率 │ 4.16│ 4.19│ 4.22│ 5.83│ 4.00│ 6.40│
│销售净利率 │ 2.28│ 2.65│ 2.84│ 5.18│ 3.19│ 5.45│
│总资产净利率 │ 0.77│ 0.42│ 1.94│ 2.54│ 1.01│ 0.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.54│ 3.11│ 11.30│ -8.24│ 11.13│ 6.06│
│营业利润增长率 │ 18.07│ 181.13│ -76.88│ -35.25│ -6.36│ -1.29│
│净利润增长率 │ -39.04│ 141.68│ -82.41│ -26.73│ 7.05│ 22.22│
│净资产增长率 │ 0.80│ 3.01│ -0.28│ 4.25│ 7.78│ 9.62│
│总资产增长率 │ 1.68│ 5.67│ -1.14│ 12.71│ 6.73│ 9.92│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.54│ 19.86│ 3.11│ 6.32│ 12.63│ 11.88│
│营业利润增长率 │ 18.07│ -21.52│ 181.13│ 136.83│ 50.81│ -4.20│
│净利润增长率 │ -39.04│ -62.23│ 141.68│ 175.49│ 30.19│ -16.35│
│净资产增长率 │ 0.80│ 0.35│ 3.01│ 3.86│ 1.68│ 1.16│
│总资产增长率 │ 1.68│ 4.03│ 5.67│ 5.38│ 0.43│ 1.22│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│出售部分可转债 │ 18554.21│ 35147.05│ -47.21│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │到期承兑 │ 3517.97│ 5597.32│ -37.15│
│应收款项 │增加的战略客户账│ 108234.96│ 71932.02│ 50.47│
│ │期内应收款项 │ │ │ │
│其他应收款 │增加的投资保证金│ 17491.30│ 3055.10│ 472.53│
│ │、个人备用金等款│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│应交税费 │尚未支付的增值税│ 4424.13│ 2428.80│ 82.15│
│ │及企业所得税较年│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 317063.52│ 279261.15│ 13.54│
│营业成本 │--- │ 258591.67│ 231217.71│ 11.84│
│销售费用 │--- │ 19473.00│ 18608.87│ 4.64│
│管理费用 │--- │ 12402.88│ 14177.97│ -12.52│
│财务费用 │受利息支出增加及│ 1998.25│ 840.32│ 137.80│
│ │汇兑损益变动影响│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 6873.54│ 5985.76│ 14.83│
│经营活动产生│--- │ -24210.53│ -23158.48│ -4.54│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -969.92│ -5625.42│ 82.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│受偿还债务支付的│ 5489.59│ 9464.15│ -42.00│
│的现金流量净│现金增加的影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │增加客户账期内应│ 99890.64│ 71932.02│ 38.87│
│ │收款项 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款增加 │ 24263.70│ 7805.19│ 210.87│
│其他应收款 │增加支付项目投资│ 19115.37│ 3055.10│ 525.69│
│ │保证金 │ │ │ │
│短期借款 │所属单位增加的对│ 62091.24│ 46230.46│ 34.31│
│ │银行短期融资借款│ │ │ │
│应交税费 │应交增值税及企业│ 3866.09│ 2428.80│ 59.18│
│ │所得税同比增加 │ │ │ │
│投资收益 │联营企业利润变动│ 764.05│ 2262.62│ -66.23│
│ │影响 │ │ │ │
│所得税费用 │所属单位利润总额│ 2293.60│ 1181.40│ 94.14│
│ │同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -15714.71│ -4896.46│ -220.94│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 17144.59│ 8444.32│ 103.03│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│归属于上市公│投资收益及公允价│ 2417.77│ 6401.23│ -62.23│
│司股东的净利│值变动收益减少 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 166498.99│ 187344.17│ 109149.11│ 149295.86│ 87516.47│ 123003.30│
│存货 │ 109454.58│ 94265.35│ 93484.32│ 109414.98│ 106240.29│ 87908.65│
│应收票据及应收账款 │ 111752.93│ 77529.34│ 126425.60│ 109108.98│ 115300.06│ 63392.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7006.42│ 7805.19│ 5770.13│ 5813.56│ 15583.05│ 5333.95│
│其他应收款 │ 17491.30│ 3055.10│ 3064.19│ 5578.84│ 2814.91│ 3435.90│
│流动资产合计 │ 455489.35│ 429825.57│ 352032.26│ 381999.15│ 328832.22│ 283993.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 103059.63│ 107375.22│ 85068.96│ 78440.52│ 79440.92│ 91583.45│
│固定资产净额 │ 300264.75│ 308418.05│ 329447.46│ 298377.07│ 267827.42│ 246458.30│
│在建工程 │ 5774.33│ 5471.71│ 22584.42│ 33024.05│ 26081.07│ 27571.85│
│无形资产 │ 50364.30│ 51461.65│ 64645.96│ 68923.58│ 66801.25│ 65990.27│
│商誉 │ 4230.39│ 4230.39│ 4230.39│ 4230.39│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 494732.58│ 504724.23│ 532367.65│ 512638.64│ 464908.40│ 459667.28│
│资产总计 │ 950221.93│ 934549.80│ 884399.91│ 894637.79│ 793740.62│ 743660.54│
│应付票据及应付账款 │ 95818.98│ 94793.35│ 67062.33│ 41687.86│ 38822.11│ 41347.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 14380.37│ 15446.07│ 17505.81│ 17165.00│ 15712.21│ 15778.21│
│流动负债 │ 256831.79│ 244619.45│ 163045.80│ 143826.95│ 143078.97│ 135127.98│
│长期借款 │ 26674.73│ 29962.77│ 66104.28│ 89903.22│ 3422.00│ 7822.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 30531.18│ 33909.98│ 71409.35│ 96729.32│ 16508.59│ 21147.24│
│负债合计 │ 287362.97│ 278529.43│ 234455.15│ 240556.28│ 159587.56│ 156275.22│
│实收资本 │ 102114.83│ 102114.83│ 102114.83│ 102114.83│ 102114.83│ 101561.06│
│资本公积金 │ 56962.27│ 56961.89│ 55457.88│ 55457.88│ 56790.34│ 54089.99│
│盈余公积 │ 43829.98│ 43829.98│ 43829.98│ 43321.62│ 39935.92│ 36286.21│
│未分配利润 │ 362864.49│ 357879.88│ 343096.91│ 348668.49│ 330129.70│ 294210.30│
│少数股东权益 │ 91247.98│ 88936.63│ 99440.50│ 102013.93│ 104567.00│ 96036.96│
│归属母公司权益 │ 571610.98│ 567083.73│ 550504.25│ 552067.59│ 529586.06│ 491348.36│
│股东权益合计 │ 662858.96│ 656020.36│ 649944.76│ 654081.52│ 634153.06│ 587385.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 166498.99│ 157261.85│ 187344.17│ 100080.65│ 89561.31│ 83123.72│
│存货 │ 109454.58│ 109835.52│ 94265.35│ 93918.43│ 84091.74│ 92827.34│
│应收票据及应收账款 │ 111752.93│ 105570.95│ 77529.34│ 159197.04│ 165753.16│ 167353.77│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7006.42│ 24263.70│ 7805.19│ 11513.52│ 14623.83│ 9452.32│
│其他应收款 │ 17491.30│ 19115.37│ 3055.10│ 4640.27│ 4412.23│ 4792.43│
│流动资产合计 │ 455489.35│ 472610.14│ 429825.57│ 409860.96│ 366798.85│ 367595.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 103059.63│ 107378.93│ 107375.22│ 87699.44│ 85912.39│ 87026.62│
│固定资产净额 │ 300264.75│ 303090.19│ 308418.05│ 317832.53│ 319337.59│ 323895.35│
│在建工程 │ 5774.33│ 7242.17│ 5471.71│ 24902.93│ 24739.67│ 23268.21│
│无形资产 │ 50364.30│ 50596.48│ 51461.65│ 61120.74│ 61581.44│ 63289.05│
│商誉 │ 4230.39│ 4230.39│ 4230.39│ 4230.39│ 4230.39│ 4230.39│
│非流动资产合计 │ 494732.58│ 499606.06│ 504724.23│ 522144.91│ 521421.30│ 527558.03│
│资产总计 │ 950221.93│ 972216.21│ 934549.80│ 932005.88│ 888220.15│ 895153.44│
│应付票据及应付账款 │ 95818.98│ 106112.86│ 94793.35│ 65584.34│ 53172.29│ 64824.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 14380.37│ 14660.89│ 15446.07│ 16461.33│ 18907.40│ 12477.86│
│流动负债 │ 256831.79│ 273295.56│ 244619.45│ 194574.07│ 158415.60│ 165581.99│
│长期借款 │ 26674.73│ 34946.20│ 29962.77│ 64344.93│ 64953.66│ 67209.87│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 30531.18│ 39283.12│ 33909.98│ 68798.27│ 69804.60│ 72708.90│
│负债合计 │ 287362.97│ 312578.68│ 278529.43│ 263372.34│ 228220.20│ 238290.90│
│实收资本 │ 102114.83│ 102114.83│ 102114.83│ 102114.83│ 102114.83│ 102114.83│
│资本公积金 │ 56962.27│ 56962.02│ 56961.89│ 55457.88│ 55457.88│ 55457.88│
│盈余公积 │ 43829.98│ 43829.98│ 43829.98│ 43829.98│ 43829.98│ 43829.98│
│未分配利润 │ 362864.49│ 360297.65│ 357879.88│ 363283.87│ 351273.12│ 349498.15│
│少数股东权益 │ 91247.98│ 90568.06│ 88936.63│ 96899.35│ 100250.71│ 99953.69│
│归属母公司权益 │ 571610.98│ 569069.47│ 567083.73│ 571734.19│ 559749.23│ 556908.85│
│股东权益合计 │ 662858.96│ 659637.52│ 656020.36│ 668633.54│ 659999.95│ 656862.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 317063.52│ 620458.99│ 601719.04│ 540631.26│ 589152.50│ 530157.17│
│营业总成本 │ 301638.36│ 617936.26│ 600149.93│ 519226.70│ 550924.96│ 479474.82│
│营业税金及附加 │ 2299.01│ 4408.57│ 4108.68│ 3437.41│ 3543.91│ 3427.46│
│销售费用 │ 19473.00│ 49835.79│ 44031.91│ 36217.45│ 37834.03│ 50685.10│
│财务费用 │ 1998.25│ 2309.11│ 1718.93│ 1243.36│ -645.33│ 26.71│
│管理费用 │ 12402.88│ 34331.21│ 32614.49│ 32266.39│ 33915.43│ 32976.41│
│资产减值损失 │ -187.40│ -1852.08│ -96.88│ -2533.88│ -1759.73│ -2289.82│
│公允价值变动净收益 │ -4143.79│ 11006.93│ ---│ ---│ ---│ -80.79│
│投资收益 │ 1394.06│ 14279.94│ 6427.30│ 19836.93│ 18993.39│ 17440.60│
│营业利润 │ 13201.03│ 26182.62│ 9313.24│ 40276.85│ 62207.44│ 66434.56│
│营业外收入 │ 30.77│ 377.77│ 1088.20│ 606.39│ 602.40│ 660.49│
│营业外支出 │ 746.01│ 4773.54│ 581.36│ 245.00│ 156.49│ 174.11│
│利润总额 │ 12485.79│ 21786.85│ 9820.08│ 40638.23│ 62653.35│ 66920.94│
│所得税 │ 5261.59│ 4163.21│ 3677.24│ 5944.64│ 7602.21│ 8188.10│
│净利润 │ 7224.20│ 17623.64│ 6142.84│ 34693.59│ 55051.14│ 58732.84│
│归属母公司净利润 │ 4984.61│ 17131.61│ 7088.44│ 40305.16│ 55006.83│ 51386.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 317063.52│ 150863.23│ 620458.99│ 444232.71│ 279261.15│ 125867.72│
│营业总成本 │ 301638.36│ 143142.70│ 617936.26│ 436807.22│ 272784.86│ 120497.12│
│营业税金及附加 │ 2299.01│ 969.62│ 4408.57│ 2927.78│ 1954.24│ 819.77│
│销售费用 │ 19473.00│ 9573.68│ 49835.79│ 31456.78│ 18608.87│ 7966.54│
│财务费用 │ 1998.25│ 993.82│ 2309.11│ 1403.14│ 840.32│ 448.77│
│管理费用 │ 12402.88│ 5890.92│ 34331.21│ 22783.65│ 14177.97│ 7313.33│
│资产减值损失 │ -187.40│ ---│ -1852.08│ -539.91│ -555.97│ -1.23│
│公允价值变动净收益 │ -4143.79│ -2734.11│ 11006.93│ 11362.27│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1394.06│ 764.05│ 14279.94│ 6740.12│ 4619.65│ 2262.62│
│营业利润 │ 13201.03│ 6323.73│ 26182.62│ 25898.43│ 11180.50│ 8057.95│
│营业外收入 │ 30.77│ 5.51│ 377.77│ 162.36│ 115.40│ 17.34│
│营业外支出 │ 746.01│ 38.31│ 4773.54│ 332.59│ 188.34│ 30.41│
│利润总额 │ 12485.79│ 6290.93│ 21786.85│ 25728.19│ 11107.57│ 8044.89│
│所得税 │ 5261.59│ 2293.60│ 4163.21│ 2702.43│ 2194.09│ 1181.40│
│净利润 │ 7224.20│ 3997.33│ 17623.64│ 23025.76│ 8913.48│ 6863.49│
│归属母公司净利润 │ 4984.61│ 2417.77│ 17131.61│ 22535.59│ 8176.20│ 6401.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 297573.02│ 659112.38│ 590767.30│ 553471.59│ 555597.28│ 536844.61│
│经营活动现金流出 │ 321783.54│ 543356.81│ 548810.74│ 516225.44│ 577807.15│ 498544.85│
│经营活动现金流量净额│ -24210.53│ 115755.58│ 41956.56│ 37246.14│ -22209.87│ 38299.76│
│投资活动现金流入 │ 21158.62│ 16797.54│ 3492.64│ 22691.02│ 29740.70│ 78815.78│
│投资活动现金流出 │ 22128.54│ 48269.53│ 45879.58│ 74917.50│ 46413.33│ 87873.19│
│投资活动现金流量净额│ -969.92│ -31471.99│ -42386.94│ -52226.47│ -16672.63│ -9057.41│
│筹资活动现金流入 │ 55405.85│ 87338.90│ 115007.53│ 134619.57│ 48856.92│ 13522.86│
│筹资活动现金流出 │ 49916.26│ 83782.86│ 164625.52│ 58683.02│ 43209.89│ 23563.64│
│筹资活动现金流量净额│ 5489.59│ 3556.04│ -49617.99│ 75936.56│ 5647.03│ -10040.78│
│汇率变动对现金的影响│ -528.56│ -144.11│ 373.03│ 224.87│ 279.74│ 38.64│
│现金及等价物净增加额│ -20219.42│ 87695.52│ -49675.35│ 61181.10│ -32955.73│ 19240.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 297573.02│ 128621.88│ 659112.38│ 405101.08│ 232013.35│ 94679.45│
│经营活动现金流出 │ 321783.54│ 159483.54│ 543356.81│ 400801.66│ 255171.83│ 125829.10│
│经营活动现金流量净额│ -24210.53│ -30861.65│ 115755.58│ 4299.42│ -23158.48│ -31149.65│
│投资活动现金流入 │ 21158.62│ 3500.00│ 16797.54│ 6598.69│ 4578.20│ 0.60│
│投资活动现金流出 │ 22128.54│ 19214.71│ 48269.53│ 39793.27│ 10203.62│ 4897.06│
│投资活动现金流量净额│ -969.92│ -15714.71│ -31471.99│ -33194.58│ -5625.42│ -4896.46│
│筹资活动现金流入 │ 55405.85│ 33530.68│ 87338.90│ 72195.87│ 41251.44│ 17026.16│
│筹资活动现金流出 │ 49916.26│ 16386.09│ 83782.86│ 51771.59│ 31787.29│ 8581.84│
│筹资活动现金流量净额│ 5489.59│ 17144.59│ 3556.04│ 20424.28│ 9464.15│ 8444.32│
│汇率变动对现金的影响│ -528.56│ -232.61│ -144.11│ 54.64│ 80.43│ 42.93│
│现金及等价物净增加额│ -20219.42│ -29664.39│ 87695.52│ -8416.24│ -19239.32│ -27558.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 125867.72│ 20.29│ 6401.23│ 37.37│
│二季报 │ 153393.42│ 24.72│ 1774.97│ 10.36│
│三季报 │ 164971.57│ 26.59│ 14359.39│ 83.82│
│四季报 │ 176226.27│ 28.40│ -5403.99│ -31.54│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 112505.85│ 18.70│ 7652.74│ 107.96│
│二季报 │ 135433.94│ 22.51│ -1372.29│ -19.36│
│三季报 │ 169900.71│ 28.24│ 1899.80│ 26.80│
│四季报 │ 183878.54│ 30.56│ -1091.80│ -15.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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