财务分析☆ ◇600199 金种子酒 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -9855.04│ -19857.80│ -25758.96│ -2206.96│ -18712.20│ -16640.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -25758.96│ -2206.96│ -18712.20│ -16640.79│
│净利润增长率(%) │ 1.94│ 22.91│ -1067.17│ 88.21│ -12.45│ -339.76│
│扣非净利润(万) │ -10668.78│ -22894.60│ -26667.94│ -5760.64│ -20579.25│ -19585.15│
│营业总收(未调整:万) │ 31279.93│ 72202.86│ 92518.46│ 146942.74│ 118575.17│ 121128.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 92518.46│ 146942.74│ 118575.17│ 121128.62│
│总营收同比增长率(%) │ -50.19│ -21.96│ -37.04│ 23.92│ -2.11│ 16.70│
│加权净资产收益率(%) │ -5.16│ -9.58│ -10.93│ -0.87│ -7.01│ -5.92│
│资产负债比率(%) │ 35.00│ 35.89│ 31.61│ 27.19│ 24.74│ 29.02│
│净利润现金含量(%) │ 199.91│ 110.25│ 118.00│ -404.66│ 246.82│ 274.09│
│基本每股收益(元) │ -0.1500│ -0.3000│ -0.3900│ -0.0300│ -0.2800│ -0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1622│ -0.3500│ -0.4100│ -0.0900│ -0.3100│ -0.3000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1498│ -0.3019│ -0.3916│ -0.0336│ -0.2845│ -0.2530│
│每股资本公积金(元) │ 1.7861│ 1.7861│ 1.7862│ 1.7862│ 1.7862│ 1.7862│
│每股未分配利润(元) │ -0.1436│ 0.0062│ 0.3081│ 0.6997│ 0.7333│ 1.0177│
│每股净资产(元) │ 2.8285│ 2.9808│ 3.3020│ 3.8297│ 3.8690│ 4.1581│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2995│ -0.3328│ -0.4621│ 0.1358│ -0.7021│ -0.6934│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9855.04│ -6483.88│ -1524.13│ -19857.80│ -10049.56│ -7219.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -10049.56│ -7219.68│
│净利润增长率(%) │ 1.94│ 10.19│ 60.85│ 22.91│ -0.97│ -750.54│
│扣非净利润(万) │ -10668.78│ -6910.11│ -1617.15│ -22894.60│ -10854.35│ -7752.45│
│营业总收(未调整:万) │ 31279.93│ 23601.37│ 19025.42│ 72202.86│ 62796.93│ 48357.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 62796.93│ 48357.37│
│总营收同比增长率(%) │ -50.19│ -51.19│ -35.74│ -21.96│ -22.08│ -27.47│
│加权净资产收益率(%) │ -5.16│ -3.36│ -0.78│ -9.58│ -4.74│ -3.38│
│资产负债比率(%) │ 35.00│ 34.15│ 35.34│ 35.89│ 34.76│ 31.63│
│净利润现金含量(%) │ 199.91│ 246.40│ 517.40│ 110.25│ 117.35│ 164.90│
│基本每股收益(元) │ -0.1500│ -0.0986│ -0.0232│ -0.3000│ -0.1500│ -0.1098│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1622│ -0.1050│ -0.0246│ -0.3500│ -0.1650│ -0.1179│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1498│ -0.0986│ -0.0232│ -0.3019│ -0.1528│ -0.1098│
│每股资本公积金(元) │ 1.7861│ 1.7861│ 1.7861│ 1.7861│ 1.7862│ 1.7862│
│每股未分配利润(元) │ -0.1436│ -0.0923│ -0.0169│ 0.0062│ 0.1553│ 0.1984│
│每股净资产(元) │ 2.8285│ 2.8807│ 2.9571│ 2.9808│ 3.1446│ 3.1896│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2995│ -0.2429│ -0.1199│ -0.3328│ -0.1793│ -0.1810│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.35│ 2.22│ 2.27│ 2.79│ 3.14│ 2.75│
│速动比率 │ 0.30│ 0.46│ 0.53│ 0.92│ 1.17│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 35.00│ 35.89│ 31.61│ 27.19│ 24.74│ 29.02│
│产权比率 │ 0.54│ 0.56│ 0.47│ 0.38│ 0.33│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.26│ -0.25│ -0.34│ 0.11│ -0.69│ -0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.35│ 2.35│ 2.27│ 2.22│ 2.28│ 2.25│
│速动比率 │ 0.30│ 0.32│ 0.46│ 0.46│ 0.55│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 35.00│ 34.15│ 35.34│ 35.89│ 34.76│ 31.63│
│产权比率 │ 0.54│ 0.52│ 0.55│ 0.56│ 0.54│ 0.47│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.26│ -0.21│ -0.09│ -0.25│ -0.13│ -0.14│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 29.17│ 47.44│ 10.54│ 12.91│ 10.60│ 10.38│
│存货周转率 │ 0.11│ 0.29│ 0.40│ 0.63│ 0.65│ 0.75│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.37│ 0.44│ 0.68│ 0.50│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 0.39│ 0.88│ 1.15│ 2.06│ 1.85│ 1.95│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.23│ 0.28│ 0.43│ 0.33│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 29.17│ 18.70│ 7.55│ 47.44│ 21.45│ 14.76│
│存货周转率 │ 0.11│ 0.08│ 0.06│ 0.29│ 0.23│ 0.18│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.13│ 0.10│ 0.37│ 0.31│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 0.39│ 0.30│ 0.24│ 0.88│ 0.76│ 0.59│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.08│ 0.06│ 0.23│ 0.20│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.30│ -10.13│ -11.86│ -0.88│ -7.35│ -6.08│
│销售毛利率 │ 45.91│ 38.97│ 34.94│ 40.32│ 26.45│ 28.80│
│营业利润率 │ -32.67│ -26.74│ -27.60│ -0.34│ -14.50│ -13.83│
│销售净利率 │ -31.51│ -27.49│ -27.79│ -1.34│ -15.69│ -13.66│
│总资产净利率 │ -3.33│ -6.35│ -7.71│ -0.57│ -5.13│ -4.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.30│ -3.42│ -0.78│ -10.13│ -4.86│ -3.44│
│销售毛利率 │ 45.91│ 49.08│ 51.09│ 38.97│ 43.26│ 42.88│
│营业利润率 │ -32.67│ -27.72│ -8.11│ -26.74│ -16.06│ -14.89│
│销售净利率 │ -31.51│ -27.47│ -8.01│ -27.49│ -16.00│ -14.92│
│总资产净利率 │ -3.33│ -2.18│ -0.50│ -6.35│ -3.15│ -2.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -50.19│ -21.96│ -37.04│ 23.92│ -2.11│ 16.70│
│营业利润增长率 │ -1.32│ 24.40│ -5016.64│ 97.10│ -2.65│ -540.01│
│净利润增长率 │ 1.94│ 22.91│ -1067.17│ 88.21│ -12.45│ -339.76│
│净资产增长率 │ -5.11│ -9.73│ -13.78│ -1.02│ -6.95│ -5.49│
│总资产增长率 │ -6.40│ -4.28│ -8.09│ 2.41│ -12.19│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -50.19│ -51.19│ -35.74│ -21.96│ -22.08│ -27.47│
│营业利润增长率 │ -1.32│ 9.16│ 60.66│ 24.40│ -0.14│ -771.91│
│净利润增长率 │ 1.94│ 10.19│ 60.85│ 22.91│ -0.97│ -750.54│
│净资产增长率 │ -5.11│ -3.36│ -0.80│ -9.73│ -4.77│ -3.40│
│总资产增长率 │ -6.40│ -5.92│ -1.64│ -4.28│ -0.28│ -3.47│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │销量下降和金太阳│ 31279.93│ 62796.93│ -50.19│
│ │药业股权转让导致│ │ │ │
│ │合并范围变更 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售商品收│ -19701.30│ -11793.57│ -67.05│
│的现金流量净│到现金减少，同时│ │ │ │
│额 │采购原材料、职工│ │ │ │
│ │薪酬、税费及广告│ │ │ │
│ │费用支出同比下降│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期理财产品赎│ ---│ 10004.70│ -100.00│
│产 │回 │ │ │ │
│应收票据 │报告期等级低银行│ 1722.17│ 2680.44│ -35.75│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项 │报告期应收白酒款│ 2304.15│ 220.40│ 945.44│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期等级高银行│ 112.13│ 370.25│ -69.72│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付市场推│ 497.04│ 322.00│ 54.36│
│ │广及赛事活动相关│ │ │ │
│ │款项增加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期票据结算减│ 4060.00│ 8680.00│ -53.23│
│ │少 │ │ │ │
│预收款项 │报告期预收租金未│ 293.23│ 204.76│ 43.20│
│ │结转收入增加 │ │ │ │
│应交税费 │报告期计提税金减│ 974.95│ 1464.63│ -33.43│
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期应收票据背│ 1188.82│ 2997.58│ -60.34│
│ │书未到期减少 │ │ │ │
│营业收入 │白酒销量减少及金│ 23601.37│ 48357.37│ -51.19│
│ │太阳药业股权转让│ │ │ │
│ │导致合并范围变更│ │ │ │
│营业成本 │白酒销量减少及金│ 12017.49│ 27621.08│ -56.49│
│ │太阳药业股权转让│ │ │ │
│ │导致合并范围变更│ │ │ │
│税金及附加 │报告期消费税减少│ 5606.52│ 8625.71│ -35.00│
│销售费用 │报告期广告费用投│ 7606.32│ 15137.13│ -49.75│
│ │入与促销折扣减少│ │ │ │
│管理费用 │公司内部组织架构│ 3788.66│ 3253.86│ 16.44│
│ │和职能调整、金太│ │ │ │
│ │阳药业股权转让导│ │ │ │
│ │致合并范围变更 │ │ │ │
│研发费用 │研发项目减少 │ 396.39│ 1025.15│ -61.33│
│财务费用 │报告期利息费用增│ 365.26│ 218.41│ 67.23│
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │上年金太阳医药股│ 282.08│ 541.46│ -47.90│
│ │权转让导致合并范│ │ │ │
│ │围变更 │ │ │ │
│投资收益 │报告期确认理财收│ 12.40│ ---│ ---│
│ │益 │ │ │ │
│信用减值损失│上年金太阳医药股│ -159.26│ -230.49│ 30.90│
│ │权转让导致合并范│ │ │ │
│ │围变更 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期对存货进行│ -608.43│ ---│ ---│
│ │跌价测试 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期处置废旧资│ 110.89│ 11.45│ 868.18│
│ │产增加 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期违约收入减│ 71.98│ 93.28│ -22.84│
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期缴纳滞纳金│ 12.32│ 1.18│ 945.34│
│所得税费用 │--- │ 1.94│ 106.83│ -98.18│
│经营活动产生│报告期销售商品收│ -15976.49│ -11905.50│ -34.19│
│的现金流量净│到现金减少，同时│ │ │ │
│额 │购买商品付现、职│ │ │ │
│ │工付现、税费及广│ │ │ │
│ │告费用付现同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期收回理财投│ 9148.89│ -4356.46│ 310.01│
│的现金流量净│资1亿，另本期固 │ │ │ │
│额 │定资产投资减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期银行借款增│ 103.12│ 6481.42│ -98.41│
│的现金流量净│加，同时银行借款│ │ │ │
│额 │到期偿还规模上升│ │ │ │
│ │综合影响 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 16207.38│ 26419.17│ 36670.89│ 50731.09│ 51064.11│ 88766.85│
│存货 │ 155161.49│ 152952.87│ 153949.66│ 146743.13│ 132856.76│ 134185.20│
│应收票据及应收账款 │ 4411.68│ 2900.83│ 2823.85│ 14737.34│ 8034.44│ 14347.52│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 847.22│ 322.00│ 233.57│ 3169.61│ 3349.80│ 2598.67│
│其他应收款 │ 109.60│ 88.85│ 129.48│ 94.21│ 117.70│ 158.51│
│流动资产合计 │ 177650.06│ 193256.45│ 200608.81│ 218860.98│ 211358.16│ 261748.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 498.03│ 472.65│ 448.65│
│固定资产净额 │ 77848.33│ 80836.10│ 83154.51│ 78259.31│ 64069.84│ 64017.11│
│在建工程 │ 1328.79│ 1314.76│ 3840.86│ 5750.56│ 16954.52│ 12321.72│
│无形资产 │ 21136.64│ 21843.36│ 23447.47│ 24167.11│ 25237.24│ 26186.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 108607.82│ 112583.45│ 118911.06│ 128764.74│ 128092.04│ 124828.81│
│资产总计 │ 286257.87│ 305839.91│ 319519.88│ 347625.72│ 339450.20│ 386577.57│
│应付票据及应付账款 │ 14877.57│ 22836.65│ 29347.42│ 42282.57│ 32994.39│ 65219.11│
│预收款项 │ 220.96│ 204.76│ 396.89│ 371.73│ 384.53│ 100.26│
│合同负债 │ 15472.76│ 15898.29│ 18648.16│ 10769.47│ 11023.42│ 9776.67│
│流动负债 │ 75628.17│ 87038.79│ 88192.25│ 78369.48│ 67325.18│ 95157.98│
│长期借款 │ 12343.93│ 10379.07│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 24569.41│ 22726.52│ 12805.77│ 16134.21│ 16649.33│ 17030.18│
│负债合计 │ 100197.58│ 109765.31│ 100998.02│ 94503.69│ 83974.51│ 112188.16│
│实收资本 │ 65779.68│ 65779.68│ 65779.68│ 65779.68│ 65779.68│ 65779.68│
│资本公积金 │ 117489.71│ 117489.71│ 117496.18│ 117496.18│ 117496.18│ 117496.18│
│盈余公积 │ 12291.73│ 12291.73│ 12291.73│ 12291.73│ 12291.73│ 12291.73│
│未分配利润 │ -9444.45│ 410.59│ 20268.38│ 46027.34│ 48234.30│ 66946.50│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 1320.47│ 1208.85│ 972.78│ 869.33│
│归属母公司权益 │ 186060.29│ 196074.60│ 217201.39│ 251913.19│ 254502.90│ 273520.08│
│股东权益合计 │ 186060.29│ 196074.60│ 218521.86│ 253122.03│ 255475.69│ 274389.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16207.38│ 18857.51│ 28220.24│ 26419.17│ 36678.75│ 26482.34│
│存货 │ 155161.49│ 154087.87│ 150951.02│ 152952.87│ 153079.00│ 148807.39│
│应收票据及应收账款 │ 4411.68│ 4026.32│ 8658.45│ 2900.83│ 3032.25│ 3730.72│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 847.22│ 497.04│ 568.48│ 322.00│ 525.04│ 838.00│
│其他应收款 │ 109.60│ 114.88│ 93.13│ 88.85│ 182.57│ 134.84│
│流动资产合计 │ 177650.06│ 177915.93│ 189685.72│ 193256.45│ 201119.47│ 189673.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 77848.33│ 78890.07│ 79870.82│ 80836.10│ 81278.15│ 81999.96│
│在建工程 │ 1328.79│ 1202.84│ 1196.86│ 1314.76│ 5352.13│ 5536.77│
│无形资产 │ 21136.64│ 21342.93│ 21584.36│ 21843.36│ 22640.02│ 22908.97│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 108607.82│ 109828.28│ 111142.87│ 112583.45│ 117514.79│ 118744.31│
│资产总计 │ 286257.87│ 287744.22│ 300828.59│ 305839.91│ 318634.26│ 308417.78│
│应付票据及应付账款 │ 14877.57│ 16136.42│ 18532.50│ 22836.65│ 28178.74│ 31463.78│
│预收款项 │ 220.96│ 293.23│ 339.09│ 204.76│ 250.34│ 262.12│
│合同负债 │ 15472.76│ 13602.78│ 12939.87│ 15898.29│ 17177.44│ 12100.48│
│流动负债 │ 75628.17│ 75636.29│ 83427.31│ 87038.79│ 88130.58│ 84225.62│
│长期借款 │ 12343.93│ 10281.32│ 10431.17│ 10379.07│ 10477.40│ 990.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 24569.41│ 22618.13│ 22887.26│ 22726.52│ 22610.76│ 13336.52│
│负债合计 │ 100197.58│ 98254.41│ 106314.57│ 109765.31│ 110741.34│ 97562.14│
│实收资本 │ 65779.68│ 65779.68│ 65779.68│ 65779.68│ 65779.68│ 65779.68│
│资本公积金 │ 117489.71│ 117489.71│ 117489.71│ 117489.71│ 117496.18│ 117496.18│
│盈余公积 │ 12291.73│ 12291.73│ 12291.73│ 12291.73│ 12291.73│ 12291.73│
│未分配利润 │ -9444.45│ -6073.29│ -1113.55│ 410.59│ 10218.82│ 13048.70│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1045.06│ 1043.87│
│归属母公司权益 │ 186060.29│ 189489.80│ 194514.02│ 196074.60│ 206847.86│ 209811.77│
│股东权益合计 │ 186060.29│ 189489.80│ 194514.02│ 196074.60│ 207892.92│ 210855.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31279.93│ 72202.86│ 92518.46│ 146942.74│ 118575.17│ 121128.62│
│营业总成本 │ 41074.41│ 91731.41│ 118524.76│ 147390.32│ 137073.66│ 139378.53│
│营业税金及附加 │ 7825.61│ 12626.26│ 17834.48│ 21442.09│ 12647.69│ 13662.21│
│销售费用 │ 10155.63│ 21509.13│ 29462.35│ 23461.15│ 24384.70│ 27342.38│
│财务费用 │ 573.41│ 598.31│ -493.35│ -824.37│ -1499.03│ -2301.06│
│管理费用 │ 5118.71│ 11193.09│ 9126.75│ 13099.66│ 11836.24│ 11384.00│
│资产减值损失 │ -882.06│ -2128.51│ -1500.82│ -624.86│ -552.73│ -700.16│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 4.70│ ---│ ---│ ---│ 117.57│
│投资收益 │ 12.40│ 1398.87│ -36.53│ 12.11│ 229.43│ 953.65│
│营业利润 │ -10218.29│ -19308.33│ -25539.67│ -499.15│ -17197.61│ -16753.29│
│营业外收入 │ 101.94│ 191.97│ 903.29│ 855.65│ 634.13│ 518.28│
│营业外支出 │ -263.26│ 276.52│ 591.79│ 11.87│ 74.00│ 88.70│
│利润总额 │ -9853.09│ -19392.89│ -25228.16│ 344.63│ -16637.47│ -16323.72│
│所得税 │ 1.94│ 456.71│ 481.30│ 2315.52│ 1971.28│ 223.19│
│净利润 │ -9855.04│ -19849.59│ -25709.47│ -1970.89│ -18608.75│ -16546.91│
│归属母公司净利润 │ -9855.04│ -19857.80│ -25758.96│ -2206.96│ -18712.20│ -16640.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31279.93│ 23601.37│ 19025.42│ 72202.86│ 62796.93│ 48357.37│
│营业总成本 │ 41074.41│ 29780.63│ 20533.64│ 91731.41│ 73406.22│ 55881.34│
│营业税金及附加 │ 7825.61│ 5606.52│ 4074.06│ 12626.26│ 10780.09│ 8625.71│
│销售费用 │ 10155.63│ 7606.32│ 4289.45│ 21509.13│ 20214.21│ 15137.13│
│财务费用 │ 573.41│ 365.26│ 297.35│ 598.31│ 396.59│ 218.41│
│管理费用 │ 5118.71│ 3788.66│ 2354.66│ 11193.09│ 4994.89│ 3253.86│
│资产减值损失 │ -882.06│ -608.43│ ---│ -2128.51│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 4.70│ ---│ ---│
│投资收益 │ 12.40│ 12.40│ 12.40│ 1398.87│ ---│ ---│
│营业利润 │ -10218.29│ -6541.59│ -1542.61│ -19308.33│ -10084.81│ -7201.55│
│营业外收入 │ 101.94│ 71.98│ 19.14│ 191.97│ 204.02│ 93.28│
│营业外支出 │ -263.26│ 12.32│ 0.66│ 276.52│ 2.23│ 1.18│
│利润总额 │ -9853.09│ -6481.94│ -1524.13│ -19392.89│ -9883.02│ -7109.45│
│所得税 │ 1.94│ 1.94│ 0.00│ 456.71│ 161.95│ 106.83│
│净利润 │ -9855.04│ -6483.88│ -1524.13│ -19849.59│ -10044.97│ -7216.28│
│归属母公司净利润 │ -9855.04│ -6483.88│ -1524.13│ -19857.80│ -10049.56│ -7219.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30722.84│ 76730.50│ 88948.87│ 134099.29│ 145718.83│ 135685.74│
│经营活动现金流出 │ 50424.14│ 98624.47│ 119344.24│ 125168.58│ 191904.15│ 181297.03│
│经营活动现金流量净额│ -19701.30│ -21893.97│ -30395.37│ 8930.70│ -46185.32│ -45611.29│
│投资活动现金流入 │ 10018.12│ 9265.00│ 5448.94│ 934.82│ 12012.31│ 39863.68│
│投资活动现金流出 │ 1029.71│ 16575.23│ 8278.15│ 7316.94│ 6783.99│ 6851.91│
│投资活动现金流量净额│ 8988.41│ -7310.23│ -2829.21│ -6382.12│ 5228.32│ 33011.77│
│筹资活动现金流入 │ 40607.70│ 49478.00│ 22984.39│ 622.00│ 7158.32│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 39253.43│ 31548.42│ 1638.00│ 6900.00│ ---│ 2490.04│
│筹资活动现金流量净额│ 1354.27│ 17929.58│ 21346.39│ -6278.00│ 7158.32│ -2490.04│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -9358.62│ -11274.62│ -11878.20│ -3729.42│ -33798.69│ -15089.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30722.84│ 20583.94│ 10975.20│ 76730.50│ 59843.65│ 41075.87│
│经营活动现金流出 │ 50424.14│ 36560.43│ 18861.01│ 98624.47│ 71637.23│ 52981.37│
│经营活动现金流量净额│ -19701.30│ -15976.49│ -7885.82│ -21893.97│ -11793.57│ -11905.50│
│投资活动现金流入 │ 10018.12│ 10018.12│ 10018.12│ 9265.00│ 0.34│ ---│
│投资活动现金流出 │ 1029.71│ 869.23│ 646.07│ 16575.23│ 5058.20│ 4356.46│
│投资活动现金流量净额│ 8988.41│ 9148.89│ 9372.06│ -7310.23│ -5057.86│ -4356.46│
│筹资活动现金流入 │ 40607.70│ 28611.70│ 15320.00│ 49478.00│ 40612.50│ 23132.50│
│筹资活动现金流出 │ 39253.43│ 28508.58│ 14681.17│ 31548.42│ 24665.20│ 16651.08│
│筹资活动现金流量净额│ 1354.27│ 103.12│ 638.83│ 17929.58│ 15947.30│ 6481.42│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -9358.62│ -6724.48│ 2125.07│ -11274.62│ -904.14│ -9780.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 29605.19│ 41.00│ -3892.77│ 19.60│
│二季报 │ 18752.17│ 25.97│ -3326.91│ 16.75│
│三季报 │ 14439.56│ 20.00│ -2829.88│ 14.25│
│四季报 │ 9405.93│ 13.03│ -9808.24│ 49.39│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 41941.78│ 45.33│ 1764.49│ -6.85│
│二季报 │ 24726.78│ 26.73│ -654.69│ 2.54│
│三季报 │ 13920.93│ 15.05│ -11062.41│ 42.95│
│四季报 │ 11928.98│ 12.89│ -15806.36│ 61.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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