财务分析☆ ◇600203 福日电子 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8334.97│ -4850.57│ -38424.51│ -28631.68│ -31293.04│ -23380.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -38424.51│ -28631.68│ -31383.31│ -23380.25│
│净利润增长率(%) │ 277.41│ 87.38│ -34.20│ 8.77│ -33.84│ -2450.51│
│扣非净利润(万) │ 1524.30│ -7431.43│ -43709.71│ -30868.29│ -34823.82│ -26581.36│
│营业总收(未调整:万) │ 792300.25│ 1388825.22│ 1064033.52│ 1064122.34│ 1655045.65│ 1863372.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1064033.52│ 1064122.34│ 1655045.65│ 1863372.72│
│总营收同比增长率(%) │ 48.57│ 30.52│ -0.01│ -35.70│ -11.18│ 42.96│
│加权净资产收益率(%) │ 5.05│ -2.98│ -20.79│ -12.97│ -11.71│ -11.30│
│资产负债比率(%) │ 80.54│ 81.18│ 77.62│ 72.56│ 72.88│ 71.55│
│净利润现金含量(%) │ -545.85│ -859.68│ 95.38│ -182.88│ 142.21│ -32.21│
│基本每股收益(元) │ 0.1406│ -0.0818│ -0.6480│ -0.4828│ -0.5300│ -0.4998│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0257│ -0.1253│ -0.7371│ -0.5206│ -0.5873│ -0.5682│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1406│ -0.0818│ -0.6480│ -0.4828│ -0.5277│ -0.3943│
│每股资本公积金(元) │ 3.8237│ 3.7739│ 3.7730│ 3.7730│ 3.8152│ 4.2379│
│每股未分配利润(元) │ -2.0354│ -2.1762│ -2.0744│ -1.4264│ -0.9469│ -0.4149│
│每股净资产(元) │ 2.8997│ 2.6997│ 2.7938│ 3.4409│ 3.9615│ 4.9075│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7672│ 0.7032│ -0.6181│ 0.8830│ -0.7505│ 0.1270│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8334.97│ 4641.95│ -4850.57│ 8736.24│ 2208.44│ -4028.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2208.44│ -4028.55│
│净利润增长率(%) │ 277.41│ 215.23│ 87.38│ 165.17│ 123.62│ 56.88│
│扣非净利润(万) │ 1524.30│ 4384.80│ -7431.43│ 6332.71│ 178.09│ -4652.40│
│营业总收(未调整:万) │ 792300.25│ 395518.44│ 1388825.22│ 934021.19│ 533271.13│ 200505.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 533271.13│ 200505.55│
│总营收同比增长率(%) │ 48.57│ 97.26│ 30.52│ 19.11│ 0.42│ -14.21│
│加权净资产收益率(%) │ 5.05│ 2.86│ -2.98│ 5.15│ 1.32│ -2.46│
│资产负债比率(%) │ 80.54│ 80.73│ 81.18│ 78.78│ 79.64│ 78.13│
│净利润现金含量(%) │ -545.85│ -686.47│ -859.68│ -132.52│ -237.35│ 1066.74│
│基本每股收益(元) │ 0.1406│ 0.0800│ -0.0818│ 0.1473│ 0.0372│ -0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0257│ 0.0739│ -0.1253│ 0.1068│ 0.0030│ -0.0785│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1406│ 0.0783│ -0.0818│ 0.1473│ 0.0372│ -0.0679│
│每股资本公积金(元) │ 3.8237│ 3.7740│ 3.7739│ 3.7730│ 3.7730│ 3.7730│
│每股未分配利润(元) │ -2.0354│ -2.0977│ -2.1762│ -1.9471│ -2.0572│ -2.1424│
│每股净资产(元) │ 2.8997│ 2.7825│ 2.6997│ 2.9236│ 2.8112│ 2.7259│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7672│ -0.5374│ 0.7032│ -0.1952│ -0.0884│ -0.7247│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 1.03│ 0.97│ 1.08│ 1.13│ 1.12│
│速动比率 │ 0.80│ 0.78│ 0.68│ 0.87│ 0.87│ 0.77│
│资产负债比率(%) │ 80.54│ 81.18│ 77.62│ 72.56│ 72.88│ 71.55│
│产权比率 │ 4.30│ 4.52│ 3.62│ 2.77│ 2.78│ 3.01│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.06│ -0.07│ 0.10│ -0.08│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 1.12│ 1.03│ 1.04│ 1.01│ 0.97│
│速动比率 │ 0.80│ 0.87│ 0.78│ 0.73│ 0.73│ 0.66│
│资产负债比率(%) │ 80.54│ 80.73│ 81.18│ 78.78│ 79.64│ 78.13│
│产权比率 │ 4.30│ 4.40│ 4.52│ 3.88│ 4.09│ 3.75│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.05│ 0.06│ -0.02│ -0.01│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.62│ 5.56│ 5.42│ 5.01│ 6.30│ 7.15│
│存货周转率 │ 4.13│ 8.02│ 7.68│ 7.98│ 7.50│ 8.77│
│流动资产周转率 │ 1.16│ 2.31│ 1.97│ 1.83│ 2.14│ 2.46│
│固定资产周转率 │ 9.61│ 16.61│ 12.28│ 11.38│ 19.28│ 27.30│
│总资产周转率 │ 0.88│ 1.67│ 1.37│ 1.27│ 1.56│ 1.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.62│ 1.39│ 5.56│ 4.17│ 2.47│ 1.04│
│存货周转率 │ 4.13│ 2.36│ 8.02│ 5.02│ 2.99│ 1.11│
│流动资产周转率 │ 1.16│ 0.59│ 2.31│ 1.60│ 0.92│ 0.37│
│固定资产周转率 │ 9.61│ 4.83│ 16.61│ 11.12│ 6.42│ 2.41│
│总资产周转率 │ 0.88│ 0.44│ 1.67│ 1.15│ 0.65│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.85│ -3.03│ -23.19│ -14.03│ -13.32│ -8.03│
│销售毛利率 │ 5.80│ 8.02│ 5.25│ 6.57│ 2.95│ 2.50│
│营业利润率 │ 1.35│ -0.32│ -3.95│ -2.27│ -1.56│ -1.73│
│销售净利率 │ 1.13│ -0.28│ -3.73│ -2.61│ -1.93│ -1.66│
│总资产净利率 │ 0.99│ -0.47│ -5.11│ -3.32│ -3.01│ -3.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.85│ 2.81│ -3.03│ 5.04│ 1.32│ -2.49│
│销售毛利率 │ 5.80│ 6.15│ 8.02│ 7.50│ 7.81│ 7.11│
│营业利润率 │ 1.35│ 1.46│ -0.32│ 1.16│ 0.72│ -1.36│
│销售净利率 │ 1.13│ 1.36│ -0.28│ 1.07│ 0.61│ -1.73│
│总资产净利率 │ 0.99│ 0.60│ -0.47│ 1.23│ 0.40│ -0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 48.57│ 30.52│ -0.01│ -35.70│ -11.18│ 42.96│
│营业利润增长率 │ 178.49│ 89.44│ -74.11│ 6.20│ 20.28│ -1452.33│
│净利润增长率 │ 277.41│ 87.38│ -34.20│ 8.77│ -33.84│ -2450.51│
│净资产增长率 │ 7.41│ -3.37│ -18.81│ -13.21│ -19.28│ 37.97│
│总资产增长率 │ 3.00│ 15.11│ -0.75│ -13.11│ -26.84│ 49.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 48.57│ 97.26│ 30.52│ 19.11│ 0.42│ -14.21│
│营业利润增长率 │ 178.49│ 311.93│ 89.44│ 170.68│ 133.40│ 71.26│
│净利润增长率 │ 277.41│ 215.23│ 87.38│ 165.17│ 123.62│ 56.88│
│净资产增长率 │ 7.41│ 3.07│ -3.37│ 4.65│ 0.62│ -2.43│
│总资产增长率 │ 3.00│ 0.95│ 15.11│ 10.30│ 10.61│ 0.26│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期子公司惠州迈│ 1252.18│ 0.17│ 719148.21│
│产 │锐投资交易性金融│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│应收票据 │子公司福日实业收│ 2205.00│ 3217.87│ -31.48│
│ │到票据减少 │ │ │ │
│预付款项 │子公司迅锐通信采│ 27870.27│ 11031.37│ 152.65│
│ │购预付款增加 │ │ │ │
│长期应收款 │子公司东莞源磊使│ ---│ 6187.09│ -100.00│
│ │用权资产租赁变更│ │ │ │
│ │，终止厂房出租 │ │ │ │
│其他非流动资│子公司福日实业一│ 3550.86│ 5384.90│ -34.06│
│产 │年内到期大额存单│ │ │ │
│ │重分类及子公司广│ │ │ │
│ │东以诺采购设备款│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应付票据 │子公司中诺通讯、│ 64846.51│ 106633.52│ -39.19│
│ │福日实业采购票据│ │ │ │
│ │结算减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│子公司中诺通讯计│ 14135.94│ 22558.30│ -37.34│
│ │提应付职工薪酬减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│合同负债 │子公司迅锐通信预│ 42263.07│ 13198.19│ 220.22│
│ │收款增加 │ │ │ │
│长期借款 │母公司长期借款增│ 84070.00│ 40202.00│ 109.12│
│ │加 │ │ │ │
│递延所得税负│子公司中诺通讯互│ 464.44│ 316.98│ 46.52│
│债 │抵后递延所得税负│ │ │ │
│ │债增加 │ │ │ │
│预计负债 │子公司深圳旗开及│ 769.37│ 1483.11│ -48.12│
│ │香港旗开收到仲裁│ │ │ │
│ │判决，预计负债结│ │ │ │
│ │转 │ │ │ │
│营业收入 │本期子公司中诺通│ 792300.25│ 533271.13│ 48.57│
│ │讯营收增长 │ │ │ │
│营业成本 │本期子公司中诺通│ 746319.50│ 491611.33│ 51.81│
│ │讯营收增长 │ │ │ │
│销售费用 │子公司广东以诺本│ 5044.78│ 4570.88│ 10.37│
│ │期中信保保险费支│ │ │ │
│ │出增加及母公司职│ │ │ │
│ │工薪酬支出增加 │ │ │ │
│管理费用 │子公司中诺通讯本│ 15024.30│ 13236.23│ 13.51│
│ │期职工薪酬支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇率波动，汇│ 9658.21│ 6317.74│ 52.87│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发人员职工│ 11030.66│ 12369.92│ -10.83│
│ │薪酬支出减少，无│ │ │ │
│ │形资产摊销减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期子公司中诺通│ -45496.14│ -5241.70│ -767.96│
│的现金流量净│讯备货采购支付现│ │ │ │
│额 │金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│子公司福日实业、│ -5929.63│ -6336.46│ 6.42│
│的现金流量净│中诺通讯理财投资│ │ │ │
│额 │回款，子公司福日│ │ │ │
│ │实业收到存单投资│ │ │ │
│ │收益，以及母公司│ │ │ │
│ │、子公司中诺通讯│ │ │ │
│ │收到福诺基金分红│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款收到│ 48540.94│ 28458.93│ 70.56│
│的现金流量净│现金及偿还借款支│ │ │ │
│额 │付现金净流量增加│ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │子公司深圳市中诺│ 395518.44│ 200505.55│ 97.26│
│ │通讯有限公司的手│ │ │ │
│ │机业务收入同比大│ │ │ │
│ │幅增加 │ │ │ │
│归属于上市公│子公司深圳市中诺│ 4641.95│ -4028.55│ 215.23│
│司股东的净利│通讯有限公司收入│ │ │ │
│润 │同比大幅增长，在│ │ │ │
│ │毛利率有所下降的│ │ │ │
│ │情况下毛利仍较去│ │ │ │
│ │年同期明显增长及│ │ │ │
│ │公司本期确认对合│ │ │ │
│ │营企业投资较去年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│归属于上市公│子公司深圳市中诺│ 4384.80│ -4652.40│ 194.25│
│司股东的扣除│通讯有限公司收入│ │ │ │
│非经常性损益│同比大幅增长，在│ │ │ │
│的净利润 │毛利率有所下降的│ │ │ │
│ │情况下毛利仍较去│ │ │ │
│ │年同期明显增长及│ │ │ │
│ │公司本期确认对合│ │ │ │
│ │营企业投资较去年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 117457.75│ 136597.37│ 139488.56│ 162088.45│ 154659.33│ 255253.95│
│存货 │ 199688.35│ 161835.04│ 156886.42│ 105514.69│ 143602.71│ 284919.71│
│应收票据及应收账款 │ 301823.54│ 308501.91│ 194483.06│ 198389.60│ 227547.23│ 305216.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 27870.27│ 11031.37│ 9638.34│ 12222.53│ 23644.89│ 31172.55│
│其他应收款 │ 3664.40│ 3739.31│ 2729.01│ 2535.60│ 5299.44│ 7174.39│
│流动资产合计 │ 695605.92│ 665701.97│ 538759.18│ 541947.05│ 619210.97│ 930373.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 30635.18│ 23906.29│ 22902.33│ 23198.11│ 26743.14│ 11705.14│
│固定资产净额 │ 82025.14│ 82884.63│ 84341.26│ 88982.81│ 98113.50│ 73572.89│
│在建工程 │ 1705.64│ 2256.63│ 640.29│ 2247.46│ 783.41│ 12952.20│
│无形资产 │ 17036.34│ 19144.07│ 21576.42│ 24703.59│ 26389.94│ 24466.33│
│商誉 │ 30937.65│ 30937.65│ 36903.86│ 44924.86│ 48483.86│ 52509.86│
│非流动资产合计 │ 221558.89│ 224759.33│ 234808.31│ 237500.22│ 277646.84│ 295590.06│
│资产总计 │ 917164.81│ 890461.30│ 773567.49│ 779447.27│ 896857.81│ 1225963.60│
│应付票据及应付账款 │ 272671.57│ 329600.69│ 227694.84│ 235775.75│ 275099.05│ 487391.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 42263.07│ 13198.19│ 24312.03│ 17626.88│ 19103.68│ 118655.60│
│流动负债 │ 623823.23│ 646378.33│ 557803.42│ 500449.18│ 546177.57│ 833955.33│
│长期借款 │ 84070.00│ 40202.00│ 10000.00│ 44050.00│ 78080.00│ 21009.61│
│长期应付款 │ 4716.58│ 6357.54│ 12730.96│ 1760.73│ 7483.70│ 6715.26│
│非流动负债 │ 114896.04│ 76515.84│ 42672.41│ 65100.19│ 107493.86│ 43246.04│
│负债合计 │ 738719.27│ 722894.17│ 600475.83│ 565549.36│ 653671.43│ 877201.36│
│实收资本 │ 59298.81│ 59298.81│ 59298.81│ 59298.81│ 59298.81│ 59298.81│
│资本公积金 │ 226742.90│ 223786.05│ 223735.75│ 223735.75│ 226238.80│ 251302.97│
│盈余公积 │ 5502.50│ 5502.50│ 5502.50│ 5502.50│ 5500.54│ 5244.08│
│未分配利润 │ -120697.69│ -129047.80│ -123011.26│ -84586.74│ -56151.64│ -24602.14│
│少数股东权益 │ 6499.19│ 7478.21│ 7424.67│ 9854.32│ 8276.84│ 57751.02│
│归属母公司权益 │ 171946.35│ 160088.92│ 165666.99│ 204043.58│ 234909.54│ 291011.22│
│股东权益合计 │ 178445.54│ 167567.13│ 173091.66│ 213897.90│ 243186.38│ 348762.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 117457.75│ 200973.81│ 136597.37│ 132553.91│ 170485.26│ 135654.65│
│存货 │ 199688.35│ 152978.00│ 161835.04│ 187529.43│ 172024.23│ 177816.42│
│应收票据及应收账款 │ 301823.54│ 267076.81│ 308501.91│ 253969.77│ 238222.08│ 190977.32│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 27870.27│ 26276.56│ 11031.37│ 10403.51│ 10729.91│ 10378.92│
│其他应收款 │ 3664.40│ 3980.18│ 3739.31│ 4203.46│ 4393.04│ 3924.58│
│流动资产合计 │ 695605.92│ 684827.91│ 665701.97│ 625216.70│ 625147.18│ 545313.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 30635.18│ 23832.38│ 23906.29│ 22663.51│ 21801.52│ 23000.39│
│固定资产净额 │ 82025.14│ 80977.50│ 82884.63│ 83597.11│ 81702.25│ 82168.73│
│在建工程 │ 1705.64│ 3239.42│ 2256.63│ 3921.64│ 3496.35│ 2738.78│
│无形资产 │ 17036.34│ 17878.60│ 19144.07│ 18625.67│ 19967.92│ 19953.18│
│商誉 │ 30937.65│ 30937.65│ 30937.65│ 36903.86│ 36903.86│ 36903.86│
│非流动资产合计 │ 221558.89│ 214078.90│ 224759.33│ 228047.47│ 230518.53│ 230265.90│
│资产总计 │ 917164.81│ 898906.82│ 890461.30│ 853264.18│ 855665.71│ 775579.59│
│应付票据及应付账款 │ 272671.57│ 235941.28│ 329600.69│ 267501.34│ 257230.94│ 199883.06│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 42263.07│ 27812.21│ 13198.19│ 16172.76│ 19999.05│ 21512.13│
│流动负债 │ 623823.23│ 610912.34│ 646378.33│ 599266.42│ 619403.68│ 559824.42│
│长期借款 │ 84070.00│ 85316.00│ 40202.00│ 35944.00│ 23999.00│ 12999.00│
│长期应付款 │ 4716.58│ 7308.07│ 6357.54│ 9172.58│ 11976.29│ 10893.36│
│非流动负债 │ 114896.04│ 114772.03│ 76515.84│ 72908.28│ 62038.29│ 46131.39│
│负债合计 │ 738719.27│ 725684.37│ 722894.17│ 672174.70│ 681441.97│ 605955.82│
│实收资本 │ 59298.81│ 59298.81│ 59298.81│ 59298.81│ 59298.81│ 59298.81│
│资本公积金 │ 226742.90│ 223794.30│ 223786.05│ 223735.75│ 223735.75│ 223735.75│
│盈余公积 │ 5502.50│ 5502.50│ 5502.50│ 5502.50│ 5502.50│ 5502.50│
│未分配利润 │ -120697.69│ -124390.71│ -129047.80│ -115460.99│ -121988.79│ -127039.80│
│少数股东权益 │ 6499.19│ 8220.89│ 7478.21│ 7722.89│ 7521.90│ 7982.66│
│归属母公司权益 │ 171946.35│ 165001.56│ 160088.92│ 173366.59│ 166701.84│ 161641.12│
│股东权益合计 │ 178445.54│ 173222.45│ 167567.13│ 181089.48│ 174223.74│ 169623.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 792300.25│ 1388825.22│ 1064033.52│ 1064122.34│ 1655045.65│ 1863372.72│
│营业总成本 │ 789030.02│ 1360084.03│ 1088006.97│ 1073287.07│ 1678768.95│ 1892111.09│
│营业税金及附加 │ 1952.55│ 3715.68│ 2586.48│ 2203.59│ 2392.38│ 3537.68│
│销售费用 │ 5044.78│ 11073.07│ 12429.95│ 11661.12│ 11399.62│ 9171.98│
│财务费用 │ 9658.21│ 13928.38│ 9087.38│ 11147.13│ 5779.89│ 12857.58│
│管理费用 │ 15024.30│ 29147.27│ 28776.93│ 27500.56│ 28326.16│ 26338.65│
│资产减值损失 │ -2495.57│ -19293.41│ -15213.01│ -15269.15│ -19142.61│ -10266.25│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9.05│ 16.23│
│投资收益 │ 8135.31│ 3738.04│ 481.07│ 715.98│ 11555.08│ 3512.04│
│营业利润 │ 10718.43│ -4440.39│ -42043.85│ -24148.12│ -25745.32│ -32293.17│
│营业外收入 │ 15.71│ 441.02│ 4208.16│ 1044.45│ 1114.85│ 2099.68│
│营业外支出 │ 384.66│ 689.49│ 366.19│ 1712.57│ 4926.12│ 1733.52│
│利润总额 │ 10349.48│ -4688.86│ -38201.88│ -24816.24│ -29556.59│ -31927.00│
│所得税 │ 1409.30│ -803.03│ 1473.38│ 2975.04│ 2351.11│ -954.88│
│净利润 │ 8940.18│ -3885.84│ -39675.25│ -27791.28│ -31907.69│ -30972.12│
│归属母公司净利润 │ 8334.97│ -4850.57│ -38424.51│ -28631.68│ -31293.04│ -23380.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 792300.25│ 395518.44│ 1388825.22│ 934021.19│ 533271.13│ 200505.55│
│营业总成本 │ 789030.02│ 392035.90│ 1360084.03│ 923497.10│ 529791.01│ 203675.18│
│营业税金及附加 │ 1952.55│ 917.52│ 3715.68│ 2608.63│ 1684.90│ 534.73│
│销售费用 │ 5044.78│ 2377.49│ 11073.07│ 6938.79│ 4570.88│ 2090.28│
│财务费用 │ 9658.21│ 4896.96│ 13928.38│ 10349.47│ 6317.74│ 3111.62│
│管理费用 │ 15024.30│ 7049.51│ 29147.27│ 20494.65│ 13236.23│ 6264.73│
│资产减值损失 │ -2495.57│ -166.45│ -19293.41│ -2998.42│ -2119.63│ -1102.64│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 8135.31│ 1151.80│ 3738.04│ 2203.24│ 1398.44│ 231.30│
│营业利润 │ 10718.43│ 5761.27│ -4440.39│ 10846.72│ 3848.73│ -2718.50│
│营业外收入 │ 15.71│ 0.44│ 441.02│ 120.05│ 98.53│ 10.18│
│营业外支出 │ 384.66│ 23.19│ 689.49│ 132.59│ 117.36│ 21.79│
│利润总额 │ 10349.48│ 5738.51│ -4688.86│ 10834.18│ 3829.90│ -2730.11│
│所得税 │ 1409.30│ 364.15│ -803.03│ 821.23│ 551.92│ 739.90│
│净利润 │ 8940.18│ 5374.36│ -3885.84│ 10012.95│ 3277.98│ -3470.01│
│归属母公司净利润 │ 8334.97│ 4641.95│ -4850.57│ 8736.24│ 2208.44│ -4028.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 931095.96│ 1476660.64│ 1347066.94│ 1255820.95│ 1801076.32│ 2126120.24│
│经营活动现金流出 │ 976592.10│ 1434961.06│ 1383716.96│ 1203458.86│ 1845579.27│ 2118590.08│
│经营活动现金流量净额│ -45496.14│ 41699.58│ -36650.01│ 52362.08│ -44502.95│ 7530.16│
│投资活动现金流入 │ 13487.01│ 8949.21│ 72678.85│ 82394.12│ 57307.92│ 120979.04│
│投资活动现金流出 │ 19416.64│ 31182.44│ 66482.60│ 66719.51│ 82806.53│ 187767.44│
│投资活动现金流量净额│ -5929.63│ -22233.23│ 6196.26│ 15674.61│ -25498.62│ -66788.40│
│筹资活动现金流入 │ 246954.06│ 413402.76│ 340390.76│ 327460.26│ 383876.35│ 361645.41│
│筹资活动现金流出 │ 198413.12│ 451019.21│ 336892.71│ 384595.86│ 392480.38│ 209901.55│
│筹资活动现金流量净额│ 48540.94│ -37616.45│ 3498.05│ -57135.61│ -8604.03│ 151743.86│
│汇率变动对现金的影响│ -1030.77│ -431.86│ 861.79│ 525.75│ 2223.91│ -446.40│
│现金及等价物净增加额│ -3915.61│ -18581.96│ -26093.92│ 11426.84│ -76381.68│ 92039.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 931095.96│ 439357.43│ 1476660.64│ 981704.22│ 607953.39│ 272836.26│
│经营活动现金流出 │ 976592.10│ 471223.12│ 1434961.06│ 993281.33│ 613195.09│ 315810.30│
│经营活动现金流量净额│ -45496.14│ -31865.69│ 41699.58│ -11577.11│ -5241.70│ -42974.04│
│投资活动现金流入 │ 13487.01│ 5423.13│ 8949.21│ 7137.30│ 3014.60│ 423.09│
│投资活动现金流出 │ 19416.64│ 6565.87│ 31182.44│ 17093.07│ 9351.06│ 3582.63│
│投资活动现金流量净额│ -5929.63│ -1142.74│ -22233.23│ -9955.77│ -6336.46│ -3159.54│
│筹资活动现金流入 │ 246954.06│ 180550.85│ 413402.76│ 379696.85│ 266970.99│ 181197.76│
│筹资活动现金流出 │ 198413.12│ 92505.23│ 451019.21│ 381764.73│ 238512.05│ 152970.98│
│筹资活动现金流量净额│ 48540.94│ 88045.62│ -37616.45│ -2067.89│ 28458.93│ 28226.79│
│汇率变动对现金的影响│ -1030.77│ -410.98│ -431.86│ -87.86│ 161.93│ 263.20│
│现金及等价物净增加额│ -3915.61│ 54626.21│ -18581.96│ -23688.62│ 17042.70│ -17643.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 200505.55│ 14.44│ -4028.55│ 83.05│
│二季报 │ 332765.59│ 23.96│ 6236.99│ -128.58│
│三季报 │ 400750.06│ 28.86│ 6527.80│ -134.58│
│四季报 │ 454804.04│ 32.75│ -13586.81│ 280.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 233724.76│ 21.97│ -9342.48│ 24.31│
│二季报 │ 297329.63│ 27.94│ -8.09│ 0.02│
│三季报 │ 253105.68│ 23.79│ -4055.35│ 10.55│
│四季报 │ 279873.44│ 26.30│ -25018.60│ 65.11│
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