财务分析☆ ◇600206 有研新材 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 26329.47│ 26478.96│ 14768.97│ 22645.61│ 27019.00│ 23876.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 14768.97│ 22645.61│ 27002.78│ 23876.02│
│净利润增长率(%) │ 7.31│ 79.29│ -34.78│ -16.14│ 13.16│ 40.21│
│扣非净利润(万) │ 21696.64│ 21458.27│ 11400.09│ 17764.54│ 21706.59│ 13132.88│
│营业总收(未调整:万) │ 846157.35│ 954212.68│ 914578.48│ 1082205.93│ 1525394.52│ 1605860.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 914578.48│ 1082205.93│ 1525394.52│ 1605860.92│
│总营收同比增长率(%) │ 24.98│ 4.33│ -15.49│ -29.05│ -5.01│ 23.82│
│加权净资产收益率(%) │ 6.04│ 6.50│ 3.90│ 6.12│ 7.70│ 7.19│
│资产负债比率(%) │ 20.85│ 34.86│ 31.26│ 35.38│ 29.03│ 24.81│
│净利润现金含量(%) │ -222.39│ -29.76│ -36.92│ 97.53│ 58.20│ 127.45│
│基本每股收益(元) │ 0.3230│ 0.3130│ 0.1740│ 0.2700│ 0.3200│ 0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2563│ 0.2530│ 0.1350│ 0.2100│ 0.2560│ 0.1650│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3110│ 0.3128│ 0.1745│ 0.2675│ 0.3192│ 0.2820│
│每股资本公积金(元) │ 2.1798│ 2.0736│ 1.8798│ 1.7516│ 1.7516│ 1.7516│
│每股未分配利润(元) │ 1.9119│ 1.7552│ 1.5537│ 1.5218│ 1.3995│ 1.1756│
│每股净资产(元) │ 5.2863│ 5.0271│ 4.6274│ 4.4574│ 4.2861│ 4.0261│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6917│ -0.0931│ -0.0644│ 0.2609│ 0.1858│ 0.3594│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 26329.47│ 18333.37│ 8827.11│ 26478.96│ 24536.30│ 13012.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 24536.30│ 13012.74│
│净利润增长率(%) │ 7.31│ 40.89│ 31.00│ 79.29│ 114.14│ 218.47│
│扣非净利润(万) │ 21696.64│ 14329.65│ 6592.96│ 21458.27│ 16289.35│ 12249.97│
│营业总收(未调整:万) │ 846157.35│ 615789.81│ 295690.71│ 954212.68│ 677007.41│ 409560.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 677007.41│ 409560.26│
│总营收同比增长率(%) │ 24.98│ 50.35│ 60.72│ 4.33│ 0.16│ -9.76│
│加权净资产收益率(%) │ 6.04│ 4.22│ 2.05│ 6.50│ 6.06│ 3.27│
│资产负债比率(%) │ 20.85│ 32.72│ 35.22│ 34.86│ 35.17│ 34.28│
│净利润现金含量(%) │ -222.39│ -518.40│ -1382.65│ -29.76│ -281.13│ -172.95│
│基本每股收益(元) │ 0.3230│ 0.2170│ 0.1040│ 0.3130│ 0.2900│ 0.1540│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2563│ 0.1690│ 0.0779│ 0.2530│ 0.1924│ 0.1450│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3110│ 0.2166│ 0.1043│ 0.3128│ 0.2898│ 0.1537│
│每股资本公积金(元) │ 2.1798│ 2.0736│ 2.0736│ 2.0736│ 2.0736│ 1.8798│
│每股未分配利润(元) │ 1.9119│ 1.8604│ 1.8595│ 1.7552│ 1.7345│ 1.5984│
│每股净资产(元) │ 5.2863│ 5.1501│ 5.1324│ 5.0271│ 5.0033│ 4.6743│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6917│ -1.1227│ -1.4417│ -0.0931│ -0.8148│ -0.2659│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.12│ 2.28│ 2.62│ 2.49│ 3.67│ 3.84│
│速动比率 │ 3.20│ 1.76│ 2.03│ 1.70│ 2.54│ 2.75│
│资产负债比率(%) │ 20.85│ 34.86│ 31.26│ 35.38│ 29.03│ 24.81│
│产权比率 │ 0.27│ 0.62│ 0.52│ 0.58│ 0.44│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.53│ -0.03│ -0.03│ 0.13│ 0.15│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.12│ 2.46│ 2.35│ 2.28│ 2.27│ 2.37│
│速动比率 │ 3.20│ 1.60│ 1.34│ 1.76│ 1.49│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 20.85│ 32.72│ 35.22│ 34.86│ 35.17│ 34.28│
│产权比率 │ 0.27│ 0.56│ 0.63│ 0.62│ 0.64│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.53│ -0.43│ -0.50│ -0.03│ -0.28│ -0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.84│ 10.38│ 13.67│ 23.28│ 44.36│ 54.98│
│存货周转率 │ 6.79│ 7.58│ 7.24│ 7.96│ 13.19│ 16.89│
│流动资产周转率 │ 1.67│ 1.88│ 2.06│ 2.65│ 4.13│ 5.07│
│固定资产周转率 │ 7.58│ 6.65│ 6.62│ 8.92│ 14.79│ 17.36│
│总资产周转率 │ 1.26│ 1.35│ 1.44│ 1.84│ 2.92│ 3.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.84│ 4.88│ 2.56│ 10.38│ 6.79│ 4.57│
│存货周转率 │ 6.79│ 3.62│ 1.49│ 7.58│ 4.11│ 2.89│
│流动资产周转率 │ 1.67│ 1.13│ 0.53│ 1.88│ 1.32│ 0.87│
│固定资产周转率 │ 7.58│ 4.19│ 2.03│ 6.65│ 4.73│ 2.89│
│总资产周转率 │ 1.26│ 0.81│ 0.38│ 1.35│ 0.96│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.88│ 6.22│ 3.77│ 6.00│ 7.45│ 7.00│
│销售毛利率 │ 8.10│ 9.01│ 5.88│ 6.49│ 5.06│ 4.33│
│营业利润率 │ 3.67│ 3.01│ 0.17│ 2.43│ 2.16│ 1.85│
│销售净利率 │ 3.06│ 2.56│ -0.36│ 1.98│ 1.89│ 1.56│
│总资产净利率 │ 3.84│ 3.46│ -0.51│ 3.64│ 5.53│ 5.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.88│ 4.21│ 2.03│ 6.22│ 5.79│ 3.29│
│销售毛利率 │ 8.10│ 7.42│ 6.42│ 9.01│ 9.51│ 7.93│
│营业利润率 │ 3.67│ 3.48│ 3.68│ 3.01│ 4.21│ 2.85│
│销售净利率 │ 3.06│ 2.88│ 3.07│ 2.56│ 3.63│ 2.07│
│总资产净利率 │ 3.84│ 2.34│ 1.18│ 3.46│ 3.47│ 1.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.98│ 4.33│ -15.49│ -29.05│ -5.01│ 23.82│
│营业利润增长率 │ 9.06│ 1766.13│ -94.15│ -20.15│ 10.92│ 37.02│
│净利润增长率 │ 7.31│ 79.29│ -34.78│ -16.14│ 13.16│ 40.21│
│净资产增长率 │ 5.15│ 8.64│ 3.82│ 4.00│ 6.45│ 4.85│
│总资产增长率 │ -23.22│ 17.18│ 4.27│ 12.50│ 13.11│ 14.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.98│ 50.35│ 60.72│ 4.33│ 0.16│ -9.76│
│营业利润增长率 │ 9.06│ 83.62│ 129.76│ 1766.13│ 207.82│ 294.97│
│净利润增长率 │ 7.31│ 40.89│ 31.00│ 79.29│ 114.14│ 218.47│
│净资产增长率 │ 5.15│ 2.45│ 2.09│ 8.64│ 8.12│ 1.01│
│总资产增长率 │ -23.22│ -1.30│ 2.37│ 17.18│ 17.67│ 4.47│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│归属于上市公司股│ 21696.64│ 16289.35│ 33.20│
│司股东的扣除│东净利润同比增加│ │ │ │
│非经常性损益│以及非经常性损益│ │ │ │
│的净利润 │同比减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期采购材料增加│ 95222.83│ 215976.77│ -55.91│
│ │以及归还银行借款│ │ │ │
│交易性金融资│期末持有的结构性│ 5004.76│ 0.00│ ---│
│产 │存款增加 │ │ │ │
│应收款项 │期末货款尚在回款│ 148860.92│ 103350.36│ 44.04│
│ │期 │ │ │ │
│应收款项融资│期末应收银行承兑│ 11361.97│ 18107.51│ -37.25│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款增│ 29330.60│ 4940.99│ 493.62│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │期末备货增加 │ 188576.43│ 126361.52│ 49.24│
│其他流动资产│期末持有的理财产│ 48359.75│ 71134.52│ -32.02│
│ │品减少 │ │ │ │
│其他非流动资│期末预付工程款及│ 6689.06│ 3999.81│ 67.23│
│产 │设备购置款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期使用票据结算│ 7523.38│ 21233.00│ -64.57│
│ │方式减少 │ │ │ │
│应付账款 │应付货款增加 │ 42999.06│ 27806.37│ 54.64│
│合同负债 │本期预收货款增加│ 15843.51│ 10099.17│ 56.88│
│应付职工薪酬│期末应付职工薪酬│ 7126.48│ 4545.79│ 56.77│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳期初增值│ 1103.86│ 6040.13│ -81.72│
│ │税、所得税等 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 24911.42│ 61905.12│ -59.76│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预收货款增加│ 2624.33│ 1368.33│ 91.79│
│ │，待转销的销项税│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│营业收入 │薄膜材料、铂族产│ 615789.81│ 409560.26│ 50.35│
│ │品销量增加以及材│ │ │ │
│ │料价格上涨，营业│ │ │ │
│ │收入同比增加，其│ │ │ │
│ │中薄膜产品收入同│ │ │ │
│ │比增长63%，铂族 │ │ │ │
│ │产品收入同比增长│ │ │ │
│ │65% │ │ │ │
│营业成本 │随营业收入增加相│ 570097.81│ 377074.61│ 51.19│
│ │应的营业成本也有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
│销售费用 │代理费同比增加 │ 2331.90│ 2065.17│ 12.92│
│管理费用 │--- │ 8060.72│ 7956.27│ 1.31│
│财务费用 │利息费用、汇兑损│ 1561.14│ 2078.33│ -24.89│
│ │失减少 │ │ │ │
│研发费用 │对研发项目持续投│ 14118.09│ 9896.45│ 42.66│
│ │入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -95040.36│ -22505.81│ -322.29│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司理财产品投资│ 15291.07│ -31634.87│ 148.34│
│的现金流量净│的变化 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -40829.78│ -7469.21│ -446.64│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 63253.50│ 215976.77│ 180954.69│ 153659.38│ 111864.63│ 127551.94│
│存货 │ 102691.94│ 126361.52│ 102619.04│ 135240.54│ 119147.31│ 100520.51│
│应收票据及应收账款 │ 108320.84│ 116768.94│ 92884.64│ 72908.68│ 54615.98│ 48782.69│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 18977.75│ 4940.99│ 3546.15│ 6426.74│ 15217.82│ 16718.05│
│其他应收款 │ 33824.92│ 941.95│ 683.01│ 1192.57│ 833.75│ 575.06│
│流动资产合计 │ 457845.79│ 554258.11│ 458913.71│ 429782.99│ 386732.76│ 352603.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 23366.52│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 77269.14│ 145935.13│ 141148.41│ 135082.29│ 107447.09│ 98805.34│
│在建工程 │ 4609.78│ 8058.16│ 2027.79│ 11483.52│ 13374.81│ 1501.46│
│无形资产 │ 5651.78│ 13892.76│ 12166.36│ 12782.35│ 13326.94│ 7816.50│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 127298.45│ 207798.75│ 191421.91│ 193936.31│ 167332.68│ 137253.35│
│资产总计 │ 585144.23│ 762056.87│ 650335.62│ 623719.30│ 554065.43│ 489856.62│
│应付票据及应付账款 │ 32441.67│ 49039.37│ 33346.55│ 44228.17│ 34996.89│ 32089.14│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9158.54│ 10099.17│ 3211.69│ 13393.83│ 4500.91│ 6016.28│
│流动负债 │ 111040.07│ 243070.48│ 175431.09│ 172873.93│ 105318.12│ 91833.65│
│长期借款 │ ---│ ---│ 5400.00│ 23950.00│ 39100.00│ 14200.00│
│长期应付款 │ 5788.76│ 16123.54│ 15741.70│ 16348.80│ 14198.94│ 12664.38│
│非流动负债 │ 10956.01│ 22594.79│ 27857.55│ 47775.84│ 55525.61│ 29680.95│
│负债合计 │ 121996.09│ 265665.28│ 203288.64│ 220649.77│ 160843.73│ 121514.59│
│实收资本 │ 84655.33│ 84655.33│ 84655.33│ 84655.33│ 84655.33│ 84659.41│
│资本公积金 │ 184534.03│ 175544.20│ 159137.65│ 148281.19│ 148281.19│ 148287.88│
│盈余公积 │ 15630.27│ 14331.05│ 14137.33│ 13750.09│ 9616.82│ 8740.58│
│未分配利润 │ 161849.59│ 148586.42│ 131528.62│ 128829.33│ 118472.68│ 99525.05│
│少数股东权益 │ 15636.01│ 70817.37│ 55309.14│ 25728.91│ 30378.21│ 27492.66│
│归属母公司权益 │ 447512.14│ 425574.22│ 391737.83│ 377340.62│ 362843.49│ 340849.36│
│股东权益合计 │ 463148.15│ 496391.59│ 447046.97│ 403069.53│ 393221.70│ 368342.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 63253.50│ 95222.83│ 73660.00│ 215976.77│ 105001.44│ 119234.03│
│存货 │ 102691.94│ 188576.43│ 245745.58│ 126361.52│ 195576.01│ 157982.67│
│应收票据及应收账款 │ 108320.84│ 159975.84│ 139157.06│ 116768.94│ 121648.59│ 101630.28│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 18977.75│ 29330.60│ 40302.07│ 4940.99│ 11603.08│ 8589.72│
│其他应收款 │ 33824.92│ 1065.83│ 1016.78│ 941.95│ 795.97│ 604.90│
│流动资产合计 │ 457845.79│ 538924.47│ 571231.95│ 554258.11│ 566907.57│ 486798.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 23366.52│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 77269.14│ 148137.43│ 145118.59│ 145935.13│ 145418.41│ 142078.54│
│在建工程 │ 4609.78│ 6299.26│ 9166.48│ 8058.16│ 4412.59│ 4459.04│
│无形资产 │ 5651.78│ 14208.27│ 14250.02│ 13892.76│ 12358.36│ 11132.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 127298.45│ 213216.17│ 208867.42│ 207798.75│ 198324.11│ 192602.52│
│资产总计 │ 585144.23│ 752140.64│ 780099.37│ 762056.87│ 765231.69│ 679401.35│
│应付票据及应付账款 │ 32441.67│ 50522.43│ 82017.25│ 49039.37│ 70103.82│ 67462.03│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9158.54│ 15843.51│ 28348.19│ 10099.17│ 10496.97│ 12327.22│
│流动负债 │ 111040.07│ 219077.11│ 243301.08│ 243070.48│ 249374.50│ 205473.63│
│长期借款 │ ---│ ---│ 12351.63│ ---│ 1500.00│ 8360.00│
│长期应付款 │ 5788.76│ 19914.15│ 12562.93│ 16123.54│ 11708.48│ 12664.15│
│非流动负债 │ 10956.01│ 27057.35│ 31445.94│ 22594.79│ 19766.41│ 27457.14│
│负债合计 │ 121996.09│ 246134.46│ 274747.02│ 265665.28│ 269140.92│ 232930.76│
│实收资本 │ 84655.33│ 84655.33│ 84655.33│ 84655.33│ 84655.33│ 84655.33│
│资本公积金 │ 184534.03│ 175544.20│ 175544.20│ 175544.20│ 175544.20│ 159137.65│
│盈余公积 │ 15630.27│ 15630.27│ 14331.05│ 14331.05│ 14137.33│ 14137.33│
│未分配利润 │ 161849.59│ 157493.66│ 157413.53│ 148586.42│ 146837.48│ 135313.92│
│少数股东权益 │ 15636.01│ 70025.58│ 70865.11│ 70817.37│ 72532.79│ 50762.06│
│归属母公司权益 │ 447512.14│ 435980.60│ 434487.23│ 425574.22│ 423557.98│ 395708.52│
│股东权益合计 │ 463148.15│ 506006.18│ 505352.35│ 496391.59│ 496090.77│ 446470.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 846157.35│ 954212.68│ 914578.48│ 1082205.93│ 1525394.52│ 1605860.92│
│营业总成本 │ 819285.91│ 924579.54│ 906111.09│ 1058614.50│ 1495576.35│ 1585547.93│
│营业税金及附加 │ 2039.23│ 2211.27│ 2281.08│ 2544.22│ 2853.77│ 3214.64│
│销售费用 │ 3664.00│ 4856.50│ 4434.59│ 4676.46│ 4738.39│ 4414.85│
│财务费用 │ 2446.42│ 4087.61│ 3327.04│ 2573.81│ 1909.23│ 2093.94│
│管理费用 │ 12120.08│ 16651.96│ 14571.58│ 18678.21│ 18738.55│ 20434.59│
│资产减值损失 │ -11743.89│ -6636.23│ -13686.20│ -5564.22│ -3467.10│ -2673.55│
│公允价值变动净收益 │ 2753.27│ 2034.23│ 514.91│ -19.48│ 719.42│ 1502.27│
│投资收益 │ 3262.56│ -3792.85│ 2720.95│ 1684.22│ 989.96│ 6681.66│
│营业利润 │ 31078.28│ 28731.05│ 1539.61│ 26334.65│ 32979.50│ 29732.70│
│营业外收入 │ 30.32│ 96.34│ 420.28│ 36.23│ 74.93│ 189.35│
│营业外支出 │ 181.13│ 157.81│ 270.84│ 151.27│ 226.67│ 352.08│
│利润总额 │ 30927.47│ 28669.58│ 1689.05│ 26219.60│ 32827.77│ 29569.97│
│所得税 │ 5074.05│ 4248.75│ 4949.41│ 4764.00│ 3986.86│ 4503.31│
│净利润 │ 25853.41│ 24420.84│ -3260.36│ 21455.60│ 28840.91│ 25066.66│
│归属母公司净利润 │ 26329.47│ 26478.96│ 14768.97│ 22645.61│ 27019.00│ 23876.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 846157.35│ 615789.81│ 295690.71│ 954212.68│ 677007.41│ 409560.26│
│营业总成本 │ 819285.91│ 597447.11│ 288602.64│ 924579.54│ 650427.91│ 400048.91│
│营业税金及附加 │ 2039.23│ 1277.44│ 624.62│ 2211.27│ 1623.28│ 978.08│
│销售费用 │ 3664.00│ 2331.90│ 1008.17│ 4856.50│ 3473.63│ 2065.17│
│财务费用 │ 2446.42│ 1561.14│ 843.36│ 4087.61│ 3027.01│ 2078.33│
│管理费用 │ 12120.08│ 8060.72│ 3928.12│ 16651.96│ 11742.54│ 7956.27│
│资产减值损失 │ -11743.89│ -8366.56│ -3775.05│ -6636.23│ -2918.85│ -2006.79│
│公允价值变动净收益 │ 2753.27│ 1837.69│ 1836.21│ 2034.23│ 807.59│ 148.17│
│投资收益 │ 3262.56│ 3067.26│ 756.71│ -3792.85│ -1095.13│ 271.58│
│营业利润 │ 31078.28│ 21432.45│ 10888.21│ 28731.05│ 28497.32│ 11672.38│
│营业外收入 │ 30.32│ 9.30│ 8.42│ 96.34│ 258.33│ 235.88│
│营业外支出 │ 181.13│ 108.27│ 20.64│ 157.81│ 80.05│ 14.54│
│利润总额 │ 30927.47│ 21333.48│ 10875.98│ 28669.58│ 28675.60│ 11893.72│
│所得税 │ 5074.05│ 3603.45│ 1807.81│ 4248.75│ 4093.35│ 3427.55│
│净利润 │ 25853.41│ 17730.03│ 9068.17│ 24420.84│ 24582.25│ 8466.17│
│归属母公司净利润 │ 26329.47│ 18333.37│ 8827.11│ 26478.96│ 24536.30│ 13012.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1209920.29│ 1146013.27│ 979193.21│ 1215491.40│ 1686122.25│ 1798733.03│
│经营活动现金流出 │ 1268473.28│ 1153894.44│ 984645.65│ 1193405.09│ 1670397.28│ 1768303.92│
│经营活动现金流量净额│ -58552.99│ -7881.17│ -5452.44│ 22086.32│ 15724.97│ 30429.11│
│投资活动现金流入 │ 1137465.91│ 2304765.26│ 2126777.07│ 3411306.97│ 2063224.59│ 1984077.51│
│投资活动现金流出 │ 1186228.90│ 2332466.66│ 2142613.49│ 3409929.07│ 2113381.70│ 1963067.92│
│投资活动现金流量净额│ -48763.00│ -27701.40│ -15836.42│ 1377.90│ -50157.11│ 21009.59│
│筹资活动现金流入 │ 59839.01│ 228568.44│ 228189.75│ 116916.29│ 148196.74│ 65161.63│
│筹资活动现金流出 │ 104904.69│ 157763.21│ 179609.03│ 98929.24│ 130164.86│ 62547.93│
│筹资活动现金流量净额│ -45065.67│ 70805.23│ 48580.72│ 17987.05│ 18031.88│ 2613.70│
│汇率变动对现金的影响│ -341.61│ -200.58│ 421.22│ 200.36│ 438.30│ -349.41│
│现金及等价物净增加额│ -152723.27│ 35022.07│ 27713.09│ 41651.63│ -15961.96│ 53703.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1209920.29│ 878913.78│ 416132.04│ 1146013.27│ 730891.63│ 439436.44│
│经营活动现金流出 │ 1268473.28│ 973954.14│ 538179.81│ 1153894.44│ 799871.54│ 461942.25│
│经营活动现金流量净额│ -58552.99│ -95040.36│ -122047.77│ -7881.17│ -68979.92│ -22505.81│
│投资活动现金流入 │ 1137465.91│ 709064.00│ 434997.44│ 2304765.26│ 1706556.33│ 1267040.62│
│投资活动现金流出 │ 1186228.90│ 693772.93│ 416620.47│ 2332466.66│ 1775383.78│ 1298675.49│
│投资活动现金流量净额│ -48763.00│ 15291.07│ 18376.98│ -27701.40│ -68827.45│ -31634.87│
│筹资活动现金流入 │ 59839.01│ 50425.41│ 29198.03│ 228568.44│ 172886.09│ 73651.97│
│筹资活动现金流出 │ 104904.69│ 91255.20│ 67805.06│ 157763.21│ 110924.66│ 81121.18│
│筹资活动现金流量净额│ -45065.67│ -40829.78│ -38607.03│ 70805.23│ 61961.42│ -7469.21│
│汇率变动对现金的影响│ -341.61│ -174.86│ -38.95│ -200.58│ -107.31│ -110.77│
│现金及等价物净增加额│ -152723.27│ -120753.94│ -142316.77│ 35022.07│ -75953.25│ -61720.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 183980.12│ 19.28│ 6738.47│ 25.45│
│二季报 │ 225580.14│ 23.64│ 6274.27│ 23.70│
│三季报 │ 267447.14│ 28.03│ 11523.56│ 43.52│
│四季报 │ 277205.27│ 29.05│ 1942.66│ 7.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 226225.91│ 24.74│ 45.54│ 0.31│
│二季报 │ 227647.50│ 24.89│ 4040.51│ 27.36│
│三季报 │ 222077.92│ 24.28│ 7372.26│ 49.92│
│四季报 │ 238627.15│ 26.09│ 3310.67│ 22.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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