财务分析☆ ◇600222 太龙药业 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1203.27│ 5999.61│ 5052.53│ 4355.67│ -7214.02│ 599.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5052.53│ 4355.67│ -7220.39│ 599.54│
│净利润增长率(%) │ -37.80│ 18.74│ 16.00│ 160.32│ -1303.26│ -79.50│
│扣非净利润(万) │ 531.07│ 5145.72│ 3734.42│ 3460.13│ -6664.84│ 3617.90│
│营业总收(未调整:万) │ 73804.46│ 175778.98│ 194142.01│ 206990.87│ 196069.43│ 160451.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 194142.01│ 206990.87│ 196069.43│ 160451.69│
│总营收同比增长率(%) │ -3.20│ -9.46│ -6.21│ 5.57│ 22.20│ 13.23│
│加权净资产收益率(%) │ 0.75│ 3.74│ 3.20│ 2.85│ -4.31│ 0.37│
│资产负债比率(%) │ 54.01│ 54.34│ 53.40│ 54.61│ 55.17│ 53.02│
│净利润现金含量(%) │ -498.78│ 78.60│ -78.35│ 100.42│ 172.45│ 1662.20│
│基本每股收益(元) │ 0.0218│ 0.1085│ 0.0908│ 0.0774│ -0.1284│ 0.0107│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0096│ 0.0931│ 0.0671│ 0.0615│ -0.1186│ 0.0644│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0210│ 0.1045│ 0.0880│ 0.0759│ -0.1257│ 0.0104│
│每股资本公积金(元) │ 1.1765│ 1.1765│ 1.1765│ 1.1765│ 1.1765│ 1.0248│
│每股未分配利润(元) │ 0.6196│ 0.5986│ 0.4504│ 0.4010│ 0.3252│ 0.3158│
│每股净资产(元) │ 2.8108│ 2.7956│ 2.7440│ 2.7505│ 2.7366│ 2.8934│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1046│ 0.0822│ -0.0690│ 0.0762│ -0.2168│ 0.1736│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1203.27│ 260.12│ 5999.61│ 2532.55│ 1934.66│ 153.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1934.66│ 153.06│
│净利润增长率(%) │ -37.80│ 69.95│ 18.74│ -12.36│ -27.32│ -92.80│
│扣非净利润(万) │ 531.07│ 7.62│ 5145.72│ 2073.08│ 1519.44│ 45.79│
│营业总收(未调整:万) │ 73804.46│ 35022.77│ 175778.98│ 118690.22│ 76243.16│ 32327.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 76243.16│ 32327.42│
│总营收同比增长率(%) │ -3.20│ 8.34│ -9.46│ -11.47│ -17.77│ -35.23│
│加权净资产收益率(%) │ 0.75│ 0.16│ 3.74│ 1.59│ 1.22│ 0.10│
│资产负债比率(%) │ 54.01│ 54.72│ 54.34│ 55.88│ 53.76│ 54.26│
│净利润现金含量(%) │ -498.78│ -7598.62│ 78.60│ -351.38│ -577.27│ 715.45│
│基本每股收益(元) │ 0.0218│ 0.0047│ 0.1085│ 0.0458│ 0.0350│ 0.0028│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0096│ 0.0001│ 0.0931│ 0.0361│ 0.0275│ 0.0008│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0210│ 0.0045│ 0.1045│ 0.0441│ 0.0337│ 0.0027│
│每股资本公积金(元) │ 1.1765│ 1.1765│ 1.1765│ 1.1765│ 1.1765│ 1.1765│
│每股未分配利润(元) │ 0.6196│ 0.6031│ 0.5986│ 0.5282│ 0.5178│ 0.4794│
│每股净资产(元) │ 2.8108│ 2.7989│ 2.7956│ 2.7755│ 2.7886│ 2.7504│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1046│ -0.3444│ 0.0822│ -0.1551│ -0.1946│ 0.0191│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.14│ 1.06│ 1.21│ 1.18│ 1.18│
│速动比率 │ 0.99│ 0.95│ 0.86│ 0.93│ 0.92│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 54.01│ 54.34│ 53.40│ 54.61│ 55.17│ 53.02│
│产权比率 │ 1.22│ 1.23│ 1.18│ 1.24│ 1.26│ 1.21│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.03│ -0.02│ 0.03│ -0.07│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.26│ 1.14│ 1.16│ 1.29│ 1.13│
│速动比率 │ 0.99│ 0.99│ 0.95│ 0.90│ 0.99│ 0.92│
│资产负债比率(%) │ 54.01│ 54.72│ 54.34│ 55.88│ 53.76│ 54.26│
│产权比率 │ 1.22│ 1.25│ 1.23│ 1.31│ 1.20│ 1.23│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.11│ 0.03│ -0.05│ -0.07│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.73│ 1.84│ 2.34│ 2.86│ 3.19│ 3.18│
│存货周转率 │ 1.37│ 3.51│ 3.51│ 3.32│ 3.58│ 3.13│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.87│ 1.00│ 1.03│ 0.99│ 0.84│
│固定资产周转率 │ 1.76│ 3.98│ 4.19│ 4.36│ 4.13│ 3.41│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.49│ 0.55│ 0.58│ 0.53│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.73│ 0.34│ 1.84│ 1.24│ 0.82│ 0.36│
│存货周转率 │ 1.37│ 0.63│ 3.51│ 2.12│ 1.36│ 0.65│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.16│ 0.87│ 0.58│ 0.39│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 1.76│ 0.83│ 3.98│ 2.68│ 1.71│ 0.71│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.10│ 0.49│ 0.33│ 0.22│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.75│ 3.74│ 3.21│ 2.76│ -4.59│ 0.36│
│销售毛利率 │ 23.59│ 28.00│ 25.59│ 27.28│ 24.08│ 28.86│
│营业利润率 │ 2.23│ 4.42│ 1.84│ 2.13│ -3.61│ 2.22│
│销售净利率 │ 1.78│ 3.75│ 2.76│ 2.17│ -3.86│ 0.42│
│总资产净利率 │ 0.36│ 1.85│ 1.51│ 1.25│ -2.05│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.75│ 0.16│ 3.74│ 1.59│ 1.21│ 0.10│
│销售毛利率 │ 23.59│ 26.22│ 28.00│ 24.29│ 24.69│ 26.81│
│营业利润率 │ 2.23│ 0.71│ 4.42│ 2.91│ 3.21│ 0.82│
│销售净利率 │ 1.78│ 0.66│ 3.75│ 2.57│ 2.96│ 0.81│
│总资产净利率 │ 0.36│ 0.06│ 1.85│ 0.84│ 0.64│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.20│ -9.46│ -6.21│ 5.57│ 22.20│ 13.23│
│营业利润增长率 │ -32.89│ 117.55│ -19.13│ 162.40│ -298.77│ 7.94│
│净利润增长率 │ -37.80│ 18.74│ 16.00│ 160.32│ -1303.26│ -79.50│
│净资产增长率 │ 0.54│ 1.88│ -0.24│ 0.51│ -5.42│ 14.25│
│总资产增长率 │ -0.26│ 4.35│ -2.43│ -0.82│ -4.85│ 11.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.20│ 8.34│ -9.46│ -11.47│ -17.77│ -35.23│
│营业利润增长率 │ -32.89│ -5.27│ 117.55│ 39.98│ 12.15│ -84.40│
│净利润增长率 │ -37.80│ 69.95│ 18.74│ -12.36│ -27.32│ -92.80│
│净资产增长率 │ 0.54│ 0.12│ 1.88│ 1.15│ 1.63│ 0.23│
│总资产增长率 │ -0.26│ 0.93│ 4.35│ 7.12│ 2.56│ 2.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│赎回银行理财 │ 0.00│ 10002.29│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │票据结算量变化 │ 8992.36│ 13615.58│ -33.96│
│应收款项 │--- │ 104392.72│ 99055.17│ 5.39│
│存货 │原材料及产成品库│ 47149.48│ 35382.75│ 33.26│
│ │存按计划增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 41173.07│ 42665.98│ -3.50│
│短期借款 │--- │ 57158.67│ 50749.42│ 12.63│
│应付票据 │票据结算量变化 │ 7240.00│ 13647.00│ -46.95│
│合同负债 │本期收到预收货款│ 862.04│ 262.73│ 228.11│
│应交税费 │应交增值税及附加│ 1185.94│ 2475.00│ -52.08│
│ │税变化 │ │ │ │
│其他应付款 │按协议约定偿还间│ 25151.39│ 39589.27│ -36.47│
│ │接控股股东财务支│ │ │ │
│ │持款 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 40832.72│ 40768.27│ 0.16│
│长期借款 │新增长期借款 │ 19717.05│ 6176.05│ 219.25│
│长期应付款 │新增融资租赁 │ 1426.86│ 0.00│ ---│
│递延收益 │收到与资产相关的│ 323.89│ 243.92│ 32.79│
│ │补助 │ │ │ │
│营业收入 │公司药品制剂业务│ 73804.46│ 76243.16│ -3.20│
│ │受主要产品集采执│ │ │ │
│ │标后价格空间收窄│ │ │ │
│ │、产品销售结构相│ │ │ │
│ │应发生变动及终端│ │ │ │
│ │动销受影响后阶段│ │ │ │
│ │性放缓等因素影响│ │ │ │
│ │，销售收入有所下│ │ │ │
│ │降；中药饮片业务│ │ │ │
│ │则通过强化供应链│ │ │ │
│ │管控、积极拓展增│ │ │ │
│ │量优质客户，实现│ │ │ │
│ │销售收入增长；药│ │ │ │
│ │品研发服务业务因│ │ │ │
│ │市场竞争加剧、订│ │ │ │
│ │单单价下行、药品│ │ │ │
│ │研制管理要求及受│ │ │ │
│ │理审查标准细化以│ │ │ │
│ │致项目各节点工作│ │ │ │
│ │量增加，收入转化│ │ │ │
│ │周期延长，收入承│ │ │ │
│ │压下滑。综合各板│ │ │ │
│ │块表现，报告期公│ │ │ │
│ │司整体销售收入同│ │ │ │
│ │比略有下降 │ │ │ │
│营业成本 │报告期随着收入的│ 56397.63│ 57417.28│ -1.78│
│ │下降而下降，受中│ │ │ │
│ │药饮片业务占比增│ │ │ │
│ │加、药品制剂及研│ │ │ │
│ │发业务毛利率下降│ │ │ │
│ │影响，营业成本降│ │ │ │
│ │幅低于营业收入降│ │ │ │
│ │幅 │ │ │ │
│销售费用 │公司调整销售体系│ 5283.31│ 5799.12│ -8.89│
│ │及营销策略，加强│ │ │ │
│ │内部管理，报告期│ │ │ │
│ │销售费用下降 │ │ │ │
│管理费用 │公司持续深化各项│ 5789.60│ 5905.23│ -1.96│
│ │精细化管理措施严│ │ │ │
│ │控费用，报告期管│ │ │ │
│ │理费用下降 │ │ │ │
│财务费用 │报告期阶段性融资│ 2817.16│ 2682.20│ 5.03│
│ │规模及结构调整的│ │ │ │
│ │影响，财务费用略│ │ │ │
│ │有增长 │ │ │ │
│研发费用 │报告期公司持续优│ 2387.39│ 2590.51│ -7.84│
│ │化研发人员结构及│ │ │ │
│ │加强考核管理，同│ │ │ │
│ │时根据部分项目所│ │ │ │
│ │处研究阶段不同，│ │ │ │
│ │费用投入相应调整│ │ │ │
│经营活动产生│报告期持续加强供│ -6001.70│ -11168.16│ 46.26│
│的现金流量净│应链管控及期初票│ │ │ │
│额 │据到期解付，经营│ │ │ │
│ │活动现金流量净额│ │ │ │
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购买与赎回│ 9508.31│ 9071.16│ 4.82│
│的现金流量净│银行理财产品变化│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期超短期融资│ 89.24│ 9556.06│ -99.07│
│的现金流量净│券到期兑付 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│报告期收入及毛利│ 260.12│ 153.06│ 69.95│
│司股东的净利│额较上年同期略有│ │ │ │
│润 │增长，受期间费用│ │ │ │
│ │及减值准备等因素│ │ │ │
│ │影响，利润总额略│ │ │ │
│ │有下降；叠加少数│ │ │ │
│ │股东损益变动及上│ │ │ │
│ │年同期基数较小的│ │ │ │
│ │因素，归属于上市│ │ │ │
│ │公司股东的净利润│ │ │ │
│ │、每股收益变动比│ │ │ │
│ │例较大 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期持有的金融│ 7.62│ 45.79│ -83.35│
│司股东的扣除│资产公允价值变动│ │ │ │
│非经常性损益│收益及收到的政府│ │ │ │
│的净利润 │补助较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│受行业环境及客户│ -19765.26│ 1095.04│ -1904.97│
│的现金流量净│结构等因素影响，│ │ │ │
│额 │销售回款周期延长│ │ │ │
│ │，报告期销售商品│ │ │ │
│ │收到的现金较上年│ │ │ │
│ │同期减少；同时结│ │ │ │
│ │合市场行情与业务│ │ │ │
│ │需求，加大部分中│ │ │ │
│ │药材储备，购买商│ │ │ │
│ │品支付的现金较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 21431.95│ 22358.91│ 18003.98│ 19666.60│ 31138.38│ 38054.93│
│存货 │ 47149.48│ 35382.75│ 36767.38│ 45549.96│ 45048.90│ 38184.73│
│应收票据及应收账款 │ 113385.08│ 112670.75│ 96731.59│ 88280.65│ 88994.52│ 58750.52│
│合同资产 │ 18468.24│ 19249.08│ 16929.13│ 17291.08│ 14828.32│ 15720.36│
│预付款项 │ 9889.74│ 9845.20│ 9127.25│ 7530.68│ 9712.64│ 8758.96│
│其他应收款 │ 3957.13│ 3332.53│ 3327.87│ 4023.17│ 5088.21│ 5605.10│
│流动资产合计 │ 215503.76│ 214120.42│ 190606.06│ 199307.36│ 203124.03│ 194370.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19869.96│ 20171.72│ 19772.26│ 14063.26│ 6029.68│ 1572.46│
│固定资产净额 │ 41173.07│ 42665.98│ 45712.53│ 46931.89│ 47916.41│ 46994.69│
│在建工程 │ 2700.47│ 2658.94│ 2920.38│ 2889.88│ 3109.53│ 3301.67│
│无形资产 │ 4752.25│ 4990.04│ 5117.03│ 5250.28│ 4811.02│ 5309.67│
│商誉 │ 28649.28│ 28649.28│ 28649.28│ 28649.28│ 28649.28│ 28649.28│
│非流动资产合计 │ 147702.52│ 150032.42│ 158370.75│ 158378.13│ 156894.39│ 184006.53│
│资产总计 │ 363206.28│ 364152.83│ 348976.80│ 357685.49│ 360018.41│ 378377.24│
│应付票据及应付账款 │ 28681.75│ 34258.67│ 29489.28│ 47028.61│ 54889.25│ 35564.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 862.04│ 262.73│ 654.07│ 1162.40│ 8825.98│ 4947.22│
│流动负债 │ 170827.82│ 187362.23│ 179451.42│ 165014.83│ 172602.75│ 164967.60│
│长期借款 │ 19717.05│ 6176.05│ 301.96│ 18380.00│ 19280.00│ 2037.00│
│长期应付款 │ 1426.86│ 0.00│ 3000.00│ 7000.00│ 833.33│ 4850.41│
│非流动负债 │ 25325.39│ 10535.80│ 6901.17│ 30331.81│ 26007.22│ 35645.98│
│负债合计 │ 196153.21│ 197898.02│ 186352.59│ 195346.64│ 198609.97│ 200613.58│
│实收资本 │ 57388.63│ 57388.63│ 57388.63│ 57388.63│ 57388.63│ 57388.63│
│资本公积金 │ 67515.48│ 67515.48│ 67517.38│ 67517.38│ 67517.40│ 58814.12│
│盈余公积 │ 5990.90│ 5990.90│ 5755.29│ 5090.71│ 5090.71│ 5090.71│
│未分配利润 │ 35556.69│ 34353.42│ 25845.38│ 23010.51│ 18661.00│ 18124.02│
│少数股东权益 │ 5745.53│ 5818.92│ 5151.33│ 4489.49│ 4360.52│ 11712.71│
│归属母公司权益 │ 161307.54│ 160435.88│ 157472.89│ 157849.36│ 157047.93│ 166050.94│
│股东权益合计 │ 167053.07│ 166254.81│ 162624.21│ 162338.85│ 161408.44│ 177763.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21431.95│ 18153.47│ 22358.91│ 34386.01│ 24363.03│ 40394.49│
│存货 │ 47149.48│ 46270.16│ 35382.75│ 47869.81│ 47607.82│ 36481.99│
│应收票据及应收账款 │ 113385.08│ 117787.22│ 112670.75│ 101125.61│ 95324.39│ 89142.11│
│合同资产 │ 18468.24│ 20802.38│ 19249.08│ 21898.51│ 18968.92│ 17452.79│
│预付款项 │ 9889.74│ 9683.61│ 9845.20│ 9804.88│ 9457.45│ 9098.37│
│其他应收款 │ 3957.13│ 4762.83│ 3332.53│ 3276.89│ 3349.95│ 5180.10│
│流动资产合计 │ 215503.76│ 218704.01│ 214120.42│ 219894.22│ 201075.84│ 199806.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19869.96│ 19992.60│ 20171.72│ 20503.30│ 20470.16│ 20593.21│
│固定资产净额 │ 41173.07│ 41685.05│ 42665.98│ 42760.20│ 43689.08│ 44797.32│
│在建工程 │ 2700.47│ 2788.03│ 2658.94│ 2996.45│ 2857.82│ 2987.35│
│无形资产 │ 4752.25│ 4833.21│ 4990.04│ 5033.87│ 4856.64│ 4999.13│
│商誉 │ 28649.28│ 28649.28│ 28649.28│ 28649.28│ 28649.28│ 28649.28│
│非流动资产合计 │ 147702.52│ 148818.18│ 150032.42│ 153935.98│ 156827.43│ 156746.20│
│资产总计 │ 363206.28│ 367522.19│ 364152.83│ 373830.20│ 357903.26│ 356553.08│
│应付票据及应付账款 │ 28681.75│ 33962.61│ 34258.67│ 34300.27│ 27557.57│ 31177.95│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 862.04│ 339.47│ 262.73│ 594.07│ 374.22│ 661.78│
│流动负债 │ 170827.82│ 173683.48│ 187362.23│ 190328.74│ 155503.75│ 177073.76│
│长期借款 │ 19717.05│ 22154.00│ 6176.05│ 13487.05│ 32507.05│ 10301.96│
│长期应付款 │ 1426.86│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 3000.00│
│非流动负债 │ 25325.39│ 27423.22│ 10535.80│ 18552.42│ 36887.11│ 16376.80│
│负债合计 │ 196153.21│ 201106.70│ 197898.02│ 208881.16│ 192390.86│ 193450.56│
│实收资本 │ 57388.63│ 57388.63│ 57388.63│ 57388.63│ 57388.63│ 57388.63│
│资本公积金 │ 67515.48│ 67515.48│ 67515.48│ 67517.38│ 67517.38│ 67517.38│
│盈余公积 │ 5990.90│ 5990.90│ 5990.90│ 5755.29│ 5755.29│ 5755.29│
│未分配利润 │ 35556.69│ 34613.54│ 34353.42│ 30315.46│ 29717.58│ 27510.56│
│少数股东权益 │ 5745.53│ 5790.33│ 5818.92│ 5666.25│ 5476.84│ 5261.39│
│归属母公司权益 │ 161307.54│ 160625.16│ 160435.88│ 159282.79│ 160035.57│ 157841.13│
│股东权益合计 │ 167053.07│ 166415.49│ 166254.81│ 164949.04│ 165512.40│ 163102.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 73804.46│ 175778.98│ 194142.01│ 206990.87│ 196069.43│ 160451.69│
│营业总成本 │ 73156.23│ 166189.74│ 192175.48│ 203585.85│ 199461.76│ 153675.65│
│营业税金及附加 │ 481.15│ 1174.40│ 1112.50│ 992.56│ 842.49│ 789.57│
│销售费用 │ 5283.31│ 13120.99│ 17093.11│ 19785.56│ 18302.51│ 13127.67│
│财务费用 │ 2817.16│ 5845.23│ 5759.52│ 5353.32│ 6355.18│ 8402.72│
│管理费用 │ 5789.60│ 12714.66│ 13665.12│ 14164.32│ 13448.24│ 11561.05│
│资产减值损失 │ -210.65│ -561.52│ -732.30│ -246.21│ -1731.39│ -2202.43│
│公允价值变动净收益 │ 859.59│ 139.91│ 793.75│ -53.40│ -817.72│ -1017.12│
│投资收益 │ -295.88│ -15.48│ 273.68│ -588.98│ -291.19│ 365.52│
│营业利润 │ 1644.08│ 7770.87│ 3571.93│ 4416.65│ -7077.93│ 3560.80│
│营业外收入 │ 0.15│ 18.59│ 18.24│ 0.86│ 13.22│ 701.54│
│营业外支出 │ 0.42│ 38.90│ 82.75│ 121.26│ 1220.19│ 3517.33│
│利润总额 │ 1643.81│ 7750.56│ 3507.43│ 4296.25│ -8284.91│ 745.00│
│所得税 │ 327.74│ 1163.80│ -1842.12│ -186.68│ -713.31│ 67.14│
│净利润 │ 1316.07│ 6586.76│ 5349.55│ 4482.93│ -7571.59│ 677.86│
│归属母公司净利润 │ 1203.27│ 5999.61│ 5052.53│ 4355.67│ -7214.02│ 599.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 73804.46│ 35022.77│ 175778.98│ 118690.22│ 76243.16│ 32327.42│
│营业总成本 │ 73156.23│ 34750.07│ 166189.74│ 116697.39│ 74919.03│ 32264.00│
│营业税金及附加 │ 481.15│ 202.12│ 1174.40│ 718.33│ 524.69│ 157.22│
│销售费用 │ 5283.31│ 2850.75│ 13120.99│ 8835.08│ 5799.12│ 3072.05│
│财务费用 │ 2817.16│ 1484.26│ 5845.23│ 4416.24│ 2682.20│ 1460.54│
│管理费用 │ 5789.60│ 2686.35│ 12714.66│ 9057.27│ 5905.23│ 2596.95│
│资产减值损失 │ -210.65│ -205.74│ -561.52│ -17.82│ 980.77│ -38.73│
│公允价值变动净收益 │ 859.59│ 351.70│ 139.91│ 146.02│ 145.17│ 14.30│
│投资收益 │ -295.88│ -179.12│ -15.48│ -26.53│ -59.66│ -4.06│
│营业利润 │ 1644.08│ 249.66│ 7770.87│ 3453.67│ 2449.72│ 263.56│
│营业外收入 │ 0.15│ 0.07│ 18.59│ 4.02│ 4.02│ 3.72│
│营业外支出 │ 0.42│ 0.01│ 38.90│ 27.64│ 17.87│ 2.71│
│利润总额 │ 1643.81│ 249.73│ 7750.56│ 3430.05│ 2435.87│ 264.57│
│所得税 │ 327.74│ 18.21│ 1163.80│ 382.59│ 175.70│ 1.46│
│净利润 │ 1316.07│ 231.52│ 6586.76│ 3047.46│ 2260.17│ 263.11│
│归属母公司净利润 │ 1203.27│ 260.12│ 5999.61│ 2532.55│ 1934.66│ 153.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 77582.43│ 166629.76│ 196955.16│ 213390.27│ 188161.08│ 165862.03│
│经营活动现金流出 │ 83584.13│ 161913.95│ 200913.73│ 209016.52│ 200601.66│ 155896.52│
│经营活动现金流量净额│ -6001.70│ 4715.80│ -3958.57│ 4373.76│ -12440.59│ 9965.52│
│投资活动现金流入 │ 10004.61│ 16903.32│ 53535.48│ 59052.60│ 141090.71│ 74439.85│
│投资活动现金流出 │ 496.30│ 16887.24│ 51710.38│ 74054.53│ 127678.82│ 84455.36│
│投资活动现金流量净额│ 9508.31│ 16.08│ 1825.10│ -15001.94│ 13411.89│ -10015.51│
│筹资活动现金流入 │ 126780.00│ 192272.01│ 136765.72│ 111017.68│ 166325.47│ 139364.15│
│筹资活动现金流出 │ 126690.76│ 193808.66│ 137743.31│ 108361.27│ 174848.20│ 155022.20│
│筹资活动现金流量净额│ 89.24│ -1536.65│ -977.58│ 2656.40│ -8522.73│ -15658.05│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 3595.85│ 3195.23│ -3111.06│ -7971.78│ -7551.43│ -15708.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 77582.43│ 29020.09│ 166629.76│ 120628.32│ 82920.26│ 41723.54│
│经营活动现金流出 │ 83584.13│ 48785.35│ 161913.95│ 129527.22│ 94088.42│ 40628.49│
│经营活动现金流量净额│ -6001.70│ -19765.26│ 4715.80│ -8898.90│ -11168.16│ 1095.04│
│投资活动现金流入 │ 10004.61│ 10003.93│ 16903.32│ 14885.63│ 14507.29│ 10210.78│
│投资活动现金流出 │ 496.30│ 312.62│ 16887.24│ 5981.12│ 5436.14│ 1266.22│
│投资活动现金流量净额│ 9508.31│ 9691.30│ 16.08│ 8904.51│ 9071.16│ 8944.56│
│筹资活动现金流入 │ 126780.00│ 99990.00│ 192272.01│ 159099.38│ 101753.58│ 42460.98│
│筹资活动现金流出 │ 126690.76│ 94598.67│ 193808.66│ 141622.96│ 92197.52│ 30110.07│
│筹资活动现金流量净额│ 89.24│ 5391.33│ -1536.65│ 17476.42│ 9556.06│ 12350.91│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 3595.85│ -4682.63│ 3195.23│ 17482.03│ 7459.05│ 22390.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 32327.42│ 18.39│ 153.06│ 2.55│
│二季报 │ 43915.74│ 24.98│ 1781.60│ 29.70│
│三季报 │ 42447.06│ 24.15│ 597.89│ 9.97│
│四季报 │ 57088.76│ 32.48│ 3467.07│ 57.79│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 49911.16│ 25.71│ 2125.86│ 42.08│
│二季报 │ 42813.70│ 22.05│ 535.94│ 10.61│
│三季报 │ 41342.47│ 21.29│ 227.79│ 4.51│
│四季报 │ 60074.69│ 30.94│ 2162.95│ 42.81│
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