财务分析☆ ◇600228 返利科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3611.09│ -6332.78│ -1166.89│ 2543.52│ 6803.46│ 8549.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1166.89│ 2543.52│ 6803.46│ 8549.53│
│净利润增长率(%) │ 19.36│ -442.71│ -145.88│ -62.61│ -20.42│ -37.46│
│扣非净利润(万) │ -3798.33│ -4976.14│ -1159.03│ 3194.78│ 6921.80│ 8326.12│
│营业总收(未调整:万) │ 45362.71│ 55294.42│ 24384.19│ 30246.54│ 51064.88│ 49505.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 24384.19│ 30246.54│ 51064.88│ 49505.97│
│总营收同比增长率(%) │ 43.80│ 126.76│ -19.38│ -40.77│ 3.15│ -1.54│
│加权净资产收益率(%) │ -9.56│ -14.88│ -1.01│ 2.87│ 7.46│ 17.83│
│资产负债比率(%) │ 32.75│ 30.70│ 23.17│ 10.58│ 16.50│ 43.71│
│净利润现金含量(%) │ 1.17│ 209.72│ 18.76│ 53.06│ 182.62│ 36.61│
│基本每股收益(元) │ -0.0867│ -0.1514│ -0.0213│ 0.0374│ 0.0833│ 0.1101│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0912│ -0.1190│ -0.0212│ 0.0470│ 0.0847│ 0.1072│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0867│ -0.1520│ -0.0278│ 0.0419│ 0.0929│ 0.1038│
│每股资本公积金(元) │ -0.6697│ -0.6724│ -0.6340│ 0.8598│ 0.1417│ -0.2278│
│每股未分配利润(元) │ 0.3979│ 0.4846│ 0.6326│ 0.4578│ 0.3483│ 0.2321│
│每股净资产(元) │ 0.8647│ 0.9495│ 1.0904│ 2.4132│ 1.5652│ 1.0665│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0010│ -0.3187│ -0.0052│ 0.0222│ 0.1696│ 0.0380│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3611.09│ -2832.50│ -1402.20│ -6332.78│ -4478.05│ -3328.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4478.05│ -3328.03│
│净利润增长率(%) │ 19.36│ 14.89│ -0.29│ -442.71│ -1263.78│ -1089.13│
│扣非净利润(万) │ -3798.33│ -2952.42│ -1425.55│ -4976.14│ -4245.05│ -3090.34│
│营业总收(未调整:万) │ 45362.71│ 33690.08│ 14201.54│ 55294.42│ 31546.61│ 18606.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31546.61│ 18606.90│
│总营收同比增长率(%) │ 43.80│ 81.06│ 164.97│ 126.76│ 63.67│ 36.01│
│加权净资产收益率(%) │ -9.56│ -7.43│ -3.61│ -14.88│ -10.30│ -7.55│
│资产负债比率(%) │ 32.75│ 34.18│ 30.82│ 30.70│ 28.07│ 29.90│
│净利润现金含量(%) │ 1.17│ -57.28│ -254.90│ 209.72│ 224.15│ 200.00│
│基本每股收益(元) │ -0.0867│ -0.0680│ -0.0337│ -0.1514│ -0.1069│ -0.0794│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0912│ -0.0709│ -0.0342│ -0.1190│ -0.1018│ -0.0737│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0867│ -0.0680│ -0.0337│ -0.1520│ -0.1074│ -0.0794│
│每股资本公积金(元) │ -0.6697│ -0.6703│ -0.6713│ -0.6724│ -0.6719│ -0.6317│
│每股未分配利润(元) │ 0.3979│ 0.4166│ 0.4509│ 0.4846│ 0.5287│ 0.5533│
│每股净资产(元) │ 0.8647│ 0.8829│ 0.9165│ 0.9495│ 0.9921│ 1.0133│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0010│ 0.0389│ 0.0858│ -0.3187│ -0.2407│ -0.1588│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.94│ 2.91│ 4.09│ 9.85│ 6.24│ 2.33│
│速动比率 │ 2.86│ 2.88│ 4.07│ 9.85│ 6.24│ 2.33│
│资产负债比率(%) │ 32.75│ 30.70│ 23.17│ 10.58│ 16.50│ 43.71│
│产权比率 │ 0.49│ 0.44│ 0.30│ 0.12│ 0.20│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.85│ -0.02│ 0.09│ 0.62│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.94│ 2.55│ 2.88│ 2.91│ 3.16│ 3.00│
│速动比率 │ 2.86│ 2.55│ 2.87│ 2.88│ 3.15│ 2.94│
│资产负债比率(%) │ 32.75│ 34.18│ 30.82│ 30.70│ 28.07│ 29.90│
│产权比率 │ 0.49│ 0.52│ 0.45│ 0.44│ 0.39│ 0.43│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.09│ 0.24│ -0.85│ -0.71│ -0.42│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.25│ 5.50│ 3.93│ 3.29│ 4.57│ 4.51│
│存货周转率 │ 29.31│ 78.04│ 96.23│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.99│ 1.20│ 0.25│ 0.22│ 0.37│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 115.38│ 164.13│ 115.03│ 198.81│ 311.83│ 289.05│
│总资产周转率 │ 0.82│ 0.95│ 0.22│ 0.20│ 0.35│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.25│ 2.29│ 1.05│ 5.50│ 4.13│ 2.63│
│存货周转率 │ 29.31│ 73.48│ 28.33│ 78.04│ 77.71│ 19.71│
│流动资产周转率 │ 0.99│ 0.75│ 0.32│ 1.20│ 0.69│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 115.38│ 95.96│ 39.13│ 164.13│ 123.36│ 71.07│
│总资产周转率 │ 0.82│ 0.60│ 0.25│ 0.95│ 0.54│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.02│ -16.01│ -2.55│ 1.74│ 5.93│ 9.74│
│销售毛利率 │ 45.43│ 48.97│ 47.56│ 67.32│ 73.06│ 62.52│
│营业利润率 │ -8.24│ -12.12│ -4.50│ 11.99│ 14.37│ 16.92│
│销售净利率 │ -7.96│ -11.45│ -4.79│ 8.41│ 13.32│ 17.27│
│总资产净利率 │ -6.53│ -10.86│ -1.05│ 1.69│ 4.64│ 6.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.02│ -7.70│ -3.67│ -16.01│ -10.82│ -7.83│
│销售毛利率 │ 45.43│ 42.32│ 53.13│ 48.97│ 45.67│ 39.26│
│营业利润率 │ -8.24│ -8.80│ -10.18│ -12.12│ -15.12│ -19.38│
│销售净利率 │ -7.96│ -8.41│ -9.87│ -11.45│ -14.20│ -17.89│
│总资产净利率 │ -6.53│ -5.01│ -2.50│ -10.86│ -7.65│ -5.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 43.80│ 126.76│ -19.38│ -40.77│ 3.15│ -1.54│
│营业利润增长率 │ 21.63│ -510.34│ -130.27│ -50.57│ -12.37│ -41.28│
│净利润增长率 │ 19.36│ -442.71│ -145.88│ -62.61│ -20.42│ -37.46│
│净资产增长率 │ -8.92│ -13.47│ -68.77│ 27.65│ 30.63│ 6.43│
│总资产增长率 │ -6.14│ -4.08│ -63.65│ 19.20│ -11.94│ 46.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 43.80│ 81.06│ 164.97│ 126.76│ 63.67│ 36.01│
│营业利润增长率 │ 21.63│ 17.76│ -3.14│ -510.34│ -1253.58│ -950.44│
│净利润增长率 │ 19.36│ 14.89│ -0.29│ -442.71│ -1263.78│ -1089.13│
│净资产增长率 │ -8.92│ -7.01│ -3.47│ -13.47│ -9.51│ -7.08│
│总资产增长率 │ -6.14│ -2.09│ -3.29│ -4.08│ -3.35│ 1.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司持续拓展市场│ 45362.71│ 31546.61│ 43.80│
│ │和客户，加大营销│ │ │ │
│ │投入，带来主营业│ │ │ │
│ │务同比增长 │ │ │ │
│利润总额 │公司降本增效 │ -3735.89│ -4787.22│ 21.96│
│归属于上市公│公司降本增效 │ -3611.09│ -4478.05│ 19.36│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│公司降本增效 │ -3798.33│ -4245.05│ 10.52│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│应收账款回款增加│ -42.36│ -10037.59│ 99.58│
│的现金流量净│。本报告期，公司│ │ │ │
│额 │经营活动产生的现│ │ │ │
│ │金流量净额仍为负│ │ │ │
│ │值 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 27944.03│ 23561.42│ 18.60│
│应收款项 │--- │ 13716.51│ 15716.94│ -12.73│
│存货 │存货售出 │ 71.51│ 457.40│ -84.37│
│预付款项 │--- │ 1176.61│ 1333.59│ -11.77│
│其他应收款 │--- │ 255.87│ 222.99│ 14.74│
│固定资产 │--- │ 298.79│ 403.35│ -25.92│
│使用权资产 │使用权资产摊销 │ 426.15│ 608.78│ -30.00│
│应付账款 │应付会员及渠道商│ 10317.46│ 7687.24│ 34.22│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 688.90│ 888.82│ -22.49│
│应付职工薪酬│--- │ 807.45│ 1042.37│ -22.54│
│租赁负债 │使用权资产摊销 │ 68.27│ 263.65│ -74.11│
│营业收入 │在线导购服务、广│ 33690.08│ 18606.90│ 81.06│
│ │告推广服务及电商│ │ │ │
│ │零售收入增长 │ │ │ │
│营业成本 │在线导购业务及电│ 19432.59│ 11302.37│ 71.93│
│ │商零售采购成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │市场宣传推广费用│ 14183.98│ 7190.24│ 97.27│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1701.59│ 2235.86│ -23.90│
│财务费用 │汇兑损益增加及利│ 18.92│ -121.65│ 115.55│
│ │息收入减少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 1349.16│ 1732.00│ -22.10│
│经营活动产生│业务回款增加 │ 1622.41│ -6655.97│ 124.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财投资到期收回│ 3022.06│ 43.33│ 6875.23│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│办公场地租金付款│ -208.05│ -312.08│ 33.33│
│的现金流量净│期间差异 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30660.29│ 23561.42│ 40660.74│ 38565.63│ 41951.24│ 85425.72│
│存货 │ 1231.72│ 457.40│ 265.76│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 12163.61│ 15716.94│ 4373.69│ 8041.34│ 10345.54│ 11988.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1038.51│ 1333.59│ 130.91│ 416.00│ 626.63│ 1145.80│
│其他应收款 │ 274.27│ 222.99│ 409.66│ 99351.44│ 70600.95│ 51273.15│
│流动资产合计 │ 46506.65│ 45304.47│ 46734.97│ 147471.17│ 124324.32│ 151867.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 382.96│ 403.35│ 270.45│ 153.50│ 150.77│ 176.75│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 14.36│ 20.15│ 22.04│ 34.18│ 20.10│ 33.68│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 7070.46│ 11779.38│ 12775.05│ 16252.48│ 13032.46│ 4121.88│
│资产总计 │ 53577.10│ 57083.85│ 59510.02│ 163723.65│ 137356.78│ 155988.91│
│应付票据及应付账款 │ 8665.45│ 7687.24│ 3531.28│ 3877.88│ 5891.78│ 6880.89│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 782.79│ 888.82│ 646.93│ 451.77│ 1500.26│ 833.78│
│流动负债 │ 15839.00│ 15552.32│ 11423.75│ 14972.50│ 19916.05│ 65066.93│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1706.85│ 1970.50│ 2367.36│ 2348.07│ 2751.46│ 3122.72│
│负债合计 │ 17545.85│ 17522.82│ 13791.10│ 17320.57│ 22667.51│ 68189.65│
│实收资本 │ 41665.77│ 41667.24│ 41927.24│ 60667.37│ 73273.26│ 82326.70│
│资本公积金 │ -27904.37│ -28016.90│ -26580.70│ 52159.52│ 10383.35│ -18756.64│
│盈余公积 │ 5884.63│ 5884.63│ 5884.63│ 5800.35│ 5513.39│ 5124.67│
│未分配利润 │ 16580.79│ 20191.88│ 26524.67│ 27775.84│ 25519.28│ 19104.54│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 36031.26│ 39561.03│ 45718.92│ 146403.08│ 114689.27│ 87799.26│
│股东权益合计 │ 36031.26│ 39561.03│ 45718.92│ 146403.08│ 114689.27│ 87799.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30660.29│ 27944.03│ 27158.45│ 23561.42│ 30254.35│ 33801.44│
│存货 │ 1231.72│ 71.51│ 12.62│ 457.40│ 175.35│ 881.19│
│应收票据及应收账款 │ 12163.61│ 13716.51│ 11391.15│ 15716.94│ 10914.05│ 9777.54│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1038.51│ 1176.61│ 953.83│ 1333.59│ 2201.49│ 1413.31│
│其他应收款 │ 274.27│ 255.87│ 246.73│ 222.99│ 572.55│ 814.47│
│流动资产合计 │ 46506.65│ 44226.86│ 43534.45│ 45304.47│ 44748.19│ 47766.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 382.96│ 298.79│ 322.59│ 403.35│ 241.02│ 253.20│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 14.36│ 16.05│ 17.92│ 20.15│ 22.38│ 15.97│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 7070.46│ 11665.19│ 11668.64│ 11779.38│ 12766.67│ 12835.16│
│资产总计 │ 53577.10│ 55892.05│ 55203.09│ 57083.85│ 57514.86│ 60601.26│
│应付票据及应付账款 │ 8665.45│ 10317.46│ 7327.35│ 7687.24│ 7096.44│ 7635.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 782.79│ 688.90│ 1224.17│ 888.82│ 644.71│ 1675.88│
│流动负债 │ 15839.00│ 17327.61│ 15141.64│ 15552.32│ 14152.90│ 15937.69│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1706.85│ 1775.12│ 1872.58│ 1970.50│ 1989.21│ 2180.33│
│负债合计 │ 17545.85│ 19102.73│ 17014.22│ 17522.82│ 16142.12│ 18118.03│
│实收资本 │ 41665.77│ 41667.24│ 41667.24│ 41667.24│ 41701.24│ 41927.24│
│资本公积金 │ -27904.37│ -27928.38│ -27972.64│ -28016.90│ -28019.46│ -26484.89│
│盈余公积 │ 5884.63│ 5884.63│ 5884.63│ 5884.63│ 5884.63│ 5884.63│
│未分配利润 │ 16580.79│ 17359.38│ 18789.69│ 20191.88│ 22046.62│ 23196.64│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 36031.26│ 36789.32│ 38188.86│ 39561.03│ 41372.74│ 42483.24│
│股东权益合计 │ 36031.26│ 36789.32│ 38188.86│ 39561.03│ 41372.74│ 42483.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45362.71│ 55294.42│ 24384.19│ 30246.54│ 51064.88│ 49505.97│
│营业总成本 │ 49259.32│ 60871.24│ 25714.85│ 27517.55│ 43604.45│ 41856.95│
│营业税金及附加 │ 69.05│ 58.86│ 90.04│ 93.68│ 178.99│ 267.89│
│销售费用 │ 19610.79│ 25499.67│ 6464.47│ 10690.65│ 22953.58│ 16141.03│
│财务费用 │ 237.27│ -200.78│ -400.86│ -642.50│ -1032.30│ -1839.79│
│管理费用 │ 2545.45│ 3958.63│ 3731.28│ 3779.80│ 3719.06│ 3781.21│
│资产减值损失 │ -1.06│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 64.75│ -1133.04│ -267.25│ -105.29│ -71.78│ ---│
│投资收益 │ 108.26│ 105.18│ 62.54│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -3737.82│ -6700.76│ -1097.88│ 3627.06│ 7338.29│ 8374.46│
│营业外收入 │ 3.50│ ---│ ---│ 7.00│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 1.57│ 19.64│ 0.03│ 469.93│ 3.79│ 0.28│
│利润总额 │ -3735.89│ -6720.41│ -1097.91│ 3164.13│ 7334.50│ 8374.17│
│所得税 │ -124.80│ -387.62│ 68.98│ 620.61│ 531.04│ -175.35│
│净利润 │ -3611.09│ -6332.78│ -1166.89│ 2543.52│ 6803.46│ 8549.53│
│归属母公司净利润 │ -3611.09│ -6332.78│ -1166.89│ 2543.52│ 6803.46│ 8549.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45362.71│ 33690.08│ 14201.54│ 55294.42│ 31546.61│ 18606.90│
│营业总成本 │ 49259.32│ 36739.72│ 15745.81│ 60871.24│ 36488.71│ 22355.71│
│营业税金及附加 │ 69.05│ 53.48│ 27.82│ 58.86│ 36.61│ 16.90│
│销售费用 │ 19610.79│ 14183.98│ 7736.96│ 25499.67│ 13646.13│ 7190.24│
│财务费用 │ 237.27│ 18.92│ 4.88│ -200.78│ -166.52│ -121.65│
│管理费用 │ 2545.45│ 1701.59│ 693.39│ 3958.63│ 3214.88│ 2235.86│
│资产减值损失 │ -1.06│ -1.06│ -1.06│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 64.75│ 44.02│ 19.81│ -1133.04│ 14.45│ 6.31│
│投资收益 │ 108.26│ 62.83│ 30.53│ 105.18│ 81.45│ 56.66│
│营业利润 │ -3737.82│ -2966.22│ -1445.45│ -6700.76│ -4769.57│ -3606.88│
│营业外收入 │ 3.50│ 3.50│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 1.57│ 1.57│ ---│ 19.64│ 17.64│ 17.64│
│利润总额 │ -3735.89│ -2964.29│ -1445.45│ -6720.41│ -4787.22│ -3624.53│
│所得税 │ -124.80│ -131.78│ -43.25│ -387.62│ -309.17│ -296.50│
│净利润 │ -3611.09│ -2832.50│ -1402.20│ -6332.78│ -4478.05│ -3328.03│
│归属母公司净利润 │ -3611.09│ -2832.50│ -1402.20│ -6332.78│ -4478.05│ -3328.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 51565.28│ 48236.42│ 29048.80│ 34463.56│ 61562.09│ 53756.72│
│经营活动现金流出 │ 51607.64│ 61517.29│ 29267.70│ 33113.91│ 49137.65│ 50627.13│
│经营活动现金流量净额│ -42.36│ -13280.87│ -218.89│ 1349.65│ 12424.44│ 3129.58│
│投资活动现金流入 │ 71609.66│ 77304.76│ 38964.12│ 5.85│ ---│ 1.16│
│投资活动现金流出 │ 64052.09│ 80410.29│ 36174.39│ 4299.90│ 9508.70│ 93.66│
│投资活动现金流量净额│ 7557.58│ -3105.53│ 2789.74│ -4294.04│ -9508.70│ -92.50│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 234.05│ ---│ ---│ 42.26│
│筹资活动现金流出 │ 312.08│ 637.61│ 2287.25│ 576.67│ 44911.99│ 6480.24│
│筹资活动现金流量净额│ -312.08│ -637.61│ -2053.21│ -576.67│ -44911.99│ -6437.97│
│汇率变动对现金的影响│ -190.68│ 33.45│ -0.24│ 0.00│ 0.00│ -0.30│
│现金及等价物净增加额│ 7012.46│ -16990.56│ 517.40│ -3521.07│ -41996.25│ -3401.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 51565.28│ 37680.95│ 19549.02│ 48236.42│ 27516.13│ 15867.76│
│经营活动现金流出 │ 51607.64│ 36058.54│ 15974.80│ 61517.29│ 37553.72│ 22523.73│
│经营活动现金流量净额│ -42.36│ 1622.41│ 3574.22│ -13280.87│ -10037.59│ -6655.97│
│投资活动现金流入 │ 71609.66│ 36062.99│ 18031.50│ 77304.76│ 59181.45│ 40056.66│
│投资活动现金流出 │ 64052.09│ 33040.93│ 18027.88│ 80410.29│ 59134.70│ 40013.33│
│投资活动现金流量净额│ 7557.58│ 3022.06│ 3.62│ -3105.53│ 46.74│ 43.33│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 312.08│ 208.05│ ---│ 637.61│ 497.69│ 312.08│
│筹资活动现金流量净额│ -312.08│ -208.05│ ---│ -637.61│ -497.69│ -312.08│
│汇率变动对现金的影响│ -190.68│ -130.29│ -38.63│ 33.45│ -8.10│ 2.00│
│现金及等价物净增加额│ 7012.46│ 4306.13│ 3539.21│ -16990.56│ -10496.64│ -6922.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5359.66│ 9.69│ -1398.14│ 22.08│
│二季报 │ 13247.25│ 23.96│ -1929.88│ 30.47│
│三季报 │ 12939.71│ 23.40│ -1150.02│ 18.16│
│四季报 │ 23747.81│ 42.95│ -1854.74│ 29.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6432.44│ 26.38│ -258.48│ 22.15│
│二季报 │ 7247.82│ 29.72│ 594.94│ -50.99│
│三季报 │ 5594.68│ 22.94│ -664.82│ 56.97│
│四季报 │ 5109.24│ 20.95│ -838.53│ 71.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|