财务分析☆ ◇600228 返利科技 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2832.50│ -6332.78│ -1166.89│ 2543.52│ 6803.46│ 8549.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1166.89│ 2543.52│ 6803.46│ 8549.53│
│净利润增长率(%) │ 14.89│ -442.71│ -145.88│ -62.61│ -20.42│ -37.46│
│扣非净利润(万) │ -2952.42│ -4976.14│ -1159.03│ 3194.78│ 6921.80│ 8326.12│
│营业总收(未调整:万) │ 33690.08│ 55294.42│ 24384.19│ 30246.54│ 51064.88│ 49505.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 24384.19│ 30246.54│ 51064.88│ 49505.97│
│总营收同比增长率(%) │ 81.06│ 126.76│ -19.38│ -40.77│ 3.15│ -1.54│
│加权净资产收益率(%) │ -7.43│ -14.88│ -1.01│ 2.87│ 7.46│ 17.83│
│资产负债比率(%) │ 34.18│ 30.70│ 23.17│ 10.58│ 16.50│ 43.71│
│净利润现金含量(%) │ -57.28│ 209.72│ 18.76│ 53.06│ 182.62│ 36.61│
│基本每股收益(元) │ -0.0680│ -0.1514│ -0.0213│ 0.0374│ 0.0833│ 0.1101│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0709│ -0.1190│ -0.0212│ 0.0470│ 0.0847│ 0.1072│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0680│ -0.1520│ -0.0278│ 0.0419│ 0.0929│ 0.1038│
│每股资本公积金(元) │ -0.6703│ -0.6724│ -0.6340│ 0.8598│ 0.1417│ -0.2278│
│每股未分配利润(元) │ 0.4166│ 0.4846│ 0.6326│ 0.4578│ 0.3483│ 0.2321│
│每股净资产(元) │ 0.8829│ 0.9495│ 1.0904│ 2.4132│ 1.5652│ 1.0665│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0389│ -0.3187│ -0.0052│ 0.0222│ 0.1696│ 0.0380│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2832.50│ -1402.20│ -6332.78│ -4478.05│ -3328.03│ -1398.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3328.03│ -1398.14│
│净利润增长率(%) │ 14.89│ -0.29│ -442.71│ -1263.78│ -1089.13│ -440.90│
│扣非净利润(万) │ -2952.42│ -1425.55│ -4976.14│ -4245.05│ -3090.34│ -1417.20│
│营业总收(未调整:万) │ 33690.08│ 14201.54│ 55294.42│ 31546.61│ 18606.90│ 5359.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18606.90│ 5359.66│
│总营收同比增长率(%) │ 81.06│ 164.97│ 126.76│ 63.67│ 36.01│ -16.68│
│加权净资产收益率(%) │ -7.43│ -3.61│ -14.88│ -10.30│ -7.55│ -3.11│
│资产负债比率(%) │ 34.18│ 30.82│ 30.70│ 28.07│ 29.90│ 23.70│
│净利润现金含量(%) │ -57.28│ -254.90│ 209.72│ 224.15│ 200.00│ 123.27│
│基本每股收益(元) │ -0.0680│ -0.0337│ -0.1514│ -0.1069│ -0.0794│ -0.0333│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0709│ -0.0342│ -0.1190│ -0.1018│ -0.0737│ -0.0338│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0680│ -0.0337│ -0.1520│ -0.1074│ -0.0794│ -0.0333│
│每股资本公积金(元) │ -0.6703│ -0.6713│ -0.6724│ -0.6719│ -0.6317│ -0.6326│
│每股未分配利润(元) │ 0.4166│ 0.4509│ 0.4846│ 0.5287│ 0.5533│ 0.5993│
│每股净资产(元) │ 0.8829│ 0.9165│ 0.9495│ 0.9921│ 1.0133│ 1.0585│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0389│ 0.0858│ -0.3187│ -0.2407│ -0.1588│ -0.0411│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.55│ 2.91│ 4.09│ 9.85│ 6.24│ 2.33│
│速动比率 │ 2.55│ 2.88│ 4.07│ 9.85│ 6.24│ 2.33│
│资产负债比率(%) │ 34.18│ 30.70│ 23.17│ 10.58│ 16.50│ 43.71│
│产权比率 │ 0.52│ 0.44│ 0.30│ 0.12│ 0.20│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ -0.85│ -0.02│ 0.09│ 0.62│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.55│ 2.88│ 2.91│ 3.16│ 3.00│ 3.92│
│速动比率 │ 2.55│ 2.87│ 2.88│ 3.15│ 2.94│ 3.91│
│资产负债比率(%) │ 34.18│ 30.82│ 30.70│ 28.07│ 29.90│ 23.70│
│产权比率 │ 0.52│ 0.45│ 0.44│ 0.39│ 0.43│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.24│ -0.85│ -0.71│ -0.42│ -0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.29│ 5.50│ 3.93│ 3.29│ 4.57│ 4.51│
│存货周转率 │ 73.48│ 78.04│ 96.23│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.75│ 1.20│ 0.25│ 0.22│ 0.37│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 95.96│ 164.13│ 115.03│ 198.81│ 311.83│ 289.05│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.95│ 0.22│ 0.20│ 0.35│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.29│ 1.05│ 5.50│ 4.13│ 2.63│ 1.14│
│存货周转率 │ 73.48│ 28.33│ 78.04│ 77.71│ 19.71│ 14.39│
│流动资产周转率 │ 0.75│ 0.32│ 1.20│ 0.69│ 0.39│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 95.96│ 39.13│ 164.13│ 123.36│ 71.07│ 20.23│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.25│ 0.95│ 0.54│ 0.31│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.70│ -16.01│ -2.55│ 1.74│ 5.93│ 9.74│
│销售毛利率 │ 42.32│ 48.97│ 47.56│ 67.32│ 73.06│ 62.52│
│营业利润率 │ -8.80│ -12.12│ -4.50│ 11.99│ 14.37│ 16.92│
│销售净利率 │ -8.41│ -11.45│ -4.79│ 8.41│ 13.32│ 17.27│
│总资产净利率 │ -5.01│ -10.86│ -1.05│ 1.69│ 4.64│ 6.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.70│ -3.67│ -16.01│ -10.82│ -7.83│ -3.15│
│销售毛利率 │ 42.32│ 53.13│ 48.97│ 45.67│ 39.26│ 47.85│
│营业利润率 │ -8.80│ -10.18│ -12.12│ -15.12│ -19.38│ -26.15│
│销售净利率 │ -8.41│ -9.87│ -11.45│ -14.20│ -17.89│ -26.09│
│总资产净利率 │ -5.01│ -2.50│ -10.86│ -7.65│ -5.54│ -2.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 81.06│ 126.76│ -19.38│ -40.77│ 3.15│ -1.54│
│营业利润增长率 │ 17.76│ -510.34│ -130.27│ -50.57│ -12.37│ -41.28│
│净利润增长率 │ 14.89│ -442.71│ -145.88│ -62.61│ -20.42│ -37.46│
│净资产增长率 │ -7.01│ -13.47│ -68.77│ 27.65│ 30.63│ 6.43│
│总资产增长率 │ -2.09│ -4.08│ -63.65│ 19.20│ -11.94│ 46.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 81.06│ 164.97│ 126.76│ 63.67│ 36.01│ -16.68│
│营业利润增长率 │ 17.76│ -3.14│ -510.34│ -1253.58│ -950.44│ -676.08│
│净利润增长率 │ 14.89│ -0.29│ -442.71│ -1263.78│ -1089.13│ -440.90│
│净资产增长率 │ -7.01│ -3.47│ -13.47│ -9.51│ -7.08│ -2.93│
│总资产增长率 │ -2.09│ -3.29│ -4.08│ -3.35│ 1.83│ -2.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 27944.03│ 23561.42│ 18.60│
│应收款项 │--- │ 13716.51│ 15716.94│ -12.73│
│存货 │存货售出 │ 71.51│ 457.40│ -84.37│
│预付款项 │--- │ 1176.61│ 1333.59│ -11.77│
│其他应收款 │--- │ 255.87│ 222.99│ 14.74│
│固定资产 │--- │ 298.79│ 403.35│ -25.92│
│使用权资产 │使用权资产摊销 │ 426.15│ 608.78│ -30.00│
│应付账款 │应付会员及渠道商│ 10317.46│ 7687.24│ 34.22│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 688.90│ 888.82│ -22.49│
│应付职工薪酬│--- │ 807.45│ 1042.37│ -22.54│
│租赁负债 │使用权资产摊销 │ 68.27│ 263.65│ -74.11│
│营业收入 │在线导购服务、广│ 33690.08│ 18606.90│ 81.06│
│ │告推广服务及电商│ │ │ │
│ │零售收入增长 │ │ │ │
│营业成本 │在线导购业务及电│ 19432.59│ 11302.37│ 71.93│
│ │商零售采购成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │市场宣传推广费用│ 14183.98│ 7190.24│ 97.27│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1701.59│ 2235.86│ -23.90│
│财务费用 │汇兑损益增加及利│ 18.92│ -121.65│ 115.55│
│ │息收入减少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 1349.16│ 1732.00│ -22.10│
│经营活动产生│业务回款增加 │ 1622.41│ -6655.97│ 124.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财投资到期收回│ 3022.06│ 43.33│ 6875.23│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│办公场地租金付款│ -208.05│ -312.08│ 33.33│
│的现金流量净│期间差异 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │导购业务、广告业│ 14201.54│ 5359.66│ 164.97│
│ │务及电商零售业务│ │ │ │
│ │收入均较上年同期│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期收回应收账│ 3574.22│ -1723.44│ 307.39│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27944.03│ 23561.42│ 40660.74│ 38565.63│ 41951.24│ 85425.72│
│存货 │ 71.51│ 457.40│ 265.76│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 13716.51│ 15716.94│ 4373.69│ 8041.34│ 10345.54│ 11988.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1176.61│ 1333.59│ 130.91│ 416.00│ 626.63│ 1145.80│
│其他应收款 │ 255.87│ 222.99│ 409.66│ 99351.44│ 70600.95│ 51273.15│
│流动资产合计 │ 44226.86│ 45304.47│ 46734.97│ 147471.17│ 124324.32│ 151867.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 298.79│ 403.35│ 270.45│ 153.50│ 150.77│ 176.75│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 16.05│ 20.15│ 22.04│ 34.18│ 20.10│ 33.68│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 11665.19│ 11779.38│ 12775.05│ 16252.48│ 13032.46│ 4121.88│
│资产总计 │ 55892.05│ 57083.85│ 59510.02│ 163723.65│ 137356.78│ 155988.91│
│应付票据及应付账款 │ 10317.46│ 7687.24│ 3531.28│ 3877.88│ 5891.78│ 6880.89│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 688.90│ 888.82│ 646.93│ 451.77│ 1500.26│ 833.78│
│流动负债 │ 17327.61│ 15552.32│ 11423.75│ 14972.50│ 19916.05│ 65066.93│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1775.12│ 1970.50│ 2367.36│ 2348.07│ 2751.46│ 3122.72│
│负债合计 │ 19102.73│ 17522.82│ 13791.10│ 17320.57│ 22667.51│ 68189.65│
│实收资本 │ 41667.24│ 41667.24│ 41927.24│ 60667.37│ 73273.26│ 82326.70│
│资本公积金 │ -27928.38│ -28016.90│ -26580.70│ 52159.52│ 10383.35│ -18756.64│
│盈余公积 │ 5884.63│ 5884.63│ 5884.63│ 5800.35│ 5513.39│ 5124.67│
│未分配利润 │ 17359.38│ 20191.88│ 26524.67│ 27775.84│ 25519.28│ 19104.54│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 36789.32│ 39561.03│ 45718.92│ 146403.08│ 114689.27│ 87799.26│
│股东权益合计 │ 36789.32│ 39561.03│ 45718.92│ 146403.08│ 114689.27│ 87799.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27944.03│ 27158.45│ 23561.42│ 30254.35│ 33801.44│ 38786.23│
│存货 │ 71.51│ 12.62│ 457.40│ 175.35│ 881.19│ 122.72│
│应收票据及应收账款 │ 13716.51│ 11391.15│ 15716.94│ 10914.05│ 9777.54│ 5036.69│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1176.61│ 953.83│ 1333.59│ 2201.49│ 1413.31│ 315.08│
│其他应收款 │ 255.87│ 246.73│ 222.99│ 572.55│ 814.47│ 524.58│
│流动资产合计 │ 44226.86│ 43534.45│ 45304.47│ 44748.19│ 47766.10│ 45501.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 298.79│ 322.59│ 403.35│ 241.02│ 253.20│ 259.44│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 16.05│ 17.92│ 20.15│ 22.38│ 15.97│ 19.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 11665.19│ 11668.64│ 11779.38│ 12766.67│ 12835.16│ 12664.39│
│资产总计 │ 55892.05│ 55203.09│ 57083.85│ 57514.86│ 60601.26│ 58165.82│
│应付票据及应付账款 │ 10317.46│ 7327.35│ 7687.24│ 7096.44│ 7635.07│ 4141.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 688.90│ 1224.17│ 888.82│ 644.71│ 1675.88│ 592.20│
│流动负债 │ 17327.61│ 15141.64│ 15552.32│ 14152.90│ 15937.69│ 11611.19│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1775.12│ 1872.58│ 1970.50│ 1989.21│ 2180.33│ 2176.14│
│负债合计 │ 19102.73│ 17014.22│ 17522.82│ 16142.12│ 18118.03│ 13787.33│
│实收资本 │ 41667.24│ 41667.24│ 41667.24│ 41701.24│ 41927.24│ 41927.24│
│资本公积金 │ -27928.38│ -27972.64│ -28016.90│ -28019.46│ -26484.89│ -26523.58│
│盈余公积 │ 5884.63│ 5884.63│ 5884.63│ 5884.63│ 5884.63│ 5884.63│
│未分配利润 │ 17359.38│ 18789.69│ 20191.88│ 22046.62│ 23196.64│ 25126.52│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 36789.32│ 38188.86│ 39561.03│ 41372.74│ 42483.24│ 44378.49│
│股东权益合计 │ 36789.32│ 38188.86│ 39561.03│ 41372.74│ 42483.24│ 44378.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33690.08│ 55294.42│ 24384.19│ 30246.54│ 51064.88│ 49505.97│
│营业总成本 │ 36739.72│ 60871.24│ 25714.85│ 27517.55│ 43604.45│ 41856.95│
│营业税金及附加 │ 53.48│ 58.86│ 90.04│ 93.68│ 178.99│ 267.89│
│销售费用 │ 14183.98│ 25499.67│ 6464.47│ 10690.65│ 22953.58│ 16141.03│
│财务费用 │ 18.92│ -200.78│ -400.86│ -642.50│ -1032.30│ -1839.79│
│管理费用 │ 1701.59│ 3958.63│ 3731.28│ 3779.80│ 3719.06│ 3781.21│
│资产减值损失 │ -1.06│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 44.02│ -1133.04│ -267.25│ -105.29│ -71.78│ ---│
│投资收益 │ 62.83│ 105.18│ 62.54│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -2966.22│ -6700.76│ -1097.88│ 3627.06│ 7338.29│ 8374.46│
│营业外收入 │ 3.50│ ---│ ---│ 7.00│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 1.57│ 19.64│ 0.03│ 469.93│ 3.79│ 0.28│
│利润总额 │ -2964.29│ -6720.41│ -1097.91│ 3164.13│ 7334.50│ 8374.17│
│所得税 │ -131.78│ -387.62│ 68.98│ 620.61│ 531.04│ -175.35│
│净利润 │ -2832.50│ -6332.78│ -1166.89│ 2543.52│ 6803.46│ 8549.53│
│归属母公司净利润 │ -2832.50│ -6332.78│ -1166.89│ 2543.52│ 6803.46│ 8549.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33690.08│ 14201.54│ 55294.42│ 31546.61│ 18606.90│ 5359.66│
│营业总成本 │ 36739.72│ 15745.81│ 60871.24│ 36488.71│ 22355.71│ 6889.80│
│营业税金及附加 │ 53.48│ 27.82│ 58.86│ 36.61│ 16.90│ 10.23│
│销售费用 │ 14183.98│ 7736.96│ 25499.67│ 13646.13│ 7190.24│ 2376.57│
│财务费用 │ 18.92│ 4.88│ -200.78│ -166.52│ -121.65│ -79.97│
│管理费用 │ 1701.59│ 693.39│ 3958.63│ 3214.88│ 2235.86│ 932.48│
│资产减值损失 │ -1.06│ -1.06│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 44.02│ 19.81│ -1133.04│ 14.45│ 6.31│ -5.78│
│投资收益 │ 62.83│ 30.53│ 105.18│ 81.45│ 56.66│ 28.78│
│营业利润 │ -2966.22│ -1445.45│ -6700.76│ -4769.57│ -3606.88│ -1401.39│
│营业外收入 │ 3.50│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 1.57│ ---│ 19.64│ 17.64│ 17.64│ ---│
│利润总额 │ -2964.29│ -1445.45│ -6720.41│ -4787.22│ -3624.53│ -1401.39│
│所得税 │ -131.78│ -43.25│ -387.62│ -309.17│ -296.50│ -3.24│
│净利润 │ -2832.50│ -1402.20│ -6332.78│ -4478.05│ -3328.03│ -1398.14│
│归属母公司净利润 │ -2832.50│ -1402.20│ -6332.78│ -4478.05│ -3328.03│ -1398.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37680.95│ 48236.42│ 29048.80│ 34463.56│ 61562.09│ 53756.72│
│经营活动现金流出 │ 36058.54│ 61517.29│ 29267.70│ 33113.91│ 49137.65│ 50627.13│
│经营活动现金流量净额│ 1622.41│ -13280.87│ -218.89│ 1349.65│ 12424.44│ 3129.58│
│投资活动现金流入 │ 36062.99│ 77304.76│ 38964.12│ 5.85│ ---│ 1.16│
│投资活动现金流出 │ 33040.93│ 80410.29│ 36174.39│ 4299.90│ 9508.70│ 93.66│
│投资活动现金流量净额│ 3022.06│ -3105.53│ 2789.74│ -4294.04│ -9508.70│ -92.50│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 234.05│ ---│ ---│ 42.26│
│筹资活动现金流出 │ 208.05│ 637.61│ 2287.25│ 576.67│ 44911.99│ 6480.24│
│筹资活动现金流量净额│ -208.05│ -637.61│ -2053.21│ -576.67│ -44911.99│ -6437.97│
│汇率变动对现金的影响│ -130.29│ 33.45│ -0.24│ 0.00│ 0.00│ -0.30│
│现金及等价物净增加额│ 4306.13│ -16990.56│ 517.40│ -3521.07│ -41996.25│ -3401.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37680.95│ 19549.02│ 48236.42│ 27516.13│ 15867.76│ 5112.02│
│经营活动现金流出 │ 36058.54│ 15974.80│ 61517.29│ 37553.72│ 22523.73│ 6835.46│
│经营活动现金流量净额│ 1622.41│ 3574.22│ -13280.87│ -10037.59│ -6655.97│ -1723.44│
│投资活动现金流入 │ 36062.99│ 18031.50│ 77304.76│ 59181.45│ 40056.66│ 17028.78│
│投资活动现金流出 │ 33040.93│ 18027.88│ 80410.29│ 59134.70│ 40013.33│ 17003.74│
│投资活动现金流量净额│ 3022.06│ 3.62│ -3105.53│ 46.74│ 43.33│ 25.03│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 208.05│ ---│ 637.61│ 497.69│ 312.08│ 208.05│
│筹资活动现金流量净额│ -208.05│ ---│ -637.61│ -497.69│ -312.08│ -208.05│
│汇率变动对现金的影响│ -130.29│ -38.63│ 33.45│ -8.10│ 2.00│ 0.22│
│现金及等价物净增加额│ 4306.13│ 3539.21│ -16990.56│ -10496.64│ -6922.72│ -1906.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5359.66│ 9.69│ -1398.14│ 22.08│
│二季报 │ 13247.25│ 23.96│ -1929.88│ 30.47│
│三季报 │ 12939.71│ 23.40│ -1150.02│ 18.16│
│四季报 │ 23747.81│ 42.95│ -1854.74│ 29.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6432.44│ 26.38│ -258.48│ 22.15│
│二季报 │ 7247.82│ 29.72│ 594.94│ -50.99│
│三季报 │ 5594.68│ 22.94│ -664.82│ 56.97│
│四季报 │ 5109.24│ 20.95│ -838.53│ 71.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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