财务分析☆ ◇600235 民丰特纸 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1781.69│ 1628.37│ 7200.13│ 4672.53│ 1540.28│ 5831.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7200.13│ 4672.53│ 1540.28│ 5831.19│
│净利润增长率(%) │ -4.42│ -77.38│ 54.09│ 203.36│ -73.59│ 20.11│
│扣非净利润(万) │ 1260.32│ 521.69│ 7157.01│ 4532.61│ 1279.89│ 5885.47│
│营业总收(未调整:万) │ 91489.10│ 120449.22│ 145891.85│ 161777.67│ 167149.58│ 152593.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 145891.85│ 161777.67│ 167149.58│ 152593.86│
│总营收同比增长率(%) │ 2.94│ -17.44│ -9.82│ -3.21│ 9.54│ 12.76│
│加权净资产收益率(%) │ 1.18│ 1.08│ 4.88│ 3.27│ 1.10│ 4.26│
│资产负债比率(%) │ 47.83│ 50.22│ 51.34│ 40.33│ 34.61│ 36.96│
│净利润现金含量(%) │ 57.76│ 1667.46│ 363.83│ 62.53│ 1220.58│ 165.05│
│基本每股收益(元) │ 0.0510│ 0.0500│ 0.2000│ 0.1300│ 0.0400│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0359│ 0.0100│ 0.2000│ 0.1300│ 0.0400│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0507│ 0.0464│ 0.2050│ 0.1330│ 0.0438│ 0.1660│
│每股资本公积金(元) │ 2.3635│ 2.3635│ 2.3635│ 2.3635│ 2.3635│ 2.3635│
│每股未分配利润(元) │ 0.6848│ 0.6591│ 0.6343│ 0.5096│ 0.3996│ 0.3851│
│每股净资产(元) │ 4.3265│ 4.3008│ 4.2715│ 4.1265│ 4.0035│ 3.9777│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0293│ 0.7729│ 0.7457│ 0.0832│ 0.5352│ 0.2740│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1781.69│ 676.66│ -122.26│ 1628.37│ 1864.11│ 1507.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1864.11│ 1507.37│
│净利润增长率(%) │ -4.42│ -55.11│ -123.96│ -77.38│ -69.43│ -68.88│
│扣非净利润(万) │ 1260.32│ 316.11│ -307.53│ 521.69│ 735.17│ 1503.93│
│营业总收(未调整:万) │ 91489.10│ 60823.57│ 33421.35│ 120449.22│ 88872.21│ 60144.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 88872.21│ 60144.73│
│总营收同比增长率(%) │ 2.94│ 1.13│ 11.25│ -17.44│ -23.61│ -23.21│
│加权净资产收益率(%) │ 1.18│ 0.45│ -0.08│ 1.08│ 1.24│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 47.83│ 49.37│ 49.59│ 50.22│ 50.63│ 50.06│
│净利润现金含量(%) │ 57.76│ 68.71│ 4349.05│ 1667.46│ 146.17│ 109.20│
│基本每股收益(元) │ 0.0510│ 0.0190│ -0.0030│ 0.0500│ 0.0530│ 0.0430│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0359│ 0.0090│ -0.0088│ 0.0100│ 0.0209│ 0.0430│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0507│ 0.0193│ -0.0035│ 0.0464│ 0.0531│ 0.0429│
│每股资本公积金(元) │ 2.3635│ 2.3635│ 2.3635│ 2.3635│ 2.3635│ 2.3635│
│每股未分配利润(元) │ 0.6848│ 0.6633│ 0.6556│ 0.6591│ 0.6704│ 0.6602│
│每股净资产(元) │ 4.3265│ 4.3051│ 4.2974│ 4.3008│ 4.3075│ 4.2974│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0293│ 0.0132│ -0.1514│ 0.7729│ 0.0776│ 0.0469│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.01│ 0.87│ 0.85│ 1.21│ 1.35│ 1.28│
│速动比率 │ 0.61│ 0.46│ 0.54│ 0.75│ 0.89│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 47.83│ 50.22│ 51.34│ 40.33│ 34.61│ 36.96│
│产权比率 │ 0.92│ 1.01│ 1.06│ 0.68│ 0.53│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.26│ 0.23│ 0.03│ 0.26│ 0.12│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 0.95│ 0.88│ 0.87│ 0.87│ 0.84│
│速动比率 │ 0.61│ 0.56│ 0.48│ 0.46│ 0.48│ 0.48│
│资产负债比率(%) │ 47.83│ 49.37│ 49.59│ 50.22│ 50.63│ 50.06│
│产权比率 │ 0.92│ 0.98│ 0.98│ 1.01│ 1.03│ 1.00│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.00│ -0.05│ 0.26│ 0.03│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.86│ 6.73│ 6.69│ 6.12│ 6.02│ 5.75│
│存货周转率 │ 1.94│ 2.61│ 3.16│ 3.75│ 4.17│ 3.31│
│流动资产周转率 │ 0.98│ 1.28│ 1.41│ 1.57│ 1.69│ 1.50│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 0.86│ 1.60│ 1.66│ 1.72│ 1.60│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.39│ 0.53│ 0.71│ 0.77│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.86│ 3.38│ 1.69│ 6.73│ 5.11│ 3.27│
│存货周转率 │ 1.94│ 1.26│ 0.72│ 2.61│ 1.89│ 1.35│
│流动资产周转率 │ 0.98│ 0.64│ 0.37│ 1.28│ 0.92│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 0.33│ 0.17│ 0.86│ 0.64│ 0.53│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.20│ 0.11│ 0.39│ 0.29│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.17│ 1.08│ 4.80│ 3.22│ 1.10│ 4.17│
│销售毛利率 │ 15.31│ 15.37│ 16.51│ 13.75│ 12.03│ 17.85│
│营业利润率 │ 2.03│ 1.18│ 5.08│ 2.90│ 0.94│ 3.98│
│销售净利率 │ 1.95│ 1.35│ 4.94│ 2.89│ 0.92│ 3.82│
│总资产净利率 │ 0.60│ 0.53│ 2.61│ 2.04│ 0.71│ 2.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.17│ 0.45│ -0.08│ 1.08│ 1.23│ 1.00│
│销售毛利率 │ 15.31│ 13.98│ 10.67│ 15.37│ 16.60│ 16.89│
│营业利润率 │ 2.03│ 1.20│ -0.35│ 1.18│ 2.11│ 2.51│
│销售净利率 │ 1.95│ 1.11│ -0.37│ 1.35│ 2.10│ 2.51│
│总资产净利率 │ 0.60│ 0.22│ -0.04│ 0.53│ 0.61│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.94│ -17.44│ -9.82│ -3.21│ 9.54│ 12.76│
│营业利润增长率 │ -1.30│ -80.87│ 58.03│ 199.81│ -74.21│ 47.54│
│净利润增长率 │ -4.42│ -77.38│ 54.09│ 203.36│ -73.59│ 20.11│
│净资产增长率 │ 0.60│ 0.69│ 3.51│ 3.07│ 0.65│ 3.94│
│总资产增长率 │ -4.01│ -1.59│ 26.95│ 12.95│ -2.97│ 1.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.94│ 1.13│ 11.25│ -17.44│ -23.61│ -23.21│
│营业利润增长率 │ -1.30│ -51.92│ -123.13│ -80.87│ -69.13│ -68.77│
│净利润增长率 │ -4.42│ -55.11│ -123.96│ -77.38│ -69.43│ -68.88│
│净资产增长率 │ 0.60│ 0.10│ -0.08│ 0.69│ 0.84│ 0.61│
│总资产增长率 │ -4.01│ -1.58│ -1.32│ -1.59│ -0.62│ -1.98│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│本报告期卷烟纸销│ 1260.32│ 735.17│ 71.43│
│司股东的扣除│量上升，描图纸平│ │ │ │
│非经常性损益│均售价提高，最终│ │ │ │
│的净利润 │确保公司整体毛利│ │ │ │
│ │率水平得到提升 │ │ │ │
│经营活动产生│及支付的税费增加│ 1029.09│ 2724.71│ -62.23│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期收到设备处置│ 21089.33│ 13985.62│ 50.79│
│ │款 │ │ │ │
│其他应收款 │本期投标保证金减│ 830.38│ 1325.53│ -37.36│
│ │少 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣增值税│ 33.01│ 779.32│ -95.76│
│ │进项税减少 │ │ │ │
│在建工程 │本期零星在建工程│ 77.99│ 7.77│ 904.14│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期南湖厂区设备│ 6944.59│ 130.06│ 5239.57│
│产 │处置成本增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期计提应付职工│ 844.36│ 252.13│ 234.89│
│ │薪酬增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交企业所得│ 2007.16│ 3060.78│ -34.42│
│ │税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期收到的履约保│ 2168.97│ 1408.18│ 54.03│
│ │证金增加 │ │ │ │
│营业收入 │其他业务收入（销│ 60823.57│ 60144.73│ 1.13│
│ │售木浆）同比增加│ │ │ │
│营业成本 │其他业务成本（销│ 52320.67│ 49987.37│ 4.67│
│ │售木浆）同比增加│ │ │ │
│销售费用 │本期出口销量增加│ 561.45│ 478.87│ 17.24│
│ │，出口销售代理费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期折旧费用减少│ 4034.29│ 5548.57│ -27.29│
│财务费用 │本期借款利息费用│ 1429.69│ 922.78│ 54.93│
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发投入增加│ 2119.20│ 1915.01│ 10.66│
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 464.93│ 1645.99│ -71.75│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ 10614.21│ -7003.48│ 251.56│
│的现金流量净│支付的现金减少以│ │ │ │
│额 │及处置固定资产收│ │ │ │
│ │回的现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还借款的现│ -3715.58│ 1841.15│ -301.81│
│的现金流量净│金增加及取得借款│ │ │ │
│额 │收到的现金减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 18080.24│ 13985.62│ 17734.46│ 19540.53│ 18969.50│ 13131.55│
│存货 │ 37778.94│ 42236.46│ 35821.05│ 41278.64│ 33203.92│ 37333.78│
│应收票据及应收账款 │ 19983.97│ 17652.03│ 19374.89│ 25465.07│ 27404.11│ 28115.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6067.66│ 7385.73│ 1968.89│ 4806.47│ 2563.67│ 8063.24│
│其他应收款 │ 983.27│ 1325.53│ 893.07│ 973.92│ 865.78│ 645.48│
│流动资产合计 │ 96293.70│ 90906.96│ 98039.04│ 109223.35│ 97255.17│ 100925.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 354.54│ 4049.03│ 4051.64│ 4071.02│ 4025.44│ 4043.01│
│固定资产净额 │ 171581.83│ 192571.66│ 88344.30│ 94594.53│ 99782.32│ 95054.57│
│在建工程 │ ---│ 7.77│ 98225.65│ 5760.55│ 116.02│ 7608.83│
│无形资产 │ 7507.59│ 7646.84│ 7795.44│ 7981.10│ 5276.92│ 5405.36│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 195020.31│ 212589.90│ 210356.15│ 133707.66│ 117830.86│ 120733.03│
│资产总计 │ 291314.01│ 303496.86│ 308395.20│ 242931.00│ 215086.04│ 221658.18│
│应付票据及应付账款 │ 13552.38│ 18255.48│ 27944.00│ 9166.59│ 9451.32│ 8249.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 425.21│ 798.79│ 754.81│ 781.53│ 610.05│ 925.99│
│流动负债 │ 95469.26│ 104713.49│ 114867.83│ 90420.25│ 72160.23│ 78903.98│
│长期借款 │ 30774.51│ 34069.28│ 42032.27│ 6797.74│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1438.00│ 1438.00│ 1438.00│ 438.00│ 438.00│ 438.00│
│非流动负债 │ 43853.05│ 47695.11│ 43470.27│ 7545.99│ 2282.26│ 3018.39│
│负债合计 │ 139322.31│ 152408.60│ 158338.10│ 97966.24│ 74442.49│ 81922.37│
│实收资本 │ 35130.00│ 35130.00│ 35130.00│ 35130.00│ 35130.00│ 35130.00│
│资本公积金 │ 83031.49│ 83031.49│ 83031.49│ 83031.49│ 83031.49│ 83031.49│
│盈余公积 │ 9773.09│ 9773.09│ 9612.93│ 8900.71│ 8443.07│ 8115.04│
│未分配利润 │ 24057.13│ 23153.68│ 22282.68│ 17902.57│ 14038.98│ 13529.33│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 151991.70│ 151088.26│ 150057.10│ 144964.77│ 140643.54│ 139735.81│
│股东权益合计 │ 151991.70│ 151088.26│ 150057.10│ 144964.77│ 140643.54│ 139735.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18080.24│ 21089.33│ 9319.02│ 13985.62│ 10867.69│ 11065.66│
│存货 │ 37778.94│ 40712.04│ 40828.35│ 42236.46│ 42451.82│ 38473.81│
│应收票据及应收账款 │ 19983.97│ 18305.91│ 21820.63│ 17652.03│ 16786.45│ 19189.40│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6067.66│ 8775.85│ 9952.12│ 7385.73│ 11764.78│ 4595.37│
│其他应收款 │ 983.27│ 830.38│ 1004.04│ 1325.53│ 915.32│ 742.95│
│流动资产合计 │ 96293.70│ 98251.54│ 88995.27│ 90906.96│ 94587.81│ 89588.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 354.54│ 4067.20│ 4049.03│ 4049.03│ 4056.93│ 4056.93│
│固定资产净额 │ 171581.83│ 173665.27│ 189911.13│ 192571.66│ 190652.51│ 140184.89│
│在建工程 │ ---│ 77.99│ 692.97│ 7.77│ 2483.39│ 53087.24│
│无形资产 │ 7507.59│ 7554.00│ 7600.42│ 7646.84│ 7693.25│ 7739.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 195020.31│ 200438.87│ 210482.62│ 212589.90│ 211894.90│ 212708.34│
│资产总计 │ 291314.01│ 298690.42│ 299477.89│ 303496.86│ 306482.71│ 302297.32│
│应付票据及应付账款 │ 13552.38│ 14698.09│ 15331.53│ 18255.48│ 22266.54│ 21022.30│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 425.21│ 895.71│ 489.54│ 798.79│ 1003.08│ 479.08│
│流动负债 │ 95469.26│ 103316.91│ 101295.28│ 104713.49│ 109162.86│ 106870.25│
│长期借款 │ 30774.51│ 30874.58│ 34069.28│ 34069.28│ 44557.86│ 43021.81│
│长期应付款 │ 1438.00│ 1438.00│ 1438.00│ 1438.00│ 1438.00│ 1438.00│
│非流动负债 │ 43853.05│ 44135.55│ 47216.61│ 47695.11│ 45995.86│ 44459.81│
│负债合计 │ 139322.31│ 147452.46│ 148511.89│ 152408.60│ 155158.72│ 151330.06│
│实收资本 │ 35130.00│ 35130.00│ 35130.00│ 35130.00│ 35130.00│ 35130.00│
│资本公积金 │ 83031.49│ 83031.49│ 83031.49│ 83031.49│ 83031.49│ 83031.49│
│盈余公积 │ 9773.09│ 9773.09│ 9773.09│ 9773.09│ 9612.93│ 9612.93│
│未分配利润 │ 24057.13│ 23303.39│ 23031.42│ 23153.68│ 23549.58│ 23192.85│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 151991.70│ 151237.96│ 150966.00│ 151088.26│ 151324.00│ 150967.26│
│股东权益合计 │ 151991.70│ 151237.96│ 150966.00│ 151088.26│ 151324.00│ 150967.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 91489.10│ 120449.22│ 145891.85│ 161777.67│ 167149.58│ 152593.86│
│营业总成本 │ 90548.55│ 121005.56│ 139580.84│ 156539.89│ 164941.18│ 145422.11│
│营业税金及附加 │ 447.88│ 1012.65│ 1259.74│ 1127.55│ 1619.60│ 1561.14│
│销售费用 │ 876.63│ 1091.72│ 1006.24│ 1286.03│ 993.44│ 931.49│
│财务费用 │ 2048.98│ 2496.79│ 1189.88│ 1770.75│ 2134.97│ 1645.97│
│管理费用 │ 6490.49│ 10304.77│ 9302.21│ 7701.19│ 8335.71│ 11227.24│
│资产减值损失 │ ---│ -1164.74│ -1034.21│ -986.93│ -1057.94│ -762.83│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 85.82│ 547.39│ -15.67│ 297.57│ 32.43│ -114.92│
│营业利润 │ 1855.01│ 1418.59│ 7416.37│ 4692.97│ 1565.32│ 6069.36│
│营业外收入 │ 29.54│ 6.70│ 0.58│ 28.25│ 74.34│ 76.49│
│营业外支出 │ 19.81│ 24.68│ 23.42│ 48.69│ 49.42│ 30.29│
│利润总额 │ 1864.74│ 1400.61│ 7393.54│ 4672.53│ 1590.24│ 6115.57│
│所得税 │ 83.05│ -227.76│ 193.41│ ---│ 49.96│ 284.39│
│净利润 │ 1781.69│ 1628.37│ 7200.13│ 4672.53│ 1540.28│ 5831.19│
│归属母公司净利润 │ 1781.69│ 1628.37│ 7200.13│ 4672.53│ 1540.28│ 5831.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 91489.10│ 60823.57│ 33421.35│ 120449.22│ 88872.21│ 60144.73│
│营业总成本 │ 90548.55│ 60759.95│ 33888.47│ 121005.56│ 88912.79│ 59419.99│
│营业税金及附加 │ 447.88│ 294.66│ 144.37│ 1012.65│ 887.24│ 567.39│
│销售费用 │ 876.63│ 561.45│ 330.77│ 1091.72│ 724.88│ 478.87│
│财务费用 │ 2048.98│ 1429.69│ 730.53│ 2496.79│ 1722.79│ 922.78│
│管理费用 │ 6490.49│ 4034.29│ 1764.27│ 10304.77│ 8630.54│ 5548.57│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -1164.74│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 85.82│ 18.17│ ---│ 547.39│ 505.29│ 505.29│
│营业利润 │ 1855.01│ 727.17│ -117.99│ 1418.59│ 1879.49│ 1512.33│
│营业外收入 │ 29.54│ 24.60│ 23.20│ 6.70│ 4.41│ 1.26│
│营业外支出 │ 19.81│ 19.81│ ---│ 24.68│ 13.37│ 1.83│
│利润总额 │ 1864.74│ 731.96│ -94.79│ 1400.61│ 1870.54│ 1511.76│
│所得税 │ 83.05│ 55.31│ 27.47│ -227.76│ 6.44│ 4.39│
│净利润 │ 1781.69│ 676.66│ -122.26│ 1628.37│ 1864.11│ 1507.37│
│归属母公司净利润 │ 1781.69│ 676.66│ -122.26│ 1628.37│ 1864.11│ 1507.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 97959.90│ 139485.26│ 131629.95│ 145774.76│ 147621.32│ 135584.99│
│经营活动现金流出 │ 96930.81│ 112332.86│ 105433.74│ 142852.90│ 128820.87│ 125960.64│
│经营活动现金流量净额│ 1029.09│ 27152.41│ 26196.21│ 2921.86│ 18800.45│ 9624.35│
│投资活动现金流入 │ 15838.71│ 1200.75│ 1576.19│ 270.29│ 53.75│ 167.31│
│投资活动现金流出 │ 2010.70│ 19020.45│ 65500.25│ 24694.77│ 4101.44│ 4892.95│
│投资活动现金流量净额│ 13828.01│ -17819.69│ -63924.06│ -24424.48│ -4047.69│ -4725.63│
│筹资活动现金流入 │ 58851.30│ 79663.69│ 146861.09│ 95285.61│ 68280.30│ 83545.52│
│筹资活动现金流出 │ 69346.78│ 89886.09│ 108250.33│ 75174.39│ 76404.73│ 95791.01│
│筹资活动现金流量净额│ -10495.48│ -10222.40│ 38610.76│ 20111.22│ -8124.43│ -12245.49│
│汇率变动对现金的影响│ -17.54│ 13.98│ -2.52│ -27.58│ 110.13│ 631.02│
│现金及等价物净增加额│ 4344.08│ -875.70│ 880.39│ -1418.97│ 6738.45│ -6715.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 97959.90│ 66112.05│ 33597.53│ 139485.26│ 94460.46│ 62201.01│
│经营活动现金流出 │ 96930.81│ 65647.12│ 38914.69│ 112332.86│ 91735.75│ 60555.02│
│经营活动现金流量净额│ 1029.09│ 464.93│ -5317.17│ 27152.41│ 2724.71│ 1645.99│
│投资活动现金流入 │ 15838.71│ 11998.99│ 438.00│ 1200.75│ 978.00│ 978.00│
│投资活动现金流出 │ 2010.70│ 1384.79│ 1300.21│ 19020.45│ 10119.25│ 7981.48│
│投资活动现金流量净额│ 13828.01│ 10614.21│ -862.21│ -17819.69│ -9141.25│ -7003.48│
│筹资活动现金流入 │ 58851.30│ 50151.30│ 13501.10│ 79663.69│ 74362.38│ 58226.03│
│筹资活动现金流出 │ 69346.78│ 53866.88│ 11736.26│ 89886.09│ 71658.16│ 56384.88│
│筹资活动现金流量净额│ -10495.48│ -3715.58│ 1764.84│ -10222.40│ 2704.22│ 1841.15│
│汇率变动对现金的影响│ -17.54│ -10.38│ -2.60│ 13.98│ -4.45│ -2.47│
│现金及等价物净增加额│ 4344.08│ 7353.17│ -4417.14│ -875.70│ -3716.77│ -3518.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 30042.16│ 24.94│ 510.22│ 31.33│
│二季报 │ 30102.57│ 24.99│ 997.15│ 61.24│
│三季报 │ 28727.49│ 23.85│ 356.74│ 21.91│
│四季报 │ 31577.01│ 26.22│ -235.74│ -14.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 37816.22│ 25.92│ 3243.58│ 45.05│
│二季报 │ 40505.42│ 27.76│ 1599.55│ 22.22│
│三季报 │ 38018.36│ 26.06│ 1254.53│ 17.42│
│四季报 │ 29551.85│ 20.26│ 1102.47│ 15.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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