财务分析☆ ◇600236 桂冠电力 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 288000.18│ 327959.84│ 228343.84│ 122595.01│ 320910.16│ 135203.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 228343.84│ 122595.01│ 320914.13│ 150878.23│
│净利润增长率(%) │ 19.04│ 43.63│ 86.26│ -61.80│ 112.69│ -38.45│
│扣非净利润(万) │ 288934.59│ 329017.26│ 242826.75│ 120141.70│ 322373.08│ 134888.80│
│营业总收(未调整:万) │ 874481.81│ 1039293.48│ 959837.62│ 809100.54│ 1062471.39│ 841429.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 959837.62│ 809100.54│ 1062471.39│ 858951.63│
│总营收同比增长率(%) │ 19.21│ 8.28│ 18.63│ -23.85│ 23.69│ -6.24│
│加权净资产收益率(%) │ 14.92│ 18.39│ 13.35│ 6.93│ 19.64│ 8.58│
│资产负债比率(%) │ 54.00│ 54.22│ 56.30│ 55.36│ 51.40│ 55.69│
│净利润现金含量(%) │ 181.37│ 212.14│ 245.53│ 332.73│ 205.55│ 300.03│
│基本每股收益(元) │ 0.3600│ 0.4100│ 0.2800│ 0.1400│ 0.4000│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3666│ 0.4101│ 0.2959│ 0.1416│ 0.3983│ 0.1618│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3654│ 0.4161│ 0.2897│ 0.1555│ 0.4071│ 0.1715│
│每股资本公积金(元) │ 0.1204│ 0.1204│ 0.1205│ 0.1205│ 0.1243│ 0.1248│
│每股未分配利润(元) │ 0.8062│ 0.8107│ 0.6142│ 0.5535│ 0.7108│ 0.4567│
│每股净资产(元) │ 2.3154│ 2.3151│ 2.0770│ 2.0032│ 2.1433│ 1.8751│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6627│ 0.8827│ 0.7113│ 0.5175│ 0.8368│ 0.5146│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 288000.18│ 175897.30│ 85916.45│ 327959.84│ 241942.92│ 118773.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 241942.92│ 118773.34│
│净利润增长率(%) │ 19.04│ 48.09│ 58.12│ 43.63│ 11.80│ -17.37│
│扣非净利润(万) │ 288934.59│ 178074.09│ 85612.01│ 329017.26│ 242951.76│ 118957.54│
│营业总收(未调整:万) │ 874481.81│ 571638.32│ 266396.33│ 1039293.48│ 733547.93│ 415460.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 733547.93│ 415460.02│
│总营收同比增长率(%) │ 19.21│ 37.59│ 36.96│ 8.28│ -0.25│ -13.99│
│加权净资产收益率(%) │ 14.92│ 9.06│ 4.53│ 18.39│ 13.69│ 6.82│
│资产负债比率(%) │ 54.00│ 55.20│ 53.66│ 54.22│ 55.24│ 53.68│
│净利润现金含量(%) │ 181.37│ 216.20│ 215.10│ 212.14│ 218.14│ 244.77│
│基本每股收益(元) │ 0.3600│ 0.2198│ 0.1100│ 0.4100│ 0.3000│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3666│ 0.2225│ 0.1086│ 0.4101│ 0.3082│ 0.1469│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3654│ 0.2232│ 0.1090│ 0.4161│ 0.3069│ 0.1507│
│每股资本公积金(元) │ 0.1204│ 0.1204│ 0.1204│ 0.1204│ 0.1205│ 0.1205│
│每股未分配利润(元) │ 0.8062│ 0.7874│ 0.9180│ 0.8107│ 0.7958│ 0.7609│
│每股净资产(元) │ 2.3154│ 2.2952│ 2.4249│ 2.3151│ 2.2615│ 2.2261│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6627│ 0.4825│ 0.2345│ 0.8827│ 0.6695│ 0.3688│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.44│ 0.39│ 0.26│ 0.25│ 0.26│ 0.43│
│速动比率 │ 0.43│ 0.38│ 0.23│ 0.24│ 0.24│ 0.41│
│资产负债比率(%) │ 54.00│ 54.22│ 56.30│ 55.36│ 51.40│ 55.69│
│产权比率 │ 1.36│ 1.37│ 1.50│ 1.43│ 1.23│ 1.47│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.47│ 0.52│ 0.33│ 0.31│ 0.58│ 0.47│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.44│ 0.48│ 0.46│ 0.39│ 0.33│ 0.31│
│速动比率 │ 0.43│ 0.47│ 0.45│ 0.38│ 0.31│ 0.29│
│资产负债比率(%) │ 54.00│ 55.20│ 53.66│ 54.22│ 55.24│ 53.68│
│产权比率 │ 1.36│ 1.42│ 1.34│ 1.37│ 1.43│ 1.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.47│ 0.35│ 0.16│ 0.52│ 0.34│ 0.19│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.28│ 4.86│ 5.20│ 5.36│ 7.59│ 6.26│
│存货周转率 │ 23.41│ 14.41│ 14.75│ 26.05│ 24.43│ 25.79│
│流动资产周转率 │ 1.72│ 2.17│ 2.47│ 2.55│ 3.17│ 2.25│
│固定资产周转率 │ 0.24│ 0.29│ 0.27│ 0.23│ 0.30│ 0.25│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.20│ 0.20│ 0.17│ 0.24│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.28│ 2.40│ 1.19│ 4.86│ 3.28│ 1.88│
│存货周转率 │ 23.41│ 15.06│ 6.30│ 14.41│ 9.24│ 5.62│
│流动资产周转率 │ 1.72│ 1.09│ 0.50│ 2.17│ 1.54│ 0.92│
│固定资产周转率 │ 0.24│ 0.16│ 0.07│ 0.29│ 0.21│ 0.12│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.11│ 0.05│ 0.20│ 0.14│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.87│ 15.79│ 12.08│ 6.70│ 16.98│ 8.05│
│销售毛利率 │ 57.86│ 53.98│ 44.70│ 30.08│ 50.37│ 37.77│
│营业利润率 │ 45.67│ 42.84│ 34.52│ 19.24│ 40.04│ 22.71│
│销售净利率 │ 37.87│ 35.72│ 27.46│ 17.31│ 34.29│ 18.96│
│总资产净利率 │ 6.31│ 7.22│ 5.41│ 3.03│ 8.11│ 3.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.87│ 8.53│ 3.97│ 15.79│ 12.26│ 5.91│
│销售毛利率 │ 57.86│ 56.13│ 55.69│ 53.98│ 55.61│ 49.43│
│营业利润率 │ 45.67│ 42.97│ 43.62│ 42.84│ 44.35│ 38.38│
│销售净利率 │ 37.87│ 35.48│ 36.73│ 35.72│ 37.71│ 32.84│
│总资产净利率 │ 6.31│ 3.83│ 1.83│ 7.22│ 5.46│ 2.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.21│ 8.28│ 18.63│ -23.85│ 23.69│ -6.24│
│营业利润增长率 │ 22.76│ 34.36│ 112.81│ -63.40│ 105.42│ -36.40│
│净利润增长率 │ 19.04│ 43.63│ 86.26│ -61.80│ 112.69│ -38.45│
│净资产增长率 │ 0.00│ 9.90│ 3.23│ -3.16│ 11.55│ 0.53│
│总资产增长率 │ -0.39│ 4.70│ 6.19│ 4.50│ 1.40│ -0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.21│ 37.59│ 36.96│ 8.28│ -0.25│ -13.99│
│营业利润增长率 │ 22.76│ 54.05│ 66.05│ 34.36│ 11.60│ -16.96│
│净利润增长率 │ 19.04│ 48.09│ 58.12│ 43.63│ 11.80│ -17.37│
│净资产增长率 │ 0.00│ -0.68│ 4.23│ 9.90│ 4.41│ 6.31│
│总资产增长率 │ -0.39│ 1.22│ 2.90│ 4.70│ 2.00│ 0.70│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本年来水情况较好│ 395100.14│ 322817.93│ 22.39│
│ │，公司水电发电量│ │ │ │
│ │同比增加，主营业│ │ │ │
│ │务收入同比增加 │ │ │ │
│归属于上市公│公司利润总额同比│ 288000.18│ 241942.92│ 19.04│
│司股东的净利│增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│公司归属于上市公│ 288934.59│ 242951.76│ 18.93│
│司股东的扣除│司股东的净利润同│ │ │ │
│非经常性损益│比增加 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司经营活动现金│ 522347.19│ 527763.23│ -1.03│
│的现金流量净│流出同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 165239.86│ 187528.64│ -11.89│
│应收款项 │--- │ 255982.16│ 220819.10│ 15.92│
│存货 │受火电发电情况与│ 14450.91│ 18859.49│ -23.38│
│ │计划影响，燃料库│ │ │ │
│ │存减少 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 133847.15│ 137651.53│ -2.76│
│固定资产 │--- │ 3687600.52│ 3624029.70│ 1.75│
│在建工程 │--- │ 407467.89│ 557540.41│ -26.92│
│使用权资产 │--- │ 130264.18│ 133950.60│ -2.75│
│短期借款 │--- │ 536459.18│ 888933.39│ -39.65│
│合同负债 │--- │ 131.58│ 133.70│ -1.59│
│长期借款 │--- │ 1351787.77│ 1138536.90│ 18.73│
│租赁负债 │--- │ 73720.98│ 78298.39│ -5.85│
│营业收入 │公司发电量同比增│ 571638.32│ 415460.02│ 37.59│
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │发电量增加导致修│ 250760.05│ 210109.80│ 19.35│
│ │理、日常维护等变│ │ │ │
│ │动成本增加 │ │ │ │
│管理费用 │兑现任期奖励、绩│ 20882.59│ 13696.29│ 52.47│
│ │效，折旧、摊销及│ │ │ │
│ │行政管理相关支出│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 24793.63│ 25568.97│ -3.03│
│经营活动产生│收入增长，销售电│ 380291.69│ 290721.79│ 30.81│
│的现金流量净│力收到的现金同比│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│建设项目投资额同│ -211768.78│ -172817.12│ -22.54│
│的现金流量净│比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款同比增加│ -190811.69│ -88881.06│ -114.68│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 204814.11│ 187528.64│ 96567.25│ 74042.32│ 59721.11│ 156190.05│
│存货 │ 12628.72│ 18859.49│ 47536.42│ 24412.82│ 19015.91│ 24156.72│
│应收票据及应收账款 │ 189675.28│ 222461.27│ 207735.40│ 161998.39│ 141296.12│ 145521.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17895.74│ 9517.63│ 11116.21│ 10016.17│ 27432.19│ 4014.88│
│其他应收款 │ 3972.11│ 6009.53│ 7451.76│ 6958.43│ 4253.28│ 5292.29│
│流动资产合计 │ 493812.98│ 522387.94│ 437393.52│ 339390.54│ 296215.22│ 374486.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 299026.55│ 137651.53│ 129163.79│ 119601.42│ 114068.29│ 107308.30│
│固定资产净额 │ 3737693.45│ 3624029.70│ 3615539.03│ 3500230.77│ 3444768.50│ 3525408.35│
│在建工程 │ 335834.42│ 557540.41│ 384082.78│ 415890.49│ 353864.03│ 250128.25│
│无形资产 │ 75228.81│ 75602.97│ 68521.86│ 66958.66│ 67450.05│ 68798.20│
│商誉 │ 28864.08│ 28864.08│ 28864.08│ 28864.08│ 28864.08│ 28864.08│
│非流动资产合计 │ 4742667.53│ 4734347.52│ 4583372.81│ 4388594.09│ 4226927.05│ 4070234.53│
│资产总计 │ 5236480.51│ 5256735.45│ 5020766.33│ 4727984.63│ 4523142.27│ 4444721.00│
│应付票据及应付账款 │ 165541.73│ 215334.50│ 236849.77│ 185625.30│ 177380.36│ 198379.34│
│预收款项 │ 1172.60│ 1077.69│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 162.66│ 133.70│ 201.50│ 484.80│ 7427.77│ 466.22│
│流动负债 │ 1114988.91│ 1338020.57│ 1689122.11│ 1332022.59│ 1139751.78│ 861735.10│
│长期借款 │ 1125076.67│ 1138536.90│ 1041141.15│ 1095832.16│ 1027061.39│ 1311122.64│
│长期应付款 │ 26864.34│ 4252.86│ 4510.79│ 4753.29│ 4920.08│ 6471.30│
│非流动负债 │ 1712538.88│ 1512044.53│ 1137626.69│ 1285438.80│ 1185366.24│ 1613584.67│
│负债合计 │ 2827527.79│ 2850065.09│ 2826748.80│ 2617461.40│ 2325118.02│ 2475319.77│
│实收资本 │ 788237.78│ 788237.78│ 788237.78│ 788237.78│ 788237.78│ 788237.78│
│资本公积金 │ 94942.52│ 94942.52│ 94968.67│ 95008.29│ 97995.80│ 98404.82│
│盈余公积 │ 289468.20│ 289468.20│ 256087.48│ 246799.72│ 229447.34│ 219759.06│
│未分配利润 │ 635448.52│ 639004.30│ 484173.32│ 436321.84│ 560278.03│ 360014.49│
│少数股东权益 │ 332140.53│ 329931.48│ 304390.52│ 279936.18│ 307703.74│ 290457.92│
│归属母公司权益 │ 2076812.19│ 2076738.88│ 1889627.01│ 1830587.04│ 1890320.50│ 1678943.32│
│股东权益合计 │ 2408952.72│ 2406670.36│ 2194017.54│ 2110523.23│ 2198024.24│ 1969401.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 204814.11│ 165239.86│ 207040.17│ 187528.64│ 174648.85│ 124987.66│
│存货 │ 12628.72│ 14450.91│ 18645.08│ 18859.49│ 22967.34│ 27189.50│
│应收票据及应收账款 │ 189675.28│ 258443.73│ 229500.76│ 222461.27│ 240752.01│ 236434.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17895.74│ 6840.79│ 4851.12│ 9517.63│ 5974.56│ 9668.01│
│其他应收款 │ 3972.11│ 5143.56│ 6262.03│ 6009.53│ 5033.86│ 7386.10│
│流动资产合计 │ 493812.98│ 530054.57│ 548873.54│ 522387.94│ 515022.25│ 466305.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 299026.55│ 133847.15│ 307328.73│ 137651.53│ 133939.85│ 134420.16│
│固定资产净额 │ 3737693.45│ 3687600.52│ 3574293.71│ 3624029.70│ 3536413.79│ 3558304.92│
│在建工程 │ 335834.42│ 407467.89│ 557890.66│ 557540.41│ 435783.45│ 394280.02│
│无形资产 │ 75228.81│ 73922.59│ 74666.88│ 75602.97│ 69915.84│ 67570.65│
│商誉 │ 28864.08│ 28864.08│ 28864.08│ 28864.08│ 28864.08│ 28864.08│
│非流动资产合计 │ 4742667.53│ 4790664.22│ 4860304.65│ 4734347.52│ 4606235.21│ 4589399.94│
│资产总计 │ 5236480.51│ 5320718.79│ 5409178.19│ 5256735.45│ 5121257.46│ 5055705.78│
│应付票据及应付账款 │ 165541.73│ 181208.04│ 194039.93│ 215334.50│ 157393.51│ 182565.39│
│预收款项 │ 1172.60│ 1068.99│ 1064.30│ 1077.69│ ---│ ---│
│合同负债 │ 162.66│ 131.58│ 674.91│ 133.70│ 595.38│ 1004.83│
│流动负债 │ 1114988.91│ 1096243.66│ 1186883.39│ 1338020.57│ 1567958.69│ 1507076.60│
│长期借款 │ 1125076.67│ 1351787.77│ 1230571.16│ 1138536.90│ 1132340.94│ 1078202.38│
│长期应付款 │ 26864.34│ 4252.86│ 4578.45│ 4252.86│ 4396.56│ 4568.67│
│非流动负债 │ 1712538.88│ 1840587.13│ 1715867.93│ 1512044.53│ 1261062.95│ 1206998.70│
│负债合计 │ 2827527.79│ 2936830.79│ 2902751.32│ 2850065.09│ 2829021.64│ 2714075.30│
│实收资本 │ 788237.78│ 788237.78│ 788237.78│ 788237.78│ 788237.78│ 788237.78│
│资本公积金 │ 94942.52│ 94942.52│ 94942.52│ 94942.52│ 94953.67│ 94953.67│
│盈余公积 │ 289468.20│ 289468.20│ 289468.20│ 289468.20│ 256087.48│ 256087.48│
│未分配利润 │ 635448.52│ 620685.98│ 723591.22│ 639004.30│ 627317.67│ 599779.71│
│少数股东权益 │ 332140.53│ 321203.01│ 341870.16│ 329931.48│ 319284.16│ 332757.55│
│归属母公司权益 │ 2076812.19│ 2062684.99│ 2164556.72│ 2076738.88│ 1972951.66│ 2008872.93│
│股东权益合计 │ 2408952.72│ 2383888.00│ 2506426.87│ 2406670.36│ 2292235.82│ 2341630.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 874481.81│ 1039293.48│ 959837.62│ 809100.54│ 1062471.39│ 841429.00│
│营业总成本 │ 468354.34│ 608205.84│ 635898.03│ 670308.31│ 648771.81│ 656401.85│
│营业税金及附加 │ 34059.55│ 41106.66│ 14976.17│ 11905.96│ 16954.41│ 14137.90│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 37906.03│ 51266.34│ 53591.05│ 56954.32│ 71389.60│ 84944.57│
│管理费用 │ 27848.69│ 37175.06│ 36178.95│ 35394.24│ 33086.30│ 33193.53│
│资产减值损失 │ -3979.50│ -1990.86│ -8229.19│ ---│ -1705.08│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -3262.37│ 13070.93│ 13284.90│ 14292.93│ 11700.31│ 7879.41│
│营业利润 │ 399392.36│ 445207.56│ 331355.34│ 155706.87│ 425373.35│ 191054.48│
│营业外收入 │ 1041.02│ 6216.34│ 5169.74│ 7137.01│ 4410.96│ 3375.22│
│营业外支出 │ 5333.24│ 8848.58│ 27701.87│ 4860.39│ 9246.82│ 4701.30│
│利润总额 │ 395100.14│ 442575.32│ 308823.22│ 157983.49│ 420537.49│ 189728.40│
│所得税 │ 63931.70│ 71311.70│ 45230.99│ 17939.70│ 56210.67│ 30199.34│
│净利润 │ 331168.45│ 371263.62│ 263592.22│ 140043.80│ 364326.83│ 159529.05│
│归属母公司净利润 │ 288000.18│ 327959.84│ 228343.84│ 122595.01│ 320910.16│ 135203.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 874481.81│ 571638.32│ 266396.33│ 1039293.48│ 733547.93│ 415460.02│
│营业总成本 │ 468354.34│ 319375.92│ 149335.42│ 608205.84│ 416634.14│ 264060.63│
│营业税金及附加 │ 34059.55│ 22939.66│ 10304.71│ 41106.66│ 27974.82│ 14685.58│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 37906.03│ 24793.63│ 11853.89│ 51266.34│ 38206.90│ 25568.97│
│管理费用 │ 27848.69│ 20882.59│ 9125.45│ 37175.06│ 24796.23│ 13696.29│
│资产减值损失 │ -3979.50│ -3868.63│ ---│ -1990.86│ -105.95│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -3262.37│ -2819.05│ -1403.60│ 13070.93│ 6585.92│ 6730.54│
│营业利润 │ 399392.36│ 245634.45│ 116188.78│ 445207.56│ 325337.14│ 159452.85│
│营业外收入 │ 1041.02│ 880.34│ 277.79│ 6216.34│ 2060.49│ 1352.87│
│营业外支出 │ 5333.24│ 5074.22│ 29.33│ 8848.58│ 4579.70│ 1690.49│
│利润总额 │ 395100.14│ 241440.58│ 116437.25│ 442575.32│ 322817.93│ 159115.23│
│所得税 │ 63931.70│ 38639.70│ 18583.68│ 71311.70│ 46178.46│ 22658.80│
│净利润 │ 331168.45│ 202800.87│ 97853.56│ 371263.62│ 276639.47│ 136456.43│
│归属母公司净利润 │ 288000.18│ 175897.30│ 85916.45│ 327959.84│ 241942.92│ 118773.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1009196.66│ 1184123.42│ 1069405.43│ 911691.77│ 1211665.93│ 947358.38│
│经营活动现金流出 │ 486849.47│ 488384.36│ 508745.24│ 503786.89│ 552042.46│ 541712.45│
│经营活动现金流量净额│ 522347.19│ 695739.06│ 560660.19│ 407904.88│ 659623.46│ 405645.92│
│投资活动现金流入 │ 6171.60│ 4634.43│ 4912.69│ 6067.37│ 5963.74│ 17752.40│
│投资活动现金流出 │ 283630.68│ 407289.03│ 399821.17│ 369381.42│ 375478.94│ 153045.09│
│投资活动现金流量净额│ -277459.07│ -402654.60│ -394908.48│ -363314.05│ -369515.20│ -135292.69│
│筹资活动现金流入 │ 1558131.26│ 3262466.64│ 2816586.54│ 2047750.09│ 2315602.15│ 978727.18│
│筹资活动现金流出 │ 1785733.91│ 3467034.82│ 2954446.14│ 2080040.74│ 2700903.96│ 1284257.21│
│筹资活动现金流量净额│ -227602.65│ -204568.18│ -137859.59│ -32290.64│ -385301.81│ -305530.03│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 17285.47│ 88516.28│ 27892.12│ 12300.19│ -95193.54│ -35176.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1009196.66│ 631171.56│ 309634.45│ 1184123.42│ 823294.01│ 471204.41│
│经营活动现金流出 │ 486849.47│ 250879.87│ 124829.65│ 488384.36│ 295530.78│ 180482.62│
│经营活动现金流量净额│ 522347.19│ 380291.69│ 184804.80│ 695739.06│ 527763.23│ 290721.79│
│投资活动现金流入 │ 6171.60│ 4688.16│ 166.94│ 4634.43│ 4722.87│ 1979.47│
│投资活动现金流出 │ 283630.68│ 216456.94│ 188699.98│ 407289.03│ 272406.38│ 174796.59│
│投资活动现金流量净额│ -277459.07│ -211768.78│ -188533.04│ -402654.60│ -267683.51│ -172817.12│
│筹资活动现金流入 │ 1558131.26│ 1005717.59│ 513661.79│ 3262466.64│ 2265117.94│ 1391627.50│
│筹资活动现金流出 │ 1785733.91│ 1196529.29│ 490422.03│ 3467034.82│ 2446362.07│ 1480508.56│
│筹资活动现金流量净额│ -227602.65│ -190811.69│ 23239.76│ -204568.18│ -181244.13│ -88881.06│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 17285.47│ -22288.78│ 19511.52│ 88516.28│ 78835.60│ 29023.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 194501.04│ 18.71│ 54336.42│ 16.57│
│二季报 │ 220958.97│ 21.26│ 64436.92│ 19.65│
│三季报 │ 318087.92│ 30.61│ 123169.58│ 37.56│
│四季报 │ 305745.54│ 29.42│ 86016.92│ 26.23│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 213026.73│ 22.19│ 42999.41│ 18.83│
│二季报 │ 269988.62│ 28.13│ 100745.89│ 44.12│
│三季报 │ 252355.91│ 26.29│ 72669.53│ 31.82│
│四季报 │ 224466.36│ 23.39│ 11929.02│ 5.22│
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