财务分析☆ ◇600239 ST云城 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│
│ │ │的无保留意见│ │ │ │的无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 25836.18│ -28500.15│ -4945.92│ -7583.28│ -83783.17│ -50679.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4945.92│ -7583.28│ -83783.17│ -50679.54│
│净利润增长率(%) │ 833.53│ -476.24│ 34.78│ 90.95│ -65.32│ 80.40│
│扣非净利润(万) │ -10291.20│ -31484.10│ -18159.52│ -10935.18│ -139514.05│ -226819.03│
│营业总收(未调整:万) │ 97135.28│ 175448.36│ 192919.55│ 195112.90│ 256838.63│ 604732.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 192919.55│ 195112.90│ 256838.63│ 604732.13│
│总营收同比增长率(%) │ -27.29│ -9.06│ -1.12│ -24.03│ -57.53│ 37.65│
│加权净资产收益率(%) │ 22.23│ -24.25│ -3.68│ -5.39│ -223.22│ ---│
│资产负债比率(%) │ 79.15│ 82.01│ 80.97│ 81.11│ 81.32│ 93.80│
│净利润现金含量(%) │ 49.80│ -272.61│ 55.41│ -1653.08│ -1888.58│ -5402.07│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ -0.1800│ -0.0300│ -0.0500│ -0.5200│ -0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0641│ -0.2000│ -0.1100│ -0.0700│ -0.8700│ -1.4100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1609│ -0.1775│ -0.0308│ -0.0472│ -0.5218│ -0.3156│
│每股资本公积金(元) │ 2.8909│ 2.8909│ 2.8909│ 2.8909│ 2.8909│ 1.8579│
│每股未分配利润(元) │ -3.2740│ -3.4349│ -3.2575│ -3.2267│ -3.1794│ -2.6576│
│每股净资产(元) │ 0.8041│ 0.6432│ 0.8207│ 0.8515│ 0.9012│ 0.4393│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0801│ 0.4839│ -0.0171│ 0.7807│ 9.8544│ 17.0503│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 25836.18│ 6813.74│ -2309.76│ -28500.15│ -3522.18│ -3772.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3522.18│ -3772.05│
│净利润增长率(%) │ 833.53│ 280.64│ 36.94│ -476.24│ -296.01│ -191.80│
│扣非净利润(万) │ -10291.20│ -8379.00│ -1780.02│ -31484.10│ -11368.92│ -3691.66│
│营业总收(未调整:万) │ 97135.28│ 66156.09│ 34212.28│ 175448.36│ 133592.69│ 91817.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 133592.69│ 91817.54│
│总营收同比增长率(%) │ -27.29│ -27.95│ -18.37│ -9.06│ -2.97│ -1.70│
│加权净资产收益率(%) │ 22.23│ 6.39│ -2.26│ -24.25│ -2.71│ -2.90│
│资产负债比率(%) │ 79.15│ 80.87│ 81.96│ 82.01│ 80.34│ 80.42│
│净利润现金含量(%) │ 49.80│ 89.30│ -7.53│ -272.61│ -1912.34│ -1179.19│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ 0.0400│ -0.0100│ -0.1800│ -0.0200│ -0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0641│ -0.0500│ -0.0111│ -0.2000│ -0.0708│ -0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1609│ 0.0424│ -0.0144│ -0.1775│ -0.0219│ -0.0235│
│每股资本公积金(元) │ 2.8909│ 2.8909│ 2.8909│ 2.8909│ 2.8909│ 2.8909│
│每股未分配利润(元) │ -3.2740│ -3.3925│ -3.4493│ -3.4349│ -3.2794│ -3.2809│
│每股净资产(元) │ 0.8041│ 0.6857│ 0.6288│ 0.6432│ 0.7988│ 0.7972│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0801│ 0.0379│ 0.0011│ 0.4839│ 0.4195│ 0.2770│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.69│ 0.68│ 0.58│ 0.88│ 0.87│ 0.73│
│速动比率 │ 0.29│ 0.27│ 0.29│ 0.44│ 0.50│ 0.10│
│资产负债比率(%) │ 79.15│ 82.01│ 80.97│ 81.11│ 81.32│ 93.80│
│产权比率 │ 5.62│ 7.69│ 6.75│ 7.30│ 7.59│ 53.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.17│ -0.01│ 0.31│ 2.88│ 0.99│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.69│ 0.65│ 0.69│ 0.68│ 0.57│ 0.54│
│速动比率 │ 0.29│ 0.24│ 0.30│ 0.27│ 0.30│ 0.28│
│资产负债比率(%) │ 79.15│ 80.87│ 81.96│ 82.01│ 80.34│ 80.42│
│产权比率 │ 5.62│ 6.61│ 7.74│ 7.69│ 6.49│ 6.57│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.01│ 0.00│ 0.17│ 0.14│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.21│ 11.74│ 10.97│ 11.22│ 13.96│ 39.39│
│存货周转率 │ 0.33│ 0.69│ 0.77│ 0.65│ 0.17│ 0.12│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.57│ 0.59│ 0.47│ 0.21│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 1.04│ 1.59│ 1.68│ 1.62│ 2.01│ 3.15│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.17│ 0.17│ 0.15│ 0.10│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.21│ 5.57│ 2.91│ 11.74│ 7.93│ 4.59│
│存货周转率 │ 0.33│ 0.22│ 0.12│ 0.69│ 0.65│ 0.43│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.22│ 0.10│ 0.57│ 0.47│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 1.04│ 0.71│ 0.36│ 1.59│ 1.21│ 0.83│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.07│ 0.04│ 0.17│ 0.13│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 20.01│ -27.59│ -3.75│ -5.55│ -57.90│ -71.85│
│销售毛利率 │ 36.90│ 33.16│ 34.97│ 37.86│ 35.83│ 35.11│
│营业利润率 │ 27.86│ -14.73│ -9.19│ 10.98│ -29.35│ -12.85│
│销售净利率 │ 25.80│ -19.68│ -4.17│ -3.76│ -49.75│ -16.31│
│总资产净利率 │ 2.66│ -3.34│ -0.69│ -0.57│ -4.76│ -1.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 20.01│ 6.19│ -2.29│ -27.59│ -2.75│ -2.95│
│销售毛利率 │ 36.90│ 37.84│ 35.77│ 33.16│ 33.31│ 34.74│
│营业利润率 │ 27.86│ 8.82│ -1.43│ -14.73│ -0.46│ 1.91│
│销售净利率 │ 25.80│ 9.05│ -6.55│ -19.68│ -3.96│ -4.46│
│总资产净利率 │ 2.66│ 0.64│ -0.23│ -3.34│ -0.50│ -0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -27.29│ -9.06│ -1.12│ -24.03│ -57.53│ 37.65│
│营业利润增长率 │ 4526.52│ -45.65│ -182.82│ 128.41│ 2.98│ 67.72│
│净利润增长率 │ 833.53│ -476.24│ 34.78│ 90.95│ -65.32│ 80.40│
│净资产增长率 │ 25.02│ -21.63│ -3.62│ -5.52│ 105.15│ 286.73│
│总资产增长率 │ -5.40│ -11.80│ -10.67│ -8.91│ -66.43│ -49.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -27.29│ -27.95│ -18.37│ -9.06│ -2.97│ -1.70│
│营业利润增长率 │ 4526.52│ 233.40│ 84.92│ -45.65│ 91.26│ 133.50│
│净利润增长率 │ 833.53│ 280.64│ 36.94│ -476.24│ -296.01│ -191.80│
│净资产增长率 │ 25.02│ 6.60│ -2.24│ -21.63│ -2.67│ -2.86│
│总资产增长率 │ -5.40│ -7.18│ -1.57│ -11.80│ -5.68│ -4.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │本期处置下属企业│ 27338.17│ -773.86│ 3632.72│
│ │股权、取得参股公│ │ │ │
│ │司减资补偿金，合│ │ │ │
│ │计确认投资收益3.│ │ │ │
│ │6亿元 │ │ │ │
│归属于上市公│本期处置下属企业│ 25836.18│ -3522.18│ 833.53│
│司股东的净利│股权、取得参股公│ │ │ │
│润 │司减资补偿金，合│ │ │ │
│ │计确认投资收益3.│ │ │ │
│ │6亿元 │ │ │ │
│经营活动产生│本期房地产销售回│ 12865.76│ 67356.01│ -80.90│
│的现金流量净│款减少，上年同期│ │ │ │
│额 │存在2.48亿元债权│ │ │ │
│ │款项收回 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│固定资产 │转让下属公司股权│ 79214.46│ 108382.08│ -26.91│
│ │，合并范围变化 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳税款 │ 13102.90│ 17545.78│ -25.32│
│长期借款 │转让下属公司股权│ 165137.75│ 193471.46│ -14.64│
│ │，合并范围变化 │ │ │ │
│租赁负债 │重分类至一年内到│ 37683.95│ 46527.48│ -19.01│
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│长期应付款 │重分类至一年内到│ 22750.72│ 26677.20│ -14.72│
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│营业收入 │部分商场终止合作│ 66156.09│ 91817.54│ -27.95│
│ │及房地产结转面积│ │ │ │
│ │下降使得收入下降│ │ │ │
│营业成本 │收入下降导致成本│ 41120.75│ 59923.00│ -31.38│
│ │随之减少 │ │ │ │
│销售费用 │部分商场终止合作│ 5807.79│ 7876.00│ -26.26│
│ │及商品房销售签约│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │部分商场终止合作│ 6449.68│ 7112.74│ -9.32│
│ │及合并范围变化后│ │ │ │
│ │职工薪酬有所下降│ │ │ │
│财务费用 │随租赁剩余期限缩│ 9588.61│ 12437.29│ -22.90│
│ │短，租赁摊销的财│ │ │ │
│ │务费用不断下降 │ │ │ │
│经营活动产生│本期房地产销售回│ 6084.70│ 44479.77│ -86.32│
│的现金流量净│款减少，上年同期│ │ │ │
│额 │收回债权款2.48亿│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│投资活动产生│转让下属公司股权│ 19154.13│ -3395.38│ 664.12│
│的现金流量净│，收回股权款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期部分资金因业│ -44684.27│ -38850.19│ -15.02│
│的现金流量净│务需要实行专户管│ │ │ │
│额 │控，流动性受限 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47824.34│ 70180.67│ 67792.62│ 76595.55│ 56922.16│ 55189.45│
│存货 │ 181815.25│ 192355.46│ 148283.06│ 175643.41│ 198902.07│ 1730120.82│
│应收票据及应收账款 │ 16163.11│ 10774.38│ 19124.17│ 16043.13│ 18729.94│ 18063.24│
│合同资产 │ 4367.76│ 4975.20│ 6954.66│ 6260.56│ 7174.65│ 8449.08│
│预付款项 │ 1286.33│ 1656.89│ 1547.97│ 1999.81│ 2304.87│ 9368.11│
│其他应收款 │ 51846.32│ 28737.11│ 49650.45│ 73520.76│ 66801.68│ 136421.34│
│流动资产合计 │ 311238.10│ 316656.02│ 296965.14│ 352579.14│ 476101.00│ 2001751.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 17824.15│ 19261.21│ 31283.89│ 48968.17│ 61050.74│ 60500.75│
│固定资产净额 │ 78524.68│ 108382.08│ 111930.26│ 117778.88│ 122561.98│ 132533.99│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 77.26│ 122.10│ 248.82│ 499.13│ 730.15│ 1004.24│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 605502.02│ 652451.90│ 801741.56│ 877305.56│ 874043.06│ 2020553.23│
│资产总计 │ 916740.12│ 969107.92│ 1098706.70│ 1229884.70│ 1350144.05│ 4022304.29│
│应付票据及应付账款 │ 43775.88│ 45986.31│ 50366.77│ 49367.84│ 56807.57│ 381165.06│
│预收款项 │ 4388.61│ 4788.11│ 6723.51│ 7205.35│ 5816.11│ 9942.24│
│合同负债 │ 9504.57│ 11797.51│ 11924.09│ 19363.76│ 16894.75│ 54071.52│
│流动负债 │ 449375.07│ 463641.32│ 509713.88│ 399884.02│ 549717.67│ 2759479.14│
│长期借款 │ 160214.94│ 193471.46│ 176797.15│ 321038.75│ 317614.00│ 720699.50│
│长期应付款 │ 22771.63│ 26677.20│ 34321.29│ 22573.36│ 22509.69│ 30663.91│
│非流动负债 │ 276192.96│ 331089.51│ 379941.06│ 597638.55│ 548188.52│ 1013632.92│
│负债合计 │ 725568.03│ 794730.82│ 889654.95│ 997522.58│ 1097906.20│ 3773112.06│
│实收资本 │ 160568.69│ 160568.69│ 160568.69│ 160568.69│ 160568.69│ 160568.69│
│资本公积金 │ 464182.77│ 464182.77│ 464182.77│ 464182.77│ 464182.77│ 298323.20│
│盈余公积 │ 26644.91│ 26644.91│ 26644.91│ 26644.91│ 26644.91│ 26644.91│
│未分配利润 │ -525709.02│ -551545.20│ -523045.05│ -518099.13│ -510515.85│ -426732.69│
│少数股东权益 │ 62055.51│ 71096.70│ 77271.21│ 95635.65│ 107528.56│ 178654.33│
│归属母公司权益 │ 129116.58│ 103280.40│ 131780.55│ 136726.47│ 144709.29│ 70537.90│
│股东权益合计 │ 191172.09│ 174377.09│ 209051.75│ 232362.12│ 252237.86│ 249192.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47824.34│ 49703.53│ 57396.76│ 70180.67│ 75003.10│ 69970.68│
│存货 │ 181815.25│ 182330.01│ 189820.62│ 192355.46│ 127909.94│ 130473.11│
│应收票据及应收账款 │ 16163.11│ 12983.67│ 12719.32│ 10774.38│ 14577.75│ 20924.79│
│合同资产 │ 4367.76│ 4367.76│ 4890.52│ 4975.20│ 7112.46│ 6980.81│
│预付款项 │ 1286.33│ 1185.00│ 1475.14│ 1656.89│ 1750.31│ 2207.74│
│其他应收款 │ 51846.32│ 29236.46│ 29210.07│ 28737.11│ 37949.69│ 30696.84│
│流动资产合计 │ 311238.10│ 287799.59│ 335973.97│ 316656.02│ 268435.85│ 264857.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 17824.15│ 18781.60│ 19324.14│ 19261.21│ 25526.99│ 30646.01│
│固定资产净额 │ 78524.68│ 79214.46│ 79921.13│ 108382.08│ 108944.37│ 109887.28│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 77.26│ 89.36│ 104.85│ 122.10│ 137.98│ 160.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 605502.02│ 611764.84│ 617944.17│ 652451.90│ 767811.79│ 781648.58│
│资产总计 │ 916740.12│ 899564.43│ 953918.14│ 969107.92│ 1036247.64│ 1046505.71│
│应付票据及应付账款 │ 43775.88│ 41842.67│ 42838.63│ 45986.31│ 44483.60│ 41725.57│
│预收款项 │ 4388.61│ 4333.10│ 4892.75│ 4788.11│ 6374.04│ 6258.35│
│合同负债 │ 9504.57│ 10128.04│ 11311.57│ 11797.51│ 10381.24│ 11096.59│
│流动负债 │ 449375.07│ 440724.91│ 488362.94│ 463641.32│ 470700.31│ 488216.58│
│长期借款 │ 160214.94│ 165137.75│ 165160.06│ 193471.46│ 188370.25│ 170676.82│
│长期应付款 │ 22771.63│ 22750.72│ 22732.65│ 26677.20│ 30190.17│ 30026.97│
│非流动负债 │ 276192.96│ 286734.02│ 293420.29│ 331089.51│ 361789.69│ 353336.88│
│负债合计 │ 725568.03│ 727458.94│ 781783.23│ 794730.82│ 832490.00│ 841553.46│
│实收资本 │ 160568.69│ 160568.69│ 160568.69│ 160568.69│ 160568.69│ 160568.69│
│资本公积金 │ 464182.77│ 464182.77│ 464182.77│ 464182.77│ 464182.77│ 464182.77│
│盈余公积 │ 26644.91│ 26644.91│ 26644.91│ 26644.91│ 26644.91│ 26644.91│
│未分配利润 │ -525709.02│ -544731.46│ -553854.96│ -551545.20│ -526567.23│ -526817.10│
│少数股东权益 │ 62055.51│ 62011.36│ 71164.27│ 71096.70│ 75499.26│ 76943.76│
│归属母公司权益 │ 129116.58│ 110094.14│ 100970.63│ 103280.40│ 128258.37│ 128008.50│
│股东权益合计 │ 191172.09│ 172105.49│ 172134.91│ 174377.09│ 203757.63│ 204952.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 97135.28│ 175448.36│ 192919.55│ 195112.90│ 256838.63│ 604732.13│
│营业总成本 │ 96421.01│ 183469.08│ 194836.79│ 188499.98│ 392782.01│ 791302.44│
│营业税金及附加 │ 3677.15│ 8102.23│ 8292.37│ -2483.79│ 25443.97│ 46945.51│
│销售费用 │ 8335.65│ 16228.90│ 17165.12│ 19431.16│ 20287.08│ 27411.26│
│财务费用 │ 13800.52│ 23366.74│ 24722.03│ 24395.02│ 145932.91│ 274068.28│
│管理费用 │ 9311.79│ 18502.55│ 19200.01│ 25907.25│ 36313.92│ 50493.32│
│资产减值损失 │ -6712.15│ -4387.11│ -3349.40│ 3340.11│ -30012.83│ -45721.93│
│公允价值变动净收益 │ -0.02│ -6849.22│ -1796.54│ -2056.23│ -1161.63│ -72315.71│
│投资收益 │ 33413.28│ -10724.11│ -9018.96│ 12484.72│ 94957.62│ 227503.71│
│营业利润 │ 27059.43│ -25834.99│ -17737.80│ 21417.79│ -75388.07│ -77707.50│
│营业外收入 │ 3215.62│ 4225.27│ 3080.09│ 2500.09│ 2484.15│ 3296.07│
│营业外支出 │ 2936.87│ 5929.15│ -4174.52│ 23422.63│ 40761.27│ 21792.70│
│利润总额 │ 27338.17│ -27538.86│ -10483.20│ 495.25│ -113665.19│ -96204.13│
│所得税 │ 2281.19│ 6981.69│ -2429.55│ 7839.45│ 14111.42│ 2454.51│
│净利润 │ 25056.98│ -34520.54│ -8053.65│ -7344.20│ -127776.61│ -98658.64│
│归属母公司净利润 │ 25836.18│ -28500.15│ -4945.92│ -7583.28│ -83783.17│ -50679.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 97135.28│ 66156.09│ 34212.28│ 175448.36│ 133592.69│ 91817.54│
│营业总成本 │ 96421.01│ 65530.74│ 34642.23│ 183469.08│ 136901.79│ 92427.51│
│营业税金及附加 │ 3677.15│ 2563.91│ 1138.82│ 8102.23│ 6426.47│ 5078.49│
│销售费用 │ 8335.65│ 5807.79│ 3072.17│ 16228.90│ 11888.38│ 7876.00│
│财务费用 │ 13800.52│ 9588.61│ 5167.90│ 23366.74│ 18102.01│ 12437.29│
│管理费用 │ 9311.79│ 6449.68│ 3287.81│ 18502.55│ 11389.57│ 7112.74│
│资产减值损失 │ -6712.15│ -6718.81│ ---│ -4387.11│ -215.61│ -255.15│
│公允价值变动净收益 │ -0.02│ ---│ ---│ -6849.22│ -4.50│ -4.50│
│投资收益 │ 33413.28│ 12159.57│ 20.84│ -10724.11│ 803.36│ -1056.56│
│营业利润 │ 27059.43│ 5834.82│ -490.73│ -25834.99│ -611.30│ 1750.08│
│营业外收入 │ 3215.62│ 3117.52│ 139.88│ 4225.27│ 3644.44│ 1383.41│
│营业外支出 │ 2936.87│ 1455.36│ 633.05│ 5929.15│ 3806.99│ 3033.95│
│利润总额 │ 27338.17│ 7496.98│ -983.90│ -27538.86│ -773.86│ 99.54│
│所得税 │ 2281.19│ 1506.60│ 1258.29│ 6981.69│ 4520.27│ 4199.04│
│净利润 │ 25056.98│ 5990.38│ -2242.19│ -34520.54│ -5294.12│ -4099.50│
│归属母公司净利润 │ 25836.18│ 6813.74│ -2309.76│ -28500.15│ -3522.18│ -3772.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 109698.76│ 246701.98│ 255626.23│ 319802.66│ 1812738.74│ 3130693.08│
│经营活动现金流出 │ 96833.00│ 169006.99│ 258366.58│ 194444.88│ 230423.74│ 392950.09│
│经营活动现金流量净额│ 12865.76│ 77694.99│ -2740.35│ 125357.78│ 1582314.99│ 2737742.99│
│投资活动现金流入 │ 24270.94│ 226.78│ 4942.55│ 3376.75│ 289976.80│ 375258.91│
│投资活动现金流出 │ 5269.15│ 10244.67│ 7666.13│ 10629.37│ 4412.31│ 31060.69│
│投资活动现金流量净额│ 19001.79│ -10017.88│ -2723.58│ -7252.62│ 285564.49│ 344198.22│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 30790.92│ 80027.73│ 18.18│ 203573.98│ 105990.10│
│筹资活动现金流出 │ 53269.43│ 96381.94│ 83021.11│ 98077.31│ 2065351.02│ 3263190.48│
│筹资活动现金流量净额│ -53269.43│ -65591.02│ -2993.37│ -98059.13│ -1861777.04│ -3157200.37│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -21401.88│ 2086.09│ -8457.30│ 20046.03│ 6102.44│ -75259.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 109698.76│ 75328.74│ 38445.70│ 246701.98│ 192381.80│ 131998.19│
│经营活动现金流出 │ 96833.00│ 69244.03│ 38271.73│ 169006.99│ 125025.79│ 87518.42│
│经营活动现金流量净额│ 12865.76│ 6084.70│ 173.97│ 77694.99│ 67356.01│ 44479.77│
│投资活动现金流入 │ 24270.94│ 24269.55│ 0.05│ 226.78│ 4.99│ 0.27│
│投资活动现金流出 │ 5269.15│ 5115.42│ 403.10│ 10244.67│ 6125.20│ 3395.65│
│投资活动现金流量净额│ 19001.79│ 19154.13│ -403.05│ -10017.88│ -6120.21│ -3395.38│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 30790.92│ 22500.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 53269.43│ 44684.27│ 10321.05│ 96381.94│ 76312.13│ 38850.19│
│筹资活动现金流量净额│ -53269.43│ -44684.27│ -10321.05│ -65591.02│ -53812.13│ -38850.19│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -21401.88│ -19445.45│ -10550.13│ 2086.09│ 7423.66│ 2234.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 41911.83│ 23.89│ -3662.74│ 12.85│
│二季报 │ 49905.71│ 28.44│ -109.31│ 0.38│
│三季报 │ 41775.15│ 23.81│ 249.87│ -0.88│
│四季报 │ 41855.67│ 23.86│ -24977.97│ 87.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 43274.56│ 22.43│ -5409.63│ 109.38│
│二季报 │ 50132.68│ 25.99│ 9518.69│ -192.46│
│三季报 │ 44271.62│ 22.95│ -2312.15│ 46.75│
│四季报 │ 55240.68│ 28.63│ -6742.82│ 136.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|