财务分析☆ ◇600248 陕建股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -103532.57│ 22480.97│ 295976.58│ 396200.55│ 359190.75│ 347671.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 295976.58│ 396200.55│ 358930.11│ 360218.03│
│净利润增长率(%) │ -192.32│ -92.40│ -25.30│ 10.38│ -0.29│ 22.88│
│扣非净利润(万) │ -141775.31│ -60016.06│ 225454.03│ 383644.75│ 316402.59│ 319905.14│
│营业总收(未调整:万) │ 6230371.50│ 12790364.02│ 15113862.93│ 18055499.14│ 18936565.56│ 15947789.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 15113862.93│ 18055499.14│ 18936565.56│ 16769353.04│
│总营收同比增长率(%) │ -28.62│ -15.37│ -16.29│ -4.65│ 12.92│ 24.86│
│加权净资产收益率(%) │ -3.83│ 0.86│ 12.66│ 18.50│ 20.70│ 23.10│
│资产负债比率(%) │ 89.97│ 89.30│ 88.68│ 89.19│ 88.76│ 89.90│
│净利润现金含量(%) │ 1070.65│ 656.54│ -276.57│ -188.52│ 20.52│ -88.01│
│基本每股收益(元) │ -0.2788│ 0.0605│ 0.8009│ 1.0088│ 0.9243│ 1.0148│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3817│ -0.1621│ 0.6098│ 0.9748│ 0.8577│ 0.9267│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2788│ 0.0601│ 0.7856│ 1.0512│ 0.9737│ 0.9425│
│每股资本公积金(元) │ 1.5458│ 1.5413│ 0.7217│ 0.5321│ 0.5085│ 0.5018│
│每股未分配利润(元) │ 3.8848│ 4.1889│ 4.3164│ 3.8313│ 3.0493│ 2.3962│
│每股净资产(元) │ 7.0880│ 7.3573│ 6.5362│ 5.8283│ 4.9840│ 4.2568│
│每股经营现金流量(元)│ -2.9846│ 0.3947│ -2.1727│ -1.9818│ 0.1998│ -0.8295│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -103532.57│ 22570.91│ 17845.54│ 22480.97│ 112149.94│ 105224.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 112149.94│ 105224.07│
│净利润增长率(%) │ -192.32│ -78.55│ -57.20│ -92.40│ -62.28│ -33.52│
│扣非净利润(万) │ -141775.31│ -10916.01│ 14678.78│ -60016.06│ 82140.97│ 80269.26│
│营业总收(未调整:万) │ 6230371.50│ 4345122.31│ 2070813.38│ 12790364.02│ 8728980.12│ 5738801.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8728980.12│ 5738801.48│
│总营收同比增长率(%) │ -28.62│ -24.29│ -10.90│ -15.37│ -14.27│ -14.33│
│加权净资产收益率(%) │ -3.83│ 0.82│ 0.65│ 0.86│ 4.18│ 4.05│
│资产负债比率(%) │ 89.97│ 89.21│ 89.04│ 89.30│ 88.13│ 88.71│
│净利润现金含量(%) │ 1070.65│ -3286.44│ -4280.36│ 656.54│ -336.65│ -243.90│
│基本每股收益(元) │ -0.2788│ 0.0617│ 0.0481│ 0.0605│ 0.3031│ 0.2853│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3817│ -0.0298│ 0.0393│ -0.1621│ 0.2196│ 0.2177│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2788│ 0.0608│ 0.0477│ 0.0601│ 0.2999│ 0.2814│
│每股资本公积金(元) │ 1.5458│ 1.5431│ 1.5413│ 1.5413│ 1.6274│ 1.2993│
│每股未分配利润(元) │ 3.8848│ 4.2603│ 4.2313│ 4.1889│ 4.5133│ 4.5163│
│每股净资产(元) │ 7.0880│ 7.4427│ 7.4332│ 7.3573│ 7.7277│ 7.3879│
│每股经营现金流量(元)│ -2.9846│ -1.9973│ -2.0425│ 0.3947│ -1.0096│ -0.6863│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.08│ 1.07│ 1.08│ 1.07│ 1.06│ 1.07│
│速动比率 │ 1.07│ 1.06│ 1.07│ 1.06│ 1.05│ 1.06│
│资产负债比率(%) │ 89.97│ 89.30│ 88.68│ 89.19│ 88.76│ 89.90│
│产权比率 │ 9.82│ 9.42│ 10.09│ 12.29│ 11.66│ 11.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.01│ -0.03│ -0.03│ 0.00│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.08│ 1.08│ 1.08│ 1.07│ 1.09│ 1.08│
│速动比率 │ 1.07│ 1.07│ 1.07│ 1.06│ 1.08│ 1.07│
│资产负债比率(%) │ 89.97│ 89.21│ 89.04│ 89.30│ 88.13│ 88.71│
│产权比率 │ 9.82│ 8.99│ 8.84│ 9.42│ 8.16│ 8.67│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.03│ -0.03│ 0.01│ -0.01│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.36│ 0.73│ 0.88│ 1.14│ 1.41│ 1.56│
│存货周转率 │ 20.14│ 45.66│ 49.25│ 57.34│ 58.29│ 55.68│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.42│ 0.49│ 0.63│ 0.79│ 0.88│
│固定资产周转率 │ 13.27│ 30.06│ 37.48│ 49.66│ 59.66│ 53.91│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.36│ 0.43│ 0.55│ 0.69│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.36│ 0.25│ 0.12│ 0.73│ 0.50│ 0.32│
│存货周转率 │ 20.14│ 16.16│ 7.73│ 45.66│ 31.07│ 19.46│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.15│ 0.07│ 0.42│ 0.28│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 13.27│ 9.55│ 4.71│ 30.06│ 21.48│ 14.09│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.13│ 0.06│ 0.36│ 0.25│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.39│ 0.68│ 9.54│ 15.74│ 15.28│ 18.70│
│销售毛利率 │ 9.68│ 11.35│ 11.68│ 10.58│ 9.11│ 8.72│
│营业利润率 │ -1.59│ 0.53│ 2.72│ 3.15│ 2.88│ 2.66│
│销售净利率 │ -1.71│ 0.34│ 2.39│ 2.63│ 2.41│ 2.27│
│总资产净利率 │ -0.31│ 0.12│ 1.03│ 1.45│ 1.67│ 1.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.39│ 0.68│ 0.53│ 0.68│ 3.01│ 2.96│
│销售毛利率 │ 9.68│ 10.87│ 11.09│ 11.35│ 10.04│ 10.25│
│营业利润率 │ -1.59│ 0.81│ 0.99│ 0.53│ 1.76│ 2.31│
│销售净利率 │ -1.71│ 0.53│ 0.81│ 0.34│ 1.37│ 1.92│
│总资产净利率 │ -0.31│ 0.07│ 0.05│ 0.12│ 0.34│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -28.62│ -15.37│ -16.29│ -4.65│ 12.92│ 24.86│
│营业利润增长率 │ -164.37│ -83.40│ -27.61│ 4.46│ 25.10│ 20.86│
│净利润增长率 │ -192.32│ -92.40│ -25.30│ 10.38│ -0.29│ 22.88│
│净资产增长率 │ -7.80│ 6.86│ 23.31│ 7.08│ 23.58│ 18.47│
│总资产增长率 │ -4.56│ -0.98│ 1.87│ 12.25│ 29.77│ 25.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -28.62│ -24.29│ -10.90│ -15.37│ -14.27│ -14.33│
│营业利润增长率 │ -164.37│ -73.58│ -59.70│ -83.40│ -60.65│ -41.71│
│净利润增长率 │ -192.32│ -78.55│ -57.20│ -92.40│ -62.28│ -33.52│
│净资产增长率 │ -7.80│ 0.19│ 0.80│ 6.86│ 20.05│ 14.51│
│总资产增长率 │ -4.56│ -4.23│ -5.13│ -0.98│ -2.33│ -1.67│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │市场环境影响，建│ -96625.20│ 152431.50│ -163.39│
│ │筑业增速趋缓、建│ │ │ │
│ │筑施工收入减少，│ │ │ │
│ │计提信用减值损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│市场环境影响，建│ -103532.57│ 112149.94│ -192.32│
│司股东的净利│筑业增速趋缓、建│ │ │ │
│润 │筑施工收入减少，│ │ │ │
│ │计提信用减值损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│市场环境影响，建│ -141775.31│ 82140.97│ -272.60│
│司股东的扣除│筑业增速趋缓、建│ │ │ │
│非经常性损益│筑施工收入减少，│ │ │ │
│的净利润 │计提信用减值损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期对下游供应商│ 2201595.52│ 3537026.52│ -37.76│
│ │结算增加 │ │ │ │
│应收款项融资│公司本期票据结算│ 12218.38│ 24217.31│ -49.55│
│ │规模减少，且前期│ │ │ │
│ │收到的票据在本期│ │ │ │
│ │集中到期兑付/背 │ │ │ │
│ │书转让 │ │ │ │
│一年内到期的│前期购买的债权投│ 1960.00│ 1000.00│ 96.00│
│非流动资产 │资-信保基金将于 │ │ │ │
│ │一年内到期 │ │ │ │
│衍生金融负债│借款到期，远期外│ ---│ 4951.47│ -100.00│
│ │汇合约影响消除 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳企业所得│ 237377.73│ 352791.54│ -32.71│
│ │税、增值税较多 │ │ │ │
│库存股 │本期回购注销限制│ ---│ 4877.33│ -100.00│
│ │性股票 │ │ │ │
│营业收入 │受市场环境影响，│ 4345122.31│ 5738801.48│ -24.29│
│ │建筑施工营业收入│ │ │ │
│ │规模下降 │ │ │ │
│营业成本 │受市场环境影响，│ 3872902.62│ 5150488.47│ -24.81│
│ │营业收入规模下降│ │ │ │
│销售费用 │本期市场开发方面│ 5013.44│ 5131.90│ -2.31│
│ │力度较小，销售费│ │ │ │
│ │用略有减少 │ │ │ │
│管理费用 │社保缴费基数调整│ 155840.30│ 177828.13│ -12.36│
│ │及人员变动 │ │ │ │
│财务费用 │本期长期借款增加│ 133984.32│ 109497.45│ 22.36│
│ │，导致利息支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │本期阶段性项目验│ 27614.26│ 53982.58│ -48.85│
│ │收，同时研发课题│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付的费用大│ -741779.95│ -256644.24│ -189.03│
│的现金流量净│于收到的工程款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期PPP项目投资 │ -58455.67│ 55782.51│ -204.79│
│的现金流量净│增加及收回投资减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期赎回其他权益│ -246139.75│ 228333.95│ -207.80│
│的现金流量净│工具 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 2096158.54│ 3537026.52│ 2951964.87│ 3120783.70│ 2829040.64│ 2188792.92│
│存货 │ 328769.73│ 229977.03│ 266639.06│ 275453.27│ 287660.67│ 294109.38│
│应收票据及应收账款 │ 17312259.65│ 17401820.95│ 18077849.25│ 16859071.86│ 15490940.56│ 11791470.22│
│合同资产 │ 6672475.99│ 7436633.89│ 8311325.91│ 8698827.28│ 6952643.70│ 4816066.98│
│预付款项 │ 381081.20│ 201763.08│ 296287.39│ 246208.15│ 235864.99│ 186012.00│
│其他应收款 │ 843379.63│ 869183.33│ 1006232.96│ 890045.77│ 974489.15│ 745029.72│
│流动资产合计 │ 27919861.77│ 29910271.58│ 31153239.75│ 30373803.91│ 27036869.27│ 20251210.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 404219.81│ 387635.28│ 303731.05│ 195901.82│ 157900.29│ 100984.56│
│固定资产净额 │ 494454.55│ 444565.62│ 406361.57│ 400158.30│ 327018.11│ 298504.84│
│在建工程 │ 200905.48│ 124046.82│ 51982.26│ 9146.38│ 109917.90│ 117556.24│
│无形资产 │ 547600.99│ 547874.97│ 558617.51│ 535548.38│ 536253.32│ 139062.95│
│商誉 │ 2199.52│ 2199.52│ 2501.53│ 2501.53│ 2653.73│ 2346.59│
│非流动资产合计 │ 5456951.29│ 5063013.69│ 4165959.17│ 4295748.53│ 3838709.05│ 2674237.20│
│资产总计 │ 33376813.06│ 34973285.28│ 35319198.93│ 34669552.43│ 30875578.31│ 22925447.83│
│应付票据及应付账款 │ 16584498.37│ 17701651.73│ 19660974.17│ 19776571.58│ 18139802.81│ 13491947.32│
│预收款项 │ 1915.40│ 1967.75│ 441.94│ 394.93│ 420.08│ ---│
│合同负债 │ 2485871.88│ 2619715.29│ 2341825.58│ 2193463.61│ 2206815.46│ 1512950.11│
│流动负债 │ 25761890.14│ 28021679.08│ 28764529.70│ 28343340.86│ 25486012.69│ 18882346.98│
│长期借款 │ 3299690.74│ 2291587.66│ 1853182.94│ 2114189.28│ 1592340.50│ 1312363.04│
│长期应付款 │ 173982.25│ 145524.71│ 150542.00│ 137138.91│ 5505.00│ 5500.00│
│非流动负债 │ 4267015.37│ 3207753.46│ 2557663.07│ 2576722.23│ 1920153.70│ 1728182.68│
│负债合计 │ 30028905.51│ 31229432.54│ 31322192.77│ 30920063.09│ 27406166.40│ 20610529.66│
│实收资本 │ 371392.93│ 373973.53│ 376758.23│ 376888.23│ 368888.23│ 368888.23│
│资本公积金 │ 574099.19│ 576395.92│ 271899.22│ 200545.73│ 187582.42│ 185111.82│
│盈余公积 │ 67187.47│ 67187.47│ 53846.69│ 36488.85│ 21381.69│ 14910.01│
│未分配利润 │ 1442791.34│ 1566539.98│ 1626249.51│ 1443962.82│ 1124848.11│ 883911.58│
│少数股东权益 │ 290466.77│ 427892.26│ 893826.32│ 1232964.56│ 1118866.77│ 455918.38│
│归属母公司权益 │ 3057440.78│ 3315960.48│ 3103179.83│ 2516524.78│ 2350545.15│ 1858999.79│
│股东权益合计 │ 3347907.55│ 3743852.74│ 3997006.16│ 3749489.34│ 3469411.92│ 2314918.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2096158.54│ 2201595.52│ 2275890.44│ 3537026.52│ 2641794.88│ 2865706.31│
│存货 │ 328769.73│ 249391.97│ 246451.18│ 229977.03│ 238821.98│ 262715.79│
│应收票据及应收账款 │ 17312259.65│ 17171373.59│ 16511807.94│ 17401820.95│ 17408617.45│ 17653133.70│
│合同资产 │ 6672475.99│ 7112237.27│ 7758157.99│ 7436633.89│ 8319781.45│ 8337128.23│
│预付款项 │ 381081.20│ 202581.08│ 195053.90│ 201763.08│ 254370.76│ 286028.05│
│其他应收款 │ 843379.63│ 895385.59│ 876119.92│ 869183.33│ 1284965.62│ 1019552.40│
│流动资产合计 │ 27919861.77│ 28109316.05│ 28095645.08│ 29910271.58│ 30380679.46│ 30672756.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 404219.81│ 399248.30│ 401339.95│ 387635.28│ 344081.51│ 314199.70│
│固定资产净额 │ 494454.55│ 465532.42│ 434920.00│ 444565.62│ 406451.98│ 408266.31│
│在建工程 │ 200905.48│ 144107.56│ 152002.62│ 124046.82│ 47031.24│ 44235.66│
│无形资产 │ 547600.99│ 551849.74│ 541088.76│ 547874.97│ 559434.35│ 548018.75│
│商誉 │ 2199.52│ 2199.52│ 2199.52│ 2199.52│ 2501.53│ 2501.53│
│非流动资产合计 │ 5456951.29│ 5385549.62│ 5083273.71│ 5063013.69│ 4114186.89│ 4057068.93│
│资产总计 │ 33376813.06│ 33494865.67│ 33178918.79│ 34973285.28│ 34494866.35│ 34729824.98│
│应付票据及应付账款 │ 16584498.37│ 16869471.09│ 16657078.90│ 17701651.73│ 18189897.36│ 19027075.10│
│预收款项 │ 1915.40│ 1855.61│ 1947.31│ 1967.75│ 2046.87│ 390.65│
│合同负债 │ 2485871.88│ 2236021.02│ 2425445.79│ 2619715.29│ 2692634.91│ 2345152.81│
│流动负债 │ 25761890.14│ 26037846.27│ 26080079.92│ 28021679.08│ 27786252.49│ 28335112.71│
│长期借款 │ 3299690.74│ 2874174.07│ 2604497.03│ 2291587.66│ 1978289.97│ 1853077.69│
│长期应付款 │ 173982.25│ 160661.29│ 159798.98│ 145524.71│ 150542.00│ 150542.00│
│非流动负债 │ 4267015.37│ 3842531.09│ 3461873.08│ 3207753.46│ 2614362.20│ 2475382.61│
│负债合计 │ 30028905.51│ 29880377.36│ 29541953.00│ 31229432.54│ 30400614.69│ 30810495.31│
│实收资本 │ 371392.93│ 371392.93│ 373973.53│ 373973.53│ 373973.53│ 373973.53│
│资本公积金 │ 574099.19│ 573083.23│ 576395.92│ 576395.92│ 608621.82│ 485885.72│
│盈余公积 │ 67187.47│ 67187.47│ 67187.47│ 67187.47│ 53846.69│ 53846.69│
│未分配利润 │ 1442791.34│ 1582263.33│ 1582395.18│ 1566539.98│ 1687849.46│ 1688981.26│
│少数股东权益 │ 290466.77│ 292307.47│ 294492.71│ 427892.26│ 368734.45│ 365877.65│
│归属母公司权益 │ 3057440.78│ 3322180.84│ 3342473.07│ 3315960.48│ 3725517.22│ 3553452.02│
│股东权益合计 │ 3347907.55│ 3614488.31│ 3636965.79│ 3743852.74│ 4094251.66│ 3919329.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6230371.50│ 12790364.02│ 15113862.93│ 18055499.14│ 18936565.56│ 15947789.92│
│营业总成本 │ 6124853.23│ 12051850.42│ 14055262.25│ 16946206.52│ 17867169.98│ 15083285.91│
│营业税金及附加 │ 28544.99│ 50999.68│ 47581.14│ 43854.71│ 44247.43│ 46231.42│
│销售费用 │ 8376.96│ 10305.98│ 9979.11│ 11318.05│ 12307.38│ 13022.68│
│财务费用 │ 198569.48│ 216608.02│ 191366.28│ 215620.68│ 142401.31│ 91610.03│
│管理费用 │ 228055.07│ 356287.32│ 348020.46│ 376287.85│ 336119.95│ 290879.77│
│资产减值损失 │ -90.30│ 1102.65│ -10640.08│ -19066.07│ -21932.37│ -35406.07│
│公允价值变动净收益 │ 4931.77│ -4948.72│ 8.19│ -972.73│ 616.23│ 102.13│
│投资收益 │ 12485.83│ 13877.46│ 15105.32│ 16716.80│ 12459.04│ -3471.33│
│营业利润 │ -98971.39│ 68310.64│ 411405.34│ 568344.97│ 544527.82│ 424112.13│
│营业外收入 │ 5341.11│ 9539.82│ 18017.76│ 9260.82│ 14951.60│ 6644.30│
│营业外支出 │ 2994.92│ 6869.31│ 4119.53│ 23458.86│ 21497.92│ 9135.45│
│利润总额 │ -96625.20│ 70981.14│ 425303.57│ 554146.92│ 537981.50│ 421620.98│
│所得税 │ 10051.87│ 27550.07│ 64214.14│ 79507.75│ 80943.42│ 59406.86│
│净利润 │ -106677.07│ 43431.07│ 361089.44│ 474639.17│ 457038.08│ 362214.11│
│归属母公司净利润 │ -103532.57│ 22480.97│ 295976.58│ 396200.55│ 359190.75│ 347671.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6230371.50│ 4345122.31│ 2070813.38│ 12790364.02│ 8728980.12│ 5738801.48│
│营业总成本 │ 6124853.23│ 4216584.73│ 2034463.06│ 12051850.42│ 8406458.13│ 5521113.68│
│营业税金及附加 │ 28544.99│ 21229.79│ 13296.14│ 50999.68│ 36344.99│ 24185.16│
│销售费用 │ 8376.96│ 5013.44│ 2509.22│ 10305.98│ 7769.25│ 5131.90│
│财务费用 │ 198569.48│ 133984.32│ 72522.50│ 216608.02│ 166405.54│ 109497.45│
│管理费用 │ 228055.07│ 155840.30│ 76328.49│ 356287.32│ 259578.13│ 177828.13│
│资产减值损失 │ -90.30│ -1744.71│ -223.52│ 1102.65│ -4863.05│ -1632.16│
│公允价值变动净收益 │ 4931.77│ 4931.77│ -296.53│ -4948.72│ 8.61│ 2.47│
│投资收益 │ 12485.83│ 8594.27│ 3441.78│ 13877.46│ 7626.73│ 3362.39│
│营业利润 │ -98971.39│ 35082.96│ 20408.14│ 68310.64│ 153743.21│ 132765.18│
│营业外收入 │ 5341.11│ 4279.04│ 3091.17│ 9539.82│ 2542.36│ 1335.03│
│营业外支出 │ 2994.92│ 1402.75│ 469.73│ 6869.31│ 3854.07│ 1487.39│
│利润总额 │ -96625.20│ 37959.25│ 23029.58│ 70981.14│ 152431.50│ 132612.82│
│所得税 │ 10051.87│ 14735.32│ 6250.52│ 27550.07│ 32599.35│ 22215.10│
│净利润 │ -106677.07│ 23223.93│ 16779.06│ 43431.07│ 119832.15│ 110397.72│
│归属母公司净利润 │ -103532.57│ 22570.91│ 17845.54│ 22480.97│ 112149.94│ 105224.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 7990877.56│ 13026146.24│ 14427639.85│ 15122563.14│ 16293733.78│ 12835832.56│
│经营活动现金流出 │ 9099348.36│ 12878549.37│ 15246218.00│ 15869475.89│ 16220031.20│ 13141828.09│
│经营活动现金流量净额│ -1108470.80│ 147596.87│ -818578.15│ -746912.75│ 73702.58│ -305995.52│
│投资活动现金流入 │ 44168.16│ 167736.22│ 378862.56│ 108589.97│ 308649.92│ 321165.01│
│投资活动现金流出 │ 118966.78│ 550284.19│ 226544.77│ 360331.70│ 1280058.27│ 504616.36│
│投资活动现金流量净额│ -74798.62│ -382547.97│ 152317.79│ -251741.73│ -971408.35│ -183451.35│
│筹资活动现金流入 │ 4194610.07│ 5813207.84│ 3960457.39│ 5352657.85│ 3120862.34│ 2344493.71│
│筹资活动现金流出 │ 4220496.68│ 5085079.08│ 3663835.72│ 3978094.74│ 1849803.99│ 1743166.52│
│筹资活动现金流量净额│ -25886.61│ 728128.76│ 296621.66│ 1374563.11│ 1271058.35│ 601327.20│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -112.37│ 739.22│ 1403.24│ 3987.57│ -950.08│
│现金及等价物净增加额│ -1209156.03│ 493065.29│ -368899.48│ 377311.87│ 377340.15│ 110930.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 7990877.56│ 5414350.87│ 3244775.70│ 13026146.24│ 9727633.74│ 7212423.21│
│经营活动现金流出 │ 9099348.36│ 6156130.81│ 4008629.43│ 12878549.37│ 10105188.08│ 7469067.44│
│经营活动现金流量净额│ -1108470.80│ -741779.95│ -763853.72│ 147596.87│ -377554.34│ -256644.24│
│投资活动现金流入 │ 44168.16│ 40942.54│ 4432.09│ 167736.22│ 133668.78│ 124481.24│
│投资活动现金流出 │ 118966.78│ 99398.21│ 74138.20│ 550284.19│ 117634.29│ 68698.72│
│投资活动现金流量净额│ -74798.62│ -58455.67│ -69706.11│ -382547.97│ 16034.49│ 55782.51│
│筹资活动现金流入 │ 4194610.07│ 2796668.04│ 1326154.26│ 5813207.84│ 3653235.86│ 2458381.95│
│筹资活动现金流出 │ 4220496.68│ 3042807.79│ 1507290.97│ 5085079.08│ 3500198.94│ 2230048.00│
│筹资活动现金流量净额│ -25886.61│ -246139.75│ -181136.71│ 728128.76│ 153036.93│ 228333.95│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -802.53│ -1016.88│ -112.37│ 116.06│ -28.90│
│现金及等价物净增加额│ -1209156.03│ -1047177.89│ -1015713.42│ 493065.29│ -208366.87│ 27443.32│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 2324180.85│ 18.17│ 41693.96│ 185.46│
│二季报 │ 3414620.63│ 26.70│ 63530.11│ 282.60│
│三季报 │ 2990178.64│ 23.38│ 6925.87│ 30.81│
│四季报 │ 4061383.90│ 31.75│ -89668.97│ -398.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2776941.89│ 18.37│ 55222.79│ 18.66│
│二季报 │ 3922135.15│ 25.95│ 103058.74│ 34.82│
│三季报 │ 3483314.99│ 23.05│ 139056.25│ 46.98│
│四季报 │ 4931470.90│ 32.63│ -1361.18│ -0.46│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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