财务分析☆ ◇600255 鑫科材料 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4261.15│ 3089.04│ 6235.46│ -6126.27│ 9771.27│ 5885.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6235.46│ -6126.27│ 9772.63│ 5885.66│
│净利润增长率(%) │ 115.97│ -50.46│ 201.78│ -162.69│ 66.02│ -3.80│
│扣非净利润(万) │ 3840.62│ 1213.26│ 3735.20│ -7550.66│ 3300.36│ 5720.71│
│营业总收(未调整:万) │ 272323.69│ 475050.80│ 395827.00│ 319992.38│ 309345.37│ 324729.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 395827.00│ 319992.38│ 309345.37│ 324729.22│
│总营收同比增长率(%) │ 25.55│ 20.01│ 23.70│ 3.44│ -4.74│ 45.10│
│加权净资产收益率(%) │ 2.88│ 2.14│ 4.46│ -4.44│ 7.44│ 4.81│
│资产负债比率(%) │ 60.22│ 59.16│ 57.07│ 55.56│ 54.96│ 54.81│
│净利润现金含量(%) │ -903.83│ -300.64│ -103.48│ -52.32│ 202.32│ -239.82│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.0200│ 0.0300│ -0.0300│ 0.0500│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0200│ 0.0100│ 0.0200│ -0.0400│ 0.0200│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0236│ 0.0171│ 0.0345│ -0.0339│ 0.0541│ 0.0327│
│每股资本公积金(元) │ 0.7214│ 0.7214│ 0.7226│ 0.7226│ 0.7208│ 0.7089│
│每股未分配利润(元) │ -0.9177│ -0.9413│ -0.9584│ -0.9929│ -0.9591│ -1.0168│
│每股净资产(元) │ 0.8316│ 0.8080│ 0.7921│ 0.7576│ 0.7797│ 0.6997│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2132│ -0.0514│ -0.0357│ 0.0177│ 0.1095│ -0.0784│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4261.15│ 1646.04│ 3089.04│ 1956.95│ 1973.01│ 893.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1973.01│ 893.21│
│净利润增长率(%) │ 115.97│ 84.28│ -50.46│ -50.84│ -42.16│ 5.42│
│扣非净利润(万) │ 3840.62│ 1314.69│ 1213.26│ 1199.14│ 1418.68│ 671.02│
│营业总收(未调整:万) │ 272323.69│ 121275.90│ 475050.80│ 341573.70│ 216910.09│ 102393.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 216910.09│ 102393.76│
│总营收同比增长率(%) │ 25.55│ 18.44│ 20.01│ 19.10│ 17.17│ 13.75│
│加权净资产收益率(%) │ 2.88│ 1.12│ 2.14│ 1.36│ 1.37│ 0.62│
│资产负债比率(%) │ 60.22│ 58.43│ 59.16│ 59.24│ 57.30│ 57.64│
│净利润现金含量(%) │ -903.83│ -679.46│ -300.64│ -1642.00│ -681.89│ -1487.85│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.0090│ 0.0200│ 0.0108│ 0.0100│ 0.0050│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0200│ 0.0073│ 0.0100│ 0.0066│ 0.0100│ 0.0037│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0236│ 0.0091│ 0.0171│ 0.0108│ 0.0109│ 0.0049│
│每股资本公积金(元) │ 0.7214│ 0.7214│ 0.7214│ 0.7214│ 0.7226│ 0.7226│
│每股未分配利润(元) │ -0.9177│ -0.9321│ -0.9413│ -0.9475│ -0.9474│ -0.9534│
│每股净资产(元) │ 0.8316│ 0.8171│ 0.8080│ 0.8017│ 0.8030│ 0.7971│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2132│ -0.0619│ -0.0514│ -0.1779│ -0.0745│ -0.0736│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.15│ 0.99│ 1.02│ 0.97│ 1.05│ 1.13│
│速动比率 │ 0.71│ 0.65│ 0.69│ 0.69│ 0.74│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 60.22│ 59.16│ 57.07│ 55.56│ 54.96│ 54.81│
│产权比率 │ 1.88│ 1.81│ 1.68│ 1.56│ 1.51│ 1.46│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ -0.04│ -0.03│ 0.02│ 0.10│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.15│ 1.06│ 0.99│ 1.06│ 1.04│ 1.05│
│速动比率 │ 0.71│ 0.66│ 0.65│ 0.67│ 0.72│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 60.22│ 58.43│ 59.16│ 59.24│ 57.30│ 57.64│
│产权比率 │ 1.88│ 1.76│ 1.81│ 1.82│ 1.70│ 1.73│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ -0.05│ -0.04│ -0.14│ -0.06│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.64│ 7.82│ 8.30│ 8.31│ 8.55│ 8.68│
│存货周转率 │ 2.72│ 5.75│ 5.93│ 5.38│ 4.80│ 6.08│
│流动资产周转率 │ 1.08│ 2.07│ 1.97│ 1.67│ 1.57│ 1.71│
│固定资产周转率 │ 1.84│ 3.41│ 2.99│ 2.55│ 3.17│ 3.81│
│总资产周转率 │ 0.59│ 1.10│ 0.98│ 0.83│ 0.86│ 1.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.64│ 1.70│ 7.82│ 5.66│ 3.57│ 1.72│
│存货周转率 │ 2.72│ 1.30│ 5.75│ 4.01│ 2.89│ 1.37│
│流动资产周转率 │ 1.08│ 0.51│ 2.07│ 1.48│ 0.98│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 1.84│ 0.81│ 3.41│ 2.50│ 1.57│ 0.80│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.27│ 1.10│ 0.79│ 0.51│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.84│ 2.12│ 4.36│ -4.48│ 6.94│ 4.67│
│销售毛利率 │ 7.98│ 6.77│ 7.81│ 7.17│ 10.69│ 12.30│
│营业利润率 │ 2.22│ 0.82│ 1.17│ -2.34│ 4.16│ 2.76│
│销售净利率 │ 2.06│ 0.82│ 1.89│ -2.02│ 3.62│ 2.41│
│总资产净利率 │ 1.22│ 0.90│ 1.86│ -1.68│ 3.10│ 2.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.84│ 1.12│ 2.12│ 1.35│ 1.36│ 0.62│
│销售毛利率 │ 7.98│ 8.37│ 6.77│ 6.63│ 6.99│ 7.11│
│营业利润率 │ 2.22│ 1.95│ 0.82│ 0.46│ 0.69│ 1.13│
│销售净利率 │ 2.06│ 1.85│ 0.82│ 0.77│ 1.15│ 1.21│
│总资产净利率 │ 1.22│ 0.50│ 0.90│ 0.61│ 0.59│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.55│ 20.01│ 23.70│ 3.44│ -4.74│ 45.10│
│营业利润增长率 │ 306.64│ -15.89│ 162.12│ -158.12│ 43.70│ -24.93│
│净利润增长率 │ 115.97│ -50.46│ 201.78│ -162.69│ 66.02│ -3.80│
│净资产增长率 │ 2.92│ 2.01│ 4.56│ -2.83│ 11.83│ 6.72│
│总资产增长率 │ 5.25│ 6.09│ 9.44│ -0.32│ 14.61│ 7.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.55│ 18.44│ 20.01│ 19.10│ 17.17│ 13.75│
│营业利润增长率 │ 306.64│ 103.04│ -15.89│ -69.37│ -65.96│ 19.53│
│净利润增长率 │ 115.97│ 84.28│ -50.46│ -50.84│ -42.16│ 5.42│
│净资产增长率 │ 2.92│ 1.13│ 2.01│ 1.22│ 1.38│ 0.62│
│总资产增长率 │ 5.25│ -0.55│ 6.09│ 5.52│ 2.35│ 2.48│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │本期末尚未到期的│ 9385.28│ 5417.62│ 73.24│
│ │应收票据增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付原材料货│ 6847.29│ 4869.37│ 40.62│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收到政府征收│ 2433.59│ 5516.51│ -55.89│
│ │补偿款 │ │ │ │
│其他流动资产│本期增值税留抵增│ 4027.26│ 2935.64│ 37.19│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程增加│ 16194.57│ 11476.37│ 41.11│
│其他非流动资│本期预付设备款减│ 679.84│ 4375.05│ -84.46│
│产 │少 │ │ │ │
│短期借款 │本期短期借款增加│ 120460.80│ 92643.32│ 30.03│
│交易性金融负│上期持有的期货合│ ---│ 25.00│ -100.00│
│债 │约浮动损益变动 │ │ │ │
│应付票据 │本期应付票据减少│ 65661.95│ 106435.66│ -38.31│
│预收款项 │上期预收房屋租金│ ---│ 0.76│ -100.00│
│合同负债 │本期预收货款增加│ 736.45│ 186.17│ 295.57│
│应付职工薪酬│本期支付职工薪酬│ 259.02│ 1618.32│ -83.99│
│应交税费 │本期支付税费 │ 677.14│ 1064.78│ -36.41│
│其他流动负债│本期已背书转让未│ 8615.64│ 4419.41│ 94.95│
│ │到期的应收票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │本期长期借款增加│ 18776.00│ 11790.00│ 59.25│
│应付债券 │本期发行科创债 │ 22121.62│ ---│ ---│
│递延所得税负│本期期货合约公允│ 3.75│ ---│ ---│
│债 │价值变动对应增加│ │ │ │
│营业收入 │金属价格上涨及线│ 272323.69│ 216910.09│ 25.55│
│ │缆销量增加 │ │ │ │
│营业成本 │金属价格上涨及线│ 250583.83│ 201751.45│ 24.20│
│ │缆销量增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期销售人员薪酬│ 669.95│ 881.09│ -23.96│
│ │及业务费下降 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员职工薪酬│ 4192.96│ 3815.11│ 9.90│
│ │及中介机构费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失、利│ 3539.25│ 1555.51│ 127.53│
│ │息支出及贴现息增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发投入增加│ 8062.10│ 7858.15│ 2.60│
│经营活动产生│本期经营性应收款│ -38513.60│ -13453.80│ -186.27│
│的现金流量净│项及存货增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收到政府征收│ 592.27│ -5407.38│ 110.95│
│的现金流量净│补偿款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款及发│ 50882.34│ 28185.19│ 80.53│
│的现金流量净│行科创债增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │(一)报告期内，公│ 2360.52│ 1437.60│ 64.20│
│ │司持续进行产品结│ │ │ │
│ │构调整，增加高附│ │ │ │
│ │加值产品销量；同│ │ │ │
│ │时，强化库存周转│ │ │ │
│ │与生产组织安排，│ │ │ │
│ │周转用金属量控制│ │ │ │
│ │良好，有效扩大了│ │ │ │
│ │盈利空间，推动主│ │ │ │
│ │要子公司安徽鑫科│ │ │ │
│ │铜业有限公司经营│ │ │ │
│ │业绩同比增长明显│ │ │ │
│ │；(二)公司持续推│ │ │ │
│ │动各生产基地产品│ │ │ │
│ │生产专业化，叠加│ │ │ │
│ │铜价上涨因素，报│ │ │ │
│ │告期内公司控股子│ │ │ │
│ │公司广西鑫科铜业│ │ │ │
│ │有限公司实现扭亏│ │ │ │
│ │为盈 │ │ │ │
│归属于上市公│(一)报告期内，公│ 1646.04│ 893.21│ 84.28│
│司股东的净利│司持续进行产品结│ │ │ │
│润 │构调整，增加高附│ │ │ │
│ │加值产品销量；同│ │ │ │
│ │时，强化库存周转│ │ │ │
│ │与生产组织安排，│ │ │ │
│ │周转用金属量控制│ │ │ │
│ │良好，有效扩大了│ │ │ │
│ │盈利空间，推动主│ │ │ │
│ │要子公司安徽鑫科│ │ │ │
│ │铜业有限公司经营│ │ │ │
│ │业绩同比增长明显│ │ │ │
│ │；(二)公司持续推│ │ │ │
│ │动各生产基地产品│ │ │ │
│ │生产专业化，叠加│ │ │ │
│ │铜价上涨因素，报│ │ │ │
│ │告期内公司控股子│ │ │ │
│ │公司广西鑫科铜业│ │ │ │
│ │有限公司实现扭亏│ │ │ │
│ │为盈 │ │ │ │
│归属于上市公│(一)报告期内，公│ 1314.69│ 671.02│ 95.92│
│司股东的扣除│司持续进行产品结│ │ │ │
│非经常性损益│构调整，增加高附│ │ │ │
│的净利润 │加值产品销量；同│ │ │ │
│ │时，强化库存周转│ │ │ │
│ │与生产组织安排，│ │ │ │
│ │周转用金属量控制│ │ │ │
│ │良好，有效扩大了│ │ │ │
│ │盈利空间，推动主│ │ │ │
│ │要子公司安徽鑫科│ │ │ │
│ │铜业有限公司经营│ │ │ │
│ │业绩同比增长明显│ │ │ │
│ │；(二)公司持续推│ │ │ │
│ │动各生产基地产品│ │ │ │
│ │生产专业化，叠加│ │ │ │
│ │铜价上涨因素，报│ │ │ │
│ │告期内公司控股子│ │ │ │
│ │公司广西鑫科铜业│ │ │ │
│ │有限公司实现扭亏│ │ │ │
│ │为盈 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 57923.27│ 67288.23│ 78377.26│ 69998.25│ 84004.49│ 81046.70│
│存货 │ 101127.88│ 82872.89│ 71255.84│ 51871.98│ 58478.45│ 56574.73│
│应收票据及应收账款 │ 91378.15│ 72870.95│ 60401.25│ 50502.68│ 39994.21│ 43143.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6847.29│ 4869.37│ 2419.29│ 5822.36│ 7783.42│ 8208.56│
│其他应收款 │ 2433.59│ 5516.51│ 2103.63│ 1623.37│ 944.07│ 1557.91│
│流动资产合计 │ 266500.52│ 238864.09│ 219851.51│ 182963.01│ 200178.17│ 194284.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 322.40│ 414.26│ 348.70│ 107.80│ 109.55│ 308.56│
│固定资产净额 │ 145493.22│ 150941.34│ 127296.62│ 137486.12│ 113050.41│ 81975.72│
│在建工程 │ 16194.57│ 11476.37│ 29722.56│ 14377.84│ 28032.10│ 14054.55│
│无形资产 │ 5538.41│ 5622.54│ 5818.67│ 8443.79│ 8687.87│ 5706.99│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 203489.71│ 207672.03│ 201052.09│ 201641.36│ 185530.82│ 142247.48│
│资产总计 │ 469990.23│ 446536.12│ 420903.59│ 384604.37│ 385708.99│ 336532.40│
│应付票据及应付账款 │ 85455.52│ 123172.15│ 127578.48│ 117219.42│ 117679.36│ 100155.33│
│预收款项 │ ---│ 0.76│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 736.45│ 186.17│ 188.34│ 585.20│ 3085.44│ 4193.17│
│流动负债 │ 231322.49│ 241811.58│ 216272.54│ 188696.25│ 191222.19│ 172291.18│
│长期借款 │ 18776.00│ 11790.00│ 9411.07│ 9661.93│ 9395.11│ 4508.40│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 51714.49│ 22373.99│ 23955.60│ 25001.37│ 20770.71│ 12147.48│
│负债合计 │ 283036.98│ 264185.58│ 240228.14│ 213697.62│ 211992.89│ 184438.67│
│实收资本 │ 180614.70│ 180614.70│ 180614.70│ 180614.70│ 180598.74│ 179954.36│
│资本公积金 │ 130286.87│ 130286.87│ 130504.81│ 130504.81│ 130170.04│ 127567.40│
│盈余公积 │ 5042.13│ 5042.13│ 5042.13│ 5042.13│ 5042.13│ 5042.13│
│未分配利润 │ -165743.77│ -170004.91│ -173093.96│ -179329.42│ -173204.50│ -182975.77│
│少数股东权益 │ 36753.32│ 36411.77│ 37607.78│ 34074.54│ 32906.69│ 26175.24│
│归属母公司权益 │ 150199.93│ 145938.78│ 143067.67│ 136832.21│ 140809.41│ 125918.50│
│股东权益合计 │ 186953.25│ 182350.55│ 180675.45│ 170906.75│ 173716.09│ 152093.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 57923.27│ 53502.88│ 67288.23│ 69391.46│ 74313.92│ 75785.68│
│存货 │ 101127.88│ 88530.39│ 82872.89│ 87671.03│ 68128.46│ 67524.97│
│应收票据及应收账款 │ 91378.15│ 83511.92│ 72870.95│ 72692.26│ 71878.96│ 69827.11│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6847.29│ 4722.71│ 4869.37│ 3840.12│ 2150.14│ 6794.71│
│其他应收款 │ 2433.59│ 4617.08│ 5516.51│ 2052.45│ 2696.77│ 1994.82│
│流动资产合计 │ 266500.52│ 237850.68│ 238864.09│ 241323.91│ 223710.15│ 228099.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 322.40│ 373.86│ 414.26│ 509.62│ 551.07│ 333.62│
│固定资产净额 │ 145493.22│ 147533.34│ 150941.34│ 145487.96│ 148990.88│ 129099.58│
│在建工程 │ 16194.57│ 14785.95│ 11476.37│ 13091.16│ 13601.18│ 28935.85│
│无形资产 │ 5538.41│ 5580.47│ 5622.54│ 5681.47│ 5727.18│ 5772.92│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 203489.71│ 206227.79│ 207672.03│ 202828.08│ 207103.56│ 203230.95│
│资产总计 │ 469990.23│ 444078.48│ 446536.12│ 444151.99│ 430813.71│ 431330.21│
│应付票据及应付账款 │ 85455.52│ 103875.96│ 123172.15│ 132365.29│ 133400.93│ 131944.87│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.76│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 736.45│ 79.48│ 186.17│ 541.90│ 110.40│ 2250.96│
│流动负债 │ 231322.49│ 224749.91│ 241811.58│ 228069.16│ 215025.01│ 216711.18│
│长期借款 │ 18776.00│ 12140.00│ 11790.00│ 24105.64│ 20769.06│ 17473.53│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 51714.49│ 34730.29│ 22373.99│ 35033.66│ 31812.72│ 31903.70│
│负债合计 │ 283036.98│ 259480.20│ 264185.58│ 263102.82│ 246837.72│ 248614.89│
│实收资本 │ 180614.70│ 180614.70│ 180614.70│ 180614.70│ 180614.70│ 180614.70│
│资本公积金 │ 130286.87│ 130286.87│ 130286.87│ 130286.87│ 130504.81│ 130504.81│
│盈余公积 │ 5042.13│ 5042.13│ 5042.13│ 5042.13│ 5042.13│ 5042.13│
│未分配利润 │ -165743.77│ -168358.87│ -170004.91│ -171137.00│ -171120.95│ -172200.74│
│少数股东权益 │ 36753.32│ 37013.46│ 36411.77│ 36242.48│ 38935.30│ 38754.44│
│归属母公司权益 │ 150199.93│ 147584.83│ 145938.78│ 144806.69│ 145040.68│ 143960.89│
│股东权益合计 │ 186953.25│ 184598.28│ 182350.55│ 181049.17│ 183975.99│ 182715.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 272323.69│ 475050.80│ 395827.00│ 319992.38│ 309345.37│ 324729.22│
│营业总成本 │ 267721.77│ 475259.85│ 396897.45│ 325973.85│ 304087.57│ 314914.70│
│营业税金及附加 │ 673.68│ 1639.98│ 1570.83│ 1352.35│ 1516.94│ 1372.00│
│销售费用 │ 669.95│ 1473.36│ 1910.08│ 2052.96│ 1941.42│ 1765.56│
│财务费用 │ 3539.25│ 3954.44│ 3117.91│ 2367.71│ 2207.87│ 2824.04│
│管理费用 │ 4192.96│ 8490.80│ 9139.43│ 8920.01│ 8893.68│ 10756.26│
│资产减值损失 │ -498.01│ 102.08│ 148.42│ 214.52│ -478.25│ -41.57│
│公允价值变动净收益 │ 25.00│ -25.00│ 100.84│ -100.84│ ---│ -27.96│
│投资收益 │ -138.08│ -199.75│ -223.16│ -23.73│ -2183.00│ 191.62│
│营业利润 │ 6056.09│ 3904.86│ 4642.43│ -7473.61│ 12859.76│ 8949.08│
│营业外收入 │ 3.77│ 737.89│ 1151.75│ 1377.76│ 606.81│ 381.66│
│营业外支出 │ 18.90│ 242.51│ 135.46│ 132.77│ 68.67│ 269.98│
│利润总额 │ 6040.96│ 4400.24│ 5658.72│ -6228.61│ 13397.91│ 9060.77│
│所得税 │ 428.83│ 482.26│ -1815.76│ 230.15│ 2188.58│ 1235.01│
│净利润 │ 5612.13│ 3917.98│ 7474.48│ -6458.76│ 11209.32│ 7825.75│
│归属母公司净利润 │ 4261.15│ 3089.04│ 6235.46│ -6126.27│ 9771.27│ 5885.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 272323.69│ 121275.90│ 475050.80│ 341573.70│ 216910.09│ 102393.76│
│营业总成本 │ 267721.77│ 119035.01│ 475259.85│ 342264.47│ 216754.23│ 102303.74│
│营业税金及附加 │ 673.68│ 338.27│ 1639.98│ 1273.44│ 892.93│ 482.70│
│销售费用 │ 669.95│ 349.87│ 1473.36│ 1352.92│ 881.09│ 395.69│
│财务费用 │ 3539.25│ 1311.88│ 3954.44│ 2502.19│ 1555.51│ 682.76│
│管理费用 │ 4192.96│ 2012.56│ 8490.80│ 6062.85│ 3815.11│ 1787.80│
│资产减值损失 │ -498.01│ -827.69│ 102.08│ 134.53│ 171.67│ 176.88│
│公允价值变动净收益 │ 25.00│ 25.00│ -25.00│ 0.24│ -101.60│ 4.76│
│投资收益 │ -138.08│ -77.88│ -199.75│ -121.92│ -52.00│ -24.70│
│营业利润 │ 6056.09│ 2359.52│ 3904.86│ 1556.61│ 1489.29│ 1162.08│
│营业外收入 │ 3.77│ 2.24│ 737.89│ 957.70│ 804.02│ 284.52│
│营业外支出 │ 18.90│ 1.24│ 242.51│ 90.74│ 61.42│ 9.00│
│利润总额 │ 6040.96│ 2360.52│ 4400.24│ 2423.57│ 2231.90│ 1437.60│
│所得税 │ 428.83│ 112.78│ 482.26│ -193.03│ -268.64│ 197.73│
│净利润 │ 5612.13│ 2247.73│ 3917.98│ 2616.60│ 2500.53│ 1239.87│
│归属母公司净利润 │ 4261.15│ 1646.04│ 3089.04│ 1956.95│ 1973.01│ 893.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 333615.55│ 600142.74│ 412735.17│ 356638.49│ 361545.51│ 412967.54│
│经营活动现金流出 │ 372129.16│ 609429.53│ 419187.91│ 353433.41│ 341776.33│ 427082.73│
│经营活动现金流量净额│ -38513.60│ -9286.79│ -6452.74│ 3205.08│ 19769.18│ -14115.18│
│投资活动现金流入 │ 4824.49│ 3929.55│ 4505.00│ 4160.74│ 19369.68│ 6712.13│
│投资活动现金流出 │ 4232.22│ 27429.14│ 10494.46│ 24392.23│ 46383.90│ 23213.21│
│投资活动现金流量净额│ 592.27│ -23499.59│ -5989.45│ -20231.49│ -27014.21│ -16501.08│
│筹资活动现金流入 │ 101628.00│ 131358.89│ 146305.89│ 140532.68│ 135461.11│ 147197.94│
│筹资活动现金流出 │ 50745.66│ 90726.98│ 139551.94│ 123423.03│ 133642.47│ 110863.72│
│筹资活动现金流量净额│ 50882.34│ 40631.91│ 6753.94│ 17109.64│ 1818.64│ 36334.22│
│汇率变动对现金的影响│ -296.15│ -18.95│ 711.08│ 237.47│ -264.41│ -80.09│
│现金及等价物净增加额│ 12664.86│ 7826.58│ -4977.17│ 320.70│ -5690.81│ 5637.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 333615.55│ 180189.31│ 600142.74│ 363029.85│ 221436.50│ 95314.81│
│经营活动现金流出 │ 372129.16│ 191373.48│ 609429.53│ 395163.00│ 234890.30│ 108604.52│
│经营活动现金流量净额│ -38513.60│ -11184.18│ -9286.79│ -32133.15│ -13453.80│ -13289.71│
│投资活动现金流入 │ 4824.49│ 2395.89│ 3929.55│ 3065.79│ 1643.87│ 499.00│
│投资活动现金流出 │ 4232.22│ 3280.80│ 27429.14│ 11038.41│ 7051.25│ 3388.52│
│投资活动现金流量净额│ 592.27│ -884.91│ -23499.59│ -7972.62│ -5407.38│ -2889.52│
│筹资活动现金流入 │ 101628.00│ 34648.00│ 131358.89│ 162529.36│ 133229.36│ 109709.36│
│筹资活动现金流出 │ 50745.66│ 21593.22│ 90726.98│ 112084.88│ 105044.17│ 83356.53│
│筹资活动现金流量净额│ 50882.34│ 13054.78│ 40631.91│ 50444.48│ 28185.19│ 26352.83│
│汇率变动对现金的影响│ -296.15│ -76.15│ -18.95│ -11.34│ -4.19│ -19.21│
│现金及等价物净增加额│ 12664.86│ 909.54│ 7826.58│ 10327.38│ 9319.82│ 10154.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 102393.76│ 21.55│ 893.21│ 28.92│
│二季报 │ 114516.34│ 24.11│ 1079.80│ 34.96│
│三季报 │ 124663.61│ 26.24│ -16.06│ -0.52│
│四季报 │ 133477.10│ 28.10│ 1132.09│ 36.65│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 90014.70│ 22.74│ 847.27│ 13.59│
│二季报 │ 95112.28│ 24.03│ 2564.06│ 41.12│
│三季报 │ 101664.17│ 25.68│ 569.18│ 9.13│
│四季报 │ 109035.84│ 27.55│ 2254.95│ 36.16│
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