财务分析☆ ◇600257 大湖股份 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1688.13│ 506.53│ -7695.10│ -815.87│ -7149.51│ -18011.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -7695.10│ -815.87│ -7149.51│ -18011.89│
│净利润增长率(%) │ 756.45│ 106.58│ -843.18│ 88.59│ 60.31│ -4417.79│
│扣非净利润(万) │ 1044.91│ -958.05│ -7771.55│ -2054.83│ -7616.53│ -8790.95│
│营业总收(未调整:万) │ 43397.84│ 92004.07│ 104449.74│ 119345.46│ 109471.28│ 129231.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 104449.74│ 119345.46│ 109471.28│ 129231.24│
│总营收同比增长率(%) │ 1.98│ -11.92│ -12.48│ 9.02│ -15.29│ 37.99│
│加权净资产收益率(%) │ 2.08│ 0.63│ -9.19│ -0.93│ -7.82│ -17.20│
│资产负债比率(%) │ 46.37│ 46.51│ 48.58│ 51.01│ 53.68│ 54.06│
│净利润现金含量(%) │ 331.77│ 4303.52│ -87.65│ -1986.70│ -136.89│ -53.53│
│基本每股收益(元) │ 0.0351│ 0.0100│ -0.1600│ -0.0200│ -0.1500│ -0.3700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0217│ -0.0200│ -0.1600│ -0.0400│ -0.1600│ -0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0351│ 0.0105│ -0.1599│ -0.0170│ -0.1486│ -0.3743│
│每股资本公积金(元) │ 1.1867│ 1.1934│ 1.1937│ 1.1993│ 1.1993│ 1.1993│
│每股未分配利润(元) │ -0.5819│ -0.6169│ -0.6270│ -0.4671│ -0.4553│ -0.3068│
│每股净资产(元) │ 1.6960│ 1.6677│ 1.6558│ 1.8206│ 1.8280│ 1.9729│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1164│ 0.4530│ 0.1402│ 0.3368│ 0.2034│ 0.2004│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1688.13│ -293.70│ 506.53│ -56.56│ -257.16│ -343.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -257.16│ -343.94│
│净利润增长率(%) │ 756.45│ 14.61│ 106.58│ 97.36│ 81.34│ 56.52│
│扣非净利润(万) │ 1044.91│ -453.16│ -958.05│ -107.50│ -453.91│ -483.97│
│营业总收(未调整:万) │ 43397.84│ 14974.48│ 92004.07│ 64481.96│ 42554.48│ 15117.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 42554.48│ 15117.98│
│总营收同比增长率(%) │ 1.98│ -0.95│ -11.92│ -15.69│ -14.40│ -27.47│
│加权净资产收益率(%) │ 2.08│ -0.37│ 0.63│ -0.07│ -0.32│ -0.43│
│资产负债比率(%) │ 46.37│ 45.81│ 46.51│ 46.35│ 48.03│ 48.39│
│净利润现金含量(%) │ 331.77│ -678.07│ 4303.52│ -28024.21│ -3274.74│ -1216.73│
│基本每股收益(元) │ 0.0351│ -0.0060│ 0.0100│ -0.0012│ -0.0053│ -0.0070│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0217│ -0.0094│ -0.0200│ -0.0022│ -0.0094│ -0.0101│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0351│ -0.0061│ 0.0105│ -0.0012│ -0.0053│ -0.0071│
│每股资本公积金(元) │ 1.1867│ 1.1934│ 1.1934│ 1.1937│ 1.1937│ 1.1937│
│每股未分配利润(元) │ -0.5819│ -0.6231│ -0.6169│ -0.6282│ -0.6323│ -0.6341│
│每股净资产(元) │ 1.6960│ 1.6613│ 1.6677│ 1.6562│ 1.6520│ 1.6501│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1164│ 0.0414│ 0.4530│ 0.3294│ 0.1750│ 0.0870│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.24│ 1.96│ 1.88│ 1.88│ 1.68│ 1.73│
│速动比率 │ 1.20│ 1.05│ 0.87│ 0.98│ 0.76│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 46.37│ 46.51│ 48.58│ 51.01│ 53.68│ 54.06│
│产权比率 │ 1.04│ 1.07│ 1.13│ 1.21│ 1.32│ 1.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.47│ 0.15│ 0.32│ 0.17│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.24│ 2.28│ 1.96│ 2.03│ 1.87│ 1.93│
│速动比率 │ 1.20│ 1.22│ 1.05│ 1.04│ 0.91│ 0.93│
│资产负债比率(%) │ 46.37│ 45.81│ 46.51│ 46.35│ 48.03│ 48.39│
│产权比率 │ 1.04│ 1.06│ 1.07│ 1.06│ 1.12│ 1.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.05│ 0.47│ 0.38│ 0.18│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.75│ 7.86│ 8.95│ 10.53│ 7.39│ 6.97│
│存货周转率 │ 0.73│ 1.53│ 1.78│ 1.85│ 1.66│ 1.78│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 1.06│ 1.17│ 1.25│ 1.07│ 1.21│
│固定资产周转率 │ 3.02│ 6.54│ 6.88│ 7.15│ 5.86│ 5.61│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.50│ 0.53│ 0.56│ 0.49│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.75│ 1.57│ 7.86│ 5.68│ 3.31│ 1.35│
│存货周转率 │ 0.73│ 0.23│ 1.53│ 1.11│ 0.71│ 0.23│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 0.17│ 1.06│ 0.77│ 0.50│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 3.02│ 1.04│ 6.54│ 4.53│ 2.96│ 1.04│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.08│ 0.50│ 0.35│ 0.23│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.07│ 0.63│ -9.66│ -0.93│ -8.13│ -18.97│
│销售毛利率 │ 29.43│ 27.55│ 23.07│ 24.53│ 23.69│ 27.50│
│营业利润率 │ 11.88│ 6.81│ -1.85│ 2.61│ -5.12│ -13.88│
│销售净利率 │ 7.76│ 3.62│ -5.83│ 1.02│ -6.77│ -15.29│
│总资产净利率 │ 1.83│ 1.80│ -3.09│ 0.58│ -3.29│ -9.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.07│ -0.37│ 0.63│ -0.07│ -0.32│ -0.43│
│销售毛利率 │ 29.43│ 34.05│ 27.55│ 25.30│ 25.00│ 32.85│
│营业利润率 │ 11.88│ 8.15│ 6.81│ 5.67│ 5.37│ 5.99│
│销售净利率 │ 7.76│ 3.68│ 3.62│ 2.60│ 2.08│ 1.62│
│总资产净利率 │ 1.83│ 0.30│ 1.80│ 0.91│ 0.48│ 0.13│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.98│ -11.92│ -12.48│ 9.02│ -15.29│ 37.99│
│营业利润增长率 │ 125.61│ 423.19│ -162.10│ 155.65│ 68.75│ -719.66│
│净利润增长率 │ 756.45│ 106.58│ -843.18│ 88.59│ 60.31│ -4417.79│
│净资产增长率 │ 1.69│ 0.72│ -9.05│ -0.41│ -7.34│ -18.40│
│总资产增长率 │ -1.29│ -0.48│ -10.46│ -3.90│ -7.63│ 18.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.98│ -0.95│ -11.92│ -15.69│ -14.40│ -27.47│
│营业利润增长率 │ 125.61│ 34.69│ 423.19│ 195.08│ 127.91│ 397.33│
│净利润增长率 │ 756.45│ 14.61│ 106.58│ 97.36│ 81.34│ 56.52│
│净资产增长率 │ 1.69│ -0.39│ 0.72│ 0.02│ -0.23│ -0.35│
│总资产增长率 │ -1.29│ -0.38│ -0.48│ -2.41│ -0.07│ -0.06│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │5-8月小龙虾进入 │ 13292.91│ 9837.92│ 35.12│
│ │销售旺季，本期销│ │ │ │
│ │售收入规模大幅提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付资本性支│ 3462.34│ 201.32│ 1619.84│
│ │出采购款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回嘉嵘（上│ 934.15│ 1410.28│ -33.76│
│ │海）置业有限公司│ │ │ │
│ │相关款项 │ │ │ │
│其他流动资产│上期预缴企业所得│ 243.75│ 320.09│ -23.85│
│ │税抵扣、待摊费用│ │ │ │
│ │按期摊销 │ │ │ │
│投资性房地产│本期将原用于对外│ 6381.83│ 8961.72│ -28.79│
│ │出租的房产调整为│ │ │ │
│ │公司自用 │ │ │ │
│其他非流动资│本期支付大闸蟹提│ 488.10│ 72.41│ 574.10│
│产 │货卡（蟹券）对应│ │ │ │
│ │的佣金 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还多笔到期│ 16410.94│ 21414.63│ -23.37│
│ │短期银行借款 │ │ │ │
│应付账款 │公司5-8月小龙虾 │ 4827.23│ 3075.29│ 56.97│
│ │进入销售旺季，当│ │ │ │
│ │期采购规模大幅提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付往期计提│ 1514.71│ 2283.01│ -33.65│
│ │的员工工资薪金、│ │ │ │
│ │绩效薪酬 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付收购东方│ 614.41│ 2994.35│ -79.48│
│ │华康股权转让款尾│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│长期借款 │新增长期借款，优│ 10644.00│ 4448.00│ 139.30│
│ │化债务结构 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 43397.84│ 42554.48│ 1.98│
│营业成本 │--- │ 30627.63│ 31915.99│ -4.04│
│销售费用 │--- │ 768.34│ 908.79│ -15.45│
│管理费用 │--- │ 5257.74│ 5418.21│ -2.96│
│财务费用 │--- │ 1382.73│ 1603.91│ -13.79│
│研发费用 │本期完成嘉兴智康│ 104.27│ 35.37│ 194.78│
│ │机器人有限公司收│ │ │ │
│ │购并入合并报表。│ │ │ │
│ │该子公司主营康复│ │ │ │
│ │医疗设备研发、生│ │ │ │
│ │产业务 │ │ │ │
│经营活动产生│两年应收账款变动│ 5600.78│ 8421.39│ -33.49│
│的现金流量净│方向相反，导致当│ │ │ │
│额 │期现金回款情况出│ │ │ │
│ │现明显差异，2025│ │ │ │
│ │年上半年，公司应│ │ │ │
│ │收账款较期初减少│ │ │ │
│ │1,631.78万元，20│ │ │ │
│ │26年上半年情况相│ │ │ │
│ │反，应收账款较期│ │ │ │
│ │初增加3,593.93万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│投资活动产生│本期固定资产购建│ -6024.27│ -1904.25│ -216.36│
│的现金流量净│支出较上期增加3,│ │ │ │
│额 │491.00万元；本期│ │ │ │
│ │支付东方华康股权│ │ │ │
│ │转让尾款、嘉兴智│ │ │ │
│ │康机器人有限公司│ │ │ │
│ │股权收购款合计2,│ │ │ │
│ │292.50万元 │ │ │ │
│筹资活动产生│子公司东方华康本│ -5615.26│ -1927.18│ -191.37│
│的现金流量净│期向少数股东分配│ │ │ │
│额 │现金股利3,960.00│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│利用闲散资金购买│ 11307.61│ 4592.36│ 146.23│
│产 │短期银行理财产品│ │ │ │
│预付款项 │本期预付固定资产│ 3559.75│ 201.32│ 1668.23│
│ │类采购款增加 │ │ │ │
│其他权益工具│将业绩承诺相关的│ 2117.03│ 1325.52│ 59.71│
│投资 │交易性金融资产重│ │ │ │
│ │分类至本科目 │ │ │ │
│应付账款 │本期在信用账期内│ 1699.62│ 3075.29│ -44.73│
│ │支付供应商货款 │ │ │ │
│其他应付款 │支付关联方承诺事│ 1081.28│ 2994.35│ -63.89│
│ │项对应的股权转让│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款增多 │ 9295.00│ 4448.00│ 108.97│
│利润总额 │公司营业成本、税│ 1240.55│ 911.42│ 36.11│
│ │金及附加、销售费│ │ │ │
│ │用、管理费用、财│ │ │ │
│ │务费用均同比减少│ │ │ │
│ │，有效压缩开支 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 1991.52│ 4184.82│ -52.41│
│的现金流量净│务收到的现金同比│ │ │ │
│额 │减少，导致本项目│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产支出│ -9648.12│ -5635.27│ -71.21│
│的现金流量净│、收购子公司，以│ │ │ │
│额 │及支付关联方承诺│ │ │ │
│ │事项股权转让款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ 1074.53│ 3503.21│ -69.33│
│的现金流量净│支付现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 26125.09│ 32163.84│ 18712.51│ 33617.18│ 23144.91│ 34089.11│
│存货 │ 42100.40│ 42197.86│ 44988.07│ 45502.13│ 52082.65│ 48667.57│
│应收票据及应收账款 │ 13292.91│ 9838.92│ 13568.27│ 9782.15│ 13037.02│ 16915.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3462.34│ 201.32│ 1217.83│ 1314.16│ 1934.35│ 3597.95│
│其他应收款 │ 934.15│ 1410.28│ 1384.08│ 2643.45│ 2667.80│ 2417.89│
│流动资产合计 │ 90874.40│ 90760.92│ 83535.03│ 95449.93│ 95335.91│ 109128.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 199.05│ 577.54│
│固定资产净额 │ 15261.03│ 13524.22│ 14612.40│ 15752.87│ 17611.92│ 19718.98│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 350.12│ 6054.52│
│无形资产 │ 10253.88│ 9936.64│ 10482.66│ 10873.97│ 12600.94│ 13275.47│
│商誉 │ 14506.81│ 13552.52│ 13552.52│ 15530.35│ 15530.35│ 18920.43│
│非流动资产合计 │ 91859.14│ 94367.10│ 102485.10│ 112309.86│ 120851.72│ 124914.09│
│资产总计 │ 182733.54│ 185128.02│ 186020.13│ 207759.79│ 216187.63│ 234042.44│
│应付票据及应付账款 │ 4827.23│ 3075.29│ 4283.20│ 5418.35│ 7339.18│ 7189.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5121.49│ 4325.89│ 3053.79│ 2617.09│ 3869.30│ 3984.18│
│流动负债 │ 40502.38│ 46357.55│ 44337.31│ 50882.00│ 56657.64│ 62943.60│
│长期借款 │ 10644.00│ 4448.00│ 6850.00│ 13920.00│ 14750.00│ 16750.00│
│长期应付款 │ 370.00│ 380.00│ 390.00│ 400.00│ 1900.00│ 1920.00│
│非流动负债 │ 44239.67│ 39752.67│ 46039.55│ 55101.09│ 59392.78│ 63570.44│
│负债合计 │ 84742.04│ 86110.22│ 90376.86│ 105983.09│ 116050.42│ 126514.04│
│实收资本 │ 48123.72│ 48123.72│ 48123.72│ 48123.72│ 48123.72│ 48123.72│
│资本公积金 │ 57106.93│ 57431.18│ 57443.32│ 57715.96│ 57715.96│ 57715.96│
│盈余公积 │ 4415.77│ 4415.77│ 4415.77│ 4415.77│ 4415.77│ 4415.77│
│未分配利润 │ -28001.75│ -29689.89│ -30173.48│ -22478.38│ -21912.50│ -14762.99│
│少数股东权益 │ 16374.49│ 18760.78│ 15957.66│ 14161.05│ 12164.85│ 12584.92│
│归属母公司权益 │ 81617.01│ 80257.02│ 79685.61│ 87615.66│ 87972.37│ 94943.47│
│股东权益合计 │ 97991.50│ 99017.80│ 95643.27│ 101776.70│ 100137.21│ 107528.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26125.09│ 22581.78│ 32163.84│ 21610.11│ 23302.47│ 20765.28│
│存货 │ 42100.40│ 41952.29│ 42197.86│ 41480.91│ 44557.58│ 44255.66│
│应收票据及应收账款 │ 13292.91│ 9284.88│ 9838.92│ 9154.84│ 12136.70│ 8880.94│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3462.34│ 3559.75│ 201.32│ 1057.69│ 596.22│ 1016.20│
│其他应收款 │ 934.15│ 1145.16│ 1410.28│ 1514.89│ 1380.27│ 789.86│
│流动资产合计 │ 90874.40│ 90202.44│ 90760.92│ 84978.01│ 87156.66│ 84922.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 15261.03│ 15353.32│ 13524.22│ 13885.67│ 14171.59│ 14375.82│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 10253.88│ 10391.56│ 9936.64│ 10068.07│ 10208.29│ 10346.78│
│商誉 │ 14506.81│ 14506.81│ 13552.52│ 13552.52│ 13552.52│ 13552.52│
│非流动资产合计 │ 91859.14│ 94214.25│ 94367.10│ 96562.78│ 98726.46│ 100991.11│
│资产总计 │ 182733.54│ 184416.68│ 185128.02│ 181540.80│ 185883.13│ 185913.41│
│应付票据及应付账款 │ 4827.23│ 1699.62│ 3075.29│ 2360.52│ 3969.89│ 1764.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5121.49│ 5052.51│ 4325.89│ 4040.35│ 3372.79│ 3360.72│
│流动负债 │ 40502.38│ 39539.82│ 46357.55│ 41762.52│ 46725.59│ 43912.51│
│长期借款 │ 10644.00│ 9295.00│ 4448.00│ 4650.00│ 4650.00│ 6850.00│
│长期应付款 │ 370.00│ 370.00│ 380.00│ 380.00│ 380.00│ 380.00│
│非流动负债 │ 44239.67│ 44948.89│ 39752.67│ 42381.49│ 42556.74│ 46046.51│
│负债合计 │ 84742.04│ 84488.71│ 86110.22│ 84144.01│ 89282.33│ 89959.02│
│实收资本 │ 48123.72│ 48123.72│ 48123.72│ 48123.72│ 48123.72│ 48123.72│
│资本公积金 │ 57106.93│ 57431.18│ 57431.18│ 57443.32│ 57443.32│ 57443.32│
│盈余公积 │ 4415.77│ 4415.77│ 4415.77│ 4415.77│ 4415.77│ 4415.77│
│未分配利润 │ -28001.75│ -29983.59│ -29689.89│ -30230.04│ -30430.64│ -30517.42│
│少数股东权益 │ 16374.49│ 19981.44│ 18760.78│ 17693.84│ 17098.45│ 16546.30│
│归属母公司权益 │ 81617.01│ 79946.53│ 80257.02│ 79702.95│ 79502.34│ 79408.09│
│股东权益合计 │ 97991.50│ 99927.97│ 99017.80│ 97396.78│ 96600.80│ 95954.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 43397.84│ 92004.07│ 104449.74│ 119345.46│ 109471.28│ 129231.24│
│营业总成本 │ 38865.10│ 87626.61│ 103036.99│ 116556.07│ 110001.10│ 124439.96│
│营业税金及附加 │ 724.40│ 1930.00│ 2270.91│ 2980.58│ 2798.69│ 2374.87│
│销售费用 │ 768.34│ 4196.13│ 4112.49│ 6360.59│ 5912.10│ 9553.52│
│财务费用 │ 1382.73│ 3255.58│ 3580.61│ 4074.47│ 4113.82│ 3770.00│
│管理费用 │ 5257.74│ 11513.50│ 12661.17│ 12977.76│ 13542.22│ 15012.89│
│资产减值损失 │ ---│ -202.28│ -2718.69│ -846.41│ -3678.55│ -23943.22│
│公允价值变动净收益 │ 580.45│ 754.72│ 73.61│ ---│ -380.59│ 88.47│
│投资收益 │ -36.14│ -46.82│ -445.37│ -171.06│ -316.52│ 238.97│
│营业利润 │ 5154.54│ 6261.48│ -1937.43│ 3119.86│ -5605.86│ -17940.79│
│营业外收入 │ 16.82│ 34.27│ 73.93│ 55.65│ 130.61│ 172.75│
│营业外支出 │ 70.61│ 219.30│ 455.35│ 377.44│ 345.33│ 469.86│
│利润总额 │ 5100.75│ 6076.46│ -2318.85│ 2798.07│ -5820.59│ -18237.90│
│所得税 │ 1731.16│ 2743.66│ 3770.02│ 1578.26│ 1588.44│ 1515.67│
│净利润 │ 3369.59│ 3332.79│ -6088.87│ 1219.81│ -7409.02│ -19753.57│
│归属母公司净利润 │ 1688.13│ 506.53│ -7695.10│ -815.87│ -7149.51│ -18011.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 43397.84│ 14974.48│ 92004.07│ 64481.96│ 42554.48│ 15117.98│
│营业总成本 │ 38865.10│ 14007.84│ 87626.61│ 61389.48│ 40776.61│ 14683.92│
│营业税金及附加 │ 724.40│ 376.07│ 1930.00│ 1289.30│ 894.34│ 532.64│
│销售费用 │ 768.34│ 462.98│ 4196.13│ 1363.71│ 908.79│ 484.89│
│财务费用 │ 1382.73│ 682.94│ 3255.58│ 2518.86│ 1603.91│ 766.95│
│管理费用 │ 5257.74│ 2579.30│ 11513.50│ 7992.23│ 5418.21│ 2731.04│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -202.28│ 2.60│ 2.60│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 580.45│ 61.17│ 754.72│ -117.03│ 12.66│ 7.82│
│投资收益 │ -36.14│ ---│ -46.82│ -18.33│ 1.65│ 5.34│
│营业利润 │ 5154.54│ 1219.81│ 6261.48│ 3659.02│ 2284.67│ 905.62│
│营业外收入 │ 16.82│ 35.67│ 34.27│ 31.92│ 30.07│ 28.42│
│营业外支出 │ 70.61│ 14.93│ 219.30│ 167.22│ 28.59│ 22.61│
│利润总额 │ 5100.75│ 1240.55│ 6076.46│ 3523.72│ 2286.15│ 911.42│
│所得税 │ 1731.16│ 689.90│ 2743.66│ 1844.10│ 1402.52│ 666.73│
│净利润 │ 3369.59│ 550.65│ 3332.79│ 1679.62│ 883.63│ 244.70│
│归属母公司净利润 │ 1688.13│ -293.70│ 506.53│ -56.56│ -257.16│ -343.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43267.78│ 102414.47│ 110296.00│ 132512.63│ 133544.46│ 147905.94│
│经营活动现金流出 │ 37667.00│ 80615.81│ 103550.91│ 116303.71│ 123757.84│ 138263.85│
│经营活动现金流量净额│ 5600.78│ 21798.66│ 6745.09│ 16208.92│ 9786.61│ 9642.09│
│投资活动现金流入 │ 10936.13│ 21308.94│ 9520.49│ 7127.25│ 13879.86│ 14997.91│
│投资活动现金流出 │ 16960.40│ 21970.46│ 12233.51│ 6144.35│ 20207.15│ 25776.09│
│投资活动现金流量净额│ -6024.27│ -661.52│ -2713.02│ 982.90│ -6327.29│ -10778.18│
│筹资活动现金流入 │ 17900.00│ 27300.00│ 21000.00│ 32263.64│ 33674.21│ 53686.38│
│筹资活动现金流出 │ 23515.26│ 35381.35│ 39939.83│ 38940.94│ 46967.16│ 41544.88│
│筹资活动现金流量净额│ -5615.26│ -8081.35│ -18939.83│ -6677.30│ -13292.95│ 12141.50│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -6038.75│ 13055.79│ -14907.76│ 10514.52│ -9833.63│ 11005.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43267.78│ 17151.98│ 102414.47│ 74238.87│ 47920.04│ 20736.79│
│经营活动现金流出 │ 37667.00│ 15160.46│ 80615.81│ 58388.86│ 39498.65│ 16551.97│
│经营活动现金流量净额│ 5600.78│ 1991.52│ 21798.66│ 15850.01│ 8421.39│ 4184.82│
│投资活动现金流入 │ 10936.13│ 2546.69│ 21308.94│ 14637.40│ 12572.64│ 3525.42│
│投资活动现金流出 │ 16960.40│ 12194.81│ 21970.46│ 21748.70│ 14476.90│ 9160.69│
│投资活动现金流量净额│ -6024.27│ -9648.12│ -661.52│ -7111.30│ -1904.25│ -5635.27│
│筹资活动现金流入 │ 17900.00│ 9900.00│ 27300.00│ 16900.00│ 14400.00│ 8000.00│
│筹资活动现金流出 │ 23515.26│ 8825.47│ 35381.35│ 22741.12│ 16327.18│ 4496.79│
│筹资活动现金流量净额│ -5615.26│ 1074.53│ -8081.35│ -5841.12│ -1927.18│ 3503.21│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -6038.75│ -6582.07│ 13055.79│ 2897.60│ 4589.96│ 2052.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15117.98│ 16.43│ -343.94│ -67.90│
│二季报 │ 27436.50│ 29.82│ 86.78│ 17.13│
│三季报 │ 21927.47│ 23.83│ 200.60│ 39.60│
│四季报 │ 27522.11│ 29.91│ 563.09│ 111.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20844.25│ 19.96│ -791.05│ 10.28│
│二季报 │ 28868.46│ 27.64│ -587.19│ 7.63│
│三季报 │ 26772.10│ 25.63│ -763.98│ 9.93│
│四季报 │ 27964.93│ 26.77│ -5552.88│ 72.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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