财务分析☆ ◇600258 首旅酒店 更新日期：2025-09-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 39714.05│ 80631.33│ 79507.27│ -58216.99│ 5567.69│ -49600.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 79507.27│ -57678.70│ 5567.69│ -49600.53│
│净利润增长率(%) │ 11.08│ 1.41│ 237.85│ -1145.62│ 111.23│ -156.05│
│扣非净利润(万) │ 33559.88│ 73323.38│ 71939.35│ -67378.16│ 1094.58│ -52749.96│
│营业总收(未调整:万) │ 366092.90│ 775122.35│ 779292.44│ 508937.74│ 615308.66│ 528188.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 779292.44│ 509022.36│ 615308.66│ 528188.05│
│总营收同比增长率(%) │ -1.93│ -0.54│ 53.10│ -17.29│ 16.49│ -36.45│
│加权净资产收益率(%) │ 3.34│ 7.06│ 7.35│ -5.40│ 0.67│ -5.72│
│资产负债比率(%) │ 51.61│ 52.50│ 55.34│ 58.31│ 58.08│ 48.08│
│净利润现金含量(%) │ 389.41│ 418.06│ 504.83│ -256.33│ 4145.91│ -88.68│
│基本每股收益(元) │ 0.3557│ 0.7221│ 0.7120│ -0.5167│ 0.0560│ -0.5074│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3006│ 0.6567│ 0.6443│ -0.6036│ 0.0110│ -0.5395│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3557│ 0.7221│ 0.7120│ -0.5203│ 0.0497│ -0.5022│
│每股资本公积金(元) │ 6.6680│ 6.6678│ 6.6673│ 6.8464│ 6.8592│ 4.8912│
│每股未分配利润(元) │ 2.5453│ 2.5503│ 2.0887│ 1.3660│ 1.9081│ 2.4775│
│每股净资产(元) │ 10.4715│ 10.4766│ 9.9729│ 9.3739│ 9.8994│ 8.4842│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3850│ 3.0189│ 3.5946│ 1.3337│ 2.0585│ 0.4453│
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│财务指标 │ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 39714.05│ 14270.48│ 80631.33│ 72318.43│ 35753.24│ 12056.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35753.24│ 12056.29│
│净利润增长率(%) │ 11.08│ 18.37│ 1.41│ 5.63│ 27.49│ 49.83│
│扣非净利润(万) │ 33559.88│ 10910.60│ 73323.38│ 66100.01│ 32328.89│ 9738.61│
│营业总收(未调整:万) │ 366092.90│ 176541.40│ 775122.35│ 588875.34│ 373302.29│ 184545.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 373302.29│ 184545.88│
│总营收同比增长率(%) │ -1.93│ -4.34│ -0.54│ -0.37│ 3.46│ 11.47│
│加权净资产收益率(%) │ 3.34│ 1.21│ 7.06│ 6.34│ 3.16│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 51.61│ 51.68│ 52.50│ 53.94│ 54.76│ 55.56│
│净利润现金含量(%) │ 389.41│ 471.91│ 418.06│ 373.32│ 417.24│ 494.54│
│基本每股收益(元) │ 0.3557│ 0.1278│ 0.7221│ 0.6477│ 0.3202│ 0.1080│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3006│ 0.0977│ 0.6567│ 0.5920│ 0.2895│ 0.0872│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3557│ 0.1278│ 0.7221│ 0.6477│ 0.3202│ 0.1080│
│每股资本公积金(元) │ 6.6680│ 6.6684│ 6.6678│ 6.6673│ 6.6673│ 6.6673│
│每股未分配利润(元) │ 2.5453│ 2.6775│ 2.5503│ 2.5164│ 2.1890│ 2.1967│
│每股净资产(元) │ 10.4715│ 10.6042│ 10.4766│ 10.4012│ 10.0742│ 10.0809│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3850│ 0.6031│ 3.0189│ 2.4179│ 1.3360│ 0.5340│
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【2.偿债能力指标】
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│偿债能力指标 │ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
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│流动比率 │ 0.77│ 0.72│ 0.67│ 0.63│ 0.76│ 0.48│
│速动比率 │ 0.76│ 0.71│ 0.66│ 0.63│ 0.75│ 0.47│
│资产负债比率(%) │ 51.61│ 52.50│ 55.34│ 58.31│ 58.08│ 48.08│
│产权比率 │ 1.08│ 1.12│ 1.25│ 1.41│ 1.41│ 0.95│
│现金流比率%-短期债务│ 0.39│ 0.79│ 0.89│ 0.28│ 0.45│ 0.09│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.77│ 0.78│ 0.72│ 0.83│ 0.78│ 0.72│
│速动比率 │ 0.76│ 0.77│ 0.71│ 0.82│ 0.78│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 51.61│ 51.68│ 52.50│ 53.94│ 54.76│ 55.56│
│产权比率 │ 1.08│ 1.08│ 1.12│ 1.18│ 1.23│ 1.27│
│现金流比率%-短期债务│ 0.39│ 0.16│ 0.79│ 0.59│ 0.31│ 0.13│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
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│应收账款周转率 │ 13.40│ 24.67│ 17.70│ 12.98│ 27.11│ 28.10│
│存货周转率 │ 61.48│ 113.45│ 120.77│ 105.52│ 105.85│ 103.77│
│流动资产周转率 │ 1.19│ 2.53│ 2.43│ 1.39│ 1.95│ 2.16│
│固定资产周转率 │ 1.88│ 3.85│ 3.73│ 2.36│ 2.79│ 2.29│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.31│ 0.31│ 0.19│ 0.28│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.40│ 6.40│ 24.67│ 17.66│ 10.33│ 5.10│
│存货周转率 │ 61.48│ 29.76│ 113.45│ 80.86│ 55.92│ 28.05│
│流动资产周转率 │ 1.19│ 0.56│ 2.53│ 1.72│ 1.10│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 1.88│ 0.90│ 3.85│ 2.93│ 1.85│ 0.91│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.07│ 0.31│ 0.23│ 0.15│ 0.07│
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【4.盈利能力指标】
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│盈利能力指标(%) │ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
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│净资产收益率 │ 3.40│ 6.89│ 7.14│ -5.55│ 0.50│ -5.92│
│销售毛利率 │ 38.33│ 38.36│ 38.12│ 15.68│ 26.15│ 12.62│
│营业利润率 │ 15.02│ 14.34│ 13.95│ -14.63│ 0.07│ -10.75│
│销售净利率 │ 11.50│ 10.58│ 10.41│ -13.26│ 0.16│ -10.06│
│总资产净利率 │ 1.71│ 3.27│ 3.20│ -2.57│ 0.05│ -3.15│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.40│ 1.21│ 6.89│ 6.23│ 3.18│ 1.07│
│销售毛利率 │ 38.33│ 35.36│ 38.36│ 39.59│ 37.58│ 36.59│
│营业利润率 │ 15.02│ 11.45│ 14.34│ 16.72│ 12.78│ 9.17│
│销售净利率 │ 11.50│ 9.07│ 10.58│ 12.42│ 9.82│ 7.25│
│总资产净利率 │ 1.71│ 0.64│ 3.27│ 2.88│ 1.45│ 0.53│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.93│ -0.54│ 53.10│ -17.29│ 16.49│ -36.45│
│营业利润增长率 │ 15.29│ 2.24│ 247.01│ -18559.48│ 100.71│ -144.55│
│净利润增长率 │ 11.08│ 1.41│ 237.85│ -1145.62│ 111.23│ -156.05│
│净资产增长率 │ -0.05│ 5.05│ 5.58│ -5.52│ 32.47│ -6.34│
│总资产增长率 │ -1.68│ -1.41│ -1.05│ -5.77│ 62.37│ -2.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│
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│营业收入增长率 │ -1.93│ -4.34│ -0.54│ -0.37│ 3.46│ 11.47│
│营业利润增长率 │ 15.29│ 19.46│ 2.24│ 3.50│ 24.85│ 42.60│
│净利润增长率 │ 11.08│ 18.37│ 1.41│ 5.63│ 27.49│ 49.83│
│净资产增长率 │ -0.05│ 1.22│ 5.05│ 4.29│ 1.02│ 1.08│
│总资产增长率 │ -1.68│ -0.36│ -1.41│ 0.94│ -0.07│ 1.74│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2025-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 129157.31│ 130299.30│ -0.88│
│交易性金融资│--- │ 97309.05│ 82876.79│ 17.41│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 27723.88│ 26907.72│ 3.03│
│预付款项 │--- │ 2352.52│ 3293.17│ -28.56│
│其他应收款 │--- │ 25874.30│ 21533.30│ 20.16│
│存货 │--- │ 3284.88│ 4059.39│ -19.08│
│一年内到期的│公司的2亿元大额 │ 3463.33│ 25342.99│ -86.33│
│非流动资产 │存单，于2025年4 │ │ │ │
│ │月到期赎回 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 15765.46│ 15568.87│ 1.26│
│长期应收款 │--- │ 33598.53│ 34756.31│ -3.33│
│长期股权投资│--- │ 38588.61│ 39832.70│ -3.12│
│其他权益工具│公司按股权比例以│ 34109.99│ 4877.78│ 599.29│
│投资 │现金方式对环汇置│ │ │ │
│ │业增资29,340.00 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 192133.26│ 197165.86│ -2.55│
│在建工程 │在建直营店数量减│ 6727.19│ 10667.38│ -36.94│
│ │少 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 698302.74│ 711093.66│ -1.80│
│无形资产 │--- │ 336658.93│ 338561.12│ -0.56│
│商誉 │--- │ 469186.64│ 469186.64│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 157924.62│ 168005.48│ -6.00│
│递延所得税资│--- │ 86464.71│ 88015.08│ -1.76│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 88020.57│ 116474.44│ -24.43│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │补充经营资金增加│ 15857.01│ 4003.30│ 296.10│
│ │的短期借款 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 13359.52│ 13123.13│ 1.80│
│预收款项 │公司预收租金的减│ 976.79│ 1724.92│ -43.37│
│ │少 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 46121.66│ 46600.33│ -1.03│
│应付职工薪酬│--- │ 22780.89│ 29713.05│ -23.33│
│应交税费 │--- │ 7180.75│ 8552.16│ -16.04│
│其他应付款 │--- │ 145267.12│ 146755.05│ -1.01│
│一年内到期的│--- │ 144413.91│ 145892.31│ -1.01│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│公司本期偿还超短│ 1421.84│ 31519.30│ -95.49│
│ │期融资券3亿元 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款余额770.│ ---│ 770.00│ -100.00│
│ │00万元将于2026年│ │ │ │
│ │2月到期，从长期 │ │ │ │
│ │借款转至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 712901.08│ 727034.31│ -1.94│
│长期应付款 │--- │ 52214.90│ 49121.88│ 6.30│
│长期应付职工│--- │ 8111.06│ 7028.48│ 15.40│
│薪酬 │ │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 1116.84│ 1242.18│ -10.09│
│递延所得税负│--- │ 87187.27│ 87563.44│ -0.43│
│债 │ │ │ │ │
│其他非流动负│售卡种类变化，未│ 3874.01│ 5823.10│ -33.47│
│债 │来一年需确认的会│ │ │ │
│ │员卡收入减少 │ │ │ │
│实收资本（或│--- │ 111660.31│ 111660.31│ 0.00│
│股本） │ │ │ │ │
│资本公积 │--- │ 744545.49│ 744525.46│ 0.00│
│其他综合收益│--- │ 1660.93│ 1696.65│ -2.11│
│盈余公积 │--- │ 27169.13│ 27169.13│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ 284212.81│ 284771.47│ -0.20│
│少数股东权益│--- │ 14613.19│ 12228.04│ 19.51│
│营业收入 │直营酒店数量下降│ 366092.90│ 373302.29│ -1.93│
│ │及RevPAR降低；酒│ │ │ │
│ │店管理收入同比上│ │ │ │
│ │升11.70%，特许酒│ │ │ │
│ │店数量增加；景区│ │ │ │
│ │业务收入与上年同│ │ │ │
│ │期基本持平 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 225760.95│ 233031.24│ -3.12│
│销售费用 │--- │ 29432.24│ 26513.83│ 11.01│
│管理费用 │--- │ 40989.44│ 44374.81│ -7.63│
│研发费用 │技术服务费下降 │ 2935.06│ 3218.87│ -8.82│
│财务费用 │直营店数减少，租│ 14567.16│ 18509.96│ -21.30│
│ │赁负债下降，租赁│ │ │ │
│ │负债产生的利息费│ │ │ │
│ │用较上年同期减少│ │ │ │
│ │3,569.83万元 │ │ │ │
│经营活动产生│本期缴纳企业所得│ 154648.85│ 149178.53│ 3.67│
│的现金流量净│税等各项税费减少│ │ │ │
│额 │4,420.02万元 │ │ │ │
│投资活动产生│1)理财及存款本期│ -8711.47│ 2782.55│ -413.08│
│的现金流量净│净流入8,793.22万│ │ │ │
│额 │元，上年同期净流│ │ │ │
│ │入31,933.28万元 │ │ │ │
│ │，导致投资活动现│ │ │ │
│ │金流净减少23,140│ │ │ │
│ │.06万元；2)资本 │ │ │ │
│ │支出本期净流出22│ │ │ │
│ │,500.18万元，上 │ │ │ │
│ │年同期净流出28,9│ │ │ │
│ │71.83万元，导致 │ │ │ │
│ │投资活动现金流净│ │ │ │
│ │增加6,471.65万元│ │ │ │
│ │；3)特许业主借款│ │ │ │
│ │本期净流入1,167.│ │ │ │
│ │59万元，上年同期│ │ │ │
│ │净流出2,223.32万│ │ │ │
│ │元，导致投资活动│ │ │ │
│ │现金流净增加3,39│ │ │ │
│ │0.91万元；4)收回│ │ │ │
│ │投资使投资活动现│ │ │ │
│ │金流净增加1,500.│ │ │ │
│ │00万元，上年同期│ │ │ │
│ │无此项现金流入 │ │ │ │
│筹资活动产生│1）借款本期净流 │ -148112.30│ -87504.90│ -69.26│
│的现金流量净│入11,803.39万元 │ │ │ │
│额 │，上年同期净流入│ │ │ │
│ │40,461.18万元， │ │ │ │
│ │导致筹资活动现金│ │ │ │
│ │流净减少28,657.7│ │ │ │
│ │9万元；2）超短融│ │ │ │
│ │到期赎回本期净流│ │ │ │
│ │出30,000.00万元 │ │ │ │
│ │，上年同期净流出│ │ │ │
│ │10,000.00万元， │ │ │ │
│ │导致筹资活动现金│ │ │ │
│ │流净减少20,000.0│ │ │ │
│ │0万元；3）现金股│ │ │ │
│ │利支出本期净流出│ │ │ │
│ │40,237.72万元， │ │ │ │
│ │上年同期净流出24│ │ │ │
│ │,565.27万元，使 │ │ │ │
│ │筹资活动现金流净│ │ │ │
│ │减少15,672.45万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
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截止日期:2024-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 130299.30│ 118667.46│ 9.80│
│交易性金融资│--- │ 82876.79│ 112637.55│ -26.42│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 26907.72│ 35944.20│ -25.14│
│预付款项 │--- │ 3293.17│ 3264.97│ 0.86│
│其他应收款 │业务模式变化增加│ 21533.30│ 7431.90│ 189.74│
│ │了代收款项 │ │ │ │
│存货 │--- │ 4059.39│ 4364.36│ -6.99│
│一年内到期的│公司的2亿元大额 │ 25342.99│ 4486.90│ 464.82│
│非流动资产 │存单于2025年4月 │ │ │ │
│ │到期，从其他非流│ │ │ │
│ │动资产转至一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动资产│ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 15568.87│ 16282.78│ -4.38│
│长期应收款 │--- │ 34756.31│ 31370.29│ 10.79│
│长期股权投资│--- │ 39832.70│ 39872.24│ -0.10│
│其他权益工具│--- │ 4877.78│ 3858.16│ 26.43│
│投资 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 197165.86│ 205129.21│ -3.88│
│在建工程 │本年新建及改造酒│ 10667.38│ 6585.52│ 61.98│
│ │店数量增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 711093.66│ 777936.03│ -8.59│
│无形资产 │--- │ 338561.12│ 342890.15│ -1.26│
│商誉 │--- │ 469186.64│ 469186.64│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 168005.48│ 183589.24│ -8.49│
│递延所得税资│--- │ 88015.08│ 100226.99│ -12.18│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│公司对新投资项目│ 116474.44│ 60289.91│ 93.19│
│产 │提供借款5.6亿元 │ │ │ │
│ │，新增三年期大额│ │ │ │
│ │存单2亿元，另有2│ │ │ │
│ │亿元大额存单从其│ │ │ │
│ │他非流动资产转至│ │ │ │
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动资产 │ │ │ │
│短期借款 │子公司补充经营资│ 4003.30│ 3042.80│ 31.57│
│ │金增加的短期借款│ │ │ │
│应付账款 │--- │ 13123.13│ 12220.75│ 7.38│
│预收款项 │--- │ 1724.92│ 1737.85│ -0.74│
│合同负债 │--- │ 46600.33│ 45020.44│ 3.51│
│应付职工薪酬│--- │ 29713.05│ 31142.53│ -4.59│
│应交税费 │缴纳了2023年企业│ 8552.16│ 13694.17│ -37.55│
│ │所得税 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 146755.05│ 148766.25│ -1.35│
│一年内到期的│--- │ 145892.31│ 151734.87│ -3.85│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 31519.30│ 42119.74│ -25.17│
│长期借款 │--- │ 770.00│ 870.00│ -11.49│
│租赁负债 │--- │ 727034.31│ 794477.71│ -8.49│
│长期应付款 │--- │ 49121.88│ 47084.75│ 4.33│
│长期应付职工│--- │ 7028.48│ 6974.66│ 0.77│
│薪酬 │ │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 1242.18│ 1491.64│ -16.72│
│递延所得税负│--- │ 87563.44│ 88713.59│ -1.30│
│债 │ │ │ │ │
│其他非流动负│--- │ 5823.10│ 7630.66│ -23.69│
│债 │ │ │ │ │
│实收资本（或│--- │ 111660.31│ 111660.31│ 0.00│
│股本） │ │ │ │ │
│资本公积 │--- │ 744525.46│ 744477.30│ 0.01│
│其他综合收益│--- │ 1696.65│ 1570.62│ 8.02│
│盈余公积 │--- │ 27169.13│ 22643.41│ 19.99│
│未分配利润 │--- │ 284771.47│ 233230.27│ 22.10│
│少数股东权益│--- │ 12228.04│ 13710.20│ -10.81│
│营业收入 │直营酒店数量减少│ 775122.35│ 779292.44│ -0.54│
│ │及RevPAR降低，特│ │ │ │
│ │许酒店数量增加；│ │ │ │
│ │景区业务收入与上│ │ │ │
│ │年基本持平 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 477818.46│ 482247.47│ -0.92│
│销售费用 │--- │ 57714.87│ 49422.85│ 16.78│
│管理费用 │--- │ 83738.84│ 87029.02│ -3.78│
│研发费用 │--- │ 6448.99│ 6440.68│ 0.13│
│财务费用 │公司陆续归还银行│ 35491.18│ 40070.04│ -11.43│
│ │贷款及财务公司借│ │ │ │
│ │款，借款利息支出│ │ │ │
│ │减少1,335.11万元│ │ │ │
│ │；利息收入增加55│ │ │ │
│ │5.48万元 │ │ │ │
│经营活动产生│1)本年
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