财务分析☆ ◇600266 城建发展 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -16206.38│ -41320.35│ -95104.43│ 55889.37│ -92617.91│ 64125.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -95104.43│ 55889.37│ -92617.91│ 64125.50│
│净利润增长率(%) │ -121.19│ 56.55│ -270.17│ 160.34│ -244.43│ -48.04│
│扣非净利润(万) │ 38919.45│ -75718.88│ -154859.69│ 52071.75│ -50214.23│ 93516.12│
│营业总收(未调整:万) │ 1177282.21│ 3028087.67│ 2544218.75│ 2036303.32│ 2456187.96│ 2418426.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2544218.75│ 2036303.32│ 2456187.96│ 2418426.77│
│总营收同比增长率(%) │ -39.04│ 19.02│ 24.94│ -17.10│ 1.56│ 74.10│
│加权净资产收益率(%) │ -1.32│ -3.26│ -5.84│ 1.60│ -5.55│ 1.66│
│资产负债比率(%) │ 79.51│ 75.89│ 80.02│ 80.80│ 80.20│ 79.46│
│净利润现金含量(%) │ -1149.99│ -150.76│ -586.18│ 2346.75│ -900.15│ 482.16│
│基本每股收益(元) │ -0.1148│ -0.2900│ -0.5524│ 0.1559│ -0.5591│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1875│ -0.4600│ -0.8403│ 0.1375│ -0.3548│ 0.3091│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0781│ -0.1991│ -0.4582│ 0.2477│ -0.4104│ 0.2842│
│每股资本公积金(元) │ 1.1228│ 1.1228│ 1.1650│ 1.4356│ 1.4679│ 1.4753│
│每股未分配利润(元) │ 5.0810│ 5.2459│ 5.5885│ 5.7409│ 5.6895│ 6.2958│
│每股净资产(元) │ 8.5754│ 8.7418│ 9.1268│ 8.9970│ 8.9674│ 9.5823│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8979│ 0.3001│ 2.6857│ 5.8124│ 3.6946│ 1.3702│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -16206.38│ -6850.30│ 16402.18│ -41320.35│ 76482.85│ 60836.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 76482.85│ 60836.71│
│净利润增长率(%) │ -121.19│ -111.26│ 279.90│ 56.55│ 40.24│ 541.85│
│扣非净利润(万) │ 38919.45│ 46298.01│ 48443.48│ -75718.88│ 23760.93│ 48864.24│
│营业总收(未调整:万) │ 1177282.21│ 1012429.15│ 780741.06│ 3028087.67│ 1931107.60│ 1275965.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1931107.60│ 1275965.70│
│总营收同比增长率(%) │ -39.04│ -20.65│ 18.04│ 19.02│ 64.20│ 95.70│
│加权净资产收益率(%) │ -1.32│ -0.74│ 0.72│ -3.26│ 3.22│ 2.66│
│资产负债比率(%) │ 79.51│ 78.88│ 75.78│ 75.89│ 76.88│ 78.49│
│净利润现金含量(%) │ -1149.99│ -1067.33│ -1151.25│ -150.76│ 799.77│ 885.02│
│基本每股收益(元) │ -0.1148│ -0.0641│ 0.0628│ -0.2900│ 0.2985│ 0.2465│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1875│ 0.1920│ 0.2334│ -0.4600│ 0.1145│ 0.1888│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0781│ -0.0330│ 0.0790│ -0.1991│ 0.3685│ 0.2931│
│每股资本公积金(元) │ 1.1228│ 1.1228│ 1.1228│ 1.1228│ 1.1523│ 1.1523│
│每股未分配利润(元) │ 5.0810│ 5.1318│ 5.3086│ 5.2459│ 5.8367│ 5.7846│
│每股净资产(元) │ 8.5754│ 8.6261│ 8.8046│ 8.7418│ 9.3608│ 9.3090│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8979│ 0.3522│ -0.9097│ 0.3001│ 2.9468│ 2.5939│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.87│ 1.98│ 1.65│ 1.66│ 2.04│ 2.09│
│速动比率 │ 0.53│ 0.51│ 0.41│ 0.40│ 0.42│ 0.52│
│资产负债比率(%) │ 79.51│ 75.89│ 80.02│ 80.80│ 80.20│ 79.46│
│产权比率 │ 4.49│ 3.83│ 4.40│ 4.74│ 4.60│ 4.32│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.01│ 0.09│ 0.18│ 0.14│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.87│ 1.94│ 2.03│ 1.98│ 1.82│ 1.80│
│速动比率 │ 0.53│ 0.53│ 0.56│ 0.51│ 0.50│ 0.50│
│资产负债比率(%) │ 79.51│ 78.88│ 75.78│ 75.89│ 76.88│ 78.49│
│产权比率 │ 4.49│ 4.33│ 3.80│ 3.83│ 3.70│ 3.99│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.02│ -0.05│ 0.01│ 0.12│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 69.58│ 174.41│ 145.43│ 120.16│ 219.28│ 255.78│
│存货周转率 │ 0.16│ 0.35│ 0.25│ 0.17│ 0.23│ 0.21│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.32│ 0.23│ 0.17│ 0.20│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 18.89│ 59.90│ 47.69│ 35.10│ 39.70│ 40.06│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.27│ 0.20│ 0.15│ 0.18│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 69.58│ 62.72│ 46.32│ 174.41│ 113.13│ 74.81│
│存货周转率 │ 0.16│ 0.14│ 0.10│ 0.35│ 0.22│ 0.14│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.12│ 0.09│ 0.32│ 0.20│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 18.89│ 20.80│ 15.95│ 59.90│ 37.95│ 24.92│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.10│ 0.08│ 0.27│ 0.17│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.87│ -2.02│ -4.28│ 2.37│ -3.82│ 2.50│
│销售毛利率 │ 15.54│ 19.96│ 15.83│ 20.39│ 13.73│ 22.26│
│营业利润率 │ -2.87│ 1.04│ -5.19│ 2.82│ -2.94│ 5.77│
│销售净利率 │ -2.43│ -2.19│ -7.37│ 0.45│ -3.60│ 3.83│
│总资产净利率 │ -0.27│ -0.59│ -1.44│ 0.07│ -0.64│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.87│ -0.37│ 0.80│ -2.02│ 3.36│ 2.69│
│销售毛利率 │ 15.54│ 16.39│ 17.41│ 19.96│ 19.84│ 19.07│
│营业利润率 │ -2.87│ -1.18│ 3.69│ 1.04│ 7.80│ 5.74│
│销售净利率 │ -2.43│ -1.36│ 1.84│ -2.19│ 4.63│ 4.17│
│总资产净利率 │ -0.27│ -0.13│ 0.14│ -0.59│ 0.77│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -39.04│ 19.02│ 24.94│ -17.10│ 1.56│ 74.10│
│营业利润增长率 │ -122.45│ 123.84│ -330.19│ 179.45│ -151.81│ -7.67│
│净利润增长率 │ -121.19│ 56.55│ -270.17│ 160.34│ -244.43│ -48.04│
│净资产增长率 │ -9.03│ -8.09│ -5.75│ -2.55│ -5.42│ -0.59│
│总资产增长率 │ 1.85│ -15.62│ -11.70│ -0.24│ -0.38│ 6.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -39.04│ -20.65│ 18.04│ 19.02│ 64.20│ 95.70│
│营业利润增长率 │ -122.45│ -116.31│ 330.92│ 123.84│ 106.61│ 817.30│
│净利润增长率 │ -121.19│ -111.26│ 279.90│ 56.55│ 40.24│ 541.85│
│净资产增长率 │ -9.03│ -8.51│ 0.64│ -8.09│ 2.18│ 1.70│
│总资产增长率 │ 1.85│ -0.46│ 0.11│ -15.62│ -10.50│ -5.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │项目结转减少 │ 1177282.21│ 1931107.60│ -39.04│
│利润总额 │项目结转减少、交│ -32559.01│ 150616.43│ -121.62│
│ │易性金融资产股价│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│归属于上市公│项目结转减少、交│ -16206.38│ 76482.85│ -121.19│
│司股东的净利│易性金融资产股价│ │ │ │
│润 │下降 │ │ │ │
│归属于上市公│项目结转减少、交│ 38919.45│ 23760.93│ 63.80│
│司股东的扣除│易性金融资产股价│ │ │ │
│非经常性损益│下降 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│项目投入增加 │ 186372.42│ 611683.93│ -69.53│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │借款增加现金 │ 1220100.00│ 850800.00│ 43.41│
│交易性金融资│公允价值变动 │ 249500.00│ 325100.00│ -23.25│
│产 │ │ │ │ │
│其他应收款 │收回联营企业的往│ 373300.00│ 450800.00│ -17.19│
│ │来借款 │ │ │ │
│存货 │--- │ 6089700.00│ 6234500.00│ -2.32│
│投资性房地产│--- │ 970200.00│ 969100.00│ 0.11│
│合同负债 │预收房款结转 │ 966600.00│ 1363400.00│ -29.10│
│长期借款 │借款增加 │ 1235400.00│ 1076800.00│ 14.73│
│应付债券 │--- │ 2310900.00│ 2229800.00│ 3.64│
│营业收入 │项目结转减少 │ 1012429.15│ 1275965.70│ -20.65│
│营业成本 │--- │ 846536.62│ 1032691.72│ -18.03│
│销售费用 │--- │ 32582.93│ 32592.74│ -0.03│
│管理费用 │公司2025年度绩效│ 29891.30│ 19005.81│ 57.27│
│ │发放时点改变导致│ │ │ │
│ │本期职工薪酬增加│ │ │ │
│财务费用 │--- │ 27498.96│ 21212.37│ 29.64│
│经营活动产生│项目投入增加 │ 73115.41│ 538420.02│ -86.42│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金减│ 17307.79│ 9296.90│ 86.17│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿付债务支出减少│ 272845.61│ -249809.64│ 209.22│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1342890.32│ 850800.00│ 989239.53│ 1368881.29│ 1392849.98│ 1415513.65│
│存货 │ 6145243.03│ 6234548.71│ 7759462.87│ 9121975.53│ 9583811.69│ 9130098.21│
│应收票据及应收账款 │ 16804.69│ 17032.58│ 17690.90│ 18561.63│ 20700.34│ 5806.49│
│合同资产 │ 13996.79│ 106673.39│ 207367.10│ 13177.70│ 11088.90│ ---│
│预付款项 │ 77799.99│ 78904.59│ 84587.22│ 111403.72│ 96710.17│ 258078.13│
│其他应收款 │ 366064.82│ 450836.10│ 607519.15│ 767444.54│ 410834.64│ 674609.27│
│流动资产合计 │ 8587976.18│ 8382330.00│ 10306166.33│ 12017044.37│ 12106448.18│ 12137798.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 419826.81│ 432601.55│ 366714.66│ 269364.82│ 248064.13│ 332863.16│
│固定资产净额 │ 75393.05│ 49265.03│ 51832.95│ 54855.41│ 61185.16│ 62558.37│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2110.33│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1915808.93│ 1931158.02│ 1916743.89│ 1826009.03│ 1770145.13│ 1791673.66│
│资产总计 │ 10503785.11│ 10313488.02│ 12222910.23│ 13843053.40│ 13876593.30│ 13929471.89│
│应付票据及应付账款 │ 1449206.48│ 1275519.72│ 1149973.11│ 1277199.03│ 1212327.40│ 1053489.51│
│预收款项 │ 6075.67│ 6094.07│ 5208.94│ 4641.01│ 3604.83│ 4061.03│
│合同负债 │ 1137961.26│ 1363391.92│ 3061751.25│ 3631737.07│ 2721807.65│ 1697712.72│
│流动负债 │ 4597104.52│ 4238110.11│ 6242846.63│ 7217934.91│ 5939768.49│ 5817417.22│
│长期借款 │ 1335910.63│ 1076845.42│ 655431.00│ 1627116.48│ 2831000.13│ 3549437.20│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3754130.81│ 3588995.45│ 3538054.32│ 3967298.76│ 5188924.36│ 5250312.98│
│负债合计 │ 8351235.33│ 7827105.56│ 9780900.95│ 11185233.67│ 11128692.85│ 11067730.20│
│实收资本 │ 207574.35│ 207574.35│ 207574.35│ 225653.76│ 225653.76│ 225653.76│
│资本公积金 │ 233056.77│ 233056.77│ 241824.03│ 323948.05│ 331242.01│ 332905.90│
│盈余公积 │ 168519.60│ 168519.60│ 168519.60│ 168519.60│ 168519.60│ 168519.60│
│未分配利润 │ 1054695.44│ 1088907.54│ 1160034.27│ 1295461.47│ 1283858.37│ 1420672.33│
│少数股东权益 │ 292524.87│ 441802.19│ 217510.40│ 297617.49│ 325973.40│ 301072.06│
│归属母公司权益 │ 1860024.92│ 2044580.28│ 2224498.87│ 2360202.23│ 2421927.05│ 2560669.64│
│股东权益合计 │ 2152549.79│ 2486382.46│ 2442009.28│ 2657819.73│ 2747900.45│ 2861741.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1342890.32│ 1220077.87│ 1012030.37│ 850800.00│ 1067733.30│ 1282710.50│
│存货 │ 6145243.03│ 6089650.13│ 6112857.07│ 6234548.71│ 6497103.75│ 6944819.89│
│应收票据及应收账款 │ 16804.69│ 15252.07│ 16674.75│ 17032.58│ 16448.19│ 16440.73│
│合同资产 │ 13996.79│ 13996.79│ 106006.97│ 106673.39│ 104660.27│ 112084.33│
│预付款项 │ 77799.99│ 78606.10│ 75876.80│ 78904.59│ 82365.53│ 97421.90│
│其他应收款 │ 366064.82│ 373285.54│ 482635.27│ 450836.10│ 500554.24│ 481088.33│
│流动资产合计 │ 8587976.18│ 8400857.47│ 8413901.23│ 8382330.00│ 8951961.57│ 9595040.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 419826.81│ 406359.22│ 424088.27│ 432601.55│ 430544.37│ 364562.94│
│固定资产净额 │ 75393.05│ 48078.66│ 48651.78│ 49265.03│ 49929.90│ 50575.39│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2110.33│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1915808.93│ 1865599.77│ 1911323.22│ 1931158.02│ 1987632.51│ 1904743.33│
│资产总计 │ 10503785.11│ 10266457.24│ 10325224.44│ 10313488.02│ 10939594.08│ 11499783.83│
│应付票据及应付账款 │ 1449206.48│ 1465639.62│ 1475024.77│ 1275519.72│ 1139914.59│ 1139036.30│
│预收款项 │ 6075.67│ 4794.55│ 5255.28│ 6094.07│ 5297.99│ 5517.61│
│合同负债 │ 1137961.26│ 966581.17│ 763016.66│ 1363391.92│ 2106311.09│ 2519800.18│
│流动负债 │ 4597104.52│ 4330758.52│ 4135143.08│ 4238110.11│ 4920866.88│ 5318565.32│
│长期借款 │ 1335910.63│ 1235443.03│ 1195158.03│ 1076845.42│ 832977.42│ 924484.81│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3754130.81│ 3767188.81│ 3689729.91│ 3588995.45│ 3489794.03│ 3707668.39│
│负债合计 │ 8351235.33│ 8097947.32│ 7824872.99│ 7827105.56│ 8410660.91│ 9026233.71│
│实收资本 │ 207574.35│ 207574.35│ 207574.35│ 207574.35│ 207574.35│ 207574.35│
│资本公积金 │ 233056.77│ 233056.77│ 233056.77│ 233056.77│ 239185.66│ 239185.66│
│盈余公积 │ 168519.60│ 168519.60│ 168519.60│ 168519.60│ 168519.60│ 168519.60│
│未分配利润 │ 1054695.44│ 1065224.41│ 1101937.66│ 1088907.54│ 1211548.90│ 1200740.93│
│少数股东权益 │ 292524.87│ 297956.03│ 442741.06│ 441802.19│ 255875.03│ 211231.10│
│归属母公司权益 │ 1860024.92│ 1870553.88│ 2057610.40│ 2044580.28│ 2273058.14│ 2262319.02│
│股东权益合计 │ 2152549.79│ 2168509.92│ 2500351.46│ 2486382.46│ 2528933.17│ 2473550.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1177282.21│ 3028087.67│ 2544218.75│ 2036303.32│ 2456187.96│ 2418426.77│
│营业总成本 │ 1146377.96│ 2768341.85│ 2389271.00│ 1916590.89│ 2337341.64│ 2187045.87│
│营业税金及附加 │ 17465.28│ 145419.02│ 86116.41│ 130511.86│ 52370.24│ 142153.47│
│销售费用 │ 47817.69│ 95628.45│ 65827.01│ 75884.27│ 67932.42│ 68224.61│
│财务费用 │ 43835.80│ 48378.43│ 39189.69│ 33538.33│ 43323.36│ 44374.37│
│管理费用 │ 42927.13│ 52806.80│ 53768.19│ 53270.08│ 50989.41│ 49426.31│
│资产减值损失 │ 92.77│ -340365.62│ -274280.77│ -95943.79│ -54299.44│ -40377.43│
│公允价值变动净收益 │ -80406.07│ 20713.65│ 56667.84│ -19212.28│ -74188.35│ -72218.78│
│投资收益 │ 16396.53│ 94982.96│ -72175.15│ 48671.07│ -63961.88│ 20180.60│
│营业利润 │ -33796.12│ 31508.81│ -132167.47│ 57415.98│ -72269.02│ 139480.93│
│营业外收入 │ 1455.22│ 2489.86│ 1632.80│ 775.28│ 1484.34│ 3994.84│
│营业外支出 │ 218.11│ 1875.33│ 1218.30│ 1421.41│ 3268.22│ 1343.94│
│利润总额 │ -32559.01│ 32123.34│ -131752.96│ 56769.84│ -74052.89│ 142131.83│
│所得税 │ -3990.31│ 98455.87│ 55875.96│ 47665.10│ 14349.80│ 49388.53│
│净利润 │ -28568.70│ -66332.53│ -187628.93│ 9104.73│ -88402.69│ 92743.30│
│归属母公司净利润 │ -16206.38│ -41320.35│ -95104.43│ 55889.37│ -92617.91│ 64125.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1177282.21│ 1012429.15│ 780741.06│ 3028087.67│ 1931107.60│ 1275965.70│
│营业总成本 │ 1146377.96│ 949590.42│ 693425.88│ 2768341.85│ 1790652.31│ 1216687.01│
│营业税金及附加 │ 17465.28│ 13080.60│ 6602.70│ 145419.02│ 130824.64│ 111184.37│
│销售费用 │ 47817.69│ 32582.93│ 16583.45│ 95628.45│ 52721.08│ 32592.74│
│财务费用 │ 43835.80│ 27498.96│ 13708.60│ 48378.43│ 30655.40│ 21212.37│
│管理费用 │ 42927.13│ 29891.30│ 11719.95│ 52806.80│ 28536.68│ 19005.81│
│资产减值损失 │ 92.77│ 92.77│ -5.48│ -340365.62│ -86187.18│ -145.99│
│公允价值变动净收益 │ -80406.07│ -75661.61│ -45197.20│ 20713.65│ 58439.77│ 8248.40│
│投资收益 │ 16396.53│ 1783.27│ -12944.15│ 94982.96│ 42330.07│ 10894.81│
│营业利润 │ -33796.12│ -11950.88│ 28838.23│ 31508.81│ 150551.81│ 73283.32│
│营业外收入 │ 1455.22│ 677.19│ 412.20│ 2489.86│ 957.31│ 593.97│
│营业外支出 │ 218.11│ 125.28│ 57.01│ 1875.33│ 892.69│ 195.41│
│利润总额 │ -32559.01│ -11398.97│ 29193.42│ 32123.34│ 150616.43│ 73681.87│
│所得税 │ -3990.31│ 2382.48│ 14852.37│ 98455.87│ 61167.92│ 20478.43│
│净利润 │ -28568.70│ -13781.45│ 14341.05│ -66332.53│ 89448.51│ 53203.44│
│归属母公司净利润 │ -16206.38│ -6850.30│ 16402.18│ -41320.35│ 76482.85│ 60836.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1473529.84│ 2326724.45│ 2464902.00│ 3830178.83│ 4014700.90│ 2604560.27│
│经营活动现金流出 │ 1287157.43│ 2264428.17│ 1907416.05│ 2518596.70│ 3180999.72│ 2295370.40│
│经营活动现金流量净额│ 186372.42│ 62296.28│ 557485.95│ 1311582.13│ 833701.18│ 309189.87│
│投资活动现金流入 │ 23643.63│ 60708.78│ 44374.87│ 28516.10│ 26335.29│ 90463.99│
│投资活动现金流出 │ 1710.03│ 48698.72│ 201451.75│ 27150.06│ 15771.35│ 25154.63│
│投资活动现金流量净额│ 21933.60│ 12010.06│ -157076.88│ 1366.04│ 10563.95│ 65309.36│
│筹资活动现金流入 │ 1086900.00│ 1500362.81│ 1278749.00│ 945909.84│ 1599746.43│ 2445424.01│
│筹资活动现金流出 │ 809647.05│ 1715803.79│ 2059187.44│ 2282969.71│ 2461753.20│ 2461366.97│
│筹资活动现金流量净额│ 277252.95│ -215440.98│ -780438.44│ -1337059.87│ -862006.77│ -15942.96│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 485558.96│ -141134.64│ -380029.37│ -24111.70│ -17741.64│ 358556.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1473529.84│ 954544.53│ 473298.68│ 2326724.45│ 1984969.06│ 1412279.05│
│经营活动现金流出 │ 1287157.43│ 881429.12│ 662127.99│ 2264428.17│ 1373285.13│ 873859.03│
│经营活动现金流量净额│ 186372.42│ 73115.41│ -188829.31│ 62296.28│ 611683.93│ 538420.02│
│投资活动现金流入 │ 23643.63│ 18829.43│ 3871.06│ 60708.78│ 33603.49│ 16597.08│
│投资活动现金流出 │ 1710.03│ 1521.64│ 2012.32│ 48698.72│ 46081.76│ 7300.18│
│投资活动现金流量净额│ 21933.60│ 17307.79│ 1858.74│ 12010.06│ -12478.27│ 9296.90│
│筹资活动现金流入 │ 1086900.00│ 732900.00│ 456100.00│ 1500362.81│ 945157.81│ 814812.81│
│筹资活动现金流出 │ 809647.05│ 460054.39│ 110131.15│ 1715803.79│ 1465329.58│ 1064622.45│
│筹资活动现金流量净额│ 277252.95│ 272845.61│ 345968.85│ -215440.98│ -520171.77│ -249809.64│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 485558.96│ 363268.81│ 158998.28│ -141134.64│ 79033.89│ 297907.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 661445.35│ 21.84│ 4317.49│ -10.45│
│二季报 │ 614520.34│ 20.29│ 56519.22│ -136.78│
│三季报 │ 655141.90│ 21.64│ 15646.14│ -37.87│
│四季报 │ 1096980.08│ 36.23│ -117803.20│ 285.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 123427.78│ 4.85│ -33009.98│ 34.71│
│二季报 │ 528586.27│ 20.78│ 19241.42│ -20.23│
│三季报 │ 524090.44│ 20.60│ 68306.84│ -71.82│
│四季报 │ 1368114.26│ 53.77│ -149642.72│ 157.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|