财务分析☆ ◇600278 东方创业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 17264.24│ 20250.12│ 21625.26│ 27212.09│ 37009.87│ 38076.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21625.26│ 27212.09│ 36951.89│ 38076.81│
│净利润增长率(%) │ -4.09│ -6.36│ -20.53│ -26.36│ -2.80│ 36.94│
│扣非净利润(万) │ 20424.71│ 17912.12│ 11457.49│ 14907.80│ 32173.87│ 23704.54│
│营业总收(未调整:万) │ 2391006.24│ 3304524.54│ 3542922.81│ 3364650.72│ 4147711.99│ 4354944.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3542922.81│ 3364650.72│ 4147902.89│ 4354944.21│
│总营收同比增长率(%) │ -6.17│ -6.73│ 5.30│ -18.88│ -4.76│ 3.78│
│加权净资产收益率(%) │ 2.19│ 2.64│ 2.91│ 3.79│ 5.30│ 5.34│
│资产负债比率(%) │ 58.93│ 57.19│ 57.98│ 55.14│ 60.82│ 60.71│
│净利润现金含量(%) │ -715.02│ 7.42│ -97.86│ 114.50│ 257.11│ 33.74│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 0.2300│ 0.2500│ 0.3100│ 0.4200│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2374│ 0.2100│ 0.1300│ 0.1700│ 0.3600│ 0.2700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2006│ 0.2322│ 0.2464│ 0.3082│ 0.4195│ 0.4384│
│每股资本公积金(元) │ 3.0996│ 3.1494│ 3.1496│ 3.1565│ 3.1483│ 3.1334│
│每股未分配利润(元) │ 3.5740│ 3.2699│ 3.1354│ 3.0837│ 2.9249│ 2.6864│
│每股净资产(元) │ 9.2917│ 8.9222│ 8.6013│ 8.2562│ 8.0012│ 7.9619│
│每股经营现金流量(元)│ -1.4345│ 0.0172│ -0.2411│ 0.3529│ 1.0785│ 0.1479│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 17264.24│ 12317.42│ 3562.12│ 20250.12│ 18000.60│ 11640.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18000.60│ 11640.10│
│净利润增长率(%) │ -4.09│ 5.82│ -35.97│ -6.36│ -4.19│ -10.48│
│扣非净利润(万) │ 20424.71│ 13989.24│ 4743.18│ 17912.12│ 16517.06│ 11935.43│
│营业总收(未调整:万) │ 2391006.24│ 1595763.37│ 804927.70│ 3304524.54│ 2548308.66│ 1547911.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2548308.66│ 1547911.00│
│总营收同比增长率(%) │ -6.17│ 3.09│ -4.68│ -6.73│ 1.67│ -5.05│
│加权净资产收益率(%) │ 2.19│ 1.51│ 0.46│ 2.64│ 2.36│ 1.54│
│资产负债比率(%) │ 58.93│ 55.93│ 57.63│ 57.19│ 52.80│ 55.23│
│净利润现金含量(%) │ -715.02│ -712.91│ -1156.80│ 7.42│ -333.79│ -551.48│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 0.1400│ 0.0400│ 0.2300│ 0.2100│ 0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2374│ 0.1600│ 0.0544│ 0.2100│ 0.1883│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2006│ 0.1431│ 0.0409│ 0.2322│ 0.2052│ 0.1327│
│每股资本公积金(元) │ 3.0996│ 3.0996│ 3.1494│ 3.1494│ 3.1497│ 3.1497│
│每股未分配利润(元) │ 3.5740│ 3.5165│ 3.3269│ 3.2699│ 3.2689│ 3.1963│
│每股净资产(元) │ 9.2917│ 9.8611│ 8.6755│ 8.9222│ 8.7910│ 8.6201│
│每股经营现金流量(元)│ -1.4345│ -1.0205│ -0.4726│ 0.0172│ -0.6850│ -0.7318│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.44│ 1.45│ 1.40│ 1.47│ 1.35│ 1.33│
│速动比率 │ 1.21│ 1.25│ 1.24│ 1.31│ 1.14│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 58.93│ 57.19│ 57.98│ 55.14│ 60.82│ 60.71│
│产权比率 │ 1.49│ 1.39│ 1.45│ 1.30│ 1.64│ 1.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ 0.00│ -0.02│ 0.03│ 0.09│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.44│ 1.47│ 1.46│ 1.45│ 1.52│ 1.46│
│速动比率 │ 1.21│ 1.27│ 1.24│ 1.25│ 1.20│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 58.93│ 55.93│ 57.63│ 57.19│ 52.80│ 55.23│
│产权比率 │ 1.49│ 1.32│ 1.42│ 1.39│ 1.17│ 1.29│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.08│ -0.04│ 0.00│ -0.07│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.93│ 6.95│ 9.30│ 12.25│ 17.78│ 19.56│
│存货周转率 │ 9.83│ 16.79│ 21.46│ 16.62│ 17.47│ 22.34│
│流动资产周转率 │ 1.54│ 2.25│ 2.55│ 2.38│ 2.86│ 3.10│
│固定资产周转率 │ 28.05│ 35.96│ 35.06│ 29.71│ 34.28│ 38.15│
│总资产周转率 │ 1.22│ 1.75│ 1.97│ 1.86│ 2.22│ 2.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.93│ 3.30│ 1.63│ 6.95│ 7.35│ 4.58│
│存货周转率 │ 9.83│ 7.43│ 3.55│ 16.79│ 11.07│ 6.80│
│流动资产周转率 │ 1.54│ 1.06│ 0.54│ 2.25│ 1.86│ 1.11│
│固定资产周转率 │ 28.05│ 18.54│ 9.26│ 35.96│ 27.08│ 16.30│
│总资产周转率 │ 1.22│ 0.82│ 0.43│ 1.75│ 1.42│ 0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.16│ 2.60│ 2.86│ 3.73│ 5.24│ 5.51│
│销售毛利率 │ 4.52│ 5.19│ 4.74│ 5.26│ 5.07│ 3.89│
│营业利润率 │ 1.18│ 1.12│ 1.12│ 1.40│ 1.49│ 1.15│
│销售净利率 │ 0.89│ 0.80│ 0.80│ 1.12│ 1.15│ 1.06│
│总资产净利率 │ 1.09│ 1.40│ 1.57│ 2.08│ 2.55│ 2.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.16│ 1.45│ 0.47│ 2.60│ 2.33│ 1.54│
│销售毛利率 │ 4.52│ 4.37│ 3.89│ 5.19│ 4.70│ 5.16│
│营业利润率 │ 1.18│ 1.23│ 0.82│ 1.12│ 1.19│ 1.30│
│销售净利率 │ 0.89│ 0.94│ 0.58│ 0.80│ 0.90│ 0.96│
│总资产净利率 │ 1.09│ 0.76│ 0.25│ 1.40│ 1.28│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.17│ -6.73│ 5.30│ -18.88│ -4.76│ 3.78│
│营业利润增长率 │ -6.28│ -7.20│ -15.41│ -23.88│ 23.00│ 9.69│
│净利润增长率 │ -4.09│ -6.36│ -20.53│ -26.36│ -2.80│ 36.94│
│净资产增长率 │ 2.78│ 3.04│ 3.57│ 3.22│ 2.09│ -2.86│
│总资产增长率 │ 6.75│ 0.77│ 9.76│ -9.74│ 3.01│ 2.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.17│ 3.09│ -4.68│ -6.73│ 1.67│ -5.05│
│营业利润增长率 │ -6.28│ -2.34│ -25.43│ -7.20│ -3.18│ -7.42│
│净利润增长率 │ -4.09│ 5.82│ -35.97│ -6.36│ -4.19│ -10.48│
│净资产增长率 │ 2.78│ 9.08│ -2.76│ 3.04│ 2.13│ 0.15│
│总资产增长率 │ 6.75│ 5.82│ -1.51│ 0.77│ -9.33│ -6.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│部分贸易公司出口│ -123443.42│ -60084.95│ -105.45│
│的现金流量净│退税正在办理中 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │公司持有的未到期│ 1113.87│ 1966.82│ -43.37│
│ │银行票据较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 463237.38│ 502789.83│ -7.87│
│存货 │--- │ 205806.15│ 205006.65│ 0.39│
│预付款项 │上半年公司因订单│ 342951.81│ 226562.25│ 51.37│
│ │备货备料增加，支│ │ │ │
│ │付供应商预付款，│ │ │ │
│ │尚未完成结算 │ │ │ │
│其他应收款 │部分贸易公司出口│ 111003.17│ 80088.22│ 38.60│
│ │退税正在办理中 │ │ │ │
│其他权益工具│公司持有的金融资│ 245142.56│ 162577.25│ 50.79│
│投资 │产公允价值变动 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 5950.96│ 4928.47│ 20.75│
│使用权资产 │--- │ 25033.76│ 27470.58│ -8.87│
│其他非流动资│子公司上年预付的│ 3160.48│ 5906.74│ -46.49│
│产 │工程款转入了在建│ │ │ │
│ │工程 │ │ │ │
│短期借款 │公司及部分子公司│ 54395.03│ 40805.02│ 33.30│
│ │增加了金融机构贷│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 513187.46│ 601209.58│ -14.64│
│预收款项 │公司预收租金较期│ 163.42│ 13.96│ 1070.69│
│ │初有所增加 │ │ │ │
│合同负债 │公司收到客户预付│ 342076.32│ 248161.89│ 37.84│
│ │的货款较上年末增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│公司期初一年内到│ 2695.40│ 5792.71│ -53.47│
│非流动负债 │期的租赁负债在本│ │ │ │
│ │报告期内已部分到│ │ │ │
│ │期支付 │ │ │ │
│长期借款 │公司回购公司股份│ 4058.19│ 1209.59│ 235.50│
│ │，申请了回购专项│ │ │ │
│ │贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 24162.81│ 23955.86│ 0.86│
│应付职工薪酬│公司期初计提的职│ 9221.33│ 18916.97│ -51.25│
│ │工薪酬在报告期内│ │ │ │
│ │发生支付 │ │ │ │
│递延所得税负│公司持有的金融资│ 55023.29│ 32559.92│ 68.99│
│债 │产公允价值变动，│ │ │ │
│ │计提了相应的递延│ │ │ │
│ │所得税 │ │ │ │
│库存股 │公司上一年度在二│ ---│ 942.61│ -100.00│
│ │级市场回购的公司│ │ │ │
│ │股份在报告期内注│ │ │ │
│ │销 │ │ │ │
│其他综合收益│公司持有的金融资│ 154900.14│ 94944.34│ 63.15│
│ │产公允价值变动 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 1595763.37│ 1547911.00│ 3.09│
│营业成本 │--- │ 1526046.89│ 1468030.38│ 3.95│
│销售费用 │--- │ 34596.03│ 38167.68│ -9.36│
│管理费用 │--- │ 18392.80│ 20112.76│ -8.55│
│财务费用 │汇率波动引起的汇│ -531.05│ 2409.85│ -122.04│
│ │兑变化 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 307.78│ 237.81│ 29.42│
│经营活动产生│部分贸易公司出口│ -87812.02│ -64192.35│ -36.80│
│的现金流量净│退税尚在办理中 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司处置了部分金│ 12262.75│ -7194.93│ 270.44│
│的现金流量净│融资产获得的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 14506.84│ 12350.96│ 17.46│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │公司及子公司收到│ 2367.11│ 965.13│ 145.26│
│ │的政府补贴较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│投资收益 │公司投资的苏州高│ 4882.89│ 3207.92│ 52.21│
│ │新利润较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的金融资│ -2582.33│ -1543.90│ -67.26│
│收益 │产发生的公允价值│ │ │ │
│ │损失较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司处置固定资产│ 178.37│ 34.20│ 421.54│
│ │等取得的收益较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│营业外支出 │子公司发生的各类│ 249.25│ 123.00│ 102.65│
│ │违约金等较上年同│ │ │ │
│ │期有所增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 334608.37│ 422604.55│ 457759.26│ 492111.50│ 503657.74│ 479920.93│
│存货 │ 259369.08│ 205006.65│ 168121.27│ 146432.34│ 237256.66│ 213407.70│
│应收票据及应收账款 │ 467520.04│ 504756.66│ 451378.31│ 321069.03│ 242452.27│ 251743.79│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 378436.14│ 226562.25│ 251558.48│ 268069.07│ 375680.97│ 335606.09│
│其他应收款 │ 134746.02│ 80088.22│ 99100.16│ 71040.33│ 95376.58│ 75203.32│
│流动资产合计 │ 1622533.89│ 1488033.39│ 1452107.29│ 1329022.71│ 1499450.62│ 1404850.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 25439.57│ 24075.43│ 24432.99│ 25330.92│ 25534.91│ 26329.03│
│固定资产净额 │ 82927.30│ 87571.31│ 96201.76│ 105916.91│ 120549.40│ 121444.72│
│在建工程 │ 5980.69│ 4928.47│ 5397.17│ 3535.42│ 523.77│ 941.70│
│无形资产 │ 25230.24│ 25894.36│ 26349.66│ 26932.69│ 27678.92│ 28555.53│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 401706.40│ 408230.85│ 429610.32│ 385309.73│ 399454.44│ 438581.79│
│资产总计 │ 2024240.28│ 1896264.25│ 1881717.62│ 1714332.45│ 1898905.07│ 1843432.15│
│应付票据及应付账款 │ 570348.87│ 631990.93│ 569939.03│ 419819.50│ 415524.01│ 417751.99│
│预收款项 │ 200.74│ 13.96│ 17.40│ 456.91│ 44.57│ 161.39│
│合同负债 │ 388001.96│ 248161.89│ 293249.21│ 335882.01│ 490943.65│ 411739.71│
│流动负债 │ 1126800.55│ 1024816.73│ 1036942.53│ 902055.75│ 1108985.08│ 1055714.33│
│长期借款 │ 4058.19│ 1209.59│ 1805.04│ 1392.95│ 74.55│ 12013.86│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 66031.62│ 59698.00│ 54135.01│ 43247.13│ 45962.94│ 63428.47│
│负债合计 │ 1192832.17│ 1084514.72│ 1091077.54│ 945302.87│ 1154948.02│ 1119142.80│
│实收资本 │ 86051.87│ 87191.56│ 87777.06│ 88293.22│ 88226.02│ 86845.94│
│资本公积金 │ 266725.39│ 274600.65│ 276460.67│ 278695.88│ 277764.69│ 272122.97│
│盈余公积 │ 38286.75│ 37042.27│ 35701.70│ 33396.02│ 30862.51│ 29191.43│
│未分配利润 │ 307546.54│ 285105.66│ 275215.53│ 272270.42│ 258053.94│ 233302.16│
│少数股东权益 │ 31843.88│ 33807.65│ 35642.56│ 40066.73│ 38044.96│ 32830.93│
│归属母公司权益 │ 799564.24│ 777941.87│ 754997.51│ 728962.84│ 705912.10│ 691458.42│
│股东权益合计 │ 831408.12│ 811749.52│ 790640.08│ 769029.57│ 743957.05│ 724289.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 334608.37│ 355336.99│ 365228.28│ 422604.55│ 380529.55│ 399556.14│
│存货 │ 259369.08│ 205806.15│ 231166.73│ 205006.65│ 270469.91│ 263399.03│
│应收票据及应收账款 │ 467520.04│ 464351.24│ 489616.21│ 504756.66│ 247511.46│ 230810.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 378436.14│ 342951.81│ 295648.62│ 226562.25│ 289475.46│ 354690.60│
│其他应收款 │ 134746.02│ 111003.17│ 58861.28│ 80088.22│ 57868.49│ 68000.22│
│流动资产合计 │ 1622533.89│ 1526819.90│ 1494721.62│ 1488033.39│ 1281423.53│ 1345075.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 25439.57│ 25681.41│ 24716.27│ 24075.43│ 25284.61│ 24719.59│
│固定资产净额 │ 82927.30│ 84608.04│ 86238.79│ 87571.31│ 92015.98│ 93759.36│
│在建工程 │ 5980.69│ 5950.96│ 5582.02│ 4928.47│ 6645.97│ 6298.50│
│无形资产 │ 25230.24│ 25470.83│ 25705.83│ 25894.36│ 25890.09│ 26116.39│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 401706.40│ 479887.07│ 372866.19│ 408230.85│ 424673.28│ 418672.96│
│资产总计 │ 2024240.28│ 2006706.96│ 1867587.82│ 1896264.25│ 1706096.82│ 1763748.32│
│应付票据及应付账款 │ 570348.87│ 535972.72│ 588698.07│ 631990.93│ 276744.30│ 330541.07│
│预收款项 │ 200.74│ 163.42│ 50.99│ 13.96│ 87.76│ 76.71│
│合同负债 │ 388001.96│ 342076.32│ 329930.98│ 248161.89│ 417805.34│ 422361.79│
│流动负债 │ 1126800.55│ 1037289.31│ 1022913.08│ 1024816.73│ 842081.84│ 918318.80│
│长期借款 │ 4058.19│ 4058.19│ 1858.19│ 1209.59│ 1369.59│ 1295.04│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 66031.62│ 85032.20│ 53324.14│ 59698.00│ 58670.06│ 55745.40│
│负债合计 │ 1192832.17│ 1122321.51│ 1076237.22│ 1084514.72│ 900751.90│ 974064.20│
│实收资本 │ 86051.87│ 86051.87│ 87191.56│ 87191.56│ 87714.37│ 87714.37│
│资本公积金 │ 266725.39│ 266725.39│ 274600.65│ 274600.65│ 276276.92│ 276276.92│
│盈余公积 │ 38286.75│ 38286.75│ 37270.91│ 37042.27│ 35701.70│ 35701.70│
│未分配利润 │ 307546.54│ 302599.72│ 290078.87│ 285105.66│ 286725.27│ 280364.77│
│少数股东权益 │ 31843.88│ 35821.59│ 34917.38│ 33807.65│ 34246.93│ 33575.04│
│归属母公司权益 │ 799564.24│ 848563.87│ 756433.22│ 777941.87│ 771097.99│ 756109.08│
│股东权益合计 │ 831408.12│ 884385.45│ 791350.59│ 811749.52│ 805344.92│ 789684.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2391006.24│ 3304524.54│ 3542922.81│ 3364650.72│ 4147711.99│ 4354944.21│
│营业总成本 │ 2366796.14│ 3272539.59│ 3506501.48│ 3327975.33│ 4094635.76│ 4309537.22│
│营业税金及附加 │ 3306.31│ 4614.63│ 3988.28│ 4050.04│ 3543.04│ 4769.18│
│销售费用 │ 52507.54│ 88586.08│ 91244.02│ 92689.87│ 87533.99│ 76758.01│
│财务费用 │ -138.35│ 3172.27│ -9341.94│ -928.82│ 17409.20│ -6684.91│
│管理费用 │ 27721.64│ 41604.25│ 43848.94│ 43713.14│ 47667.96│ 48987.58│
│资产减值损失 │ -1.39│ -1426.20│ -3473.98│ -1273.37│ -1452.24│ -5899.29│
│公允价值变动净收益 │ -5297.37│ -566.70│ 9320.23│ 3854.63│ -1446.29│ 1734.10│
│投资收益 │ 6617.50│ 5224.67│ 4481.12│ 4417.11│ 7068.80│ 9538.32│
│营业利润 │ 28321.02│ 36860.06│ 39718.50│ 46954.03│ 61744.74│ 50200.86│
│营业外收入 │ 258.28│ 847.63│ 813.15│ 2601.34│ 288.88│ 7996.61│
│营业外支出 │ 277.42│ 793.17│ 1270.64│ 92.89│ 258.20│ 216.09│
│利润总额 │ 28301.88│ 36914.51│ 39261.00│ 49462.49│ 61775.42│ 57981.38│
│所得税 │ 6950.14│ 10376.12│ 11054.15│ 11908.40│ 14009.70│ 11873.04│
│净利润 │ 21351.74│ 26538.39│ 28206.85│ 37554.09│ 47765.72│ 46108.33│
│归属母公司净利润 │ 17264.24│ 20250.12│ 21625.26│ 27212.09│ 37009.87│ 38076.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2391006.24│ 1595763.37│ 804927.70│ 3304524.54│ 2548308.66│ 1547911.00│
│营业总成本 │ 2366796.14│ 1581112.09│ 797627.24│ 3272539.59│ 2523626.85│ 1530647.22│
│营业税金及附加 │ 3306.31│ 2299.64│ 875.88│ 4614.63│ 2955.42│ 1688.75│
│销售费用 │ 52507.54│ 34596.03│ 14693.70│ 88586.08│ 57786.51│ 38167.68│
│财务费用 │ -138.35│ -531.05│ -590.15│ 3172.27│ 2683.50│ 2409.85│
│管理费用 │ 27721.64│ 18392.80│ 8891.57│ 41604.25│ 31184.37│ 20112.76│
│资产减值损失 │ -1.39│ ---│ ---│ -1426.20│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -5297.37│ -2582.33│ -2271.15│ -566.70│ -1231.02│ -1543.90│
│投资收益 │ 6617.50│ 4882.89│ 720.09│ 5224.67│ 4888.62│ 3207.92│
│营业利润 │ 28321.02│ 19604.28│ 6617.17│ 36860.06│ 30218.62│ 20073.70│
│营业外收入 │ 258.28│ 162.52│ 147.20│ 847.63│ 444.91│ 194.73│
│营业外支出 │ 277.42│ 249.25│ 162.73│ 793.17│ 199.37│ 123.00│
│利润总额 │ 28301.88│ 19517.54│ 6601.64│ 36914.51│ 30464.16│ 20145.43│
│所得税 │ 6950.14│ 4596.84│ 1929.80│ 10376.12│ 7458.40│ 5239.88│
│净利润 │ 21351.74│ 14920.70│ 4671.84│ 26538.39│ 23005.76│ 14905.55│
│归属母公司净利润 │ 17264.24│ 12317.42│ 3562.12│ 20250.12│ 18000.60│ 11640.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3223885.10│ 4089530.12│ 4366462.15│ 4279542.60│ 4803217.17│ 4935765.67│
│经营活动现金流出 │ 3347328.51│ 4088028.50│ 4387625.31│ 4248384.36│ 4708061.72│ 4922918.19│
│经营活动现金流量净额│ -123443.42│ 1501.62│ -21163.16│ 31158.24│ 95155.45│ 12847.48│
│投资活动现金流入 │ 974263.39│ 942435.19│ 1307796.42│ 1516683.37│ 1739952.15│ 5444083.47│
│投资活动现金流出 │ 962594.45│ 934318.04│ 1309749.37│ 1486662.39│ 1725724.72│ 5513340.48│
│投资活动现金流量净额│ 11668.93│ 8117.14│ -1952.95│ 30020.98│ 14227.43│ -69257.01│
│筹资活动现金流入 │ 116946.22│ 195629.49│ 191168.62│ 123658.32│ 219238.61│ 290062.00│
│筹资活动现金流出 │ 91514.47│ 242290.41│ 203831.27│ 191612.14│ 294068.98│ 323956.85│
│筹资活动现金流量净额│ 25431.74│ -46660.92│ -12662.65│ -67953.81│ -74830.37│ -33894.85│
│汇率变动对现金的影响│ -1653.44│ 165.47│ 2378.73│ -1501.80│ -9133.33│ 5646.92│
│现金及等价物净增加额│ -87996.17│ -36876.70│ -33400.03│ -8276.39│ 25419.18│ -84657.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3223885.10│ 2098361.09│ 1076689.66│ 4089530.12│ 3350695.93│ 2236545.28│
│经营活动现金流出 │ 3347328.51│ 2186173.11│ 1117896.29│ 4088028.50│ 3410780.88│ 2300737.63│
│经营活动现金流量净额│ -123443.42│ -87812.02│ -41206.62│ 1501.62│ -60084.95│ -64192.35│
│投资活动现金流入 │ 974263.39│ 694253.56│ 299941.80│ 942435.19│ 690775.33│ 446729.94│
│投资活动现金流出 │ 962594.45│ 681990.82│ 312679.72│ 934318.04│ 702834.19│ 453924.87│
│投资活动现金流量净额│ 11668.93│ 12262.75│ -12737.92│ 8117.14│ -12058.86│ -7194.93│
│筹资活动现金流入 │ 116946.22│ 72035.03│ 33959.66│ 195629.49│ 150751.03│ 117678.65│
│筹资活动现金流出 │ 91514.47│ 57528.19│ 36533.76│ 242290.41│ 155463.26│ 105327.68│
│筹资活动现金流量净额│ 25431.74│ 14506.84│ -2574.10│ -46660.92│ -4712.23│ 12350.96│
│汇率变动对现金的影响│ -1653.44│ -1025.62│ -857.63│ 165.47│ -373.67│ 833.20│
│现金及等价物净增加额│ -87996.17│ -62068.04│ -57376.27│ -36876.70│ -77229.71│ -58203.12│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 844410.90│ 25.55│ 5562.87│ 27.47│
│二季报 │ 703500.09│ 21.29│ 6077.23│ 30.01│
│三季报 │ 1000397.66│ 30.27│ 6360.50│ 31.41│
│四季报 │ 756215.87│ 22.88│ 2249.52│ 11.11│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 874537.73│ 24.68│ 6030.39│ 27.89│
│二季报 │ 755775.55│ 21.33│ 6972.09│ 32.24│
│三季报 │ 876200.99│ 24.73│ 5785.29│ 26.75│
│四季报 │ 1036408.54│ 29.25│ 2837.50│ 13.12│
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