财务分析☆ ◇600283 钱江水利 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 13996.20│ 21607.23│ 21524.31│ 20556.18│ 17242.46│ 15075.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21524.31│ 20556.18│ 17242.46│ 15075.76│
│净利润增长率(%) │ -23.90│ 0.39│ 4.71│ 19.22│ 14.37│ 8.76│
│扣非净利润(万) │ 10786.63│ 17372.68│ 17905.76│ 12597.27│ 13418.36│ 12379.99│
│营业总收(未调整:万) │ 170162.05│ 255440.31│ 232202.81│ 222219.52│ 182736.65│ 153851.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 232202.81│ 222219.52│ 182736.65│ 153851.93│
│总营收同比增长率(%) │ 1.34│ 10.01│ 4.49│ 21.61│ 18.77│ 16.99│
│加权净资产收益率(%) │ 4.37│ 6.94│ 8.87│ 9.03│ 8.05│ 7.42│
│资产负债比率(%) │ 58.80│ 59.40│ 63.30│ 60.39│ 58.56│ 58.06│
│净利润现金含量(%) │ 167.80│ 129.46│ 271.07│ 193.74│ 559.91│ 370.76│
│基本每股收益(元) │ 0.2500│ 0.4300│ 0.4300│ 0.5800│ 0.4900│ 0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1923│ 0.3500│ 0.3600│ 0.3600│ 0.3800│ 0.3500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2496│ 0.3853│ 0.3838│ 0.5823│ 0.4885│ 0.4271│
│每股资本公积金(元) │ 2.6904│ 2.6904│ 2.6901│ 3.2646│ 3.2646│ 3.2647│
│每股未分配利润(元) │ 1.6295│ 1.6299│ 1.5279│ 2.0383│ 1.6630│ 1.3686│
│每股净资产(元) │ 5.9068│ 5.6005│ 5.4601│ 6.6668│ 6.2344│ 5.8960│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4188│ 0.4988│ 1.0403│ 1.1282│ 2.7349│ 1.5835│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 13996.20│ 10818.23│ 3781.55│ 21607.23│ 18390.82│ 10579.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18390.82│ 10579.51│
│净利润增长率(%) │ -23.90│ 2.26│ -29.78│ 0.39│ 11.16│ 24.37│
│扣非净利润(万) │ 10786.63│ 8241.63│ 3030.95│ 17372.68│ 15300.28│ 8280.32│
│营业总收(未调整:万) │ 170162.05│ 111515.08│ 51908.10│ 255440.31│ 167917.83│ 105287.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 167917.83│ 105287.31│
│总营收同比增长率(%) │ 1.34│ 5.92│ 5.64│ 10.01│ 7.35│ 3.59│
│加权净资产收益率(%) │ 4.37│ 3.41│ 1.20│ 6.94│ 5.95│ 3.42│
│资产负债比率(%) │ 58.80│ 58.11│ 58.83│ 59.40│ 60.71│ 60.70│
│净利润现金含量(%) │ 167.80│ 87.52│ -33.16│ 129.46│ 130.21│ 111.18│
│基本每股收益(元) │ 0.2500│ 0.1900│ 0.0700│ 0.4300│ 0.3300│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1923│ 0.1500│ 0.0540│ 0.3500│ 0.2728│ 0.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2496│ 0.1929│ 0.0674│ 0.3853│ 0.3279│ 0.1886│
│每股资本公积金(元) │ 2.6904│ 2.6904│ 2.6904│ 2.6904│ 2.6901│ 2.6901│
│每股未分配利润(元) │ 1.6295│ 1.5728│ 1.6974│ 1.6299│ 1.6059│ 1.4665│
│每股净资产(元) │ 5.9068│ 5.8498│ 5.6683│ 5.6005│ 5.5380│ 5.3987│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4188│ 0.1688│ -0.0224│ 0.4988│ 0.4270│ 0.2097│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.67│ 0.71│ 0.81│ 0.59│ 0.68│ 0.67│
│速动比率 │ 0.52│ 0.56│ 0.67│ 0.36│ 0.42│ 0.39│
│资产负债比率(%) │ 58.80│ 59.40│ 63.30│ 60.39│ 58.56│ 58.06│
│产权比率 │ 1.75│ 1.81│ 2.13│ 1.96│ 1.83│ 1.78│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.10│ 0.16│ 0.15│ 0.40│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.67│ 0.67│ 0.72│ 0.71│ 0.80│ 0.82│
│速动比率 │ 0.52│ 0.51│ 0.55│ 0.56│ 0.62│ 0.62│
│资产负债比率(%) │ 58.80│ 58.11│ 58.83│ 59.40│ 60.71│ 60.70│
│产权比率 │ 1.75│ 1.72│ 1.77│ 1.81│ 1.91│ 1.93│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.03│ 0.00│ 0.10│ 0.08│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.31│ 5.04│ 6.12│ 10.01│ 11.58│ 10.66│
│存货周转率 │ 2.15│ 3.34│ 2.53│ 2.41│ 1.79│ 1.57│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 1.00│ 1.01│ 1.36│ 1.16│ 1.08│
│固定资产周转率 │ 0.40│ 0.62│ 0.62│ 0.63│ 0.56│ 0.52│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.26│ 0.26│ 0.31│ 0.28│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.31│ 1.71│ 0.84│ 5.04│ 2.91│ 1.96│
│存货周转率 │ 2.15│ 1.48│ 0.64│ 3.34│ 1.82│ 1.15│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 0.53│ 0.24│ 1.00│ 0.62│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 0.40│ 0.26│ 0.12│ 0.62│ 0.42│ 0.27│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.12│ 0.05│ 0.26│ 0.17│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.23│ 6.88│ 7.03│ 8.73│ 7.84│ 7.24│
│销售毛利率 │ 38.90│ 35.28│ 37.27│ 31.79│ 38.02│ 39.99│
│营业利润率 │ 15.12│ 13.97│ 16.17│ 15.90│ 16.85│ 17.64│
│销售净利率 │ 11.88│ 11.37│ 12.30│ 12.69│ 13.34│ 13.26│
│总资产净利率 │ 2.08│ 2.92│ 3.18│ 3.88│ 3.67│ 3.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.23│ 3.30│ 1.19│ 6.88│ 5.92│ 3.49│
│销售毛利率 │ 38.90│ 38.45│ 40.89│ 35.28│ 41.05│ 38.94│
│营业利润率 │ 15.12│ 16.93│ 13.42│ 13.97│ 18.76│ 16.75│
│销售净利率 │ 11.88│ 13.57│ 10.79│ 11.37│ 15.11│ 13.63│
│总资产净利率 │ 2.08│ 1.57│ 0.58│ 2.92│ 2.52│ 1.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.34│ 10.01│ 4.49│ 21.61│ 18.77│ 16.99│
│营业利润增长率 │ -18.35│ -4.92│ 6.24│ 14.72│ 13.46│ 10.08│
│净利润增长率 │ -23.90│ 0.39│ 4.71│ 19.22│ 14.37│ 8.76│
│净资产增长率 │ 5.47│ 2.57│ 30.12│ 6.94│ 5.74│ 4.89│
│总资产增长率 │ 3.06│ -7.16│ 34.70│ 11.04│ 8.01│ 10.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.34│ 5.92│ 5.64│ 10.01│ 7.35│ 3.59│
│营业利润增长率 │ -18.35│ 7.05│ -18.26│ -4.92│ 3.69│ -0.03│
│净利润增长率 │ -23.90│ 2.26│ -29.78│ 0.39│ 11.16│ 24.37│
│净资产增长率 │ 5.47│ 4.45│ 1.21│ 2.57│ 1.43│ -1.12│
│总资产增长率 │ 3.06│ 1.50│ 0.04│ -7.16│ -5.04│ -6.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │收到客户结算的银│ ---│ 154.25│ -100.00│
│ │行承兑汇票承兑 │ │ │ │
│应收款项 │应收污水费增长 │ 91590.77│ 55599.58│ 64.73│
│预付款项 │材料预付采购款增│ 2097.29│ 661.49│ 217.05│
│ │多 │ │ │ │
│其他应收款 │预缴污水费减少 │ 3809.86│ 6574.78│ -42.05│
│合同资产 │本期符合条件的合│ 11585.97│ 16881.20│ -31.37│
│ │同资产转列应收账│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│其他权益工具│按享有的权益比例│ 30045.15│ 12940.22│ 132.18│
│投资 │确认以公允价值计│ │ │ │
│ │量且其变动计入其│ │ │ │
│ │他综合收益的金融│ │ │ │
│ │资产公允价值变动│ │ │ │
│其他非流动资│长期资产预付款结│ 902.89│ 4528.58│ -80.06│
│产 │转 │ │ │ │
│应付票据 │本期公司应付信用│ 1168.67│ 592.80│ 97.15│
│ │证余额增加 │ │ │ │
│预收款项 │期末尚未摊销的预│ 43.73│ 160.03│ -72.67│
│ │收租金减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期子公司绩效考│ 8641.27│ 3187.72│ 171.08│
│ │核奖计提增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期发行超短期融│ 20374.32│ 10092.78│ 101.87│
│ │资券 │ │ │ │
│长期应付款 │本期公司到期支付│ 1897.54│ 7632.20│ -75.14│
│ │国开发展基金有限│ │ │ │
│ │公司投资舟山自来│ │ │ │
│ │水公司回购款 │ │ │ │
│其他综合收益│按享有的权益比例│ 16523.72│ -591.02│ 2895.79│
│ │确认以公允价值计│ │ │ │
│ │量且其变动计入其│ │ │ │
│ │他综合收益的金融│ │ │ │
│ │资产公允价值变动│ │ │ │
│投资收益 │本期按权益法确认│ 401.64│ 2409.01│ -83.33│
│ │的投资收益同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项增加│ -3178.90│ -2072.53│ -53.38│
│ │，计提的坏账准备│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期合同资产减少│ 258.31│ -23.77│ 1186.69│
│ │，计提的合同资产│ │ │ │
│ │减值准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期子公司固定资│ 2.90│ 7.34│ -60.54│
│ │产报废利得同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│按享有的权益比例│ 17114.75│ -4.31│ 397414.83│
│的税后净额 │确认以公允价值计│ │ │ │
│ │量且其变动计入其│ │ │ │
│ │他综合收益的金融│ │ │ │
│ │资产公允价值变动│ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -17328.14│ -93035.80│ 81.37│
│的现金流量净│的现金同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期公司加强资金│ 47507.64│ 70692.77│ -32.80│
│ │管控以及使用募集│ │ │ │
│ │资金支付项目款项│ │ │ │
│应收票据 │本期银行承兑汇票│ ---│ 154.25│ -100.00│
│ │到期收到款项 │ │ │ │
│应收款项 │应收污水费增长 │ 75187.17│ 55599.58│ 35.23│
│预付款项 │预付工程物资采购│ 1761.17│ 661.49│ 166.24│
│ │款增长 │ │ │ │
│其他应收款 │预缴污水费减少 │ 4602.29│ 6574.78│ -30.00│
│其他权益工具│按享有的权益比例│ 30045.15│ 12940.22│ 132.18│
│投资 │确认以公允价值计│ │ │ │
│ │量且其变动计入其│ │ │ │
│ │他综合收益的金融│ │ │ │
│ │资产公允价值变动│ │ │ │
│在建工程 │本期永康市南山水│ 14862.56│ 11316.13│ 31.34│
│ │厂水质提升工程建│ │ │ │
│ │设进度提升，工程│ │ │ │
│ │成本归集增加 │ │ │ │
│其他非流动资│长期资产预付款结│ 912.60│ 4528.58│ -79.85│
│产 │转 │ │ │ │
│应付票据 │本期公司应付信用│ 946.22│ 592.80│ 59.62│
│ │证余额增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期子公司绩效考│ 7078.09│ 3187.72│ 122.04│
│ │核奖计提增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期公司应付股利│ 28112.64│ 15635.98│ 79.79│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期公司一年内到│ 44280.07│ 33620.14│ 31.71│
│非流动负债 │期的长期借款增加│ │ │ │
│其他流动负债│本期公司到期归还│ 8.09│ 10092.78│ -99.92│
│ │超短期融资券 │ │ │ │
│长期应付款 │本期公司到期支付│ 2377.69│ 7632.20│ -68.85│
│ │国开发展基金有限│ │ │ │
│ │公司投资舟山自来│ │ │ │
│ │水公司回购款 │ │ │ │
│其他综合收益│按享有的权益比例│ 16503.07│ -591.02│ 2892.30│
│ │确认以公允价值计│ │ │ │
│ │量且其变动计入其│ │ │ │
│ │他综合收益的金融│ │ │ │
│ │资产公允价值变动│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 111515.08│ 105287.31│ 5.92│
│营业成本 │--- │ 68637.42│ 64286.67│ 6.77│
│销售费用 │--- │ 6249.12│ 7535.39│ -17.07│
│管理费用 │--- │ 14051.26│ 12529.60│ 12.14│
│财务费用 │--- │ 3647.07│ 3537.63│ 3.09│
│研发费用 │--- │ 1362.53│ 1414.02│ -3.64│
│经营活动产生│--- │ 9468.43│ 11762.59│ -19.50│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -17822.93│ -12859.44│ -38.60│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -14262.92│ -81033.74│ 82.40│
│的现金流量净│的现金同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资收益 │本期按权益法确认│ 2378.49│ 1040.13│ 128.67│
│ │的投资收益同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期子公司按账龄│ -2277.12│ -1439.27│ -58.21│
│ │计提的坏账损失同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期子公司按账龄│ -74.99│ -12.83│ -484.42│
│ │计提的合同资产减│ │ │ │
│ │值损失同比增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期子公司固定资│ 2.90│ -6.16│ 147.03│
│ │产报废处置利得同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期子公司废旧物│ 95.17│ 44.30│ 114.83│
│ │资处置利得同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 56331.47│ 70692.77│ 178861.88│ 53320.80│ 75625.34│ 61148.34│
│存货 │ 52010.54│ 44512.78│ 54392.41│ 60710.49│ 64863.12│ 61921.36│
│应收票据及应收账款 │ 91590.77│ 55753.83│ 45795.46│ 30153.10│ 14248.01│ 17318.89│
│合同资产 │ 11585.97│ 16881.20│ 4617.25│ 50.61│ 141.15│ ---│
│预付款项 │ 2097.29│ 661.49│ 1185.47│ 749.88│ 799.33│ 1861.85│
│其他应收款 │ 3809.86│ 6574.78│ 3074.03│ 2568.19│ 3418.38│ 1134.98│
│流动资产合计 │ 231026.91│ 208025.65│ 300609.89│ 160038.35│ 166744.82│ 149035.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 50730.41│ 50475.46│ 51408.33│ 52879.79│ 56003.85│ 54787.30│
│固定资产净额 │ 424831.11│ 434538.75│ 384295.48│ 370243.04│ 337209.05│ 318599.16│
│在建工程 │ 9077.94│ 11316.13│ 38865.19│ 25440.56│ 42420.83│ 43367.19│
│无形资产 │ 225322.95│ 220970.23│ 229306.23│ 131706.18│ 59981.85│ 50798.17│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 755504.47│ 749200.80│ 730435.53│ 605423.58│ 522641.11│ 489249.41│
│资产总计 │ 986531.38│ 957226.45│ 1031045.41│ 765461.93│ 689385.92│ 638284.73│
│应付票据及应付账款 │ 70152.31│ 72773.64│ 65500.05│ 45218.73│ 33928.27│ 31935.60│
│预收款项 │ 43.73│ 160.03│ 98.15│ 156.07│ 118.24│ 137.93│
│合同负债 │ 58341.14│ 56984.70│ 74223.22│ 108107.86│ 128514.51│ 83830.48│
│流动负债 │ 343319.38│ 294431.51│ 369371.03│ 273052.75│ 243892.28│ 222513.73│
│长期借款 │ 165747.55│ 195775.23│ 201494.21│ 75305.50│ 56361.24│ 78105.48│
│长期应付款 │ 1897.54│ 7632.20│ 8617.06│ 10221.21│ 9183.65│ 9213.34│
│非流动负债 │ 236765.82│ 274114.46│ 283276.51│ 189237.86│ 159841.54│ 148098.92│
│负债合计 │ 580085.20│ 568545.98│ 652647.55│ 462290.61│ 403733.82│ 370612.65│
│实收资本 │ 56082.49│ 56082.49│ 56082.49│ 35299.58│ 35299.58│ 35299.58│
│资本公积金 │ 150882.38│ 150882.38│ 150865.05│ 115237.72│ 115237.94│ 115242.83│
│盈余公积 │ 16305.27│ 16305.27│ 14441.76│ 13713.17│ 11699.42│ 10146.76│
│未分配利润 │ 91386.94│ 91411.36│ 85688.26│ 71952.46│ 58704.95│ 48310.10│
│少数股东权益 │ 75176.79│ 74589.99│ 72182.13│ 67836.99│ 65581.70│ 59547.23│
│归属母公司权益 │ 331269.39│ 314090.48│ 306215.73│ 235334.34│ 220070.40│ 208124.86│
│股东权益合计 │ 406446.18│ 388680.47│ 378397.87│ 303171.32│ 285652.10│ 267672.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 56331.47│ 47507.64│ 61817.44│ 70692.77│ 92110.68│ 96373.23│
│存货 │ 52010.54│ 48393.62│ 51129.46│ 44512.78│ 54462.98│ 57754.99│
│应收票据及应收账款 │ 91590.77│ 75187.17│ 68755.95│ 55753.83│ 69601.39│ 61700.69│
│合同资产 │ 11585.97│ 18316.79│ 14368.46│ 16881.20│ 5066.14│ 4857.97│
│预付款项 │ 2097.29│ 1761.17│ 2117.55│ 661.49│ 3176.74│ 1506.43│
│其他应收款 │ 3809.86│ 4602.29│ 4995.78│ 6574.78│ 3525.36│ 3147.93│
│流动资产合计 │ 231026.91│ 209123.20│ 216439.35│ 208025.65│ 240589.73│ 237770.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 50730.41│ 52498.10│ 50076.79│ 50475.46│ 50571.15│ 49631.77│
│固定资产净额 │ 424831.11│ 420883.55│ 428485.49│ 434538.75│ 411584.64│ 383247.32│
│在建工程 │ 9077.94│ 14862.56│ 12919.35│ 11316.13│ 26035.31│ 42110.63│
│无形资产 │ 225322.95│ 228404.88│ 218034.86│ 220970.23│ 223263.07│ 225275.37│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 755504.47│ 762487.96│ 741191.29│ 749200.80│ 738493.12│ 726827.17│
│资产总计 │ 986531.38│ 971611.15│ 957630.64│ 957226.45│ 979082.84│ 964597.64│
│应付票据及应付账款 │ 70152.31│ 68020.08│ 64342.17│ 72773.64│ 67865.44│ 57498.16│
│预收款项 │ 43.73│ 137.16│ 158.30│ 160.03│ 71.73│ 95.69│
│合同负债 │ 58341.14│ 53309.88│ 58247.71│ 56984.70│ 71430.03│ 80109.50│
│流动负债 │ 343319.38│ 313653.70│ 298895.67│ 294431.51│ 299246.32│ 291635.82│
│长期借款 │ 165747.55│ 179187.83│ 192258.70│ 195775.23│ 214574.55│ 213879.17│
│长期应付款 │ 1897.54│ 2377.69│ 2387.77│ 7632.20│ 8110.77│ 8354.76│
│非流动负债 │ 236765.82│ 250965.42│ 264433.74│ 274114.46│ 295197.68│ 293830.95│
│负债合计 │ 580085.20│ 564619.12│ 563329.41│ 568545.98│ 594444.01│ 585466.78│
│实收资本 │ 56082.49│ 56082.49│ 56082.49│ 56082.49│ 56082.49│ 56082.49│
│资本公积金 │ 150882.38│ 150882.38│ 150882.38│ 150882.38│ 150865.05│ 150865.05│
│盈余公积 │ 16305.27│ 16305.27│ 16305.27│ 16305.27│ 14441.76│ 14441.76│
│未分配利润 │ 91386.94│ 88208.97│ 95192.91│ 91411.36│ 90063.52│ 82247.15│
│少数股东权益 │ 75176.79│ 78920.43│ 76408.12│ 74589.99│ 74052.15│ 76357.43│
│归属母公司权益 │ 331269.39│ 328071.61│ 317893.10│ 314090.48│ 310586.68│ 302773.44│
│股东权益合计 │ 406446.18│ 406992.03│ 394301.22│ 388680.47│ 384638.84│ 379130.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 170162.05│ 255440.31│ 232202.81│ 222219.52│ 182736.65│ 153851.93│
│营业总成本 │ 147822.54│ 228093.14│ 205225.18│ 199642.88│ 156430.03│ 130680.61│
│营业税金及附加 │ 5116.05│ 6364.18│ 2667.91│ 2051.58│ 1906.16│ 1759.89│
│销售费用 │ 9505.19│ 13092.25│ 15569.31│ 17205.08│ 15778.63│ 14851.59│
│财务费用 │ 5568.67│ 7265.20│ 8148.71│ 4270.13│ 4594.97│ 3620.12│
│管理费用 │ 21289.21│ 32060.47│ 28869.67│ 23455.66│ 20318.92│ 17594.61│
│资产减值损失 │ 258.31│ -645.37│ -237.60│ 1.91│ -7.43│ 0.30│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 401.64│ 3738.97│ 655.78│ 6206.15│ -950.65│ 500.69│
│营业利润 │ 25725.18│ 35691.79│ 37537.59│ 35331.26│ 30796.76│ 27144.39│
│营业外收入 │ 130.79│ 701.38│ 225.39│ 737.51│ 952.62│ 481.71│
│营业外支出 │ 98.02│ 571.14│ 201.08│ 77.66│ 337.61│ 184.09│
│利润总额 │ 25757.95│ 35822.03│ 37561.90│ 35991.10│ 31411.76│ 27442.01│
│所得税 │ 5547.56│ 6790.46│ 9000.52│ 7789.18│ 7035.23│ 7044.55│
│净利润 │ 20210.39│ 29031.57│ 28561.38│ 28201.92│ 24376.53│ 20397.47│
│归属母公司净利润 │ 13996.20│ 21607.23│ 21524.31│ 20556.18│ 17242.46│ 15075.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 170162.05│ 111515.08│ 51908.10│ 255440.31│ 167917.83│ 105287.31│
│营业总成本 │ 147822.54│ 97223.94│ 44374.67│ 228093.14│ 142836.19│ 92059.04│
│营业税金及附加 │ 5116.05│ 3276.54│ 1313.59│ 6364.18│ 4449.27│ 2755.73│
│销售费用 │ 9505.19│ 6249.12│ 3774.38│ 13092.25│ 11687.08│ 7535.39│
│财务费用 │ 5568.67│ 3647.07│ 1916.33│ 7265.20│ 5488.76│ 3537.63│
│管理费用 │ 21289.21│ 14051.26│ 6090.23│ 32060.47│ 20260.22│ 12529.60│
│资产减值损失 │ 258.31│ -74.99│ 116.02│ -645.37│ -23.77│ -12.83│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 401.64│ 2378.49│ -385.57│ 3738.97│ 2409.01│ 1040.13│
│营业利润 │ 25725.18│ 18880.37│ 6967.28│ 35691.79│ 31506.33│ 17637.49│
│营业外收入 │ 130.79│ 95.17│ 52.43│ 701.38│ 122.76│ 44.30│
│营业外支出 │ 98.02│ 88.36│ 54.76│ 571.14│ 110.62│ 91.77│
│利润总额 │ 25757.95│ 18887.18│ 6964.95│ 35822.03│ 31518.47│ 17590.03│
│所得税 │ 5547.56│ 3749.56│ 1365.61│ 6790.46│ 6141.14│ 3235.22│
│净利润 │ 20210.39│ 15137.62│ 5599.34│ 29031.57│ 25377.32│ 14354.81│
│归属母公司净利润 │ 13996.20│ 10818.23│ 3781.55│ 21607.23│ 18390.82│ 10579.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 161334.91│ 239706.19│ 251708.90│ 202200.74│ 245549.86│ 188381.38│
│经营活动现金流出 │ 137849.94│ 211733.26│ 193363.89│ 162374.41│ 149007.92│ 132485.99│
│经营活动现金流量净额│ 23484.97│ 27972.93│ 58345.01│ 39826.33│ 96541.94│ 55895.39│
│投资活动现金流入 │ 369.47│ 8142.96│ 1367.36│ 3120.43│ 883.51│ 853.28│
│投资活动现金流出 │ 22474.59│ 42648.20│ 114559.84│ 98167.53│ 57646.99│ 59130.19│
│投资活动现金流量净额│ -22105.12│ -34505.23│ -113192.48│ -95047.10│ -56763.48│ -58276.91│
│筹资活动现金流入 │ 148499.52│ 136286.31│ 322766.64│ 105687.48│ 93391.72│ 85864.52│
│筹资活动现金流出 │ 165827.66│ 237514.74│ 143022.19│ 73213.22│ 118119.29│ 77179.69│
│筹资活动现金流量净额│ -17328.14│ -101228.43│ 179744.45│ 32474.26│ -24727.57│ 8684.83│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -15948.29│ -107760.74│ 124896.97│ -22746.51│ 15050.90│ 6303.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 161334.91│ 99127.83│ 46227.60│ 239706.19│ 173781.18│ 114067.08│
│经营活动现金流出 │ 137849.94│ 89659.40│ 47481.73│ 211733.26│ 149833.95│ 102304.50│
│经营活动现金流量净额│ 23484.97│ 9468.43│ -1254.13│ 27972.93│ 23947.23│ 11762.59│
│投资活动现金流入 │ 369.47│ 37.64│ 37.27│ 8142.96│ 8182.14│ 3155.18│
│投资活动现金流出 │ 22474.59│ 17860.58│ 9209.02│ 42648.20│ 25613.09│ 16014.61│
│投资活动现金流量净额│ -22105.12│ -17822.93│ -9171.76│ -34505.23│ -17430.94│ -12859.44│
│筹资活动现金流入 │ 148499.52│ 53578.21│ 14608.81│ 136286.31│ 100760.95│ 63030.37│
│筹资活动现金流出 │ 165827.66│ 67841.13│ 12410.73│ 237514.74│ 193796.75│ 144064.11│
│筹资活动现金流量净额│ -17328.14│ -14262.92│ 2198.07│ -101228.43│ -93035.80│ -81033.74│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -15948.29│ -22617.42│ -8227.82│ -107760.74│ -86519.52│ -82130.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 49138.40│ 19.24│ 5384.99│ 24.92│
│二季报 │ 56148.92│ 21.98│ 5194.52│ 24.04│
│三季报 │ 62630.52│ 24.52│ 7811.31│ 36.15│
│四季报 │ 87522.48│ 34.26│ 3216.41│ 14.89│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 45578.89│ 19.63│ 3034.85│ 14.10│
│二季报 │ 56061.28│ 24.14│ 5471.75│ 25.42│
│三季报 │ 54774.41│ 23.59│ 8037.69│ 37.34│
│四季报 │ 75788.23│ 32.64│ 4980.01│ 23.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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