财务分析☆ ◇600293 三峡新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 保留意见│ 保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -15342.62│ -3041.57│ 1256.37│ 4392.14│ -29351.03│ 8073.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1256.37│ 4392.14│ -29337.60│ 8073.57│
│净利润增长率(%) │ -156.33│ -342.09│ -71.40│ 114.97│ -463.54│ 103.91│
│扣非净利润(万) │ -15184.09│ -15815.47│ -2255.86│ 4185.68│ -29783.86│ 36614.73│
│营业总收(未调整:万) │ 63458.61│ 118859.51│ 173332.25│ 217667.50│ 188888.20│ 310855.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 173332.25│ 217667.50│ 188888.20│ 310855.20│
│总营收同比增长率(%) │ -29.28│ -31.43│ -20.37│ 15.24│ -39.24│ 20.59│
│加权净资产收益率(%) │ 9.28│ -1.75│ 0.73│ 2.59│ -16.09│ 4.23│
│资产负债比率(%) │ 51.01│ 51.11│ 43.91│ 47.66│ 50.82│ 43.26│
│净利润现金含量(%) │ 29.80│ 700.35│ 2.34│ 222.17│ -106.79│ 1024.12│
│基本每股收益(元) │ -0.1300│ -0.0300│ 0.0100│ 0.0400│ -0.2500│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1309│ -0.1400│ -0.0200│ 0.0400│ -0.2600│ 0.3200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1322│ -0.0262│ 0.0108│ 0.0379│ -0.2530│ 0.0696│
│每股资本公积金(元) │ 1.7610│ 1.7610│ 1.7599│ 1.7599│ 1.7599│ 1.7599│
│每股未分配利润(元) │ -1.5426│ -1.4103│ -1.3841│ -1.3928│ -1.4308│ -1.1778│
│每股净资产(元) │ 1.3595│ 1.4912│ 1.5034│ 1.4814│ 1.4449│ 1.7001│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0394│ -0.1836│ 0.0003│ 0.0841│ 0.2702│ 0.7127│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -15342.62│ -8036.77│ -2496.89│ -3041.57│ -5985.38│ -2699.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5985.38│ -2699.30│
│净利润增长率(%) │ -156.33│ -197.74│ -340.41│ -342.09│ -525.45│ -182.33│
│扣非净利润(万) │ -15184.09│ -7515.18│ -2870.20│ -15815.47│ -12191.59│ -8062.69│
│营业总收(未调整:万) │ 63458.61│ 39186.59│ 15873.51│ 118859.51│ 89727.50│ 62546.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 89727.50│ 62546.45│
│总营收同比增长率(%) │ -29.28│ -37.35│ -26.49│ -31.43│ -27.29│ -28.01│
│加权净资产收益率(%) │ 9.28│ -4.76│ -1.45│ -1.75│ -3.49│ -1.56│
│资产负债比率(%) │ 51.01│ 49.14│ 50.87│ 51.11│ 44.72│ 43.62│
│净利润现金含量(%) │ 29.80│ 71.38│ 260.56│ 700.35│ 135.77│ 255.57│
│基本每股收益(元) │ -0.1300│ -0.0700│ -0.0200│ -0.0300│ -0.0500│ -0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1309│ -0.0600│ -0.0247│ -0.1400│ -0.1051│ -0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1322│ -0.0693│ -0.0215│ -0.0262│ -0.0516│ -0.0233│
│每股资本公积金(元) │ 1.7610│ 1.7610│ 1.7610│ 1.7610│ 1.7599│ 1.7599│
│每股未分配利润(元) │ -1.5426│ -1.4796│ -1.4318│ -1.4103│ -1.4357│ -1.4074│
│每股净资产(元) │ 1.3595│ 1.4223│ 1.4698│ 1.4912│ 1.4522│ 1.4804│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0394│ -0.0494│ -0.0561│ -0.1836│ -0.0700│ -0.0595│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.80│ 0.87│ 0.65│ 0.71│ 0.76│ 0.88│
│速动比率 │ 0.59│ 0.73│ 0.50│ 0.59│ 0.59│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 51.01│ 51.11│ 43.91│ 47.66│ 50.82│ 43.26│
│产权比率 │ 1.12│ 1.13│ 0.84│ 0.98│ 1.11│ 0.83│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.15│ 0.00│ 0.08│ 0.22│ 0.60│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.80│ 0.80│ 0.87│ 0.87│ 0.61│ 0.66│
│速动比率 │ 0.59│ 0.58│ 0.67│ 0.73│ 0.44│ 0.43│
│资产负债比率(%) │ 51.01│ 49.14│ 50.87│ 51.11│ 44.72│ 43.62│
│产权比率 │ 1.12│ 1.04│ 1.12│ 1.13│ 0.88│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.05│ -0.05│ -0.15│ -0.08│ -0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.54│ 21.19│ 25.93│ 25.97│ 19.03│ 7.77│
│存货周转率 │ 3.06│ 6.18│ 9.98│ 10.11│ 9.28│ 11.48│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 1.21│ 2.16│ 2.23│ 1.64│ 1.95│
│固定资产周转率 │ 0.40│ 0.70│ 0.94│ 1.22│ 1.16│ 2.02│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.33│ 0.51│ 0.60│ 0.51│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.54│ 7.17│ 2.96│ 21.19│ 13.43│ 10.77│
│存货周转率 │ 3.06│ 1.72│ 0.64│ 6.18│ 5.18│ 3.04│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.37│ 0.14│ 1.21│ 1.32│ 0.89│
│固定资产周转率 │ 0.40│ 0.24│ 0.10│ 0.70│ 0.48│ 0.35│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.11│ 0.04│ 0.33│ 0.27│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.73│ -1.76│ 0.72│ 2.56│ -17.51│ 4.09│
│销售毛利率 │ -4.97│ 2.99│ 8.12│ 11.74│ -3.31│ 33.19│
│营业利润率 │ -25.52│ 0.94│ 0.99│ 2.44│ -15.00│ -3.55│
│销售净利率 │ -25.25│ -2.87│ 0.51│ 1.75│ -17.16│ 3.30│
│总资产净利率 │ -4.40│ -0.95│ 0.26│ 1.06│ -8.72│ 2.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.73│ -4.87│ -1.46│ -1.76│ -3.55│ -1.57│
│销售毛利率 │ -4.97│ 1.28│ 7.45│ 2.99│ -0.75│ -0.65│
│营业利润率 │ -25.52│ -22.08│ -15.84│ 0.94│ -6.45│ -3.96│
│销售净利率 │ -25.25│ -22.26│ -16.16│ -2.87│ -6.47│ -4.01│
│总资产净利率 │ -4.40│ -2.39│ -0.68│ -0.95│ -1.75│ -0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -29.28│ -31.43│ -20.37│ 15.24│ -39.24│ 20.59│
│营业利润增长率 │ -179.84│ -34.63│ -67.74│ 118.75│ -156.98│ 94.43│
│净利润增长率 │ -156.33│ -342.09│ -71.40│ 114.97│ -463.54│ 103.91│
│净资产增长率 │ -8.83│ -0.81│ 1.49│ 2.52│ -15.01│ 5.70│
│总资产增长率 │ -8.75│ 14.10│ -5.23│ -4.19│ -2.28│ -19.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -29.28│ -37.35│ -26.49│ -31.43│ -27.29│ -28.01│
│营业利润增长率 │ -179.84│ -249.14│ -429.71│ -34.63│ -424.23│ -166.11│
│净利润增长率 │ -156.33│ -197.74│ -340.41│ -342.09│ -525.45│ -182.33│
│净资产增长率 │ -8.83│ -4.62│ -1.43│ -0.81│ -3.40│ -1.53│
│总资产增长率 │ -8.75│ -8.35│ -1.85│ 14.10│ -1.11│ -1.29│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本期部分产线冷修│ 63458.61│ 89727.50│ -29.28│
│ │本期产销量下降及│ │ │ │
│ │销售价格下跌 │ │ │ │
│利润总额 │本期毛利下降且信│ -15996.36│ -5829.55│ -174.40│
│ │用减值损失及资产│ │ │ │
│ │处置亏损同比增加│ │ │ │
│归属于上市公│本期毛利下降且信│ -15342.62│ -5985.38│ -156.33│
│司股东的净利│用减值损失及资产│ │ │ │
│润 │处置亏损同比增加│ │ │ │
│经营活动产生│本期材料采购款现│ -4571.74│ -8126.21│ 43.74│
│的现金流量净│汇支付比例同比下│ │ │ │
│额 │降 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期理财产品到期│ 92.20│ 142.20│ -35.16│
│产 │赎回 │ │ │ │
│应收票据 │本期已背书但未到│ 30338.43│ 47419.00│ -36.02│
│ │期承兑减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期原料燃料采购│ 2627.63│ 4008.23│ -34.44│
│ │预付款减少 │ │ │ │
│其他流动资产│本期留抵税款增加│ 979.35│ 706.93│ 38.54│
│长期股权投资│本期对新公司注资│ 8000.00│ ---│ ---│
│其他非流动资│本期预付工程款减│ 409.65│ 672.72│ -39.10│
│产 │少 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具银行承兑│ 1540.00│ 2530.00│ -39.13│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 5395.01│ 3704.49│ 45.63│
│非流动负债 │融资租赁借款增加│ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书但未到│ 24034.67│ 39852.66│ -39.69│
│ │期的应收票据金额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本期融资租赁借款│ 3982.23│ 0.00│ ---│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │受市场持续低迷影│ 39186.59│ 62546.45│ -37.35│
│ │响，本期主导产品│ │ │ │
│ │市场销售价格和销│ │ │ │
│ │量同比下滑 │ │ │ │
│营业成本 │本期降本增效工作│ 38686.49│ 62954.37│ -38.55│
│ │持续推进，物料单│ │ │ │
│ │耗及采购价格同比│ │ │ │
│ │下降，同时受市场│ │ │ │
│ │供给过剩影响，本│ │ │ │
│ │期销量下滑 │ │ │ │
│销售费用 │本期深加工业务进│ 251.60│ 221.88│ 13.40│
│ │一步拓展，营销人│ │ │ │
│ │员薪酬及业务推广│ │ │ │
│ │费同比增加 │ │ │ │
│管理费用 │产线调整及部门调│ 4032.85│ 2508.04│ 60.80│
│ │整，计入管理费用│ │ │ │
│ │的职工薪酬及福利│ │ │ │
│ │费增加；同时在建│ │ │ │
│ │工程转固导致折旧│ │ │ │
│ │摊销增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期存量贷款规模│ 932.56│ 903.46│ 3.22│
│ │同比增加，导致利│ │ │ │
│ │息支出略有增加 │ │ │ │
│研发费用 │受冷修停产影响，│ 2328.74│ 4904.78│ -52.52│
│ │部分研发项目终止│ │ │ │
│经营活动产生│薪酬结构及人员优│ -5736.40│ -6898.67│ 16.85│
│的现金流量净│化调整，导致本期│ │ │ │
│额 │职工薪酬支出同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期对子公司投资│ -11493.92│ -2967.19│ -287.37│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期坚持按需融资│ -1722.11│ 9006.63│ -119.12│
│的现金流量净│、合理管控融资节│ │ │ │
│额 │奏，本期贷款净流│ │ │ │
│ │入同比减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 20846.42│ 37424.73│ 36390.62│ 48033.21│ 51800.49│ 51214.47│
│存货 │ 23482.74│ 19991.16│ 17328.92│ 14577.91│ 23423.99│ 18644.02│
│应收票据及应收账款 │ 32442.40│ 53014.40│ 5620.76│ 7749.45│ 9015.66│ 10837.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3707.20│ 4008.23│ 1036.42│ 3207.90│ 11772.09│ 20392.67│
│其他应收款 │ 6716.54│ 5045.58│ 5103.63│ 4601.55│ 7618.31│ 12363.06│
│流动资产合计 │ 90291.74│ 122732.17│ 73159.08│ 87228.25│ 108142.08│ 122107.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 156043.83│ 164277.25│ 177595.55│ 191950.98│ 166252.06│ 159958.17│
│在建工程 │ 27449.70│ 29614.11│ 14484.55│ 3978.21│ 26640.62│ 24587.16│
│无形资产 │ 20395.20│ 18993.34│ 19748.32│ 20429.05│ 18130.95│ 10063.37│
│商誉 │ 5437.66│ 5437.66│ 5624.79│ 5687.66│ 5687.66│ 6962.35│
│非流动资产合计 │ 257408.23│ 258301.06│ 260777.77│ 265136.37│ 259430.85│ 254058.42│
│资产总计 │ 347699.96│ 381033.23│ 333936.85│ 352364.62│ 367572.93│ 376165.53│
│应付票据及应付账款 │ 27713.76│ 27577.59│ 42907.16│ 58159.82│ 74663.49│ 31264.82│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1605.33│ 2595.80│ 1886.22│ 3398.79│ 6808.49│ 7945.04│
│流动负债 │ 112669.18│ 141285.31│ 112499.79│ 122372.67│ 142763.06│ 138464.10│
│长期借款 │ 25990.01│ 22620.13│ 4432.45│ 18500.00│ 18580.00│ ---│
│长期应付款 │ 6775.93│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 64687.43│ 53448.82│ 34121.58│ 45578.43│ 44042.84│ 24275.04│
│负债合计 │ 177356.61│ 194734.13│ 146621.37│ 167951.10│ 186805.90│ 162739.14│
│实收资本 │ 116014.50│ 116014.50│ 116014.50│ 116014.50│ 116014.50│ 116014.50│
│资本公积金 │ 204301.42│ 204301.42│ 204174.82│ 204174.82│ 204174.82│ 204174.82│
│盈余公积 │ 7185.06│ 7185.06│ 7185.06│ 6938.66│ 6938.66│ 6938.66│
│未分配利润 │ -178960.16│ -163617.55│ -160575.98│ -161585.95│ -165991.52│ -136640.49│
│少数股东权益 │ 12623.28│ 13301.60│ 12899.07│ 12553.95│ 13139.65│ 16187.80│
│归属母公司权益 │ 157720.07│ 172997.50│ 174416.41│ 171859.57│ 167627.38│ 197238.59│
│股东权益合计 │ 170343.36│ 186299.10│ 187315.48│ 184413.52│ 180767.03│ 213426.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20846.42│ 17623.79│ 29226.24│ 37424.73│ 19145.21│ 20630.55│
│存货 │ 23482.74│ 25007.50│ 25597.55│ 19991.16│ 17548.20│ 24102.04│
│应收票据及应收账款 │ 32442.40│ 35670.84│ 40046.21│ 53014.40│ 7737.35│ 5992.04│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3707.20│ 2627.63│ 3596.25│ 4008.23│ 2507.00│ 785.00│
│其他应收款 │ 6716.54│ 5163.15│ 7194.55│ 5045.58│ 5398.97│ 6229.72│
│流动资产合计 │ 90291.74│ 89001.46│ 110363.46│ 122732.17│ 63280.11│ 68119.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 156043.83│ 158758.57│ 161654.68│ 164277.25│ 193166.50│ 179479.56│
│在建工程 │ 27449.70│ 27318.92│ 29507.91│ 29614.11│ 4813.80│ 12160.88│
│无形资产 │ 20395.20│ 20603.82│ 18810.45│ 18993.34│ 19187.39│ 19362.23│
│商誉 │ 5437.66│ 5437.66│ 5437.66│ 5437.66│ 5624.79│ 5624.79│
│非流动资产合计 │ 257408.23│ 260231.22│ 263639.76│ 258301.06│ 266949.74│ 261497.04│
│资产总计 │ 347699.96│ 349232.67│ 374003.22│ 381033.23│ 330229.85│ 329616.24│
│应付票据及应付账款 │ 27713.76│ 21998.32│ 24003.10│ 27577.59│ 31993.51│ 29556.83│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1605.33│ 2093.92│ 4937.86│ 2595.80│ 2857.95│ 5078.99│
│流动负债 │ 112669.18│ 110582.28│ 126507.07│ 141285.31│ 103903.37│ 102703.98│
│长期借款 │ 25990.01│ 25990.01│ 28037.67│ 22620.13│ 13319.17│ 11544.49│
│长期应付款 │ 6775.93│ 3982.23│ 5000.00│ ---│ 580.88│ 567.80│
│非流动负债 │ 64687.43│ 61028.57│ 63747.03│ 53448.82│ 43762.68│ 41069.64│
│负债合计 │ 177356.61│ 171610.86│ 190254.09│ 194734.13│ 147666.05│ 143773.62│
│实收资本 │ 116014.50│ 116014.50│ 116014.50│ 116014.50│ 116014.50│ 116014.50│
│资本公积金 │ 204301.42│ 204301.42│ 204301.42│ 204301.42│ 204174.82│ 204174.82│
│盈余公积 │ 7185.06│ 7185.06│ 7185.06│ 7185.06│ 7185.06│ 7185.06│
│未分配利润 │ -178960.16│ -171654.32│ -166114.43│ -163617.55│ -166561.36│ -163275.27│
│少数股东权益 │ 12623.28│ 12618.33│ 13234.02│ 13301.60│ 14081.83│ 14091.37│
│归属母公司权益 │ 157720.07│ 165003.48│ 170515.10│ 172997.50│ 168481.98│ 171751.24│
│股东权益合计 │ 170343.36│ 177621.82│ 183749.12│ 186299.10│ 182563.81│ 185842.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 63458.61│ 118859.51│ 173332.25│ 217667.50│ 188888.20│ 310855.20│
│营业总成本 │ 78962.31│ 133246.67│ 176279.33│ 212939.29│ 215298.91│ 243440.19│
│营业税金及附加 │ 1371.02│ 1390.83│ 1719.71│ 2025.85│ 3069.45│ 3360.35│
│销售费用 │ 369.56│ 421.74│ 305.32│ 681.01│ 1596.96│ 5390.08│
│财务费用 │ 1411.68│ 1649.20│ 1905.38│ 2310.15│ 2116.16│ 8740.76│
│管理费用 │ 5806.15│ 6754.75│ 4611.66│ 6998.96│ 5195.06│ 12219.05│
│资产减值损失 │ ---│ -187.13│ -62.87│ ---│ -2983.19│ -32490.94│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 1.43│ 0.01│ 0.19│ ---│ ---│
│投资收益 │ 77.07│ -123.59│ 239.99│ 150.12│ 107.89│ -29734.39│
│营业利润 │ -16196.19│ 1120.02│ 1713.34│ 5311.65│ -28330.83│ -11024.74│
│营业外收入 │ 282.75│ 30.37│ 106.65│ 281.42│ 138.85│ 142.16│
│营业外支出 │ 82.92│ 322.46│ 459.17│ 344.00│ 204.43│ 5041.32│
│利润总额 │ -15996.36│ 827.92│ 1360.82│ 5249.08│ -28396.41│ -15923.90│
│所得税 │ 27.62│ 4239.77│ 473.77│ 1443.28│ 4012.05│ -26186.93│
│净利润 │ -16023.98│ -3411.85│ 887.05│ 3805.80│ -32408.47│ 10263.04│
│归属母公司净利润 │ -15342.62│ -3041.57│ 1256.37│ 4392.14│ -29351.03│ 8073.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 63458.61│ 39186.59│ 15873.51│ 118859.51│ 89727.50│ 62546.45│
│营业总成本 │ 78962.31│ 47088.88│ 19014.50│ 133246.67│ 104038.48│ 72205.41│
│营业税金及附加 │ 1371.02│ 856.63│ 377.92│ 1390.83│ 1018.46│ 712.88│
│销售费用 │ 369.56│ 251.60│ 168.67│ 421.74│ 312.78│ 221.88│
│财务费用 │ 1411.68│ 932.56│ 440.32│ 1649.20│ 1378.10│ 903.46│
│管理费用 │ 5806.15│ 4032.85│ 2390.21│ 6754.75│ 4284.67│ 2508.04│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -187.13│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 1.43│ ---│ ---│
│投资收益 │ 77.07│ 105.55│ 107.89│ -123.59│ 38.89│ ---│
│营业利润 │ -16196.19│ -8653.19│ -2514.39│ 1120.02│ -5787.73│ -2478.41│
│营业外收入 │ 282.75│ 0.88│ 0.06│ 30.37│ 10.04│ 7.20│
│营业外支出 │ 82.92│ 59.70│ 56.65│ 322.46│ 51.86│ 51.72│
│利润总额 │ -15996.36│ -8712.01│ -2570.98│ 827.92│ -5829.55│ -2522.94│
│所得税 │ 27.62│ 10.03│ -5.84│ 4239.77│ -24.53│ -14.34│
│净利润 │ -16023.98│ -8722.04│ -2565.14│ -3411.85│ -5805.02│ -2508.60│
│归属母公司净利润 │ -15342.62│ -8036.77│ -2496.89│ -3041.57│ -5985.38│ -2699.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28825.11│ 70047.36│ 108863.62│ 116260.61│ 120059.10│ 239239.37│
│经营活动现金流出 │ 33396.85│ 91348.87│ 108834.29│ 106502.60│ 88715.00│ 156556.48│
│经营活动现金流量净额│ -4571.74│ -21301.51│ 29.34│ 9758.01│ 31344.10│ 82682.89│
│投资活动现金流入 │ 287.09│ 14723.34│ 672.25│ 766.76│ 7262.59│ 1688.65│
│投资活动现金流出 │ 13068.89│ 10616.75│ 3993.67│ 11716.65│ 28434.24│ 18930.40│
│投资活动现金流量净额│ -12781.80│ 4106.58│ -3321.43│ -10949.89│ -21171.65│ -17241.76│
│筹资活动现金流入 │ 41044.95│ 93684.75│ 43803.41│ 55395.00│ 60195.00│ 82142.93│
│筹资活动现金流出 │ 39581.21│ 58855.53│ 50780.50│ 42370.40│ 99575.45│ 110826.20│
│筹资活动现金流量净额│ 1463.74│ 34829.22│ -6977.10│ 13024.60│ -39380.45│ -28683.27│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.19│
│现金及等价物净增加额│ -15889.80│ 17634.29│ -10269.18│ 11832.72│ -29208.00│ 36758.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28825.11│ 16984.83│ 6793.11│ 70047.36│ 45682.60│ 24674.34│
│经营活动现金流出 │ 33396.85│ 22721.23│ 13299.08│ 91348.87│ 53808.81│ 31573.00│
│经营活动现金流量净额│ -4571.74│ -5736.40│ -6505.97│ -21301.51│ -8126.21│ -6898.67│
│投资活动现金流入 │ 287.09│ 160.68│ 157.89│ 14723.34│ 6879.64│ 2410.00│
│投资活动现金流出 │ 13068.89│ 11654.60│ 10633.04│ 10616.75│ 8779.50│ 5377.19│
│投资活动现金流量净额│ -12781.80│ -11493.92│ -10475.15│ 4106.58│ -1899.86│ -2967.19│
│筹资活动现金流入 │ 41044.95│ 20946.55│ 16030.09│ 93684.75│ 41331.37│ 26391.19│
│筹资活动现金流出 │ 39581.21│ 22668.66│ 5367.37│ 58855.53│ 30878.46│ 17384.57│
│筹资活动现金流量净额│ 1463.74│ -1722.11│ 10662.72│ 34829.22│ 10452.92│ 9006.63│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -15889.80│ -18952.44│ -6318.39│ 17634.29│ 426.85│ -859.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21593.05│ 18.17│ 1038.58│ -34.15│
│二季报 │ 40953.40│ 34.46│ -3737.88│ 122.89│
│三季报 │ 27181.05│ 22.87│ -3286.09│ 108.04│
│四季报 │ 29132.00│ 24.51│ 2943.82│ -96.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 30901.24│ 17.83│ 2717.25│ 216.28│
│二季报 │ 55985.90│ 32.30│ 561.36│ 44.68│
│三季报 │ 36514.09│ 21.07│ -1871.77│ -148.98│
│四季报 │ 49931.01│ 28.81│ -150.48│ -11.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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