财务分析☆ ◇600295 鄂尔多斯 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 141571.01│ 236277.12│ 184693.79│ 290368.18│ 473247.75│ 609081.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 184693.79│ 290368.18│ 472554.19│ 609081.87│
│净利润增长率(%) │ 43.19│ 27.93│ -36.39│ -38.55│ -22.30│ 298.58│
│扣非净利润(万) │ 133998.44│ 217343.26│ 162284.97│ 287026.93│ 463253.54│ 604320.24│
│营业总收(未调整:万) │ 1252002.66│ 2574117.59│ 2840347.04│ 3055363.03│ 3639342.92│ 3647331.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2840347.04│ 3055363.03│ 3639342.92│ 3647331.08│
│总营收同比增长率(%) │ 5.88│ -9.37│ -7.04│ -16.05│ -0.22│ 57.61│
│加权净资产收益率(%) │ 6.27│ 11.06│ 8.75│ 13.94│ 24.28│ 38.06│
│资产负债比率(%) │ 43.60│ 41.67│ 47.19│ 45.66│ 45.95│ 51.93│
│净利润现金含量(%) │ 132.42│ 191.20│ 244.45│ 224.16│ 154.74│ 204.35│
│基本每股收益(元) │ 0.5100│ 0.8400│ 0.6600│ 1.0400│ 1.6900│ 3.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4800│ 0.7800│ 0.5800│ 1.0300│ 2.3200│ 4.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5058│ 0.8442│ 0.6599│ 1.0375│ 2.3673│ 4.2654│
│每股资本公积金(元) │ 0.8817│ 0.8430│ 0.8460│ 0.8307│ 1.5917│ 2.6275│
│每股未分配利润(元) │ 4.6778│ 4.8719│ 4.6723│ 4.9036│ 6.5951│ 8.2061│
│每股净资产(元) │ 7.6475│ 7.7861│ 7.4838│ 7.6005│ 10.2165│ 12.9988│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6698│ 1.6141│ 1.6131│ 2.3256│ 3.6632│ 8.7163│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 141571.01│ 65546.48│ 236277.12│ 170646.42│ 98866.95│ 45901.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 98866.95│ 45901.24│
│净利润增长率(%) │ 43.19│ 42.80│ 27.93│ -0.85│ -1.82│ 32.44│
│扣非净利润(万) │ 133998.44│ 63689.16│ 217343.26│ 162736.64│ 96899.58│ 46953.72│
│营业总收(未调整:万) │ 1252002.66│ 585869.10│ 2574117.59│ 1819962.10│ 1182450.54│ 560261.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1182450.54│ 560261.66│
│总营收同比增长率(%) │ 5.88│ 4.57│ -9.37│ -9.76│ -11.83│ -16.39│
│加权净资产收益率(%) │ 6.27│ 2.96│ 11.06│ 7.81│ 4.60│ 2.16│
│资产负债比率(%) │ 43.60│ 41.31│ 41.67│ 45.62│ 47.59│ 46.07│
│净利润现金含量(%) │ 132.42│ 122.29│ 191.20│ 106.67│ 104.57│ 156.65│
│基本每股收益(元) │ 0.5100│ 0.2300│ 0.8400│ 0.6100│ 0.3500│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4800│ 0.2276│ 0.7800│ 0.5815│ 0.3500│ 0.1678│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5058│ 0.2342│ 0.8442│ 0.6097│ 0.3533│ 0.1640│
│每股资本公积金(元) │ 0.8817│ 0.8449│ 0.8430│ 0.8405│ 0.8467│ 0.8501│
│每股未分配利润(元) │ 4.6778│ 5.1061│ 4.8719│ 4.6821│ 4.4256│ 4.8363│
│每股净资产(元) │ 7.6475│ 8.0315│ 7.7861│ 7.5060│ 7.2514│ 7.6644│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6698│ 0.2864│ 1.6141│ 0.6504│ 0.3694│ 0.2569│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.86│ 0.76│ 0.71│ 0.74│ 0.76│ 0.83│
│速动比率 │ 0.61│ 0.51│ 0.51│ 0.52│ 0.50│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 43.60│ 41.67│ 47.19│ 45.66│ 45.95│ 51.93│
│产权比率 │ 0.95│ 0.87│ 1.09│ 1.04│ 1.07│ 1.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.29│ 0.23│ 0.38│ 0.44│ 0.61│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.86│ 0.84│ 0.76│ 0.74│ 0.70│ 0.72│
│速动比率 │ 0.61│ 0.60│ 0.51│ 0.51│ 0.50│ 0.51│
│资产负债比率(%) │ 43.60│ 41.31│ 41.67│ 45.62│ 47.59│ 46.07│
│产权比率 │ 0.95│ 0.86│ 0.87│ 1.02│ 1.11│ 1.04│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.05│ 0.29│ 0.10│ 0.06│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.77│ 21.02│ 22.49│ 26.70│ 27.35│ 26.25│
│存货周转率 │ 2.40│ 5.06│ 5.89│ 5.79│ 5.89│ 6.06│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 2.02│ 2.15│ 2.38│ 2.47│ 2.18│
│固定资产周转率 │ 0.79│ 1.51│ 1.66│ 1.81│ 2.04│ 1.85│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.55│ 0.59│ 0.63│ 0.75│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.77│ 5.27│ 21.02│ 15.15│ 10.05│ 4.74│
│存货周转率 │ 2.40│ 1.17│ 5.06│ 3.60│ 2.42│ 1.11│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 0.46│ 2.02│ 1.36│ 0.89│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 0.79│ 0.36│ 1.51│ 1.06│ 0.68│ 0.32│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.13│ 0.55│ 0.38│ 0.25│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.61│ 10.84│ 8.82│ 13.65│ 23.17│ 32.81│
│销售毛利率 │ 24.05│ 25.31│ 20.65│ 22.63│ 29.36│ 35.66│
│营业利润率 │ 16.24│ 12.95│ 9.98│ 15.01│ 22.06│ 26.36│
│销售净利率 │ 13.78│ 10.36│ 6.93│ 12.24│ 18.34│ 22.46│
│总资产净利率 │ 3.75│ 5.68│ 4.06│ 7.74│ 13.68│ 16.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.61│ 2.92│ 10.84│ 8.12│ 4.87│ 2.14│
│销售毛利率 │ 24.05│ 22.88│ 25.31│ 23.69│ 22.61│ 23.76│
│营业利润率 │ 16.24│ 15.25│ 12.95│ 14.39│ 13.22│ 12.21│
│销售净利率 │ 13.78│ 13.19│ 10.36│ 11.22│ 9.93│ 9.16│
│总资产净利率 │ 3.75│ 1.68│ 5.68│ 4.28│ 2.46│ 1.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.88│ -9.37│ -7.04│ -16.05│ -0.22│ 57.61│
│营业利润增长率 │ 30.06│ 17.61│ -38.22│ -42.78│ -16.48│ 268.41│
│净利润增长率 │ 43.19│ 27.93│ -36.39│ -38.55│ -22.30│ 298.58│
│净资产增长率 │ -1.78│ 4.04│ -1.54│ 4.00│ 10.03│ 36.10│
│总资产增长率 │ 2.30│ -5.75│ -0.49│ 0.95│ -4.08│ 6.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.88│ 4.57│ -9.37│ -9.76│ -11.83│ -16.39│
│营业利润增长率 │ 30.06│ 30.57│ 17.61│ 4.05│ 4.69│ 31.07│
│净利润增长率 │ 43.19│ 42.80│ 27.93│ -0.85│ -1.82│ 32.44│
│净资产增长率 │ -1.78│ 3.15│ 4.04│ 0.30│ -3.11│ 2.41│
│总资产增长率 │ 2.30│ 2.43│ -5.75│ -2.72│ -2.44│ 0.10│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期公允价值变动│ 5.40│ 8.48│ -36.35│
│产 │减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付原料采购│ 61487.26│ 21743.97│ 182.78│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收股权转让│ 24279.91│ 10567.34│ 129.76│
│ │款及联营企业股利│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期待抵扣税金减│ 96.96│ 1902.68│ -94.90│
│产 │少 │ │ │ │
│短期借款 │本期短期借款增加│ 331432.91│ 158962.26│ 108.50│
│衍生金融负债│本期公允价值变动│ 254.95│ 27.25│ 835.69│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 91222.14│ 68038.00│ 34.08│
│应付职工薪酬│本期发放奖金减少│ 12029.65│ 25888.89│ -53.53│
│其他应付款 │本期应付母公司羊│ 77423.39│ 119910.42│ -35.43│
│ │绒集团短期借款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 28140.10│ 55575.42│ -49.37│
│非流动负债 │长期借款减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本期应付母公司羊│ 145473.69│ 93053.69│ 56.33│
│ │绒集团长期借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 1252002.66│ 1182450.54│ 5.88│
│营业成本 │--- │ 950865.42│ 915050.72│ 3.91│
│税金及附加 │--- │ 38747.73│ 29920.31│ 29.50│
│销售费用 │--- │ 61244.41│ 63401.64│ -3.40│
│管理费用 │--- │ 48226.78│ 44773.75│ 7.71│
│财务费用 │--- │ 2082.30│ 1879.84│ 10.77│
│研发费用 │--- │ 7926.11│ 7568.41│ 4.73│
│投资收益 │本期权益法核算的│ 62683.38│ 47001.46│ 33.36│
│ │长期股权投资收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收账款│ -1344.79│ 345.02│ -489.77│
│ │坏账损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -10009.43│ -15860.42│ 36.89│
│ │损失减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期保险理赔收入│ 1161.97│ 640.83│ 81.32│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │--- │ 7786.43│ 9272.44│ -16.03│
│经营活动产生│本期营业收入增加│ 187463.08│ 103384.67│ 81.33│
│的现金流量净│，销售商品收到的│ │ │ │
│额 │现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期工程项目投资│ 12922.95│ -46462.72│ 127.81│
│的现金流量净│及取得子公司支付│ │ │ │
│额 │的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ -177481.66│ -99954.62│ -77.56│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │报告期，公司营业│ 85527.78│ 62720.84│ 36.36│
│ │收入及主营业务利│ │ │ │
│ │润保持稳定，同时│ │ │ │
│ │对外投资产生的投│ │ │ │
│ │资收益同比增加，│ │ │ │
│ │综合带动盈利水平│ │ │ │
│ │提升 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期，公司营业│ 65546.48│ 45901.24│ 42.80│
│司股东的净利│收入及主营业务利│ │ │ │
│润 │润保持稳定，同时│ │ │ │
│ │对外投资产生的投│ │ │ │
│ │资收益同比增加，│ │ │ │
│ │综合带动盈利水平│ │ │ │
│ │提升 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期，公司营业│ 63689.16│ 46953.72│ 35.64│
│司股东的扣除│收入及主营业务利│ │ │ │
│非经常性损益│润保持稳定，同时│ │ │ │
│的净利润 │对外投资产生的投│ │ │ │
│ │资收益同比增加，│ │ │ │
│ │综合带动盈利水平│ │ │ │
│ │提升 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 704278.70│ 543042.50│ 725880.11│ 591056.16│ 549034.04│ 676143.46│
│存货 │ 404572.86│ 387660.22│ 372383.24│ 392343.49│ 424345.52│ 448964.85│
│应收票据及应收账款 │ 141668.23│ 175937.76│ 173084.76│ 189706.02│ 158699.82│ 268493.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 61487.26│ 21743.97│ 34839.54│ 32335.15│ 33434.28│ 29936.54│
│其他应收款 │ 24279.91│ 10567.34│ 11980.88│ 25657.82│ 13116.26│ 100925.91│
│流动资产合计 │ 1392644.10│ 1193757.74│ 1360927.01│ 1285997.85│ 1257622.03│ 1692359.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1153056.84│ 1132218.79│ 1134567.25│ 1168513.51│ 1165472.22│ 1127386.92│
│固定资产净额 │ 1528981.62│ 1628899.43│ 1772987.90│ 1647375.15│ 1720208.66│ 1845905.62│
│在建工程 │ 51898.63│ 56249.44│ 68390.99│ 271971.95│ 204052.29│ 84255.55│
│无形资产 │ 156468.70│ 167412.07│ 144186.03│ 130021.35│ 128566.31│ 108093.69│
│商誉 │ 9352.74│ 9352.74│ 5547.47│ 478.57│ 478.57│ 478.57│
│非流动资产合计 │ 3267407.91│ 3361462.66│ 3472348.00│ 3570837.30│ 3519667.72│ 3288360.80│
│资产总计 │ 4660052.01│ 4555220.40│ 4833275.01│ 4856835.15│ 4777289.74│ 4980720.00│
│应付票据及应付账款 │ 972027.23│ 1030611.95│ 1144066.17│ 1055299.55│ 725318.21│ 785088.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 75.61│
│合同负债 │ 91222.14│ 68038.00│ 57164.31│ 94578.26│ 125522.00│ 157022.34│
│流动负债 │ 1621177.53│ 1568227.19│ 1926371.93│ 1729167.17│ 1663374.41│ 2037406.55│
│长期借款 │ 177866.67│ 148316.67│ 144306.67│ 198086.67│ 321684.00│ 492100.00│
│长期应付款 │ 145473.69│ 93053.69│ 154834.52│ 233571.06│ 152871.20│ ---│
│非流动负债 │ 410817.38│ 329775.71│ 354546.85│ 488290.44│ 531625.65│ 549278.40│
│负债合计 │ 2031994.91│ 1898002.90│ 2280918.78│ 2217457.61│ 2195000.06│ 2586684.95│
│实收资本 │ 279877.63│ 279877.63│ 279877.63│ 279877.63│ 199912.59│ 142794.71│
│资本公积金 │ 246759.52│ 235936.71│ 236772.82│ 232483.69│ 318205.08│ 375196.90│
│盈余公积 │ 261845.72│ 261845.72│ 249359.84│ 223844.21│ 187727.69│ 146720.35│
│未分配利润 │ 1309205.11│ 1363548.44│ 1307683.78│ 1372407.72│ 1318441.78│ 1171790.79│
│少数股东权益 │ 487701.35│ 478049.48│ 457818.67│ 512155.34│ 539886.91│ 537868.08│
│归属母公司权益 │ 2140355.75│ 2179168.02│ 2094537.56│ 2127222.20│ 2042402.78│ 1856166.97│
│股东权益合计 │ 2628057.10│ 2657217.50│ 2552356.23│ 2639377.53│ 2582289.69│ 2394035.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 704278.70│ 681650.54│ 543042.50│ 588789.27│ 624079.16│ 711123.09│
│存货 │ 404572.86│ 385245.63│ 387660.22│ 399114.84│ 382368.65│ 397677.33│
│应收票据及应收账款 │ 141668.23│ 152797.18│ 175937.76│ 173804.72│ 146546.25│ 145107.84│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 61487.26│ 35584.19│ 21743.97│ 54236.76│ 60260.92│ 61523.55│
│其他应收款 │ 24279.91│ 11796.82│ 10567.34│ 16116.69│ 13491.68│ 14767.82│
│流动资产合计 │ 1392644.10│ 1353850.83│ 1193757.74│ 1325294.66│ 1307888.18│ 1400860.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1153056.84│ 1135498.40│ 1132218.79│ 1138328.83│ 1135435.84│ 1155109.85│
│固定资产净额 │ 1528981.62│ 1583978.52│ 1628899.43│ 1653563.18│ 1702276.00│ 1719584.54│
│在建工程 │ 51898.63│ 57566.85│ 56249.44│ 96083.16│ 80535.47│ 82388.73│
│无形资产 │ 156468.70│ 165769.38│ 167412.07│ 160017.28│ 161287.47│ 142805.24│
│商誉 │ 9352.74│ 9352.74│ 9352.74│ 9352.74│ 9352.74│ 5547.47│
│非流动资产合计 │ 3267407.91│ 3311850.22│ 3361462.66│ 3376692.58│ 3407642.71│ 3437356.76│
│资产总计 │ 4660052.01│ 4665701.05│ 4555220.40│ 4701987.23│ 4715530.89│ 4838217.34│
│应付票据及应付账款 │ 972027.23│ 1017285.28│ 1030611.95│ 1027625.41│ 1034146.46│ 1116581.68│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 91222.14│ 94780.01│ 68038.00│ 116156.39│ 104915.79│ 110916.48│
│流动负债 │ 1621177.53│ 1619024.92│ 1568227.19│ 1801916.37│ 1856209.05│ 1951199.21│
│长期借款 │ 177866.67│ 131316.67│ 148316.67│ 115806.67│ 121906.67│ 125306.67│
│长期应付款 │ 145473.69│ 91043.69│ 93053.69│ 167876.77│ 208387.57│ 100534.52│
│非流动负债 │ 410817.38│ 308179.15│ 329775.71│ 342904.83│ 388012.17│ 277944.03│
│负债合计 │ 2031994.91│ 1927204.07│ 1898002.90│ 2144821.20│ 2244221.23│ 2229143.23│
│实收资本 │ 279877.63│ 279877.63│ 279877.63│ 279877.63│ 279877.63│ 279877.63│
│资本公积金 │ 246759.52│ 236463.95│ 235936.71│ 235225.47│ 236974.62│ 237930.94│
│盈余公积 │ 261845.72│ 261845.72│ 261845.72│ 249359.84│ 249359.84│ 249359.84│
│未分配利润 │ 1309205.11│ 1429094.92│ 1363548.44│ 1310403.62│ 1238624.16│ 1353585.02│
│少数股东权益 │ 487701.35│ 490672.99│ 478049.48│ 456406.13│ 441816.05│ 463970.21│
│归属母公司权益 │ 2140355.75│ 2247824.00│ 2179168.02│ 2100759.90│ 2029493.61│ 2145103.91│
│股东权益合计 │ 2628057.10│ 2738496.99│ 2657217.50│ 2557166.03│ 2471309.66│ 2609074.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1252002.66│ 2574117.59│ 2840347.04│ 3055363.03│ 3639342.92│ 3647331.08│
│营业总成本 │ 1109092.76│ 2282868.33│ 2604816.45│ 2698035.22│ 2988022.99│ 2789972.45│
│营业税金及附加 │ 38747.73│ 72653.41│ 75617.49│ 70010.83│ 113110.45│ 80491.85│
│销售费用 │ 61244.41│ 151594.82│ 147690.37│ 126443.69│ 124645.78│ 120994.07│
│财务费用 │ 2082.30│ 5293.43│ 8938.15│ 14168.05│ 26922.48│ 57242.90│
│管理费用 │ 48226.78│ 110769.42│ 100888.98│ 105225.19│ 97773.84│ 130604.18│
│资产减值损失 │ -10009.43│ -64226.65│ -99820.26│ -24678.66│ -61443.66│ -65485.79│
│公允价值变动净收益 │ -947.14│ -3831.58│ -5053.43│ -5674.58│ -709.00│ ---│
│投资收益 │ 62683.38│ 79262.06│ 118504.14│ 112585.45│ 192066.90│ 156331.49│
│营业利润 │ 203353.00│ 333346.62│ 283436.89│ 458760.21│ 802881.90│ 961353.73│
│营业外收入 │ 1161.97│ 3719.44│ 1872.08│ 2740.18│ 9656.04│ 4221.77│
│营业外支出 │ 7786.43│ 10694.17│ 45462.96│ 43808.26│ 16599.85│ 7560.33│
│利润总额 │ 196728.55│ 326371.89│ 239846.01│ 417692.14│ 795938.09│ 958015.18│
│所得税 │ 24157.74│ 59782.44│ 43043.07│ 43726.37│ 128342.48│ 138991.28│
│净利润 │ 172570.81│ 266589.45│ 196802.94│ 373965.77│ 667595.61│ 819023.90│
│归属母公司净利润 │ 141571.01│ 236277.12│ 184693.79│ 290368.18│ 473247.75│ 609081.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1252002.66│ 585869.10│ 2574117.59│ 1819962.10│ 1182450.54│ 560261.66│
│营业总成本 │ 1109092.76│ 530441.41│ 2282868.33│ 1612456.26│ 1062594.66│ 502260.59│
│营业税金及附加 │ 38747.73│ 17579.26│ 72653.41│ 50555.27│ 29920.31│ 15611.31│
│销售费用 │ 61244.41│ 33218.06│ 151594.82│ 92207.54│ 63401.64│ 34556.60│
│财务费用 │ 2082.30│ 1291.55│ 5293.43│ 2411.09│ 1879.84│ -234.99│
│管理费用 │ 48226.78│ 23107.66│ 110769.42│ 68335.02│ 44773.75│ 22491.29│
│资产减值损失 │ -10009.43│ -3713.88│ -64226.65│ -30989.22│ -15860.42│ -7213.33│
│公允价值变动净收益 │ -947.14│ -563.47│ -3831.58│ -3868.77│ -3852.33│ -3675.04│
│投资收益 │ 62683.38│ 33937.17│ 79262.06│ 72926.87│ 47001.46│ 18362.75│
│营业利润 │ 203353.00│ 89331.86│ 333346.62│ 261871.93│ 156358.63│ 68417.63│
│营业外收入 │ 1161.97│ 266.82│ 3719.44│ 2568.77│ 640.83│ 247.28│
│营业外支出 │ 7786.43│ 4070.90│ 10694.17│ 16227.35│ 9272.44│ 5944.08│
│利润总额 │ 196728.55│ 85527.78│ 326371.89│ 248213.35│ 147727.02│ 62720.84│
│所得税 │ 24157.74│ 8228.30│ 59782.44│ 43980.57│ 30359.23│ 11427.64│
│净利润 │ 172570.81│ 77299.49│ 266589.45│ 204232.78│ 117367.79│ 51293.20│
│归属母公司净利润 │ 141571.01│ 65546.48│ 236277.12│ 170646.42│ 98866.95│ 45901.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1023883.26│ 2262448.22│ 2204988.94│ 2553343.60│ 2846643.33│ 3018746.67│
│经营活动现金流出 │ 836420.18│ 1810688.21│ 1753513.96│ 1902461.11│ 2114324.20│ 1774105.23│
│经营活动现金流量净额│ 187463.08│ 451760.01│ 451474.98│ 650882.49│ 732319.13│ 1244641.45│
│投资活动现金流入 │ 64921.47│ 120290.86│ 148665.39│ 629271.35│ 275700.28│ 153085.66│
│投资活动现金流出 │ 51998.52│ 147151.46│ 141036.94│ 637588.71│ 373538.73│ 622091.25│
│投资活动现金流量净额│ 12922.95│ -26860.60│ 7628.45│ -8317.36│ -97838.45│ -469005.59│
│筹资活动现金流入 │ 437977.30│ 1276137.68│ 1421185.09│ 1288350.60│ 1232014.46│ 1822273.73│
│筹资活动现金流出 │ 615458.96│ 1700628.58│ 1926041.16│ 2064666.02│ 1986404.47│ 2652096.64│
│筹资活动现金流量净额│ -177481.66│ -424490.90│ -504856.07│ -776315.42│ -754390.01│ -829822.91│
│汇率变动对现金的影响│ -642.44│ 263.09│ -978.01│ -562.13│ -1724.53│ 550.60│
│现金及等价物净增加额│ 22261.93│ 671.60│ -46730.65│ -134312.42│ -121633.86│ -53636.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1023883.26│ 570539.54│ 2262448.22│ 1541591.68│ 862740.51│ 559414.34│
│经营活动现金流出 │ 836420.18│ 490382.83│ 1810688.21│ 1359566.71│ 759355.84│ 487507.86│
│经营活动现金流量净额│ 187463.08│ 80156.71│ 451760.01│ 182024.97│ 103384.67│ 71906.48│
│投资活动现金流入 │ 64921.47│ 32784.25│ 120290.86│ 76831.66│ 52662.27│ 472.23│
│投资活动现金流出 │ 51998.52│ 10308.24│ 147151.46│ 108707.00│ 99124.99│ 37494.81│
│投资活动现金流量净额│ 12922.95│ 22476.01│ -26860.60│ -31875.34│ -46462.72│ -37022.58│
│筹资活动现金流入 │ 437977.30│ 80878.54│ 1276137.68│ 930797.82│ 772401.10│ 129601.06│
│筹资活动现金流出 │ 615458.96│ 186891.90│ 1700628.58│ 1068547.95│ 872355.72│ 209491.68│
│筹资活动现金流量净额│ -177481.66│ -106013.36│ -424490.90│ -137750.13│ -99954.62│ -79890.61│
│汇率变动对现金的影响│ -642.44│ -487.69│ 263.09│ 896.82│ 482.34│ 533.02│
│现金及等价物净增加额│ 22261.93│ -3868.32│ 671.60│ 13296.31│ -42550.33│ -44473.70│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 560261.66│ 21.77│ 45901.24│ 19.43│
│二季报 │ 622188.88│ 24.17│ 52965.71│ 22.42│
│三季报 │ 637511.56│ 24.77│ 71779.46│ 30.38│
│四季报 │ 754155.49│ 29.30│ 65630.70│ 27.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 670090.87│ 23.59│ 34658.51│ 18.77│
│二季报 │ 670976.63│ 23.62│ 66037.24│ 35.75│
│三季报 │ 675727.07│ 23.79│ 71413.53│ 38.67│
│四季报 │ 823552.46│ 28.99│ 12584.51│ 6.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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