财务分析☆ ◇600315 上海家化 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 38097.45│ 26758.10│ -83309.25│ 50004.90│ 47203.93│ 64925.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -83309.25│ 50004.90│ 47203.93│ 64925.19│
│净利润增长率(%) │ 43.35│ 132.12│ -266.60│ 5.93│ -27.29│ 50.92│
│扣非净利润(万) │ 35173.14│ 4462.07│ -83798.74│ 31454.56│ 54068.78│ 67592.73│
│营业总收(未调整:万) │ 379092.60│ 631732.96│ 567851.20│ 659759.99│ 710631.29│ 764612.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 567851.20│ 659759.99│ 710631.29│ 764612.30│
│总营收同比增长率(%) │ 8.99│ 11.25│ -13.93│ -7.16│ -7.06│ 8.73│
│加权净资产收益率(%) │ 5.41│ 3.96│ -11.58│ 6.67│ 6.64│ 9.63│
│资产负债比率(%) │ 33.98│ 32.76│ 32.71│ 34.44│ 40.91│ 42.67│
│净利润现金含量(%) │ 104.19│ 299.48│ -32.79│ 20.63│ 140.86│ 152.96│
│基本每股收益(元) │ 0.5700│ 0.4000│ -1.2400│ 0.7500│ 0.7000│ 0.9700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5300│ 0.0700│ -1.2500│ 0.4700│ 0.8100│ 1.0000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5667│ 0.3981│ -1.2393│ 0.7395│ 0.6953│ 0.9553│
│每股资本公积金(元) │ 1.3752│ 1.3386│ 1.3095│ 1.4545│ 1.5769│ 1.5916│
│每股未分配利润(元) │ 7.7498│ 7.3826│ 7.0235│ 8.4724│ 7.9087│ 7.4925│
│每股净资产(元) │ 10.5131│ 10.2595│ 9.9546│ 11.3721│ 10.6787│ 10.2456│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5905│ 1.1921│ 0.4064│ 0.1525│ 0.9794│ 1.4612│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 38097.45│ 22213.43│ 26758.10│ 40532.84│ 26575.77│ 21713.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 26575.77│ 21713.44│
│净利润增长率(%) │ 43.35│ 2.30│ 132.12│ 149.12│ 11.66│ -15.25│
│扣非净利润(万) │ 35173.14│ 26561.71│ 4462.07│ 23090.74│ 22132.03│ 19218.70│
│营业总收(未调整:万) │ 379092.60│ 179524.52│ 631732.96│ 496113.86│ 347833.77│ 170360.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 347833.77│ 170360.77│
│总营收同比增长率(%) │ 8.99│ 5.38│ 11.25│ 10.83│ 4.75│ -10.59│
│加权净资产收益率(%) │ 5.41│ 3.18│ 3.96│ 5.92│ 3.90│ 3.20│
│资产负债比率(%) │ 33.98│ 33.43│ 32.76│ 32.65│ 33.84│ 34.23│
│净利润现金含量(%) │ 104.19│ 170.21│ 299.48│ 181.05│ 256.67│ 283.50│
│基本每股收益(元) │ 0.5700│ 0.3300│ 0.4000│ 0.6100│ 0.4000│ 0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5300│ 0.3951│ 0.0700│ 0.3435│ 0.3300│ 0.2859│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5667│ 0.3304│ 0.3981│ 0.6030│ 0.3953│ 0.3230│
│每股资本公积金(元) │ 1.3752│ 1.3525│ 1.3386│ 1.3244│ 1.3103│ 1.3095│
│每股未分配利润(元) │ 7.7498│ 7.7131│ 7.3826│ 7.5875│ 7.4188│ 7.3465│
│每股净资产(元) │ 10.5131│ 10.5191│ 10.2595│ 10.4858│ 10.3685│ 10.1911│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5905│ 0.5624│ 1.1921│ 1.0917│ 1.0147│ 0.9157│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.92│ 1.69│ 1.96│ 1.96│ 1.86│ 2.11│
│速动比率 │ 1.70│ 1.47│ 1.71│ 1.69│ 1.59│ 1.84│
│资产负债比率(%) │ 33.98│ 32.76│ 32.71│ 34.44│ 40.91│ 42.67│
│产权比率 │ 0.51│ 0.49│ 0.49│ 0.53│ 0.69│ 0.74│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.28│ 0.10│ 0.04│ 0.19│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.92│ 1.94│ 1.69│ 1.78│ 1.70│ 1.77│
│速动比率 │ 1.70│ 1.69│ 1.47│ 1.57│ 1.51│ 1.55│
│资产负债比率(%) │ 33.98│ 33.43│ 32.76│ 32.65│ 33.84│ 34.23│
│产权比率 │ 0.51│ 0.50│ 0.49│ 0.48│ 0.51│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.14│ 0.28│ 0.25│ 0.23│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.72│ 9.45│ 5.85│ 5.29│ 5.84│ 6.96│
│存货周转率 │ 2.07│ 3.65│ 3.32│ 3.17│ 3.38│ 3.63│
│流动资产周转率 │ 0.74│ 1.26│ 1.05│ 1.09│ 1.07│ 1.18│
│固定资产周转率 │ 5.69│ 8.80│ 7.21│ 7.82│ 7.89│ 7.81│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.63│ 0.52│ 0.55│ 0.58│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.72│ 3.01│ 9.45│ 6.80│ 4.37│ 2.24│
│存货周转率 │ 2.07│ 0.95│ 3.65│ 2.86│ 2.04│ 0.95│
│流动资产周转率 │ 0.74│ 0.36│ 1.26│ 0.95│ 0.67│ 0.32│
│固定资产周转率 │ 5.69│ 2.66│ 8.80│ 6.86│ 4.74│ 2.30│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.17│ 0.63│ 0.49│ 0.34│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.39│ 3.88│ -12.45│ 6.50│ 6.51│ 9.32│
│销售毛利率 │ 66.32│ 62.59│ 57.60│ 58.97│ 57.12│ 58.73│
│营业利润率 │ 10.74│ 4.72│ -15.15│ 8.43│ 7.65│ 9.84│
│销售净利率 │ 10.05│ 4.24│ -14.67│ 7.58│ 6.64│ 8.49│
│总资产净利率 │ 3.64│ 2.65│ -7.69│ 4.17│ 3.87│ 5.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.39│ 3.14│ 3.88│ 5.75│ 3.81│ 3.17│
│销售毛利率 │ 66.32│ 65.85│ 62.59│ 62.81│ 63.37│ 63.40│
│营业利润率 │ 10.74│ 12.93│ 4.72│ 8.86│ 8.36│ 13.65│
│销售净利率 │ 10.05│ 12.37│ 4.24│ 8.17│ 7.64│ 12.75│
│总资产净利率 │ 3.64│ 2.13│ 2.65│ 3.97│ 2.60│ 2.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.99│ 11.25│ -13.93│ -7.16│ -7.06│ 8.73│
│营业利润增长率 │ 39.95│ 134.66│ -254.65│ 2.32│ -27.75│ 40.95│
│净利润增长率 │ 43.35│ 132.12│ -266.60│ 5.93│ -27.29│ 50.92│
│净资产增长率 │ 2.47│ 3.06│ -12.98│ 6.08│ 4.11│ 7.14│
│总资产增长率 │ 4.38│ 3.13│ -15.22│ -4.40│ 1.02│ 7.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.99│ 5.38│ 11.25│ 10.83│ 4.75│ -10.59│
│营业利润增长率 │ 39.95│ -0.17│ 134.66│ 182.67│ 25.64│ -14.66│
│净利润增长率 │ 43.35│ 2.30│ 132.12│ 149.12│ 11.66│ -15.25│
│净资产增长率 │ 2.47│ 2.53│ 3.06│ 5.34│ 4.16│ 2.38│
│总资产增长率 │ 4.38│ 3.56│ 3.13│ 5.25│ 5.93│ 4.74│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │经营活动产生的现│ 60638.78│ 54332.53│ 11.61│
│ │金净流入高于投资│ │ │ │
│ │活动和筹资活动的│ │ │ │
│ │现金净流出 │ │ │ │
│应收款项 │1）线上业务受6月│ 100452.01│ 68690.16│ 46.24│
│ │大促影响，应收账│ │ │ │
│ │款较年初增加；2 │ │ │ │
│ │）因线上业务发展│ │ │ │
│ │，广告营销类预付│ │ │ │
│ │款项较年初增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 61226.24│ 62174.41│ -1.53│
│长期股权投资│--- │ 17466.22│ 15993.64│ 9.21│
│固定资产 │--- │ 64891.33│ 68447.87│ -5.20│
│在建工程 │海外子公司新产品│ 1977.34│ 1266.15│ 56.17│
│ │模具开发项目投入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │使用权资产计提折│ 6268.58│ 7062.88│ -11.25│
│ │旧 │ │ │ │
│短期借款 │海外子公司借款取│ 0.00│ 52675.26│ -100.00│
│ │得发改委企业中长│ │ │ │
│ │期外债登记批文，│ │ │ │
│ │并于本年获得展期│ │ │ │
│ │两年，重分类至长│ │ │ │
│ │期借款 │ │ │ │
│合同负债 │上年末预收货款于│ 13799.55│ 18446.05│ -25.19│
│ │本期发货确认收入│ │ │ │
│长期借款 │海外子公司借款取│ 32452.20│ 0.00│ ---│
│ │得发改委企业中长│ │ │ │
│ │期外债登记批文，│ │ │ │
│ │并于本年获得展期│ │ │ │
│ │两年，由短期借款│ │ │ │
│ │重分类至长期借款│ │ │ │
│租赁负债 │将于一年内支付的│ 4458.49│ 5187.46│ -14.05│
│ │租赁负债重分类至│ │ │ │
│ │一年内到期非流动│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│交易性金融资│投资银行理财较年│ 285878.81│ 251410.47│ 13.71│
│产 │初增加 │ │ │ │
│应付账款 │受生产需求及6月 │ 65268.23│ 57534.64│ 13.44│
│ │大促备货影响应付│ │ │ │
│ │款体量较年初上升│ │ │ │
│其他应付款 │应付股利和应付营│ 147024.95│ 119741.89│ 22.78│
│ │销类费用较年初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 379092.60│ 347833.77│ 8.99│
│营业成本 │--- │ 127663.96│ 127406.52│ 0.20│
│销售费用 │1)营销类费用同比│ 178978.42│ 152520.99│ 17.35│
│ │增加；2)股份支付│ │ │ │
│ │费用同比增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 27054.70│ 28019.94│ -3.44│
│财务费用 │受外汇波动影响，│ 289.58│ 790.89│ -63.39│
│ │本期汇兑损失同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 8775.27│ 8651.21│ 1.43│
│经营活动产生│为支持线上业务持│ 39692.54│ 68211.20│ -41.81│
│的现金流量净│续发展，品牌投资│ │ │ │
│额 │节奏前置，广告营│ │ │ │
│ │销类投入同比增加│ │ │ │
│投资活动产生│收到的基金投资收│ -26229.12│ -33187.24│ 20.97│
│的现金流量净│益同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期回购股票│ -3901.11│ -19041.93│ 79.51│
│的现金流量净│支付现金，本年无│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │政府补助收到的时│ 5697.21│ 3184.23│ 78.92│
│ │间节奏差异 │ │ │ │
│投资收益 │基金、联营公司投│ 11902.95│ 2689.06│ 342.64│
│ │资收益同比增加 │ │ │ │
│公允价值变动│基金公允价值变动│ -8386.45│ -467.98│ -1692.05│
│损益 │损益同比减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│①美妆品类销售占│ 26561.71│ 19218.70│ 38.21│
│司股东的扣除│比提升，采购端价│ │ │ │
│非经常性损益│格优化导致整体毛│ │ │ │
│的净利润 │利同比上升，且上│ │ │ │
│ │升幅度优于因聚焦│ │ │ │
│ │线上和品牌建设导│ │ │ │
│ │致的销售费用投入│ │ │ │
│ │；②收到的政府补│ │ │ │
│ │助因时间节奏差异│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│①为支持线上业务│ 37808.64│ 61556.92│ -38.58│
│的现金流量净│持续发展，品牌投│ │ │ │
│额 │资节奏前置，广告│ │ │ │
│ │营销类投入同比增│ │ │ │
│ │加；②因生产需求│ │ │ │
│ │增加，导致支付的│ │ │ │
│ │原材料、包材等支│ │ │ │
│ │出同比增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 60638.78│ 54332.53│ 55046.61│ 93961.56│ 168516.92│ 159725.41│
│存货 │ 61226.24│ 62174.41│ 67311.16│ 77675.31│ 92895.62│ 87205.23│
│应收票据及应收账款 │ 75955.55│ 56637.55│ 77070.51│ 117226.48│ 132395.34│ 110895.11│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 19974.81│ 7540.75│ 6159.39│ 8270.54│ 7237.62│ 8348.84│
│其他应收款 │ 4521.65│ 4511.86│ 3351.61│ 4314.09│ 7420.23│ 20323.24│
│流动资产合计 │ 542964.98│ 480273.53│ 526190.05│ 558158.59│ 655462.73│ 678043.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 17466.22│ 15993.64│ 25566.83│ 38773.97│ 41478.36│ 43381.64│
│固定资产净额 │ 64891.33│ 68447.87│ 75094.77│ 82360.28│ 86339.34│ 93909.36│
│在建工程 │ 1977.34│ 1266.15│ 1326.13│ 2100.16│ 2753.24│ 2455.40│
│无形资产 │ 69458.71│ 75683.49│ 76791.02│ 79994.49│ 79025.96│ 76117.79│
│商誉 │ 147558.28│ 154434.90│ 148573.16│ 208712.32│ 193776.43│ 192269.04│
│非流动资产合计 │ 527569.21│ 545339.41│ 468254.20│ 614821.01│ 571485.85│ 536507.73│
│资产总计 │ 1070534.19│ 1025612.94│ 994444.25│ 1172979.60│ 1226948.58│ 1214551.17│
│应付票据及应付账款 │ 65268.23│ 57534.64│ 49954.90│ 75094.69│ 91486.25│ 71825.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13799.55│ 18446.05│ 11573.99│ 10827.30│ 7438.95│ 10393.63│
│流动负债 │ 283393.26│ 284765.16│ 268229.40│ 284833.42│ 353322.86│ 320975.27│
│长期借款 │ 32452.20│ ---│ ---│ 50178.11│ 75127.20│ 92518.80│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 80426.03│ 51179.82│ 57039.76│ 119134.42│ 148677.26│ 197248.16│
│负债合计 │ 363819.28│ 335944.98│ 325269.16│ 403967.84│ 502000.12│ 518223.43│
│实收资本 │ 67222.60│ 67222.60│ 67222.60│ 67622.39│ 67887.32│ 67963.45│
│资本公积金 │ 92447.38│ 89983.54│ 88028.23│ 98354.29│ 107054.31│ 108170.14│
│盈余公积 │ 39241.01│ 39241.01│ 39241.01│ 39241.01│ 39241.01│ 39241.01│
│未分配利润 │ 520962.83│ 496277.82│ 472135.15│ 572922.27│ 536898.59│ 509214.32│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 706714.90│ 689667.96│ 669175.09│ 769011.76│ 724948.46│ 696327.74│
│股东权益合计 │ 706714.90│ 689667.96│ 669175.09│ 769011.76│ 724948.46│ 696327.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 60638.78│ 100761.20│ 54332.53│ 41136.63│ 69647.87│ 64278.94│
│存货 │ 61226.24│ 67160.72│ 62174.41│ 61796.43│ 57726.92│ 64608.17│
│应收票据及应收账款 │ 75955.55│ 62743.53│ 56637.55│ 68745.84│ 82111.67│ 75207.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 19974.81│ 16047.90│ 7540.75│ 15274.86│ 15461.78│ 12926.87│
│其他应收款 │ 4521.65│ 4111.07│ 4511.86│ 5041.83│ 4209.11│ 3896.85│
│流动资产合计 │ 542964.98│ 527661.78│ 480273.53│ 517244.21│ 516456.14│ 532236.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 17466.22│ 16801.48│ 15993.64│ 21662.96│ 24362.01│ 25923.06│
│固定资产净额 │ 64891.33│ 66410.40│ 68447.87│ 69481.70│ 71557.35│ 72937.44│
│在建工程 │ 1977.34│ 1546.00│ 1266.15│ 1217.51│ 1299.57│ 1432.93│
│无形资产 │ 69458.71│ 71980.07│ 75683.49│ 75391.99│ 77839.88│ 76269.98│
│商誉 │ 147558.28│ 149234.47│ 154434.90│ 156346.80│ 160907.20│ 152531.18│
│非流动资产合计 │ 527569.21│ 534499.88│ 545339.41│ 529396.83│ 536996.92│ 509362.58│
│资产总计 │ 1070534.19│ 1062161.66│ 1025612.94│ 1046641.04│ 1053453.07│ 1041598.78│
│应付票据及应付账款 │ 65268.23│ 60985.83│ 57534.64│ 54788.02│ 56423.86│ 48843.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13799.55│ 42215.39│ 18446.05│ 8191.52│ 9034.28│ 36640.41│
│流动负债 │ 283393.26│ 272658.26│ 284765.16│ 290427.28│ 303050.97│ 300892.74│
│长期借款 │ 32452.20│ 32820.84│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 80426.03│ 82383.75│ 51179.82│ 51327.86│ 53401.66│ 55633.01│
│负债合计 │ 363819.28│ 355042.01│ 335944.98│ 341755.15│ 356452.63│ 356525.74│
│实收资本 │ 67222.60│ 67222.60│ 67222.60│ 67222.60│ 67222.60│ 67222.60│
│资本公积金 │ 92447.38│ 90919.50│ 89983.54│ 89032.30│ 88083.17│ 88028.23│
│盈余公积 │ 39241.01│ 39241.01│ 39241.01│ 39241.01│ 39241.01│ 39241.01│
│未分配利润 │ 520962.83│ 518491.25│ 496277.82│ 510052.56│ 498710.92│ 493848.58│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 706714.90│ 707119.65│ 689667.96│ 704885.90│ 697000.44│ 685073.03│
│股东权益合计 │ 706714.90│ 707119.65│ 689667.96│ 704885.90│ 697000.44│ 685073.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 379092.60│ 631732.96│ 567851.20│ 659759.99│ 710631.29│ 764612.30│
│营业总成本 │ 345505.08│ 624167.55│ 589365.70│ 629037.24│ 652561.02│ 712773.21│
│营业税金及附加 │ 2743.15│ 4973.31│ 4265.65│ 4593.36│ 4819.56│ 5910.41│
│销售费用 │ 178978.42│ 303220.10│ 265150.57│ 276996.98│ 265232.79│ 294653.84│
│财务费用 │ 289.58│ 737.61│ 3076.76│ 467.31│ -1064.13│ 1251.49│
│管理费用 │ 27054.70│ 58564.63│ 60969.94│ 61627.32│ 62829.65│ 79086.33│
│资产减值损失 │ -1896.46│ -2569.48│ -60949.64│ -3507.28│ -2905.93│ -3974.22│
│公允价值变动净收益 │ -8386.45│ 10671.45│ -8418.15│ 11144.11│ -10309.66│ -4182.89│
│投资收益 │ 11902.95│ 4122.72│ -5087.31│ 8542.59│ 4274.59│ 20858.20│
│营业利润 │ 40718.27│ 29805.18│ -86001.95│ 55612.44│ 54351.07│ 75229.42│
│营业外收入 │ 819.06│ 2135.98│ 3314.80│ 1300.63│ 711.84│ 1436.06│
│营业外支出 │ 75.98│ 447.52│ 298.10│ 567.03│ 174.60│ 231.32│
│利润总额 │ 41461.36│ 31493.65│ -82985.25│ 56346.04│ 54888.32│ 76434.16│
│所得税 │ 3363.90│ 4735.55│ 324.01│ 6341.14│ 7684.39│ 11508.96│
│净利润 │ 38097.45│ 26758.10│ -83309.25│ 50004.90│ 47203.93│ 64925.19│
│归属母公司净利润 │ 38097.45│ 26758.10│ -83309.25│ 50004.90│ 47203.93│ 64925.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 379092.60│ 179524.52│ 631732.96│ 496113.86│ 347833.77│ 170360.77│
│营业总成本 │ 345505.08│ 154916.91│ 624167.55│ 472307.23│ 320082.40│ 150297.24│
│营业税金及附加 │ 2743.15│ 898.42│ 4973.31│ 3932.06│ 2692.87│ 1109.66│
│销售费用 │ 178978.42│ 75420.95│ 303220.10│ 226502.40│ 152520.99│ 68846.79│
│财务费用 │ 289.58│ 6.41│ 737.61│ 893.90│ 790.89│ 718.52│
│管理费用 │ 27054.70│ 13239.39│ 58564.63│ 43418.09│ 28019.94│ 13402.07│
│资产减值损失 │ -1896.46│ -479.84│ -2569.48│ -1503.06│ -4005.86│ -1183.62│
│公允价值变动净收益 │ -8386.45│ -9345.87│ 10671.45│ 10299.30│ -467.98│ 902.07│
│投资收益 │ 11902.95│ 4308.60│ 4122.72│ 5411.66│ 2689.06│ 1334.27│
│营业利润 │ 40718.27│ 23212.89│ 29805.18│ 43958.97│ 29093.85│ 23252.98│
│营业外收入 │ 819.06│ 162.13│ 2135.98│ 1434.43│ 788.66│ 585.05│
│营业外支出 │ 75.98│ 8.96│ 447.52│ 152.38│ 80.46│ 51.23│
│利润总额 │ 41461.36│ 23366.06│ 31493.65│ 45241.03│ 29802.06│ 23786.79│
│所得税 │ 3363.90│ 1152.63│ 4735.55│ 4708.19│ 3226.29│ 2073.36│
│净利润 │ 38097.45│ 22213.43│ 26758.10│ 40532.84│ 26575.77│ 21713.44│
│归属母公司净利润 │ 38097.45│ 22213.43│ 26758.10│ 40532.84│ 26575.77│ 21713.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 393157.66│ 703290.24│ 663856.62│ 727989.48│ 782075.16│ 852390.27│
│经营活动现金流出 │ 353465.12│ 623154.35│ 636536.94│ 717674.70│ 715585.86│ 753080.30│
│经营活动现金流量净额│ 39692.54│ 80135.90│ 27319.67│ 10314.78│ 66489.30│ 99309.98│
│投资活动现金流入 │ 227838.62│ 271879.14│ 143985.18│ 197240.23│ 353288.60│ 494298.23│
│投资活动现金流出 │ 254067.74│ 325682.22│ 154619.06│ 233328.05│ 368833.81│ 532663.49│
│投资活动现金流量净额│ -26229.12│ -53803.08│ -10633.88│ -36087.83│ -15545.21│ -38365.26│
│筹资活动现金流入 │ 300.65│ 52339.04│ 14520.17│ 4394.17│ 1725.46│ 4721.94│
│筹资活动现金流出 │ 4201.75│ 76322.05│ 69064.12│ 54298.98│ 40109.01│ 27559.00│
│筹资活动现金流量净额│ -3901.11│ -23983.02│ -54543.95│ -49904.80│ -38383.55│ -22837.06│
│汇率变动对现金的影响│ -2452.86│ -3067.93│ -799.13│ 1009.57│ -3769.02│ -7053.45│
│现金及等价物净增加额│ 7109.46│ -718.13│ -38657.29│ -74668.28│ 8791.52│ 31054.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 393157.66│ 215011.39│ 703290.24│ 547582.28│ 376930.98│ 216059.21│
│经营活动现金流出 │ 353465.12│ 177202.76│ 623154.35│ 474196.16│ 308719.79│ 154502.28│
│经营活动现金流量净额│ 39692.54│ 37808.64│ 80135.90│ 73386.12│ 68211.20│ 61556.92│
│投资活动现金流入 │ 227838.62│ 143992.34│ 271879.14│ 179583.76│ 120753.99│ 36466.64│
│投资活动现金流出 │ 254067.74│ 132194.46│ 325682.22│ 243702.35│ 153941.23│ 71442.03│
│投资活动现金流量净额│ -26229.12│ 11797.88│ -53803.08│ -64118.59│ -33187.24│ -34975.39│
│筹资活动现金流入 │ 300.65│ 303.41│ 52339.04│ 52227.04│ 51893.32│ 50422.34│
│筹资活动现金流出 │ 4201.75│ 2164.76│ 76322.05│ 73003.12│ 70935.24│ 67047.62│
│筹资活动现金流量净额│ -3901.11│ -1861.34│ -23983.02│ -20776.08│ -19041.93│ -16625.28│
│汇率变动对现金的影响│ -2452.86│ -1201.55│ -3067.93│ -2405.47│ -1243.19│ -694.87│
│现金及等价物净增加额│ 7109.46│ 46543.62│ -718.13│ -13914.03│ 14738.84│ 9261.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 170360.77│ 26.97│ 21713.44│ 81.15│
│二季报 │ 177473.00│ 28.09│ 4862.33│ 18.17│
│三季报 │ 148280.09│ 23.47│ 13957.07│ 52.16│
│四季报 │ 135619.09│ 21.47│ -13774.74│ -51.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 190539.81│ 33.55│ 25620.72│ -30.75│
│二季报 │ 141531.52│ 24.92│ -1820.47│ 2.19│
│三季报 │ 115580.15│ 20.35│ -7529.97│ 9.04│
│四季报 │ 120199.73│ 21.17│ -99579.53│ 119.53│
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