财务分析☆ ◇600322 津投城开 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 68.60│ -136271.82│ -21032.62│ 3776.91│ -29605.60│ -184360.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -21032.62│ 3776.91│ -29605.60│ -184360.02│
│净利润增长率(%) │ 100.09│ -547.91│ -656.87│ 112.76│ 83.94│ 26.76│
│扣非净利润(万) │ 65.93│ -134868.67│ -73651.65│ -127747.33│ -97926.12│ -180684.68│
│营业总收(未调整:万) │ 7100.04│ 96588.10│ 271160.80│ 305309.91│ 336022.81│ 466523.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 271160.80│ 305309.91│ 336022.81│ 466523.66│
│总营收同比增长率(%) │ -91.56│ -64.38│ -11.19│ -9.14│ -27.97│ 69.47│
│加权净资产收益率(%) │ 0.90│ ---│ -165.94│ 17.73│ -86.52│ -151.53│
│资产负债比率(%) │ 63.08│ 65.66│ 96.32│ 95.31│ 95.49│ 94.43│
│净利润现金含量(%) │ -3748.91│ -29.14│ -289.86│ 3216.60│ -144.67│ -121.31│
│基本每股收益(元) │ 0.0006│ -1.2324│ -0.1902│ 0.0342│ -0.2678│ -1.6700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0006│ -1.2198│ -0.6661│ -1.1554│ -0.8856│ -1.6341│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0006│ -1.2324│ -0.1902│ 0.0342│ -0.2678│ -1.6674│
│每股资本公积金(元) │ 3.4562│ 3.4562│ 2.1712│ 2.1712│ 2.1712│ 2.1712│
│每股未分配利润(元) │ -4.6647│ -4.6654│ -3.4264│ -3.2362│ -3.2704│ -3.0026│
│每股净资产(元) │ 0.0693│ 0.0687│ 0.0153│ 0.2097│ 0.1756│ 0.4433│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0233│ 0.3591│ 0.5514│ 1.0987│ 0.3874│ 2.0227│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 68.60│ 32.28│ 11.43│ -136271.82│ -78872.38│ -51908.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -78872.38│ -51908.07│
│净利润增长率(%) │ 100.09│ 100.06│ 100.06│ -547.91│ -266.88│ -156.74│
│扣非净利润(万) │ 65.93│ 29.61│ 11.62│ -134868.67│ -79620.47│ -52598.60│
│营业总收(未调整:万) │ 7100.04│ 4518.13│ 2200.26│ 96588.10│ 84081.27│ 51716.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 84081.27│ 51716.36│
│总营收同比增长率(%) │ -91.56│ -91.26│ -84.57│ -64.38│ -17.72│ -41.87│
│加权净资产收益率(%) │ 0.90│ 0.42│ 0.15│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 63.08│ 63.55│ 65.32│ 65.66│ 102.58│ 100.36│
│净利润现金含量(%) │ -3748.91│ -4479.43│ -877.80│ -29.14│ 3.23│ 0.40│
│基本每股收益(元) │ 0.0006│ 0.0003│ 0.0001│ -1.2324│ -0.7133│ -0.4695│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0006│ 0.0003│ 0.0001│ -1.2198│ -0.7201│ -0.4757│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0006│ 0.0003│ 0.0001│ -1.2324│ -0.7133│ -0.4695│
│每股资本公积金(元) │ 3.4562│ 3.4562│ 3.4562│ 3.4562│ 2.1712│ 2.1712│
│每股未分配利润(元) │ -4.6647│ -4.6651│ -4.6652│ -4.6654│ -4.1397│ -3.8959│
│每股净资产(元) │ 0.0693│ 0.0690│ 0.0688│ 0.0687│ -0.6972│ -0.4533│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0233│ -0.0131│ -0.0009│ 0.3591│ -0.0231│ -0.0019│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.85│ 1.26│ 1.43│ 1.25│ 1.10│ 1.22│
│速动比率 │ 0.85│ 0.83│ 0.32│ 0.30│ 0.07│ 0.10│
│资产负债比率(%) │ 63.08│ 65.66│ 96.32│ 95.31│ 95.49│ 94.43│
│产权比率 │ 1.71│ 1.91│ 766.70│ 64.15│ 81.43│ 36.44│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.20│ 2.73│ 0.07│ 0.11│ 0.03│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.85│ 0.84│ 0.84│ 1.26│ 1.50│ 1.63│
│速动比率 │ 0.85│ 0.84│ 0.84│ 0.83│ 0.33│ 0.38│
│资产负债比率(%) │ 63.08│ 63.55│ 65.32│ 65.66│ 102.58│ 100.36│
│产权比率 │ 1.71│ 1.74│ 1.88│ 1.91│ ---│ ---│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.20│ -0.11│ -0.01│ 2.73│ 0.00│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.49│ 1.21│ 1.45│ 2.79│ 19041.25│ 48076.58│
│存货周转率 │ ---│ 0.24│ 0.22│ 0.24│ 0.21│ 0.22│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 0.16│ 0.21│ 0.21│ 0.21│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 359.29│ 82.58│ 102.47│ 96.26│ 64.66│ 63.18│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.14│ 0.19│ 0.19│ 0.19│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.49│ 1.07│ 0.57│ 1.21│ 0.54│ 0.33│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ 0.24│ 0.11│ 0.07│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 0.31│ 0.14│ 0.16│ 0.07│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 359.29│ 225.56│ 106.19│ 82.58│ 37.89│ 22.96│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.21│ 0.10│ 0.14│ 0.06│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.90│ -1794.25│ -1243.52│ 16.29│ -152.50│ -376.09│
│销售毛利率 │ 16.60│ -13.79│ 19.12│ 5.54│ 7.53│ 19.23│
│营业利润率 │ 0.95│ -151.65│ -16.35│ 0.89│ -5.63│ -32.44│
│销售净利率 │ 0.97│ -152.43│ -8.52│ -0.50│ -8.10│ -37.55│
│总资产净利率 │ 0.32│ -21.52│ -1.59│ -0.09│ -1.53│ -8.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.90│ 0.42│ 0.15│ -1794.25│ ---│ ---│
│销售毛利率 │ 16.60│ 18.00│ 19.19│ -13.79│ -16.51│ -17.59│
│营业利润率 │ 0.95│ 0.68│ 0.53│ -151.65│ -98.24│ -105.28│
│销售净利率 │ 0.97│ 0.71│ 0.52│ -152.43│ -97.92│ -104.91│
│总资产净利率 │ 0.32│ 0.15│ 0.05│ -21.52│ -6.30│ -4.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -91.56│ -64.38│ -11.19│ -9.14│ -27.97│ 69.47│
│营业利润增长率 │ 100.08│ -230.48│ -1722.48│ 114.43│ 87.49│ 43.53│
│净利润增长率 │ 100.09│ -547.91│ -656.87│ 112.76│ 83.94│ 26.76│
│净资产增长率 │ 0.90│ 349.04│ -92.71│ 19.45│ -60.40│ -77.08│
│总资产增长率 │ -6.14│ -98.36│ -13.74│ -5.73│ -12.48│ -17.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -91.56│ -91.26│ -84.57│ -64.38│ -17.72│ -41.87│
│营业利润增长率 │ 100.08│ 100.06│ 100.06│ -230.48│ -269.20│ -166.22│
│净利润增长率 │ 100.09│ 100.06│ 100.06│ -547.91│ -266.88│ -156.74│
│净资产增长率 │ 0.90│ 0.43│ 0.15│ 349.04│ -4657.60│ -3063.38│
│总资产增长率 │ -6.14│ -5.38│ -0.83│ -98.36│ -5.78│ -4.55│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司于2025年末剥│ 7100.04│ 84081.27│ -91.56│
│ │离房地产开发销售│ │ │ │
│ │业务 │ │ │ │
│利润总额 │公司于2025年末剥│ 68.60│ -82202.46│ 100.08│
│ │离房地产开发销售│ │ │ │
│ │业务 │ │ │ │
│归属于上市公│公司于2025年末剥│ 68.60│ -78872.38│ 100.09│
│司股东的净利│离房地产开发销售│ │ │ │
│润 │业务 │ │ │ │
│归属于上市公│公司于2025年末剥│ 65.93│ -79620.47│ 100.08│
│司股东的扣除│离房地产开发销售│ │ │ │
│非经常性损益│业务 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 6032.64│ 8430.97│ -28.45│
│应收款项 │公司按照会计准则│ 4831.10│ 3631.43│ 33.04│
│ │要求计提待取得租│ │ │ │
│ │金收益 │ │ │ │
│存货 │公司将存货转入投│ ---│ 6206.50│ -100.00│
│ │资性房地产 │ │ │ │
│投资性房地产│公司将存货转入投│ 9330.86│ 3389.46│ 175.29│
│ │资性房地产 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 18.63│ 21.43│ -13.07│
│合同负债 │--- │ 1228.98│ 1522.06│ -19.26│
│营业收入 │公司置出房地产开│ 4518.13│ 51716.36│ -91.26│
│ │发业务 │ │ │ │
│营业成本 │公司置出房地产开│ 3704.99│ 60815.46│ -93.91│
│ │发业务 │ │ │ │
│销售费用 │公司置出房地产开│ 37.64│ 4540.68│ -99.17│
│ │发业务 │ │ │ │
│管理费用 │公司置出房地产开│ 467.41│ 5221.24│ -91.05│
│ │发业务 │ │ │ │
│财务费用 │公司本年无有息负│ -8.39│ 27167.16│ -100.03│
│ │债 │ │ │ │
│经营活动产生│公司置出房地产开│ -1445.80│ -206.86│ -598.91│
│的现金流量净│发业务致现金流缩│ │ │ │
│额 │减 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支付的现│ -1074.02│ 17.17│ -6354.43│
│的现金流量净│金较去年同期增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司无有息负债导│ 0.00│ -7025.75│ 100.00│
│的现金流量净│致筹资活动产生的│ │ │ │
│额 │现金流为零 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 4948.81│ 8430.97│ 40791.90│ 23763.76│ 18159.50│ 64197.04│
│存货 │ ---│ 6206.50│ 925207.99│ 1055607.92│ 1372998.13│ 1546535.95│
│应收票据及应收账款 │ 5892.22│ 3631.43│ 155554.55│ 218676.83│ 24.98│ 10.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 219.36│ ---│ 1204.69│ 2874.81│ 2718.23│ 5478.25│
│其他应收款 │ 63.72│ 3.09│ 16027.06│ 19023.38│ 8879.75│ 2632.77│
│流动资产合计 │ 11165.79│ 18328.90│ 1197040.31│ 1389353.32│ 1468663.39│ 1689776.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 42012.39│ 43846.97│ 43841.66│ 39316.86│
│固定资产净额 │ 18.09│ 21.43│ 2317.73│ 2974.62│ 3369.12│ 7025.12│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ ---│ ---│ 491.90│ 506.26│ 520.62│ 534.98│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 1054.83│
│非流动资产合计 │ 9590.89│ 3784.98│ 149324.51│ 171457.91│ 186954.97│ 201920.06│
│资产总计 │ 20756.68│ 22113.88│ 1346364.83│ 1560811.24│ 1655618.36│ 1891696.08│
│应付票据及应付账款 │ 5716.73│ 5223.48│ 133508.24│ 186246.39│ 182706.72│ 145480.22│
│预收款项 │ ---│ ---│ 12.81│ 269.38│ 4.26│ 2621.80│
│合同负债 │ 1108.25│ 1522.06│ 49189.39│ 128557.63│ 155229.20│ 346565.83│
│流动负债 │ 13093.14│ 14518.94│ 838681.36│ 1114086.43│ 1338932.94│ 1382442.24│
│长期借款 │ ---│ ---│ 456064.82│ 370700.00│ 164542.00│ 398204.92│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 1466.06│ 1773.08│ 1835.01│ 3832.50│
│非流动负债 │ 0.00│ ---│ 458088.35│ 373570.23│ 242016.03│ 403936.60│
│负债合计 │ 13093.14│ 14518.94│ 1296769.71│ 1487656.66│ 1580948.97│ 1786378.84│
│实收资本 │ 110570.00│ 110570.00│ 110570.00│ 110570.00│ 110570.00│ 110570.00│
│资本公积金 │ 382152.62│ 382152.62│ 240070.97│ 240070.97│ 240070.97│ 240070.97│
│盈余公积 │ 30426.52│ 30426.52│ 30426.52│ 30426.52│ 30426.52│ 30426.52│
│未分配利润 │ -515779.17│ -515847.76│ -378859.23│ -357826.61│ -361603.51│ -331997.91│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 47903.74│ 49963.69│ 55255.41│ 56297.67│
│归属母公司权益 │ 7663.53│ 7594.94│ 1691.37│ 23190.88│ 19413.98│ 49019.58│
│股东权益合计 │ 7663.53│ 7594.94│ 49595.11│ 73154.58│ 74669.39│ 105317.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4948.81│ 6032.64│ 7378.74│ 8430.97│ 18424.50│ 18691.87│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ 6206.50│ 875953.40│ 876092.30│
│应收票据及应收账款 │ 5892.22│ 4831.10│ 4137.16│ 3631.43│ 156527.18│ 156072.08│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 219.36│ 163.23│ 130.49│ ---│ 1603.48│ 1748.62│
│其他应收款 │ 63.72│ 130.41│ 374.02│ 3.09│ 7567.44│ 23957.51│
│流动资产合计 │ 11165.79│ 11199.98│ 12072.19│ 18328.90│ 1124274.97│ 1139153.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 41256.73│ 41434.79│
│固定资产净额 │ 18.09│ 18.63│ 20.01│ 21.43│ 2120.88│ 2186.38│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 481.13│ 484.72│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 9590.89│ 9723.58│ 9857.90│ 3784.98│ 144294.46│ 145926.03│
│资产总计 │ 20756.68│ 20923.56│ 21930.09│ 22113.88│ 1268569.43│ 1285079.06│
│应付票据及应付账款 │ 5716.73│ 5800.94│ 5382.05│ 5223.48│ 116647.96│ 114844.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 58.99│ 198.94│
│合同负债 │ 1108.25│ 1228.98│ 1088.49│ 1522.06│ 33703.30│ 44402.28│
│流动负债 │ 13093.14│ 13296.34│ 14323.72│ 14518.94│ 749898.25│ 697269.60│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 474936.32│ 516036.11│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1286.06│ 1286.06│
│非流动负债 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ 551341.98│ 592374.49│
│负债合计 │ 13093.14│ 13296.34│ 14323.72│ 14518.94│ 1301240.23│ 1289644.10│
│实收资本 │ 110570.00│ 110570.00│ 110570.00│ 110570.00│ 110570.00│ 110570.00│
│资本公积金 │ 382152.62│ 382152.62│ 382152.62│ 382152.62│ 240070.97│ 240070.97│
│盈余公积 │ 30426.52│ 30426.52│ 30426.52│ 30426.52│ 30426.52│ 30426.52│
│未分配利润 │ -515779.17│ -515815.49│ -515836.33│ -515847.76│ -457731.61│ -430767.30│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 44415.34│ 45556.79│
│归属母公司权益 │ 7663.53│ 7627.22│ 7606.37│ 7594.94│ -77086.13│ -50121.83│
│股东权益合计 │ 7663.53│ 7627.22│ 7606.37│ 7594.94│ -32670.80│ -4565.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7100.04│ 96588.10│ 271160.80│ 305309.91│ 336022.81│ 466523.66│
│营业总成本 │ 6799.94│ 194508.46│ 312323.15│ 380530.01│ 414416.90│ 433749.12│
│营业税金及附加 │ 98.40│ 7183.32│ 7325.07│ 6115.56│ 9794.65│ 1441.21│
│销售费用 │ 62.94│ 8848.44│ 16331.68│ 18125.43│ 10189.11│ 23414.54│
│财务费用 │ -11.76│ 55145.70│ 58825.00│ 58417.44│ 71579.86│ 17834.36│
│管理费用 │ 728.88│ 13424.27│ 10538.55│ 9466.08│ 12120.11│ 14258.91│
│资产减值损失 │ ---│ -46490.00│ -39013.23│ -54847.02│ -4883.40│ -180524.04│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 22.71│ -854.42│ 29697.52│ 5.31│ 52942.96│ -3635.54│
│营业利润 │ 67.26│ -146473.46│ -44321.65│ 2731.72│ -18925.07│ -151338.82│
│营业外收入 │ 1.93│ 1172.31│ 25551.05│ 2280.69│ 531.57│ 127.58│
│营业外支出 │ 0.60│ 1808.51│ 2971.34│ 3840.33│ 6561.36│ 3843.18│
│利润总额 │ 68.60│ -147109.67│ -21741.93│ 1172.08│ -24954.86│ -155054.42│
│所得税 │ ---│ 122.46│ 1350.64│ 2686.89│ 2256.48│ 20105.29│
│净利润 │ 68.60│ -147232.13│ -23092.58│ -1514.81│ -27211.34│ -175159.70│
│归属母公司净利润 │ 68.60│ -136271.82│ -21032.62│ 3776.91│ -29605.60│ -184360.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7100.04│ 4518.13│ 2200.26│ 96588.10│ 84081.27│ 51716.36│
│营业总成本 │ 6799.94│ 4287.65│ 2183.49│ 194508.46│ 156700.58│ 98534.56│
│营业税金及附加 │ 98.40│ 86.00│ 5.48│ 7183.32│ 927.59│ 790.02│
│销售费用 │ 62.94│ 37.64│ 264.80│ 8848.44│ 8473.72│ 4540.68│
│财务费用 │ -11.76│ -8.39│ -2.97│ 55145.70│ 42125.73│ 27167.16│
│管理费用 │ 728.88│ 467.41│ 138.26│ 13424.27│ 7212.43│ 5221.24│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -46490.00│ -9382.07│ -7257.92│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 22.71│ 22.71│ ---│ -854.42│ -732.95│ -554.88│
│营业利润 │ 67.26│ 30.94│ 11.73│ -146473.46│ -82598.49│ -54448.32│
│营业外收入 │ 1.93│ 1.93│ 0.30│ 1172.31│ 1130.10│ 991.09│
│营业外支出 │ 0.60│ 0.60│ 0.60│ 1808.51│ 734.07│ 673.35│
│利润总额 │ 68.60│ 32.28│ 11.43│ -147109.67│ -82202.46│ -54130.58│
│所得税 │ ---│ ---│ ---│ 122.46│ 128.32│ 124.44│
│净利润 │ 68.60│ 32.28│ 11.43│ -147232.13│ -82330.78│ -54255.02│
│归属母公司净利润 │ 68.60│ 32.28│ 11.43│ -136271.82│ -78872.38│ -51908.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18600.65│ 177970.85│ 276397.59│ 360514.00│ 208631.25│ 433552.20│
│经营活动现金流出 │ 21172.25│ 138263.56│ 215432.05│ 239026.01│ 165801.67│ 209900.51│
│经营活动现金流量净额│ -2571.60│ 39707.30│ 60965.54│ 121487.99│ 42829.58│ 223651.68│
│投资活动现金流入 │ 22.71│ 22.77│ 23329.95│ 0.08│ 54140.33│ 0.02│
│投资活动现金流出 │ 1074.60│ 24550.90│ 1677.23│ 48.59│ 75.89│ 21.79│
│投资活动现金流量净额│ -1051.89│ -24528.13│ 21652.72│ -48.51│ 54064.44│ -21.77│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ 176099.58│ 267344.82│ 71860.00│ 221315.00│ 103495.00│
│筹资活动现金流出 │ 0.00│ 206023.85│ 341717.49│ 195758.51│ 358157.31│ 345314.27│
│筹资活动现金流量净额│ 0.00│ -29924.27│ -74372.67│ -123898.51│ -136842.31│ -241819.27│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3623.49│ -14745.10│ 8245.59│ -2459.04│ -39948.29│ -18189.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18600.65│ 17033.59│ 3062.63│ 177970.85│ 153136.69│ 92273.90│
│经营活动现金流出 │ 21172.25│ 18479.39│ 3162.98│ 138263.56│ 155685.58│ 92480.77│
│经营活动现金流量净额│ -2571.60│ -1445.80│ -100.35│ 39707.30│ -2548.89│ -206.86│
│投资活动现金流入 │ 22.71│ ---│ ---│ 22.77│ 292.77│ 22.77│
│投资活动现金流出 │ 1074.60│ 1074.02│ 1074.02│ 24550.90│ 7.37│ 5.59│
│投资活动现金流量净额│ -1051.89│ -1074.02│ -1074.02│ -24528.13│ 285.39│ 17.17│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ ---│ ---│ 176099.58│ 109049.79│ 103049.79│
│筹资活动现金流出 │ 0.00│ ---│ ---│ 206023.85│ 124857.55│ 110075.55│
│筹资活动现金流量净额│ 0.00│ ---│ ---│ -29924.27│ -15807.76│ -7025.75│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3623.49│ -2519.81│ -1174.36│ -14745.10│ -18071.25│ -7215.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14256.73│ 14.76│ -18671.14│ 13.70│
│二季报 │ 37459.63│ 38.78│ -33236.94│ 24.39│
│三季报 │ 32364.92│ 33.51│ -26964.30│ 19.79│
│四季报 │ 12506.83│ 12.95│ -57399.44│ 42.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13137.50│ 4.84│ -19442.03│ 92.44│
│二季报 │ 75834.57│ 27.97│ -775.99│ 3.69│
│三季报 │ 13219.03│ 4.87│ -1280.28│ 6.09│
│四季报 │ 168969.70│ 62.31│ 465.68│ -2.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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