财务分析☆ ◇600330 天通股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -32244.31│ -16517.60│ 8872.30│ 32494.90│ 66942.59│ 41501.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8872.30│ 32494.90│ 66943.81│ 41501.08│
│净利润增长率(%) │ -662.56│ -286.17│ -72.70│ -51.46│ 61.30│ 8.87│
│扣非净利润(万) │ -34507.30│ -21722.81│ 1170.28│ 20010.60│ 36707.01│ 29177.37│
│营业总收(未调整:万) │ 284589.20│ 320063.49│ 307109.43│ 368211.86│ 450771.68│ 408490.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 307109.43│ 368211.86│ 450771.68│ 408490.69│
│总营收同比增长率(%) │ 15.72│ 4.22│ -16.59│ -18.32│ 10.35│ 29.44│
│加权净资产收益率(%) │ -4.22│ -2.09│ 1.11│ 4.08│ 12.31│ 8.53│
│资产负债比率(%) │ 33.47│ 32.43│ 30.71│ 29.46│ 28.06│ 37.97│
│净利润现金含量(%) │ -46.51│ -62.12│ 220.26│ 133.50│ 112.79│ 135.84│
│基本每股收益(元) │ -0.2610│ -0.1360│ 0.0730│ 0.2630│ 0.6590│ 0.4200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2798│ -0.1790│ 0.0100│ 0.1620│ 0.3610│ 0.2950│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2614│ -0.1339│ 0.0719│ 0.2635│ 0.5427│ 0.4164│
│每股资本公积金(元) │ 3.7159│ 3.7154│ 3.7149│ 3.7136│ 3.7130│ 2.5452│
│每股未分配利润(元) │ 1.2924│ 1.5508│ 1.7038│ 1.7297│ 1.5177│ 1.2906│
│每股净资产(元) │ 6.0583│ 6.3167│ 6.4698│ 6.5897│ 6.3211│ 5.0547│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1216│ 0.0832│ 0.1584│ 0.3517│ 0.6122│ 0.5657│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -32244.31│ -28233.00│ -4184.47│ -16517.60│ 5731.76│ 5260.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5731.76│ 5260.73│
│净利润增长率(%) │ -662.56│ -636.67│ -187.25│ -286.17│ -53.85│ -33.29│
│扣非净利润(万) │ -34507.30│ -30218.06│ -5126.73│ -21722.81│ 498.59│ 319.58│
│营业总收(未调整:万) │ 284589.20│ 175414.72│ 80511.65│ 320063.49│ 245933.98│ 158386.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 245933.98│ 158386.03│
│总营收同比增长率(%) │ 15.72│ 10.75│ 12.70│ 4.22│ -3.96│ 1.00│
│加权净资产收益率(%) │ -4.22│ -3.69│ -0.54│ -2.09│ 0.72│ 0.66│
│资产负债比率(%) │ 33.47│ 32.51│ 31.21│ 32.43│ 30.61│ 31.41│
│净利润现金含量(%) │ -46.51│ -14.75│ 106.49│ -62.12│ -82.87│ -105.84│
│基本每股收益(元) │ -0.2610│ -0.2290│ -0.0340│ -0.1360│ 0.0470│ 0.0430│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2798│ -0.2450│ -0.0416│ -0.1790│ 0.0040│ 0.0030│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2614│ -0.2289│ -0.0339│ -0.1339│ 0.0465│ 0.0427│
│每股资本公积金(元) │ 3.7159│ 3.7154│ 3.7154│ 3.7154│ 3.7151│ 3.7151│
│每股未分配利润(元) │ 1.2924│ 1.3249│ 1.5207│ 1.5508│ 1.7289│ 1.7245│
│每股净资产(元) │ 6.0583│ 6.0905│ 6.2883│ 6.3167│ 6.5013│ 6.5039│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1216│ 0.0338│ -0.0361│ 0.0832│ -0.0385│ -0.0451│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.62│ 1.77│ 1.85│ 2.10│ 2.37│ 1.51│
│速动比率 │ 1.15│ 1.31│ 1.46│ 1.71│ 1.92│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 33.47│ 32.43│ 30.71│ 29.46│ 28.06│ 37.97│
│产权比率 │ 0.51│ 0.48│ 0.45│ 0.42│ 0.39│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.03│ 0.06│ 0.13│ 0.27│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.62│ 1.72│ 1.81│ 1.77│ 1.86│ 1.81│
│速动比率 │ 1.15│ 1.22│ 1.30│ 1.31│ 1.39│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 33.47│ 32.51│ 31.21│ 32.43│ 30.61│ 31.41│
│产权比率 │ 0.51│ 0.49│ 0.46│ 0.48│ 0.44│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.01│ -0.02│ 0.03│ -0.02│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.74│ 1.71│ 1.52│ 1.82│ 2.48│ 2.74│
│存货周转率 │ 1.53│ 1.93│ 1.94│ 2.32│ 2.81│ 2.71│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.56│ 0.48│ 0.55│ 0.84│ 1.06│
│固定资产周转率 │ 0.64│ 0.87│ 1.21│ 1.64│ 2.10│ 1.97│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.28│ 0.26│ 0.33│ 0.47│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.74│ 1.08│ 0.46│ 1.71│ 1.24│ 0.79│
│存货周转率 │ 1.53│ 0.95│ 0.45│ 1.93│ 1.49│ 0.94│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.33│ 0.15│ 0.56│ 0.43│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 0.64│ 0.40│ 0.18│ 0.87│ 0.76│ 0.49│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.15│ 0.07│ 0.28│ 0.21│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.32│ -2.12│ 1.11│ 4.00│ 8.59│ 8.24│
│销售毛利率 │ 21.60│ 19.39│ 20.40│ 21.18│ 25.43│ 25.95│
│营业利润率 │ -13.19│ -6.16│ 2.19│ 9.73│ 17.02│ 11.15│
│销售净利率 │ -11.63│ -5.86│ 2.65│ 8.81│ 14.95│ 10.31│
│总资产净利率 │ -2.88│ -1.61│ 0.70│ 2.89│ 7.04│ 5.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.32│ -3.76│ -0.54│ -2.12│ 0.71│ 0.66│
│销售毛利率 │ 21.60│ 21.66│ 20.03│ 19.39│ 19.82│ 20.63│
│营业利润率 │ -13.19│ -19.24│ -5.66│ -6.16│ 2.76│ 3.28│
│销售净利率 │ -11.63│ -16.33│ -5.51│ -5.86│ 2.36│ 3.33│
│总资产净利率 │ -2.88│ -2.50│ -0.39│ -1.61│ 0.50│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.72│ 4.22│ -16.59│ -18.32│ 10.35│ 29.44│
│营业利润增长率 │ -653.05│ -393.49│ -81.24│ -53.30│ 68.46│ 5.05│
│净利润增长率 │ -662.56│ -286.17│ -72.70│ -51.46│ 61.30│ 8.87│
│净资产增长率 │ -4.09│ -2.37│ -1.82│ 4.25│ 54.78│ 6.81│
│总资产增长率 │ -2.50│ -0.07│ 0.48│ 6.44│ 31.90│ 10.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.72│ 10.75│ 12.70│ 4.22│ -3.96│ 1.00│
│营业利润增长率 │ -653.05│ -750.12│ -196.47│ -393.49│ -50.49│ -42.64│
│净利润增长率 │ -662.56│ -636.67│ -187.25│ -286.17│ -53.85│ -33.29│
│净资产增长率 │ -4.09│ -3.58│ -0.45│ -2.37│ 0.49│ 0.53│
│总资产增长率 │ -2.50│ -3.42│ -2.19│ -0.07│ -0.29│ 0.91│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │受光伏行业产能过│ -38824.64│ 6525.89│ -694.93│
│ │剩、下游盈利承压│ │ │ │
│ │影响，叠加专用装│ │ │ │
│ │备制造及安装板块│ │ │ │
│ │下游客户回款周期│ │ │ │
│ │拉长，公司基于谨│ │ │ │
│ │慎性原则对相关应│ │ │ │
│ │收账款增提坏账准│ │ │ │
│ │备、对光伏板块存│ │ │ │
│ │货增提跌价准备，│ │ │ │
│ │两项减值计提叠加│ │ │ │
│ │，对公司经营利润│ │ │ │
│ │影响较大 │ │ │ │
│归属于上市公│受光伏行业产能过│ -32244.31│ 5731.76│ -662.56│
│司股东的净利│剩、下游盈利承压│ │ │ │
│润 │影响，叠加专用装│ │ │ │
│ │备制造及安装板块│ │ │ │
│ │下游客户回款周期│ │ │ │
│ │拉长，公司基于谨│ │ │ │
│ │慎性原则对相关应│ │ │ │
│ │收账款增提坏账准│ │ │ │
│ │备、对光伏板块存│ │ │ │
│ │货增提跌价准备，│ │ │ │
│ │两项减值计提叠加│ │ │ │
│ │，对公司经营利润│ │ │ │
│ │影响较大 │ │ │ │
│归属于上市公│受光伏行业产能过│ -34507.30│ 498.59│ -7020.94│
│司股东的扣除│剩、下游盈利承压│ │ │ │
│非经常性损益│影响，叠加专用装│ │ │ │
│的净利润 │备制造及安装板块│ │ │ │
│ │下游客户回款周期│ │ │ │
│ │拉长，公司基于谨│ │ │ │
│ │慎性原则对相关应│ │ │ │
│ │收账款增提坏账准│ │ │ │
│ │备、对光伏板块存│ │ │ │
│ │货增提跌价准备，│ │ │ │
│ │两项减值计提叠加│ │ │ │
│ │，对公司经营利润│ │ │ │
│ │影响较大 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 14998.13│ -4749.82│ 415.76│
│的现金流量净│务收到的现金同比│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 168586.12│ 181369.75│ -7.05│
│应收款项 │--- │ 151798.18│ 173355.36│ -12.44│
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 8424.50│ 19973.02│ -57.82│
│ │票减少 │ │ │ │
│存货 │--- │ 146817.06│ 142194.95│ 3.25│
│长期股权投资│--- │ 31067.54│ 30912.36│ 0.50│
│固定资产 │--- │ 430907.29│ 442877.40│ -2.70│
│在建工程 │蓝宝石晶体制造与│ 68254.03│ 51165.69│ 33.40│
│ │加工基地投入增加│ │ │ │
│递延所得税资│应收账款坏账准备│ 18449.70│ 12683.98│ 45.46│
│产 │及存货跌价准备等│ │ │ │
│ │可抵扣暂时性差异│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 73919.38│ 75846.79│ -2.54│
│应付账款 │--- │ 132375.87│ 133043.56│ -0.50│
│长期借款 │--- │ 40333.93│ 32535.09│ 23.97│
│营业收入 │报告期电子材料制│ 175414.72│ 158386.03│ 10.75│
│ │造业务中磁性材料│ │ │ │
│ │制造业务、蓝宝石│ │ │ │
│ │晶体材料制造业务│ │ │ │
│ │和电子部品制造及│ │ │ │
│ │服务业务的销售收│ │ │ │
│ │入同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期营业收入增│ 137423.08│ 125714.96│ 9.31│
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │报告期营业收入增│ 4758.42│ 4060.33│ 17.19│
│ │加，相应的销售业│ │ │ │
│ │务经费增加 │ │ │ │
│管理费用 │报告期折旧摊销和│ 15916.85│ 13941.02│ 14.17│
│ │办公经费增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 930.68│ -24.53│ 3894.04│
│研发费用 │报告期研发材料投│ 13676.43│ 11908.10│ 14.85│
│ │入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 4165.31│ -5567.92│ 174.81│
│的现金流量净│务收到的现金同比│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -17123.27│ -56391.75│ 69.64│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产所支付的现金│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 1317.00│ 17089.50│ -92.29│
│的现金流量净│金同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 172541.90│ 181369.75│ 231637.05│ 305959.57│ 291079.69│ 57339.58│
│存货 │ 149731.82│ 142194.95│ 124956.26│ 126843.70│ 122918.70│ 115985.69│
│应收票据及应收账款 │ 156485.50│ 181075.09│ 202310.26│ 204193.09│ 201993.10│ 163450.16│
│合同资产 │ 3526.70│ 3536.82│ 7729.11│ 15141.23│ 12031.15│ 25099.70│
│预付款项 │ 3811.38│ 1812.93│ 2307.05│ 3782.45│ 5485.29│ 3847.82│
│其他应收款 │ 3594.62│ 3774.70│ 4168.23│ 2436.07│ 2679.31│ 2472.13│
│流动资产合计 │ 520136.81│ 551501.03│ 591238.32│ 685410.57│ 656613.13│ 419566.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 30124.32│ 30912.36│ 29259.05│ 22670.41│ 19132.15│ 24648.42│
│固定资产净额 │ 440314.12│ 442877.40│ 296036.41│ 212867.96│ 235089.61│ 193799.74│
│在建工程 │ 53905.70│ 51165.69│ 149329.84│ 144323.11│ 83969.87│ 80263.00│
│无形资产 │ 24071.57│ 25203.36│ 23655.12│ 23952.88│ 23899.72│ 21782.05│
│商誉 │ 4063.85│ 6105.55│ 9204.46│ 10225.51│ 9821.62│ 9821.62│
│非流动资产合计 │ 614474.48│ 612163.08│ 573229.51│ 473444.30│ 432092.05│ 405835.56│
│资产总计 │ 1134611.30│ 1163664.11│ 1164467.83│ 1158854.87│ 1088705.18│ 825402.09│
│应付票据及应付账款 │ 198353.94│ 197762.91│ 218619.01│ 218361.07│ 199285.96│ 148942.64│
│预收款项 │ 78.50│ 1.97│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8536.29│ 6374.35│ 5280.43│ 9271.68│ 18104.99│ 12997.18│
│流动负债 │ 321724.55│ 311840.97│ 320083.40│ 327037.57│ 277283.01│ 277080.45│
│长期借款 │ 23956.57│ 32535.09│ 20015.28│ ---│ 5826.74│ 3005.23│
│长期应付款 │ 2283.80│ 2162.06│ 1201.14│ 1201.14│ 11704.19│ 21361.67│
│非流动负债 │ 57985.68│ 65583.14│ 37537.66│ 14314.74│ 28199.15│ 36363.01│
│负债合计 │ 379710.24│ 377424.11│ 357621.06│ 341352.32│ 305482.16│ 313443.46│
│实收资本 │ 123343.44│ 123343.44│ 123343.44│ 123343.44│ 123343.44│ 99656.57│
│资本公积金 │ 458327.05│ 458275.13│ 458203.28│ 458051.41│ 457977.82│ 253643.28│
│盈余公积 │ 19242.99│ 19201.34│ 18876.46│ 18062.55│ 17214.50│ 13839.66│
│未分配利润 │ 159405.85│ 191275.24│ 210156.49│ 213341.90│ 187198.11│ 128613.19│
│少数股东权益 │ 7653.80│ 7113.88│ 8842.34│ 4711.89│ 3552.57│ 8227.18│
│归属母公司权益 │ 747247.26│ 779126.13│ 798004.44│ 812790.66│ 779670.44│ 503731.46│
│股东权益合计 │ 754901.06│ 786240.01│ 806846.77│ 817502.55│ 783223.01│ 511958.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 172541.90│ 168586.12│ 159209.33│ 181369.75│ 164875.27│ 185692.18│
│存货 │ 149731.82│ 146817.06│ 146245.53│ 142194.95│ 139937.50│ 142508.79│
│应收票据及应收账款 │ 156485.50│ 152821.08│ 177502.93│ 181075.09│ 200774.12│ 201300.62│
│合同资产 │ 3526.70│ 4108.04│ 3333.72│ 3536.82│ 6870.81│ 6244.77│
│预付款项 │ 3811.38│ 4633.51│ 4293.02│ 1812.93│ 5892.92│ 5832.93│
│其他应收款 │ 3594.62│ 2487.73│ 3041.31│ 3774.70│ 4893.51│ 3064.66│
│流动资产合计 │ 520136.81│ 503960.89│ 522277.39│ 551501.03│ 553299.06│ 568729.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 30124.32│ 31067.54│ 30927.02│ 30912.36│ 29547.92│ 31653.14│
│固定资产净额 │ 440314.12│ 430907.29│ 435243.78│ 442877.40│ 355424.44│ 346536.10│
│在建工程 │ 53905.70│ 68254.03│ 64433.86│ 51165.69│ 127793.44│ 129716.68│
│无形资产 │ 24071.57│ 24437.61│ 24750.37│ 25203.36│ 25724.14│ 25625.28│
│商誉 │ 4063.85│ 6105.55│ 6105.55│ 6105.55│ 9204.46│ 9204.46│
│非流动资产合计 │ 614474.48│ 619937.41│ 615941.74│ 612163.08│ 607761.43│ 606300.98│
│资产总计 │ 1134611.30│ 1123898.31│ 1138219.14│ 1163664.11│ 1161060.50│ 1175030.07│
│应付票据及应付账款 │ 198353.94│ 192036.55│ 197757.33│ 197762.91│ 187260.61│ 197837.16│
│预收款项 │ 78.50│ 0.86│ ---│ 1.97│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8536.29│ 5566.22│ 7999.93│ 6374.35│ 4855.82│ 3945.56│
│流动负债 │ 321724.55│ 292175.47│ 289326.27│ 311840.97│ 297942.81│ 313566.50│
│长期借款 │ 23956.57│ 40333.93│ 32687.46│ 32535.09│ 28405.69│ 27397.24│
│长期应付款 │ 2283.80│ 2162.06│ 2162.06│ 2162.06│ 1201.14│ 1201.14│
│非流动负债 │ 57985.68│ 73212.67│ 65877.31│ 65583.14│ 57401.49│ 55492.30│
│负债合计 │ 379710.24│ 365388.14│ 355203.58│ 377424.11│ 355344.31│ 369058.79│
│实收资本 │ 123343.44│ 123343.44│ 123343.44│ 123343.44│ 123343.44│ 123343.44│
│资本公积金 │ 458327.05│ 458275.13│ 458275.13│ 458275.13│ 458227.15│ 458227.15│
│盈余公积 │ 19242.99│ 19242.99│ 19254.26│ 19201.34│ 18879.95│ 18872.34│
│未分配利润 │ 159405.85│ 163417.16│ 187567.08│ 191275.24│ 213242.45│ 212702.89│
│少数股东权益 │ 7653.80│ 7283.93│ 7393.75│ 7113.88│ 3819.02│ 3754.02│
│归属母公司权益 │ 747247.26│ 751226.24│ 775621.81│ 779126.13│ 801897.17│ 802217.26│
│股东权益合计 │ 754901.06│ 758510.16│ 783015.56│ 786240.01│ 805716.19│ 805971.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 284589.20│ 320063.49│ 307109.43│ 368211.86│ 450771.68│ 408490.69│
│营业总成本 │ 280954.87│ 324560.77│ 303430.05│ 345314.21│ 406137.58│ 371448.59│
│营业税金及附加 │ 2338.84│ 3178.67│ 2783.46│ 2849.30│ 2578.69│ 2806.87│
│销售费用 │ 7842.25│ 9368.68│ 9369.84│ 9018.28│ 7427.99│ 7523.33│
│财务费用 │ 1858.26│ -63.89│ -3803.69│ -7582.35│ 2191.87│ 5489.50│
│管理费用 │ 24835.35│ 31335.22│ 24796.86│ 25665.52│ 25628.56│ 27603.38│
│资产减值损失 │ -28099.94│ -10127.10│ -3110.07│ -3514.99│ -2411.63│ -2809.07│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 771.58│ 42.42│ -1471.57│ -1019.84│ 34484.09│ 11680.16│
│营业利润 │ -37548.29│ -19719.75│ 6718.94│ 35819.09│ 76703.82│ 45531.69│
│营业外收入 │ 153.69│ 133.81│ 528.63│ 187.55│ 50.71│ 41.56│
│营业外支出 │ 1430.04│ 485.72│ 476.93│ 273.89│ 3589.23│ 997.35│
│利润总额 │ -38824.64│ -20071.65│ 6770.64│ 35732.75│ 73165.30│ 44575.89│
│所得税 │ -5733.08│ -1308.40│ -1354.74│ 3308.35│ 5759.42│ 2458.23│
│净利润 │ -33091.56│ -18763.25│ 8125.38│ 32424.40│ 67405.87│ 42117.66│
│归属母公司净利润 │ -32244.31│ -16517.60│ 8872.30│ 32494.90│ 66942.59│ 41501.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 284589.20│ 175414.72│ 80511.65│ 320063.49│ 245933.98│ 158386.03│
│营业总成本 │ 280954.87│ 174366.29│ 81319.99│ 324560.77│ 244727.63│ 156859.55│
│营业税金及附加 │ 2338.84│ 1660.83│ 581.96│ 3178.67│ 1964.67│ 1259.67│
│销售费用 │ 7842.25│ 4758.42│ 2222.19│ 9368.68│ 6254.28│ 4060.33│
│财务费用 │ 1858.26│ 930.68│ 625.89│ -63.89│ 285.22│ -24.53│
│管理费用 │ 24835.35│ 15916.85│ 8049.43│ 31335.22│ 21352.37│ 13941.02│
│资产减值损失 │ -28099.94│ -19903.69│ -3164.00│ -10127.10│ -1358.25│ -1213.24│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 771.58│ 310.66│ -17.48│ 42.42│ 508.57│ 307.69│
│营业利润 │ -37548.29│ -33750.29│ -4555.31│ -19719.75│ 6789.34│ 5191.40│
│营业外收入 │ 153.69│ 117.20│ 82.52│ 133.81│ 82.32│ 74.85│
│营业外支出 │ 1430.04│ 96.95│ 32.14│ 485.72│ 345.77│ 206.67│
│利润总额 │ -38824.64│ -33730.04│ -4504.92│ -20071.65│ 6525.89│ 5059.57│
│所得税 │ -5733.08│ -5086.43│ -69.00│ -1308.40│ 720.04│ -210.24│
│净利润 │ -33091.56│ -28643.61│ -4435.93│ -18763.25│ 5805.85│ 5269.82│
│归属母公司净利润 │ -32244.31│ -28233.00│ -4184.47│ -16517.60│ 5731.76│ 5260.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 292661.35│ 350947.19│ 291297.96│ 409749.18│ 418038.93│ 329700.87│
│经营活动现金流出 │ 277663.22│ 340686.21│ 271755.92│ 366369.22│ 342532.23│ 273327.24│
│经营活动现金流量净额│ 14998.13│ 10260.98│ 19542.04│ 43379.96│ 75506.70│ 56373.63│
│投资活动现金流入 │ 5284.56│ 16068.43│ 16844.91│ 16496.50│ 42510.39│ 36791.64│
│投资活动现金流出 │ 28136.71│ 82714.04│ 114557.38│ 63730.37│ 70194.44│ 60888.60│
│投资活动现金流量净额│ -22852.15│ -66645.61│ -97712.47│ -47233.87│ -27684.04│ -24096.95│
│筹资活动现金流入 │ 113426.73│ 159158.01│ 212668.83│ 95093.56│ 324369.66│ 112423.03│
│筹资活动现金流出 │ 109673.14│ 149166.73│ 206433.09│ 80241.84│ 150689.71│ 129552.79│
│筹资活动现金流量净额│ 3753.59│ 9991.28│ 6235.73│ 14851.72│ 173679.95│ -17129.76│
│汇率变动对现金的影响│ -825.62│ 4.86│ 258.73│ 274.18│ 1230.16│ -266.67│
│现金及等价物净增加额│ -4926.04│ -46388.48│ -71675.97│ 11271.99│ 222732.77│ 14880.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 292661.35│ 189338.55│ 87341.04│ 350947.19│ 256936.58│ 169562.55│
│经营活动现金流出 │ 277663.22│ 185173.24│ 91796.97│ 340686.21│ 261686.40│ 175130.46│
│经营活动现金流量净额│ 14998.13│ 4165.31│ -4455.93│ 10260.98│ -4749.82│ -5567.92│
│投资活动现金流入 │ 5284.56│ 3808.37│ 2787.92│ 16068.43│ 8217.72│ 3743.05│
│投资活动现金流出 │ 28136.71│ 20931.64│ 13501.55│ 82714.04│ 74177.46│ 60134.81│
│投资活动现金流量净额│ -22852.15│ -17123.27│ -10713.63│ -66645.61│ -65959.74│ -56391.75│
│筹资活动现金流入 │ 113426.73│ 72084.10│ 29844.98│ 159158.01│ 114489.04│ 92149.77│
│筹资活动现金流出 │ 109673.14│ 70767.10│ 36458.18│ 149166.73│ 103609.81│ 75060.26│
│筹资活动现金流量净额│ 3753.59│ 1317.00│ -6613.20│ 9991.28│ 10879.24│ 17089.50│
│汇率变动对现金的影响│ -825.62│ -605.62│ -317.22│ 4.86│ -33.58│ 58.14│
│现金及等价物净增加额│ -4926.04│ -12246.59│ -22099.99│ -46388.48│ -59863.90│ -44812.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 71440.70│ 22.32│ 4796.16│ -29.04│
│二季报 │ 86945.33│ 27.17│ 464.57│ -2.81│
│三季报 │ 87547.95│ 27.35│ 471.03│ -2.85│
│四季报 │ 74129.51│ 23.16│ -22249.36│ 134.70│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 84439.17│ 27.49│ 4433.48│ 49.97│
│二季报 │ 72375.39│ 23.57│ 3452.63│ 38.91│
│三季报 │ 99260.73│ 32.32│ 4535.06│ 51.11│
│四季报 │ 51034.13│ 16.62│ -3548.87│ -40.00│
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