财务分析☆ ◇600338 西藏珠峰 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 56908.56│ 51203.34│ 22960.78│ -21535.01│ 41188.61│ 71544.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 22960.78│ -21535.01│ 41188.61│ 71544.64│
│净利润增长率(%) │ 30.36│ 123.00│ 206.62│ -152.28│ -42.43│ 2696.33│
│扣非净利润(万) │ 57634.74│ 51362.96│ 25606.84│ -22838.26│ 45512.52│ 77013.28│
│营业总收(未调整:万) │ 249954.01│ 242995.51│ 163947.82│ 146849.99│ 197260.09│ 204862.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 163947.82│ 146849.99│ 197260.09│ 204862.91│
│总营收同比增长率(%) │ 45.01│ 48.22│ 11.64│ -25.56│ -3.71│ 80.88│
│加权净资产收益率(%) │ 12.38│ 12.56│ 6.70│ -6.43│ 13.19│ 30.11│
│资产负债比率(%) │ 32.61│ 34.02│ 40.31│ 41.27│ 35.08│ 30.94│
│净利润现金含量(%) │ 131.32│ 117.39│ 321.71│ -138.67│ 187.57│ 115.90│
│基本每股收益(元) │ 0.6235│ 0.5601│ 0.2512│ -0.2356│ 0.4505│ 0.7826│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6304│ 0.5618│ 0.2801│ -0.2498│ 0.5044│ 0.8361│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6225│ 0.5601│ 0.2512│ -0.2356│ 0.4505│ 0.7826│
│每股资本公积金(元) │ 0.0245│ 0.0245│ 0.0245│ 0.0245│ 0.0245│ 0.0245│
│每股未分配利润(元) │ 4.4158│ 3.8148│ 3.3249│ 3.0737│ 3.3091│ 2.9597│
│每股净资产(元) │ 5.1602│ 4.8955│ 4.0198│ 3.4812│ 3.7853│ 3.0138│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8175│ 0.6575│ 0.8080│ 0.3267│ 0.8451│ 0.9070│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 56908.56│ 35507.31│ 17981.86│ 51203.34│ 43653.36│ 30082.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 43653.36│ 30082.41│
│净利润增长率(%) │ 30.36│ 18.03│ 42.73│ 123.00│ 99.13│ 135.08│
│扣非净利润(万) │ 57634.74│ 35837.00│ 17960.29│ 51362.96│ 43720.86│ 30153.71│
│营业总收(未调整:万) │ 249954.01│ 162586.53│ 84756.36│ 242995.51│ 172366.49│ 112262.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 172366.49│ 112262.84│
│总营收同比增长率(%) │ 45.01│ 44.83│ 47.88│ 48.22│ 46.08│ 53.53│
│加权净资产收益率(%) │ 12.38│ 7.70│ 4.00│ 12.56│ 10.87│ 7.86│
│资产负债比率(%) │ 32.61│ 35.72│ 33.23│ 34.02│ 33.90│ 35.64│
│净利润现金含量(%) │ 131.32│ 170.50│ 66.39│ 117.39│ 116.88│ 90.32│
│基本每股收益(元) │ 0.6235│ 0.3884│ 0.1967│ 0.5601│ 0.4775│ 0.3291│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6304│ 0.3920│ 0.1965│ 0.5618│ 0.4782│ 0.3298│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6225│ 0.3884│ 0.1967│ 0.5601│ 0.4775│ 0.3291│
│每股资本公积金(元) │ 0.0245│ 0.0245│ 0.0245│ 0.0245│ 0.0245│ 0.0245│
│每股未分配利润(元) │ 4.4158│ 4.1817│ 4.0115│ 3.8148│ 3.7474│ 3.5989│
│每股净资产(元) │ 5.1602│ 5.1957│ 4.9408│ 4.8955│ 4.7663│ 4.5325│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8175│ 0.6622│ 0.1306│ 0.6575│ 0.5581│ 0.2972│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.76│ 0.44│ 0.37│ 0.32│ 0.35│ 0.43│
│速动比率 │ 0.64│ 0.35│ 0.30│ 0.23│ 0.24│ 0.33│
│资产负债比率(%) │ 32.61│ 34.02│ 40.31│ 41.27│ 35.08│ 30.94│
│产权比率 │ 0.49│ 0.52│ 0.69│ 0.71│ 0.54│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 0.28│ 0.31│ 0.13│ 0.43│ 0.69│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.76│ 0.80│ 0.49│ 0.44│ 0.34│ 0.35│
│速动比率 │ 0.64│ 0.71│ 0.40│ 0.35│ 0.27│ 0.27│
│资产负债比率(%) │ 32.61│ 35.72│ 33.23│ 34.02│ 33.90│ 35.64│
│产权比率 │ 0.49│ 0.56│ 0.50│ 0.52│ 0.52│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 0.24│ 0.06│ 0.28│ 0.24│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 110.81│ 218.36│ ---│ 29.92│ 33.24│ 34.37│
│存货周转率 │ 3.61│ 6.48│ 4.67│ 4.69│ 6.13│ 5.28│
│流动资产周转率 │ 1.97│ 2.67│ 2.06│ 2.18│ 3.40│ 3.55│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 0.83│ 0.63│ 0.58│ 0.88│ 1.24│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.37│ 0.28│ 0.27│ 0.43│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 110.81│ 69.10│ 18.09│ 218.36│ ---│ ---│
│存货周转率 │ 3.61│ 2.31│ 1.38│ 6.48│ 4.88│ 3.16│
│流动资产周转率 │ 1.97│ 1.10│ 0.86│ 2.67│ 2.14│ 1.37│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 0.51│ 0.27│ 0.83│ 0.59│ 0.40│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.23│ 0.12│ 0.37│ 0.27│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.06│ 11.44│ 6.25│ -6.77│ 11.90│ 25.97│
│销售毛利率 │ 68.42│ 53.36│ 46.73│ 34.40│ 47.79│ 68.90│
│营业利润率 │ 36.21│ 28.74│ 22.09│ -12.74│ 31.64│ 44.21│
│销售净利率 │ 22.57│ 20.20│ 13.18│ -15.08│ 19.96│ 34.66│
│总资产净利率 │ 8.11│ 7.49│ 3.68│ -4.09│ 8.51│ 18.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.06│ 7.48│ 3.98│ 11.44│ 10.02│ 7.26│
│销售毛利率 │ 68.42│ 70.75│ 71.06│ 53.36│ 52.68│ 52.99│
│营业利润率 │ 36.21│ 32.54│ 34.17│ 28.74│ 33.87│ 35.09│
│销售净利率 │ 22.57│ 21.56│ 21.13│ 20.20│ 24.78│ 26.13│
│总资产净利率 │ 8.11│ 4.89│ 2.61│ 7.49│ 6.61│ 4.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 45.01│ 48.22│ 11.64│ -25.56│ -3.71│ 80.88│
│营业利润增长率 │ 55.03│ 92.87│ 293.57│ -129.97│ -31.09│ 536.63│
│净利润增长率 │ 30.36│ 123.00│ 206.62│ -152.28│ -42.43│ 2696.33│
│净资产增长率 │ 5.41│ 21.78│ 15.47│ -8.03│ 25.60│ 33.16│
│总资产增长率 │ 3.03│ 9.48│ 14.06│ 2.99│ 35.84│ 5.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 45.01│ 44.83│ 47.88│ 48.22│ 46.08│ 53.53│
│营业利润增长率 │ 55.03│ 34.30│ 71.90│ 92.87│ 110.26│ 153.92│
│净利润增长率 │ 30.36│ 18.03│ 42.73│ 123.00│ 99.13│ 135.08│
│净资产增长率 │ 5.41│ 6.13│ 0.93│ 21.78│ 18.57│ 12.76│
│总资产增长率 │ 3.03│ 9.23│ 0.08│ 9.48│ 6.55│ 4.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │受主要产品销售单│ 249954.01│ 172366.49│ 45.01│
│ │价提升及部分产品│ │ │ │
│ │销量增长带动，公│ │ │ │
│ │司营业收入同比增│ │ │ │
│ │长，营业成本增幅│ │ │ │
│ │低于收入增幅，推│ │ │ │
│ │动毛利规模扩大、│ │ │ │
│ │毛利率提升 │ │ │ │
│利润总额 │受主要产品销售单│ 88621.93│ 58295.95│ 52.02│
│ │价提升及部分产品│ │ │ │
│ │销量增长带动，公│ │ │ │
│ │司营业收入同比增│ │ │ │
│ │长，营业成本增幅│ │ │ │
│ │低于收入增幅，推│ │ │ │
│ │动毛利规模扩大、│ │ │ │
│ │毛利率提升 │ │ │ │
│归属于上市公│受主要产品销售单│ 56908.56│ 43653.36│ 30.36│
│司股东的净利│价提升及部分产品│ │ │ │
│润 │销量增长带动，公│ │ │ │
│ │司营业收入同比增│ │ │ │
│ │长，营业成本增幅│ │ │ │
│ │低于收入增幅，推│ │ │ │
│ │动毛利规模扩大、│ │ │ │
│ │毛利率提升 │ │ │ │
│归属于上市公│受主要产品销售单│ 57634.74│ 43720.86│ 31.82│
│司股东的扣除│价提升及部分产品│ │ │ │
│非经常性损益│销量增长带动，公│ │ │ │
│的净利润 │司营业收入同比增│ │ │ │
│ │长，营业成本增幅│ │ │ │
│ │低于收入增幅，推│ │ │ │
│ │动毛利规模扩大、│ │ │ │
│ │毛利率提升 │ │ │ │
│经营活动产生│公司主要产品受贵│ 74734.25│ 51021.72│ 46.48│
│的现金流量净│金属价格波动收入│ │ │ │
│额 │回款同比增加以及│ │ │ │
│ │业务持续拓展预收│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司销售收入增加│ 47154.68│ 2035.91│ 2216.14│
│ │、业务持续拓展预│ │ │ │
│ │收款增加以及拟出│ │ │ │
│ │售阿根廷托萨股权│ │ │ │
│衍生金融资产│销售点价波动 │ ---│ 4338.16│ -100.00│
│预付款项 │生产规模提升所需│ 9137.95│ 5484.05│ 66.63│
│ │材料预付款增加 │ │ │ │
│存货 │生产规模提升 │ 23378.23│ 17819.44│ 31.20│
│持有待售资产│公司拟出售阿根廷│ 53041.46│ ---│ ---│
│ │托萨股权 │ │ │ │
│衍生金融负债│销售点价波动 │ 3942.24│ ---│ ---│
│应交税费 │塔中矿业收入的增│ 27912.23│ 18902.31│ 47.67│
│ │加使出口租金及采│ │ │ │
│ │矿特许权使用费同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│其他应付款 │公司拟出售阿根廷│ 64100.58│ 45472.68│ 40.97│
│ │托萨股权收到股权│ │ │ │
│ │转让款 │ │ │ │
│持有待售负债│公司拟出售阿根廷│ 13.68│ ---│ ---│
│ │托萨股权 │ │ │ │
│营业收入 │公司主要产品受贵│ 162586.53│ 112262.84│ 44.83│
│ │金属价格波动上涨│ │ │ │
│营业成本 │公司持续多举措改│ 47561.27│ 52771.48│ -9.87│
│ │善运营效率，单位│ │ │ │
│ │生产运营成本下降│ │ │ │
│销售费用 │公司包装及装卸费│ 899.46│ 1031.66│ -12.81│
│ │随销量波动 │ │ │ │
│管理费用 │公司人员费用增加│ 14288.25│ 11904.31│ 20.03│
│财务费用 │所持外币项目受汇│ 2047.86│ -5306.95│ 138.59│
│ │率波动导致汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司研发项目逐步│ 208.60│ 250.89│ -16.86│
│ │按节点实施 │ │ │ │
│经营活动产生│公司主要产品受贵│ 60538.64│ 27170.67│ 122.81│
│的现金流量净│金属价格波动收入│ │ │ │
│额 │回款同比增加以及│ │ │ │
│ │业务持续拓展预收│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司拟出售阿根廷│ -5061.45│ -23880.74│ 78.81│
│的现金流量净│托萨公司股权所收│ │ │ │
│额 │到股权转让预收款│ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期偿还债务│ -9149.54│ -14366.72│ 36.31│
│的现金流量净│、支付利息减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 21370.31│ 2035.91│ 15361.85│ 2162.61│ 5857.03│ 10442.85│
│存货 │ 25888.67│ 17819.44│ 17141.68│ 20255.23│ 20836.17│ 12781.96│
│应收票据及应收账款 │ 2285.63│ 2225.67│ ---│ 3446.36│ 6370.87│ 5497.69│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8854.17│ 5484.05│ 4889.65│ 6696.46│ 6120.64│ 3607.68│
│其他应收款 │ 46218.66│ 2168.86│ 936.19│ 2242.94│ 4718.31│ 2090.45│
│流动资产合计 │ 160118.61│ 94105.69│ 87953.30│ 70843.20│ 64095.36│ 51823.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 80.78│ 85.58│ 92.37│
│固定资产净额 │ 326225.64│ 318224.29│ 267345.00│ 250534.79│ 257747.27│ 189823.49│
│在建工程 │ 71935.52│ 83372.32│ 79054.25│ 54777.26│ 33244.42│ 8064.15│
│无形资产 │ 23772.64│ 26216.23│ 24477.48│ 25681.80│ 27967.95│ 9916.11│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 546153.93│ 591429.01│ 538229.33│ 478146.00│ 468962.53│ 340586.52│
│资产总计 │ 706272.55│ 685534.70│ 626182.62│ 548989.21│ 533057.90│ 392409.90│
│应付票据及应付账款 │ 57328.16│ 76995.21│ 77900.55│ 66066.56│ 44767.00│ 22640.03│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2.92│
│合同负债 │ 82897.78│ 66280.52│ 68652.06│ 2124.82│ ---│ 12750.92│
│流动负债 │ 210578.32│ 215418.97│ 238816.77│ 224210.68│ 180609.30│ 119793.10│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 8594.49│ 5757.50│ 863.46│ 863.46│ 1960.96│ ---│
│非流动负债 │ 19734.72│ 17794.24│ 13620.30│ 2364.19│ 6407.99│ 1601.02│
│负债合计 │ 230313.04│ 233213.20│ 252437.08│ 226574.88│ 187017.29│ 121394.12│
│实收资本 │ 91421.02│ 91421.02│ 91421.02│ 91421.02│ 91421.02│ 91421.02│
│资本公积金 │ 2236.45│ 2236.45│ 2236.45│ 2236.45│ 2236.45│ 2236.45│
│盈余公积 │ 35416.37│ 35416.37│ 34035.49│ 34035.49│ 34035.49│ 24789.13│
│未分配利润 │ 403700.01│ 348757.35│ 303963.05│ 281002.27│ 302520.96│ 270578.70│
│少数股东权益 │ 4206.79│ 4770.15│ 6250.18│ 4160.90│ -18.15│ -4511.55│
│归属母公司权益 │ 471752.72│ 447551.36│ 367495.37│ 318253.43│ 346058.76│ 275527.32│
│股东权益合计 │ 475959.51│ 452321.50│ 373745.55│ 322414.33│ 346040.61│ 271015.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21370.31│ 47154.68│ 4693.60│ 2035.91│ 2180.05│ 2192.45│
│存货 │ 25888.67│ 23378.23│ 17777.09│ 17819.44│ 16278.91│ 16298.58│
│应收票据及应收账款 │ 2285.63│ 2480.02│ 7144.54│ 2225.67│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8854.17│ 9137.95│ 7182.79│ 5484.05│ 6313.66│ 5236.77│
│其他应收款 │ 46218.66│ 1952.22│ 1757.92│ 2168.86│ 2569.43│ 1603.77│
│流动资产合计 │ 160118.61│ 200670.54│ 102353.77│ 94105.69│ 73027.16│ 76077.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 326225.64│ 313614.37│ 303142.89│ 318224.29│ 313213.67│ 297566.17│
│在建工程 │ 71935.52│ 82088.15│ 93385.49│ 83372.32│ 88426.95│ 87080.62│
│无形资产 │ 23772.64│ 24444.95│ 24379.34│ 26216.23│ 26595.24│ 25916.31│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 546153.93│ 548167.20│ 583727.32│ 591429.01│ 594189.73│ 576818.97│
│资产总计 │ 706272.55│ 748837.75│ 686081.09│ 685534.70│ 667216.89│ 652896.03│
│应付票据及应付账款 │ 57328.16│ 65244.02│ 67305.63│ 76995.21│ 81303.38│ 77341.87│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 82897.78│ 82081.58│ 70664.52│ 66280.52│ 69292.15│ 63858.83│
│流动负债 │ 210578.32│ 250431.56│ 210733.28│ 215418.97│ 213139.01│ 219663.29│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 8594.49│ 5597.55│ 5507.24│ 5757.50│ 863.46│ 863.46│
│非流动负债 │ 19734.72│ 17054.36│ 17278.76│ 17794.24│ 13024.20│ 13030.10│
│负债合计 │ 230313.04│ 267485.92│ 228012.04│ 233213.20│ 226163.21│ 232693.39│
│实收资本 │ 91421.02│ 91421.02│ 91421.02│ 91421.02│ 91421.02│ 91421.02│
│资本公积金 │ 2236.45│ 2236.45│ 2236.45│ 2236.45│ 2236.45│ 2236.45│
│盈余公积 │ 35416.37│ 35416.37│ 35416.37│ 35416.37│ 34035.49│ 34035.49│
│未分配利润 │ 403700.01│ 382298.77│ 366739.21│ 348757.35│ 342588.25│ 329017.31│
│少数股东权益 │ 4206.79│ 6352.37│ 6371.55│ 4770.15│ 5315.42│ 5832.44│
│归属母公司权益 │ 471752.72│ 474999.46│ 451697.50│ 447551.36│ 435738.26│ 414370.21│
│股东权益合计 │ 475959.51│ 481351.83│ 458069.06│ 452321.50│ 441053.68│ 420202.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 249954.01│ 242995.51│ 163947.82│ 146849.99│ 197260.09│ 204862.91│
│营业总成本 │ 171648.34│ 182525.13│ 128854.29│ 156455.30│ 128502.18│ 111990.12│
│营业税金及附加 │ 65237.58│ 51038.90│ 16441.20│ 13755.90│ 17763.58│ 17513.05│
│销售费用 │ 1642.68│ 2140.51│ 1961.08│ 1766.72│ 1864.10│ 12307.40│
│财务费用 │ 4026.37│ -8069.10│ 2652.78│ 21183.64│ -13417.44│ 5136.40│
│管理费用 │ 21488.83│ 23233.31│ 20361.13│ 23421.69│ 19310.37│ 13321.42│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 6840.76│ 8041.65│ 2195.48│ -8239.21│ -6185.62│ -1634.04│
│投资收益 │ 5354.82│ ---│ -7.17│ -4.80│ 78.11│ -704.08│
│营业利润 │ 90509.05│ 69845.25│ 36214.24│ -18708.93│ 62415.74│ 90576.84│
│营业外收入 │ 102.17│ 320.80│ 213.56│ 2.83│ 2.56│ 32.33│
│营业外支出 │ 1989.29│ 507.75│ 3383.88│ 1985.09│ 3968.21│ 3863.38│
│利润总额 │ 88621.93│ 69658.30│ 33043.92│ -20691.18│ 58450.09│ 86745.79│
│所得税 │ 32212.22│ 20561.95│ 11430.04│ 1447.38│ 19069.16│ 15746.88│
│净利润 │ 56409.71│ 49096.34│ 21613.88│ -22138.56│ 39380.92│ 70998.92│
│归属母公司净利润 │ 56908.56│ 51203.34│ 22960.78│ -21535.01│ 41188.61│ 71544.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 249954.01│ 162586.53│ 84756.36│ 242995.51│ 172366.49│ 112262.84│
│营业总成本 │ 171648.34│ 107368.84│ 55523.78│ 182525.13│ 120922.41│ 77817.63│
│营业税金及附加 │ 65237.58│ 42363.40│ 22162.13│ 51038.90│ 34549.07│ 17166.24│
│销售费用 │ 1642.68│ 899.46│ 374.64│ 2140.51│ 1540.62│ 1031.66│
│财务费用 │ 4026.37│ 2047.86│ 1298.66│ -8069.10│ -13677.33│ -5306.95│
│管理费用 │ 21488.83│ 14288.25│ 7092.97│ 23233.31│ 16555.45│ 11904.31│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 6840.76│ -2312.96│ ---│ 8041.65│ 5940.41│ 3948.38│
│投资收益 │ 5354.82│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 90509.05│ 52903.17│ 28959.28│ 69845.25│ 58381.61│ 39390.71│
│营业外收入 │ 102.17│ 36.04│ 36.04│ 320.80│ 27.88│ 20.77│
│营业外支出 │ 1989.29│ 405.40│ 9.80│ 507.75│ 113.54│ 110.88│
│利润总额 │ 88621.93│ 52533.81│ 28985.52│ 69658.30│ 58295.95│ 39300.60│
│所得税 │ 32212.22│ 17473.56│ 11075.49│ 20561.95│ 15577.59│ 9963.96│
│净利润 │ 56409.71│ 35060.26│ 17910.03│ 49096.34│ 42718.36│ 29336.65│
│归属母公司净利润 │ 56908.56│ 35507.31│ 17981.86│ 51203.34│ 43653.36│ 30082.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 699486.21│ 548889.89│ 187256.94│ 156585.58│ 201028.33│ 210667.91│
│经营活动现金流出 │ 624751.96│ 488781.47│ 113389.56│ 126722.05│ 123772.38│ 127749.57│
│经营活动现金流量净额│ 74734.25│ 60108.42│ 73867.38│ 29863.53│ 77255.95│ 82918.34│
│投资活动现金流入 │ 27840.45│ 89.39│ 22.48│ 810.64│ 2.56│ 579.41│
│投资活动现金流出 │ 47809.63│ 54209.08│ 43785.93│ 41682.83│ 117530.08│ 58782.98│
│投资活动现金流量净额│ -19969.19│ -54119.69│ -43763.45│ -40872.19│ -117527.52│ -58203.57│
│筹资活动现金流入 │ 15750.96│ 10492.10│ 53335.95│ 49848.83│ 108759.21│ 36629.64│
│筹资活动现金流出 │ 49562.67│ 47429.37│ 73037.89│ 43727.37│ 67836.46│ 72831.00│
│筹资活动现金流量净额│ -33811.71│ -36937.28│ -19701.94│ 6121.46│ 40922.75│ -36201.36│
│汇率变动对现金的影响│ -1613.21│ 17895.88│ 2544.15│ 1887.02│ 142.63│ -73.21│
│现金及等价物净增加额│ 19340.14│ -13052.66│ 12946.14│ -3000.19│ 793.82│ -11559.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 699486.21│ 465528.08│ 215635.62│ 548889.89│ 244416.35│ 107873.45│
│经营活动现金流出 │ 624751.96│ 404989.44│ 203698.07│ 488781.47│ 193394.63│ 80702.78│
│经营活动现金流量净额│ 74734.25│ 60538.64│ 11937.54│ 60108.42│ 51021.72│ 27170.67│
│投资活动现金流入 │ 27840.45│ 27456.60│ ---│ 89.39│ 114.02│ 73.61│
│投资活动现金流出 │ 47809.63│ 32518.04│ 8875.92│ 54209.08│ 32627.80│ 23954.35│
│投资活动现金流量净额│ -19969.19│ -5061.45│ -8875.92│ -54119.69│ -32513.78│ -23880.74│
│筹资活动现金流入 │ 15750.96│ 4136.82│ 2146.07│ 10492.10│ 8024.75│ 5001.13│
│筹资活动现金流出 │ 49562.67│ 13286.36│ 2618.42│ 47429.37│ 36332.74│ 19367.86│
│筹资活动现金流量净额│ -33811.71│ -9149.54│ -472.35│ -36937.28│ -28307.99│ -14366.72│
│汇率变动对现金的影响│ -1613.21│ -1203.15│ 68.41│ 17895.88│ -3102.93│ -1813.81│
│现金及等价物净增加额│ 19340.14│ 45124.50│ 2657.68│ -13052.66│ -12902.99│ -12890.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 57315.76│ 23.59│ 12598.53│ 24.60│
│二季报 │ 54947.08│ 22.61│ 17483.88│ 34.15│
│三季报 │ 60103.65│ 24.73│ 13570.94│ 26.50│
│四季报 │ 70629.02│ 29.07│ 7549.99│ 14.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 30703.55│ 18.73│ -2467.39│ -10.75│
│二季报 │ 42416.17│ 25.87│ 15263.80│ 66.48│
│三季报 │ 44875.20│ 27.37│ 9125.41│ 39.74│
│四季报 │ 45952.90│ 28.03│ 1038.95│ 4.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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