财务分析☆ ◇600339 中油工程 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 36540.91│ 35623.78│ 63545.52│ 74586.76│ 72074.06│ 45937.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 63545.52│ 74586.76│ 72362.13│ 45937.94│
│净利润增长率(%) │ -22.27│ -43.94│ -14.80│ 3.07│ 56.89│ -46.27│
│扣非净利润(万) │ 35089.99│ 27737.05│ 33426.46│ 54536.99│ 71869.40│ 41662.74│
│营业总收(未调整:万) │ 3842705.13│ 9965069.76│ 8591734.75│ 8034336.54│ 8358962.42│ 7983184.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 8591734.75│ 8034336.54│ 8358962.42│ 7983184.91│
│总营收同比增长率(%) │ 5.90│ 15.98│ 6.94│ -3.88│ 4.71│ 12.92│
│加权净资产收益率(%) │ 1.36│ 1.34│ 2.42│ 2.90│ 2.87│ 1.86│
│资产负债比率(%) │ 79.18│ 78.17│ 75.55│ 75.68│ 76.16│ 76.20│
│净利润现金含量(%) │ 1101.37│ 1698.22│ -1469.93│ 408.56│ -19.85│ 841.19│
│基本每股收益(元) │ 0.0654│ 0.0638│ 0.1138│ 0.1336│ 0.1296│ 0.0823│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0628│ 0.0497│ 0.0599│ 0.0977│ 0.1287│ 0.0746│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0654│ 0.0638│ 0.1138│ 0.1336│ 0.1291│ 0.0823│
│每股资本公积金(元) │ 2.6103│ 2.6103│ 2.6107│ 2.6107│ 2.6107│ 2.6107│
│每股未分配利润(元) │ 0.9862│ 0.9338│ 0.9246│ 0.8631│ 0.7810│ 0.6897│
│每股净资产(元) │ 4.8456│ 4.7864│ 4.7398│ 4.6758│ 4.5605│ 4.4445│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7208│ 1.0836│ -1.6730│ 0.5458│ -0.0256│ 0.6921│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 36540.91│ 21055.07│ 35623.78│ 52337.97│ 47012.26│ 19417.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 47012.26│ 19417.45│
│净利润增长率(%) │ -22.27│ 8.43│ -43.94│ -17.22│ -10.87│ -19.82│
│扣非净利润(万) │ 35089.99│ 21507.48│ 27737.05│ 47346.35│ 43197.60│ 16679.29│
│营业总收(未调整:万) │ 3842705.13│ 1686742.56│ 9965069.76│ 5752909.24│ 3628670.92│ 1712885.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3628670.92│ 1712885.39│
│总营收同比增长率(%) │ 5.90│ -1.53│ 15.98│ 12.42│ 12.18│ 16.26│
│加权净资产收益率(%) │ 1.36│ 0.78│ 1.34│ 1.96│ 1.76│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 79.18│ 78.11│ 78.17│ 78.38│ 77.26│ 75.62│
│净利润现金含量(%) │ 1101.37│ -1742.61│ 1698.22│ -685.76│ -326.04│ -4889.67│
│基本每股收益(元) │ 0.0654│ 0.0377│ 0.0638│ 0.0937│ 0.0842│ 0.0348│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0628│ 0.0385│ 0.0497│ 0.0848│ 0.0774│ 0.0299│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0654│ 0.0377│ 0.0638│ 0.0937│ 0.0842│ 0.0348│
│每股资本公积金(元) │ 2.6103│ 2.6103│ 2.6103│ 2.6103│ 2.6103│ 2.6107│
│每股未分配利润(元) │ 0.9862│ 0.9715│ 0.9338│ 0.9704│ 0.9738│ 0.9594│
│每股净资产(元) │ 4.8456│ 4.8193│ 4.7864│ 4.7985│ 4.7970│ 4.7783│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7208│ -0.6572│ 1.0836│ -0.6428│ -0.2745│ -1.7006│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.31│ 1.35│ 1.42│ 1.28│ 1.24│ 1.23│
│速动比率 │ 1.07│ 1.13│ 1.22│ 1.12│ 1.06│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 79.18│ 78.17│ 75.55│ 75.68│ 76.16│ 76.20│
│产权比率 │ 3.81│ 3.59│ 3.10│ 3.12│ 3.20│ 3.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.07│ -0.13│ 0.04│ 0.00│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.31│ 1.36│ 1.35│ 1.35│ 1.38│ 1.42│
│速动比率 │ 1.07│ 1.11│ 1.13│ 1.12│ 1.18│ 1.21│
│资产负债比率(%) │ 79.18│ 78.11│ 78.17│ 78.38│ 77.26│ 75.62│
│产权比率 │ 3.81│ 3.58│ 3.59│ 3.63│ 3.41│ 3.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.04│ 0.07│ -0.04│ -0.02│ -0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.31│ 6.93│ 8.15│ 7.78│ 8.14│ 8.03│
│存货周转率 │ 1.74│ 5.68│ 5.85│ 5.41│ 6.56│ 8.34│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.93│ 0.86│ 0.81│ 0.86│ 0.82│
│固定资产周转率 │ 8.54│ 21.37│ 18.30│ 16.59│ 16.45│ 15.30│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.86│ 0.80│ 0.75│ 0.79│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.31│ 0.97│ 6.93│ 3.81│ 2.75│ 1.24│
│存货周转率 │ 1.74│ 0.78│ 5.68│ 3.15│ 2.27│ 1.09│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.15│ 0.93│ 0.53│ 0.35│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 8.54│ 3.70│ 21.37│ 12.37│ 7.74│ 3.60│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.14│ 0.86│ 0.49│ 0.32│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.35│ 1.33│ 2.40│ 2.86│ 2.83│ 1.85│
│销售毛利率 │ 7.98│ 7.33│ 8.19│ 8.39│ 7.88│ 7.05│
│营业利润率 │ 1.69│ 1.07│ 1.54│ 1.77│ 1.58│ 1.13│
│销售净利率 │ 0.96│ 0.37│ 0.74│ 0.92│ 0.86│ 0.59│
│总资产净利率 │ 0.29│ 0.32│ 0.59│ 0.69│ 0.68│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.35│ 0.78│ 1.33│ 1.95│ 1.76│ 0.73│
│销售毛利率 │ 7.98│ 9.00│ 7.33│ 7.79│ 8.01│ 7.18│
│营业利润率 │ 1.69│ 1.88│ 1.07│ 1.60│ 2.08│ 1.94│
│销售净利率 │ 0.96│ 1.26│ 0.37│ 0.93│ 1.31│ 1.16│
│总资产净利率 │ 0.29│ 0.17│ 0.32│ 0.46│ 0.42│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.90│ 15.98│ 6.94│ -3.88│ 4.71│ 12.92│
│营业利润增长率 │ -14.08│ -19.43│ -6.86│ 7.63│ 45.97│ -36.87│
│净利润增长率 │ -22.27│ -43.94│ -14.80│ 3.07│ 56.89│ -46.27│
│净资产增长率 │ 1.24│ 0.98│ 1.37│ 2.51│ 2.61│ 0.79│
│总资产增长率 │ 6.20│ 13.13│ 0.81│ 0.39│ 2.41│ -1.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.90│ -1.53│ 15.98│ 12.42│ 12.18│ 16.26│
│营业利润增长率 │ -14.08│ -4.47│ -19.43│ -14.98│ -9.97│ -9.36│
│净利润增长率 │ -22.27│ 8.43│ -43.94│ -17.22│ -10.87│ -19.82│
│净资产增长率 │ 1.24│ 0.69│ 0.98│ 1.24│ 1.21│ 0.81│
│总资产增长率 │ 6.20│ 0.41│ 13.13│ 14.53│ 8.85│ 1.11│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营活动现金净流│ 4191461.11│ 3844836.86│ 9.02│
│ │入 │ │ │ │
│应收款项 │项目回款增加，应│ 1636232.60│ 1695896.65│ -3.52│
│ │收账款余额下降 │ │ │ │
│应收款项融资│应收票据增加 │ 14863.04│ 10301.02│ 44.29│
│预付款项 │新开项目预付工程│ 921269.78│ 858520.39│ 7.31│
│ │款、设备款增加 │ │ │ │
│存货 │合同履约成本增加│ 2211003.52│ 1842328.35│ 20.01│
│合同资产 │部分项目已完工工│ 2300811.01│ 2257791.87│ 1.91│
│ │程量增加且尚未办│ │ │ │
│ │理开票结算 │ │ │ │
│使用权资产 │新增租入资产增加│ 94458.23│ 71753.11│ 31.64│
│长期待摊费用│临时设施等按期计│ 31530.48│ 39958.00│ -21.09│
│ │提摊销 │ │ │ │
│应付票据 │票据到期兑付，且│ 31419.98│ 63311.41│ -50.37│
│ │本期新开票据下降│ │ │ │
│应付账款 │结算设备材料和服│ 3957486.49│ 3805130.33│ 4.00│
│ │务采购款增加 │ │ │ │
│合同负债 │重点项目收到合同│ 3858112.23│ 3122762.18│ 23.55│
│ │预付款 │ │ │ │
│应交税费 │应交境外企业所得│ 105191.20│ 192261.82│ -45.29│
│ │税及境内个人所得│ │ │ │
│ │税减少 │ │ │ │
│长期借款 │一年内到期的借款│ 750000.00│ 938500.00│ -20.09│
│ │转入一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │项目施工新增工程│ 68806.24│ 44237.68│ 55.54│
│ │设备租赁 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 429420.03│ 228811.02│ 87.67│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│一年内到期的待转│ 37905.24│ 39819.30│ -4.81│
│ │销项税减少 │ │ │ │
│营业收入 │在建重点项目有序│ 3842705.13│ 3628670.92│ 5.90│
│ │推进，收入同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │收入增加导致成本│ 3535970.08│ 3338070.63│ 5.93│
│ │随之增加 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员薪酬、使│ 5772.04│ 3589.72│ 60.79│
│ │用权资产折旧等费│ │ │ │
│ │用同比增加 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员薪酬、技│ 118266.58│ 121390.30│ -2.57│
│ │术服务费同比减少│ │ │ │
│财务费用 │汇兑净收益、利息│ 25437.71│ -1813.37│ 1502.79│
│ │收入减少 │ │ │ │
│研发费用 │公司技术研发项目│ 65451.89│ 59557.64│ 9.90│
│ │投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│结算清收加快，项│ 402449.01│ -153277.47│ 362.56│
│的现金流量净│目收款增加，同时│ │ │ │
│额 │部分重点项目收到│ │ │ │
│ │预收款 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -7642.74│ -447.71│ -1607.06│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ -22977.43│ 180306.78│ -112.74│
│的现金流量净│金有所减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资收益 │联营、合营企业投│ 836.88│ 64.48│ 1197.95│
│ │资收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项回收持续│ 4046.58│ 11318.26│ -64.25│
│ │改善 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 81.86│ 2209.40│ -96.29│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │无法支付的应付款│ 1038.39│ 3282.58│ -68.37│
│ │项处理等减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│一季度，公司统筹│ 21055.07│ 19417.45│ 8.43│
│司股东的净利│各项经营管理工作│ │ │ │
│润 │，稳步推进重点项│ │ │ │
│ │目实施，积极应对│ │ │ │
│ │美以伊冲突带来的│ │ │ │
│ │区域生产经营环境│ │ │ │
│ │变化，生产经营总│ │ │ │
│ │体保持平稳运行。│ │ │ │
│ │本期实现营业收入│ │ │ │
│ │168.67亿元，同比│ │ │ │
│ │下降1.53%。公司 │ │ │ │
│ │持续强化项目全周│ │ │ │
│ │期成本管控，综合│ │ │ │
│ │毛利及毛利率同比│ │ │ │
│ │有所改善；实现归│ │ │ │
│ │属于上市公司股东│ │ │ │
│ │的净利润2.11亿元│ │ │ │
│ │，同比增长8.43% │ │ │ │
│经营活动产生│一季度，公司实现│ -366907.94│ -949448.41│ 61.36│
│的现金流量净│经营活动产生的现│ │ │ │
│额 │金流量净额-36.69│ │ │ │
│ │亿元，同比增加58│ │ │ │
│ │.25亿元，其中： │ │ │ │
│ │经营活动现金流入│ │ │ │
│ │232.14亿元，同比│ │ │ │
│ │增加58.35亿元； │ │ │ │
│ │经营活动现金流出│ │ │ │
│ │268.83亿元，同比│ │ │ │
│ │增加0.10亿元。报│ │ │ │
│ │告期内，公司持续│ │ │ │
│ │加快工程结算推进│ │ │ │
│ │力度，销售回款情│ │ │ │
│ │况同比有所改善；│ │ │ │
│ │同时，材料采购、│ │ │ │
│ │工程分包进度款等│ │ │ │
│ │款项按合同约定有│ │ │ │
│ │序支付，本期整体│ │ │ │
│ │付款规模高于收款│ │ │ │
│ │规模，经营活动现│ │ │ │
│ │金流净流出 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4191461.11│ 3844836.86│ 3139758.29│ 3414319.89│ 2961068.23│ 2101605.78│
│存货 │ 2211003.52│ 1842328.35│ 1412089.47│ 1286652.05│ 1432366.89│ 916818.31│
│应收票据及应收账款 │ 1638266.85│ 1697475.62│ 1178665.00│ 930601.64│ 1133642.30│ 919706.44│
│合同资产 │ 2300811.01│ 2257791.87│ 2736998.42│ 2930208.25│ 2912170.03│ 2779083.27│
│预付款项 │ 921269.78│ 858520.39│ 690632.97│ 581022.69│ 693385.55│ 1196734.14│
│其他应收款 │ 750865.07│ 730354.41│ 677998.75│ 622230.27│ 603945.49│ 1476897.49│
│流动资产合计 │ 12199138.00│ 11432847.03│ 10037853.07│ 9929836.93│ 9866740.22│ 9555222.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 59182.62│ 58522.88│ 56690.96│ 65005.82│ 63797.15│ 62368.48│
│固定资产净额 │ 437341.94│ 462747.60│ 469809.72│ 469425.36│ 499430.39│ 516895.31│
│在建工程 │ 10556.68│ 8037.58│ 8726.62│ 6461.16│ 4397.79│ 5945.85│
│无形资产 │ 146467.94│ 151828.79│ 154691.90│ 157290.40│ 167538.66│ 175632.52│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 830037.57│ 835310.32│ 806342.85│ 827047.16│ 839147.23│ 898694.28│
│资产总计 │ 13029175.57│ 12268157.35│ 10844195.92│ 10756884.09│ 10705887.45│ 10453916.44│
│应付票据及应付账款 │ 3988906.47│ 3868441.75│ 2988120.98│ 4236156.13│ 4466109.66│ 4175285.97│
│预收款项 │ 2281.02│ 2782.62│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3858112.23│ 3122762.18│ 3046237.10│ 2446977.53│ 2379737.42│ 2457356.45│
│流动负债 │ 9348328.04│ 8462376.42│ 7049434.96│ 7731644.27│ 7950749.11│ 7742275.59│
│长期借款 │ 750000.00│ 938500.00│ 950000.00│ 200127.78│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 968717.18│ 1127838.66│ 1143661.52│ 409104.37│ 202618.17│ 223085.63│
│负债合计 │ 10317045.22│ 9590215.08│ 8193096.48│ 8140748.64│ 8153367.28│ 7965361.22│
│实收资本 │ 558314.75│ 558314.75│ 558314.75│ 558314.75│ 558314.75│ 558314.75│
│资本公积金 │ 1457343.65│ 1457343.65│ 1457576.06│ 1457576.06│ 1457574.30│ 1457574.30│
│盈余公积 │ 143167.57│ 143167.57│ 139448.16│ 133118.05│ 125636.07│ 118452.15│
│未分配利润 │ 550616.54│ 521333.72│ 516228.47│ 481903.96│ 436018.30│ 385086.02│
│少数股东权益 │ 6768.66│ 5628.82│ 4811.55│ 5558.15│ 6322.69│ 7100.26│
│归属母公司权益 │ 2705361.69│ 2672313.45│ 2646287.89│ 2610577.31│ 2546197.47│ 2481454.96│
│股东权益合计 │ 2712130.35│ 2677942.27│ 2651099.44│ 2616135.45│ 2552520.17│ 2488555.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4191461.11│ 3423349.51│ 3844836.86│ 3080952.25│ 3132094.32│ 2359895.91│
│存货 │ 2211003.52│ 2075797.81│ 1842328.35│ 1959980.98│ 1535008.43│ 1493287.62│
│应收票据及应收账款 │ 1638266.85│ 1769716.88│ 1697475.62│ 1839971.91│ 1461454.74│ 1593849.48│
│合同资产 │ 2300811.01│ 2308507.33│ 2257791.87│ 2543592.90│ 2900892.11│ 3023408.98│
│预付款项 │ 921269.78│ 915525.72│ 858520.39│ 1040033.52│ 884792.94│ 724549.99│
│其他应收款 │ 750865.07│ 735669.50│ 730354.41│ 909661.36│ 881402.76│ 738001.01│
│流动资产合计 │ 12199138.00│ 11470414.95│ 11432847.03│ 11589219.22│ 10967779.52│ 10130570.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 59182.62│ 58671.78│ 58522.88│ 55895.22│ 55390.19│ 56759.69│
│固定资产净额 │ 437341.94│ 449227.20│ 462747.60│ 460283.72│ 468272.93│ 483011.02│
│在建工程 │ 10556.68│ 8295.92│ 8037.58│ 10897.65│ 8756.51│ 8668.65│
│无形资产 │ 146467.94│ 149086.80│ 151828.79│ 147406.23│ 149785.84│ 152539.63│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 830037.57│ 847880.25│ 835310.32│ 831005.48│ 835602.92│ 834148.30│
│资产总计 │ 13029175.57│ 12318295.20│ 12268157.35│ 12420224.70│ 11803382.44│ 10964718.53│
│应付票据及应付账款 │ 3988906.47│ 3713376.83│ 3868441.75│ 3494497.32│ 3141391.47│ 2873916.84│
│预收款项 │ 2281.02│ 3795.78│ 2782.62│ 5157.79│ 312.01│ 283.32│
│合同负债 │ 3858112.23│ 3393002.44│ 3122762.18│ 3574736.30│ 3514983.27│ 3084513.76│
│流动负债 │ 9348328.04│ 8464985.33│ 8462376.42│ 8603827.44│ 7974546.43│ 7141264.17│
│长期借款 │ 750000.00│ 938500.00│ 938500.00│ 938500.00│ 950000.00│ 950000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 968717.18│ 1156799.75│ 1127838.66│ 1131444.15│ 1145223.96│ 1150329.41│
│负债合计 │ 10317045.22│ 9621785.08│ 9590215.08│ 9735271.59│ 9119770.39│ 8291593.59│
│实收资本 │ 558314.75│ 558314.75│ 558314.75│ 558314.75│ 558314.75│ 558314.75│
│资本公积金 │ 1457343.65│ 1457343.65│ 1457343.65│ 1457343.65│ 1457343.65│ 1457576.06│
│盈余公积 │ 143167.57│ 143167.57│ 143167.57│ 139448.16│ 139448.16│ 139448.16│
│未分配利润 │ 550616.54│ 542388.79│ 521333.72│ 541767.33│ 543699.71│ 535645.92│
│少数股东权益 │ 6768.66│ 5814.88│ 5628.82│ 5876.19│ 5384.49│ 5316.88│
│归属母公司权益 │ 2705361.69│ 2690695.24│ 2672313.45│ 2679076.92│ 2678227.55│ 2667808.06│
│股东权益合计 │ 2712130.35│ 2696510.12│ 2677942.27│ 2684953.11│ 2683612.05│ 2673124.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3842705.13│ 9965069.76│ 8591734.75│ 8034336.54│ 8358962.42│ 7983184.91│
│营业总成本 │ 3764353.28│ 9835718.53│ 8416457.76│ 7863138.41│ 8163499.39│ 7870573.41│
│营业税金及附加 │ 13454.98│ 36372.94│ 30894.59│ 25775.54│ 26903.52│ 24211.07│
│销售费用 │ 5772.04│ 12724.70│ 10778.23│ 12400.50│ 14064.36│ 9569.93│
│财务费用 │ 25437.71│ 33419.43│ -20154.92│ -20945.13│ -49394.37│ 10963.52│
│管理费用 │ 118266.58│ 319731.69│ 321060.98│ 332180.25│ 336501.56│ 307663.29│
│资产减值损失 │ -13106.95│ -14759.94│ -27139.45│ -22698.83│ -47213.35│ -13255.61│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 836.88│ 3423.93│ 1440.03│ 2508.49│ 3174.27│ 3063.51│
│营业利润 │ 64920.71│ 106814.25│ 132568.60│ 142338.85│ 132251.35│ 90604.81│
│营业外收入 │ 1038.39│ 6845.76│ 11055.42│ 6416.70│ 8567.65│ 8518.03│
│营业外支出 │ 2001.02│ 5689.38│ 5538.99│ 6403.24│ 13812.84│ 8862.78│
│利润总额 │ 63958.07│ 107970.62│ 138085.03│ 142352.32│ 127006.16│ 90260.06│
│所得税 │ 27138.09│ 70776.48│ 74783.94│ 68087.54│ 55167.01│ 43117.56│
│净利润 │ 36819.98│ 37194.14│ 63301.10│ 74264.78│ 71839.15│ 47142.51│
│归属母公司净利润 │ 36540.91│ 35623.78│ 63545.52│ 74586.76│ 72074.06│ 45937.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3842705.13│ 1686742.56│ 9965069.76│ 5752909.24│ 3628670.92│ 1712885.39│
│营业总成本 │ 3764353.28│ 1647041.67│ 9835718.53│ 5639794.90│ 3532629.70│ 1674412.69│
│营业税金及附加 │ 13454.98│ 7158.58│ 36372.94│ 20551.93│ 11834.78│ 5000.22│
│销售费用 │ 5772.04│ 2384.93│ 12724.70│ 5792.39│ 3589.72│ 1730.66│
│财务费用 │ 25437.71│ 18434.48│ 33419.43│ 16338.20│ -1813.37│ -5546.98│
│管理费用 │ 118266.58│ 56707.65│ 319731.69│ 189412.24│ 121390.30│ 59510.52│
│资产减值损失 │ -13106.95│ -5122.14│ -14759.94│ -13896.06│ -13034.97│ -2648.38│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 836.88│ 135.04│ 3423.93│ 673.62│ 64.48│ 105.05│
│营业利润 │ 64920.71│ 31736.04│ 106814.25│ 91777.80│ 75561.44│ 33220.77│
│营业外收入 │ 1038.39│ 751.27│ 6845.76│ 4833.21│ 3282.58│ 3015.85│
│营业外支出 │ 2001.02│ 1581.71│ 5689.38│ 3614.15│ 2073.00│ 1462.62│
│利润总额 │ 63958.07│ 30905.60│ 107970.62│ 92996.85│ 76771.02│ 34773.99│
│所得税 │ 27138.09│ 9664.47│ 70776.48│ 39596.33│ 29190.02│ 14849.45│
│净利润 │ 36819.98│ 21241.13│ 37194.14│ 53400.52│ 47580.99│ 19924.54│
│归属母公司净利润 │ 36540.91│ 21055.07│ 35623.78│ 52337.97│ 47012.26│ 19417.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 5541159.04│ 12240317.92│ 10061944.87│ 9175598.44│ 9525965.17│ 9881280.74│
│经营活动现金流出 │ 5138710.04│ 11635347.83│ 10996016.45│ 8870870.49│ 9540272.16│ 9494853.32│
│经营活动现金流量净额│ 402449.01│ 604970.09│ -934071.58│ 304727.95│ -14306.99│ 386427.41│
│投资活动现金流入 │ 1915.37│ 92882.16│ 18382.89│ 14492.76│ 953472.80│ 16898.13│
│投资活动现金流出 │ 9558.11│ 118520.08│ 41809.31│ 89499.38│ 90941.05│ 104388.76│
│投资活动现金流量净额│ -7642.74│ -25637.92│ -23426.42│ -75006.62│ 862531.75│ -87490.64│
│筹资活动现金流入 │ 12850.00│ 388500.00│ 750100.00│ 397529.11│ 150000.00│ 150000.00│
│筹资活动现金流出 │ 35827.43│ 277982.84│ 59903.75│ 252901.60│ 183997.20│ 398428.10│
│筹资活动现金流量净额│ -22977.43│ 110517.16│ 690196.25│ 144627.52│ -33997.20│ -248428.10│
│汇率变动对现金的影响│ -12240.56│ 58.99│ 13023.76│ 10418.60│ 49074.98│ -15122.93│
│现金及等价物净增加额│ 359588.27│ 689908.31│ -254277.99│ 384767.44│ 863302.54│ 35385.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 5541159.04│ 2321406.51│ 12240317.92│ 7517382.94│ 4466426.90│ 1737841.63│
│经营活动现金流出 │ 5138710.04│ 2688314.45│ 11635347.83│ 7876294.13│ 4619704.37│ 2687290.05│
│经营活动现金流量净额│ 402449.01│ -366907.94│ 604970.09│ -358911.20│ -153277.47│ -949448.41│
│投资活动现金流入 │ 1915.37│ 1510.56│ 92882.16│ 75627.90│ 75195.34│ 1176.63│
│投资活动现金流出 │ 9558.11│ 9703.07│ 118520.08│ 78247.50│ 75643.06│ 5116.59│
│投资活动现金流量净额│ -7642.74│ -8192.50│ -25637.92│ -2619.60│ -447.71│ -3939.96│
│筹资活动现金流入 │ 12850.00│ ---│ 388500.00│ 388500.00│ 200000.00│ 200000.00│
│筹资活动现金流出 │ 35827.43│ 16408.61│ 277982.84│ 57716.83│ 19693.22│ 9820.09│
│筹资活动现金流量净额│ -22977.43│ -16408.61│ 110517.16│ 330783.17│ 180306.78│ 190179.91│
│汇率变动对现金的影响│ -12240.56│ -7900.84│ 58.99│ -4929.71│ -12211.59│ 7605.95│
│现金及等价物净增加额│ 359588.27│ -399409.90│ 689908.31│ -35677.34│ 14370.00│ -755602.51│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1712885.39│ 17.19│ 19417.45│ 54.51│
│二季报 │ 1915785.52│ 19.23│ 27594.81│ 77.46│
│三季报 │ 2124238.33│ 21.32│ 5325.71│ 14.95│
│四季报 │ 4212160.52│ 42.27│ -16714.19│ -46.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1473304.34│ 17.15│ 24218.74│ 38.11│
│二季报 │ 1761522.73│ 20.50│ 28526.18│ 44.89│
│三季报 │ 1882552.90│ 21.91│ 10482.35│ 16.50│
│四季报 │ 3474354.78│ 40.44│ 318.25│ 0.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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