财务分析☆ ◇600346 恒力石化 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 720575.31│ 707458.24│ 704356.82│ 690460.39│ 231830.32│ 1553107.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 704356.82│ 690460.39│ 231830.32│ 1553107.67│
│净利润增长率(%) │ 136.25│ 0.44│ 2.01│ 197.83│ -85.07│ 15.37│
│扣非净利润(万) │ 533567.55│ 594924.70│ 520903.24│ 599723.27│ 104528.51│ 1452069.80│
│营业总收(未调整:万) │ 9825770.16│ 20108730.06│ 23640057.62│ 23486612.52│ 22237259.37│ 19799654.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 23640057.62│ 23486612.52│ 22237259.37│ 19799654.92│
│总营收同比增长率(%) │ -5.47│ -14.94│ 0.65│ 5.62│ 12.31│ 29.94│
│加权净资产收益率(%) │ 10.29│ 10.85│ 11.48│ 12.24│ 4.30│ 30.08│
│资产负债比率(%) │ 73.11│ 74.53│ 76.78│ 76.98│ 78.08│ 72.75│
│净利润现金含量(%) │ 48.57│ 439.91│ 322.74│ 340.87│ 1119.52│ 120.21│
│基本每股收益(元) │ 1.0200│ 1.0100│ 1.0000│ 0.9800│ 0.3300│ 2.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7600│ 0.8500│ 0.7400│ 0.8500│ 0.1500│ 2.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0237│ 1.0050│ 1.0006│ 0.9809│ 0.3293│ 2.2064│
│每股资本公积金(元) │ 2.6834│ 2.6821│ 2.6772│ 2.6656│ 2.6547│ 2.6219│
│每股未分配利润(元) │ 6.3455│ 5.6118│ 5.1391│ 4.7015│ 3.7334│ 4.4208│
│每股净资产(元) │ 10.2205│ 9.4861│ 9.0067│ 8.5227│ 7.5098│ 8.1305│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4972│ 4.4213│ 3.2295│ 3.3436│ 3.6871│ 2.6524│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 720575.31│ 391019.31│ 707458.24│ 502252.00│ 305009.90│ 205093.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 305009.90│ 205093.54│
│净利润增长率(%) │ 136.25│ 90.65│ 0.44│ -1.61│ -24.08│ -4.13│
│扣非净利润(万) │ 533567.55│ 240715.80│ 594924.70│ 418538.11│ 229643.55│ 123908.73│
│营业总收(未调整:万) │ 9825770.16│ 4921021.55│ 20108730.06│ 15746726.37│ 10394352.43│ 5704599.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10394352.43│ 5704599.56│
│总营收同比增长率(%) │ -5.47│ -13.74│ -14.94│ -11.46│ -7.68│ -2.34│
│加权净资产收益率(%) │ 10.29│ 5.69│ 10.85│ 7.79│ 4.74│ 3.19│
│资产负债比率(%) │ 73.11│ 74.43│ 74.53│ 76.41│ 76.89│ 76.55│
│净利润现金含量(%) │ 48.57│ 116.27│ 439.91│ 400.88│ 638.58│ 377.66│
│基本每股收益(元) │ 1.0200│ 0.5600│ 1.0100│ 0.7100│ 0.4300│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7600│ 0.3420│ 0.8500│ 0.5946│ 0.3300│ 0.1760│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0237│ 0.5555│ 1.0050│ 0.7135│ 0.4333│ 0.2914│
│每股资本公积金(元) │ 2.6834│ 2.6834│ 2.6821│ 2.6809│ 2.6797│ 2.6784│
│每股未分配利润(元) │ 6.3455│ 6.1673│ 5.6118│ 5.3226│ 5.1224│ 5.4305│
│每股净资产(元) │ 10.2205│ 10.0446│ 9.4861│ 9.1812│ 8.9760│ 9.2775│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4972│ 0.6459│ 4.4213│ 2.8604│ 2.7670│ 1.1004│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.63│ 0.56│ 0.56│ 0.53│ 0.61│ 0.67│
│速动比率 │ 0.41│ 0.37│ 0.37│ 0.28│ 0.31│ 0.32│
│资产负债比率(%) │ 73.11│ 74.53│ 76.78│ 76.98│ 78.08│ 72.75│
│产权比率 │ 2.72│ 2.93│ 3.31│ 3.34│ 3.57│ 2.67│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.24│ 0.17│ 0.19│ 0.21│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.63│ 0.64│ 0.56│ 0.60│ 0.58│ 0.60│
│速动比率 │ 0.41│ 0.41│ 0.37│ 0.41│ 0.39│ 0.39│
│资产负债比率(%) │ 73.11│ 74.43│ 74.53│ 76.41│ 76.89│ 76.55│
│产权比率 │ 2.72│ 2.91│ 2.93│ 3.24│ 3.33│ 3.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.03│ 0.24│ 0.15│ 0.15│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 97.04│ 329.34│ 422.88│ 515.54│ 147.42│ 98.80│
│存货周转率 │ 3.26│ 7.28│ 7.67│ 6.03│ 5.72│ 6.29│
│流动资产周转率 │ 1.28│ 2.78│ 3.39│ 3.30│ 3.14│ 3.38│
│固定资产周转率 │ 0.66│ 1.36│ 1.71│ 1.89│ 1.84│ 1.62│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.75│ 0.89│ 0.94│ 0.98│ 0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 97.04│ 75.07│ 329.34│ 230.45│ 135.74│ 83.12│
│存货周转率 │ 3.26│ 1.51│ 7.28│ 5.47│ 3.71│ 1.94│
│流动资产周转率 │ 1.28│ 0.62│ 2.78│ 2.05│ 1.38│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 0.66│ 0.33│ 1.36│ 1.07│ 0.71│ 0.39│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.18│ 0.75│ 0.58│ 0.38│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.02│ 10.59│ 11.11│ 11.51│ 4.39│ 27.14│
│销售毛利率 │ 13.96│ 13.14│ 9.86│ 11.25│ 8.21│ 15.38│
│营业利润率 │ 9.49│ 4.63│ 3.62│ 3.79│ 1.05│ 10.00│
│销售净利率 │ 7.33│ 3.52│ 2.99│ 2.94│ 1.04│ 7.85│
│总资产净利率 │ 2.72│ 2.64│ 2.64│ 2.75│ 1.03│ 7.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.02│ 5.53│ 10.59│ 7.77│ 4.83│ 3.14│
│销售毛利率 │ 13.96│ 13.98│ 13.14│ 13.46│ 11.96│ 10.57│
│营业利润率 │ 9.49│ 10.76│ 4.63│ 4.23│ 3.85│ 4.56│
│销售净利率 │ 7.33│ 7.95│ 3.52│ 3.19│ 2.94│ 3.60│
│总资产净利率 │ 2.72│ 1.45│ 2.64│ 1.84│ 1.12│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.47│ -14.94│ 0.65│ 5.62│ 12.31│ 29.94│
│营业利润增长率 │ 132.64│ 8.87│ -3.94│ 282.80│ -88.25│ 9.64│
│净利润增长率 │ 136.25│ 0.44│ 2.01│ 197.83│ -85.07│ 15.37│
│净资产增长率 │ 7.74│ 5.32│ 5.68│ 13.49│ -7.63│ 22.02│
│总资产增长率 │ 2.04│ -3.96│ 4.79│ 7.94│ 14.80│ 10.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.47│ -13.74│ -14.94│ -11.46│ -7.68│ -2.34│
│营业利润增长率 │ 132.64│ 103.45│ 8.87│ 0.56│ -23.03│ -4.25│
│净利润增长率 │ 136.25│ 90.65│ 0.44│ -1.61│ -24.08│ -4.13│
│净资产增长率 │ 7.74│ 5.89│ 5.32│ 1.94│ -0.34│ 3.01│
│总资产增长率 │ 2.04│ 5.46│ -3.96│ 0.36│ 0.16│ 2.02│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│期末持有的理财产│ 300257.77│ 173850.15│ 72.71│
│产 │品增加 │ │ │ │
│应收票据 │期末持有的商业承│ 210.34│ 913.97│ -76.99│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项 │期末账期内未结算│ 138276.09│ 64149.70│ 115.55│
│ │的应收销售款增加│ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料采购│ 254216.85│ 142270.30│ 78.69│
│ │款增加 │ │ │ │
│投资性房地产│本期部分房屋建筑│ 12981.94│ 23571.24│ -44.92│
│ │物及土地使用权由│ │ │ │
│ │投资性房地产重分│ │ │ │
│ │类为固定资产 │ │ │ │
│交易性金融负│部分租赁合约到期│ 10248.49│ 95516.25│ -89.27│
│债 │归还、期货合约平│ │ │ │
│ │仓，相关负债终止│ │ │ │
│ │确认 │ │ │ │
│合同负债 │本期销售合同预收│ 608062.62│ 1028047.93│ -40.85│
│ │款减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期应付往来款项│ 62311.50│ 39901.16│ 56.16│
│ │增加 │ │ │ │
│长期应付款 │流动性重分类及业│ 46466.08│ 145631.99│ -68.09│
│ │务终止清算 │ │ │ │
│其他综合收益│本期套期工具有效│ -19599.49│ -12138.86│ -61.46│
│ │部分公允价值变动│ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 9822148.61│ 10388731.19│ -5.45│
│营业成本 │--- │ 8451088.65│ 9146517.21│ -7.60│
│销售费用 │--- │ 13266.14│ 16890.12│ -21.46│
│管理费用 │--- │ 118131.67│ 109619.61│ 7.77│
│财务费用 │受汇率波动导致的│ 142126.97│ 250695.80│ -43.31│
│ │汇兑损益变动影响│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 84345.30│ 82942.81│ 1.69│
│经营活动产生│（1）为应对地缘 │ 349988.97│ 1947746.42│ -82.03│
│的现金流量净│冲突与原料价格波│ │ │ │
│额 │动，公司调整原料│ │ │ │
│ │结构以保障装置稳│ │ │ │
│ │定运行，原料账面│ │ │ │
│ │价值增加进而影响│ │ │ │
│ │了现金流；（2） │ │ │ │
│ │海外炼厂关停与国│ │ │ │
│ │内出清使海外裂解│ │ │ │
│ │价差达历史较好水│ │ │ │
│ │平，烯烃和芳烃缺│ │ │ │
│ │口加大，公司降低│ │ │ │
│ │超卖量并适当调整│ │ │ │
│ │加工负荷 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -148379.48│ -489920.61│ 69.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -499585.81│ -816224.35│ 38.79│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │受益于公司核心原│ 511036.49│ 260897.33│ 95.88│
│ │材料原油价格的下│ │ │ │
│ │跌以及下游PTA和 │ │ │ │
│ │下游新材料价格的│ │ │ │
│ │同比上涨，使得公│ │ │ │
│ │司利润同比大幅上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│归属于上市公│受益于公司核心原│ 391019.31│ 205093.54│ 90.65│
│司股东的净利│材料原油价格的下│ │ │ │
│润 │跌以及下游PTA和 │ │ │ │
│ │下游新材料价格的│ │ │ │
│ │同比上涨，使得公│ │ │ │
│ │司利润同比大幅上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│归属于上市公│受益于公司核心原│ 240715.80│ 123908.73│ 94.27│
│司股东的扣除│材料原油价格的下│ │ │ │
│非经常性损益│跌以及下游PTA和 │ │ │ │
│的净利润 │下游新材料价格的│ │ │ │
│ │同比上涨，使得公│ │ │ │
│ │司利润同比大幅上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│经营活动产生│公司通过市场分析│ 454628.55│ 774551.81│ -41.30│
│的现金流量净│研判，看涨今年化│ │ │ │
│额 │工品价格，故对一│ │ │ │
│ │季度销售策略进行│ │ │ │
│ │调整，采取保价惜│ │ │ │
│ │售策略，产品阶段│ │ │ │
│ │性库存增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 3441856.33│ 2945255.34│ 3083664.08│ 2046903.91│ 2807640.59│ 1598605.29│
│存货 │ 2813800.96│ 2371198.89│ 2425146.13│ 3126755.46│ 3783551.15│ 3355300.28│
│应收票据及应收账款 │ 138486.42│ 65063.67│ 60762.98│ 53841.53│ 37244.59│ 264384.34│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 254216.85│ 142270.30│ 243212.77│ 173555.85│ 199746.88│ 263691.59│
│其他应收款 │ 84018.00│ 93905.24│ 44129.60│ 80920.80│ 70152.09│ 85167.76│
│流动资产合计 │ 8182618.72│ 7116962.48│ 7326955.61│ 6608315.11│ 7634376.53│ 6518004.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 80234.04│ 79662.37│ 74586.80│ 64600.04│ 55921.55│ ---│
│固定资产净额 │ 14787384.51│ 14863030.56│ 14700844.13│ 12998734.65│ 11871859.11│ 12273104.80│
│在建工程 │ 2538001.41│ 2915677.76│ 3839383.13│ 4882413.77│ 2728749.15│ 778285.36│
│无形资产 │ 863814.90│ 891085.49│ 914717.09│ 903482.06│ 892477.57│ 734173.24│
│商誉 │ 7732.31│ 7732.31│ 7732.31│ 7732.31│ 7732.31│ 7732.31│
│非流动资产合计 │ 18579107.16│ 19108936.47│ 19981331.37│ 19451586.98│ 16508670.93│ 14511618.44│
│资产总计 │ 26761725.88│ 26225898.95│ 27308286.99│ 26059902.09│ 24143047.46│ 21029622.56│
│应付票据及应付账款 │ 1234117.81│ 1479361.32│ 2093696.39│ 2760112.12│ 2947308.59│ 2673950.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 608062.62│ 1028047.93│ 723704.15│ 850238.73│ 1209098.33│ 612654.68│
│流动负债 │ 13013698.93│ 12774286.84│ 13087930.61│ 12386177.30│ 12585293.12│ 9777590.98│
│长期借款 │ 5937265.36│ 6081433.97│ 7228910.59│ 7062090.65│ 5834715.34│ 5212231.43│
│长期应付款 │ 46466.08│ 145631.99│ 230178.41│ 208546.03│ 85883.33│ 2189.93│
│非流动负债 │ 6552074.09│ 6772485.00│ 7878600.10│ 7673868.56│ 6265715.38│ 5521959.66│
│负债合计 │ 19565773.02│ 19546771.83│ 20966530.70│ 20060045.86│ 18851008.50│ 15299550.64│
│实收资本 │ 703909.98│ 703909.98│ 703909.98│ 703909.98│ 703909.98│ 703909.98│
│资本公积金 │ 1888839.01│ 1887974.62│ 1884517.06│ 1876358.62│ 1868651.61│ 1845584.45│
│盈余公积 │ 110391.42│ 110391.42│ 108739.11│ 99531.88│ 90556.57│ 85811.12│
│未分配利润 │ 4466640.44│ 3950199.03│ 3617465.38│ 3309466.28│ 2627981.20│ 3111845.41│
│少数股东权益 │ 1642.24│ 1795.76│ 1838.56│ 616.13│ 5784.60│ 6933.63│
│归属母公司权益 │ 7194310.62│ 6677331.36│ 6339917.72│ 5999240.10│ 5286254.36│ 5723138.30│
│股东权益合计 │ 7195952.86│ 6679127.12│ 6341756.28│ 5999856.23│ 5292038.96│ 5730071.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3441856.33│ 3384393.77│ 2945255.34│ 3620916.36│ 3517923.66│ 3313433.54│
│存货 │ 2813800.96│ 3220333.57│ 2371198.89│ 2559260.79│ 2503049.52│ 2842919.55│
│应收票据及应收账款 │ 138486.42│ 73237.89│ 65063.67│ 99015.43│ 100687.93│ 84688.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 254216.85│ 304421.56│ 142270.30│ 197009.70│ 158387.78│ 281218.74│
│其他应收款 │ 84018.00│ 106136.12│ 93905.24│ 59075.07│ 52265.61│ 32048.29│
│流动资产合计 │ 8182618.72│ 8826234.90│ 7116962.48│ 8064998.53│ 7734118.35│ 8040794.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 80234.04│ 80259.06│ 79662.37│ 82079.69│ 79407.02│ 76058.31│
│固定资产净额 │ 14787384.51│ 14726017.12│ 14863030.56│ 14628658.43│ 14591791.81│ 14539604.92│
│在建工程 │ 2538001.41│ 2824957.22│ 2915677.76│ 3369588.74│ 3619626.29│ 3861919.54│
│无形资产 │ 863814.90│ 861485.68│ 891085.49│ 899677.93│ 901872.52│ 905283.22│
│商誉 │ 7732.31│ 7732.31│ 7732.31│ 7732.31│ 7732.31│ 7732.31│
│非流动资产合计 │ 18579107.16│ 18830496.83│ 19108936.47│ 19342124.34│ 19616907.55│ 19819335.83│
│资产总计 │ 26761725.88│ 27656731.72│ 26225898.95│ 27407122.86│ 27351025.91│ 27860130.25│
│应付票据及应付账款 │ 1234117.81│ 2141475.35│ 1479361.32│ 1656252.13│ 1610965.40│ 2252840.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 608062.62│ 891211.18│ 1028047.93│ 1006505.36│ 956125.28│ 842714.90│
│流动负债 │ 13013698.93│ 13833247.04│ 12774286.84│ 13442238.47│ 13297193.33│ 13333931.27│
│长期借款 │ 5937265.36│ 6177430.68│ 6081433.97│ 6819653.52│ 7066856.93│ 7408385.83│
│长期应付款 │ 46466.08│ 48568.13│ 145631.99│ 159038.64│ 211804.01│ 173819.34│
│非流动负债 │ 6552074.09│ 6751239.79│ 6772485.00│ 7500263.55│ 7733607.08│ 7993766.37│
│负债合计 │ 19565773.02│ 20584486.83│ 19546771.83│ 20942502.02│ 21030800.40│ 21327697.64│
│实收资本 │ 703909.98│ 703909.98│ 703909.98│ 703909.98│ 703909.98│ 703909.98│
│资本公积金 │ 1888839.01│ 1888839.01│ 1887974.62│ 1887110.23│ 1886245.84│ 1885381.45│
│盈余公积 │ 110391.42│ 110391.42│ 110391.42│ 108739.11│ 108739.11│ 108739.11│
│未分配利润 │ 4466640.44│ 4341218.34│ 3950199.03│ 3746645.09│ 3605715.79│ 3822558.92│
│少数股东权益 │ 1642.24│ 1721.63│ 1795.76│ 1900.31│ 1922.00│ 1896.03│
│归属母公司权益 │ 7194310.62│ 7070523.26│ 6677331.36│ 6462720.54│ 6318303.50│ 6530536.59│
│股东权益合计 │ 7195952.86│ 7072244.89│ 6679127.12│ 6464620.84│ 6320225.50│ 6532432.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9825770.16│ 20108730.06│ 23640057.62│ 23486612.52│ 22237259.37│ 19799654.92│
│营业总成本 │ 9128038.89│ 19233364.78│ 22887456.49│ 22661111.92│ 21846276.65│ 17917093.39│
│营业税金及附加 │ 319080.16│ 896875.42│ 642360.79│ 920063.39│ 663101.92│ 344042.84│
│销售费用 │ 13266.14│ 29107.33│ 32643.15│ 29347.30│ 39276.92│ 29136.58│
│财务费用 │ 142126.97│ 438339.20│ 523363.41│ 536476.39│ 428737.15│ 491620.56│
│管理费用 │ 118131.67│ 249626.62│ 220467.53│ 199736.80│ 188929.87│ 198539.57│
│资产减值损失 │ -35561.58│ -132874.64│ -150166.18│ -59369.20│ -312873.28│ -15466.25│
│公允价值变动净收益 │ -2808.89│ -17959.06│ 32500.32│ 37055.04│ -4567.96│ 35614.07│
│投资收益 │ 133690.34│ -3351.15│ -13719.78│ -3656.70│ -32.23│ 1923.11│
│营业利润 │ 931629.49│ 930756.92│ 854950.35│ 889980.84│ 232492.92│ 1979068.17│
│营业外收入 │ 12404.37│ 12243.09│ 27859.29│ 7981.55│ 10533.07│ 5862.79│
│营业外支出 │ 24320.76│ 960.78│ 831.07│ 10639.17│ 2068.13│ 2125.26│
│利润总额 │ 919713.11│ 942039.23│ 881978.57│ 887323.22│ 240957.86│ 1982805.70│
│所得税 │ 199291.32│ 234623.79│ 176677.88│ 196876.83│ 9154.17│ 428987.90│
│净利润 │ 720421.79│ 707415.44│ 705300.69│ 690446.39│ 231803.70│ 1553817.80│
│归属母公司净利润 │ 720575.31│ 707458.24│ 704356.82│ 690460.39│ 231830.32│ 1553107.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9825770.16│ 4921021.55│ 20108730.06│ 15746726.37│ 10394352.43│ 5704599.56│
│营业总成本 │ 9128038.89│ 4606170.32│ 19233364.78│ 15132926.59│ 10030277.42│ 5546069.14│
│营业税金及附加 │ 319080.16│ 180310.94│ 896875.42│ 844127.06│ 423611.87│ 190820.92│
│销售费用 │ 13266.14│ 9228.66│ 29107.33│ 23867.18│ 16890.12│ 16261.19│
│财务费用 │ 142126.97│ 78569.29│ 438339.20│ 351813.72│ 250695.80│ 143434.26│
│管理费用 │ 118131.67│ 67494.66│ 249626.62│ 168748.87│ 109619.61│ 58086.86│
│资产减值损失 │ -35561.58│ ---│ -132874.64│ -74878.30│ -78490.90│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -2808.89│ 170331.43│ -17959.06│ -8072.58│ 11458.25│ 28026.58│
│投资收益 │ 133690.34│ -42092.55│ -3351.15│ -1772.22│ 274.70│ -948.33│
│营业利润 │ 931629.49│ 529148.80│ 930756.92│ 665462.34│ 400459.34│ 260083.06│
│营业外收入 │ 12404.37│ 4772.07│ 12243.09│ 1787.42│ 1455.27│ 881.03│
│营业外支出 │ 24320.76│ 22884.38│ 960.78│ 504.39│ 235.52│ 66.77│
│利润总额 │ 919713.11│ 511036.49│ 942039.23│ 666745.37│ 401679.10│ 260897.33│
│所得税 │ 199291.32│ 120091.31│ 234623.79│ 164431.62│ 96585.76│ 55746.33│
│净利润 │ 720421.79│ 390945.18│ 707415.44│ 502313.75│ 305093.34│ 205151.01│
│归属母公司净利润 │ 720575.31│ 391019.31│ 707458.24│ 502252.00│ 305009.90│ 205093.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11152105.04│ 24273804.89│ 28331404.48│ 26068710.12│ 27897864.79│ 21765198.79│
│经营活动现金流出 │ 10802116.06│ 21161626.03│ 26058147.96│ 23715131.11│ 25302467.71│ 19898181.42│
│经营活动现金流量净额│ 349988.97│ 3112178.85│ 2273256.53│ 2353579.01│ 2595397.08│ 1867017.37│
│投资活动现金流入 │ 2099268.31│ 4487216.22│ 570117.30│ 645066.89│ 323721.90│ 172809.12│
│投资活动现金流出 │ 2247647.79│ 5402159.74│ 2660343.80│ 4526516.83│ 2953428.89│ 1482581.37│
│投资活动现金流量净额│ -148379.48│ -914943.53│ -2090226.50│ -3881449.94│ -2629706.99│ -1309772.25│
│筹资活动现金流入 │ 8529355.83│ 11433717.97│ 12284830.13│ 11337853.09│ 10171108.83│ 8312923.82│
│筹资活动现金流出 │ 9028941.64│ 13765990.98│ 11503102.03│ 10346882.67│ 9130567.19│ 9051682.56│
│筹资活动现金流量净额│ -499585.81│ -2332273.02│ 781728.10│ 990970.42│ 1040541.64│ -738758.74│
│汇率变动对现金的影响│ 13827.49│ -7861.46│ -12644.30│ 7062.40│ 67183.77│ -8943.12│
│现金及等价物净增加额│ -284148.84│ -142899.15│ 952113.83│ -529838.11│ 1073415.50│ -190456.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11152105.04│ 5703701.62│ 24273804.89│ 18941947.23│ 13209108.29│ 6727128.36│
│经营活动现金流出 │ 10802116.06│ 5249073.07│ 21161626.03│ 16928497.43│ 11261361.87│ 5952576.55│
│经营活动现金流量净额│ 349988.97│ 454628.55│ 3112178.85│ 2013449.79│ 1947746.42│ 774551.81│
│投资活动现金流入 │ 2099268.31│ 1243990.77│ 4487216.22│ 817332.83│ 448336.10│ 115345.39│
│投资活动现金流出 │ 2247647.79│ 1651506.99│ 5402159.74│ 1600163.02│ 938256.71│ 465242.76│
│投资活动现金流量净额│ -148379.48│ -407516.22│ -914943.53│ -782830.19│ -489920.61│ -349897.38│
│筹资活动现金流入 │ 8529355.83│ 4609037.68│ 11433717.97│ 10420275.55│ 8452274.45│ 5456962.15│
│筹资活动现金流出 │ 9028941.64│ 4381359.55│ 13765990.98│ 11219382.85│ 9268498.80│ 5608596.24│
│筹资活动现金流量净额│ -499585.81│ 227678.13│ -2332273.02│ -799107.30│ -816224.35│ -151634.10│
│汇率变动对现金的影响│ 13827.49│ 3004.58│ -7861.46│ -7443.35│ -7652.44│ -6374.24│
│现金及等价物净增加额│ -284148.84│ 277795.03│ -142899.15│ 424068.95│ 633949.02│ 266646.10│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 5702408.57│ 28.37│ 205093.54│ 28.99│
│二季报 │ 4686322.62│ 23.32│ 99916.36│ 14.12│
│三季报 │ 5349626.95│ 26.62│ 197242.10│ 27.88│
│四季报 │ 4360245.41│ 21.69│ 205206.24│ 29.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5839049.81│ 24.71│ 213936.87│ 30.37│
│二季报 │ 5414804.33│ 22.92│ 187834.93│ 26.67│
│三季报 │ 6522515.16│ 27.61│ 108690.25│ 15.43│
│四季报 │ 5850958.35│ 24.76│ 193894.77│ 27.53│
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