财务分析☆ ◇600350 山东高速 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 243273.24│ 320556.93│ 319612.84│ 329723.16│ 285526.31│ 305228.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 319612.84│ 329723.16│ 303964.82│ 305228.78│
│净利润增长率(%) │ -7.11│ 0.30│ -3.07│ 8.47│ -6.46│ 33.84│
│扣非净利润(万) │ 242730.47│ 302177.98│ 291377.11│ 293062.45│ 247550.05│ 268872.74│
│营业总收(未调整:万) │ 1716954.32│ 2392545.81│ 2849427.56│ 2654564.41│ 1848635.53│ 1620357.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2849427.56│ 2654564.41│ 2237875.73│ 1620357.84│
│总营收同比增长率(%) │ 1.95│ -16.03│ 7.34│ 18.62│ 14.09│ 24.61│
│加权净资产收益率(%) │ 6.37│ 8.20│ 8.95│ 9.30│ 8.28│ 9.87│
│资产负债比率(%) │ 63.16│ 63.83│ 64.56│ 63.79│ 61.87│ 62.83│
│净利润现金含量(%) │ 205.07│ 218.31│ 214.03│ 182.28│ 179.08│ 320.89│
│基本每股收益(元) │ 0.4080│ 0.5450│ 0.5400│ 0.5740│ 0.5410│ 0.5970│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5021│ 0.5070│ 0.4820│ 0.4980│ 0.4240│ 0.5220│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5032│ 0.6631│ 0.6587│ 0.6812│ 0.5915│ 0.6344│
│每股资本公积金(元) │ 0.1063│ 0.1063│ 0.1184│ 0.1098│ 0.2646│ 0.2512│
│每股未分配利润(元) │ 4.4388│ 4.4507│ 4.3507│ 4.3047│ 4.0629│ 4.0159│
│每股净资产(元) │ 6.1984│ 6.2026│ 6.1391│ 5.9922│ 6.1231│ 6.0272│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0319│ 1.4475│ 1.4099│ 1.2417│ 1.0592│ 2.0358│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 243273.24│ 157753.32│ 83480.56│ 320556.93│ 261900.16│ 169586.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 261900.16│ 169586.98│
│净利润增长率(%) │ -7.11│ -6.98│ 3.49│ 0.30│ 4.11│ 3.89│
│扣非净利润(万) │ 242730.47│ 157160.91│ 82178.72│ 302177.98│ 255171.89│ 166711.35│
│营业总收(未调整:万) │ 1716954.32│ 1096395.37│ 463214.28│ 2392545.81│ 1684113.33│ 1073884.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1684113.33│ 1073884.12│
│总营收同比增长率(%) │ 1.95│ 2.10│ 3.62│ -16.03│ -15.38│ -11.52│
│加权净资产收益率(%) │ 6.37│ 4.07│ 2.26│ 8.20│ 7.31│ 4.68│
│资产负债比率(%) │ 63.16│ 64.06│ 62.66│ 63.83│ 63.83│ 65.96│
│净利润现金含量(%) │ 205.07│ 225.24│ 172.11│ 218.31│ 192.30│ 212.04│
│基本每股收益(元) │ 0.4080│ 0.2630│ 0.1420│ 0.5450│ 0.4540│ 0.2930│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5021│ 0.2620│ 0.1700│ 0.5070│ 0.5278│ 0.2870│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5032│ 0.3263│ 0.1727│ 0.6631│ 0.5417│ 0.3494│
│每股资本公积金(元) │ 0.1063│ 0.1064│ 0.1063│ 0.1063│ 0.1091│ 0.1196│
│每股未分配利润(元) │ 4.4388│ 4.2941│ 4.5925│ 4.4507│ 4.4016│ 4.2240│
│每股净资产(元) │ 6.1984│ 6.0617│ 6.3460│ 6.2026│ 6.1200│ 5.9763│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0319│ 0.7350│ 0.2972│ 1.4475│ 1.0418│ 0.7409│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.70│ 0.65│ 0.65│ 0.76│ 0.78│ 0.68│
│速动比率 │ 0.67│ 0.63│ 0.63│ 0.73│ 0.76│ 0.62│
│资产负债比率(%) │ 63.16│ 63.83│ 64.56│ 63.79│ 61.87│ 62.83│
│产权比率 │ 2.27│ 2.34│ 2.41│ 2.32│ 2.14│ 2.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.17│ 0.18│ 0.19│ 0.21│ 0.41│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.70│ 0.69│ 0.69│ 0.65│ 0.69│ 0.64│
│速动比率 │ 0.67│ 0.66│ 0.65│ 0.63│ 0.66│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 63.16│ 64.06│ 62.66│ 63.83│ 63.83│ 65.96│
│产权比率 │ 2.27│ 2.36│ 2.21│ 2.34│ 2.33│ 2.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.08│ 0.04│ 0.17│ 0.14│ 0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.84│ 7.78│ 9.23│ 8.85│ 11.70│ 15.56│
│存货周转率 │ 11.41│ 18.03│ 23.11│ 18.79│ 13.57│ 6.44│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.94│ 1.17│ 1.12│ 1.04│ 1.09│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 1.82│ 2.29│ 2.19│ 1.80│ 1.66│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.15│ 0.18│ 0.18│ 0.14│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.84│ 3.18│ 1.42│ 7.78│ 4.73│ 3.08│
│存货周转率 │ 11.41│ 7.19│ 2.75│ 18.03│ 10.40│ 7.11│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.39│ 0.17│ 0.94│ 0.67│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 0.86│ 0.37│ 1.82│ 1.28│ 0.81│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.07│ 0.03│ 0.15│ 0.10│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.25│ 7.21│ 7.38│ 7.91│ 7.20│ 8.21│
│销售毛利率 │ 32.37│ 32.99│ 26.06│ 30.38│ 34.67│ 43.32│
│营业利润率 │ 23.89│ 22.33│ 18.65│ 20.45│ 28.37│ 31.79│
│销售净利率 │ 17.44│ 16.78│ 14.22│ 15.66│ 20.23│ 24.18│
│总资产净利率 │ 1.82│ 2.47│ 2.59│ 2.81│ 2.84│ 3.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.25│ 3.45│ 1.79│ 7.21│ 5.87│ 4.14│
│销售毛利率 │ 32.37│ 33.48│ 38.20│ 32.99│ 33.23│ 34.44│
│营业利润率 │ 23.89│ 24.58│ 29.05│ 22.33│ 25.37│ 25.94│
│销售净利率 │ 17.44│ 17.20│ 22.20│ 16.78│ 19.38│ 19.52│
│总资产净利率 │ 1.82│ 1.14│ 0.63│ 2.47│ 2.01│ 1.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.95│ -16.03│ 7.34│ 18.62│ 14.09│ 24.61│
│营业利润增长率 │ -4.03│ 0.58│ -2.15│ -4.68│ 1.80│ 37.48│
│净利润增长率 │ -7.11│ 0.30│ -3.07│ 8.47│ -6.46│ 33.84│
│净资产增长率 │ 4.22│ 2.77│ 3.80│ 1.09│ 6.61│ 14.18│
│总资产增长率 │ 1.98│ 0.91│ 6.57│ 5.24│ 8.85│ 26.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.95│ 2.10│ 3.62│ -16.03│ -15.38│ -11.52│
│营业利润增长率 │ -4.03│ -3.27│ 0.89│ 0.58│ 2.99│ 4.17│
│净利润增长率 │ -7.11│ -6.98│ 3.49│ 0.30│ 4.11│ 3.89│
│净资产增长率 │ 4.22│ 2.74│ 4.93│ 2.77│ 3.00│ -5.27│
│总资产增长率 │ 1.98│ 2.99│ 0.78│ 0.91│ 0.78│ 0.32│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本年6月末部分贷 │ 546068.10│ 241722.19│ 125.91│
│ │款置换，银行放款│ │ │ │
│ │临时性增加了期末│ │ │ │
│ │货币资金余额 │ │ │ │
│交易性金融资│结构性存款到期 │ 76027.89│ 160327.89│ -52.58│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │票据到期兑付 │ 30296.94│ 65338.15│ -53.63│
│存货 │备货增加，部分项│ 114672.94│ 88205.71│ 30.01│
│ │目未到结算节点 │ │ │ │
│开发支出 │本期开发项目投入│ 216.15│ 80.42│ 168.79│
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │法人透支借款、流│ 534826.83│ 375934.55│ 42.27│
│ │动贷款增加 │ │ │ │
│应付票据 │票据到期兑付 │ 52226.62│ 79723.74│ -34.49│
│应交税费 │本期缴纳粤高速股│ 41539.36│ 70806.61│ -41.33│
│ │权转让所得税 │ │ │ │
│其他应付款 │计提应付股利部分│ 736200.40│ 539669.08│ 36.42│
│ │尚未实际支付 │ │ │ │
│营业收入 │本期对路桥项目的│ 1096395.37│ 1073884.12│ 2.10│
│ │建造服务收入增加│ │ │ │
│营业成本 │本期对路桥项目的│ 729295.75│ 703986.26│ 3.60│
│ │建造服务成本增加│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2689.19│ 2722.81│ -1.23│
│管理费用 │推行降本增效，压│ 34729.84│ 38533.41│ -9.87│
│ │降各类支出 │ │ │ │
│财务费用 │本期压降贷款利率│ 77861.74│ 83126.85│ -6.33│
│ │，利息支出减少 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入加大 │ 22234.71│ 16490.03│ 34.84│
│经营活动产生│--- │ 355322.98│ 359594.63│ -1.19│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支出增加│ -234324.65│ -195475.29│ -19.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款增加 │ 188031.43│ -134522.15│ 239.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│缴纳的税费增加、│ 143681.76│ 231457.89│ -37.92│
│的现金流量净│集中支付供应商货│ │ │ │
│额 │款 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 227258.14│ 241722.19│ 276308.09│ 443753.30│ 491530.94│ 473351.04│
│存货 │ 115411.31│ 88205.71│ 89644.27│ 92660.12│ 32412.30│ 145585.23│
│应收票据及应收账款 │ 435974.68│ 370810.99│ 340295.30│ 405156.00│ 234843.81│ 180816.36│
│合同资产 │ 624388.13│ 595244.94│ 431982.49│ 355976.28│ 163474.63│ 70884.98│
│预付款项 │ 93915.40│ 73263.61│ 50219.89│ 37702.54│ 40451.47│ 21288.11│
│其他应收款 │ 457445.78│ 368572.75│ 390557.51│ 380173.95│ 436370.66│ 427961.16│
│流动资产合计 │ 2891807.01│ 2651909.90│ 2426982.63│ 2431319.58│ 1917959.59│ 1638792.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1638974.19│ 1399675.56│ 1671835.07│ 1552077.10│ 1484045.16│ 1373662.28│
│固定资产净额 │ 1293468.37│ 1275534.50│ 1354747.92│ 1137852.50│ 1066392.28│ 986416.61│
│在建工程 │ 94521.76│ 171105.38│ 105630.59│ 265440.63│ 185730.82│ 1508860.54│
│无形资产 │ 8348546.39│ 8322231.92│ 8253021.60│ 7431032.56│ 7007555.84│ 6326733.05│
│商誉 │ 10392.36│ 10392.36│ 36113.10│ 56993.12│ 58291.01│ 62750.98│
│非流动资产合计 │ 13748215.50│ 13664779.88│ 13741802.65│ 12740669.25│ 11786673.52│ 10951823.30│
│资产总计 │ 16640022.51│ 16316689.77│ 16168785.28│ 15171988.82│ 13704633.11│ 12590616.22│
│应付票据及应付账款 │ 1682129.34│ 1731704.42│ 1783227.16│ 1476342.75│ 1082849.75│ 1052001.67│
│预收款项 │ 9375.44│ 4355.78│ 4607.23│ 9660.08│ 6575.02│ 6548.88│
│合同负债 │ 83685.41│ 79345.78│ 51509.49│ 27405.86│ 28799.69│ 15176.90│
│流动负债 │ 4156485.80│ 4057693.81│ 3723981.02│ 3209858.85│ 2472547.65│ 2405037.44│
│长期借款 │ 5026450.47│ 5287089.90│ 5373228.65│ 5402677.91│ 5134937.06│ 5001099.44│
│长期应付款 │ 49973.49│ 45293.33│ 186015.80│ 205352.76│ 232049.28│ 45522.61│
│非流动负债 │ 6352832.76│ 6357157.53│ 6715211.01│ 6467958.78│ 6006670.94│ 5505161.73│
│负债合计 │ 10509318.56│ 10414851.34│ 10439192.03│ 9677817.63│ 8479218.60│ 7910199.17│
│实收资本 │ 483457.08│ 483457.08│ 485208.10│ 484039.76│ 482721.24│ 481116.59│
│资本公积金 │ 51413.94│ 51413.62│ 57471.30│ 53135.56│ 127734.98│ 120865.87│
│盈余公积 │ 302987.22│ 302987.22│ 295119.02│ 266606.22│ 377264.91│ 357652.86│
│未分配利润 │ 2145967.57│ 2151742.05│ 2111001.55│ 2083622.61│ 1961237.31│ 1932106.41│
│少数股东权益 │ 1494049.80│ 1453134.92│ 1400828.24│ 1323716.60│ 1259669.85│ 960608.37│
│归属母公司权益 │ 4636654.16│ 4448703.51│ 4328765.01│ 4170454.59│ 3965744.67│ 3719808.67│
│股东权益合计 │ 6130703.96│ 5901838.43│ 5729593.25│ 5494171.20│ 5225414.52│ 4680417.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 227258.14│ 546068.10│ 252825.76│ 241722.19│ 214938.11│ 317894.80│
│存货 │ 115411.31│ 114672.94│ 119789.37│ 88205.71│ 126647.34│ 108295.30│
│应收票据及应收账款 │ 435974.68│ 414440.99│ 405602.67│ 370810.99│ 425945.60│ 413586.83│
│合同资产 │ 624388.13│ 596526.00│ 534175.04│ 595244.94│ 530474.15│ 471242.07│
│预付款项 │ 93915.40│ 64245.32│ 74109.45│ 73263.61│ 72131.39│ 54001.32│
│其他应收款 │ 457445.78│ 438558.85│ 385089.83│ 368572.75│ 439392.27│ 424558.52│
│流动资产合计 │ 2891807.01│ 3011941.14│ 2656907.94│ 2651909.90│ 2565942.34│ 2553141.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1638974.19│ 1645026.16│ 1567040.44│ 1399675.56│ 1692424.69│ 1669477.16│
│固定资产净额 │ 1293468.37│ 1259674.17│ 1258933.80│ 1275534.50│ 1272011.33│ 1299768.70│
│在建工程 │ 94521.76│ 143481.80│ 164913.53│ 171105.38│ 133594.98│ 112348.44│
│无形资产 │ 8348546.39│ 8332771.58│ 8268649.61│ 8322231.92│ 8213054.45│ 8235026.66│
│商誉 │ 10392.36│ 10392.36│ 10392.36│ 10392.36│ 36113.10│ 36113.10│
│非流动资产合计 │ 13748215.50│ 13792493.02│ 13786317.58│ 13664779.88│ 13728718.54│ 13667152.00│
│资产总计 │ 16640022.51│ 16804434.16│ 16443225.52│ 16316689.77│ 16294660.89│ 16220293.67│
│应付票据及应付账款 │ 1682129.34│ 1711249.58│ 1623413.68│ 1731704.42│ 1682259.14│ 1630001.90│
│预收款项 │ 9375.44│ 3724.76│ 7109.14│ 4355.78│ 9918.30│ 4911.98│
│合同负债 │ 83685.41│ 68329.16│ 65677.74│ 79345.78│ 68619.50│ 64215.08│
│流动负债 │ 4156485.80│ 4397143.43│ 3877128.94│ 4057693.81│ 3701930.62│ 4012609.72│
│长期借款 │ 5026450.47│ 5238292.87│ 5350577.23│ 5287089.90│ 5432854.97│ 5418037.07│
│长期应付款 │ 49973.49│ 45972.10│ 45826.47│ 45293.33│ 101106.17│ 101164.86│
│非流动负债 │ 6352832.76│ 6366987.74│ 6426065.21│ 6357157.53│ 6698811.88│ 6685772.36│
│负债合计 │ 10509318.56│ 10764131.17│ 10303194.15│ 10414851.34│ 10400742.49│ 10698382.08│
│实收资本 │ 483457.08│ 483457.08│ 483457.08│ 483457.08│ 483457.08│ 485342.01│
│资本公积金 │ 51413.94│ 51439.34│ 51413.62│ 51413.62│ 52745.75│ 58023.14│
│盈余公积 │ 302987.22│ 302987.22│ 302987.22│ 302987.22│ 282193.66│ 295119.02│
│未分配利润 │ 2145967.57│ 2076013.46│ 2220263.14│ 2151742.05│ 2128000.36│ 2050061.25│
│少数股东权益 │ 1494049.80│ 1469738.96│ 1472004.26│ 1453134.92│ 1435152.77│ 1421368.62│
│归属母公司权益 │ 4636654.16│ 4570564.03│ 4668027.12│ 4448703.51│ 4458765.63│ 4100542.98│
│股东权益合计 │ 6130703.96│ 6040302.99│ 6140031.37│ 5901838.43│ 5893918.39│ 5521911.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1716954.32│ 2392545.81│ 2849427.56│ 2654564.41│ 1848635.53│ 1620357.84│
│营业总成本 │ 1380197.82│ 1937410.24│ 2434867.70│ 2214204.79│ 1494692.90│ 1212868.21│
│营业税金及附加 │ 10416.10│ 16795.98│ 15442.52│ 13751.30│ 9719.76│ 10848.51│
│销售费用 │ 3680.65│ 5961.71│ 6834.10│ 8702.85│ 1060.96│ 1882.10│
│财务费用 │ 110205.94│ 161583.10│ 150678.03│ 190127.31│ 182899.07│ 194605.57│
│管理费用 │ 59743.03│ 96183.55│ 106377.63│ 105189.58│ 75625.82│ 73580.54│
│资产减值损失 │ -6730.37│ -97541.45│ -29689.74│ -35175.67│ -20963.65│ 9129.10│
│公允价值变动净收益 │ 2529.89│ 3213.75│ 13664.45│ 14643.02│ 7817.02│ ---│
│投资收益 │ 76652.57│ 186346.51│ 140254.34│ 137054.91│ 174037.01│ 97510.01│
│营业利润 │ 410128.74│ 534358.38│ 531298.05│ 542958.56│ 524455.83│ 515168.79│
│营业外收入 │ 2742.55│ 7004.81│ 8003.87│ 7557.52│ 15940.18│ 9355.27│
│营业外支出 │ 3308.47│ 1287.12│ 2993.47│ 10557.96│ 55803.80│ 5976.37│
│利润总额 │ 409562.81│ 540076.07│ 536308.45│ 539958.12│ 484592.21│ 518547.70│
│所得税 │ 110084.90│ 138689.32│ 131158.47│ 124251.24│ 110556.13│ 126737.35│
│净利润 │ 299477.92│ 401386.75│ 405149.98│ 415706.88│ 374036.08│ 391810.36│
│归属母公司净利润 │ 243273.24│ 320556.93│ 319612.84│ 329723.16│ 285526.31│ 305228.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1716954.32│ 1096395.37│ 463214.28│ 2392545.81│ 1684113.33│ 1073884.12│
│营业总成本 │ 1380197.82│ 873591.47│ 355232.29│ 1937410.24│ 1350627.47│ 851691.68│
│营业税金及附加 │ 10416.10│ 6780.24│ 3099.79│ 16795.98│ 11177.36│ 6832.33│
│销售费用 │ 3680.65│ 2689.19│ 1472.48│ 5961.71│ 3827.20│ 2722.81│
│财务费用 │ 110205.94│ 77861.74│ 37582.76│ 161583.10│ 122277.71│ 83126.85│
│管理费用 │ 59743.03│ 34729.84│ 18079.85│ 96183.55│ 61652.87│ 38533.41│
│资产减值损失 │ -6730.37│ -4979.81│ -246.13│ -97541.45│ -4476.70│ -5305.59│
│公允价值变动净收益 │ 2529.89│ 1677.33│ 834.03│ 3213.75│ ---│ ---│
│投资收益 │ 76652.57│ 52044.69│ 23834.86│ 186346.51│ 97249.12│ 63894.27│
│营业利润 │ 410128.74│ 269446.79│ 134579.56│ 534358.38│ 427337.96│ 278567.54│
│营业外收入 │ 2742.55│ 2002.30│ 749.61│ 7004.81│ 4491.85│ 1609.06│
│营业外支出 │ 3308.47│ 2867.55│ 75.20│ 1287.12│ 1960.78│ 1817.06│
│利润总额 │ 409562.81│ 268581.54│ 135253.97│ 540076.07│ 429869.03│ 278359.54│
│所得税 │ 110084.90│ 80010.07│ 32403.54│ 138689.32│ 103441.15│ 68694.76│
│净利润 │ 299477.92│ 188571.47│ 102850.43│ 401386.75│ 326427.88│ 209664.77│
│归属母公司净利润 │ 243273.24│ 157753.32│ 83480.56│ 320556.93│ 261900.16│ 169586.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1932845.27│ 2779911.80│ 2768729.71│ 2754484.93│ 1893282.40│ 1979700.83│
│经营活动现金流出 │ 1433958.02│ 2080101.20│ 2084658.93│ 2153455.51│ 1381976.10│ 1000252.13│
│经营活动现金流量净额│ 498887.24│ 699810.60│ 684070.78│ 601029.42│ 511306.30│ 979448.71│
│投资活动现金流入 │ 687761.61│ 1129496.99│ 779272.67│ 417531.66│ 637229.32│ 665799.59│
│投资活动现金流出 │ 1108320.53│ 1373846.95│ 1555581.60│ 1337072.28│ 1522230.47│ 1345983.09│
│投资活动现金流量净额│ -420558.92│ -244349.97│ -776308.93│ -919540.62│ -885001.15│ -680183.50│
│筹资活动现金流入 │ 3404394.24│ 3158085.53│ 3349656.30│ 3634907.66│ 2979616.33│ 3188173.74│
│筹资活动现金流出 │ 3494389.36│ 3650852.54│ 3423367.20│ 3401503.87│ 2571390.58│ 3271238.80│
│筹资活动现金流量净额│ -89995.11│ -492767.01│ -73710.90│ 233403.79│ 408225.75│ -83065.06│
│汇率变动对现金的影响│ -46.76│ -106.02│ -10.46│ -252.87│ -387.40│ -35.49│
│现金及等价物净增加额│ -11713.55│ -37412.40│ -165959.50│ -85360.28│ 34143.51│ 216164.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1932845.27│ 1334665.46│ 632551.96│ 2779911.80│ 1995224.48│ 1309336.44│
│经营活动现金流出 │ 1433958.02│ 979342.48│ 488870.20│ 2080101.20│ 1491578.44│ 949741.81│
│经营活动现金流量净额│ 498887.24│ 355322.98│ 143681.76│ 699810.60│ 503646.04│ 359594.63│
│投资活动现金流入 │ 687761.61│ 578105.98│ 279503.57│ 1129496.99│ 700422.24│ 585320.47│
│投资活动现金流出 │ 1108320.53│ 812430.62│ 565202.75│ 1373846.95│ 978884.82│ 780795.75│
│投资活动现金流量净额│ -420558.92│ -234324.65│ -285699.18│ -244349.97│ -278462.58│ -195475.29│
│筹资活动现金流入 │ 3404394.24│ 2125548.54│ 999810.29│ 3158085.53│ 2212019.02│ 1076778.11│
│筹资活动现金流出 │ 3494389.36│ 1937517.11│ 849092.76│ 3650852.54│ 2501837.15│ 1211300.26│
│筹资活动现金流量净额│ -89995.11│ 188031.43│ 150717.53│ -492767.01│ -289818.13│ -134522.15│
│汇率变动对现金的影响│ -46.76│ -177.66│ -8.98│ -106.02│ -51.96│ -1.38│
│现金及等价物净增加额│ -11713.55│ 308852.11│ 8691.13│ -37412.40│ -64686.64│ 29595.81│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 447042.11│ 18.68│ 80666.95│ 25.16│
│二季报 │ 626842.01│ 26.20│ 88920.03│ 27.74│
│三季报 │ 610229.21│ 25.51│ 92313.18│ 28.80│
│四季报 │ 708432.48│ 29.61│ 58656.77│ 18.30│
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┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 453151.84│ 15.90│ 76935.17│ 24.07│
│二季报 │ 760511.24│ 26.69│ 86296.16│ 27.00│
│三季报 │ 776486.28│ 27.25│ 88322.79│ 27.63│
│四季报 │ 859278.20│ 30.16│ 68058.71│ 21.29│
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