财务分析☆ ◇600356 恒丰纸业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 15052.51│ 19772.31│ 11581.97│ 13615.64│ 12892.03│ 10137.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11581.97│ 13615.64│ 12892.03│ 10137.40│
│净利润增长率(%) │ 1.51│ 70.72│ -14.94│ 5.61│ 27.17│ -23.05│
│扣非净利润(万) │ 14551.17│ 16993.49│ 12111.40│ 11622.52│ 11858.50│ 8448.36│
│营业总收(未调整:万) │ 211957.98│ 282246.64│ 277351.14│ 264808.26│ 245594.82│ 202156.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 277351.14│ 264808.26│ 245594.82│ 202156.58│
│总营收同比增长率(%) │ 3.96│ 1.77│ 4.74│ 7.82│ 21.49│ 9.62│
│加权净资产收益率(%) │ 5.08│ 7.44│ 4.57│ 5.56│ 5.45│ 4.46│
│资产负债比率(%) │ 27.25│ 26.21│ 23.70│ 18.75│ 19.24│ 19.31│
│净利润现金含量(%) │ 258.17│ 134.66│ 201.25│ 143.76│ 186.02│ 151.15│
│基本每股收益(元) │ 0.4600│ 0.6600│ 0.3900│ 0.4600│ 0.4300│ 0.3400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4416│ 0.5700│ 0.4100│ 0.3900│ 0.4000│ 0.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4568│ 0.6619│ 0.3877│ 0.4558│ 0.4316│ 0.3393│
│每股资本公积金(元) │ 3.5320│ 2.8976│ 2.8976│ 2.8976│ 2.8978│ 2.8978│
│每股未分配利润(元) │ 4.3490│ 4.6323│ 4.0905│ 3.8396│ 3.5136│ 3.1840│
│每股净资产(元) │ 9.4481│ 9.1557│ 8.6138│ 8.3629│ 8.0371│ 7.7075│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1793│ 0.8913│ 0.7803│ 0.6552│ 0.8028│ 0.5129│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 15052.51│ 11198.01│ 5690.01│ 19772.31│ 14828.18│ 9493.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14828.18│ 9493.67│
│净利润增长率(%) │ 1.51│ 17.95│ 103.00│ 70.72│ 34.76│ 69.06│
│扣非净利润(万) │ 14551.17│ 11159.84│ 5419.71│ 16993.49│ 13224.98│ 8537.86│
│营业总收(未调整:万) │ 211957.98│ 138608.30│ 68861.93│ 282246.64│ 203889.71│ 135328.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 203889.71│ 135328.70│
│总营收同比增长率(%) │ 3.96│ 2.42│ 2.13│ 1.77│ 6.29│ 12.78│
│加权净资产收益率(%) │ 5.08│ 4.01│ 2.06│ 7.44│ 5.63│ 3.58│
│资产负债比率(%) │ 27.25│ 26.74│ 29.67│ 26.21│ 25.64│ 25.45│
│净利润现金含量(%) │ 258.17│ 295.34│ 191.05│ 134.66│ 103.85│ 155.25│
│基本每股收益(元) │ 0.4600│ 0.3500│ 0.1700│ 0.6600│ 0.5000│ 0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4416│ 0.3500│ 0.1645│ 0.5700│ 0.4427│ 0.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4568│ 0.3398│ 0.1727│ 0.6619│ 0.4964│ 0.3178│
│每股资本公积金(元) │ 3.5320│ 3.5320│ 3.5320│ 2.8976│ 2.8976│ 2.8976│
│每股未分配利润(元) │ 4.3490│ 4.2320│ 4.2548│ 4.6323│ 4.4668│ 4.4083│
│每股净资产(元) │ 9.4481│ 9.3311│ 9.3540│ 9.1557│ 8.9902│ 8.9316│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1793│ 1.0036│ 0.3299│ 0.8913│ 0.5155│ 0.4934│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.95│ 3.06│ 3.52│ 3.48│ 3.38│ 3.29│
│速动比率 │ 1.73│ 1.91│ 2.19│ 2.05│ 2.17│ 2.18│
│资产负债比率(%) │ 27.25│ 26.21│ 23.70│ 18.75│ 19.24│ 19.31│
│产权比率 │ 0.38│ 0.37│ 0.32│ 0.24│ 0.25│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.48│ 0.35│ 0.41│ 0.37│ 0.47│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.95│ 3.07│ 2.75│ 3.06│ 3.28│ 3.38│
│速动比率 │ 1.73│ 1.88│ 1.87│ 1.91│ 1.95│ 1.97│
│资产负债比率(%) │ 27.25│ 26.74│ 29.67│ 26.21│ 25.64│ 25.45│
│产权比率 │ 0.38│ 0.37│ 0.43│ 0.37│ 0.35│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.48│ 0.44│ 0.12│ 0.35│ 0.23│ 0.23│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.58│ 4.58│ 4.77│ 5.54│ 5.97│ 5.83│
│存货周转率 │ 1.85│ 2.78│ 3.02│ 3.18│ 3.64│ 3.31│
│流动资产周转率 │ 0.90│ 1.30│ 1.44│ 1.48│ 1.54│ 1.37│
│固定资产周转率 │ 1.61│ 2.73│ 2.92│ 2.63│ 2.25│ 1.70│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.78│ 0.84│ 0.85│ 0.82│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.58│ 2.44│ 1.15│ 4.58│ 3.27│ 2.26│
│存货周转率 │ 1.85│ 1.25│ 0.66│ 2.78│ 2.06│ 1.36│
│流动资产周转率 │ 0.90│ 0.60│ 0.28│ 1.30│ 0.97│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 1.61│ 1.15│ 0.56│ 2.73│ 1.99│ 1.30│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.34│ 0.17│ 0.78│ 0.57│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.83│ 7.23│ 4.50│ 5.45│ 5.37│ 4.40│
│销售毛利率 │ 18.70│ 19.48│ 17.82│ 17.39│ 17.42│ 20.50│
│营业利润率 │ 8.24│ 8.28│ 6.62│ 6.54│ 6.33│ 6.20│
│销售净利率 │ 7.20│ 7.52│ 4.76│ 5.64│ 5.52│ 5.33│
│总资产净利率 │ 3.73│ 5.83│ 3.98│ 4.79│ 4.51│ 3.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.83│ 3.64│ 1.85│ 7.23│ 5.52│ 3.56│
│销售毛利率 │ 18.70│ 19.79│ 19.52│ 19.48│ 17.34│ 17.14│
│营业利润率 │ 8.24│ 9.28│ 10.59│ 8.28│ 8.23│ 7.75│
│销售净利率 │ 7.20│ 8.21│ 8.95│ 7.52│ 7.46│ 7.12│
│总资产净利率 │ 3.73│ 2.81│ 1.48│ 5.83│ 4.24│ 2.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.96│ 1.77│ 4.74│ 7.82│ 21.49│ 9.62│
│营业利润增长率 │ 4.10│ 27.37│ 6.05│ 11.40│ 24.01│ -32.40│
│净利润增长率 │ 1.51│ 70.72│ -14.94│ 5.61│ 27.17│ -23.05│
│净资产增长率 │ 13.84│ 6.29│ 3.00│ 4.05│ 4.28│ 2.75│
│总资产增长率 │ 15.05│ 9.71│ 9.65│ 3.51│ 4.00│ -3.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.96│ 2.42│ 2.13│ 1.77│ 6.29│ 12.78│
│营业利润增长率 │ 4.10│ 22.65│ 101.23│ 27.37│ 26.22│ 60.28│
│净利润增长率 │ 1.51│ 17.95│ 103.00│ 70.72│ 34.76│ 69.06│
│净资产增长率 │ 13.84│ 12.43│ 12.70│ 6.29│ 4.37│ 3.69│
│总资产增长率 │ 15.05│ 12.85│ 17.95│ 9.71│ 6.53│ 5.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│购买商品支付的现│ 38861.23│ 15399.56│ 152.35│
│的现金流量净│金流出增加的金额│ │ │ │
│额 │小于销售产品产生│ │ │ │
│ │的现金流入增加的│ │ │ │
│ │金额 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 62726.51│ 61724.18│ 1.62│
│应收款项 │--- │ 56174.39│ 57233.91│ -1.85│
│存货 │--- │ 89675.92│ 88540.65│ 1.28│
│固定资产 │--- │ 127129.68│ 114400.76│ 11.13│
│在建工程 │四川锦丰纳入合并│ 31971.00│ 1709.52│ 1770.17│
│ │范围 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 54.33│ 64.55│ -15.83│
│短期借款 │--- │ 34179.72│ 38028.81│ -10.12│
│合同负债 │--- │ 1623.61│ 1506.84│ 7.75│
│长期借款 │四川锦丰纳入合并│ 33796.30│ 18960.45│ 78.25│
│ │范围 │ │ │ │
│营业收入 │产品销量增加 │ 138608.30│ 135328.70│ 2.42│
│营业成本 │--- │ 111174.72│ 112131.18│ -0.85│
│销售费用 │产品销售的业务费│ 2279.34│ 2567.13│ -11.21│
│ │减少，26年国外展│ │ │ │
│ │会相关费用集中于│ │ │ │
│ │下半年发生 │ │ │ │
│管理费用 │合并范围变化影响│ 5323.86│ 4909.21│ 8.45│
│ │，比同期增加四川│ │ │ │
│ │锦丰费用 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动影响 │ 1789.69│ 234.40│ 663.52│
│研发费用 │薪酬同比增加 │ 4596.06│ 4452.71│ 3.22│
│经营活动产生│购买原材料支付款│ 33072.65│ 14738.79│ 124.39│
│的现金流量净│项减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司项目增加 │ -12083.36│ -7184.54│ -68.19│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款流入减少│ -20892.82│ 4676.78│ -546.74│
│的现金流量净│，偿债及分红付息│ │ │ │
│额 │支出增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 56286.22│ 61724.18│ 32076.01│ 36063.94│ 30859.47│ 18574.58│
│存货 │ 98264.45│ 88540.65│ 74838.86│ 76355.12│ 61434.50│ 49869.20│
│应收票据及应收账款 │ 61107.77│ 57233.91│ 66141.93│ 50146.31│ 45459.54│ 36866.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7566.93│ 5774.58│ 8034.21│ 5428.32│ 18067.25│ 20714.16│
│其他应收款 │ 2247.70│ 1983.81│ 1972.75│ 2180.77│ 3243.87│ 1471.88│
│流动资产合计 │ 237060.61│ 234673.30│ 198705.35│ 186181.06│ 171972.17│ 147616.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 148665.09│ 114400.76│ 92440.95│ 97772.08│ 103752.04│ 114724.03│
│在建工程 │ 11452.77│ 1709.52│ 19073.11│ 1330.88│ 128.50│ 4.34│
│无形资产 │ 33132.06│ 27241.42│ 29027.07│ 27017.29│ 27872.44│ 28962.13│
│商誉 │ 523.55│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 201269.21│ 146303.14│ 148556.47│ 130522.62│ 133993.45│ 146578.84│
│资产总计 │ 438329.82│ 380976.44│ 347261.82│ 316703.69│ 305965.62│ 294195.61│
│应付票据及应付账款 │ 33571.64│ 20299.06│ 22126.82│ 13568.87│ 10923.78│ 7230.83│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2255.40│ 1506.84│ 1371.77│ 1209.15│ 2969.67│ 2865.97│
│流动负债 │ 80303.05│ 76587.85│ 56448.12│ 53549.45│ 50952.52│ 44824.04│
│长期借款 │ 33576.53│ 18960.45│ 18798.81│ 3224.05│ 5692.85│ 10225.08│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 39154.21│ 23280.53│ 25843.35│ 5822.89│ 7925.20│ 11989.65│
│负债合计 │ 119457.26│ 99868.38│ 82291.47│ 59372.34│ 58877.72│ 56813.69│
│实收资本 │ 32953.65│ 29873.14│ 29873.14│ 29873.14│ 29873.14│ 29873.14│
│资本公积金 │ 116390.91│ 86561.77│ 86561.77│ 86561.77│ 86566.47│ 86566.47│
│盈余公积 │ 18691.49│ 18691.49│ 18691.49│ 18691.49│ 18691.49│ 18691.49│
│未分配利润 │ 143313.80│ 138382.33│ 122194.80│ 114699.48│ 104961.37│ 95116.41│
│少数股东权益 │ 7522.71│ 7599.34│ 7649.17│ 7505.48│ 6995.43│ 7134.42│
│归属母公司权益 │ 311349.85│ 273508.72│ 257321.19│ 249825.87│ 240092.47│ 230247.50│
│股东权益合计 │ 318872.56│ 281108.07│ 264970.36│ 257331.35│ 247087.90│ 237381.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 56286.22│ 62726.51│ 72306.16│ 61724.18│ 38957.73│ 44286.60│
│存货 │ 98264.45│ 89675.92│ 80249.40│ 88540.65│ 89056.05│ 89753.95│
│应收票据及应收账款 │ 61107.77│ 56174.39│ 62115.90│ 57233.91│ 58629.78│ 53571.03│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7566.93│ 7098.53│ 7402.99│ 5774.58│ 11599.66│ 9587.70│
│其他应收款 │ 2247.70│ 1858.03│ 2023.17│ 1983.81│ 2440.22│ 1900.41│
│流动资产合计 │ 237060.61│ 231051.84│ 252125.45│ 234673.30│ 220768.72│ 215712.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 148665.09│ 127129.68│ 132356.67│ 114400.76│ 112848.44│ 116261.81│
│在建工程 │ 11452.77│ 31971.00│ 26684.79│ 1709.52│ 4379.39│ 2179.96│
│无形资产 │ 33132.06│ 33436.98│ 33123.26│ 27241.42│ 28342.90│ 28600.69│
│商誉 │ 523.55│ 523.55│ 523.55│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 201269.21│ 198888.81│ 197226.52│ 146303.14│ 149173.35│ 150612.62│
│资产总计 │ 438329.82│ 429940.65│ 449351.98│ 380976.44│ 369942.07│ 366324.91│
│应付票据及应付账款 │ 33571.64│ 26029.63│ 21832.12│ 20299.06│ 27360.32│ 27759.41│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2255.40│ 1623.61│ 2287.38│ 1506.84│ 1517.39│ 2205.38│
│流动负债 │ 80303.05│ 75364.24│ 91787.41│ 76587.85│ 67382.25│ 63839.62│
│长期借款 │ 33576.53│ 33796.30│ 35823.55│ 18960.45│ 22503.12│ 24733.35│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 39154.21│ 39586.06│ 41528.54│ 23280.53│ 27458.47│ 29376.16│
│负债合计 │ 119457.26│ 114950.30│ 133315.95│ 99868.38│ 94840.71│ 93215.78│
│实收资本 │ 32953.65│ 32953.65│ 32953.65│ 29873.14│ 29873.14│ 29873.14│
│资本公积金 │ 116390.91│ 116390.91│ 116390.91│ 86561.77│ 86561.77│ 86561.77│
│盈余公积 │ 18691.49│ 18691.49│ 18691.49│ 18691.49│ 18691.49│ 18691.49│
│未分配利润 │ 143313.80│ 139459.30│ 140212.50│ 138382.33│ 133438.20│ 131688.47│
│少数股东权益 │ 7522.71│ 7494.99│ 7787.47│ 7599.34│ 6536.76│ 6294.27│
│归属母公司权益 │ 311349.85│ 307495.35│ 308248.55│ 273508.72│ 268564.60│ 266814.86│
│股东权益合计 │ 318872.56│ 314990.35│ 316036.02│ 281108.07│ 275101.36│ 273109.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 211957.98│ 282246.64│ 277351.14│ 264808.26│ 245594.82│ 202156.58│
│营业总成本 │ 194769.66│ 256652.49│ 255396.03│ 244971.07│ 227054.68│ 187832.42│
│营业税金及附加 │ 2170.01│ 2316.15│ 2106.78│ 1885.14│ 2209.92│ 2219.48│
│销售费用 │ 3331.99│ 5446.03│ 5789.19│ 5143.40│ 4129.78│ 3432.07│
│财务费用 │ 2378.05│ 787.88│ 950.99│ 499.15│ -434.29│ 2056.87│
│管理费用 │ 7983.43│ 11474.82│ 10108.97│ 10505.13│ 10845.05│ 11605.70│
│资产减值损失 │ -1258.28│ -7047.73│ -5063.84│ -4894.01│ -3097.03│ -2865.55│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2.24│
│投资收益 │ 27.20│ 14.62│ ---│ ---│ 8.34│ 173.57│
│营业利润 │ 17458.24│ 23381.36│ 18357.73│ 17310.54│ 15539.12│ 12530.95│
│营业外收入 │ 26.22│ 267.81│ 228.94│ 64.37│ 7.69│ 238.00│
│营业外支出 │ 238.99│ 47.14│ 1365.01│ 277.20│ 284.48│ 678.53│
│利润总额 │ 17245.46│ 23602.03│ 17221.67│ 17097.71│ 15262.33│ 12090.42│
│所得税 │ 1985.96│ 2390.65│ 4007.12│ 2175.56│ 1715.20│ 1318.94│
│净利润 │ 15259.50│ 21211.38│ 13214.55│ 14922.15│ 13547.12│ 10771.48│
│归属母公司净利润 │ 15052.51│ 19772.31│ 11581.97│ 13615.64│ 12892.03│ 10137.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 211957.98│ 138608.30│ 68861.93│ 282246.64│ 203889.71│ 135328.70│
│营业总成本 │ 194769.66│ 126343.30│ 62706.80│ 256652.49│ 188551.90│ 125220.66│
│营业税金及附加 │ 2170.01│ 1179.63│ 630.47│ 2316.15│ 1513.89│ 926.02│
│销售费用 │ 3331.99│ 2279.34│ 1008.64│ 5446.03│ 3391.80│ 2567.13│
│财务费用 │ 2378.05│ 1789.69│ 948.56│ 787.88│ 819.14│ 234.40│
│管理费用 │ 7983.43│ 5323.86│ 2609.04│ 11474.82│ 7387.25│ 4909.21│
│资产减值损失 │ -1258.28│ -406.73│ 792.07│ -7047.73│ -1380.16│ -1375.18│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 27.20│ 16.51│ ---│ 14.62│ ---│ ---│
│营业利润 │ 17458.24│ 12866.30│ 7293.12│ 23381.36│ 16770.49│ 10490.13│
│营业外收入 │ 26.22│ 22.27│ 7.16│ 267.81│ 83.53│ 48.16│
│营业外支出 │ 238.99│ 29.67│ 26.63│ 47.14│ 45.38│ 8.04│
│利润总额 │ 17245.46│ 12858.89│ 7273.65│ 23602.03│ 16808.64│ 10530.24│
│所得税 │ 1985.96│ 1481.61│ 1111.88│ 2390.65│ 1596.97│ 895.58│
│净利润 │ 15259.50│ 11377.28│ 6161.76│ 21211.38│ 15211.67│ 9634.66│
│归属母公司净利润 │ 15052.51│ 11198.01│ 5690.01│ 19772.31│ 14828.18│ 9493.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 234089.20│ 312395.83│ 286458.57│ 280994.02│ 252803.93│ 207525.56│
│经营活动现金流出 │ 195227.97│ 285769.64│ 263149.42│ 261420.84│ 228822.37│ 192202.88│
│经营活动现金流量净额│ 38861.23│ 26626.18│ 23309.16│ 19573.18│ 23981.56│ 15322.68│
│投资活动现金流入 │ 22231.46│ 11144.86│ ---│ 9.61│ 3016.17│ 51720.81│
│投资活动现金流出 │ 40504.64│ 22096.23│ 30129.94│ 10293.99│ 3570.48│ 52474.44│
│投资活动现金流量净额│ -18273.18│ -10951.37│ -30129.94│ -10284.38│ -554.31│ -753.63│
│筹资活动现金流入 │ 26181.55│ 48405.04│ 46519.01│ 29855.91│ 22987.40│ 30900.00│
│筹资活动现金流出 │ 53120.42│ 34452.59│ 43639.55│ 34561.09│ 34628.48│ 50100.50│
│筹资活动现金流量净额│ -26938.87│ 13952.45│ 2879.45│ -4705.18│ -11641.08│ -19200.50│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -14.10│ -104.52│ 373.79│ 502.72│ -224.84│
│现金及等价物净增加额│ -6350.83│ 29613.17│ -4045.85│ 4957.41│ 12288.89│ -4856.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 234089.20│ 160237.03│ 74338.86│ 312395.83│ 234477.58│ 163355.60│
│经营活动现金流出 │ 195227.97│ 127164.38│ 63468.11│ 285769.64│ 219078.02│ 148616.81│
│经营活动现金流量净额│ 38861.23│ 33072.65│ 10870.74│ 26626.18│ 15399.56│ 14738.79│
│投资活动现金流入 │ 22231.46│ 16220.77│ 1385.90│ 11144.86│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 40504.64│ 28304.13│ 3799.33│ 22096.23│ 14321.05│ 7184.54│
│投资活动现金流量净额│ -18273.18│ -12083.36│ -2413.43│ -10951.37│ -14321.05│ -7184.54│
│筹资活动现金流入 │ 26181.55│ 15380.31│ 13380.31│ 48405.04│ 35405.04│ 30637.44│
│筹资活动现金流出 │ 53120.42│ 36273.13│ 11056.65│ 34452.59│ 29601.78│ 25960.66│
│筹资活动现金流量净额│ -26938.87│ -20892.82│ 2323.65│ 13952.45│ 5803.26│ 4676.78│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ -14.10│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -6350.83│ 96.47│ 10780.97│ 29613.17│ 6881.78│ 12231.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 67423.60│ 23.89│ 2802.95│ 14.18│
│二季报 │ 67905.10│ 24.06│ 6690.72│ 33.84│
│三季报 │ 68561.01│ 24.29│ 5334.51│ 26.98│
│四季报 │ 78356.93│ 27.76│ 4944.13│ 25.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 53172.76│ 19.17│ 2214.88│ 19.12│
│二季报 │ 66823.33│ 24.09│ 3400.79│ 29.36│
│三季报 │ 71831.45│ 25.90│ 5387.89│ 46.52│
│四季报 │ 85523.60│ 30.84│ 578.42│ 4.99│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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