财务分析☆ ◇600367 红星发展 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8422.95│ 9282.97│ 8908.12│ 2645.15│ 21485.86│ 26307.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8908.12│ 2645.15│ 21485.86│ 29364.12│
│净利润增长率(%) │ 7.38│ 4.21│ 236.77│ -87.69│ -26.83│ 377.41│
│扣非净利润(万) │ 7814.13│ 9253.33│ 7517.42│ -1164.35│ 20282.62│ 25993.03│
│营业总收(未调整:万) │ 105936.36│ 213513.75│ 219717.55│ 219685.24│ 285339.16│ 219546.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 219717.55│ 219685.24│ 285339.16│ 254011.80│
│总营收同比增长率(%) │ -1.99│ -2.82│ 0.01│ -23.01│ 12.33│ 59.36│
│加权净资产收益率(%) │ 3.37│ 3.83│ 3.79│ 1.45│ 10.75│ 17.48│
│资产负债比率(%) │ 18.37│ 17.04│ 16.62│ 19.54│ 32.44│ 26.11│
│净利润现金含量(%) │ 171.29│ 200.67│ 230.57│ 770.71│ 132.12│ 97.98│
│基本每股收益(元) │ 0.2500│ 0.2700│ 0.2600│ 0.0900│ 0.7400│ 1.0000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2300│ 0.2700│ 0.2200│ -0.0400│ 0.6900│ 0.8900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2469│ 0.2721│ 0.2611│ 0.0775│ 0.7327│ 0.8971│
│每股资本公积金(元) │ 1.5914│ 1.5914│ 1.6304│ 1.6301│ 0.1247│ 1.0291│
│每股未分配利润(元) │ 3.9430│ 3.7061│ 3.5091│ 3.2985│ 3.8442│ 2.7710│
│每股净资产(元) │ 7.4536│ 7.2071│ 7.0182│ 6.7723│ 5.9166│ 5.5963│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4229│ 0.5461│ 0.6021│ 0.5976│ 0.9681│ 0.8790│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8422.95│ 2864.98│ 9282.97│ 10737.11│ 7844.25│ 2931.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7844.25│ 2931.03│
│净利润增长率(%) │ 7.38│ -2.25│ 4.21│ 86.78│ 233.08│ 362.50│
│扣非净利润(万) │ 7814.13│ 2652.41│ 9253.33│ 10526.29│ 7757.59│ 2880.75│
│营业总收(未调整:万) │ 105936.36│ 47288.67│ 213513.75│ 160938.93│ 108089.82│ 53268.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 108089.82│ 53268.65│
│总营收同比增长率(%) │ -1.99│ -11.23│ -2.82│ -0.14│ 3.68│ 8.15│
│加权净资产收益率(%) │ 3.37│ 1.16│ 3.83│ 4.41│ 3.23│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 18.37│ 17.12│ 17.04│ 16.63│ 17.16│ 16.58│
│净利润现金含量(%) │ 171.29│ 0.80│ 200.67│ 178.93│ 210.19│ 44.67│
│基本每股收益(元) │ 0.2500│ 0.0800│ 0.2700│ 0.3100│ 0.2300│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2300│ 0.0778│ 0.2700│ 0.3086│ 0.2300│ 0.0844│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2469│ 0.0840│ 0.2721│ 0.3148│ 0.2299│ 0.0859│
│每股资本公积金(元) │ 1.5914│ 1.5914│ 1.5914│ 1.5914│ 1.5925│ 1.5927│
│每股未分配利润(元) │ 3.9430│ 3.7901│ 3.7061│ 3.7738│ 3.7190│ 3.5950│
│每股净资产(元) │ 7.4536│ 7.2973│ 7.2071│ 7.2529│ 7.1974│ 7.0717│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4229│ 0.0007│ 0.5461│ 0.5632│ 0.4833│ 0.0384│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.43│ 3.72│ 3.67│ 3.19│ 1.96│ 2.51│
│速动比率 │ 2.53│ 2.76│ 2.93│ 2.41│ 1.24│ 1.76│
│资产负债比率(%) │ 18.37│ 17.04│ 16.62│ 19.54│ 32.44│ 26.11│
│产权比率 │ 0.25│ 0.23│ 0.22│ 0.27│ 0.54│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.38│ 0.42│ 0.35│ 0.35│ 0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.43│ 3.58│ 3.72│ 3.78│ 3.60│ 3.72│
│速动比率 │ 2.53│ 2.59│ 2.76│ 2.89│ 2.79│ 2.93│
│资产负债比率(%) │ 18.37│ 17.12│ 17.04│ 16.63│ 17.16│ 16.58│
│产权比率 │ 0.25│ 0.23│ 0.23│ 0.22│ 0.23│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.00│ 0.38│ 0.39│ 0.32│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.44│ 11.59│ 11.23│ 9.50│ 11.74│ 9.39│
│存货周转率 │ 1.58│ 3.90│ 4.41│ 3.70│ 4.20│ 4.39│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 1.18│ 1.21│ 1.28│ 1.79│ 1.69│
│固定资产周转率 │ 1.15│ 2.64│ 2.39│ 2.25│ 2.86│ 3.41│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.66│ 0.70│ 0.73│ 0.99│ 1.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.44│ 2.21│ 11.59│ 7.44│ 5.04│ 2.33│
│存货周转率 │ 1.58│ 0.74│ 3.90│ 3.01│ 2.05│ 1.09│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.26│ 1.18│ 0.88│ 0.59│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 1.15│ 0.52│ 2.64│ 1.93│ 1.28│ 0.64│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.14│ 0.66│ 0.50│ 0.33│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.31│ 3.78│ 3.72│ 1.15│ 12.38│ 16.03│
│销售毛利率 │ 26.31│ 23.83│ 18.30│ 12.96│ 19.45│ 24.33│
│营业利润率 │ 9.76│ 6.84│ 5.56│ 3.43│ 9.89│ 16.84│
│销售净利率 │ 8.53│ 5.51│ 4.51│ 2.00│ 8.41│ 14.07│
│总资产净利率 │ ---│ 3.65│ 3.14│ 1.46│ 8.37│ 14.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.31│ 1.15│ 3.78│ 4.34│ 3.19│ 1.22│
│销售毛利率 │ 26.31│ 23.70│ 23.83│ 25.40│ 25.84│ 23.80│
│营业利润率 │ 9.76│ 6.95│ 6.84│ 10.76│ 11.21│ 8.80│
│销售净利率 │ 8.53│ 6.37│ 5.51│ 8.52│ 9.27│ 7.38│
│总资产净利率 │ ---│ 0.91│ 3.65│ 4.24│ 3.10│ 1.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.99│ -2.82│ 0.01│ -23.01│ 12.33│ 59.36│
│营业利润增长率 │ -14.64│ 19.66│ 61.88│ -73.25│ -32.14│ 446.30│
│净利润增长率 │ 7.38│ 4.21│ 236.77│ -87.69│ -26.83│ 377.41│
│净资产增长率 │ 3.42│ 2.69│ 3.63│ 33.16│ -10.54│ 18.92│
│总资产增长率 │ 5.00│ 4.28│ 0.06│ 10.32│ -0.47│ 15.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.99│ -11.23│ -2.82│ -0.14│ 3.68│ 8.15│
│营业利润增长率 │ -14.64│ -29.94│ 19.66│ 119.41│ 183.75│ 171.37│
│净利润增长率 │ 7.38│ -2.25│ 4.21│ 86.78│ 233.08│ 362.50│
│净资产增长率 │ 3.42│ 1.25│ 2.69│ 3.34│ 2.55│ 0.76│
│总资产增长率 │ 5.00│ 1.29│ 4.28│ 4.54│ 4.26│ 1.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 88037.83│ 85462.79│ 3.01│
│应收款项 │子公司红星进出口│ 29312.47│ 18416.38│ 59.17│
│ │、红星色素信用期│ │ │ │
│ │内的应收账款较年│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 51529.80│ 47254.99│ 9.05│
│投资性房地产│--- │ 465.80│ 493.38│ -5.59│
│固定资产 │子公司重庆瑞得思│ 108243.05│ 75286.99│ 43.77│
│ │达厂房筹建项目已│ │ │ │
│ │达可使用状态转资│ │ │ │
│在建工程 │子公司重庆瑞得思│ 4607.23│ 25909.99│ -82.22│
│ │达厂房筹建项目转│ │ │ │
│ │资 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1777.54│ 2013.46│ -11.72│
│短期借款 │子公司红星色素偿│ 2601.82│ 5604.31│ -53.57│
│ │还银行贷款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1938.44│ 1528.59│ 26.81│
│租赁负债 │报告期末公司支付│ 1001.78│ 1518.85│ -34.04│
│ │了母公司红星集团│ │ │ │
│ │及关联方镇宁县红│ │ │ │
│ │蝶实业有限责任公│ │ │ │
│ │司房屋及土地租赁│ │ │ │
│ │费 │ │ │ │
│应收票据 │公司报告期末未终│ 0.00│ 225.93│ -100.00│
│ │止确认的承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │公司报告期末子公│ 474.46│ 2138.76│ -77.82│
│ │司红星进出口因进│ │ │ │
│ │口产品供应紧张，│ │ │ │
│ │采购减少，预付款│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他流动资产│公司报告期末子公│ 5531.29│ 3574.98│ 54.72│
│ │司重庆瑞得思达待│ │ │ │
│ │抵扣的增值税增加│ │ │ │
│其他非流动资│子公司重庆瑞得思│ 10867.25│ 18612.24│ -41.61│
│产 │达预付的工程款转│ │ │ │
│ │入“在建工程”并│ │ │ │
│ │转资 │ │ │ │
│应付账款 │子公司红星色素应│ 37448.56│ 28204.23│ 32.78│
│ │支付的原材料货款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预收款项 │子公司大足红蝶确│ 141.41│ 8.16│ 1633.37│
│ │认场地租赁收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末公司盈利│ 2071.36│ 1428.48│ 45.00│
│ │增加，应交增值税│ │ │ │
│ │及企业所得税增加│ │ │ │
│其他流动负债│报告期末子公司红│ 2452.34│ 1551.52│ 58.06│
│ │星进出口因汽运供│ │ │ │
│ │应商自身原因未办│ │ │ │
│ │理结算手续 │ │ │ │
│资产总额 │--- │ 346199.88│ 329720.64│ 5.00│
│营业收入 │--- │ 105936.36│ 108089.82│ -1.99│
│营业成本 │--- │ 78067.84│ 80159.21│ -2.61│
│销售费用 │--- │ 1255.82│ 1418.84│ -11.49│
│管理费用 │--- │ 10213.71│ 9621.57│ 6.15│
│财务费用 │汇率波动，本期汇│ 447.18│ -425.83│ 205.02│
│ │兑损失同比增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 4258.78│ 3892.59│ 9.41│
│经营活动产生│--- │ 14427.39│ 16488.01│ -12.50│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -9204.57│ -12548.68│ 26.65│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│子公司红星色素偿│ -3976.67│ -1530.78│ -159.78│
│的现金流量净│还银行贷款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率波动 │ -259.74│ 88.08│ -394.90│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│其他收益 │公司及子公司大龙│ 942.96│ 589.74│ 59.89│
│ │锰业、大足红蝶报│ │ │ │
│ │告期内享受的硫黄│ │ │ │
│ │资源综合利用退税│ │ │ │
│ │增加及公司报告期│ │ │ │
│ │内享受可抵扣进项│ │ │ │
│ │税额加计5%抵减应│ │ │ │
│ │纳税增值税额增加│ │ │ │
│信用减值损失│子公司红星色素公│ -625.04│ -455.03│ -37.36│
│ │司应收账款增加，│ │ │ │
│ │计提的坏账准备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│子公司大龙锰业报│ -230.17│ -104.38│ -120.51│
│ │告期末碳酸钡库存│ │ │ │
│ │增加，本期计提资│ │ │ │
│ │产减值损失同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产利得│ 0.70│ 11.23│ -93.80│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │子公司大龙锰业及│ 507.95│ 19.88│ 2455.71│
│ │大足红蝶销售废铁│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废损失│ 56.58│ 181.27│ -68.79│
│ │减少 │ │ │ │
│少数股东损益│控股子公司大足红│ 617.29│ 2180.37│ -71.69│
│ │蝶盈利减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│本期收到的与资产│ 22.78│ 1309.27│ -98.26│
│的现金流量净│相关的政府补助较│ │ │ │
│额 │上年同期下降 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 88037.83│ 85462.79│ 91085.24│ 93955.48│ 46410.63│ 42720.14│
│存货 │ 51529.80│ 47254.99│ 36181.01│ 45153.68│ 58144.16│ 43695.41│
│应收票据及应收账款 │ 29312.47│ 18642.32│ 18894.12│ 21052.87│ 25741.60│ 27491.86│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 474.46│ 2138.76│ 2202.75│ 663.67│ 2972.34│ 3807.36│
│其他应收款 │ 423.08│ 361.65│ 397.65│ 1558.38│ 1627.71│ 1568.32│
│流动资产合计 │ 196688.94│ 183391.68│ 178992.98│ 184443.48│ 157666.77│ 146665.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 108243.05│ 75286.99│ 86372.41│ 97122.79│ 97907.49│ 68537.40│
│在建工程 │ 4607.23│ 25909.99│ 14264.10│ 6022.52│ 9772.73│ 6759.59│
│无形资产 │ 17058.36│ 17435.64│ 12903.59│ 12578.35│ 12766.29│ 5274.92│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 149510.94│ 146328.96│ 137189.62│ 131543.90│ 128619.26│ 87577.10│
│资产总计 │ 346199.88│ 329720.64│ 316182.60│ 315987.38│ 286286.03│ 234242.69│
│应付票据及应付账款 │ 37448.56│ 28204.23│ 28821.73│ 30391.20│ 37621.23│ 28896.57│
│预收款项 │ 141.41│ 8.16│ 8.16│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1938.44│ 1528.59│ 1495.20│ 1849.79│ 1397.79│ 2631.29│
│流动负债 │ 57377.00│ 49363.44│ 48720.28│ 57776.03│ 80464.82│ 58481.14│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 9500.00│ 0.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6210.92│ 6812.88│ 3831.25│ 3981.66│ 12399.79│ 2686.59│
│负债合计 │ 63587.92│ 56176.32│ 52551.53│ 61757.69│ 92864.62│ 61167.73│
│实收资本 │ 34113.09│ 34113.09│ 34113.09│ 34113.09│ 29323.66│ 29323.66│
│资本公积金 │ 54285.94│ 54285.94│ 55617.10│ 55608.53│ 3656.15│ 30177.60│
│盈余公积 │ 29937.94│ 29937.94│ 29082.16│ 28039.44│ 27465.19│ 24488.02│
│未分配利润 │ 134508.94│ 126427.12│ 119705.58│ 112522.44│ 112725.23│ 81256.65│
│少数股东权益 │ 28346.83│ 27687.09│ 24218.83│ 23204.07│ 19924.64│ 8970.15│
│归属母公司权益 │ 254265.14│ 245857.23│ 239412.24│ 231025.63│ 173496.78│ 164104.82│
│股东权益合计 │ 282611.96│ 273544.32│ 263631.07│ 254229.70│ 193421.42│ 173074.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 88037.83│ 78118.73│ 85462.79│ 90338.61│ 93570.90│ 86841.40│
│存货 │ 51529.80│ 50388.07│ 47254.99│ 43721.72│ 41836.42│ 38236.30│
│应收票据及应收账款 │ 29312.47│ 24488.25│ 18642.32│ 25077.16│ 24637.22│ 27579.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 474.46│ 2039.09│ 2138.76│ 3107.24│ 1623.90│ 3917.91│
│其他应收款 │ 423.08│ 417.37│ 361.65│ 473.87│ 472.36│ 463.44│
│流动资产合计 │ 196688.94│ 182223.49│ 183391.68│ 185605.74│ 185527.12│ 180140.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 108243.05│ 107618.80│ 75286.99│ 80161.73│ 83150.94│ 81132.10│
│在建工程 │ 4607.23│ 6096.76│ 25909.99│ 30204.01│ 27086.93│ 19602.71│
│无形资产 │ 17058.36│ 17247.00│ 17435.64│ 17392.00│ 17485.57│ 17163.93│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 149510.94│ 151761.39│ 146328.96│ 144939.56│ 144112.17│ 140618.09│
│资产总计 │ 346199.88│ 333984.88│ 329720.64│ 330545.29│ 329639.29│ 320758.44│
│应付票据及应付账款 │ 37448.56│ 31178.45│ 28204.23│ 28538.90│ 32527.82│ 25519.92│
│预收款项 │ 141.41│ 144.47│ 8.16│ 11.22│ 2.04│ 5.10│
│合同负债 │ 1938.44│ 1790.26│ 1528.59│ 1614.37│ 1386.13│ 1561.76│
│流动负债 │ 57377.00│ 50920.45│ 49363.44│ 49161.12│ 51584.92│ 48405.16│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6210.92│ 6272.08│ 6812.88│ 5803.43│ 4975.92│ 4785.06│
│负债合计 │ 63587.92│ 57192.54│ 56176.32│ 54964.55│ 56560.83│ 53190.22│
│实收资本 │ 34113.09│ 34113.09│ 34113.09│ 34113.09│ 34113.09│ 34113.09│
│资本公积金 │ 54285.94│ 54285.94│ 54285.94│ 54285.94│ 54324.54│ 54330.69│
│盈余公积 │ 29937.94│ 29937.94│ 29937.94│ 29082.16│ 29082.16│ 29082.16│
│未分配利润 │ 134508.94│ 129292.11│ 126427.12│ 128737.03│ 126867.58│ 122636.61│
│少数股东权益 │ 28346.83│ 27860.16│ 27687.09│ 28163.09│ 27553.18│ 26329.43│
│归属母公司权益 │ 254265.14│ 248932.18│ 245857.23│ 247417.66│ 245525.28│ 241238.79│
│股东权益合计 │ 282611.96│ 276792.34│ 273544.32│ 275580.75│ 273078.46│ 267568.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 105936.36│ 213513.75│ 219717.55│ 219685.24│ 285339.16│ 219546.61│
│营业总成本 │ 95681.24│ 195538.89│ 209793.97│ 216935.63│ 255854.11│ 183350.44│
│营业税金及附加 │ 1437.92│ 2677.06│ 2586.09│ 2391.48│ 2462.43│ 2486.04│
│销售费用 │ 1255.82│ 2878.13│ 3076.14│ 3246.64│ 3251.57│ 2133.36│
│财务费用 │ 447.18│ -406.43│ -1161.49│ 119.31│ -1251.93│ 476.60│
│管理费用 │ 10213.71│ 20478.66│ 18543.93│ 16349.03│ 19490.54│ 11906.06│
│资产减值损失 │ -230.17│ -4356.12│ -1114.21│ -1720.60│ -1309.06│ -20.85│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ 0.00│ -150.43│ 20.92│ 77.22│ 105.64│
│营业利润 │ 10343.56│ 14614.59│ 12213.54│ 7544.66│ 28206.23│ 36971.07│
│营业外收入 │ 507.95│ 39.79│ 140.57│ 187.18│ 142.26│ 34.46│
│营业外支出 │ 56.58│ 675.25│ 660.58│ 449.70│ 796.15│ 714.61│
│利润总额 │ 10794.92│ 13979.13│ 11693.52│ 7282.14│ 27552.34│ 36290.92│
│所得税 │ 1754.69│ 2205.06│ 1776.05│ 2891.44│ 3544.30│ 5407.58│
│净利润 │ 9040.23│ 11774.07│ 9917.47│ 4390.70│ 24008.04│ 30883.33│
│归属母公司净利润 │ 8422.95│ 9282.97│ 8908.12│ 2645.15│ 21485.86│ 26307.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 105936.36│ 47288.67│ 213513.75│ 160938.93│ 108089.82│ 53268.65│
│营业总成本 │ 95681.24│ 44012.18│ 195538.89│ 144158.17│ 96014.35│ 48234.02│
│营业税金及附加 │ 1437.92│ 536.91│ 2677.06│ 1930.57│ 1347.97│ 605.98│
│销售费用 │ 1255.82│ 641.80│ 2878.13│ 2126.56│ 1418.84│ 817.20│
│财务费用 │ 447.18│ 172.63│ -406.43│ -486.39│ -425.83│ -241.00│
│管理费用 │ 10213.71│ 5112.00│ 20478.66│ 14261.99│ 9621.57│ 4901.60│
│资产减值损失 │ -230.17│ -115.09│ -4356.12│ -81.14│ -104.38│ -45.28│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│营业利润 │ 10343.56│ 3285.11│ 14614.59│ 17319.71│ 12117.02│ 4689.12│
│营业外收入 │ 507.95│ 206.80│ 39.79│ 28.93│ 19.88│ 15.45│
│营业外支出 │ 56.58│ 3.71│ 675.25│ 365.10│ 181.27│ 60.30│
│利润总额 │ 10794.92│ 3488.20│ 13979.13│ 16983.54│ 11955.62│ 4644.26│
│所得税 │ 1754.69│ 477.89│ 2205.06│ 3264.48│ 1931.00│ 715.66│
│净利润 │ 9040.23│ 3010.31│ 11774.07│ 13719.06│ 10024.62│ 3928.61│
│归属母公司净利润 │ 8422.95│ 2864.98│ 9282.97│ 10737.11│ 7844.25│ 2931.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 98433.39│ 192932.16│ 181630.64│ 176355.96│ 228411.49│ 148346.30│
│经营活动现金流出 │ 84006.00│ 174303.62│ 161091.13│ 155969.61│ 200023.79│ 122570.10│
│经营活动现金流量净额│ 14427.39│ 18628.54│ 20539.51│ 20386.35│ 28387.70│ 25776.20│
│投资活动现金流入 │ 7399.47│ 10266.60│ 11961.65│ 12007.47│ 19798.16│ 1192.49│
│投资活动现金流出 │ 16604.04│ 48825.40│ 27604.36│ 19315.00│ 31923.58│ 8385.66│
│投资活动现金流量净额│ -9204.57│ -38558.81│ -15642.71│ -7307.53│ -12125.42│ -7193.17│
│筹资活动现金流入 │ 600.00│ 5600.00│ 5420.00│ 69857.24│ 30158.65│ 6000.00│
│筹资活动现金流出 │ 4576.67│ 7770.08│ 13604.90│ 38550.56│ 50395.24│ 13848.24│
│筹资活动现金流量净额│ -3976.67│ -2170.08│ -8184.90│ 31306.68│ -20236.60│ -7848.24│
│汇率变动对现金的影响│ -259.74│ -9.99│ 275.51│ 65.61│ 668.17│ -87.02│
│现金及等价物净增加额│ 986.41│ -22110.34│ -3012.59│ 44451.12│ -3306.15│ 10647.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 98433.39│ 42414.65│ 192932.16│ 143804.80│ 97278.92│ 43267.64│
│经营活动现金流出 │ 84006.00│ 42391.86│ 174303.62│ 124592.55│ 80790.91│ 41958.37│
│经营活动现金流量净额│ 14427.39│ 22.78│ 18628.54│ 19212.25│ 16488.01│ 1309.27│
│投资活动现金流入 │ 7399.47│ 447.75│ 10266.60│ 10094.73│ 5052.05│ 5004.01│
│投资活动现金流出 │ 16604.04│ 6118.96│ 48825.40│ 25182.88│ 17600.72│ 11926.20│
│投资活动现金流量净额│ -9204.57│ -5671.21│ -38558.81│ -15088.15│ -12548.68│ -6922.19│
│筹资活动现金流入 │ 600.00│ 600.00│ 5600.00│ 4100.00│ 1600.00│ 1600.00│
│筹资活动现金流出 │ 4576.67│ 2186.31│ 7770.08│ 6988.63│ 3130.78│ 283.65│
│筹资活动现金流量净额│ -3976.67│ -1586.31│ -2170.08│ -2888.63│ -1530.78│ 1316.35│
│汇率变动对现金的影响│ -259.74│ -173.33│ -9.99│ 43.23│ 88.08│ 85.80│
│现金及等价物净增加额│ 986.41│ -7408.07│ -22110.34│ 1278.70│ 2496.63│ -4210.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 53268.65│ 24.95│ 2931.03│ 31.57│
│二季报 │ 54821.16│ 25.68│ 4913.23│ 52.93│
│三季报 │ 52849.11│ 24.75│ 2892.85│ 31.16│
│四季报 │ 52574.82│ 24.62│ -1454.14│ -15.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 49256.21│ 22.42│ 633.73│ 7.11│
│二季报 │ 54993.74│ 25.03│ 1721.30│ 19.32│
│三季报 │ 56912.15│ 25.90│ 3393.58│ 38.10│
│四季报 │ 58555.45│ 26.65│ 3159.51│ 35.47│
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