财务分析☆ ◇600368 五洲交通 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 31388.52│ 55650.26│ 69823.35│ 66066.89│ 58180.06│ 70173.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 69823.35│ 66066.89│ 58180.06│ 70173.86│
│净利润增长率(%) │ -0.75│ -20.30│ 5.69│ 13.56│ -17.09│ 24.37│
│扣非净利润(万) │ 29554.60│ 52179.38│ 64222.74│ 63413.75│ 50278.29│ 59495.63│
│营业总收(未调整:万) │ 62521.06│ 134541.18│ 156261.05│ 161739.75│ 150055.00│ 183066.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 156261.05│ 161739.75│ 150055.00│ 183066.04│
│总营收同比增长率(%) │ -8.53│ -13.90│ -3.39│ 7.79│ -18.03│ 6.25│
│加权净资产收益率(%) │ 4.28│ 7.94│ 10.64│ 11.02│ 10.61│ 13.85│
│资产负债比率(%) │ 39.89│ 39.03│ 29.41│ 34.21│ 42.56│ 45.26│
│净利润现金含量(%) │ 126.70│ 153.03│ 154.82│ 149.51│ 345.86│ 227.86│
│基本每股收益(元) │ 0.1950│ 0.3457│ 0.4338│ 0.4104│ 0.5169│ 0.6234│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1836│ 0.3242│ 0.3990│ 0.5121│ 0.4467│ 0.5286│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1950│ 0.3457│ 0.4338│ 0.5336│ 0.5169│ 0.6234│
│每股资本公积金(元) │ 0.2906│ 0.2906│ 0.2905│ 0.3777│ 0.4155│ 0.4155│
│每股未分配利润(元) │ 2.8164│ 2.7604│ 2.5545│ 3.2001│ 3.1254│ 2.7965│
│每股净资产(元) │ 4.5389│ 4.4829│ 4.2682│ 5.0917│ 5.0659│ 4.7371│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2471│ 0.5291│ 0.6716│ 0.7978│ 1.7876│ 1.4205│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 31388.52│ 19716.39│ 55650.26│ 50832.07│ 31627.19│ 19583.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31627.19│ 19583.32│
│净利润增长率(%) │ -0.75│ 0.68│ -20.30│ -10.26│ -10.46│ -8.17│
│扣非净利润(万) │ 29554.60│ 18786.76│ 52179.38│ 49295.07│ 30584.62│ 19126.61│
│营业总收(未调整:万) │ 62521.06│ 33588.03│ 134541.18│ 103443.08│ 68348.42│ 36658.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 68348.42│ 36658.59│
│总营收同比增长率(%) │ -8.53│ -8.38│ -13.90│ -12.41│ -12.58│ -9.01│
│加权净资产收益率(%) │ 4.28│ 2.70│ 7.94│ 7.25│ 4.55│ 2.81│
│资产负债比率(%) │ 39.89│ 38.71│ 39.03│ 32.85│ 28.94│ 28.44│
│净利润现金含量(%) │ 126.70│ 128.12│ 153.03│ 133.88│ 126.61│ 117.67│
│基本每股收益(元) │ 0.1950│ 0.1225│ 0.3457│ 0.3158│ 0.1965│ 0.1217│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1836│ 0.1167│ 0.3242│ 0.3062│ 0.1900│ 0.1188│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1950│ 0.1225│ 0.3457│ 0.3158│ 0.1965│ 0.1217│
│每股资本公积金(元) │ 0.2906│ 0.2906│ 0.2906│ 0.2906│ 0.2905│ 0.2905│
│每股未分配利润(元) │ 2.8164│ 2.8829│ 2.7604│ 2.7393│ 2.6200│ 2.6762│
│每股净资产(元) │ 4.5389│ 4.6054│ 4.4829│ 4.4530│ 4.3336│ 4.3898│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2471│ 0.1569│ 0.5291│ 0.4228│ 0.2488│ 0.1432│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.93│ 0.97│ 0.86│ 1.37│ 0.97│ 1.73│
│速动比率 │ 0.79│ 0.86│ 0.74│ 0.91│ 0.78│ 1.51│
│资产负债比率(%) │ 39.89│ 39.03│ 29.41│ 34.21│ 42.56│ 45.26│
│产权比率 │ 0.66│ 0.63│ 0.41│ 0.51│ 0.73│ 0.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.47│ 0.75│ 0.99│ 0.86│ 1.27│ 1.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.93│ 1.21│ 0.97│ 1.54│ 1.05│ 1.49│
│速动比率 │ 0.79│ 1.07│ 0.86│ 1.37│ 0.87│ 1.29│
│资产负债比率(%) │ 39.89│ 38.71│ 39.03│ 32.85│ 28.94│ 28.44│
│产权比率 │ 0.66│ 0.62│ 0.63│ 0.48│ 0.40│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.47│ 0.30│ 0.75│ 0.92│ 0.54│ 0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.79│ 20.33│ 20.93│ 19.92│ 16.48│ 15.89│
│存货周转率 │ 2.14│ 4.84│ 2.03│ 1.54│ 2.16│ 2.80│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 1.31│ 1.24│ 1.04│ 0.81│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 0.16│ 0.32│ 0.33│ 0.31│ 0.29│ 0.35│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.13│ 0.16│ 0.17│ 0.15│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.79│ 5.48│ 20.33│ 15.37│ 8.95│ 4.75│
│存货周转率 │ 2.14│ 1.05│ 4.84│ 3.52│ 2.23│ 1.11│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 0.31│ 1.31│ 1.00│ 0.79│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 0.16│ 0.08│ 0.32│ 0.24│ 0.16│ 0.08│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.03│ 0.13│ 0.10│ 0.07│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.30│ 7.71│ 10.16│ 10.48│ 10.20│ 13.16│
│销售毛利率 │ 59.70│ 55.00│ 57.64│ 60.65│ 58.03│ 52.75│
│营业利润率 │ 58.74│ 47.49│ 50.80│ 47.41│ 42.97│ 43.92│
│销售净利率 │ 50.34│ 41.41│ 44.42│ 40.29│ 38.49│ 38.25│
│总资产净利率 │ ---│ 5.23│ 7.28│ 6.76│ 5.95│ 6.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.30│ 2.66│ 7.71│ 7.09│ 4.53│ 2.77│
│销售毛利率 │ 59.70│ 62.97│ 55.00│ 57.48│ 56.36│ 58.78│
│营业利润率 │ 58.74│ 68.44│ 47.49│ 56.64│ 53.19│ 61.24│
│销售净利率 │ 50.34│ 58.85│ 41.41│ 48.99│ 46.01│ 53.18│
│总资产净利率 │ ---│ 1.67│ 5.23│ 5.03│ 3.26│ 2.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.53│ -13.90│ -3.39│ 7.79│ -18.03│ 6.25│
│营业利润增长率 │ 1.02│ -19.52│ 3.51│ 18.93│ -19.80│ 26.55│
│净利润增长率 │ -0.75│ -20.30│ 5.69│ 13.56│ -17.09│ 24.37│
│净资产增长率 │ 1.25│ 5.03│ 8.97│ 10.56│ 6.94│ 11.08│
│总资产增长率 │ 2.73│ 21.57│ 1.61│ -3.49│ 1.91│ -8.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.53│ -8.38│ -13.90│ -12.41│ -12.58│ -9.01│
│营业利润增长率 │ 1.02│ 2.39│ -19.52│ -10.27│ -10.68│ -9.28│
│净利润增长率 │ -0.75│ 0.68│ -20.30│ -10.26│ -10.46│ -8.17│
│净资产增长率 │ 1.25│ 2.73│ 5.03│ 4.33│ 1.53│ 2.85│
│总资产增长率 │ 2.73│ 2.24│ 21.57│ 9.60│ 0.85│ 1.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 1963.00│ 2048.56│ -4.18│
│管理费用 │公司于2024年年末│ 10270.40│ 11282.99│ -8.97│
│ │将五洲交通大厦大│ │ │ │
│ │部分物业转为投资│ │ │ │
│ │性房地产核算，因│ │ │ │
│ │此2025年部分资产│ │ │ │
│ │折旧从管理费用调│ │ │ │
│ │整为营业成本核算│ │ │ │
│财务费用 │一是子公司坛百公│ 7617.57│ 11368.85│ -33.00│
│ │司的亚洲开发银行│ │ │ │
│ │美元贷款余额本期│ │ │ │
│ │受汇率变动影响产│ │ │ │
│ │生汇兑收益；二是│ │ │ │
│ │本期借款利率下降│ │ │ │
│ │，费用化借款利息│ │ │ │
│ │支出减少 │ │ │ │
│收取利息、手│2025年5月利和公 │ 19.20│ 317.40│ -93.95│
│续费及佣金的│司已获得小额贷款│ │ │ │
│现金 │公司经营许可证的│ │ │ │
│ │注销批复，后期将│ │ │ │
│ │不再开展小额贷款│ │ │ │
│ │业务 │ │ │ │
│收到的税费返│上年子公司坛百公│ 2.70│ 57.98│ -95.34│
│还 │司收到脱贫增值税│ │ │ │
│ │补贴返还，本年无│ │ │ │
│ │此项 │ │ │ │
│购买商品、接│本期子公司将部分│ 23559.98│ 55871.84│ -57.83│
│受劳务支付的│商贸业务收入确认│ │ │ │
│现金 │方法由“总额法”│ │ │ │
│ │调整为“净额法”│ │ │ │
│ │，相应将对应的现│ │ │ │
│ │金流调整至“支付│ │ │ │
│ │其他与经营活动有│ │ │ │
│ │关的现金”列报 │ │ │ │
│客户贷款及垫│利和公司已获得小│ -12.90│ 708.17│ -101.82│
│款净增加额 │额贷款公司经营许│ │ │ │
│ │可证的注销批复，│ │ │ │
│ │后期将不再开展小│ │ │ │
│ │额贷款业务 │ │ │ │
│支付其他与经│本期子公司将部分│ 30490.69│ 22935.70│ 32.94│
│营活动有关的│商贸业务收入确认│ │ │ │
│现金 │方法由“总额法”│ │ │ │
│ │调整为“净额法”│ │ │ │
│ │，相应将对应的现│ │ │ │
│ │金流调整至“支付│ │ │ │
│ │其他与经营活动有│ │ │ │
│ │关的现金”列报 │ │ │ │
│处置固定资产│本期公司及子公司│ 3.41│ ---│ ---│
│、无形资产和│坛百公司正常处置│ │ │ │
│其他长期资产│报废固定资产，上│ │ │ │
│收回的现金净│年无此项 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│坛百路改扩建项目│ 194742.27│ 77054.89│ 152.73│
│、无形资产和│推进增加投资支出│ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期公司如期推进│ 230600.00│ 51000.00│ 352.16│
│的现金 │坛百路改扩建项目│ │ │ │
│ │提取项目前期贷及│ │ │ │
│ │获得中国进出口银│ │ │ │
│ │行新型政策性金融│ │ │ │
│ │工具贷款增加资金│ │ │ │
│ │流入 │ │ │ │
│支付其他与筹│购置子公司利和公│ 613.15│ 6.20│ 9789.81│
│资活动有关的│司的少数股东权益│ │ │ │
│现金 │支出 │ │ │ │
│货币资金 │自有资金留存增加│ 61250.91│ 45561.76│ 34.43│
│预付款项 │本期子公司物业公│ 544.79│ 385.80│ 41.21│
│ │司预付电费款增加│ │ │ │
│其他应收款 │本期收回应收岑兴│ 2624.30│ 7586.10│ -65.41│
│ │公司股权分红款 │ │ │ │
│其他流动资产│本期坛百路改扩建│ 18289.43│ 8441.45│ 116.66│
│ │待抵扣进项税重分│ │ │ │
│ │类至其他流动资产│ │ │ │
│ │科目 │ │ │ │
│发放贷款及垫│本期利和公司已获│ 0.00│ 1352.80│ -100.00│
│款 │得小额贷款公司经│ │ │ │
│ │营许可证的注销批│ │ │ │
│ │复，后期将不再开│ │ │ │
│ │展小额贷款业务，│ │ │ │
│ │将发放贷款及垫款│ │ │ │
│ │科目金额调整至其│ │ │ │
│ │他应收款科目 │ │ │ │
│在建工程 │本期增加坛百路改│ 219586.72│ 66395.00│ 230.73│
│ │扩建项目投资 │ │ │ │
│开发支出 │本期财务共享中心│ 0.00│ 145.40│ -100.00│
│ │投资转为无形资产│ │ │ │
│长期待摊费用│本期五洲交通大厦│ 6079.63│ 2771.74│ 119.34│
│ │升级改造和金桥三│ │ │ │
│ │期配套项目增加 │ │ │ │
│递延所得税资│本期公司资产减值│ 6061.28│ 4376.62│ 38.49│
│产 │损失形成的递延所│ │ │ │
│ │得税资产增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期坛百路改扩建│ 59154.02│ 2573.24│ 2198.82│
│产 │预付工程款重分类│ │ │ │
│ │至其他非流动资产│ │ │ │
│短期借款 │子公司金桥公司短│ 21000.00│ 11000.00│ 90.91│
│ │期借款增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期坛百路改扩建│ 39660.93│ 8129.85│ 387.84│
│ │应付工程计量款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│本年归还短期融资│ 23.53│ 35518.44│ -99.93│
│ │债券 │ │ │ │
│长期借款 │本期公司如期推进│ 255464.75│ 127400.00│ 100.52│
│ │坛百路改扩建项目│ │ │ │
│ │提取项目前期贷及│ │ │ │
│ │获得中国进出口银│ │ │ │
│ │行新型政策性金融│ │ │ │
│ │工具贷款增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本年子公司坛百公│ 29305.79│ 42694.64│ -31.36│
│ │司归还部分亚洲开│ │ │ │
│ │发银行贷款 │ │ │ │
│营业收入 │一是受到坛百路改│ 134541.18│ 156261.05│ -13.90│
│ │扩建及宏观经济波│ │ │ │
│ │动的影响，通行费│ │ │ │
│ │收入减少；二是基│ │ │ │
│ │于谨慎性原则部分│ │ │ │
│ │商贸业务收入确认│ │ │ │
│ │方法由“总额法”│ │ │ │
│ │调整为“净额法”│ │ │ │
│营业成本 │公司部分商贸业务│ 60541.54│ 66199.91│ -8.55│
│ │收入采用“净额法│ │ │ │
│ │”核算，相应调减│ │ │ │
│ │营业成本 │ │ │ │
│经营活动产生│一是本期通行费收│ 85163.71│ 108097.16│ -21.22│
│的现金流量净│入较上年同期减少│ │ │ │
│额 │；二是本期收回代│ │ │ │
│ │建项目回款较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期坛百路改扩建│ -180292.81│ -65395.26│ -175.70│
│的现金流量净│项目投资支出较上│ │ │ │
│额 │年同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司如期推进│ 111395.11│ -69677.57│ 259.87│
│的现金流量净│坛百路改扩建项目│ │ │ │
│额 │提取项目前期贷及│ │ │ │
│ │获得中国进出口银│ │ │ │
│ │行新型政策性金融│ │ │ │
│ │工具贷款增加资金│ │ │ │
│ │流入 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │支付坛百改扩建项│ 31220.82│ 45561.76│ -31.48│
│ │目建设款项 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 7891.39│ 7378.71│ 6.95│
│预付款项 │预付商贸物流业务│ 860.64│ 385.80│ 123.08│
│ │货款 │ │ │ │
│其他应收款 │本期回收年初挂账│ 3436.63│ 7586.10│ -54.70│
│ │的应收岑兴公司的│ │ │ │
│ │股利 │ │ │ │
│存货 │--- │ 13797.28│ 13003.17│ 6.11│
│合同资产 │--- │ 11376.86│ 12201.30│ -6.76│
│发放贷款及垫│为利和公司获得小│ ---│ 1352.80│ -100.00│
│款 │额贷款公司经营许│ │ │ │
│ │可证注销批复，将│ │ │ │
│ │发放贷款及垫款转│ │ │ │
│ │入其他应收款 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 154021.86│ 156358.45│ -1.49│
│长期股权投资│--- │ 194462.50│ 190495.08│ 2.08│
│固定资产 │--- │ 425469.89│ 436707.75│ -2.57│
│在建工程 │坛百改扩建项目投│ 86543.56│ 66395.00│ 30.35│
│ │资增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 14.24│ 14.66│ -2.84│
│其他非流动资│预付坛百改扩建项│ 17145.47│ 2573.24│ 566.30│
│产 │目工程款 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 13000.00│ 11000.00│ 18.18│
│预收款项 │公司预收租金 │ 2114.57│ 1569.35│ 34.74│
│合同负债 │子公司商贸物流业│ 717.24│ 383.43│ 87.06│
│ │务预收合同款项 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付职工2024年绩│ 1594.05│ 3686.93│ -56.76│
│ │效工资 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 132494.00│ 127400.00│ 4.00│
│其他流动负债│归还短期融资券 │ 13.86│ 35518.44│ -99.96│
│应付债券 │为本期发行中期票│ 35000.00│ ---│ ---│
│ │据 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 81318.26│ 78965.50│ 2.98│
│营业成本 │随着科技进步和收│ 42794.61│ 29766.39│ 43.77│
│ │费业务信息化程度│ │ │ │
│ │的提高,收费人员 │ │ │ │
│ │在收费业务中的促│ │ │ │
│ │进作用逐渐淡化，│ │ │ │
│ │因此自上年末公司│ │ │ │
│ │将收费人员的薪酬│ │ │ │
│ │及收费站修理修缮│ │ │ │
│ │等通行费征收支出│ │ │ │
│ │从销售费用调整至│ │ │ │
│ │营业成本核算 │ │ │ │
│销售费用 │随着科技进步和收│ 706.06│ 4832.96│ -85.39│
│ │费业务信息化程度│ │ │ │
│ │的提高,收费人员 │ │ │ │
│ │在收费业务中的促│ │ │ │
│ │进作用逐渐淡化，│ │ │ │
│ │因此自上年末公司│ │ │ │
│ │将收费人员的薪酬│ │ │ │
│ │及收费站修理修缮│ │ │ │
│ │等通行费征收支出│ │ │ │
│ │从销售费用调整至│ │ │ │
│ │营业成本核算 │ │ │ │
│管理费用 │本期将作为投资性│ 4267.96│ 4548.43│ -6.17│
│ │房地产的富雅·国│ │ │ │
│ │际商务大厦折旧计│ │ │ │
│ │入营业成本 │ │ │ │
│财务费用 │本期存量借款总额│ 4142.20│ 5914.39│ -29.96│
│ │减少使得偿还利息│ │ │ │
│ │支出减少 │ │ │ │
│经营活动产生│一是上年同期收到│ 40042.65│ 53911.36│ -25.73│
│的现金流量净│广西壮族自治区机│ │ │ │
│额 │关事务管理局归还│ │ │ │
│ │的代建项目代垫资│ │ │ │
│ │金，本年无此项目│ │ │ │
│ │；二是本期子公司│ │ │ │
│ │坛百公司通行费受│ │ │ │
│ │多式联运及路网分│ │ │ │
│ │流的影响有所下降│ │ │ │
│投资活动产生│本期支付坛百路改│ -29647.38│ 4516.30│ -756.45│
│的现金流量净│扩建项目建设款项│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期子公司坛百公│ -24640.12│ -51863.74│ 52.49│
│的现金流量净│司提取改扩建项目│ │ │ │
│额 │前期贷款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25771.07│ 61250.91│ 45561.76│ 71965.50│ 93675.59│ 54893.31│
│存货 │ 11521.77│ 12013.70│ 13003.17│ 52378.98│ 30431.92│ 27872.31│
│应收票据及应收账款 │ 6917.42│ 5855.31│ 7378.71│ 7550.46│ 8690.02│ 9525.71│
│合同资产 │ 7795.63│ 9567.31│ 12201.30│ 12886.98│ 10144.50│ 4439.64│
│预付款项 │ 633.26│ 544.79│ 385.80│ 720.04│ 512.66│ 1204.10│
│其他应收款 │ 2613.47│ 2624.30│ 7586.10│ 3785.24│ 4504.33│ 117155.40│
│流动资产合计 │ 78426.33│ 110145.74│ 94558.29│ 156788.45│ 153793.32│ 218520.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 194268.52│ 197998.93│ 190495.08│ 191347.10│ 189193.10│ 136509.54│
│固定资产净额 │ 394960.71│ 408233.31│ 436707.75│ 510520.97│ 537546.23│ 504978.83│
│在建工程 │ 287629.23│ 219586.72│ 66395.00│ ---│ 96.22│ 91.87│
│无形资产 │ 4405.72│ 4562.77│ 5647.39│ 5891.87│ 3462.59│ 3620.80│
│商誉 │ 112.41│ 112.41│ 112.41│ 112.41│ 112.41│ 112.41│
│非流动资产合计 │ 1122438.22│ 1058786.50│ 866950.53│ 789465.01│ 826642.70│ 743581.82│
│资产总计 │ 1200864.55│ 1168932.24│ 961508.82│ 946253.46│ 980436.02│ 962102.55│
│应付票据及应付账款 │ 16142.86│ 39660.93│ 8129.85│ 5336.15│ 5557.16│ 5606.11│
│预收款项 │ 1615.77│ 1330.19│ 1569.35│ 1333.18│ 575.95│ 2062.47│
│合同负债 │ 335.94│ 469.70│ 383.43│ 410.06│ 390.08│ 411.86│
│流动负债 │ 84693.77│ 113792.19│ 109686.13│ 114325.10│ 158194.93│ 126645.01│
│长期借款 │ 314982.60│ 255464.75│ 127400.00│ 152700.00│ 192000.00│ 238800.00│
│长期应付款 │ 21972.74│ 29305.79│ 42694.64│ 53628.69│ 62748.01│ 65945.62│
│非流动负债 │ 394365.03│ 342430.67│ 173137.93│ 209409.86│ 259035.71│ 308849.31│
│负债合计 │ 479058.80│ 456222.86│ 282824.06│ 323734.96│ 417230.64│ 435494.32│
│实收资本 │ 160965.39│ 160965.39│ 160965.39│ 123819.53│ 112563.21│ 112563.21│
│资本公积金 │ 46770.66│ 46770.66│ 46764.51│ 46764.51│ 46764.51│ 46764.51│
│盈余公积 │ 69527.84│ 69527.84│ 68024.25│ 63547.75│ 59022.39│ 59018.50│
│未分配利润 │ 453346.14│ 444331.81│ 411184.46│ 396232.15│ 351800.23│ 314785.94│
│少数股东权益 │ -8804.29│ -8886.32│ -8340.99│ -7932.59│ -7032.11│ -6611.08│
│归属母公司权益 │ 730610.03│ 721595.70│ 687025.76│ 630451.10│ 570237.49│ 533219.31│
│股东权益合计 │ 721805.74│ 712709.38│ 678684.77│ 622518.50│ 563205.38│ 526608.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25771.07│ 52673.02│ 61250.91│ 68940.40│ 31220.82│ 61111.90│
│存货 │ 11521.77│ 11701.22│ 12013.70│ 12000.56│ 13797.28│ 14116.70│
│应收票据及应收账款 │ 6917.42│ 6394.95│ 5855.31│ 6083.91│ 7891.39│ 8042.85│
│合同资产 │ 7795.63│ 9293.25│ 9567.31│ 11041.86│ 11376.86│ 12201.30│
│预付款项 │ 633.26│ 723.63│ 544.79│ 2143.36│ 860.64│ 737.64│
│其他应收款 │ 2613.47│ 2708.40│ 2624.30│ 2723.85│ 3436.63│ 2114.78│
│流动资产合计 │ 78426.33│ 103351.71│ 110145.74│ 113100.31│ 77970.56│ 107076.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 194268.52│ 202283.25│ 197998.93│ 198943.34│ 194462.50│ 195316.86│
│固定资产净额 │ 394960.71│ 401014.75│ 408233.31│ 418493.84│ 425469.89│ 429540.85│
│在建工程 │ 287629.23│ 246877.89│ 219586.72│ 111189.04│ 86543.56│ 70376.24│
│无形资产 │ 4405.72│ 4484.25│ 4562.77│ 6355.76│ 6453.00│ 5572.00│
│商誉 │ 112.41│ 112.41│ 112.41│ 112.41│ 112.41│ 112.41│
│非流动资产合计 │ 1122438.22│ 1091781.81│ 1058786.50│ 940707.34│ 891693.12│ 868589.76│
│资产总计 │ 1200864.55│ 1195133.52│ 1168932.24│ 1053807.65│ 969663.68│ 975666.71│
│应付票据及应付账款 │ 16142.86│ 10801.08│ 39660.93│ 7435.19│ 7421.09│ 5655.57│
│预收款项 │ 1615.77│ 1297.44│ 1330.19│ 1413.10│ 2114.57│ 1485.98│
│合同负债 │ 335.94│ 332.70│ 469.70│ 734.26│ 717.24│ 620.66│
│流动负债 │ 84693.77│ 85434.32│ 113792.19│ 73671.63│ 73998.60│ 72031.30│
│长期借款 │ 314982.60│ 290964.75│ 255464.75│ 178581.50│ 132494.00│ 124900.00│
│长期应付款 │ 21972.74│ 28722.77│ 29305.79│ 36089.31│ 36326.20│ 42634.88│
│非流动负债 │ 394365.03│ 377222.43│ 342430.67│ 272456.16│ 206617.76│ 205455.31│
│负债合计 │ 479058.80│ 462656.74│ 456222.86│ 346127.79│ 280616.36│ 277486.60│
│实收资本 │ 160965.39│ 160965.39│ 160965.39│ 160965.39│ 160965.39│ 160965.39│
│资本公积金 │ 46770.66│ 46770.66│ 46770.66│ 46770.66│ 46764.51│ 46764.51│
│盈余公积 │ 69527.84│ 69527.84│ 69527.84│ 68024.25│ 68024.25│ 68024.25│
│未分配利润 │ 453346.14│ 464048.20│ 444331.81│ 440930.06│ 421725.18│ 430767.78│
│少数股东权益 │ -8804.29│ -8835.31│ -8886.32│ -9097.64│ -8519.16│ -8428.96│
│归属母公司权益 │ 730610.03│ 741312.09│ 721595.70│ 716777.51│ 697566.48│ 706609.07│
│股东权益合计 │ 721805.74│ 732476.78│ 712709.38│ 707679.86│ 689047.32│ 698180.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 62521.06│ 134541.18│ 156261.05│ 161739.75│ 150055.00│ 183066.04│
│营业总成本 │ 33241.85│ 82180.96│ 92369.16│ 101180.85│ 99024.11│ 115051.19│
│营业税金及附加 │ 878.11│ 1788.44│ 1468.85│ 1457.18│ 1393.06│ 1630.72│
│销售费用 │ 607.29│ 1963.00│ 2048.56│ 10738.27│ 10085.11│ 9423.57│
│财务费用 │ 2920.62│ 7617.57│ 11368.85│ 13534.17│ 15805.30│ 8699.12│
│管理费用 │ 3641.64│ 10270.40│ 11282.99│ 11806.68│ 8767.71│ 8790.21│
│资产减值损失 │ -1242.40│ -6062.94│ -2196.39│ -348.39│ 1700.86│ -6063.61│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 8100.61│ 16431.18│ 16326.32│ 16762.80│ 10642.47│ 29573.68│
│营业利润 │ 36725.03│ 63887.01│ 79380.92│ 76686.14│ 64479.32│ 80399.12│
│营业外收入 │ 191.69│ 216.74│ 1165.19│ 453.22│ 2862.28│ 513.30│
│营业外支出 │ 15.68│ 53.70│ 143.83│ 1184.72│ 1054.55│ 136.11│
│利润总额 │ 36901.04│ 64050.06│ 80402.28│ 75954.64│ 66287.05│ 80776.30│
│所得税 │ 5430.48│ 8340.46│ 10987.33│ 10788.23│ 8528.02│ 10751.95│
│净利润 │ 31470.55│ 55709.60│ 69414.95│ 65166.41│ 57759.03│ 70024.35│
│归属母公司净利润 │ 31388.52│ 55650.26│ 69823.35│ 66066.89│ 58180.06│ 70173.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 62521.06│ 33588.03│ 134541.18│ 103443.08│ 68348.42│ 36658.59│
│营业总成本 │ 33241.85│ 15722.61│ 82180.96│ 57740.81│ 39694.92│ 19197.73│
│营业税金及附加 │ 878.11│ 166.97│ 1788.44│ 911.53│ 753.92│ 160.95│
│销售费用 │ 607.29│ 239.04│ 1963.00│ 1023.23│ 706.06│ 265.60│
│财务费用 │ 2920.62│ 1495.21│ 7617.57│ 5868.81│ 4142.20│ 2263.96│
│管理费用 │ 3641.64│ 1383.69│ 10270.40│ 5948.10│ 4267.96│ 1396.21│
│资产减值损失 │ -1242.40│ 276.00│ -6062.94│ -918.13│ -1083.13│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 8100.61│ 4284.32│ 16431.18│ 12955.59│ 8474.76│ 4821.78│
│营业利润 │ 36725.03│ 22986.39│ 63887.01│ 58588.59│ 36355.72│ 22450.38│
│营业外收入 │ 191.69│ 50.94│ 216.74│ 263.22│ 136.18│ 27.94│
│营业外支出 │ 15.68│ 0.32│ 53.70│ 67.78│ 3.20│ 3.19│
│利润总额 │ 36901.04│ 23037.01│ 64050.06│ 58784.03│ 36488.70│ 22475.12│
│所得税 │ 5430.48│ 3269.61│ 8340.46│ 8103.95│ 5039.69│ 2979.78│
│净利润 │ 31470.55│ 19767.39│ 55709.60│ 50680.08│ 31449.02│ 19495.34│
│归属母公司净利润 │ 31388.52│ 19716.39│ 55650.26│ 50832.07│ 31627.19│ 19583.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 68229.29│ 175961.31│ 224819.57│ 218917.85│ 295581.14│ 256649.02│
│经营活动现金流出 │ 28459.41│ 90797.59│ 116722.41│ 120139.36│ 94362.34│ 96748.92│
│经营活动现金流量净额│ 39769.88│ 85163.71│ 108097.16│ 98778.49│ 201218.80│ 159900.10│
│投资活动现金流入 │ 11831.02│ 14449.46│ 11659.63│ 14614.66│ 13930.72│ 16222.83│
│投资活动现金流出 │ 110398.37│ 194742.27│ 77054.89│ 24400.56│ 117460.46│ 923.62│
│投资活动现金流量净额│ -98567.35│ -180292.81│ -65395.26│ -9785.90│ -103529.74│ 15299.21│
│筹资活动现金流入 │ 74500.00│ 230600.00│ 51000.00│ 49000.00│ 90000.00│ 45000.00│
│筹资活动现金流出 │ 51250.15│ 119204.89│ 120677.57│ 159561.62│ 149034.73│ 215048.46│
│筹资活动现金流量净额│ 23249.85│ 111395.11│ -69677.57│ -110561.62│ -59034.73│ -170048.46│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -35547.62│ 16266.01│ -26975.66│ -21569.03│ 38654.32│ 5150.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 68229.29│ 36984.78│ 175961.31│ 133519.22│ 88610.57│ 42917.89│
│经营活动现金流出 │ 28459.41│ 11723.51│ 90797.59│ 65463.48│ 48567.92│ 19874.06│
│经营活动现金流量净额│ 39769.88│ 25261.28│ 85163.71│ 68055.74│ 40042.65│ 23043.83│
│投资活动现金流入 │ 11831.02│ ---│ 14449.46│ 10029.20│ 10029.20│ 5521.86│
│投资活动现金流出 │ 110398.37│ 66584.03│ 194742.27│ 92093.15│ 39676.57│ 8500.69│
│投资活动现金流量净额│ -98567.35│ -66584.03│ -180292.81│ -82063.95│ -29647.38│ -2978.82│
│筹资活动现金流入 │ 74500.00│ 40500.00│ 230600.00│ 132600.00│ 58000.00│ 35000.00│
│筹资活动现金流出 │ 51250.15│ 7822.91│ 119204.89│ 95117.06│ 82640.12│ 39514.86│
│筹资活动现金流量净额│ 23249.85│ 32677.09│ 111395.11│ 37482.94│ -24640.12│ -4514.86│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -35547.62│ -8645.67│ 16266.01│ 23474.73│ -14244.85│ 15550.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36658.59│ 27.25│ 19583.32│ 35.19│
│二季报 │ 31689.83│ 23.55│ 12043.87│ 21.64│
│三季报 │ 35094.66│ 26.08│ 19204.88│ 34.51│
│四季报 │ 31098.10│ 23.11│ 4818.19│ 8.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40509.40│ 25.92│ 21326.36│ 30.54│
│二季报 │ 38456.10│ 24.61│ 13997.06│ 20.05│
│三季报 │ 42592.29│ 27.26│ 21318.60│ 30.53│
│四季报 │ 34703.26│ 22.21│ 13181.32│ 18.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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