财务分析☆ ◇600370 *ST三房 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│无法表示意见│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │的无保留意见│ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -26190.84│ -88494.97│ -48747.44│ -27496.04│ 81822.80│ 62972.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -46686.30│ -27496.04│ 81827.23│ 62972.47│
│净利润增长率(%) │ 43.89│ -89.55│ -77.29│ -133.60│ 29.93│ 12.63│
│扣非净利润(万) │ -36583.90│ -94054.31│ -41332.67│ -26427.81│ 80861.32│ 63795.68│
│营业总收(未调整:万) │ 1349342.05│ 1987659.50│ 2413715.16│ 2347929.15│ 2283712.78│ 1947917.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2413715.16│ 2347929.15│ 2283712.78│ 1947917.27│
│总营收同比增长率(%) │ -6.29│ -17.65│ 2.80│ 2.81│ 17.24│ 19.51│
│加权净资产收益率(%) │ -5.33│ -16.80│ -8.08│ -4.14│ 12.45│ 10.45│
│资产负债比率(%) │ 69.35│ 72.27│ 68.98│ 60.87│ 53.08│ 43.77│
│净利润现金含量(%) │ 242.29│ -227.78│ 34.92│ 988.44│ 116.85│ -11.54│
│基本每股收益(元) │ -0.0658│ -0.2271│ -0.1198│ -0.0706│ 0.2100│ 0.1676│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0909│ -0.2414│ -0.1061│ -0.0678│ 0.2075│ 0.1698│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0651│ -0.2271│ -0.1251│ -0.0706│ 0.2100│ 0.1616│
│每股资本公积金(元) │ 0.2797│ 0.2239│ 0.2238│ 0.2237│ 0.2237│ 0.2237│
│每股未分配利润(元) │ -0.1886│ -0.1275│ 0.0890│ 0.2141│ 0.4347│ 0.3923│
│每股净资产(元) │ 1.1523│ 1.1597│ 1.3762│ 1.5113│ 1.7317│ 1.6714│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1577│ 0.5173│ -0.0437│ -0.6975│ 0.2454│ -0.0187│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│无法表示意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -26190.84│ 493.05│ 3274.09│ -88494.97│ -46674.74│ -26178.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -46674.74│ -26178.38│
│净利润增长率(%) │ 43.89│ 101.88│ 127.92│ -89.55│ -60.20│ -98.81│
│扣非净利润(万) │ -36583.90│ -4566.92│ -2291.26│ -94054.31│ -45821.71│ -27868.17│
│营业总收(未调整:万) │ 1349342.05│ 966935.48│ 498890.05│ 1987659.50│ 1439921.44│ 888852.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1439921.44│ 888852.56│
│总营收同比增长率(%) │ -6.29│ 8.78│ 24.11│ -17.65│ -21.28│ -24.13│
│加权净资产收益率(%) │ -5.33│ 0.10│ 0.68│ -16.80│ -8.52│ -4.69│
│资产负债比率(%) │ 69.35│ 68.40│ 69.89│ 72.27│ 73.14│ 71.31│
│净利润现金含量(%) │ 242.29│ -6434.41│ -1657.52│ -227.78│ -464.76│ -494.39│
│基本每股收益(元) │ -0.0658│ 0.0012│ 0.0084│ -0.2271│ -0.1198│ -0.0672│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0909│ -0.0115│ -0.0057│ -0.2414│ -0.1176│ -0.0501│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0651│ 0.0012│ 0.0081│ -0.2271│ -0.1198│ -0.0672│
│每股资本公积金(元) │ 0.2797│ 0.2797│ 0.2778│ 0.2239│ 0.2239│ 0.2239│
│每股未分配利润(元) │ -0.1886│ -0.1223│ -0.1155│ -0.1275│ -0.0202│ 0.0324│
│每股净资产(元) │ 1.1523│ 1.2186│ 1.2236│ 1.1597│ 1.2670│ 1.3197│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1577│ -0.0789│ -0.1351│ 0.5173│ 0.5567│ 0.3321│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.89│ 0.89│ 1.05│ 1.60│ 1.18│ 1.42│
│速动比率 │ 0.76│ 0.72│ 0.82│ 1.05│ 0.81│ 0.94│
│资产负债比率(%) │ 69.35│ 72.27│ 68.98│ 60.87│ 53.08│ 43.77│
│产权比率 │ 2.26│ 2.61│ 2.22│ 1.56│ 1.13│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ 0.26│ -0.02│ -0.48│ 0.14│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.89│ 0.91│ 0.90│ 0.89│ 0.97│ 1.01│
│速动比率 │ 0.76│ 0.70│ 0.67│ 0.72│ 0.67│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 69.35│ 68.40│ 69.89│ 72.27│ 73.14│ 71.31│
│产权比率 │ 2.26│ 2.17│ 2.32│ 2.61│ 2.72│ 2.49│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.05│ -0.07│ 0.26│ 0.25│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.68│ 4.68│ 5.93│ 7.38│ 9.40│ 12.12│
│存货周转率 │ 12.31│ 12.95│ 9.72│ 8.12│ 9.03│ 10.05│
│流动资产周转率 │ 2.11│ 2.66│ 2.79│ 2.70│ 3.11│ 2.75│
│固定资产周转率 │ 1.59│ 3.38│ 7.18│ 7.07│ 7.25│ 5.53│
│总资产周转率 │ 0.81│ 1.10│ 1.39│ 1.54│ 1.76│ 1.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.68│ 2.59│ 1.32│ 4.68│ 3.38│ 2.15│
│存货周转率 │ 12.31│ 6.90│ 3.16│ 12.95│ 6.49│ 3.81│
│流动资产周转率 │ 2.11│ 1.49│ 0.73│ 2.66│ 1.72│ 1.09│
│固定资产周转率 │ 1.59│ 1.12│ 0.57│ 3.38│ 2.39│ 2.44│
│总资产周转率 │ 0.81│ 0.57│ 0.29│ 1.10│ 0.76│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.35│ -18.34│ -8.45│ -4.37│ 12.13│ 9.67│
│销售毛利率 │ 1.10│ -1.91│ -0.08│ 0.18│ 5.72│ 4.82│
│营业利润率 │ -2.59│ -5.19│ -2.61│ -1.61│ 4.40│ 4.08│
│销售净利率 │ -1.94│ -4.45│ -2.02│ -1.17│ 3.58│ 3.27│
│总资产净利率 │ -1.57│ -4.92│ -2.81│ -1.80│ 6.30│ 5.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.35│ 0.10│ 0.63│ -18.34│ -8.90│ -4.80│
│销售毛利率 │ 1.10│ 3.29│ 3.13│ -1.91│ -1.30│ -0.71│
│营业利润率 │ -2.59│ 0.07│ 0.88│ -5.19│ -4.29│ -3.82│
│销售净利率 │ -1.94│ 0.05│ 0.66│ -4.45│ -3.24│ -2.95│
│总资产净利率 │ -1.57│ 0.03│ 0.19│ -4.92│ -2.45│ -1.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.29│ -17.65│ 2.80│ 2.81│ 17.24│ 19.51│
│营业利润增长率 │ 43.44│ -63.87│ -66.58│ -137.60│ 26.61│ 0.72│
│净利润增长率 │ 43.89│ -89.55│ -77.29│ -133.60│ 29.93│ 12.63│
│净资产增长率 │ 1.45│ -15.50│ -8.35│ -6.68│ 3.61│ 13.50│
│总资产增长率 │ -8.23│ -6.47│ 15.60│ 11.75│ 24.18│ -8.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.29│ 8.78│ 24.11│ -17.65│ -21.28│ -24.13│
│营业利润增长率 │ 43.44│ 101.88│ 125.04│ -63.87│ -59.16│ -93.35│
│净利润增长率 │ 43.89│ 101.88│ 127.92│ -89.55│ -60.20│ -98.81│
│净资产增长率 │ 1.45│ 6.98│ 7.31│ -15.50│ -8.17│ -4.58│
│总资产增长率 │ -8.23│ -6.11│ -1.17│ -6.47│ 4.93│ 2.07│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本期公司主要产品│ -34050.60│ -61639.77│ 44.76│
│ │销售价格较上年同│ │ │ │
│ │期上涨，加工差扩│ │ │ │
│ │大，投资收益增加│ │ │ │
│归属于上市公│本期公司主要产品│ -26190.84│ -46674.74│ 43.89│
│司股东的净利│销售价格较上年同│ │ │ │
│润 │期上涨，加工差扩│ │ │ │
│ │大，投资收益增加│ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -63456.75│ 216923.79│ -129.25│
│的现金流量净│供劳务的收支净额│ │ │ │
│额 │减少，预付款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │信用证开证减少 │ 44666.70│ 117333.84│ -61.93│
│交易性金融资│期货公允价值变动│ 48.30│ 4198.47│ -98.85│
│产 │减少 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票减少│ 969.85│ 3149.89│ -69.21│
│预付款项 │原料预付款增加 │ 16337.62│ 8726.15│ 87.23│
│其他应收款 │新增对兴业银行的│ 4541.14│ 3447.58│ 31.72│
│ │其他应收款 │ │ │ │
│其他流动资产│留抵增值税增加 │ 37635.12│ 19571.43│ 92.30│
│在建工程 │部分建设项目投产│ 1970.54│ 2826.18│ -30.28│
│ │，在建项目减少 │ │ │ │
│应付账款 │应付信用证减少 │ 189380.06│ 281646.41│ -32.76│
│其他应付款 │本期收到的押金保│ 477.99│ 1051.57│ -54.55│
│ │证金减少 │ │ │ │
│长期应付款 │融资租赁减少 │ 7492.10│ 26229.10│ -71.44│
│递延所得税负│可转债确认递延所│ 6298.18│ 9890.02│ -36.32│
│债 │得税负债减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 966935.48│ 888852.56│ 8.78│
│营业成本 │--- │ 935157.44│ 895135.08│ 4.47│
│销售费用 │--- │ 551.07│ 715.63│ -23.00│
│管理费用 │--- │ 5459.51│ 5634.21│ -3.10│
│财务费用 │--- │ 14926.54│ 18713.23│ -20.24│
│研发费用 │--- │ 692.78│ 820.29│ -15.54│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -31724.88│ 129424.53│ -124.51│
│的现金流量净│供劳务的收支净额│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期项目建设投资│ 1255.99│ -67638.16│ 101.86│
│的现金流量净│支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│信用证开证减少 │ 20381.82│ -31354.17│ 165.01│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 54678.51│ 117333.84│ 108377.28│ 210938.67│ 227368.36│ 160649.86│
│存货 │ 86384.95│ 130449.50│ 182272.28│ 314981.34│ 262105.45│ 215017.32│
│应收票据及应收账款 │ 357662.78│ 390252.21│ 475285.58│ 348261.90│ 296937.72│ 209469.78│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 58311.37│ 8726.15│ 7339.66│ 15104.10│ 19243.56│ 37465.01│
│其他应收款 │ 3925.59│ 3447.58│ 4494.14│ 6185.66│ 6252.29│ 108.56│
│流动资产合计 │ 602421.90│ 677129.08│ 817983.18│ 914928.25│ 824821.65│ 644843.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 11019.94│ 10722.68│ 10565.18│
│固定资产净额 │ 815001.31│ 882846.60│ 293676.49│ 378952.36│ 285648.29│ 344684.72│
│在建工程 │ 991.34│ 2826.18│ 574869.89│ 78308.41│ 121573.04│ 6941.19│
│无形资产 │ 62877.50│ 65350.36│ 51389.75│ 51702.09│ 50224.28│ 50399.02│
│商誉 │ 120.15│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 994348.05│ 1062846.17│ 1042424.95│ 694388.44│ 613354.99│ 513322.04│
│资产总计 │ 1596769.96│ 1739975.25│ 1860408.12│ 1609316.69│ 1438176.65│ 1158165.48│
│应付票据及应付账款 │ 217561.17│ 306520.85│ 292407.90│ 216375.20│ 371261.68│ 308688.06│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 23546.78│ 62045.85│ 54551.11│ 45525.99│ 45853.98│ 47042.16│
│流动负债 │ 680239.63│ 762505.76│ 779704.67│ 572133.66│ 697069.37│ 455645.46│
│长期借款 │ 156742.17│ 174691.05│ 174616.34│ 113437.33│ 14076.93│ 42795.77│
│长期应付款 │ 11340.01│ 26229.10│ 73335.34│ 67250.76│ 43272.60│ ---│
│非流动负债 │ 427054.08│ 494969.58│ 503635.24│ 407505.99│ 66359.04│ 51280.25│
│负债合计 │ 1107293.72│ 1257475.34│ 1283339.90│ 979639.65│ 763428.41│ 506925.71│
│实收资本 │ 402266.31│ 389667.64│ 389651.32│ 389634.50│ 389633.97│ 389633.97│
│资本公积金 │ 112500.46│ 87241.73│ 87209.00│ 87175.28│ 87174.22│ 87174.22│
│盈余公积 │ 28477.24│ 28477.24│ 28477.24│ 28477.24│ 28477.24│ 21621.06│
│未分配利润 │ -75877.10│ -49686.26│ 34682.19│ 83429.63│ 169366.34│ 152844.81│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 489476.24│ 482499.91│ 577068.22│ 629677.04│ 674748.23│ 651239.78│
│股东权益合计 │ 489476.24│ 482499.91│ 577068.22│ 629677.04│ 674748.23│ 651239.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54678.51│ 44666.70│ 54581.92│ 117333.84│ 157012.59│ 122883.92│
│存货 │ 86384.95│ 140661.43│ 175050.02│ 130449.50│ 267291.38│ 287790.55│
│应收票据及应收账款 │ 357662.78│ 377998.35│ 390300.71│ 390252.21│ 386169.04│ 362267.00│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 58311.37│ 16337.62│ 20116.50│ 8726.15│ 13959.87│ 6499.27│
│其他应收款 │ 3925.59│ 4541.14│ 3221.59│ 3447.58│ 4487.58│ 3515.96│
│流动资产合计 │ 602421.90│ 622858.51│ 683972.71│ 677129.08│ 854971.00│ 817879.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 815001.31│ 836850.01│ 858283.96│ 882846.60│ 912266.23│ 433557.97│
│在建工程 │ 991.34│ 1970.54│ 3808.20│ 2826.18│ 5817.96│ 487218.95│
│无形资产 │ 62877.50│ 63797.98│ 64584.14│ 65350.36│ 66471.06│ 50650.03│
│商誉 │ 120.15│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 994348.05│ 1010799.10│ 1035610.67│ 1062846.17│ 1097177.50│ 1081083.08│
│资产总计 │ 1596769.96│ 1633657.61│ 1719583.38│ 1739975.25│ 1952148.50│ 1898962.20│
│应付票据及应付账款 │ 217561.17│ 209856.53│ 286809.33│ 306520.85│ 444540.03│ 378625.45│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 23546.78│ 53897.08│ 61177.44│ 62045.85│ 77515.13│ 64541.47│
│流动负债 │ 680239.63│ 688259.06│ 757215.37│ 762505.76│ 882598.78│ 812050.88│
│长期借款 │ 156742.17│ 162525.71│ 165199.72│ 174691.05│ 212315.12│ 220643.32│
│长期应付款 │ 11340.01│ 7492.10│ 17576.14│ 26229.10│ 40023.54│ 57290.17│
│非流动负债 │ 427054.08│ 429243.26│ 444579.37│ 494969.58│ 545211.38│ 542079.34│
│负债合计 │ 1107293.72│ 1117502.33│ 1201794.74│ 1257475.34│ 1427810.16│ 1354130.22│
│实收资本 │ 402266.31│ 402264.76│ 401823.21│ 389667.64│ 389667.11│ 389663.14│
│资本公积金 │ 112500.46│ 112497.34│ 111612.09│ 87241.73│ 87240.67│ 87232.70│
│盈余公积 │ 28477.24│ 28477.24│ 28477.24│ 28477.24│ 28477.24│ 28477.24│
│未分配利润 │ -75877.10│ -49193.21│ -46412.17│ -49686.26│ -7866.02│ 12630.34│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 489476.24│ 516155.28│ 517788.64│ 482499.91│ 524338.35│ 544831.98│
│股东权益合计 │ 489476.24│ 516155.28│ 517788.64│ 482499.91│ 524338.35│ 544831.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1349342.05│ 1987659.50│ 2413715.16│ 2347929.15│ 2283712.78│ 1947917.27│
│营业总成本 │ 1368729.36│ 2074580.23│ 2455780.03│ 2382782.48│ 2190049.08│ 1870646.04│
│营业税金及附加 │ 3508.01│ 5563.63│ 5042.58│ 5774.51│ 6695.00│ 4123.09│
│销售费用 │ 764.12│ 1367.71│ 1443.27│ 1874.55│ 2185.93│ 1377.33│
│财务费用 │ 20060.10│ 31837.45│ 21962.75│ 20048.47│ 16754.12│ -213.62│
│管理费用 │ 8963.93│ 8483.92│ 10130.29│ 10157.78│ 10252.12│ 10458.97│
│资产减值损失 │ -5768.28│ -19592.25│ -3401.48│ -11893.65│ -7725.58│ -973.19│
│公允价值变动净收益 │ -3908.78│ 3895.18│ 249.01│ -6156.74│ 4294.39│ 1704.02│
│投资收益 │ 13162.66│ -739.32│ -11591.43│ 16101.83│ 10683.63│ 3821.70│
│营业利润 │ -34937.71│ -103178.86│ -62963.55│ -37798.73│ 100533.75│ 79407.30│
│营业外收入 │ 923.45│ 1109.95│ 736.77│ 169.14│ 304.13│ 23.44│
│营业外支出 │ 36.34│ 94.14│ 184.70│ 454.72│ 33.75│ 370.34│
│利润总额 │ -34050.60│ -102163.05│ -62411.48│ -38084.31│ 100804.12│ 79060.40│
│所得税 │ -7859.76│ -13668.07│ -13664.05│ -10588.27│ 18981.32│ 15346.23│
│净利润 │ -26190.84│ -88494.97│ -48747.44│ -27496.04│ 81822.80│ 63714.17│
│归属母公司净利润 │ -26190.84│ -88494.97│ -48747.44│ -27496.04│ 81822.80│ 62972.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1349342.05│ 966935.48│ 498890.05│ 1987659.50│ 1439921.44│ 888852.56│
│营业总成本 │ 1368729.36│ 959235.63│ 491554.64│ 2074580.23│ 1499811.03│ 923836.54│
│营业税金及附加 │ 3508.01│ 2448.29│ 1273.52│ 5563.63│ 4172.15│ 2818.11│
│销售费用 │ 764.12│ 551.07│ 352.81│ 1367.71│ 1239.60│ 715.63│
│财务费用 │ 20060.10│ 14926.54│ 4009.11│ 31837.45│ 26237.30│ 18713.23│
│管理费用 │ 8963.93│ 5459.51│ 2265.02│ 8483.92│ 8355.36│ 5634.21│
│资产减值损失 │ -5768.28│ 208.35│ -6841.48│ -19592.25│ -1313.80│ -391.75│
│公允价值变动净收益 │ -3908.78│ -4127.07│ 538.35│ 3895.18│ -1750.61│ 195.71│
│投资收益 │ 13162.66│ 7769.02│ 4996.24│ -739.32│ 145.89│ 505.56│
│营业利润 │ -34937.71│ 638.62│ 4402.87│ -103178.86│ -61766.47│ -33944.24│
│营业外收入 │ 923.45│ 721.20│ 701.66│ 1109.95│ 171.70│ 2.86│
│营业外支出 │ 36.34│ 33.97│ 18.30│ 94.14│ 45.00│ 28.95│
│利润总额 │ -34050.60│ 1325.84│ 5086.23│ -102163.05│ -61639.77│ -33970.33│
│所得税 │ -7859.76│ 832.79│ 1812.14│ -13668.07│ -14965.03│ -7791.95│
│净利润 │ -26190.84│ 493.05│ 3274.09│ -88494.97│ -46674.74│ -26178.38│
│归属母公司净利润 │ -26190.84│ 493.05│ 3274.09│ -88494.97│ -46674.74│ -26178.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1377177.09│ 2125621.45│ 2404829.92│ 2231788.71│ 2019754.65│ 1733434.78│
│经营活动现金流出 │ 1440633.84│ 1924046.14│ 2421854.50│ 2503570.19│ 1924146.77│ 1740704.20│
│经营活动现金流量净额│ -63456.75│ 201575.31│ -17024.58│ -271781.47│ 95607.88│ -7269.42│
│投资活动现金流入 │ 37193.59│ 8074.07│ 45268.46│ 40450.57│ 49445.65│ 35348.06│
│投资活动现金流出 │ 29913.45│ 124822.46│ 309108.66│ 135167.21│ 180009.74│ 96348.04│
│投资活动现金流量净额│ 7280.14│ -116748.39│ -263840.21│ -94716.64│ -130564.09│ -60999.98│
│筹资活动现金流入 │ 471750.29│ 1182816.28│ 1048772.26│ 1204810.30│ 862251.40│ 865133.75│
│筹资活动现金流出 │ 413670.64│ 1254573.19│ 863137.72│ 824660.91│ 761112.15│ 1088348.38│
│筹资活动现金流量净额│ 58079.65│ -71756.91│ 185634.54│ 380149.40│ 101139.25│ -223214.63│
│汇率变动对现金的影响│ -100.21│ -252.70│ 2473.44│ 575.37│ -6320.29│ -1382.33│
│现金及等价物净增加额│ 1802.84│ 12817.31│ -92756.81│ 14226.65│ 59862.76│ -292866.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1377177.09│ 1108421.25│ 649241.17│ 2125621.45│ 1806955.60│ 1206966.85│
│经营活动现金流出 │ 1440633.84│ 1140146.14│ 703510.03│ 1924046.14│ 1590031.81│ 1077542.32│
│经营活动现金流量净额│ -63456.75│ -31724.88│ -54268.86│ 201575.31│ 216923.79│ 129424.53│
│投资活动现金流入 │ 37193.59│ 27244.71│ 13592.50│ 8074.07│ 13149.67│ 5421.17│
│投资活动现金流出 │ 29913.45│ 25988.72│ 13045.63│ 124822.46│ 87946.31│ 73059.33│
│投资活动现金流量净额│ 7280.14│ 1255.99│ 546.87│ -116748.39│ -74796.64│ -67638.16│
│筹资活动现金流入 │ 471750.29│ 401989.27│ 368079.75│ 1182816.28│ 888431.00│ 522383.97│
│筹资活动现金流出 │ 413670.64│ 381607.45│ 329509.10│ 1254573.19│ 1000503.32│ 553738.13│
│筹资活动现金流量净额│ 58079.65│ 20381.82│ 38570.65│ -71756.91│ -112072.32│ -31354.17│
│汇率变动对现金的影响│ -100.21│ -842.57│ 706.38│ -252.70│ -280.91│ 13.17│
│现金及等价物净增加额│ 1802.84│ -10929.65│ -14444.96│ 12817.31│ 29773.92│ 30445.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 401990.13│ 20.22│ -11727.05│ 13.25│
│二季报 │ 486862.43│ 24.49│ -14451.33│ 16.33│
│三季报 │ 551068.88│ 27.72│ -20496.36│ 23.16│
│四季报 │ 547738.06│ 27.56│ -41820.23│ 47.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 541566.60│ 22.44│ -3141.36│ 6.44│
│二季报 │ 630019.11│ 26.10│ -11051.35│ 22.67│
│三季报 │ 657481.37│ 27.24│ -16485.54│ 33.82│
│四季报 │ 584648.08│ 24.22│ -18069.19│ 37.07│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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