财务分析☆ ◇600391 航发科技 更新日期：2026-09-05◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 604.61│ 6087.70│ 6879.22│ 4815.64│ 4660.67│ 2128.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6879.22│ 4815.64│ 4671.87│ 2128.57│
│净利润增长率(%) │ -40.81│ -11.51│ 42.85│ 3.08│ 118.96│ 232.82│
│扣非净利润(万) │ -274.08│ 4067.38│ 5977.88│ 896.09│ 3152.31│ 231.71│
│营业总收(未调整:万) │ 170273.68│ 432311.96│ 385048.10│ 451778.82│ 380135.43│ 350452.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 385048.10│ 451778.82│ 380135.43│ 350452.11│
│总营收同比增长率(%) │ 2.65│ 12.27│ -14.77│ 18.85│ 8.47│ 28.79│
│加权净资产收益率(%) │ 0.34│ 3.52│ 4.23│ 3.07│ 3.10│ 1.45│
│资产负债比率(%) │ 64.29│ 65.13│ 67.66│ 64.50│ 65.73│ 68.02│
│净利润现金含量(%) │ 3670.56│ 2044.67│ -1637.26│ 1057.63│ 1173.56│ -2586.81│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.1800│ 0.2100│ 0.1500│ 0.1400│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0100│ 0.1200│ 0.1800│ 0.0300│ 0.1000│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0183│ 0.1844│ 0.2084│ 0.1459│ 0.1412│ 0.0645│
│每股资本公积金(元) │ 3.3075│ 3.3075│ 3.1097│ 3.1097│ 3.0552│ 3.0692│
│每股未分配利润(元) │ 0.7613│ 0.7430│ 0.5586│ 0.3502│ 0.2022│ 0.0610│
│每股净资产(元) │ 5.4234│ 5.4078│ 5.0247│ 4.8326│ 4.6477│ 4.4912│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6722│ 3.7704│ -3.4117│ 1.5428│ 1.6568│ -1.6679│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 604.61│ -1134.77│ 6087.70│ 2931.93│ 1021.53│ 356.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1021.53│ 356.85│
│净利润增长率(%) │ -40.81│ -418.00│ -11.51│ -45.03│ -33.22│ 265.40│
│扣非净利润(万) │ -274.08│ -1663.34│ 4067.38│ 2197.30│ 572.93│ -37.90│
│营业总收(未调整:万) │ 170273.68│ 72091.76│ 432311.96│ 308731.08│ 165872.28│ 75604.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 165872.28│ 75604.76│
│总营收同比增长率(%) │ 2.65│ -4.65│ 12.27│ 17.80│ -15.53│ -6.79│
│加权净资产收益率(%) │ 0.34│ -0.63│ 3.52│ 1.72│ 0.61│ 0.21│
│资产负债比率(%) │ 64.29│ 63.76│ 65.13│ 63.48│ 66.42│ 67.44│
│净利润现金含量(%) │ 3670.56│ 144.83│ 2044.67│ 2332.28│ 2440.31│ 2819.49│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ -0.0340│ 0.1800│ 0.0888│ 0.0300│ 0.0110│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0100│ -0.0504│ 0.1200│ 0.0666│ 0.0200│ -0.0011│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0183│ -0.0344│ 0.1844│ 0.0888│ 0.0309│ 0.0108│
│每股资本公积金(元) │ 3.3075│ 3.3075│ 3.3075│ 3.3110│ 3.3110│ 3.1097│
│每股未分配利润(元) │ 0.7613│ 0.7087│ 0.7430│ 0.6440│ 0.5861│ 0.5694│
│每股净资产(元) │ 5.4234│ 5.3749│ 5.4078│ 5.3174│ 5.2585│ 5.0442│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6722│ -0.0498│ 3.7704│ 2.0713│ 0.7551│ 0.3048│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.15│ 1.19│ 1.24│ 1.24│ 1.13│ 1.15│
│速动比率 │ 0.58│ 0.67│ 0.62│ 0.52│ 0.40│ 0.38│
│资产负债比率(%) │ 64.29│ 65.13│ 67.66│ 64.50│ 65.73│ 68.02│
│产权比率 │ 3.05│ 3.11│ 3.34│ 2.88│ 2.74│ 2.89│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.27│ -0.24│ 0.13│ 0.15│ -0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.15│ 1.16│ 1.19│ 1.17│ 1.16│ 1.15│
│速动比率 │ 0.58│ 0.59│ 0.67│ 0.64│ 0.56│ 0.52│
│资产负债比率(%) │ 64.29│ 63.76│ 65.13│ 63.48│ 66.42│ 67.44│
│产权比率 │ 3.05│ 2.96│ 3.11│ 2.89│ 3.28│ 3.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.00│ 0.27│ 0.15│ 0.05│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.81│ 2.10│ 2.58│ 5.56│ 5.76│ 6.19│
│存货周转率 │ 0.55│ 1.40│ 1.11│ 1.43│ 1.23│ 1.18│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.76│ 0.71│ 0.99│ 0.93│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 0.93│ 2.41│ 2.11│ 2.52│ 2.22│ 2.03│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.52│ 0.50│ 0.67│ 0.60│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.81│ 0.36│ 2.10│ 1.44│ 0.80│ 0.37│
│存货周转率 │ 0.55│ 0.24│ 1.40│ 0.99│ 0.45│ 0.21│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.13│ 0.76│ 0.54│ 0.28│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 0.93│ 0.40│ 2.41│ 1.73│ 0.95│ 0.43│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.09│ 0.52│ 0.38│ 0.20│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.34│ 3.41│ 4.15│ 3.02│ 3.04│ 1.44│
│销售毛利率 │ 16.71│ 13.35│ 16.09│ 11.34│ 13.06│ 12.09│
│营业利润率 │ 3.55│ 3.86│ 4.14│ 2.28│ 2.32│ 1.47│
│销售净利率 │ 3.21│ 3.24│ 3.53│ 2.37│ 2.19│ 1.33│
│总资产净利率 │ 0.64│ 1.68│ 1.77│ 1.58│ 1.31│ 0.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.34│ -0.64│ 3.41│ 1.67│ 0.59│ 0.21│
│销售毛利率 │ 16.71│ 15.81│ 13.35│ 13.37│ 16.75│ 14.83│
│营业利润率 │ 3.55│ 2.31│ 3.86│ 3.81│ 4.39│ 4.12│
│销售净利率 │ 3.21│ 1.72│ 3.24│ 2.99│ 3.23│ 3.13│
│总资产净利率 │ 0.64│ 0.15│ 1.68│ 1.14│ 0.64│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.65│ 12.27│ -14.77│ 18.85│ 8.47│ 28.79│
│营业利润增长率 │ -16.88│ 4.75│ 54.44│ 17.18│ 70.50│ 247.44│
│净利润增长率 │ -40.81│ -11.51│ 42.85│ 3.08│ 118.96│ 232.82│
│净资产增长率 │ 0.29│ 7.63│ 3.97│ 3.93│ 3.48│ 1.68│
│总资产增长率 │ -0.58│ 4.11│ 14.93│ 11.26│ 1.60│ 8.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.65│ -4.65│ 12.27│ 17.80│ -15.53│ -6.79│
│营业利润增长率 │ -16.88│ -46.61│ 4.75│ -8.85│ 9.39│ 106.30│
│净利润增长率 │ -40.81│ -418.00│ -11.51│ -45.03│ -33.22│ 265.40│
│净资产增长率 │ 0.29│ -0.61│ 7.63│ 5.83│ 4.65│ 0.39│
│总资产增长率 │ -0.58│ -3.33│ 4.11│ -2.42│ 4.67│ 0.34│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付材料采购款及│ 36863.84│ 58150.75│ -36.61│
│ │资产租金 │ │ │ │
│应收票据 │票据到期承兑 │ 15573.62│ 32758.14│ -52.46│
│应收款项 │--- │ 215748.28│ 206267.58│ 4.60│
│预付款项 │--- │ 10019.04│ 10471.29│ -4.32│
│其他应收款 │保证金等往来款增│ 690.41│ 227.85│ 203.02│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 271342.85│ 242794.06│ 11.76│
│其他流动资产│本年增值税销项税│ 1077.74│ 6190.90│ -82.59│
│ │大于已取得的进项│ │ │ │
│ │税，期末留抵税额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 2516.57│ 2041.89│ 23.25│
│固定资产 │--- │ 185271.89│ 181753.66│ 1.94│
│在建工程 │本年设备实物到厂│ 25054.38│ 17297.32│ 44.85│
│ │，由其他非流动资│ │ │ │
│ │产重分类至在建工│ │ │ │
│ │程 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 46468.78│ 52833.61│ -12.05│
│无形资产 │--- │ 16673.97│ 15990.60│ 4.27│
│递延所得税资│--- │ 9679.80│ 10178.14│ -4.90│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│本年设备实物到厂│ 11486.89│ 16432.24│ -30.10│
│产 │，由其他非流动资│ │ │ │
│ │产重分类至在建工│ │ │ │
│ │程 │ │ │ │
│短期借款 │公司新增短期借款│ 105056.06│ 68043.00│ 54.40│
│ │补充流动资金 │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 34077.43│ 34207.45│ -0.38│
│应付账款 │--- │ 294996.46│ 294265.01│ 0.25│
│合同负债 │--- │ 3358.13│ 2802.30│ 19.83│
│应付职工薪酬│--- │ 7785.59│ 7658.85│ 1.65│
│应交税费 │子公司中国航发哈│ 1913.18│ 1433.91│ 33.42│
│ │轴应交增值税及企│ │ │ │
│ │业所得税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 5381.05│ 5563.87│ -3.29│
│一年内到期的│公司归还一年内到│ 26840.17│ 54582.44│ -50.83│
│非流动负债 │期的长期借款 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 258.17│ 257.33│ 0.33│
│长期借款 │公司长期借款临近│ 11500.00│ 25949.80│ -55.68│
│ │到期分类为一年内│ │ │ │
│ │到期的长期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 34978.63│ 41089.70│ -14.87│
│长期应付款 │--- │ 1260.32│ 1193.67│ 5.58│
│预计负债 │--- │ 300.57│ 345.08│ -12.90│
│递延收益 │--- │ 8121.41│ 7837.78│ 3.62│
│递延所得税负│--- │ 8833.78│ 9788.50│ -9.75│
│债 │ │ │ │ │
│其他非流动负│--- │ 780.00│ 780.00│ 0.00│
│债 │ │ │ │ │
│实收资本 │--- │ 33012.94│ 33012.94│ 0.00│
│资本公积 │--- │ 109190.45│ 109190.45│ 0.00│
│专项储备 │--- │ 4002.33│ 4092.59│ -2.21│
│盈余公积 │--- │ 7702.88│ 7702.88│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ 25134.04│ 24529.43│ 2.46│
│少数股东权益│--- │ 123984.48│ 119061.02│ 4.14│
│营业收入 │--- │ 170273.68│ 165872.28│ 2.65│
│营业成本 │--- │ 141823.81│ 138090.45│ 2.70│
│销售费用 │--- │ 939.07│ 1321.08│ -28.92│
│管理费用 │--- │ 8016.71│ 7295.69│ 9.88│
│财务费用 │人民币兑美元升值│ 4343.83│ 2114.92│ 105.39│
│ │导致当期汇兑损失│ │ │ │
│ │增加，同比由汇兑│ │ │ │
│ │收益转为汇兑损失│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 5797.51│ 5782.49│ 0.26│
│经营活动产生│--- │ 22192.47│ 24928.45│ -10.98│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -19496.30│ -17209.11│ -13.29│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本年支付租赁款以│ -23031.22│ 3342.38│ -789.07│
│的现金流量净│及去年同期子公司│ │ │ │
│额 │法斯特吸收外部增│ │ │ │
│ │资影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │2026年以来，人民│ 2005.78│ 3118.08│ -35.67│
│ │币对美元汇率呈超│ │ │ │
│ │预期渐进式升值走│ │ │ │
│ │势，一季度累计升│ │ │ │
│ │值幅度1.88%，对 │ │ │ │
│ │公司转包产品收入│ │ │ │
│ │及汇兑损益产生较│ │ │ │
│ │大影响 │ │ │ │
│归属于上市公│2026年以来，人民│ -1134.77│ 356.85│ -418.00│
│司股东的净利│币对美元汇率呈超│ │ │ │
│润 │预期渐进式升值走│ │ │ │
│ │势，一季度累计升│ │ │ │
│ │值幅度1.88%，对 │ │ │ │
│ │公司转包产品收入│ │ │ │
│ │及汇兑损益产生较│ │ │ │
│ │大影响 │ │ │ │
│归属于上市公│2026年以来，人民│ -1663.34│ -37.90│ -4288.71│
│司股东的扣除│币对美元汇率呈超│ │ │ │
│非经常性损益│预期渐进式升值走│ │ │ │
│的净利润 │势，一季度累计升│ │ │ │
│ │值幅度1.88%，对 │ │ │ │
│ │公司转包产品收入│ │ │ │
│ │及汇兑损益产生较│ │ │ │
│ │大影响 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -1643.55│ 10061.35│ -116.34│
│的现金流量净│务支付的现金增多│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36863.84│ 58150.75│ 30334.61│ 61710.98│ 32796.27│ 25955.13│
│存货 │ 271342.85│ 242794.06│ 290645.51│ 292133.47│ 267404.73│ 269501.04│
│应收票据及应收账款 │ 231321.90│ 239025.72│ 234367.02│ 128433.05│ 104597.76│ 94162.18│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10019.04│ 10471.29│ 23514.94│ 15679.36│ 10167.58│ 9170.70│
│其他应收款 │ 690.41│ 227.85│ 451.37│ 574.49│ 138.23│ 155.98│
│流动资产合计 │ 551315.78│ 556860.56│ 582218.31│ 499922.09│ 415565.25│ 402968.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 185271.89│ 181753.66│ 176496.84│ 187710.80│ 170554.42│ 172341.87│
│在建工程 │ 25054.38│ 17297.32│ 10436.19│ 8328.80│ 20101.78│ 16609.86│
│无形资产 │ 16673.97│ 15990.60│ 11929.55│ 12086.09│ 10989.51│ 10086.14│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 297152.29│ 296527.46│ 237486.31│ 213327.57│ 223777.03│ 226277.78│
│资产总计 │ 848468.07│ 853388.02│ 819704.63│ 713249.66│ 639342.28│ 629246.24│
│应付票据及应付账款 │ 329073.89│ 328472.46│ 296146.97│ 327409.40│ 252370.86│ 245220.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ 7.70│ 11.98│ 7.70│ 7.70│
│合同负债 │ 3358.13│ 2802.30│ 3287.59│ 6250.81│ 7530.02│ 11144.87│
│流动负债 │ 479666.25│ 468814.17│ 468711.94│ 402883.85│ 368717.10│ 350093.82│
│长期借款 │ 11500.00│ 25949.80│ 59170.00│ 42814.98│ 15300.00│ 45900.00│
│长期应付款 │ 1260.32│ 1193.67│ 2063.09│ 1328.51│ 23277.22│ 9947.55│
│非流动负债 │ 65774.70│ 86984.53│ 85900.69│ 57141.16│ 51491.20│ 77893.64│
│负债合计 │ 545440.95│ 555798.71│ 554612.63│ 460025.01│ 420208.29│ 427987.47│
│实收资本 │ 33012.94│ 33012.94│ 33012.94│ 33012.94│ 33012.94│ 33012.94│
│资本公积金 │ 109190.45│ 109190.45│ 102660.00│ 102660.00│ 100861.70│ 101321.98│
│盈余公积 │ 7702.88│ 7702.88│ 7702.88│ 7702.88│ 7702.88│ 7702.88│
│未分配利润 │ 25134.04│ 24529.43│ 18441.74│ 11562.52│ 6674.82│ 2014.15│
│少数股东权益 │ 123984.48│ 119061.02│ 99213.34│ 93685.18│ 65699.21│ 52989.65│
│归属母公司权益 │ 179042.64│ 178528.29│ 165878.65│ 159539.47│ 153434.79│ 148269.11│
│股东权益合计 │ 303027.12│ 297589.31│ 265091.99│ 253224.65│ 219133.99│ 201258.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36863.84│ 31409.75│ 58150.75│ 29481.43│ 41751.06│ 14011.39│
│存货 │ 271342.85│ 259438.89│ 242794.06│ 250960.89│ 319640.00│ 325704.55│
│应收票据及应收账款 │ 231321.90│ 225288.96│ 239025.72│ 256995.10│ 236794.97│ 228063.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10019.04│ 7069.31│ 10471.29│ 13880.10│ 13367.75│ 21515.91│
│其他应收款 │ 690.41│ 533.73│ 227.85│ 105.03│ 137.72│ 389.00│
│流动资产合计 │ 551315.78│ 529202.18│ 556860.56│ 553113.67│ 615219.58│ 591229.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 185271.89│ 182997.73│ 181753.66│ 181053.42│ 173210.84│ 172897.59│
│在建工程 │ 25054.38│ 17251.17│ 17297.32│ 18487.73│ 16323.14│ 12362.68│
│无形资产 │ 16673.97│ 16020.20│ 15990.60│ 15901.18│ 15989.03│ 11743.22│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 297152.29│ 295810.13│ 296527.46│ 246742.14│ 242778.40│ 231233.14│
│资产总计 │ 848468.07│ 825012.31│ 853388.02│ 799855.81│ 857997.98│ 822462.45│
│应付票据及应付账款 │ 329073.89│ 300866.92│ 328472.46│ 314770.26│ 324594.63│ 315874.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 7.70│
│合同负债 │ 3358.13│ 2612.65│ 2802.30│ 3623.38│ 3242.32│ 2258.56│
│流动负债 │ 479666.25│ 456209.39│ 468814.17│ 470856.15│ 531108.73│ 514192.17│
│长期借款 │ 11500.00│ 12000.00│ 25949.80│ 21166.53│ 19160.00│ 17170.00│
│长期应付款 │ 1260.32│ 1205.72│ 1193.67│ 2389.07│ 2327.91│ 2059.06│
│非流动负债 │ 65774.70│ 69858.94│ 86984.53│ 36895.78│ 38736.12│ 40458.14│
│负债合计 │ 545440.95│ 526068.33│ 555798.71│ 507751.93│ 569844.84│ 554650.32│
│实收资本 │ 33012.94│ 33012.94│ 33012.94│ 33012.94│ 33012.94│ 33012.94│
│资本公积金 │ 109190.45│ 109190.45│ 109190.45│ 109304.96│ 109304.96│ 102660.00│
│盈余公积 │ 7702.88│ 7702.88│ 7702.88│ 7702.88│ 7702.88│ 7702.88│
│未分配利润 │ 25134.04│ 23394.66│ 24529.43│ 21259.16│ 19348.76│ 18798.59│
│少数股东权益 │ 123984.48│ 121501.61│ 119061.02│ 116559.50│ 114553.51│ 101287.28│
│归属母公司权益 │ 179042.64│ 177442.36│ 178528.29│ 175544.38│ 173599.62│ 166524.85│
│股东权益合计 │ 303027.12│ 298943.98│ 297589.31│ 292103.89│ 288153.14│ 267812.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 170273.68│ 432311.96│ 385048.10│ 451778.82│ 380135.43│ 350452.11│
│营业总成本 │ 162121.17│ 417073.72│ 367114.92│ 442117.91│ 365857.79│ 345643.78│
│营业税金及附加 │ 1200.24│ 2516.31│ 2323.10│ 2824.91│ 2771.33│ 1463.77│
│销售费用 │ 939.07│ 2673.58│ 2316.27│ 2193.04│ 1993.06│ 1756.64│
│财务费用 │ 4343.83│ 6557.59│ 5313.74│ 4673.65│ 3024.27│ 6726.45│
│管理费用 │ 8016.71│ 19696.41│ 23593.22│ 24087.89│ 18831.34│ 20885.62│
│资产减值损失 │ 660.96│ -3712.08│ -2649.74│ -2916.87│ -5588.37│ -1129.55│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -0.14│ -52.44│ -144.78│ -160.96│ -195.04│ ---│
│营业利润 │ 6049.87│ 16693.93│ 15936.34│ 10319.10│ 8805.84│ 5164.60│
│营业外收入 │ 474.56│ 134.95│ 321.37│ 2236.66│ 86.17│ 523.83│
│营业外支出 │ 108.91│ 212.68│ 220.88│ 284.33│ 33.70│ 238.06│
│利润总额 │ 6415.52│ 16616.20│ 16036.83│ 12271.43│ 8858.31│ 5450.38│
│所得税 │ 954.90│ 2590.41│ 2441.85│ 1554.89│ 521.50│ 801.78│
│净利润 │ 5460.62│ 14025.79│ 13594.99│ 10716.54│ 8336.81│ 4648.59│
│归属母公司净利润 │ 604.61│ 6087.70│ 6879.22│ 4815.64│ 4660.67│ 2128.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 170273.68│ 72091.76│ 432311.96│ 308731.08│ 165872.28│ 75604.76│
│营业总成本 │ 162121.17│ 70970.68│ 417073.72│ 295185.74│ 155924.97│ 73123.12│
│营业税金及附加 │ 1200.24│ 505.58│ 2516.31│ 1903.84│ 1320.35│ 543.48│
│销售费用 │ 939.07│ 442.27│ 2673.58│ 2193.27│ 1321.08│ 545.07│
│财务费用 │ 4343.83│ 2424.28│ 6557.59│ 3747.89│ 2114.92│ 1023.85│
│管理费用 │ 8016.71│ 3980.43│ 19696.41│ 11803.86│ 7295.69│ 3565.35│
│资产减值损失 │ 660.96│ ---│ -3712.08│ -21.80│ -21.80│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -0.14│ -0.14│ -52.44│ -49.31│ -49.31│ ---│
│营业利润 │ 6049.87│ 1662.69│ 16693.93│ 11756.19│ 7278.26│ 3114.16│
│营业外收入 │ 474.56│ 445.84│ 134.95│ 83.49│ 33.15│ 5.49│
│营业外支出 │ 108.91│ 102.75│ 212.68│ 191.01│ 186.22│ 1.57│
│利润总额 │ 6415.52│ 2005.78│ 16616.20│ 11648.67│ 7125.19│ 3118.08│
│所得税 │ 954.90│ 764.23│ 2590.41│ 2424.69│ 1765.88│ 751.52│
│净利润 │ 5460.62│ 1241.55│ 14025.79│ 9223.97│ 5359.31│ 2366.56│
│归属母公司净利润 │ 604.61│ -1134.77│ 6087.70│ 2931.93│ 1021.53│ 356.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 193718.00│ 437217.02│ 313537.59│ 460811.16│ 400319.69│ 256944.45│
│经营活动现金流出 │ 171525.54│ 312743.46│ 426168.63│ 409879.51│ 345623.78│ 312006.58│
│经营活动现金流量净额│ 22192.47│ 124473.56│ -112631.04│ 50931.65│ 54695.92│ -55062.13│
│投资活动现金流入 │ ---│ 117.85│ 226.44│ 1185.90│ 78.90│ 920.50│
│投资活动现金流出 │ 19496.30│ 41917.89│ 19596.14│ 20205.67│ 26085.58│ 26468.33│
│投资活动现金流量净额│ -19496.30│ -41800.03│ -19369.70│ -19019.77│ -26006.68│ -25547.83│
│筹资活动现金流入 │ 80000.00│ 178370.29│ 215979.48│ 213927.66│ 92120.94│ 132507.63│
│筹资活动现金流出 │ 103031.22│ 233372.47│ 116110.40│ 217278.70│ 114086.06│ 75433.63│
│筹资活动现金流量净额│ -23031.22│ -55002.18│ 99869.08│ -3351.04│ -21965.11│ 57074.00│
│汇率变动对现金的影响│ -952.02│ 144.35│ 753.62│ 356.47│ 519.36│ -199.73│
│现金及等价物净增加额│ -21287.08│ 27815.70│ -31378.04│ 28917.31│ 7243.48│ -23735.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 193718.00│ 96302.78│ 437217.02│ 288174.19│ 161119.03│ 78121.22│
│经营活动现金流出 │ 171525.54│ 97946.33│ 312743.46│ 219793.40│ 136190.58│ 68059.87│
│经营活动现金流量净额│ 22192.47│ -1643.55│ 124473.56│ 68380.79│ 24928.45│ 10061.35│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ 117.85│ 74.90│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 19496.30│ 7298.72│ 41917.89│ 27676.59│ 17209.11│ 10171.39│
│投资活动现金流量净额│ -19496.30│ -7298.72│ -41800.03│ -27601.69│ -17209.11│ -10171.39│
│筹资活动现金流入 │ 80000.00│ 65000.00│ 178370.29│ 153570.29│ 131299.89│ 110000.00│
│筹资活动现金流出 │ 103031.22│ 82351.79│ 233372.47│ 195497.51│ 127957.51│ 126444.66│
│筹资活动现金流量净额│ -23031.22│ -17351.79│ -55002.18│ -41927.23│ 3342.38│ -16444.66│
│汇率变动对现金的影响│ -952.02│ -447.01│ 144.35│ 294.56│ 354.44│ 231.35│
│现金及等价物净增加额│ -21287.08│ -26741.07│ 27815.70│ -853.56│ 11416.16│ -16323.34│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 75604.76│ 17.49│ 356.85│ 5.86│
│二季报 │ 90267.53│ 20.88│ 664.68│ 10.92│
│三季报 │ 142858.80│ 33.05│ 1910.40│ 31.38│
│四季报 │ 123580.87│ 28.59│ 3155.77│ 51.84│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 81110.00│ 21.06│ -215.75│ -3.14│
│二季报 │ 115263.21│ 29.93│ 1745.35│ 25.37│
│三季报 │ 65708.97│ 17.07│ 3804.17│ 55.30│
│四季报 │ 122965.91│ 31.94│ 1545.46│ 22.47│
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