财务分析☆ ◇600397 江钨装备 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 137.36│ -29133.69│ -27266.17│ -11379.78│ -7655.58│ 5514.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -24165.17│ -11379.78│ -7655.58│ 5514.72│
│净利润增长率(%) │ 100.45│ -20.56│ -139.60│ -48.65│ -238.82│ 124.76│
│扣非净利润(万) │ 119.26│ -30384.94│ -30214.80│ -11838.67│ -9014.58│ 3155.88│
│营业总收(未调整:万) │ 18924.60│ 257515.62│ 540433.13│ 687080.31│ 891617.91│ 938367.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 588761.19│ 687080.31│ 891617.91│ 938367.42│
│总营收同比增长率(%) │ -92.28│ -56.26│ -21.34│ -22.94│ -4.98│ 23.42│
│加权净资产收益率(%) │ 0.71│ -88.26│ -73.06│ -21.71│ -12.36│ 7.80│
│资产负债比率(%) │ 60.94│ 53.29│ 97.83│ 95.46│ 94.69│ 92.87│
│净利润现金含量(%) │ 5139.03│ 31.75│ -126.03│ -54.30│ -263.67│ 358.79│
│基本每股收益(元) │ 0.0014│ -0.2900│ -0.2400│ -0.1150│ -0.0773│ 0.0557│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0012│ -0.3100│ -0.3052│ -0.1196│ -0.0911│ 0.0319│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0014│ -0.2943│ -0.2754│ -0.1150│ -0.0773│ 0.0557│
│每股资本公积金(元) │ 2.1187│ 2.1187│ 1.8822│ 1.8822│ 1.8822│ 1.8822│
│每股未分配利润(元) │ -3.1675│ -3.1689│ -2.9920│ -2.7165│ -2.6016│ -2.5243│
│每股净资产(元) │ 0.1954│ 0.1934│ 0.2393│ 0.4720│ 0.5868│ 0.6861│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0713│ -0.0934│ 0.3471│ 0.0624│ 0.2039│ 0.1999│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 137.36│ 120.74│ 133.31│ -29133.69│ -30675.17│ -28984.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -30675.17│ -27884.44│
│净利润增长率(%) │ 100.45│ 100.43│ 101.13│ -20.56│ -89.29│ -175.93│
│扣非净利润(万) │ 119.26│ 109.26│ 125.91│ -30384.94│ -32204.65│ -29268.62│
│营业总收(未调整:万) │ 18924.60│ 12123.51│ 6455.99│ 257515.62│ 245188.12│ 172177.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 245188.12│ 193208.26│
│总营收同比增长率(%) │ -92.28│ -93.73│ -92.76│ -56.26│ -41.16│ -35.30│
│加权净资产收益率(%) │ 0.71│ 0.63│ 0.69│ -88.26│ -93.99│ -328.34│
│资产负债比率(%) │ 60.94│ 56.38│ 53.49│ 53.29│ 55.98│ 102.82│
│净利润现金含量(%) │ 5139.03│ 2956.99│ 980.33│ 31.75│ 11.28│ 10.38│
│基本每股收益(元) │ 0.0014│ 0.0012│ 0.0013│ -0.2900│ -0.3099│ -0.2817│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0012│ 0.0011│ 0.0013│ -0.3100│ -0.3253│ -0.2957│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0014│ 0.0012│ 0.0013│ -0.2943│ -0.3099│ -0.2928│
│每股资本公积金(元) │ 2.1187│ 2.1187│ 2.1187│ 2.1187│ ---│ 1.8785│
│每股未分配利润(元) │ -3.1675│ -3.1677│ -3.1676│ -3.1689│ -0.8442│ -3.2848│
│每股净资产(元) │ 0.1954│ 0.1951│ 0.1950│ 0.1934│ 0.1571│ -0.0556│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0713│ 0.0361│ 0.0132│ -0.0934│ -0.0349│ -0.0304│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.34│ 0.36│ 0.49│ 0.57│ 0.53│
│速动比率 │ 0.43│ 0.53│ 0.34│ 0.48│ 0.56│ 0.52│
│资产负债比率(%) │ 60.94│ 53.29│ 97.83│ 95.46│ 94.69│ 92.87│
│产权比率 │ 3.26│ 2.35│ 24.12│ 16.13│ 14.49│ 10.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ -0.21│ 0.07│ 0.01│ 0.03│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.32│ 1.35│ 1.34│ 1.26│ 0.35│
│速动比率 │ 0.43│ 0.44│ 0.47│ 0.53│ 0.45│ 0.34│
│资产负债比率(%) │ 60.94│ 56.38│ 53.49│ 53.29│ 55.98│ 102.82│
│产权比率 │ 3.26│ 2.69│ 2.38│ 2.35│ 2.88│ ---│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.07│ 0.03│ -0.21│ -0.08│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.88│ 9.84│ 8.49│ 9.18│ 15.41│ 18.19│
│存货周转率 │ 0.29│ 6.45│ 89.37│ 101.47│ 117.84│ 104.63│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 1.84│ 2.23│ 1.87│ 2.41│ 3.08│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 1.35│ 1.46│ 1.75│ 2.28│ 2.44│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.69│ 0.79│ 0.82│ 1.06│ 1.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.88│ 1.95│ 1.01│ 9.84│ 9.42│ 5.49│
│存货周转率 │ 0.29│ 0.19│ 0.13│ 6.45│ 6.25│ 34.56│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.19│ 0.11│ 1.84│ 1.77│ 0.99│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 0.72│ 0.38│ 1.35│ 1.29│ 0.50│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.14│ 0.08│ 0.69│ 0.66│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.71│ -152.17│ -115.10│ -24.35│ -13.18│ 8.12│
│销售毛利率 │ 34.26│ 1.84│ 3.50│ 5.85│ 5.21│ 6.62│
│营业利润率 │ 6.10│ -9.77│ -4.33│ -1.14│ -0.63│ 1.06│
│销售净利率 │ 4.94│ -10.50│ -5.06│ -1.68│ -0.79│ 0.62│
│总资产净利率 │ 0.99│ -7.22│ -3.98│ -1.37│ -0.84│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.71│ 0.63│ 0.69│ -152.17│ -197.30│ ---│
│销售毛利率 │ 34.26│ 36.81│ 27.66│ 1.84│ 0.23│ -4.13│
│营业利润率 │ 6.10│ 7.07│ 8.38│ -9.77│ -11.40│ -16.21│
│销售净利率 │ 4.94│ 5.76│ 6.66│ -10.50│ -12.16│ -16.78│
│总资产净利率 │ 0.99│ 0.79│ 0.51│ -7.22│ -8.01│ -4.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -92.28│ -56.26│ -21.34│ -22.94│ -4.98│ 23.42│
│营业利润增长率 │ 104.13│ -48.88│ -199.31│ -39.71│ -156.30│ 162.91│
│净利润增长率 │ 100.45│ -20.56│ -139.60│ -48.65│ -238.82│ 124.76│
│净资产增长率 │ 1.03│ -60.50│ -49.31│ -19.56│ -14.48│ 8.72│
│总资产增长率 │ 22.73│ -87.28│ -26.05│ -11.15│ 12.34│ 5.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -92.28│ -93.73│ -92.76│ -56.26│ -41.16│ -35.30│
│营业利润增长率 │ 104.13│ 103.40│ 104.89│ -48.88│ -150.21│ -228.92│
│净利润增长率 │ 100.45│ 100.43│ 101.13│ -20.56│ -89.29│ -175.93│
│净资产增长率 │ 1.03│ 0.90│ 0.84│ -60.50│ -67.93│ -123.23│
│总资产增长率 │ 22.73│ 9.23│ 1.66│ -87.28│ -87.94│ 0.95│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │上年同期包含煤炭│ 18924.60│ 245188.12│ -92.28│
│ │相关业务收入 │ │ │ │
│利润总额 │上年同期包含煤炭│ 1104.83│ -28642.08│ 103.86│
│ │相关业务利润 │ │ │ │
│归属于上市公│上年同期包含亏损│ 137.36│ -30675.17│ 100.45│
│司股东的净利│的煤炭相关业务 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│上年同期包含亏损│ 119.26│ -32204.65│ 100.37│
│司股东的扣除│的煤炭相关业务 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│上年同期包含亏损│ 7058.74│ -3459.41│ 304.04│
│的现金流量净│的煤炭相关业务 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │货款资金回笼改善│ 13051.25│ 8251.90│ 58.16│
│应收票据 │调整期末已背书未│ 1446.75│ 3192.73│ -54.69│
│ │到期票据 │ │ │ │
│应收款项 │回款改善 │ 5330.58│ 7096.11│ -24.88│
│存货 │原材料备货增加及│ 44343.26│ 35386.65│ 25.31│
│ │发出商品、库存商│ │ │ │
│ │品规模上升 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 1114.02│ 1111.55│ 0.22│
│投资性房地产│--- │ 5758.77│ 6011.22│ -4.20│
│固定资产 │--- │ 16633.40│ 17144.77│ -2.98│
│在建工程 │--- │ 674.25│ 321.15│ 109.95│
│短期借款 │--- │ 11608.81│ 11607.41│ 0.01│
│合同负债 │业务增加 │ 25545.31│ 16223.31│ 57.46│
│应付票据 │采购付款方式调整│ 2152.22│ 4873.09│ -55.83│
│应付账款 │采购备货增加 │ 5493.15│ 3372.84│ 62.86│
│营业收入 │上年同期包含煤炭│ 12123.51│ 193208.26│ -93.73│
│ │相关业务收入 │ │ │ │
│营业成本 │上年同期包含煤炭│ 7660.83│ 194980.44│ -96.07│
│ │相关业务成本 │ │ │ │
│销售费用 │上年同期包含煤炭│ 888.62│ 2758.52│ -67.79│
│ │相关业务销售费用│ │ │ │
│管理费用 │上年同期包含煤炭│ 1171.43│ 8809.02│ -86.70│
│ │相关业务管理费用│ │ │ │
│财务费用 │上年同期包含煤炭│ 182.52│ 7828.09│ -97.67│
│ │相关业务财务费用│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 651.13│ 565.16│ 15.21│
│经营活动产生│上年同期包含亏损│ 3570.13│ -245.62│ 1553.49│
│的现金流量净│的煤炭相关业务 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期包含煤炭│ -211.12│ -1496.16│ 85.89│
│的现金流量净│相关资产支付的资│ │ │ │
│额 │产投入 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期煤炭相关│ 1301.91│ 2995.49│ -56.54│
│的现金流量净│业务产生融资资金│ │ │ │
│额 │流入，本年上半年│ │ │ │
│ │未有融资资金流入│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 16090.21│ 8251.90│ 66128.30│ 84582.20│ 124535.18│ 121861.29│
│存货 │ 51576.99│ 35386.65│ 5142.66│ 6527.73│ 6221.67│ 8121.51│
│应收票据及应收账款 │ 7649.55│ 10288.83│ 74248.95│ 185590.21│ 227053.85│ 94402.40│
│合同资产 │ 1153.03│ 1111.55│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 191.63│ 27.21│ 2251.58│ 7996.19│ 24768.29│ 34350.39│
│其他应收款 │ 631.38│ 2507.56│ 10951.59│ 8803.36│ 11375.30│ 11262.68│
│流动资产合计 │ 78116.10│ 58701.86│ 167766.99│ 316420.95│ 420034.83│ 320718.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 11789.90│ 12171.03│ 12027.46│ 11941.10│
│固定资产净额 │ 16596.43│ 17144.77│ 345112.29│ 393438.37│ 392612.70│ 390631.08│
│在建工程 │ 666.58│ 321.15│ 3991.90│ 14392.23│ 8048.57│ 8510.11│
│无形资产 │ 882.79│ 903.25│ 39282.17│ 47020.17│ 49286.42│ 51637.31│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 25497.19│ 25724.98│ 416209.82│ 473270.88│ 468770.28│ 470465.02│
│资产总计 │ 103613.29│ 84426.84│ 583976.81│ 789691.82│ 888805.11│ 791183.17│
│应付票据及应付账款 │ 13266.72│ 8245.93│ 64600.42│ 108163.78│ 142605.34│ 209468.94│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 30059.39│ 16223.31│ 1897.05│ 2455.56│ 3311.68│ 4660.00│
│流动负债 │ 61997.80│ 43919.29│ 471867.12│ 649288.81│ 733721.24│ 602685.13│
│长期借款 │ ---│ ---│ 9594.95│ 12452.77│ 15790.00│ 20295.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 69227.82│ 73900.29│ 72770.91│ 91160.85│
│非流动负债 │ 1139.56│ 1069.02│ 99464.94│ 104543.83│ 107904.16│ 132057.59│
│负债合计 │ 63137.36│ 44988.30│ 571332.06│ 753832.65│ 841625.40│ 734742.73│
│实收资本 │ 98995.99│ 98995.99│ 98995.99│ 98995.99│ 98995.99│ 98995.99│
│资本公积金 │ 209745.15│ 209742.53│ 186328.30│ 186328.30│ 186328.30│ 186328.30│
│盈余公积 │ 23997.09│ 23997.09│ 23997.09│ 23997.09│ 23997.09│ 23997.09│
│未分配利润 │ -313574.25│ -313711.61│ -296192.99│ -268926.82│ -257547.03│ -249891.45│
│少数股东权益 │ 21133.78│ 20293.06│ -11043.82│ -10869.65│ -10911.40│ -11484.57│
│归属母公司权益 │ 19342.16│ 19145.47│ 23688.57│ 46728.82│ 58091.11│ 67925.01│
│股东权益合计 │ 40475.94│ 39438.53│ 12644.75│ 35859.17│ 47179.71│ 56440.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16090.21│ 13051.25│ 9286.15│ 8251.90│ 7883.34│ 62416.21│
│存货 │ 51576.99│ 44343.26│ 39331.65│ 35386.65│ 35183.17│ 5233.38│
│应收票据及应收账款 │ 7649.55│ 6777.33│ 7331.49│ 10288.83│ 8893.04│ 64663.32│
│合同资产 │ 1153.03│ 1114.02│ 1136.67│ 1111.55│ ---│ ---│
│预付款项 │ 191.63│ 330.47│ 97.69│ 27.21│ 109.09│ 23651.88│
│其他应收款 │ 631.38│ 483.76│ 2535.99│ 2507.56│ 383.26│ 11391.78│
│流动资产合计 │ 78116.10│ 66981.50│ 60338.17│ 58701.86│ 54921.97│ 178755.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 11584.74│
│固定资产净额 │ 16596.43│ 16633.40│ 16933.28│ 17144.77│ 16755.94│ 341334.89│
│在建工程 │ 666.58│ 674.25│ 425.57│ 321.15│ 578.47│ 4952.73│
│无形资产 │ 882.79│ 889.61│ 896.43│ 903.25│ 910.07│ 36519.45│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 25497.19│ 25234.60│ 25487.23│ 25724.98│ 25126.05│ 410792.18│
│资产总计 │ 103613.29│ 92216.10│ 85825.41│ 84426.84│ 80048.03│ 589547.84│
│应付票据及应付账款 │ 13266.72│ 7645.37│ 5975.06│ 8245.93│ 5926.46│ 83146.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 30059.39│ 25545.31│ 20768.44│ 16223.31│ ---│ 3902.09│
│流动负债 │ 61997.80│ 50931.63│ 44839.47│ 43919.29│ 43572.72│ 513810.07│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 7685.55│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 63618.72│
│非流动负债 │ 1139.56│ 1055.86│ 1069.76│ 1069.02│ 1235.37│ 92373.46│
│负债合计 │ 63137.36│ 51987.49│ 45909.23│ 44988.30│ 44808.09│ 606183.53│
│实收资本 │ 98995.99│ 98995.99│ 98995.99│ 98995.99│ 98995.99│ 98995.99│
│资本公积金 │ 209745.15│ 209742.53│ 209742.53│ 209742.53│ ---│ 185959.80│
│盈余公积 │ 23997.09│ 23997.09│ 23997.09│ 23997.09│ ---│ 23997.09│
│未分配利润 │ -313574.25│ -313590.87│ -313578.30│ -313711.61│ -83568.52│ -325177.76│
│少数股东权益 │ 21133.78│ 20910.31│ 20610.22│ 20293.06│ 19692.61│ -11132.82│
│归属母公司权益 │ 19342.16│ 19318.30│ 19305.96│ 19145.47│ 15547.33│ -5502.88│
│股东权益合计 │ 40475.94│ 40228.61│ 39916.18│ 39438.53│ 35239.94│ -16635.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18924.60│ 257515.62│ 540433.13│ 687080.31│ 891617.91│ 938367.42│
│营业总成本 │ 17203.72│ 284412.87│ 567875.70│ 698450.12│ 898699.19│ 933267.29│
│营业税金及附加 │ 296.85│ 5561.14│ 4621.94│ 5830.94│ 5350.69│ 6010.29│
│销售费用 │ 1398.76│ 3917.89│ 4373.13│ 4200.10│ 4436.23│ 4770.91│
│财务费用 │ 261.68│ 9023.37│ 16622.12│ 21105.17│ 23995.14│ 24155.11│
│管理费用 │ 1815.84│ 11772.92│ 20752.94│ 20461.59│ 19784.61│ 19500.40│
│资产减值损失 │ -465.80│ -775.83│ -78.56│ -281.92│ -1439.62│ -1327.11│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -373.14│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ 665.36│ 556.93│ 1000.99│ 481.92│ 488.38│
│营业利润 │ 1153.72│ -25157.94│ -23411.29│ -7821.81│ -5598.62│ 9945.04│
│营业外收入 │ 5.62│ 228.84│ 457.84│ 775.95│ 1394.49│ 1377.20│
│营业外支出 │ 54.51│ 947.55│ 3008.87│ 2870.35│ 2385.34│ 2890.85│
│利润总额 │ 1104.83│ -25876.66│ -25962.32│ -9916.22│ -6589.47│ 8431.39│
│所得税 │ 169.55│ 1153.57│ 1380.42│ 1598.68│ 492.93│ 2660.83│
│净利润 │ 935.28│ -27030.23│ -27342.75│ -11514.89│ -7082.40│ 5770.56│
│归属母公司净利润 │ 137.36│ -29133.69│ -27266.17│ -11379.78│ -7655.58│ 5514.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18924.60│ 12123.51│ 6455.99│ 257515.62│ 245188.12│ 172177.98│
│营业总成本 │ 17203.72│ 10758.02│ 5893.41│ 284412.87│ 274840.51│ 201487.33│
│营业税金及附加 │ 296.85│ 203.49│ 93.90│ 5561.14│ 5667.50│ 4689.63│
│销售费用 │ 1398.76│ 888.62│ 390.36│ 3917.89│ 3762.76│ 1826.42│
│财务费用 │ 261.68│ 182.52│ 65.97│ 9023.37│ 8955.68│ 7742.05│
│管理费用 │ 1815.84│ 1171.43│ 505.66│ 11772.92│ 11026.01│ 7944.85│
│资产减值损失 │ -465.80│ -609.96│ -29.10│ -775.83│ -553.79│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ 665.36│ 665.36│ 438.35│
│营业利润 │ 1153.72│ 857.30│ 541.02│ -25157.94│ -27939.08│ -27916.95│
│营业外收入 │ 5.62│ 3.82│ 1.02│ 228.84│ 225.42│ 176.48│
│营业外支出 │ 54.51│ 40.60│ 7.72│ 947.55│ 928.41│ 692.26│
│利润总额 │ 1104.83│ 820.51│ 534.33│ -25876.66│ -28642.08│ -28432.73│
│所得税 │ 169.55│ 121.82│ 104.37│ 1153.57│ 1173.88│ 454.97│
│净利润 │ 935.28│ 698.69│ 429.95│ -27030.23│ -29815.96│ -28887.70│
│归属母公司净利润 │ 137.36│ 120.74│ 133.31│ -29133.69│ -30675.17│ -28984.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28099.56│ 421910.10│ 656214.43│ 725366.49│ 881477.74│ 879553.93│
│经营活动现金流出 │ 21040.82│ 431160.71│ 621850.31│ 719187.07│ 861292.22│ 859767.41│
│经营活动现金流量净额│ 7058.74│ -9250.61│ 34364.12│ 6179.42│ 20185.52│ 19786.52│
│投资活动现金流入 │ 1.02│ 264.52│ 68670.87│ 741.55│ 429.09│ 568.83│
│投资活动现金流出 │ 252.48│ 35652.96│ 10462.14│ 16021.35│ 13850.04│ 26502.01│
│投资活动现金流量净额│ -251.46│ -35388.44│ 58208.72│ -15279.81│ -13420.95│ -25933.18│
│筹资活动现金流入 │ 13557.66│ 251589.44│ 366428.62│ 377820.59│ 356138.51│ 436896.41│
│筹资活动现金流出 │ 12430.68│ 238874.73│ 450314.47│ 384552.45│ 348110.29│ 419261.07│
│筹资活动现金流量净额│ 1126.98│ 12714.71│ -83885.85│ -6731.86│ 8028.22│ 17635.35│
│汇率变动对现金的影响│ -61.13│ 28.44│ ---│ -0.44│ 2.18│ -1.10│
│现金及等价物净增加额│ 7873.13│ -31895.91│ 8686.99│ -15832.68│ 14794.97│ 11487.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28099.56│ 18953.66│ 9583.15│ 421910.10│ 630318.84│ 248902.50│
│经营活动现金流出 │ 21040.82│ 15383.52│ 8276.30│ 431160.71│ 633778.25│ 251911.80│
│经营活动现金流量净额│ 7058.74│ 3570.13│ 1306.85│ -9250.61│ -3459.41│ -3009.30│
│投资活动现金流入 │ 1.02│ 1.02│ 1.77│ 264.52│ 624.52│ 1768.77│
│投资活动现金流出 │ 252.48│ 212.14│ 190.84│ 35652.96│ 35719.39│ 3158.71│
│投资活动现金流量净额│ -251.46│ -211.12│ -189.07│ -35388.44│ -35094.87│ -1389.94│
│筹资活动现金流入 │ 13557.66│ 2055.05│ ---│ 251589.44│ 251496.39│ 148654.01│
│筹资活动现金流出 │ 12430.68│ 753.14│ 61.13│ 238874.73│ 245155.84│ 144180.85│
│筹资活动现金流量净额│ 1126.98│ 1301.91│ -61.13│ 12714.71│ 6340.55│ 4473.16│
│汇率变动对现金的影响│ -61.13│ ---│ -23.33│ 28.44│ -15.92│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 7873.13│ 4660.93│ 1033.32│ -31895.91│ -32229.66│ 73.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 82227.72│ 31.93│ -12036.47│ 41.31│
│二季报 │ 89950.27│ 34.93│ -16948.31│ 58.17│
│三季报 │ 73010.14│ 28.35│ -1690.40│ 5.80│
│四季报 │ 12327.49│ 4.79│ 1541.49│ -5.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 114616.43│ 21.21│ -9713.41│ 35.62│
│二季报 │ 151518.23│ 28.04│ -791.15│ 2.90│
│三季报 │ 118498.75│ 21.93│ -8097.78│ 29.70│
│四季报 │ 155799.72│ 28.83│ -8663.83│ 31.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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