财务分析☆ ◇600399 抚顺特钢 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -25251.94│ -80496.97│ 11168.32│ 36233.87│ 19650.83│ 78339.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11168.32│ 36233.87│ 19646.84│ 78339.22│
│净利润增长率(%) │ 9.08│ -820.76│ -69.18│ 84.43│ -74.92│ 42.02│
│扣非净利润(万) │ -26250.43│ -84061.49│ 9835.06│ 35605.84│ 33113.95│ 68510.70│
│营业总收(未调整:万) │ 419566.89│ 778343.07│ 848391.88│ 857458.60│ 781479.42│ 741442.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 848391.88│ 857458.60│ 781479.42│ 741442.91│
│总营收同比增长率(%) │ 9.75│ -8.26│ -1.06│ 9.72│ 5.40│ 18.21│
│加权净资产收益率(%) │ -4.69│ -13.58│ 1.74│ 5.81│ 3.30│ 14.34│
│资产负债比率(%) │ 58.55│ 55.95│ 51.65│ 48.20│ 48.64│ 42.69│
│净利润现金含量(%) │ 351.88│ 170.19│ -337.18│ 49.78│ 22.46│ 43.42│
│基本每股收益(元) │ -0.1287│ -0.4100│ 0.0600│ 0.1800│ 0.1000│ 0.4000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1338│ -0.4300│ 0.0500│ 0.1800│ 0.1700│ 0.3500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1280│ -0.4082│ 0.0566│ 0.1837│ 0.0996│ 0.3972│
│每股资本公积金(元) │ 1.1044│ 1.1044│ 1.1044│ 1.1044│ 1.1044│ 1.1044│
│每股未分配利润(元) │ 0.4373│ 0.5654│ 0.9914│ 0.9963│ 0.8304│ 0.7397│
│每股净资产(元) │ 2.6675│ 2.7951│ 3.2199│ 3.2544│ 3.0700│ 2.9709│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4506│ -0.6947│ -0.1909│ 0.0915│ 0.0224│ 0.1725│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -25251.94│ -14644.08│ -80496.97│ -54946.87│ -27773.01│ -12524.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -27773.01│ -12524.00│
│净利润增长率(%) │ 9.08│ -16.93│ -820.76│ -274.01│ -221.83│ -209.33│
│扣非净利润(万) │ -26250.43│ -15738.24│ -84061.49│ -57125.43│ -28233.54│ -12295.09│
│营业总收(未调整:万) │ 419566.89│ 189887.26│ 778343.07│ 575451.35│ 382293.05│ 175552.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 382293.05│ 175552.80│
│总营收同比增长率(%) │ 9.75│ 8.17│ -8.26│ -10.56│ -10.62│ -15.25│
│加权净资产收益率(%) │ -4.69│ -2.69│ -13.58│ -9.07│ -4.48│ -1.99│
│资产负债比率(%) │ 58.55│ 58.18│ 55.95│ 54.70│ 53.14│ 53.10│
│净利润现金含量(%) │ 351.88│ 446.12│ 170.19│ 204.97│ 346.01│ 525.50│
│基本每股收益(元) │ -0.1287│ -0.0746│ -0.4100│ -0.2800│ -0.1415│ -0.0635│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1338│ -0.0798│ -0.4300│ -0.2897│ -0.1439│ -0.0623│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1280│ -0.0743│ -0.4082│ -0.2786│ -0.1408│ -0.0635│
│每股资本公积金(元) │ 1.1044│ 1.1044│ 1.1044│ 1.1044│ 1.1044│ 1.1044│
│每股未分配利润(元) │ 0.4373│ 0.4911│ 0.5654│ 0.6949│ 0.8327│ 0.9302│
│每股净资产(元) │ 2.6675│ 2.7217│ 2.7951│ 2.9229│ 3.0615│ 3.1593│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4506│ -0.3313│ -0.6947│ -0.5711│ -0.4873│ -0.3337│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.14│ 1.46│ 1.77│ 2.38│ 3.46│
│速动比率 │ 0.40│ 0.47│ 0.77│ 1.00│ 1.44│ 2.13│
│资产负债比率(%) │ 58.55│ 55.95│ 51.65│ 48.20│ 48.64│ 42.69│
│产权比率 │ 1.41│ 1.27│ 1.07│ 0.93│ 0.95│ 0.74│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.27│ -0.09│ 0.05│ 0.02│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.09│ 1.14│ 1.46│ 1.54│ 1.54│
│速动比率 │ 0.40│ 0.43│ 0.47│ 0.63│ 0.67│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 58.55│ 58.18│ 55.95│ 54.70│ 53.14│ 53.10│
│产权比率 │ 1.41│ 1.39│ 1.27│ 1.21│ 1.13│ 1.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.12│ -0.27│ -0.27│ -0.24│ -0.15│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.81│ 10.87│ 14.31│ 18.37│ 21.76│ 18.63│
│存货周转率 │ 1.16│ 2.40│ 2.58│ 2.83│ 2.82│ 3.14│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 1.28│ 1.35│ 1.36│ 1.28│ 1.38│
│固定资产周转率 │ 0.74│ 1.40│ 1.68│ 2.04│ 2.20│ 2.23│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.61│ 0.66│ 0.71│ 0.71│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.81│ 2.26│ 10.87│ 7.95│ 5.18│ 2.48│
│存货周转率 │ 1.16│ 0.54│ 2.40│ 1.80│ 1.17│ 0.54│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.32│ 1.28│ 0.92│ 0.61│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 0.74│ 0.33│ 1.40│ 1.06│ 0.70│ 0.32│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.15│ 0.61│ 0.45│ 0.29│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.80│ -14.60│ 1.76│ 5.65│ 3.25│ 13.37│
│销售毛利率 │ 2.63│ 0.65│ 12.71│ 13.51│ 14.68│ 20.10│
│营业利润率 │ -5.98│ -10.35│ 1.48│ 4.65│ 5.27│ 11.63│
│销售净利率 │ -6.02│ -10.34│ 1.32│ 4.23│ 2.51│ 10.57│
│总资产净利率 │ -2.00│ -6.28│ 0.88│ 3.00│ 1.79│ 8.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.80│ -2.73│ -14.60│ -9.53│ -4.60│ -2.01│
│销售毛利率 │ 2.63│ 0.26│ 0.65│ -1.74│ 0.82│ 0.93│
│营业利润率 │ -5.98│ -8.04│ -10.35│ -9.64│ -7.16│ -6.82│
│销售净利率 │ -6.02│ -7.71│ -10.34│ -9.55│ -7.26│ -7.13│
│总资产净利率 │ -2.00│ -1.16│ -6.28│ -4.25│ -2.14│ -0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.75│ -8.26│ -1.06│ 9.72│ 5.40│ 18.21│
│营业利润增长率 │ 8.36│ -740.64│ -68.50│ -3.14│ -52.19│ 46.60│
│净利润增长率 │ 9.08│ -820.76│ -69.18│ 84.43│ -74.92│ 42.02│
│净资产增长率 │ -4.57│ -13.19│ -1.06│ 6.01│ 3.33│ 15.53│
│总资产增长率 │ 1.42│ -4.71│ 5.98│ 5.10│ 15.30│ 10.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.75│ 8.17│ -8.26│ -10.56│ -10.62│ -15.25│
│营业利润增长率 │ 8.36│ -27.58│ -740.64│ -271.56│ -215.84│ -207.38│
│净利润增长率 │ 9.08│ -16.93│ -820.76│ -274.01│ -221.83│ -209.33│
│净资产增长率 │ -4.57│ -2.63│ -13.19│ -9.22│ -4.92│ -1.88│
│总资产增长率 │ 1.42│ 2.57│ -4.71│ -3.10│ -1.88│ 1.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期存货、应收账│ 27912.18│ 46113.59│ -39.47│
│ │款等资金占用上升│ │ │ │
│ │，同时库存票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期理财到期赎回│ 3503.26│ 16196.27│ -78.37│
│产 │金额大于新增加的│ │ │ │
│ │理财金额 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收取银行承兑│ 43617.06│ 22976.86│ 89.83│
│ │汇票金额增加，办│ │ │ │
│ │理贴现额减少 │ │ │ │
│预付款项 │往来账务正常变动│ 5206.09│ 3655.39│ 42.42│
│其他流动资产│增值税留抵额增加│ 10661.80│ 7921.20│ 34.60│
│在建工程 │在建工程转固 │ 17224.77│ 40438.97│ -57.41│
│使用权资产 │子公司续签房产租│ 542.68│ 306.82│ 76.87│
│ │赁合同，依据租赁│ │ │ │
│ │准则重新核算 │ │ │ │
│递延所得税资│子公司续签房产租│ 147.86│ 73.72│ 100.56│
│产 │赁合同，依据租赁│ │ │ │
│ │准则重新核算 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末预提职工薪│ 607.05│ 2186.40│ -72.24│
│ │酬且在本期发放 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 194607.67│ 108971.45│ 78.59│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款中一年内│ 109566.55│ 158642.37│ -30.93│
│ │到期借款余额增加│ │ │ │
│ │，转入“一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债”│ │ │ │
│ │报表项目 │ │ │ │
│租赁负债 │子公司续签房产租│ 122.28│ ---│ ---│
│ │赁合同，依据租赁│ │ │ │
│ │准则重新核算 │ │ │ │
│专项储备 │按相关规定计提安│ 196.71│ 117.57│ 67.32│
│ │全生产费 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 419566.89│ 382293.05│ 9.75│
│营业成本 │--- │ 408548.79│ 379142.26│ 7.76│
│销售费用 │--- │ 2724.65│ 2856.09│ -4.60│
│管理费用 │--- │ 10759.80│ 10503.76│ 2.44│
│财务费用 │公司融资增加 │ 3728.68│ 1857.85│ 100.70│
│研发费用 │研发投入同比增加│ 17434.53│ 13189.49│ 32.19│
│经营活动产生│--- │ -88855.60│ -96096.81│ 7.54│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ 1138.41│ -7415.37│ 115.35│
│的现金流量净│形资产支付的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 83670.49│ 68192.94│ 22.70│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 6049.37│ 6261.35│ -3.39│
│管理费用 │--- │ 21024.23│ 22930.65│ -8.31│
│研发费用 │--- │ 29454.33│ 36085.23│ -18.38│
│财务费用 │资金余额较上年下│ 4475.16│ 3390.26│ 32.00│
│ │降，导致利息收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│存货、经营性应收│ -137000.23│ -37656.82│ -263.81│
│的现金流量净│项目增加及商票贴│ │ │ │
│额 │现等业务 │ │ │ │
│投资活动产生│本期累计理财到期│ -25960.45│ -4656.60│ -457.50│
│的现金流量净│款较上年同期减少│ │ │ │
│额 │，新增理财较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 81371.15│ 81368.13│ 0.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │本期项目支出、存│ 46113.59│ 143872.98│ -67.95│
│ │货、应收账款等资│ │ │ │
│ │金占用上升 │ │ │ │
│应收款项融资│支付银行承兑汇票│ 22976.86│ 16717.66│ 37.44│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│预付款项 │往来账务正常变动│ 3655.39│ 6123.43│ -40.30│
│其他应收款 │正常业务结算 │ 572.30│ 2018.38│ -71.65│
│使用权资产 │子公司租赁资产计│ 306.82│ 555.60│ -44.78│
│ │提折旧 │ │ │ │
│长期待摊费用│正常摊销 │ ---│ 0.39│ -100.00│
│递延所得税资│使用权资产折旧的│ 73.72│ 119.87│ -38.50│
│产 │税会差异减少，相│ │ │ │
│ │应转回了已确认的│ │ │ │
│ │递延所得税资产 │ │ │ │
│其他应付款 │正常业务结算 │ 16304.77│ 23421.32│ -30.38│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 108971.45│ 28104.78│ 287.73│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │子公司剩余租赁期│ ---│ 165.82│ -100.00│
│ │不足一年，重分类│ │ │ │
│ │至一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动负债列报 │ │ │ │
│专项储备 │吸收合并子公司，│ 117.57│ 227.76│ -48.38│
│ │合并范围发生变化│ │ │ │
│未分配利润 │本年度亏损 │ 111495.02│ 195523.72│ -42.98│
│营业收入 │--- │ 778343.07│ 848391.88│ -8.26│
│营业成本 │--- │ 773302.77│ 740571.85│ 4.42│
│其他收益 │2025年未实现增值│ 3953.45│ 8525.69│ -53.63│
│ │税应交税金，未能│ │ │ │
│ │享受增值税加计扣│ │ │ │
│ │除政策 │ │ │ │
│投资收益 │债务重组收益较上│ -94.02│ 537.42│ -117.49│
│ │年减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期理财减少 │ 293.68│ 1057.29│ -72.22│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项增加，对│ -662.56│ -193.48│ -242.44│
│ │应收款项等计提的│ │ │ │
│ │减值损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│2024年处置资产的│ 65.21│ -1867.19│ 103.49│
│ │损失较大 │ │ │ │
│净利润 │1.受市场需求影响│ -80496.97│ 11168.32│ -820.76│
│ │，本期公司部分产│ │ │ │
│ │品订单及销售价格│ │ │ │
│ │较上期均有所下降│ │ │ │
│ │，对业绩影响较大│ │ │ │
│ │；2.公司新建项目│ │ │ │
│ │陆续转固投产，新│ │ │ │
│ │建项目实际产量低│ │ │ │
│ │于预期，导致单位│ │ │ │
│ │产品分摊的固定成│ │ │ │
│ │本上升；3.为了应│ │ │ │
│ │对整体行业的质量│ │ │ │
│ │再提升和发展需求│ │ │ │
│ │，本期公司相应提│ │ │ │
│ │升了产品质量管控│ │ │ │
│ │和要求，导致质量│ │ │ │
│ │成本升高 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27912.18│ 46113.59│ 143872.98│ 79466.60│ 178310.63│ 115304.89│
│存货 │ 364652.26│ 339579.25│ 304911.99│ 268459.92│ 254899.86│ 218738.97│
│应收票据及应收账款 │ 146548.14│ 138845.56│ 140247.86│ 149404.45│ 99925.36│ 34546.06│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5206.09│ 3655.39│ 6123.43│ 2845.80│ 6840.01│ 8962.46│
│其他应收款 │ 674.25│ 572.30│ 2018.38│ 2081.40│ 1873.60│ 1624.43│
│流动资产合计 │ 602775.03│ 575860.41│ 643177.20│ 614927.74│ 648706.94│ 567936.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 572768.75│ 558888.27│ 550069.11│ 458627.14│ 384053.59│ 326916.36│
│在建工程 │ 17224.77│ 40438.97│ 41101.00│ 75860.89│ 68022.36│ 48354.78│
│无形资产 │ 66785.96│ 67605.98│ 68980.86│ 71593.56│ 73179.77│ 75687.74│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 666356.52│ 675519.49│ 670038.07│ 624161.11│ 530054.18│ 454423.01│
│资产总计 │ 1269131.55│ 1251379.90│ 1313215.27│ 1239088.85│ 1178761.13│ 1022359.23│
│应付票据及应付账款 │ 264643.88│ 271922.57│ 266862.52│ 215917.37│ 202993.43│ 111736.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 2.63│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19852.25│ 21331.43│ 20168.20│ 26014.17│ 35624.88│ 32134.15│
│流动负债 │ 598303.86│ 505493.72│ 441909.98│ 346580.97│ 272945.28│ 164086.60│
│长期借款 │ 109566.55│ 158642.37│ 200926.86│ 210207.36│ 254180.20│ 240949.99│
│长期应付款 │ 11296.78│ 11865.04│ 11689.51│ 12826.02│ 8280.00│ 11280.00│
│非流动负债 │ 144772.84│ 194658.53│ 236317.07│ 250715.39│ 300378.52│ 272374.23│
│负债合计 │ 743076.70│ 700152.26│ 678227.05│ 597296.36│ 573323.80│ 436460.83│
│实收资本 │ 197210.00│ 197210.00│ 197210.00│ 197210.00│ 197210.00│ 197210.00│
│资本公积金 │ 217807.84│ 217807.84│ 217807.84│ 217807.84│ 217807.84│ 217807.84│
│盈余公积 │ 29930.77│ 29930.77│ 29930.77│ 28856.08│ 25332.43│ 23576.44│
│未分配利润 │ 86243.08│ 111495.02│ 195523.72│ 196473.85│ 163767.61│ 145872.76│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 526054.85│ 551227.64│ 634988.22│ 641792.49│ 605437.32│ 585898.40│
│股东权益合计 │ 526054.85│ 551227.64│ 634988.22│ 641792.49│ 605437.32│ 585898.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27912.18│ 34014.55│ 46113.59│ 69497.30│ 93215.94│ 134520.17│
│存货 │ 364652.26│ 367365.65│ 339579.25│ 344457.38│ 345634.84│ 336508.73│
│应收票据及应收账款 │ 146548.14│ 146010.74│ 138845.56│ 133063.41│ 123036.96│ 131563.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5206.09│ 6522.11│ 3655.39│ 7747.84│ 6385.24│ 6796.77│
│其他应收款 │ 674.25│ 923.90│ 572.30│ 682.79│ 709.96│ 1071.66│
│流动资产合计 │ 602775.03│ 608028.81│ 575860.41│ 603003.86│ 610762.15│ 655930.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 572768.75│ 583892.23│ 558888.27│ 538091.61│ 537340.77│ 536720.97│
│在建工程 │ 17224.77│ 15909.59│ 40438.97│ 54123.91│ 57628.13│ 54568.38│
│无形资产 │ 66785.96│ 66943.90│ 67605.98│ 68399.08│ 69005.40│ 68082.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 666356.52│ 675466.45│ 675519.49│ 669498.49│ 677710.19│ 672550.47│
│资产总计 │ 1269131.55│ 1283495.26│ 1251379.90│ 1272502.36│ 1288472.33│ 1328480.67│
│应付票据及应付账款 │ 264643.88│ 271109.76│ 271922.57│ 274147.42│ 269168.34│ 279801.37│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19852.25│ 19322.23│ 21331.43│ 22358.50│ 20998.43│ 21639.34│
│流动负债 │ 598303.86│ 559980.23│ 505493.72│ 413088.21│ 396859.23│ 426021.55│
│长期借款 │ 109566.55│ 151593.69│ 158642.37│ 245788.76│ 252345.61│ 243338.04│
│长期应付款 │ 11296.78│ 11580.91│ 11865.04│ 12149.16│ 12433.29│ 12717.42│
│非流动负债 │ 144772.84│ 186765.77│ 194658.53│ 282995.01│ 287862.92│ 279416.14│
│负债合计 │ 743076.70│ 746746.00│ 700152.26│ 696083.22│ 684722.15│ 705437.69│
│实收资本 │ 197210.00│ 197210.00│ 197210.00│ 197210.00│ 197210.00│ 197210.00│
│资本公积金 │ 217807.84│ 217807.84│ 217807.84│ 217807.84│ 217807.84│ 217807.84│
│盈余公积 │ 29930.77│ 29930.77│ 29930.77│ 29930.77│ 29930.77│ 29930.77│
│未分配利润 │ 86243.08│ 96850.94│ 111495.02│ 137045.13│ 164218.98│ 183450.69│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 526054.85│ 536749.26│ 551227.64│ 576419.13│ 603750.18│ 623042.98│
│股东权益合计 │ 526054.85│ 536749.26│ 551227.64│ 576419.13│ 603750.18│ 623042.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 419566.89│ 778343.07│ 848391.88│ 857458.60│ 781479.42│ 741442.91│
│营业总成本 │ 445874.95│ 839519.50│ 815442.47│ 817182.96│ 739904.93│ 664460.75│
│营业税金及附加 │ 2678.50│ 5213.63│ 6203.13│ 5768.92│ 6025.80│ 6866.20│
│销售费用 │ 2724.65│ 6049.37│ 6261.35│ 5846.17│ 5170.76│ 6330.06│
│财务费用 │ 3728.68│ 4475.16│ 3390.26│ 3265.97│ 2749.60│ 8777.35│
│管理费用 │ 10759.80│ 21024.23│ 22930.65│ 25002.38│ 20975.27│ 19186.65│
│资产减值损失 │ ---│ -22933.50│ -28435.05│ -11133.50│ -8142.54│ -8776.21│
│公允价值变动净收益 │ 42.07│ 293.68│ 1057.29│ 1430.30│ 485.00│ 1395.83│
│投资收益 │ 154.21│ -94.02│ 537.42│ 1510.95│ 2226.05│ 3444.38│
│营业利润 │ -25094.55│ -80554.17│ 12574.09│ 39913.36│ 41208.81│ 86193.54│
│营业外收入 │ 912.42│ 2544.77│ 2603.20│ 2004.87│ 1469.85│ 833.44│
│营业外支出 │ 1480.33│ 3440.31│ 4873.05│ 6260.99│ 15834.15│ 8598.56│
│利润总额 │ -25662.45│ -81449.71│ 10304.23│ 35657.24│ 26844.52│ 78428.42│
│所得税 │ -410.51│ -952.73│ -864.09│ -576.63│ 7193.69│ 89.20│
│净利润 │ -25251.94│ -80496.97│ 11168.32│ 36233.87│ 19650.83│ 78339.22│
│归属母公司净利润 │ -25251.94│ -80496.97│ 11168.32│ 36233.87│ 19650.83│ 78339.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 419566.89│ 189887.26│ 778343.07│ 575451.35│ 382293.05│ 175552.80│
│营业总成本 │ 445874.95│ 205794.10│ 839519.50│ 632367.56│ 410115.78│ 188112.12│
│营业税金及附加 │ 2678.50│ 1335.13│ 5213.63│ 3844.80│ 2566.35│ 1293.10│
│销售费用 │ 2724.65│ 1303.33│ 6049.37│ 4319.39│ 2856.09│ 1377.20│
│财务费用 │ 3728.68│ 1761.68│ 4475.16│ 3158.53│ 1857.85│ 870.27│
│管理费用 │ 10759.80│ 5284.69│ 21024.23│ 15658.98│ 10503.76│ 5247.63│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -22933.50│ 0.00│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 42.07│ 22.49│ 293.68│ 239.61│ 193.14│ 128.88│
│投资收益 │ 154.21│ 106.61│ -94.02│ -96.36│ -96.36│ -130.78│
│营业利润 │ -25094.55│ -15265.54│ -80554.17│ -55484.90│ -27383.33│ -11965.37│
│营业外收入 │ 912.42│ 511.97│ 2544.77│ 2374.92│ 890.21│ 803.36│
│营业外支出 │ 1480.33│ 122.29│ 3440.31│ 2592.49│ 1840.87│ 1710.23│
│利润总额 │ -25662.45│ -14875.87│ -81449.71│ -55702.47│ -28333.99│ -12872.24│
│所得税 │ -410.51│ -231.78│ -952.73│ -755.60│ -560.98│ -348.25│
│净利润 │ -25251.94│ -14644.08│ -80496.97│ -54946.87│ -27773.01│ -12524.00│
│归属母公司净利润 │ -25251.94│ -14644.08│ -80496.97│ -54946.87│ -27773.01│ -12524.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 314443.88│ 661528.56│ 759878.63│ 756473.19│ 717712.41│ 614217.48│
│经营活动现金流出 │ 403299.48│ 798528.79│ 797535.45│ 738434.51│ 713299.27│ 580200.64│
│经营活动现金流量净额│ -88855.60│ -137000.23│ -37656.82│ 18038.68│ 4413.15│ 34016.84│
│投资活动现金流入 │ 150089.29│ 32858.08│ 48867.83│ 54854.34│ 159198.53│ 308261.51│
│投资活动现金流出 │ 148950.88│ 58818.53│ 53524.43│ 128479.96│ 152338.25│ 313659.71│
│投资活动现金流量净额│ 1138.41│ -25960.45│ -4656.60│ -73625.62│ 6860.28│ -5398.20│
│筹资活动现金流入 │ 125513.52│ 203666.79│ 236836.73│ 22930.00│ 23000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 41843.03│ 122295.64│ 155468.60│ 13860.35│ 17667.33│ 14049.84│
│筹资活动现金流量净额│ 83670.49│ 81371.15│ 81368.13│ 9069.65│ 5332.67│ -14049.84│
│汇率变动对现金的影响│ -71.92│ 111.62│ 87.67│ -346.32│ -122.92│ -799.99│
│现金及等价物净增加额│ -4118.62│ -81477.91│ 39142.38│ -46863.61│ 16483.18│ 13768.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 314443.88│ 123377.24│ 661528.56│ 482032.68│ 318182.20│ 129596.03│
│经营活动现金流出 │ 403299.48│ 188707.23│ 798528.79│ 594658.90│ 414279.01│ 195409.29│
│经营活动现金流量净额│ -88855.60│ -65329.98│ -137000.23│ -112626.23│ -96096.81│ -65813.26│
│投资活动现金流入 │ 150089.29│ 61624.85│ 32858.08│ 23384.32│ 23384.32│ 23384.32│
│投资活动现金流出 │ 148950.88│ 59200.28│ 58818.53│ 37866.42│ 30799.68│ 21667.28│
│投资活动现金流量净额│ 1138.41│ 2424.57│ -25960.45│ -14482.10│ -7415.37│ 1717.03│
│筹资活动现金流入 │ 125513.52│ 67642.84│ 203666.79│ 172401.55│ 130832.02│ 62785.50│
│筹资活动现金流出 │ 41843.03│ 7512.62│ 122295.64│ 104790.54│ 62639.08│ 6495.00│
│筹资活动现金流量净额│ 83670.49│ 60130.22│ 81371.15│ 67611.01│ 68192.94│ 56290.50│
│汇率变动对现金的影响│ -71.92│ -43.19│ 111.62│ 125.96│ 122.96│ 78.02│
│现金及等价物净增加额│ -4118.62│ -2818.39│ -81477.91│ -59371.36│ -35196.27│ -7727.71│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 175552.80│ 22.55│ -12524.00│ 15.56│
│二季报 │ 206740.25│ 26.56│ -15249.01│ 18.94│
│三季报 │ 193158.29│ 24.82│ -27173.86│ 33.76│
│四季报 │ 202891.72│ 26.07│ -25550.11│ 31.74│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 207142.50│ 24.42│ 11454.83│ 102.57│
│二季报 │ 220565.62│ 26.00│ 11340.83│ 101.54│
│三季报 │ 215700.24│ 25.42│ 8780.46│ 78.62│
│四季报 │ 204983.52│ 24.16│ -20407.80│ -182.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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