财务分析☆ ◇600403 大有能源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -107936.17│ -201608.76│ -109122.02│ -48105.15│ 155549.46│ 128894.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -109122.02│ -48105.15│ 155443.98│ 128894.77│
│净利润增长率(%) │ 3.81│ -84.76│ -126.84│ -130.95│ 20.68│ 238.78│
│扣非净利润(万) │ -100348.79│ -213437.78│ -114932.98│ -62161.39│ 149622.49│ 111967.33│
│营业总收(未调整:万) │ 332339.45│ 411235.89│ 493036.60│ 581430.75│ 858858.34│ 791054.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 493036.60│ 581430.75│ 858858.34│ 791054.90│
│总营收同比增长率(%) │ 6.82│ -16.59│ -15.20│ -32.30│ 8.57│ 15.88│
│加权净资产收益率(%) │ -33.85│ -43.17│ -17.68│ -6.13│ 19.33│ 17.33│
│资产负债比率(%) │ 83.14│ 77.77│ 68.91│ 64.69│ 61.18│ 64.36│
│净利润现金含量(%) │ 36.87│ 15.16│ 17.16│ -99.28│ 198.82│ 445.38│
│基本每股收益(元) │ -0.4515│ -0.8433│ -0.4564│ -0.2012│ 0.6500│ 0.5400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4197│ -0.8927│ -0.4807│ -0.2600│ 0.6300│ 0.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4515│ -0.8433│ -0.4564│ -0.2012│ 0.6506│ 0.5391│
│每股资本公积金(元) │ 0.1520│ 0.1520│ 0.1521│ 0.1285│ 0.0699│ 0.0746│
│每股未分配利润(元) │ -0.3071│ 0.1443│ 0.9876│ 1.4440│ 2.0250│ 1.7315│
│每股净资产(元) │ 1.1119│ 1.5364│ 2.3699│ 2.8136│ 3.3270│ 3.0397│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1665│ -0.1279│ -0.0783│ 0.1998│ 1.2935│ 2.4012│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -107936.17│ -64294.31│ -36921.05│ -201608.76│ -112207.10│ -85148.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -112207.10│ -85148.15│
│净利润增长率(%) │ 3.81│ 24.49│ -19.43│ -84.76│ -42.77│ -73.81│
│扣非净利润(万) │ -100348.79│ -64359.80│ -38716.14│ -213437.78│ -115152.64│ -86809.40│
│营业总收(未调整:万) │ 332339.45│ 216044.84│ 98946.21│ 411235.89│ 311127.53│ 192022.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 311127.53│ 192022.29│
│总营收同比增长率(%) │ 6.82│ 12.51│ -8.06│ -16.59│ -19.67│ -26.14│
│加权净资产收益率(%) │ -33.85│ -18.87│ -10.52│ -43.17│ -21.90│ -16.21│
│资产负债比率(%) │ 83.14│ 80.94│ 80.22│ 77.77│ 73.36│ 73.01│
│净利润现金含量(%) │ 36.87│ 17.29│ 21.39│ 15.16│ -9.72│ -11.95│
│基本每股收益(元) │ -0.4515│ -0.2689│ -0.1544│ -0.8433│ -0.4694│ -0.3561│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4197│ -0.2692│ -0.1619│ -0.8927│ -0.4816│ -0.3631│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4515│ -0.2689│ -0.1544│ -0.8433│ -0.4693│ -0.3561│
│每股资本公积金(元) │ 0.1520│ 0.1520│ 0.1520│ 0.1520│ 0.1543│ 0.1543│
│每股未分配利润(元) │ -0.3071│ -0.1246│ -0.0101│ 0.1443│ 0.5183│ 0.6315│
│每股净资产(元) │ 1.1119│ 1.2904│ 1.3981│ 1.5364│ 1.9173│ 2.0267│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1665│ -0.0465│ -0.0330│ -0.1279│ 0.0456│ 0.0426│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.39│ 0.40│ 0.47│ 0.49│ 0.66│ 0.56│
│速动比率 │ 0.38│ 0.39│ 0.46│ 0.47│ 0.65│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 83.14│ 77.77│ 68.91│ 64.69│ 61.18│ 64.36│
│产权比率 │ 5.93│ 4.10│ 2.49│ 2.01│ 1.72│ 1.91│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.03│ -0.02│ 0.04│ 0.27│ 0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.39│ 0.41│ 0.46│ 0.40│ 0.43│ 0.47│
│速动比率 │ 0.38│ 0.40│ 0.45│ 0.39│ 0.42│ 0.45│
│资产负债比率(%) │ 83.14│ 80.94│ 80.22│ 77.77│ 73.36│ 73.01│
│产权比率 │ 5.93│ 5.07│ 4.79│ 4.10│ 3.16│ 3.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.01│ -0.01│ -0.03│ 0.01│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.96│ 6.88│ 6.82│ 7.34│ 10.79│ 9.49│
│存货周转率 │ 20.39│ 24.02│ 24.01│ 24.91│ 25.29│ 24.17│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.80│ 0.89│ 0.88│ 1.20│ 1.02│
│固定资产周转率 │ 0.41│ 0.50│ 0.58│ 0.70│ 1.06│ 0.98│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.21│ 0.24│ 0.27│ 0.39│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.96│ 3.91│ 1.79│ 6.88│ 4.66│ 2.81│
│存货周转率 │ 20.39│ 13.61│ 6.21│ 24.02│ 17.23│ 9.31│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.44│ 0.19│ 0.80│ 0.59│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 0.41│ 0.27│ 0.12│ 0.50│ 0.38│ 0.23│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.11│ 0.05│ 0.21│ 0.15│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -40.60│ -54.88│ -19.26│ -7.15│ 19.56│ 17.74│
│销售毛利率 │ 9.45│ -5.97│ 10.84│ 18.51│ 45.02│ 41.11│
│营业利润率 │ -24.51│ -45.70│ -17.45│ 0.94│ 24.43│ 16.20│
│销售净利率 │ -35.60│ -50.93│ -21.21│ -6.86│ 21.47│ 17.89│
│总资产净利率 │ -6.18│ -10.51│ -5.05│ -1.83│ 8.41│ 6.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -40.60│ -20.84│ -11.05│ -54.88│ -24.48│ -17.57│
│销售毛利率 │ 9.45│ 7.37│ -3.77│ -5.97│ 0.54│ -2.89│
│营业利润率 │ -24.51│ -29.52│ -40.26│ -45.70│ -35.17│ -43.23│
│销售净利率 │ -35.60│ -31.41│ -40.03│ -50.93│ -37.15│ -45.42│
│总资产净利率 │ -6.18│ -3.51│ -2.01│ -10.51│ -5.75│ -4.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.82│ -16.59│ -15.20│ -32.30│ 8.57│ 15.88│
│营业利润增长率 │ 25.55│ -118.46│ -1673.81│ -97.39│ 63.71│ 241.27│
│净利润增长率 │ 3.81│ -84.76│ -126.84│ -130.95│ 20.68│ 238.78│
│净资产增长率 │ -27.63│ -35.17│ -15.77│ -16.80│ 9.45│ 7.01│
│总资产增长率 │ -2.16│ -5.48│ -2.18│ -6.99│ 3.46│ -8.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.82│ 12.51│ -8.06│ -16.59│ -19.67│ -26.14│
│营业利润增长率 │ 25.55│ 23.18│ -41.98│ -118.46│ -79.64│ -123.54│
│净利润增长率 │ 3.81│ 24.49│ -19.43│ -84.76│ -42.77│ -73.81│
│净资产增长率 │ -27.63│ -16.01│ -9.00│ -35.17│ -19.10│ -14.48│
│总资产增长率 │ -2.16│ -0.12│ 3.06│ -5.48│ -3.73│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -39796.65│ 10906.75│ -464.88│
│的现金流量净│务支付的现金同比│ │ │ │
│额 │增幅较大 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│存货 │--- │ 11672.84│ 17740.81│ -34.20│
│在建工程 │--- │ 35981.24│ 75936.25│ -52.62│
│应付票据 │--- │ 38590.00│ 21450.00│ 79.91│
│合同负债 │--- │ 21133.19│ 13962.78│ 51.35│
│应交税费 │--- │ 9479.46│ 7212.45│ 31.43│
│一年内到期的│--- │ 134920.52│ 102856.91│ 31.17│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 6609.13│ 5313.15│ 24.39│
│专项储备 │--- │ 9876.04│ 4395.89│ 124.67│
│未分配利润 │--- │ -29783.11│ 34511.20│ -186.30│
│营业收入 │--- │ 216044.84│ 192022.29│ 12.51│
│营业成本 │--- │ 200115.98│ 197579.47│ 1.28│
│销售费用 │--- │ 5111.19│ 5762.07│ -11.30│
│管理费用 │--- │ 29923.60│ 33439.75│ -10.51│
│财务费用 │--- │ 16760.16│ 14942.61│ 12.16│
│研发费用 │--- │ 5638.05│ 7758.19│ -27.33│
│经营活动产生│--- │ -11113.64│ 10178.86│ -209.18│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -5655.28│ -11279.83│ 49.86│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 26548.52│ -25084.39│ 205.84│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 366827.29│ 364612.80│ 430414.64│ 430645.00│ 551167.76│ 501622.64│
│存货 │ 11773.23│ 17740.81│ 18546.87│ 18068.39│ 19971.42│ 17366.64│
│应收票据及应收账款 │ 55606.77│ 55954.68│ 63527.69│ 81100.12│ 77406.80│ 83272.87│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5809.62│ 4214.42│ 8043.68│ 8043.53│ 11079.61│ 21946.78│
│其他应收款 │ 18315.56│ 23275.14│ 5505.44│ 5921.21│ 12768.80│ 13228.26│
│流动资产合计 │ 471018.78│ 484453.77│ 545754.30│ 559931.89│ 759424.36│ 671838.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 30669.62│ 31729.01│ 33461.61│ 33966.32│ 31235.19│ 30676.86│
│固定资产净额 │ 817193.25│ 803053.19│ 849123.14│ 849236.27│ 812730.17│ 805354.17│
│在建工程 │ 42096.26│ 75936.25│ 73483.41│ 88525.68│ 81532.61│ 60005.72│
│无形资产 │ 430865.30│ 437379.23│ 447320.16│ 457343.42│ 455931.76│ 500390.09│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1423633.38│ 1452062.91│ 1503050.76│ 1534582.16│ 1470347.90│ 1483461.92│
│资产总计 │ 1894652.16│ 1936516.68│ 2048805.06│ 2094514.05│ 2229772.25│ 2155300.55│
│应付票据及应付账款 │ 403767.74│ 388136.47│ 360335.85│ 355984.49│ 347560.55│ 264785.52│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 17029.38│ 13962.78│ 16027.26│ 23743.56│ 59935.62│ 59266.73│
│流动负债 │ 1218649.44│ 1200647.69│ 1154020.33│ 1143977.65│ 1143459.75│ 1196749.43│
│长期借款 │ 80456.97│ 60857.53│ 22652.50│ 35000.00│ 69321.85│ 61159.44│
│长期应付款 │ 133204.62│ 100347.64│ 92316.67│ 22495.70│ 13159.06│ 13104.92│
│非流动负债 │ 356533.95│ 305377.00│ 257834.29│ 210938.84│ 220791.79│ 190459.85│
│负债合计 │ 1575183.39│ 1506024.69│ 1411854.62│ 1354916.49│ 1364251.54│ 1387209.27│
│实收资本 │ 239081.24│ 239081.24│ 239081.24│ 239081.24│ 239081.24│ 239081.24│
│资本公积金 │ 36349.03│ 36349.03│ 36353.61│ 30711.14│ 16714.02│ 17834.95│
│盈余公积 │ 53287.28│ 53287.28│ 53287.28│ 53287.28│ 52245.23│ 50529.99│
│未分配利润 │ -73424.97│ 34511.20│ 236119.96│ 345241.98│ 484134.45│ 413978.66│
│少数股东权益 │ 53623.90│ 63156.54│ 70346.02│ 66913.24│ 70101.52│ 41351.07│
│归属母公司权益 │ 265844.88│ 367335.45│ 566604.41│ 672684.32│ 795419.19│ 726740.21│
│股东权益合计 │ 319468.77│ 430491.99│ 636950.44│ 739597.56│ 865520.72│ 768091.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 366827.29│ 393757.01│ 434964.75│ 364612.80│ 384941.88│ 448273.75│
│存货 │ 11773.23│ 11672.84│ 15333.61│ 17740.81│ 17373.01│ 23901.38│
│应收票据及应收账款 │ 55606.77│ 54507.19│ 54580.70│ 55954.68│ 69895.52│ 73338.32│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5809.62│ 3937.19│ 5913.51│ 4214.42│ 13009.60│ 7265.83│
│其他应收款 │ 18315.56│ 19176.69│ 23051.81│ 23275.14│ 2920.86│ 5976.00│
│流动资产合计 │ 471018.78│ 502292.37│ 549840.74│ 484453.77│ 501015.92│ 570712.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 30669.62│ 30873.40│ 31380.29│ 31729.01│ 33498.72│ 34033.81│
│固定资产净额 │ 817193.25│ 827054.82│ 788226.04│ 803053.19│ 803642.02│ 817813.84│
│在建工程 │ 42096.26│ 35981.24│ 84217.42│ 75936.25│ 88719.36│ 81017.99│
│无形资产 │ 430865.30│ 434816.74│ 435936.18│ 437379.23│ 441155.60│ 442644.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1423633.38│ 1431903.19│ 1445886.72│ 1452062.91│ 1471390.89│ 1479912.08│
│资产总计 │ 1894652.16│ 1934195.56│ 1995727.46│ 1936516.68│ 1972406.81│ 2050625.08│
│应付票据及应付账款 │ 403767.74│ 380731.58│ 381760.32│ 388136.47│ 370266.12│ 385430.45│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 17029.38│ 21133.19│ 19927.66│ 13962.78│ 46634.64│ 31033.69│
│流动负债 │ 1218649.44│ 1236874.87│ 1195672.72│ 1200647.69│ 1155558.37│ 1210921.05│
│长期借款 │ 80456.97│ 68965.71│ 76757.53│ 60857.53│ 59740.03│ 61176.38│
│长期应付款 │ 133204.62│ 116690.42│ 183168.60│ 100347.64│ 88119.96│ 79516.28│
│非流动负债 │ 356533.95│ 328617.80│ 405313.67│ 305377.00│ 291490.74│ 286163.27│
│负债合计 │ 1575183.39│ 1565492.67│ 1600986.39│ 1506024.69│ 1447049.11│ 1497084.32│
│实收资本 │ 239081.24│ 239081.24│ 239081.24│ 239081.24│ 239081.24│ 239081.24│
│资本公积金 │ 36349.03│ 36349.03│ 36349.03│ 36349.03│ 36890.82│ 36890.82│
│盈余公积 │ 53287.28│ 53287.28│ 53287.28│ 53287.28│ 53287.28│ 53287.28│
│未分配利润 │ -73424.97│ -29783.11│ -2409.86│ 34511.20│ 123912.86│ 150971.81│
│少数股东权益 │ 53623.90│ 60187.70│ 60472.20│ 63156.54│ 66962.83│ 68993.29│
│归属母公司权益 │ 265844.88│ 308515.20│ 334268.87│ 367335.45│ 458394.87│ 484547.46│
│股东权益合计 │ 319468.77│ 368702.89│ 394741.07│ 430491.99│ 525357.70│ 553540.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 332339.45│ 411235.89│ 493036.60│ 581430.75│ 858858.34│ 791054.90│
│营业总成本 │ 404639.80│ 584675.20│ 586138.75│ 626074.33│ 635178.12│ 646832.05│
│营业税金及附加 │ 19134.02│ 26171.45│ 25997.44│ 26466.53│ 36786.87│ 32377.50│
│销售费用 │ 7696.30│ 12105.50│ 12037.67│ 12020.16│ 10405.93│ 11532.71│
│财务费用 │ 24684.86│ 30520.85│ 22076.41│ 19071.45│ 22059.47│ 31146.09│
│管理费用 │ 44376.26│ 69070.58│ 71011.43│ 77698.79│ 74437.79│ 85397.30│
│资产减值损失 │ -3613.56│ -12667.86│ -2239.81│ -3268.77│ -25168.96│ -4069.53│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -503.33│ -251.92│ 363.30│ 42983.76│ 3640.41│ 1916.99│
│营业利润 │ -81455.60│ -187931.52│ -86026.17│ 5466.13│ 209822.39│ 128170.90│
│营业外收入 │ 1467.06│ 3438.18│ 2903.39│ 4106.30│ 10458.96│ 13377.63│
│营业外支出 │ 12376.44│ 5395.29│ 4661.17│ 36568.93│ 6076.36│ 7339.89│
│利润总额 │ -92364.98│ -189888.62│ -87783.95│ -26996.51│ 214205.00│ 134208.63│
│所得税 │ 25953.72│ 19551.93│ 16774.20│ 12877.71│ 29766.39│ -7340.79│
│净利润 │ -118318.70│ -209440.55│ -104558.16│ -39874.21│ 184438.61│ 141549.41│
│归属母公司净利润 │ -107936.17│ -201608.76│ -109122.02│ -48105.15│ 155549.46│ 128894.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 332339.45│ 216044.84│ 98946.21│ 411235.89│ 311127.53│ 192022.29│
│营业总成本 │ 404639.80│ 269984.17│ 136624.71│ 584675.20│ 418758.83│ 272248.33│
│营业税金及附加 │ 19134.02│ 12435.20│ 5906.56│ 26171.45│ 19659.12│ 12766.23│
│销售费用 │ 7696.30│ 5111.19│ 2396.39│ 12105.50│ 8608.42│ 5762.07│
│财务费用 │ 24684.86│ 16760.16│ 8417.09│ 30520.85│ 19717.36│ 14942.61│
│管理费用 │ 44376.26│ 29923.60│ 15158.19│ 69070.58│ 51289.48│ 33439.75│
│资产减值损失 │ -3613.56│ -3159.56│ -2906.63│ -12667.86│ -2112.27│ -1680.91│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -503.33│ -303.00│ -348.72│ -251.92│ -500.10│ 34.99│
│营业利润 │ -81455.60│ -63773.25│ -39833.09│ -187931.52│ -109412.31│ -83015.57│
│营业外收入 │ 1467.06│ 1316.94│ 2726.26│ 3438.18│ 2506.30│ 2071.53│
│营业外支出 │ 12376.44│ 2530.51│ 1438.80│ 5395.29│ 3151.78│ 1528.67│
│利润总额 │ -92364.98│ -64986.82│ -38545.64│ -189888.62│ -110057.79│ -82472.72│
│所得税 │ 25953.72│ 2878.43│ 1059.75│ 19551.93│ 5532.50│ 4747.65│
│净利润 │ -118318.70│ -67865.25│ -39605.39│ -209440.55│ -115590.29│ -87220.36│
│归属母公司净利润 │ -107936.17│ -64294.31│ -36921.05│ -201608.76│ -112207.10│ -85148.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 403374.53│ 467907.49│ 522567.57│ 613749.42│ 951421.63│ 1208909.72│
│经营活动现金流出 │ 443171.18│ 498480.67│ 541294.69│ 565992.90│ 642160.84│ 634838.61│
│经营活动现金流量净额│ -39796.65│ -30573.19│ -18727.12│ 47756.52│ 309260.80│ 574071.11│
│投资活动现金流入 │ 3482.55│ 1430.74│ 5293.40│ 69474.78│ 26803.14│ 5330.06│
│投资活动现金流出 │ 16640.73│ 38521.10│ 82672.34│ 82059.97│ 89116.48│ 173706.66│
│投资活动现金流量净额│ -13158.18│ -37090.37│ -77378.93│ -12585.19│ -62313.35│ -168376.61│
│筹资活动现金流入 │ 590598.77│ 874253.12│ 936674.06│ 576648.71│ 557432.01│ 729500.28│
│筹资活动现金流出 │ 554794.06│ 871780.96│ 796855.31│ 730695.48│ 739211.55│ 1093862.81│
│筹资活动现金流量净额│ 35804.71│ 2472.16│ 139818.76│ -154046.77│ -181779.54│ -364362.53│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -17150.12│ -65191.40│ 43712.70│ -118875.43│ 65167.91│ 41331.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 403374.53│ 257308.54│ 105392.13│ 467907.49│ 359696.20│ 238819.56│
│经营活动现金流出 │ 443171.18│ 268422.17│ 113288.93│ 498480.67│ 348789.45│ 228640.70│
│经营活动现金流量净额│ -39796.65│ -11113.64│ -7896.81│ -30573.19│ 10906.75│ 10178.86│
│投资活动现金流入 │ 3482.55│ 399.00│ 23.88│ 1430.74│ 7545.57│ 500.00│
│投资活动现金流出 │ 16640.73│ 6054.29│ 4194.60│ 38521.10│ 13001.97│ 11779.83│
│投资活动现金流量净额│ -13158.18│ -5655.28│ -4170.72│ -37090.37│ -5456.41│ -11279.83│
│筹资活动现金流入 │ 590598.77│ 433665.83│ 254529.36│ 874253.12│ 610084.41│ 442519.70│
│筹资活动现金流出 │ 554794.06│ 407117.31│ 184456.89│ 871780.96│ 705051.97│ 467604.08│
│筹资活动现金流量净额│ 35804.71│ 26548.52│ 70072.47│ 2472.16│ -94967.56│ -25084.39│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -17150.12│ 9779.61│ 58004.95│ -65191.40│ -89517.22│ -26185.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 107626.10│ 26.17│ -30914.96│ 15.33│
│二季报 │ 84396.19│ 20.52│ -54233.19│ 26.90│
│三季报 │ 119105.24│ 28.96│ -27058.95│ 13.42│
│四季报 │ 100108.36│ 24.34│ -89401.66│ 44.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 140934.47│ 28.58│ -27033.64│ 24.77│
│二季报 │ 119059.00│ 24.15│ -21954.20│ 20.12│
│三季报 │ 127339.73│ 25.83│ -29607.34│ 27.13│
│四季报 │ 105703.41│ 21.44│ -30526.85│ 27.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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